Analisa Kebijakan Permodalan Dalam Mendukung Pengembangan Usaha Mikro Kecil Dan Menengah

8/16/2019 Analisa Kebijakan Permodalan Dalam Mendukung Pengembangan Usaha Mikro Kecil Dan Menengah

1/29

ANALISA KEBIJAKAN PERMODALAN DALAM MENDUKUNG

PENGEMBANGAN USAHA MIKRO KECIL DAN MENENGAH

(Studi Kasus Provinsi Bali dan Sula!si Utara"#

Achmad Sani Alhusain2

Abstract

Indonesia is implementing a strategy to overcome the economic

crisis thought strengthening micro, small, and medium enterprise

(MSME). The research aimed at gathering information on ho

the groth condition, obstacles and policy to improve the

accesibility to the funding of MSME by using !ualitative method.

The result shos that the groth of MSME is relatively lo but it

still shos good contibution to the Indonesian economy The

main obstacle for MSME and "ooperatives are management !uality and funding. #overnment has tried to create some funding

product that could be easier for MSME and "ooperation to access

and provided some training to develop the management !uality.

Kata kunci: Permodalan, Usaha Mikro Kecil Menengah, Provinsi Bali, Provinsi

Sulawesi Utara.

I$ P!nda%uluan A$

Latar B!la&an'

Indonesia sedang gencar melakukan em!angunan "ang

!erkesinam!ungan untuk kem!ali !angkit dari keterurukan aki!at krisis ekonomi

"ang dialami ada tahun #$$% lalu. Ke&adian terse!ut men&adi cam!uk !agi

!angsa Indonesia untuk selalu wasada dan matang dalam mem!uat ke!i&akan

em!angunan guna mencitakan 'ondasi erekonomian "ang kuat dan daat

meningkatkan da"a saing ekonomi nasional. (al ini dilakukan melalui

# )ulisan ini adalah hasil enelitian ada tahun 2**%.2 Penulis adalah Peneliti Muda Bidang Ke!i&akan Pu!lik ada Pusat Pengka&ian Pengolahan +ata,

dan In'ormasi, Set&en +P l.

575


2/29

em!angunan ekonomi "ang merata dan diim!angi dengan kehiduan sosial,

dan olitik "ang demokratis dan !erkeadilan.

Struktur erekonomian Indonesia masih terkonsentrasi di ulau -awa,

Bali dan Sumatera. +iantara ketigan"a, ulau -awa masih menduduki eringkat

ertama mo!ilitas erekonomian. +ari ulau -awa ini secara khusus daerah

+KI -akarta meruakan daerah erekonomian "ang aling t inggierkem!angann"a di!anding daerah lain. (al ini diindikasikan oleh &umlah uang

!eredar, aiokasi kredit, a&ak, dan aiokasi sum!erda"a rodukti' Iainn"a. Struktur

erekonomian nasional masih mengandung !er!agai ketimangan, dengan

ertum!uhan "ang masih !erusat di -akarta dan sekitarn"a. Untuk itu, erlu

ada komitmen !ersama guna menum!uhkan usatusat aktivitas ekonomi di

daerah melalui re'ormasi em!angunan ekonomi "ang mamu mengem!angkan

sum!erda"a lokal dan menggerakkan ekonomi rak"at "ang Ie!ih rodukti' dan

!erda"a saing.

Komitmen "ang kuat ini tertuang dalam UndangUndang +asar eu!lik

Indonesia )ahun #$/0 "ang menegaskan salah satu tu&uan negara adalah

mema&ukan kese&ahteraan umum, "ang !erarti kemakmuran mas"arakat "ang

diutamakan, !ukan kemakmuran orang seorang. Usaha mikro, kecil, dan

menengah 1UMKM meruakan reresentasi rak"at Indonesia dalam kehiduan

ekonomi nasional, sehingga erlu di!erikan rioritas "ang tinggi dalam

em!angunan nasional. Untuk itu, erlu disusun rencana em!erda"aan UMKM

di Indonesia "ang terintegrasi, sistematis, dan !erkelan&utan.

