ANALIZA FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA I X . IZVEŠTAJI/BILANS O NOVČANOM TOKU Predavanje 9

ANALIZA FINANSIJSKIH ANALIZA FINANSIJSKIH IZVEŠTAJAIZVEŠTAJAIIXX. IZVEŠTAJI/BILANS O . IZVEŠTAJI/BILANS O NOVČANOM TOKUNOVČANOM TOKU Predavanje 9Predavanje 9

Prof. dr Jovica LazićProf. dr Jovica Lazić

Drinka Peković, asistentDrinka Peković, asistent

Željko Račić, asistentŽeljko Račić, asistent

BILANS NOVČANIH TOKOVABILANS NOVČANIH TOKOVA

BILANS NOVČANIH TOKOVA treba BILANS NOVČANIH TOKOVA treba sastaviti u skladu sa MRS 7 BILANS sastaviti u skladu sa MRS 7 BILANS NOVČANIH TOKOVA, a na obrascima NOVČANIH TOKOVA, a na obrascima propisanim od strane IRRRS.propisanim od strane IRRRS.

Iskazom gotovinskog toka obezbeđuju Iskazom gotovinskog toka obezbeđuju se podaci o izvorima i upotrebi likvidnih se podaci o izvorima i upotrebi likvidnih sredtava preduzeća u toku sredtava preduzeća u toku računovodstvenog perioda.računovodstvenog perioda.


Novčani tokove je moguće grupisati u tri Novčani tokove je moguće grupisati u tri kategorije:kategorije: gotovinski tokovi operativne aktivnostigotovinski tokovi operativne aktivnosti gotovinski tokovi aktivnosti investiranjagotovinski tokovi aktivnosti investiranja gotovinski tokovi aktivnosti finansiranjagotovinski tokovi aktivnosti finansiranja


Po definiciji iz MRS 7, paragraf 6 Po definiciji iz MRS 7, paragraf 6 Gotovinski tokovi su prilivi i odlivi Gotovinski tokovi su prilivi i odlivi gotovine i gotovinskih ekvivalenatagotovine i gotovinskih ekvivalenata


Gotovinski tok nisu:Gotovinski tok nisu: trošak amortizacijetrošak amortizacije uplata gotovine iz blagajne na žiro računuplata gotovine iz blagajne na žiro račun donošenje odluke o isplati dividende donošenje odluke o isplati dividende

akcionarimaakcionarima obračunati prihod od prodajeobračunati prihod od prodaje kupovina materijala i utrošak materijala u kupovina materijala i utrošak materijala u

proizvodnjiproizvodnji pribavljanje opreme na kredit ili na pribavljanje opreme na kredit ili na

finansijski lizingfinansijski lizing


Gotovina obuhvata gotovinu u Gotovina obuhvata gotovinu u blagajni i depozite po viđenju.blagajni i depozite po viđenju.

U našoj praksi pojam gotovine U našoj praksi pojam gotovine obuhvata: gotovinu na žiro i tekućem obuhvata: gotovinu na žiro i tekućem računu, izdvojena novčana sredstva i računu, izdvojena novčana sredstva i akreditive, devizne račune i gotovinu akreditive, devizne račune i gotovinu u blagajni.u blagajni.


Gotovinski ekvivalenti su kratkoročna Gotovinski ekvivalenti su kratkoročna visoko likvidna ulaganja koja se sa visoko likvidna ulaganja koja se sa bbeznačajnim rizikom mogu pretvoriti u eznačajnim rizikom mogu pretvoriti u gotovinu.gotovinu.

Na primer: fondovi tržišta novca, Na primer: fondovi tržišta novca, komercijalni papiri, blagajnički zapisi i komercijalni papiri, blagajnički zapisi i sl.sl.


BILANS NOVČANIH TOKOVA daje BILANS NOVČANIH TOKOVA daje informaciju o solventnosti preduzeća.informaciju o solventnosti preduzeća.

