ESTADO DE SITUACION FINANCIERAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 y 2010

ACTIVO

+ Cuentas por cobrar comerciales neto 87,400+ Otras cuentas por cobrar 21,383+ Existencias neto 98,350= Total Activo Corriente 207,133

Activo no corriente

+ Inmuebles, maquinaria y equipo 420,000= Depreciacin acumulada activo fijo 7,000 + activos intangibles neto 60,000

Total Activo no corriente 473,000

TOTAL ACTIVO 680,133

PASIVOPasivo Corriente

+ Tributos por pagar 66,620+ Remuneraciones y participaciones por pagar 18,900+ Cuentas por pagar comerciales 83,140

Total Pasivo Corriente 168,660

Pasivo No Corriente+ obligaciones financieras 115,000

Total Pasivo No corriente 115,000TOTAL PASIVO 283,660PATRIMONIO

+ Capital social 500,000+ Resultados acumulados 87,815

Total Patrimonio neto 587,815

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 871,475

ESTADO DE SITUACION FINANCIERAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 y 2010

12.85% 52,472 7.10%3.14% 56,007 7.58%

14.46% 34,763 4.71%30.45% 143,242 19.39%

0.00% 0.00%0.00% 0.00%0.00% 0.00%

61.75% 612,235 82.88%1.03% 16,750 2.27%8.82% - 0.00%

69.55% 595,485 80.61%0.00% 0.00%

100.00% 738,727 100.00%

7.64% 107,586 9.88%2.17% 23,320 2.14%9.54% 98,535 9.05%

19.35% 229,441 21.07%0.00% 0.00%0.00% 0.00%

13.20% 95,800 8.80%13.20% 95,800 8.80%32.55% 325,241 29.87%

0.00% 0.00%57.37% 600,000 55.11%10.08% 163,550 15.02%67.45% 763,550 70.13%

0.00%100.00% 1,088,791 100.00%

PRIMAVERA S.A.ESTADO RESULTADOS INTEGRAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 y 2010EXPRESADO EN NUEVOS SOLES

AL 2010VENTAS 280,000

- Devolucin sobre ventas 4,000- Descuentos sobre ventas 1,500= TOTAL SOBRE VENTAS 5,500

VENTAS NETAS 274,500- Costo de ventas 82,800 = Utilidad bruta 191,700

GASTOS OPERATIVOS- Gastos de administracin 70,400 - Gastos de ventas 33,000

TOTAL GASTOS OPERATIVOS 103,400 Utilidad operativa 88,300Gastos financieros 3,000

+ Ingresos financieros= Utilidad antes de Imp. a la Renta 85,300

impuestoa a la renta 25,590 UTILIDAD NETA 59,710

PRIMAVERA S.A.ESTADO RESULTADOS INTEGRAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 y 2010EXPRESADO EN NUEVOS SOLES

AL 2011100.00% 525,000 100.00%

1.43% 5,000 0.95%0.54% 4,000 0.76%1.96% 9,000 1.71%

98.04% 516,000 98.29%29.57% 115,700 22.04%68.46% 400,300 76.25%

25.14% 112,200 21.37%11.79% 61,000 11.62%36.93% 173,200 32.99%31.54% 227,100 43.26%

1.07% 3,000 0.57%0.00% 0.00%

30.46% 224,100 42.69%9.14% 67,230 12.81%

21.33% 156,870 29.88%

PRIMAVERA S.A.ESTADO DE SITUACION FINANCIERAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 y 2010

EXPRESADA EN NUEVOS SOLESACTIVO

2010 Activo CorrienteCaja y Bancos 88,342

+ Cuentas por cobrar comerciales neto 87,400+ Otras cuentas por cobrar 21,383+ Existencias neto 98,350= Total Activo Corriente 295,475

Activo no corriente

+ Inmuebles, maquinaria y equipo 420,000= Depreciacin acumulada activo fijo 7,000 + activos intangibles neto 60,000

Total Activo no corriente 473,000

TOTAL ACTIVO 768,475

PASIVOPasivo Corriente

+ Tributos por pagar 66,620+ Remuneraciones y participaciones por pagar 18,900+ Cuentas por pagar comerciales 83,140