UMKMada umumn"a !er!asis sum!er da"a ekonomi lokal dan tidak

!ergantung ada imor, serta hasiln"a mamu dieksor karena keunikann"a,

sehingga em!angunan UMKM di"akini akan memerkuat 'ondasi erekonomian

nasional. Perekonomian Indonesia akan memiliki 'undamental "ang kuat &ika

UMKM dan koerasi telah men&adi elaku utama "ang rodukti' dan !erda"a

saing dalam erekonomian nasional. Untuk itu, em!erda"aan UMKM men&adi

rioritas utama em!angunan ekonomi nasional dalam &angka an&ang.

Berdasarkan data BPS 2**3, &umlah UMKM ada tahun "ang sama

se!an"ak /4,$ &uta unit atau sekitar $$,$$ ersen dari &umlah total unit usaha

"ang ada. Unitunit terse!ut dierkirakan mamu men"era tenaga ker&a

0%3 $a%ian &oi ' o. *esember +-


3/29

se!an"ak $3,2 ersen.5 Berdasarkan data ini tergam!ar !ahwa UMKM

meruakan andalan mas"arakat dalam menoang erekonomian mereka.

+isaming itu, UMKM ter!ukti daat mem!antu emerintah dalam ua"a

men"ediakan laangan ker&a.

UMKM !ergerak hamir di semua sektor ekonomi dan !erlokasi di seluruh

daerah. Khusus usaha !erskala mikro dan kecil, masih !erada dalam keadaantertinggal di!andingkan dengan elaku ekonomi "ang lain. 6amun eran atau

kontri!usin"atidakkalahenting dalam menun&ang erekonomian nasional.

B$ P!ruusan Masala%

Salah satu kendala utama dalam erkem!angan UMKM adalah langkan"a

sum!er dana "ang daat diman'aatkan untuk men&adi modal mendukung

roduksi. Akses UMKM terhada institusi keuangan atau endanaan memang

masih relati' ter!atas. (al ini sesuai dengan ern"ataan Menteri 6egara Koerasi

dan UKM Sur"adharma Ali !ahwa dari se&umlah unit usaha itu se!an"ak$$,$37

meruakan usaha mikro dan kecil. 6amun demikian erkem!angan UMKM

umumn"a masih mengalami !er!agai masalah dan !elum seenuhn"a sesuai

dengan "ang diharakan. Masalah "ang hingga kini masih men&adi kendala

dalam engem!angan usaha UMKM antara lain adalah keter!atasan modal

"ang dimiliki dan sulitn"a UMKM mengakses sum!er ermodalan./ Modal "ang

dierlukan untuk mengem!angkan usaha kecil menengah dan koerasi le!ih

!an"ak mengandalkan modal ri!adi dan erutaran hasil usaha "ang dieroleh.

Kendala lainn"a adalah tingkat roduktivitas usaha dan roduktivitas

tenaga ker&a relati' rendah, nilai tam!ah rendah, angsa asar di dalam negeri

dan eksor masih rendah, &umlah investasi rendah, &angkauan asar ter!atas,

&aringan usaha ter!atas, ermodalan dan akses em!ia"aan ter!atas, kualitasS+M ter!atas, dan mana&emen "ang umumn"a !elum ro'esional, serta !elum

adan"a emisahan "ang tegas antara keuangan ri!adi dengan keuangan

erusahaan.

5 (anni So'ia, enguatan Stru/tur ermodalan 0M$M, htt:88www.elita.or.id8cetakartikel,h9id55#2/ diakses tanggal 3 -uni 2**$.

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 0%%


4/29

Selain itu masih ditemukan adan"a mekanisme asar "ang distortif,

termasuk regulasi dan retri!usi "ang dasar hukumn"a kurang kuat dan roses

eri;inan "ang kurang transaran, serta lemahn"a koordinasi antar !adan8

lem!aga"ang mengem!angkan rogram em!inaan UMKM. Keadaan demikian

men"e!a!kan UMKM menanggung !e!an !ia"atransaksi "ang !esar.