Bilans stanja i bilans uspeha ne daju odgovor Bilans stanja i bilans uspeha ne daju odgovor na pitanja:na pitanja:

1.1. Koliki je priliv gotovine preduzeće ostvarilo Koliki je priliv gotovine preduzeće ostvarilo u posmatranom periodu?u posmatranom periodu?

2.2. Iz kojih izvora potiče gotovina?Iz kojih izvora potiče gotovina?

3.3. Koliki su ukupni odlivi gotovine i koliko to Koliki su ukupni odlivi gotovine i koliko to iznosi pojedinačno po aktivnostima i sl.iznosi pojedinačno po aktivnostima i sl.


Na osnovu Iskaza gotovinskog toka akcionari, Na osnovu Iskaza gotovinskog toka akcionari, kreditori itd. donose zaključke o sledećim kreditori itd. donose zaključke o sledećim pitanjima:pitanjima:

1.1. Da li je preduzeće sposobno da u Da li je preduzeće sposobno da u budućnosti ostvaruje pozitivne gotovinske budućnosti ostvaruje pozitivne gotovinske tokove?tokove?

2.2. Kolika je sposobnost preduzeća da plaća Kolika je sposobnost preduzeća da plaća obaveze i dividende?obaveze i dividende?

3.3. Postoji li potreba preduzeća za eksternim Postoji li potreba preduzeća za eksternim izvorima finansiranja?izvorima finansiranja?

U MRS 7, paragraf 10 predviđeno je da U MRS 7, paragraf 10 predviđeno je da BILANS NOVČANIH TOKOVA treba da BILANS NOVČANIH TOKOVA treba da izveštava o gotovinskim tokovima izveštava o gotovinskim tokovima razvrstanim po operativnim aktivnostima, razvrstanim po operativnim aktivnostima, aktivnostima investiranja i aktivnostima aktivnostima investiranja i aktivnostima finansiranja.finansiranja.

Na obrascu Iskaza gotovinskog toka iskazuju Na obrascu Iskaza gotovinskog toka iskazuju se prilivi, odlivi i neto novčani tok, odvojeno se prilivi, odlivi i neto novčani tok, odvojeno po pojedinim vrstama aktivnosti. Podatak o po pojedinim vrstama aktivnosti. Podatak o neto povećanju/smanjenju gotovine neto povećanju/smanjenju gotovine izračunava se zbrajanjem neto gotovinskih izračunava se zbrajanjem neto gotovinskih tokova utvrđenih po pojedinačnim tokova utvrđenih po pojedinačnim aktivnostima.aktivnostima.


Po definiciji (paragraf 6) operativne aktivnosti Po definiciji (paragraf 6) operativne aktivnosti su glavne aktivnosti koje proizvode prihod su glavne aktivnosti koje proizvode prihod preduzeća i druge aktivnosti koje nisu preduzeća i druge aktivnosti koje nisu aktivnosti investiranja ili finansiranja.aktivnosti investiranja ili finansiranja.

Gotovinski tokovi iz operativne aktivnosti Gotovinski tokovi iz operativne aktivnosti uglavnom proizilaze iz glavnih aktivnosti uglavnom proizilaze iz glavnih aktivnosti preduzeća iz kojih se ostvaruje prihod.preduzeća iz kojih se ostvaruje prihod.


Prilivi gotovine (operativna aktivnost)Prilivi gotovine (operativna aktivnost) Naplaćena realizacija od prodaje Naplaćena realizacija od prodaje

proizvoda i uslugaproizvoda i usluga Naplaćena kamata i dividendaNaplaćena kamata i dividenda Ostale naplate iz poslovanja i naplate Ostale naplate iz poslovanja i naplate

vanrednih pozicijavanrednih pozicija


Odlivi gotovine (operativna aktivnost)Odlivi gotovine (operativna aktivnost) Isplaćeno dobavljačimaIsplaćeno dobavljačima Isplaćene zaradeIsplaćene zarade Isplaćene kamateIsplaćene kamate Plaćanje porezaPlaćanje poreza Vanredna plaćanja iz poslovanja, npr. po Vanredna plaćanja iz poslovanja, npr. po

sudskim sporovimasudskim sporovima


Naplaćena kamata i dividende i isplaćene kamate Naplaćena kamata i dividende i isplaćene kamate mogu se razvrstati u gotovinski tok iz mogu se razvrstati u gotovinski tok iz operativne aktivnosti (MRS 7, paragraf 31 do operativne aktivnosti (MRS 7, paragraf 31 do 34).34).

