Ankieta IPO Watch Europe · Mail.Ru Group 669 Media Londyn Główny Rosja ... Razem 95 77 129...
Transcript of Ankieta IPO Watch Europe · Mail.Ru Group 669 Media Londyn Główny Rosja ... Razem 95 77 129...
Ankieta IPO Watch Europe
I kwartał 2011 r.
www.pwc.com/pl
PwC
Spis treści
Strona
Europa razem – liczba i wartość IPO 3
Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert 4
Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów 5
Analiza giełd europejskich 6
Pięć największych IPO 7
Giełdy w USA i Rosji 8
Łączna wartość ofert debiutujących spółek 9
Liczba debiutów (IPO) 10
W podziale na rynki regulowane przez UE i rynki regulowane przez giełdę 11
Podział według sektorów 12
O IPO Watch Europe 13
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
2
7 kwietnia 2011 r.
PwC
Europa razem – liczba i wartość IPO
W porównaniu z czwartym kwartałem 2010 r. aktywność na rynku IPO uległa zmniejszeniu
3
*Średnia wartość oferty została wyliczona w oparciu o całkowitą wartość i liczbę IPO z ofertą akcji.
7 kwietnia 2011 r.Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r.
-
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
-
20
40
60
80
100
120
140
I kw. 2010 II kw. 2010 III kw. 2010 IV kw. 2010 I kw. 2011
Wart
ość IP
O w
mln
euro
Lic
zba I
PO
Liczba IPO Wartość IPO w mln euro
I kwartał 2011 r. I kwartał 2010 r. IV kwartał 2010 r.
Wszystkie debiuty europejskie, w tym:
- bez oferty akcji 20 11 26
- z ofertą akcji 75 66 103
Średnia wartość oferty (mln euro)* 40 71 98
PwC
Londyn zdominował rynek IPO pod względem wartości ofert
Struktura rynku IPO w Europie wg wartości ofert
4
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.
Londyn61%
Oslo16%
Deutsche Börse8%
Borsa Italiana5%
Warszawa4%
Luksemburg4% Inne
2%
PwC
Blisko połowa liczby debiutów w Europie miała miejsce w Warszawie
Struktura rynku IPO w Europie wg liczby debiutów
5
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.
Warszawa47%
Londyn23%
Luksemburg8%
Euronext 6%
Deutsche Börse4%
Oslo4%
Inne8%
PwC
Analiza giełd europejskich
6
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.
Giełda Liczba IPO
I kwartał 2011 r.
Wartość ofert
I kwartał
2011 r.
(mln euro)
Liczba IPO
I kwartał 2010 r.
Wartość ofert
I kwartał
2010 r.
(mln euro)
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
Wartość ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
RAZEM
Grupa London Stock Exchange (1) 25 1 971 23 2 102 52 5 649
Oslo 4 468 4 142 5 1 972
Deutsche Börse 4 244 8 1 745 9 286
Warszawa 45 121 15 31 40 569
Luksemburg 7 110 11 241 4 72
NYSE Euronext 6 43 8 303 4 23
NASDAQ OMX 3 3 6 99 9 1 286
Hiszpania (BME) 2 - 2 15 5 210
Szwajcaria - - - - 2 48
Europa razem (2) 95 2 960 77 4 678 129 10 115
Giełda Liczba IPO
I kwartał 2011 r.
Wartość ofert
I kwartał
2011 r.
(mln euro)
Liczba IPO
I kwartał 2010 r.
Wartość ofert
I kwartał
2010 r.