Kondisi dan ermasalahan terse!ut di atas, memerlihatkan masihadan"a masalah "ang erlu segera diidenti'ikasi sehu!ungan dengan ua"a

emerintah dalam menerakan ke!i&akan untuk mendukung engem!angan

usaha mikro, kecil dan menengah khususn"a mengenai ermodalann"a. Adaun

"ang men&adi ertan"aan dalam enelitian ini adalah:

1. Bagaimana erkem!angan UMKM di Provinsi Bali dan Sulawesi Utara9

2. Kendala aa "ang aling sering dihadai UMKM dalam memeroleh 'asilitas

ermodalan9

3. Bagaimana dukungan emerintah daerah dalam mem!erikan kemudahan

!agi UMKM di daerahn"a dalam memeroleh ermodalan9

C$ )u*uan dan Man+aat P!n!litian

Penelitian ini !ertu&uan untuk menganalisa eneraan atau elaksanaan

ke!i&akan ermodalan UMKM di Provinsi Bali dan Sulawesi Utara. +ari analisa

ini akan dieroleh gam!aran erkem!angan UMKM, kendalakendala "ang aling

sering dihadai UMKM dalam memeroleh 'asilitas ermodalan dan gam!aran

dukungan emerintah daerah dalam mem!erikan kemudahan !agi UMKM di

daerahn"a dalam memeroleh ermodalan.

(asil temuan enelitian laangan ini diharakan daat mem!erikan

rekomendasi !agi ara em!uat ke!i&akan. Penelitian ini &uga diharakan daat

mem!erikan rekomendasi !agi +P dalam mengatur le!ih lan&ut halhal "angterkait ermodalan UMKM dalam undangundang "ang terkait.

II$ K!ran'&a P!i&iran

A$ P!n'!rtian dan Krit!ria Usa%a Mi&ro, K!-il, dan M!n!n'a%

Berdasarkan UndangUndang 6omor 2* )ahun 2**4 tentang Usaha Mikro,

Kecil, dan Menengah 1UU UMKM Pasal # angka 1#, 12, dan 15, Usaha Mikro

/(anni So'ia, ibid.

0%4 $a%ian &oi ' o. *esember +-


5/29

adalah usaha rodukti' milikorang erorangan dan8atau !adan usaha erorangan

"ang memenuhi kriteria Usaha Mikro se!agaimana diatur dalam UU UMKM.

Usaha Kecil adalah usaha ekonomi rodukti' "ang !erdiri sendiri, "ang dilakukan

oleh orang erorangan atau !adan usaha "ang !ukan meruakan anak

erusahaan atau !ukan ca!ang erusahaan "ang dimiliki, dikuasai, atau men&adi

!agian !aik langsung mauun tidak langsung dari usaha menengah atau usaha!esar "ang memenuhi kriteria Usaha Kecil se!agaimana dimaksud dalam UU

UMKM. Sedangkan Usaha Menengah adalah usaha ekonomi rodukti' "ang

!erdiri sendiri, "ang dilakukan oleh orang erseorangan atau !adan usaha "ang

!ukan meruakan anak erusahaan atau ca!ang erusahaan "ang dimiliki,

dikuasai, atau men&adi !agian !aik langsung mauun tidak langsung dengan

Usaha Kecil atau usaha !esar dengan &umlah keka"aan !ersih atau hasil

en&ualan tahunan se!agaimana diatur dalam UU UMKM.

Adaun kriteria UMKM diatur dalam UU UMKM Pasal 3 a"at 1#, 12 dan

15. Usaha Mikro memiliki keka"aan !ersih aling !an"ak 0* &uta, tidak

termasuk tanah dan !angunan temat usaha< atau memiliki hasil en&ualan

tahunan aling !an"ak 5** &uta. Usaha Kecil memiliki keka"aan !ersih le!ih

dari 0* &uta 0** &uta, tidak termasuk tanah dan !angunan temat

usaha< atau memiliki hasil en&ualan tahunan le!ih dari 5** &uta 2,0

miliar. Sedangkan Usaha Menengah memiliki keka"aan !ersih le!ih dari

0** &uta #* miliar, tidak termasuk tanah dan !angunan temat usaha< atau

memiliki hasil en&ualan tahunan le!ih dari 2, 0 miliar 0* miliar.