Alternativno, naplaćena kamata i dividenda mogu Alternativno, naplaćena kamata i dividenda mogu se razvrstati u aktivnosti investiranja , a se razvrstati u aktivnosti investiranja , a plaćena kamata u aktivnost finansiranja.plaćena kamata u aktivnost finansiranja.

Isplaćene dividende nisu uvrštene u gotovinski Isplaćene dividende nisu uvrštene u gotovinski tok operativne aktivnosti pošto se one tok operativne aktivnosti pošto se one primarno svrstavaju u aktivnosti finansiranja, a primarno svrstavaju u aktivnosti finansiranja, a alternativno rešenje je mogućnost da se one alternativno rešenje je mogućnost da se one iskažu kao odliv iz operativne aktivnosti.iskažu kao odliv iz operativne aktivnosti.


Gotovinski tokovi iz operativne aktivnosti, iz Gotovinski tokovi iz operativne aktivnosti, iz paragrafa 14 MRS 7 su:paragrafa 14 MRS 7 su:

1.1. Gotovinski izdaci od prodaje dobara i činjenja Gotovinski izdaci od prodaje dobara i činjenja usluga;usluga;

2.2. Gotovinska primanja od intelektualnih i drugih Gotovinska primanja od intelektualnih i drugih imovinskih prava, provizija i drugih prihoda;imovinskih prava, provizija i drugih prihoda;

3.3. Gotovinske isplate dobavljačima dobara i usluga;Gotovinske isplate dobavljačima dobara i usluga;

4.4. Gotovinska primanja i gotovinski izdaci Gotovinska primanja i gotovinski izdaci osiguravajućeg društva za premije i naknad štete, osiguravajućeg društva za premije i naknad štete, rente i druge beneficije po polisi;rente i druge beneficije po polisi;

5.5. Gotovinske isplate i povraćaj porezaGotovinske isplate i povraćaj poreza

6.6. Gotovinska primanja i isplate iz ugovora, držanih za Gotovinska primanja i isplate iz ugovora, držanih za svrhe poslovanja ili trgovanja;svrhe poslovanja ili trgovanja;


Po definiciji (paragraf 6) aktivnosti investiranja Po definiciji (paragraf 6) aktivnosti investiranja su pribavljanje i prodaja dugoročne su pribavljanje i prodaja dugoročne imovine i ostalqa ulaganja koja nisu imovine i ostalqa ulaganja koja nisu obuhvaćena gotovinskim ekvivalentima.obuhvaćena gotovinskim ekvivalentima.

Aktivnosti investiranja nazivaju se i ulagačkim Aktivnosti investiranja nazivaju se i ulagačkim aktivnostima.aktivnostima.


Prilivi gotovine (aktivnost investiranja)Prilivi gotovine (aktivnost investiranja) Naplaćeno od prodaje vrednosnih Naplaćeno od prodaje vrednosnih

papira ili nepokretnosti i papira ili nepokretnosti i opopremereme Primanja od naplate glavnice Primanja od naplate glavnice

kreditakredita


Odlivi gotovine (aktivnost investiranja)Odlivi gotovine (aktivnost investiranja) Isplaćeno za kupovinu vrednosnih Isplaćeno za kupovinu vrednosnih

papira ili nekretnina, postrojenja i papira ili nekretnina, postrojenja i opremeopreme

Isplaćeni krediti i zajmovi.Isplaćeni krediti i zajmovi.