Total Pasivo Corriente 168,660

Pasivo No Corriente+ obligaciones financieras 115,000

Total Pasivo No corriente 115,000TOTAL PASIVO 283,660PATRIMONIO

+ Capital social 500,000+ Resultados acumulados 87,815

Total Patrimonio neto 587,815

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 871,475

PRIMAVERA S.A.ESTADO RESULTADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 y 2010EXPRESADA EN NUEVOS SOLES

2011

260,975 195.41%52,472 -39.96% VENTAS 56,007 161.92% - Devolucin sobre ventas34,763 -64.65% - Descuentos sobre ventas

404,217 36.80% = TOTAL SOBRE VENTASVENTAS NETAS

- Costo de ventas= Utilidad bruta

612,235 45.77% GASTOS OPERATIVOS16,750 139.29% - Gastos de administracin

- -100.00% - Gastos de ventas595,485 25.90% TOTAL GASTOS OPERATIVOS

Utilidad operativa 999,702 30.09% Partidas financieras

Gastos financieros+ Ingresos financieros= Utilidad antes de Imp. a la Renta

impuestoa a la renta 107,586 61.49% UTILIDAD NETA

23,320 23.39%98,535 18.52%

229,441 36.04%

95,800 -16.70%95,800 -16.70%325,241 14.66%

600,000 20.00%163,550 86.24%

763,550 29.90%

1,088,791 24.94%

PRIMAVERA S.A.ESTADO RESULTADOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 y 2010EXPRESADA EN NUEVOS SOLES

2010 2011

280,000 525,000 87.50%4,000 5,000 25.00%1,500 4,000 166.67%5,500 9,000 63.64%

274,500 516,000 87.98%82,800 115,700 39.73%191,700 400,300 108.82%

70,400 112,200 59.38%33,000 61,000 84.85%

103,400 173,200 67.50%88,300 227,100 157.19%

3,000 3,000 0.00%

85,300 224,100 162.72%25,590 67,230 162.72%

59,710 156,870 162.72%

NDICES RATIOS FINANCIEROS1 LIQUIDEZ GENERAL

Activo Corriente / Pasivo Corriente

2 LIQUIDEZ ABSOLUTA

(Caja y Bancos + Valores Negociables) / PC3 CAPITAL DE TRABAJO

Activo Corriente - Pasivo Corriente4 PRUEBA CIDA

(Activo Corriente - Bienes Realizables recibidos en pago adjudicados y fuera de uso. - Gast. Pagados por Anticipados - Otros Activos. Realizables.) / Pasivo Corriente5 ROTACIN DE ACTIVO TOTAL

Ingresos Financieros + Ingresos por Servicios Financieros / Activo Total6 ROTACIN CTAS. POR COBRAR COMERCIALES

Ingresos Financieros + Ingresos por Servicios Financieros / Creditos + Cuentas por Cobrar 7 PLAZO PROMEDIO DE COBRANZA

(Creditos+ Cuentas por Cobrar x 360 das) / Ingresos Financieros+ Ingresos por Servicios Financieros8 GRADO DE INTENSIDAD DEL CAPITAL

(Inmuebles Maquinaria y Equipo+ Inversiones Permanentes) - Depreciacion de Inmuebles Mobil y Equip y Amortizac / Activo Total9 GRADO DE DEPRECIACION

Depreciacion de Inmuebles Mobil y Equip y Amortizac / Activo Fijo10 EFICIENCIA

Gastos Financieros+Gastos por Servicios Financieros+ Provisiones para Desva. E Incobrabilidad+ Depreciacion de Inm, Mobi Equip y Amortizacion+ Gastos de Administracion / Ingresos Financieros+ Ingresos por Servicios Financieros11 GASTOS DE OPERACIN A VENTAS

Gastos Financieros+ Gastos por Servicios Financieros / Ingresos Financieros + Ingresos por Servicios Financieros 12 EFICIENCIA FINANCIERA

Gastos Financieros / Ingresos Financieros + Ingresos por Servicios Financieros13 RAZN DE ENDEUDAMIENTO TOTAL

Pasivo Total / Activo Total14 RAZN DE COBERTURA DEL ACTIVO FIJO

(Deuda a Largo Plazo + Patrimonio) / (Inmuebles Maquinaria y Equipo+ Inversiones Permanentes) - Depreciacion de Inmuebles Mobil y Equip y Amortizac15 RAZN DE COBERTURA DEL CAPITAL