)a.!l$ # Krit!ria Usa%a Mi&ro,

K!-il, dan M!n!n'a%

6o. UAIA6 KI)=IA

# USA(A MIK> 2

USA(A K=?I@ 5 USA(A

M=6=6A(

ASS=) >M=)

Maks. 0* -uta C 0*

-uta 0** -uta C 0**

-uta#* Miliar

Maks. 5** -uta C 5**

-uta2,0 Miliar C 2,0

Miliar0* Miliar

Sum!er: diolah dari UU 6o. 2* )ahun 2**4 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 0%$


6/29

B$ Modal

)idakdaat diungkiri !ahwa setia usaha atau erusahaan mem!utuhkan

dana atau !ia"a untukdaat !eroerasi. (al ini se!enarn"a men&adi ersoalan

"ang dihadai hamir semua engusaha, karena untuk memulai usaha

di!utuhkan engeluaran se&umlah uang se!agai modal awal. Pengeluaranterse!ut untuk mem!eli !ahan !aku dan enolong, alatalat dan 'asilitas roduksi

serta engeluaran oerasional lainn"a. Melalui !arang!arang "ang di!eli terse!ut

erusahaan daat menghasilkan se&umlah outputyang kemudian daat di&ualn"a

untuk mendaat se&umlah uang engem!alian modal dan keuntungan. Bagian

keuntungan ini se!agian digunakan untuk memer!esar modal agar

menghasilkan uang se!agai keuntungan dalam &umlah "ang le!ih !esar lagi,

dan seterusn"a !egitu samai engusaha mendaatkan hasil sesuai "ang

diinginkan atau target.

)am!unan0 men&elaskan !ahwa modal adalah salah satu 'aktor roduksi

"ang sangat enting !agi setia usaha, !aik skala kecil, menengah mauun

!esar. Sedangkan Budiwati3 men"e!utkan !ahwa dalam memulai suatu usaha,

modal meruakan salah satu 'aktor enting disaming 'aktor lainn"a, sehingga

suatu usaha !isa tidak !er&alan aa!ila tidak tersedia modal. Artin"a, !ahwa

suatu usaha tidak akan ernah ada atau tidak daat !er&alan tana adan"a

modal. (al ini menggam!arkan !ahwa modal men&adi 'aktor utama dan enentu

dari suatu kegiatan usaha. Karenan"a setia orang "ang akan melakukan

kegiatan usaha, maka langkah utama "ang dilakukann"a adalah memikirkan

dan mencari modal untuk usahan"a.

Menguti Sur"adi Prawirosentono, le!ih lan&ut Budiwati men&elaskan

!ahwa modal adalah salah satu 'aktor enting diantara !er!agai 'aktor roduksi

"ang dierlukan. Bahkan modal meruakan 'aktor roduksi enting untuk

engadaan 'aktor roduksi seerti tanah, !ahan !aku, dan mesin. )ana modal

tidak mungkin daat mem!eli tanah, mesin, tenaga ker&a dan teknologi lain.

Pengertian modal adalah Dsuatu aktiva dengan umur le!ih dari satu tahun "ang

tidak dierdagangkan dalam kegiatan !isnis seharihariD.%

0 )ulus )am!unan,0saha $ecil dan Menengah di Indonesia1 2eberapa Isu enting, Pener!it

Salem!a =mat )ahun 2**2, hai 3#.3 6eti Budiwati, Mana%emen $euangan dan ermodalan $operasi. 2**$, (online), 1htt:88

neti!udiwati.!loEsot.com diakses ada tanggal 0 -uni 2**$.% Prawirosentono, Sur"adi 12**2:##% se!agaimana dikuti 6eti Budiwati, ibid.4 Ibid.

04* $a%ian &oi ' o. *esember +-


7/29

Modal meruakan keka"aan "ang dimiliki erusahaan "ang daat

menghasilkan keuntungan ada waktu "ang akan datang dan din"atakan dalam

nilai uang. Modal dalam !entuk uang ada suatu usaha mengalami eru!ahan

!entuk sesuai dengan ke!utuhan untuk mencaai tu&uan usaha, "akni: 1#

se!agian di!elikan tanah dan !angunan< 12 se!agian di!elikan ersediaan !ahan<

15 se!agian di!elikan mesin dan eralatan< dan 1/ se!agian lagi disimandalam !entuk uang tunai (cash).3

Selain se!agai !agian terenting di dalam roses roduksi, modal &uga

meruakan 'aktor utama dan memun"ai kedudukan "ang sangat tinggi di dalam

engem!angan erusahaan. (al ini dicaai melalui eningkatan &umlah roduksi

"ang menghasilkan keuntungan atau la!a !agi engusaha.