U paragrafu 16 MRS 7 dati su primeri gotovinskih U paragrafu 16 MRS 7 dati su primeri gotovinskih tokova koji nastaju iz aktivnosti investiranja:tokova koji nastaju iz aktivnosti investiranja:

Gotovinske isplate da se pribave nepokretnosti, Gotovinske isplate da se pribave nepokretnosti, postrojenja i oprema, te nematerijalna i dugoročna postrojenja i oprema, te nematerijalna i dugoročna imovina.imovina.

Gotovinska primanja od stalne imovine.Gotovinska primanja od stalne imovine. Gotovinske isplate da se pribavi akcijski kapital ili Gotovinske isplate da se pribavi akcijski kapital ili

instrumenti zaduživanja drugih preduzeća i instrumenti zaduživanja drugih preduzeća i interesi u zajedničkim poduhvatima.interesi u zajedničkim poduhvatima.

Gotovinski primici od prodaje DFP.Gotovinski primici od prodaje DFP. Gotovinski zajmovi i avansi učinjeni drugim Gotovinski zajmovi i avansi učinjeni drugim

strankama itd.strankama itd.


Po definiciji (paragraf 6) aktivnosti Po definiciji (paragraf 6) aktivnosti finansiranja jesu aktivnosti koje su finansiranja jesu aktivnosti koje su vezane za promena u veličini i sastavu vezane za promena u veličini i sastavu kapitala i za pozajmljivanje finansijskih kapitala i za pozajmljivanje finansijskih sredstava.sredstava.


Prilivi gotovine (aktivnost finansiranja)Prilivi gotovine (aktivnost finansiranja) Prilivi gotovine od kratkoročnih i Prilivi gotovine od kratkoročnih i

dugoročnih zajmova.dugoročnih zajmova. Primljena gotovina od vlasnika Primljena gotovina od vlasnika

kapitala (emisija akcija i sl.)kapitala (emisija akcija i sl.)


Odlivi gotovine (aktivnost finansiranja)Odlivi gotovine (aktivnost finansiranja) Odlivi po osnovu otplate zajmova Odlivi po osnovu otplate zajmova

(bez kamate, alternativno i (bez kamate, alternativno i kamate)kamate)

Isplate vlasnicima (povraćaj Isplate vlasnicima (povraćaj kapitala, isplata dividende)kapitala, isplata dividende)


U paragrafu 17 MRS 7 dati su primeri gotovinskog U paragrafu 17 MRS 7 dati su primeri gotovinskog toka koji nastaje iz aktivnosti finansiranja:toka koji nastaje iz aktivnosti finansiranja:

Gotovinski prihodi od emitovanja akcija ili drugih Gotovinski prihodi od emitovanja akcija ili drugih instrumenata akcijskog pravainstrumenata akcijskog prava

Gotovinske isplate vlasnicima da bi se pribavile ili Gotovinske isplate vlasnicima da bi se pribavile ili otkupile akcije preduzećaotkupile akcije preduzeća

Gotovinski priliv od emitovanja obveznica, Gotovinski priliv od emitovanja obveznica, zajmova, menica, bonova, hipoteka i ostalih zajmova, menica, bonova, hipoteka i ostalih kratkoročnih ili dugoročnih pozajmljivanjakratkoročnih ili dugoročnih pozajmljivanja

Gotovinske isplate pozajmljenih iznosaGotovinske isplate pozajmljenih iznosa Gotovinske isplate od strane zakupca za Gotovinske isplate od strane zakupca za

smanjenje neizmirene obaveze koja se odnosi na smanjenje neizmirene obaveze koja se odnosi na finansijski lizing.finansijski lizing.


MRS 7 su postavljeni i drugi zahtevi koji se tiču MRS 7 su postavljeni i drugi zahtevi koji se tiču izveštavanja o gotovinskim tokovima u Iskazu izveštavanja o gotovinskim tokovima u Iskazu gotovinskog toka, akoji se odnose na:gotovinskog toka, akoji se odnose na:

Određene slučajeve izveštavanja o gotovinskim Određene slučajeve izveštavanja o gotovinskim tokovima na neto osnovi.tokovima na neto osnovi.