(mln euro)
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
Wartość ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
REGULOWANE PRZEZ UE
Londyn (rynek główny) 13 1 742 11 1 816 19 2 887
Oslo 2 468 2 101 3 1 933
Deutsche Börse (Prime i General Standard) 2 192 6 1 744 3 195
Londyn (Borsa Italiana - rynek główny) 2 150 - - 1 2 067
Warszawa (rynek główny) 7 73 1 25 15 562
NYSE Euronext (Euronext) 1 - 2 275 3 23
Hiszpania (BME, rynek główny) 1 - - - 1 197
NASDAQ OMX (rynek główny) - - 4 89 6 1 277
Szwajcaria - - - - 2 48
Regulowane przez UE - podsumowanie 27 2 625 26 4 050 52 9 189
REGULOWANE PRZEZ GIEŁDĘ
Luksemburg (EuroMTF) 7 110 11 241 4 72
Londyn (AIM) 9 76 8 240 28 573
Deutsche Börse (Entry Standard) 2 52 2 1 6 91
Warszawa (NewConnect) (3) 38 48 14 6 25 7
NYSE Euronext (Alternext) 5 43 6 28 1 -
Londyn (Borsa Italiana - AIM) 1 3 3 10 2 14
NASDAQ OMX (First North) 3 3 2 10 3 9
Hiszpania (BME, MAB) 1 - 2 15 4 13
Oslo Axess 2 - 2 41 2 39
Londyn (SFM) - - 1 36 2 108
Regulowane przez giełdę - podsumowanie 68 335 51 628 77 926
Europa razem (2) 95 2 960 77 4 678 129 10 115
(1) W skład Grupy London Stock Exchange wchodzi giełda w Londynie oraz Borsa Italiana.
(2) Dane w podziale na poszczególne rynki są prezentowane z uwzględnieniem podwójnych notowań; w przypadku danych sumarycznych dotyczących łącznej liczby debiutów i łącznej wartości ofert dane dotyczące podwójnych notowań
zostały wyłączone.
(3) Łącznie w I kwartale 2011 r. na NewConnect odnotowano oferty o wartości 50 mln euro. Jednakże niektóre oferty, po zaokrąg leniu, mają wartość zero – powyższe dane są wynikiem sumowania wartości zaokrąglonych.
PwC
Pięć największych IPO stanowiło 2/3 łącznej wartości ofert w Europie
7
Pięć największych IPO
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.
Pięć największych IPO w I kwartale 2011 r.
Wartość
(mln euro) Sektor Giełda Rynek Kraj pochodzenia
Justice Holdings 1 063 Działalność inwestycyjna Londyn Główny Wielka Brytania
Aker Drilling 455 Ropa naftowa i gaz Oslo Główny Norwegia
HMS Hydraulic Machines & Systems Group 264 Produkty i usługi przemysłowe Londyn Główny Rosja
Farglory Land Development Co 157 Nieruchomości Londyn Główny Tajwan
Italy1 Investment 150 Działalność inwestycyjna Włochy Główny Włochy
Razem 2 089
Pięć największych IPO w I kwartale 2010 r.
Wartość
(mln euro) Sektor Giełda Rynek Kraj pochodzenia
Kabel Deutschland Holding 660 Usługi telekomunikacyjne Deutsche Börse Prime Standard Niemcy
Brenntag 650 Produkty i usługi przemysłowe Deutsche Börse Prime Standard NiemcyAfrican Barrick Gold 645 Górnictwo Londyn Główny Wielka Brytania
Horizon Acquisition Co 457 Usługi finansowe Londyn Główny Wielka Brytania
Medica 275 Opieka zdrowotna NYSE Euronext Euronext Francja
Razem 2 687
Pięć największych IPO w IV kwartale 2010 r.
Wartość
(mln euro) Sektor Giełda Rynek Kraj pochodzenia
Enel Green Power 2 264 Usługi komunalne Włochy i Hiszpania Główny Włochy
Gjensidige Forsikring 1 356 Ubezpieczenia Oslo Główny Norwegia
Pandora 1 227 Artykuły osobiste i gospodarstwa
domowegoNasdaq OMX Główny Dania
Mail.Ru Group 669 Media Londyn Główny Rosja
Statoil Fuel & Retail 577 Handel Oslo Główny Norwegia
Razem 6 047
PwC
Trzy największe transakcje stanowiły 46% wartości wszystkich IPO w USA*
8
Giełdy w USA i Rosji
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.
Giełda Liczba
IPO
I kwartał
2011 r.
Wartość
ofert
I kwartał
2011 r.
(mln euro)
Liczba
IPO
I kwartał
2010 r.
Wartość
ofert
I kwartał
2010 r.
(mln euro)
Liczba
IPO
IV kwartał
2010 r.
Wartość
ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
NYSE 15 8 157 16 2 152 33 15 927
NASDAQ 17 892 13 918 31 2 331
USA Razem 32 9 049 29 3 070 64 18 258
Giełda Liczba
IPO
I kwartał
2011 r.