Selan&utn"a, menguti Bam!ang i"anto, Budiwati men&elaskan

entingn"a 'aktor modal !agi suatu usaha se!agai !erikut:$ DModal ker&a sangat

!erengaruh terhada !er&alann"a oerasi suatu erusahaan sehingga modal

ker&a harus senantiasa tersedia dan terus menerus dierlukan !agi kelancaran

usaha, dengan modal "ang cuku akan daat diroduksi otimal dan aa!ila

dilakukan enam!ahan modal maka roduksi akan meningkat le!ih !esar lagi.D

+engan tersedian"a modal maka usaha akan !er&alan lancar sehingga

akan mengem!angkan modal itu sendiri melalui suatu roses kegiatan usaha.

Modal "ang digunakan daat meruakan modal sendiri seluruhn"a atau

meruakan kom!inasi antara modal sendiri dengan modal in&aman. Kumulan

!er!agai sum!er modal akan mem!entuk suatu kekuatan modal "ang

ditanamkan guna men&alankan usaha. Modal "ang dimiliki terse!ut &ika dikelola

secara otimal maka akan meningkatkan volume en&ualan.#*

Modal daat di!edakan atas engertian semit dan "ang luas. +alam

arti semit, modal sering diartikan se!agai uang atau se&umlah dana untuk

mem!ia"ai suatu usaha atau kegiatan. +alam arti luas, modal diartikan se!agaisegala sesuatu 1!enda modal: uang, alat, !enda!enda, &asa "ang daat

digunakan untuk menghasilkan le!ih lan&ut. +ilihat dari segi 'ungsin"a modal

daat di!edakan atas modal individu dan modal sosial. Modal individu adalah

tiatia !enda "ang mem!erikan endaatan !agi emilikn"a. Modal sosial

adalah setia roduk "ang digunakan untuk roduksi selan&utn"a. +engan modal

maka roduksi daat !er&alan dan roduktivitas men&adi tinggi.##

$ Bam!ang i"anto 1#$40:3# se!agaimana dikuti 6eti Budiwati, ibid.#* Ibid.

4 Ibid.

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 04#


8/29

Khusus untuk UMKM "ang !er!adan hukum erseroan, mengenai

modal ini diatur dalam UU 6o. /*)ahun2**%tentang Perseroan )er!atas dimana

din"atakan dalam Pasal 5# a"at 1# !ahwa DModal dasar Perseroan terdiri atas

seluruh nilai niminal saham.D Selan&utn"a ada Pasal 52 a"at 1# din"atakan

!ahwa DModal dasar Perseroan aling sedikit . 0*.***.***, 1lima uluh &uta

ruiah.D

III$ M!todolo'i P!n!litian

A$ M!tod! /!n!litian

Penelitian ini menggunakan metode kualitati', sedangkan analisis "ang

digunakan dalam enelitian ini adalah analisis deskriti' "aitu analisis dengan

mendasarkan ada data rimer dan sekunder, "ang kemudian dari hasil

em!ahasan diam!il kesimulan dan rekomendasi.

B$ P!n'u/ulan Data

Penelitian ini menggunakan data rimer dan data sekunder. +ata rimer

dieroleh melalui wawancara mendalam guna memeroleh keterangan "ang

lengka dari ihakihak "ang mengetahui asti dan !erhu!ungan erat UMKM

dan engem!angann"a. Adaun ihak "ang di&adikan sum!er data rimer ini di

Provinsi Bali dan Sulawesi Utara ini adalah Keala Badan Perencanaan dan

Pem!angunan +aerah 1BAPP=+A untuk mengetahui rencana rioritas

em!angunan daerah khususn"a "ang !erhu!ungan dengan engem!angan

UMKM, Keala +inas Koerasi Pengusaha Kecil dan Menengah untuk

mengetahui erkem!angan UMKM, Keala +inas Perindustrian danPerdagangan untuk mengetahui erkem!angan erdagangan "ang dilakukan

UMKM. Untuk memeroleh gam!aran dukungan sektor keuangan terhada

UMKM maka Bank Indonesia di daerah diilih men&adi sum!er data rimer untuk

mengetahui ke!i&akan en"aluran keuangan atas dasar karakteristik daerah

dan P). Permodalan 6asional Madani se!agai salah satu erusahaan en"alur

keuangan untuk UMKM.