Gotovinske tokove strane valute.Gotovinske tokove strane valute. Vanredne pozicije.Vanredne pozicije. Kamate i dividende.Kamate i dividende. Poreze na prihod.Poreze na prihod. Investicije u preduzeća kćeri, pridružena Investicije u preduzeća kćeri, pridružena

preduzeća i zajedničke poduhvate.preduzeća i zajedničke poduhvate.


Pribavljanje i prodaja preduzeća kćeri i Pribavljanje i prodaja preduzeća kćeri i drugih poslovnih jedinica.drugih poslovnih jedinica.

Prikazivanje komponenti gotovine i Prikazivanje komponenti gotovine i gotovinskih ekvivalenata i usklađenosti gotovinskih ekvivalenata i usklađenosti iznosa iz Iskaza gotovinskog toka sa iznosa iz Iskaza gotovinskog toka sa odgovarajućim pozicijama Bilansa stanja.odgovarajućim pozicijama Bilansa stanja.


Paragrafi 22 do 24 MRS 7 odnose se na izveštavanje Paragrafi 22 do 24 MRS 7 odnose se na izveštavanje o gotovinskim tokovima na neto osnovi.o gotovinskim tokovima na neto osnovi.

O određenim gotovinskim tokovima nastalim iz O određenim gotovinskim tokovima nastalim iz operativne aktivnosti, aktivnosti investiranja i operativne aktivnosti, aktivnosti investiranja i aktivnosti finansiranja može da se izveštava na aktivnosti finansiranja može da se izveštava na neto osnovi. To su:neto osnovi. To su:

Gotovinska primanja i isplate za račun kupaca Gotovinska primanja i isplate za račun kupaca kada gotovinski tokovi odražavaju pre aktivnosti kada gotovinski tokovi odražavaju pre aktivnosti kupaca nego preduzeća.kupaca nego preduzeća.

Gotovinska primanja i isplate za pozicije za koje je Gotovinska primanja i isplate za pozicije za koje je brz obrt, iznosi su veliki a dospevanja kratkabrz obrt, iznosi su veliki a dospevanja kratka


Paragrafi 25 do 28 MRS 7 odnose se na Paragrafi 25 do 28 MRS 7 odnose se na evidentiranje gotovinskih tokova koji nastaju u evidentiranje gotovinskih tokova koji nastaju u stranoj valuti.stranoj valuti.

Gotovinski tokovi koji nastaju iz transakcija u stranoj Gotovinski tokovi koji nastaju iz transakcija u stranoj valuti treba da se evidentiraju u preduzeću po valuti treba da se evidentiraju u preduzeću po važećem kursu na dan gotovinskog toka.važećem kursu na dan gotovinskog toka.

(važeći kurs između izveštajne i strane valute)(važeći kurs između izveštajne i strane valute)


Gotovinski tokovi stranog preduzeća Gotovinski tokovi stranog preduzeća kćeri trebalo bi prikazati po kćeri trebalo bi prikazati po valutnom kursu između izveštajne valutnom kursu između izveštajne valute i strane valute na dan valute i strane valute na dan gotovinskih tokovagotovinskih tokova


Gotovinski tokovi iz vanrednih pozicija Gotovinski tokovi iz vanrednih pozicija iskazuju se odvojeno u okviru aktivnosti iskazuju se odvojeno u okviru aktivnosti kojima pripadaju. Vanredne pozicije koje kojima pripadaju. Vanredne pozicije koje se ne mogu pridružiti aktivnostima se ne mogu pridružiti aktivnostima investiranja ili aktivnostima finansiranja investiranja ili aktivnostima finansiranja iskazuju se u okviru operativnih iskazuju se u okviru operativnih aktivnosti.aktivnosti.