Pasivo a Largo Plazo / Patrimonio16 MARGEN FINANCIERO

ACTIVO RENTABLE= EFECTIVO + DEPOSITOS+ INVERSIONES PERMANENTES+ COLOCACIONES VIGENTES

17 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES

Utilidad Neta Acumulada / Activos Totales18 RENTABILIDAD SOBRE LOS CAPITALES PROPIOS

Utilidad Neta Acumulada / Patrimonio19 RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL SOCIAL

Utilidad Neta Acumulada/ Capital Social20 RENTABILIDAD SOBRE LAS COLOCACIONES

Utilidad Neta Acumulada/ Colocaciones21 RENTABILIDAD NETA

Utilidad Neta Acumulada/ Ingresos Financieros + Ingresos por Servicios Financieros22 RENTABILIDAD OPERATIVA

Utilidad Operativa / Total de Ingresos

NDICES DE LIQUIDEZ

INDICES DE ACTIVIDAD

NDICES DE SOLVENCIA

NDICES DE RENTABILIDAD

COMPARACION DE LOS ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA DE ABC S.A. SOLESPERIODOS 2011 2012 EXPRESADO EN NUEVOS

EfectivoCuentas por cobrarInventarios

Total de activos corrientesTerreno y edificiosMaquinaria y equipo

Total de activos fijos brutosMenos depreciacion acumuladaActivos fijos netos

Total de activos

Pasivo y patrimonio

Ctas. Por pagarDeudas acumuladas

Total de pasivos corrientesDeuda a largo plazo

Total de pasivos Patrimonio de los accionistas

Capital en acciones comunesTotal del patrimonio de los accionistas

Total de pasivos y patrimonio de los accionistas

COMPARACION DE LOS ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA DE ABC S.A. SOLES RATIOS FINANCIEROSPERIODOS 2011 2012 EXPRESADO EN NUEVOS

31 de diciembre2011 2012

15,000 16,000 1) liquidez =34,100 42,200 prueb. Acid. 22,000 33,000

S/. 71,100 S/. 91,200 2) I. endeu. =150,000 150,000 Cob. Inter. =200,000 190,000

350,000 340,000 3) rot. Inv. =0 0 PPC =

350,000 340,000 PPP =rot. A. t. =

S/. 421,100 S/. 431,2004) MUB =

MUO =MUN =

57,000 49,0005,000 6,000

S/. 62,000 S/. 55,000135,000 128,000

S/. 197,000 S/. 183,000

224,100 248,200S/. 224,100 S/. 248,200

S/. 421,100 S/. 431,200

RATIOS FINANCIEROS COMPARACION DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS DE ABC S.A. PERIODOS 2011 2012 EXPRESADO EN NUEVOS SOLES

31 de diciembre2011 2012 Al 31 de diciembre del 2012

1.15 1.66 Ingresos por ventas0.20 0.17 Menos costo de los b's vendidos

Utilidad bruta0.47 42.4% Menos gastos operativos6.67 8.0 Gastos generales y administrativos

Gastos de depreciacion15.9 13.9 Total de gastos operativos22.6 25.7 dias Utilidad operativa

59.44 55.54 dias Menos gastos por intereses1.3 1.4 Utilidad neta antes de impuestos

Menos impuestos36.4% 23.3% Utilidad neta despues de impuestos18.2% 13.3%10.8% 7.2%

Al 31 de Diciembre del 2011

Ingresos por ventasMenos costo de los b's vendidosUtilidad brutaMenos gastos operativos

Gastos generales y administrativosGastos de depreciacion

Total de gastos operativosUtilidad operativaMenos gastos por interesesUtilidad neta antes de impuestosMenos impuestosUtilidad neta despues de impuestos

COMPARACION DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS DE ABC S.A. PERIODOS 2011 2012 EXPRESADO EN NUEVOS SOLES

Al 31 de diciembre del 2012

S/. 600,000460,000

S/. 140,000

Gastos generales y administrativos S/. 30,000Gastos de depreciacion 30,000

Total de gastos operativos 60,000S/. 80,000

10,000S/. 70,000

27,100Utilidad neta despues de impuestos S/. 42,900

Al 31 de Diciembre del 2011

S/. 550,000350,000

S/. 200,000

Gastos generales y administrativos S/. 80,000Gastos de depreciacion 20,000

Total de gastos operativos 100,000S/. 100,000

15,000S/. 85,000

25,500Utilidad neta despues de impuestos S/. 59,500

VERTICALHORIZONTALRATIOS FINANCIEROSRATIOS