+isaming itu, untuk memerka"a sum!er data rimer di Provinsi Bali

maka dilakukan wawancara dengan engurus Kamar +agang dan Industri +aerah

dan untuk rovinsi Sulawesi Utara melakukan wawancara dengan Ketua

042 $a%ian &oi ' o. *esember +-


9/29

Kerukunan Usaha Kecil dan Menengah Indonesia. (al ini dilakukan untuk

melakukan mengetahui aakah ke!i&akan emerintah dalam mendukungan

ermodalan !agi UMKM ini daat dirasakan ara elaku usaha dan haraann"a

atas ke!i&akan "ang diterakan.

Sedangkan data sekunder dieroleh melalui studi literatur dari hasil

enelitian "ang dilakukan se!elumn"a, !uku, internet dan data "ang dierolehBadan Pusat Statistik.

C$ Lo&asi dan 0a&tu P!n!litian

@okasi enelitian adalah 2 1dua daerah "aitu Kota +enasar Provinsi

Bali dan Kota Manado Provinsi Sulawesi Utara. Alasan diilihn"a rovinsi Bali

ini se!agai daerah enelitian adalah karena daerah ini diketahui meruakan

salah satu daerah "ang memiliki erkem!angan UMKM "ang cuku !esar dan

memiliki asar !ukan han"a di tingkat nasional tai sudah meram!ah tingkat

internasional. Sedangkan Sulawesi Utara adalah karena daerah ini sedang giat

untuk mema&ukan UMKM di daerahn"a. Alasan lain dari diilihn"a kedua daerah

ini agar daat memeroleh er!andingan antara daerah "ang sudah dulu memiliki

UMKM "ang aktivitas emasaran rodukn"a samai luar negeri dan "ang sedang

melakukan engem!angan UMKM.

Penelitian di Provinsi Bali dilakukan ada tanggal 4#/ Aril 2**% dan

enelitian di Provinsi Sulawesi Utara dilakukan ada tanggal #02# -uli 2**%.

II$ )EMUAN DAN PEMBAHASAN

A$ K!.i*a&an P!!rinta% dala M!ndoron' A&s!s P!rodalan Usa%a

Mi&ro, K!-il, M!n!n'a%

UMKM meruakan !entuk usaha "ang dilaksanakan oleh se!agian !esar

mas"arakat dan mamu men"ediakan serta men"era laangan ker&a,

engem!angan dan em!erda"aan ekonomi lokal, encitaan asar !aru,

sum!er inovasi, dan sum!angan dalam kegiatan eksor. Karenan"a UMKM

memiliki eran "ang strategis dalam mewu&udkan struktur erekonomian nasional.

6amun demikian, UMKM masih !an"ak dihadakan ada !er!agai ham!atan

dan kendala diantaran"a adalah dalam memenuhi ke!utuhan modal.

+alam rangka em!erda"aan UMKM melalui eningkatan akses

ermodalan8em!ia"aan, Kementerian Koerasi dan UKM terus !erua"a

meningkatkan kemamuan aksesa!ilitas ara elaku UMKM terhada

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 045


10/29

em!ia"aan !aikdari dana er!ankan mauun non er!ankan. Strategi okok

kegiatan em!ia"aan UMKM dilandaskan ada strategi segmentasi dengan

memerhatikan sisi elaku UMKM se!agai enerima la"anan em!ia"aan

dikaitkan dengan &enis em!ia"aan "ang e'isien, lem!aga keuangan en"edia

dana "ang e'ekti', dan lem!aga endukung "ang artisiati'.