Na objavljivanje kamata i dividendi odnose se Na objavljivanje kamata i dividendi odnose se paragrafi 31 do 34 MRS 7.paragrafi 31 do 34 MRS 7.

Gotovinske tokove koji se odnose na Gotovinske tokove koji se odnose na primljene i plaćene kamate i dividende primljene i plaćene kamate i dividende treba odvojeno obelodaniti. Ovi prilivi i treba odvojeno obelodaniti. Ovi prilivi i odlivi se kozistentno razvrstavaju iz odlivi se kozistentno razvrstavaju iz perioda u period, bilo kao operativne perioda u period, bilo kao operativne aktivnosti, bilo kao aktivnosti investiranja i aktivnosti, bilo kao aktivnosti investiranja i aktivnosti finansiranja.aktivnosti finansiranja.


Kamate i dividende saglasno Kamate i dividende saglasno paragrafu 33 i 34 MRS 7 paragrafu 33 i 34 MRS 7 razvrstavaju se po razvrstavaju se po aktivnostima na sledeći način:aktivnostima na sledeći način:


primarnoprimarno alternativnoalternativno

Odliv gotovine Odliv gotovine za plaćanje za plaćanje kamatakamata

operativneoperativne finansiranjafinansiranja

Isplata Isplata dividendidividendi

finansiranjafinansiranja operativneoperativne

Naplaćene Naplaćene kamatekamate

operativneoperativne investiranjainvestiranja

Primljene Primljene dividendedividende

operativneoperativne investiranjainvestiranja


Na objavljivanje poreza na dohodak odnose se Na objavljivanje poreza na dohodak odnose se paragrafi 35 i 36 MRS7.paragrafi 35 i 36 MRS7.

Gotovinski tokovi koji nastaju iz poreza na Gotovinski tokovi koji nastaju iz poreza na prihod trebalo bi da budu obelodanjeni prihod trebalo bi da budu obelodanjeni odvojeno i terbalo bi da budu razvrstani kao odvojeno i terbalo bi da budu razvrstani kao gotovinski tokovi iz operativnih aktivnosti, gotovinski tokovi iz operativnih aktivnosti, izuzev ako se mogu specifično identifikovati izuzev ako se mogu specifično identifikovati sa aktivnostima finansiranja ili investiranjasa aktivnostima finansiranja ili investiranja


Na objavljivanje gotovinskih tokova koji proističu iz Na objavljivanje gotovinskih tokova koji proističu iz investicija u preduzeća kćeri, pridružena preduzeća i investicija u preduzeća kćeri, pridružena preduzeća i zajedničke poduhvate odnose se paragrafi 37 i 38 zajedničke poduhvate odnose se paragrafi 37 i 38 MRS 7.MRS 7.

Sažeto rečeno:Sažeto rečeno: Ukoliko preduzeće izveštava o svom interesu u Ukoliko preduzeće izveštava o svom interesu u

zajednički kontrolisanom entitetu koristiće srazmerno zajednički kontrolisanom entitetu koristiće srazmerno konsolidovanje to jest u Iskazu gotovinskog toka konsolidovanje to jest u Iskazu gotovinskog toka treba objaviti srazmeran deo gotovinskih tokova treba objaviti srazmeran deo gotovinskih tokova zajednički kontrolisanog entiteta.zajednički kontrolisanog entiteta.

U ostalim slučajevima iskazuju se samo gotovinski U ostalim slučajevima iskazuju se samo gotovinski tokovi između ulagača i preduzeća u koje je uloženo. tokovi između ulagača i preduzeća u koje je uloženo. Na primer dividende i avansiNa primer dividende i avansi


Na objavljivanje gotovinskih tokova proisteklih Na objavljivanje gotovinskih tokova proisteklih iz pribavljanja i prodaja preduzeća kćerki i iz pribavljanja i prodaja preduzeća kćerki i drugih poslovnih jedinica odnosi se drugih poslovnih jedinica odnosi se paragraf 39 do 42 MRS 7. paragraf 39 do 42 MRS 7.