Wartość
ofert
I kwartał
2011 r.
(mln euro)
Liczba
IPO
I kwartał
2010 r.
Wartość
ofert
I kwartał
2010 r.
(mln euro)
Liczba
IPO
IV kwartał
2010 r.
Wartość
ofert
IV kwartał
2010 r.
(mln euro)
Rosja - - 1 - 2 -
*Oferta HCA Holdings wynosiła 2 709 mln euro, Kinder Morgan – 2 098 mln euro, a Neilsen Holdings – 1 229 mln euro.
Pomimo braku ofert w Rosji, perspektywy rynku pierwotnego są optymistyczne
PwC
Największe IPO w pierwszym kwartale 2011 roku (Justice Holdings) miało miejsce w lutym
Łączna wartość ofert debiutujących spółek
9
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.
129
1 055
3 494
389
2 113
458
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
5 000
5 500
Styczeń Luty Marzec
Wart
ość IP
O (
mln
euro
)
2010 2011
PwC
Liczba debiutów w kolejnych miesiącach minionego kwartału rosła, jednakże ich średnia wartość była niższa niż w czwartym kwartale ubiegłego roku
Liczba debiutów (IPO)
10
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.
13
20
44
2629
40
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
Styczeń Luty Marzec
Lic
zba d
ebiu
tów
(IP
O)
2010 2011
PwC
Największe oferty miały miejsce na rynkach regulowanych przez UE
11
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.
2 356
967
1 998
3 081
271
12733
88
115
413
187
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
5500
Styczeń 2010 Styczeń 2011 Luty 2010 Luty 2011 Marzec 2010 Marzec 2011
Wart
ość IP
O w
mln
euro
Regulowane przez giełdę
Regulowane przez UE
PwC
Podział według sektorów
12
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.
Sektor
Liczba IPO
I kwartał
2011 r.
Liczba IPO
I kwartał
2010 r.
Liczba IPO
IV kwartał
2010 r.
Produkty i usługi przemysłowe 18 13 21
Działalność inwestycyjna 13 9 15
Ropa naftowa i gaz 8 2 6
Usługi finansowe 6 3 7
Farmaceutyki i biotechnologia 5 3 7
Nieruchomości 5 2 7
Nowe technologie 5 7 13
Podróże i rekreacja 5 - 3
Usługi komunalne 5 6 5
Opieka zdrowotna 4 2 2
Artykuły osobiste i gospodarstwa domowego 4 4 4
Motoryzacyjny i części samochodowych 3 - 1
Budownictwo i materiały budowlane 3 1 4
Spożywczy 3 5 4
Media 2 3 5
Handel 2 6 4
Przemysł drzewny i metalowy 1 3 -
Górnictwo 1 3 12
Usługi telekomunikacyjne 1 4 3
Banki 1 - 2
Chemiczny - - 3
Ubezpieczenia - 1 1
Razem 95 77 129
Produkty i usługi przemysłowe pozostały najbardziej aktywnym sektorem
PwC
O IPO Watch Europe
Ankieta IPO Watch Europe obejmuje wszystkie debiuty na głównych giełdach w Europie w najważniejszych segmentach rynku akcji (włączając w to giełdy w Austrii, Belgii, Danii, Francji, Grecji, Hiszpanii, Holandii, Irlandii, Luksemburgu, Niemczech, Norwegii, Polsce, Portugalii, Szwajcarii, Szwecji, Wielkiej Brytanii i Włoszech) i jest przeprowadzana kwartalnie. Opcje nadsubskrypcji („greenshoeofferings”), debiuty podmiotów, które przeprowadzały wcześniej pierwotną ofertę publiczną na jednym z rynków objętych niniejszą ankietą oraz przeniesienie pomiędzy rynkami w zakresie jednej giełdy nie zostały uwzględnione w statystykach. Ankieta dotyczy okresu od 1 stycznia do 31 marca 2011 r. i została sporządzona w oparciu o daty debiutów akcji lub praw do akcji. Dodatkowe informacje, w tym tabele danych, są dołączone do niniejszej informacji prasowej.
13
Ankieta IPO Watch Europe I kwartał 2011 r. 7 kwietnia 2011 r.