Strategi "ang ditemuh dalam ua"a em!erda"aan UMKMK "ang terkaitdengan ermodalan8em!ia"aan UMKMK dilaksanakan melalui:

4. Peningkatan akses em!ia"aan UMKMK "ang diorientasikan ada

su!stansi erkuatan usaha mikro, kecil, dan menengah.

5. Peningkatan la"anan em!ia"aan UMKMK "ang di'okuskan ada

su!stansi eningkatan la"anan em!ia"aan UMKMK oleh @em!aga

Keuangan Mikro, seert KSP8USP, BM), BP8S, !ankumum, dan PKB@

BUM6.

+alam eningkatan erkuatan ermodalan dan em!ia"aan !agi UMKMK,

ada !er!agai sum!er em!ia"aan "ang daat diakses ada saat ini "akni:#2

#$ Dana B!r'ulir

Selama ini, Koerasi Siman Pin&am 1KSP8 Unit Siman Pin&am 1USP

atau @em!aga Keuangan Mikro 1@KM men&adi sangat enting !agi mas"arakat

laisan !awah, terutama !agi Usaha Mikro dan Kecil 1UMK. Sedangkan

kemamuan KSP8USP, !aikdari sisi ermodalan mauun sum!er da"a manusia

masih sangat ter!atas. >leh karena itu, erlu adan"a dukungan dari !er!agai

ihak dalam em!erda"aan KSP8USP ini. Salah satu dukungan 'inansial "ang

daat dilakukan adalah erkuatan ermodalan melalui dana !ergulir, !aik dengan

ola konvensional, ola s"ariFah dan dana !ergulir !agi KSP agri!isnis.

Adaun &umlah dana !ergulir konvensional, ola s"ariah dan dana !ergulir

!agi KSP agri!isnis "ang telah disalurkan adalah:

a. -umlah dana !ergulir ola konvensional, 1PKPSBBM "ang disalurkan

melalui KSP8USP dan @KM untuk UMK se&aktahun 2***2**5 se!esar

3#%,/*miliar.

#2 Ibid.

04/ $a%ian &oi ' o. *esember +-


11/29

!. -umlah dana !ergulir "ang disalukan melalui KSP8USP dengan ola s"ariFah

untuk UMK se&ak tahun 2**52**/ se!esar 3,5 miliar.

c. -umlah dana !ergulir "ang disalurkan melalui KSP Agri!isnis untuk

anggotan"a se&ak tahun 2**52**/ se!esar #03 miliar dari la'ond

semula se!esar #3* miliar.

1$ Kr!dit Usa%a Mi&ro K!-il M!n!n'a% dan Ko/!rasi

Untuk meningkatkan akses sum!er dana kredit UMKMK, maka emerintah

telah mener!itkan Keutusan Presiden 6omor: #%38#$$$, tentang Pener!itan

Surat Utang Pemerintah 1SUP, dalam rangka em!ia"aan kredit rogram,

dengan la'on $,$% triliun, "ang elaksanaann"a dilakukan oleh Menteri

Keuangan melalui Keutusan Menteri Keuangan 6omor: /*8KMK.382**5, tanggal

2$ -anuari 2**5, tentang Pendanaan Kredit Usaha Mikro dan Kecil. Pemerintah

men"ediakan endanaan kredit untuk UMK melalui dana SUP **0 1SU8**08

MK8#$$$, tanggal 2$ +esem!er #$$$. Berdasarkan ersetu&uan eman'aatan+ana SUP **0 terse!ut telah dialokasikan dana se!esar 5,# triliun !agi

UMK "ang saat ini en"alurann"a dilaksanakan melalui BUM6 Pengelola, "aitu

Bank Mandiri dan P) Permodalan 6asional Madani< serta @em!aga Keuangan

Pelaksana8@KP, "aitu BI, B6I, Bank Mandiri, B)6, Bukoin, Perum Pegadaian,

danBP+.

Adaun tu&uan dari kredit UMK melalui dana SUP**0 ini adalah:

a. Untuk meningkatkan akses UMK terhada dana in&aman untuk

em!ia"aan modal ker&a dan investasi kegiatan usaha rodukti' disemua

sektor ekonomi dengan ers"aratan "ang ringan dan ter&angkau.