Agregatne gotovinske tokove koji proističu iz Agregatne gotovinske tokove koji proističu iz ovih transakcija i operacija treba ovih transakcija i operacija treba prezentovati odvojeno i razvrstano po prezentovati odvojeno i razvrstano po aktivnostima.aktivnostima.


Preduzeće bi trebalo da agregirano obelodani i Preduzeće bi trebalo da agregirano obelodani i pribavljanja i prodaje preduzeća kćeri i drugih pribavljanja i prodaje preduzeća kćeri i drugih poslovnih jedinica za sledeće slučajeve:poslovnih jedinica za sledeće slučajeve:

Ukupna nadoknada nabavke ili prodajeUkupna nadoknada nabavke ili prodaje deo nadoknade nabavke ili prodaje isplaćen deo nadoknade nabavke ili prodaje isplaćen

sredstvima gotovine ili got. ekvivalenata.sredstvima gotovine ili got. ekvivalenata. Iznos gotovine u pribavljenom ili prodatom Iznos gotovine u pribavljenom ili prodatom

preduzeću ili poslovnoj jedinici.preduzeću ili poslovnoj jedinici. Sumarni iznos po svakoj važnijoj kategoriji imovine Sumarni iznos po svakoj važnijoj kategoriji imovine

i obaveza prema izvorima imovine, mimo gotovine i i obaveza prema izvorima imovine, mimo gotovine i ek. gotovine, u pribavljenom ili prodatom preduzeću ek. gotovine, u pribavljenom ili prodatom preduzeću ili poslovnoj jedinici.ili poslovnoj jedinici.


Na objavljivanje komponenti gotovine i got. Na objavljivanje komponenti gotovine i got. ekvivalenata i usklađenosti iznosa iz Iskaza ekvivalenata i usklađenosti iznosa iz Iskaza gotovinskog toka sa odgovarajućim pozicijama gotovinskog toka sa odgovarajućim pozicijama bilansa stanja odnose se paragrafi 45 i 46 MRS bilansa stanja odnose se paragrafi 45 i 46 MRS 7.7.

Preduzeće bi trebalo da obelodani komponente Preduzeće bi trebalo da obelodani komponente gotovine i gotovinskih ekvivalenata i trebalo bi da gotovine i gotovinskih ekvivalenata i trebalo bi da prikaže usklađenost iznosa u svom Iskazu prikaže usklađenost iznosa u svom Iskazu gotovinskog toka sa ekvivalentnim pozicijama gotovinskog toka sa ekvivalentnim pozicijama saopštenim u Bilansu stanja (paragraf 45)saopštenim u Bilansu stanja (paragraf 45)


ObelodanjivanjeObelodanjivanje

Preduzeće shodno paragrafu 46 MRS Preduzeće shodno paragrafu 46 MRS 7 mora obelodaniti politiku u 7 mora obelodaniti politiku u određivanju sastava gotovine i određivanju sastava gotovine i ekvivalenata gotovine.ekvivalenata gotovine.


Metode izveštavanja o gotovinskim tokovimaMetode izveštavanja o gotovinskim tokovima

O gotovinskim tokovima iz operativnih aktivnosti može O gotovinskim tokovima iz operativnih aktivnosti može se izveštavati primenom:se izveštavati primenom:

Direktne metodeDirektne metode Indirektne metodeIndirektne metode

(bez obzira koji se metod koristi za izveštavanje o (bez obzira koji se metod koristi za izveštavanje o gotovinskim tokovima iz operativnih aktivnosti, gotovinskim tokovima iz operativnih aktivnosti, izveštavanje o gotovinskim tokovima iz izveštavanje o gotovinskim tokovima iz aktivnostima investiranja i aktivnosti finansiranja aktivnostima investiranja i aktivnosti finansiranja vrši se na isti način – odvojeno po vrstama bruto vrši se na isti način – odvojeno po vrstama bruto gotovinskih primanja i bruto gotovinskih isplata)gotovinskih primanja i bruto gotovinskih isplata)


Direktna metodaDirektna metoda

Gotovinska primanja od kupaca:Gotovinska primanja od kupaca:

1.1. Prihod od prodaje (podatak iz bilansa uspeha) 500Prihod od prodaje (podatak iz bilansa uspeha) 500

2.2. Povećanje potraživanja od kupaca (dopunske Povećanje potraživanja od kupaca (dopunske informacije na osnovu glavne knjige) 20informacije na osnovu glavne knjige) 20

3.3. Gotovina primljena od kupaca (1-2) = 480Gotovina primljena od kupaca (1-2) = 480

Gotovina primljena od kupaca = prohod od prodajeGotovina primljena od kupaca = prohod od prodaje

((-- povećanje iznosa na računima potraživanja povećanje iznosa na računima potraživanja ++ smanjenje iznosa na računima potraživanja).smanjenje iznosa na računima potraživanja).


Gotovinske isplate dobavlačima i zaposlenimGotovinske isplate dobavlačima i zaposlenim

1.1. Troškovi prodatog (podatak iz BU)Troškovi prodatog (podatak iz BU)

2.2. Povećanje zaliha (dopunska informacija)Povećanje zaliha (dopunska informacija)

3.3. Smanjenje zalihaSmanjenje zaliha

4.4. Smanjenje obaveza prema dobavljačima i Smanjenje obaveza prema dobavljačima i zaposlenimzaposlenim

5.5. Povećanje obaveza prema dobavljačima i Povećanje obaveza prema dobavljačima i zaposlenimzaposlenim

6.6. Gotovinske isplate dobavljačima i Gotovinske isplate dobavljačima i zaposlenim (1+2-3+4-5)zaposlenim (1+2-3+4-5)


Plaćena kamataPlaćena kamata

1.1. Trošak po osnovu kamate (BU)Trošak po osnovu kamate (BU)

2.2. Povećanje obaveza za kamate Povećanje obaveza za kamate (dopunska informacija)(dopunska informacija)

3.3. Smanjenje obaveza po osnovu kamateSmanjenje obaveza po osnovu kamate

4.4. Plaćena kamata 1-2+3Plaćena kamata 1-2+3


Indirektna metodaIndirektna metoda

Neto dobitak / gubitakNeto dobitak / gubitak

Plus: amortizacijaPlus: amortizacija

Smanjenje potraživanja iz poslovanjaSmanjenje potraživanja iz poslovanja

Smanjenje zalihaSmanjenje zaliha

Smanjenje unapred plaćenih rashodaSmanjenje unapred plaćenih rashoda

Povećanje poslovnih obavezaPovećanje poslovnih obaveza

Povećanje obaveza za porezePovećanje obaveza za poreze

““neposlovni gubici” koji su uključeni uu neposlovni gubici” koji su uključeni uu izračunavanje neto dobitka/gubitkaizračunavanje neto dobitka/gubitka


Indirektna metodaIndirektna metoda

Neto dobitak / gubitakNeto dobitak / gubitak

Minus:Minus:

Povećanje potraživanja od kupacaPovećanje potraživanja od kupaca

Povećanje zalihaPovećanje zaliha

Povećanje unapred plaćenih rashodaPovećanje unapred plaćenih rashoda

Smanjenje obaveza iz poslovanjaSmanjenje obaveza iz poslovanja

““neposlovni gubici” koji su uklučeni u izračunavanje neposlovni gubici” koji su uklučeni u izračunavanje neto dobitka 7 neto dobitka 7 dobicidobici

Neto gotovinski tok operativne aktivnostiNeto gotovinski tok operativne aktivnosti

HVALA NA PAŽNJIHVALA NA PAŽNJI

ANALIZA FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA I X . IZVEŠTAJI/BILANS O NOVČANOM TOKU Predavanje 9

Documents

Transcript of ANALIZA FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA I X . IZVEŠTAJI/BILANS O NOVČANOM TOKU Predavanje 9