!. Men"ediakan in&aman dana likuiditas keada lem!aga keuangan dalam

men"alurkan kredit rodukti' keada UMK.

c. Meningkatkan kegiatan ekonomi sektor riil UMK sehingga daat mem!uka

laangan ker&a "ang luas, meningkatkan nilai tam!ah roduk, eningkatan

da"a !eli mas"arakat, dan meningkatkan endaatan UMK, serta

menurunkan angka kemiskinan.

2$ R!n-ana Usa%a (Business Plan) P!r.an&an

+isaming danadana terse!ut diatas, terdaat sum!er em!ia"aan

lain "ang &ustru &umlahn"a sangat !esar "akni dana rencana usaha Per!ankan

untuk UMKM, "ang disediakan dalam tahun 2**0 mencaai 3*,/ miliar.

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 040


12/29

Alokasi dana ini sesuai dengan aa "ang telah direncanakan er!ankan.

Per!ankan se!agai mediator en"aluran dana untuk UMKM ini memun"ai

kewa&i!an untuk mem!uat suatu rencana usaha "ang daat mendorong

!erkem!angn"a UMKM sesuai dengan ke!i&akan emerintah.

3$ Dana Pro'ra K!itraan dan Bina Lin'&un'an (PKBL"

+ana Program Kemitraan dan Bina @ingkungan meruakan artisiasi Badan

Usaha Milik 6egara 1BUM6 untuk mem!erda"akan dan mengem!angkan

kondisi ekonomi, kondisi sosial mas"arakat dan lingkungan sekitarn"a.

Bentukn"a !erua Program Kemitraan 1PK BUM6 dengan usaha kecil dan

Program Bina @ingkungan 1PB@. PK adalah rogram untuk meningkatkan

kemamuan usaha kecil agar men&adi tangguh dan mandiri, sementara PB@

meruakan rogram em!erda"aan mas"arakat di wila"ah ker&a BUM6 terse!ut.

+ana ini meruakan en"isihan la!a setia BUM6 "ang !esarn"a sekitar # 5

ersen dari la!a !ersih, "ang meruakan dana murah dengan tingkat suku

!unga maksimal 4 ersen er tahun. +ana ini daat diman'aatkan !agi

enanggulangan krisis ekonomi melalui em!erda"aan usahausaha mikro

emula. Pen"aluran dana PKB@ ditetakan setia tahun oleh Menteri BUM6

melalui surat Penetaan Alokasi dana PK, BUM6 Pem!ina, dan Koordinator

BUM6 Pem!inaan di setia roinsi. Alokasi ada tahun 2**/ se!esar 4,30

miliar dan meningkat ada tahun 2**0 men&adi #,3/ triliun untuk 5* roinsi.

+alam elaksanaann"a, dana PK di!erikan keada usaha kecil !aik

erorangan mauun !adan usaha, termasuk koerasi "ang memenuhi

ers"aratan, !aik "ang memun"ai keterkaitan langsung atau tidak langsung

dengan !idang usaha BUM6, !elum ban/able, dan !e!eraa ers"aratan

lainn"a.

+alam rangka eningkatan dukungan akses em!ia"aan !agi UMKMK,

!er!agai sum!er dukungan untuk mem!uka akses em!ia"aan er!ankan ada

saat ini adalah#5: #. Pen&aminan Kredit

Untuk meningkatkan akses UMKMK terhada sum!er em!ia"aan

er!ankan, maka Kementerian Koerasi dan UKM melaksanakan rogram

en"ediaan dana Pen&amin Kredit !agi UMKM. +ana en&aminan ini daat

diman'aatkan oleh UMKMK "ang la"ak usaha namun kurang memiliki agunan

"ang memadai dalam memeroleh kredit er!ankan.

#5 Ibid.



13/29

2. Serti'ikasi )anah Pengusaha Mikro dan Kecil 1PMK

+alam rangka erkuatan ermodalan UMK melalui eningkatan

aksesa!ilitas kredit er!ankan dierlukan ua"a eningkatan kemamuan

en"ediaan &aminan kredit dengan meningkatkan status hukum atas tanah

"ang dimiliki Pengusaha Mikro dan Kecil 1PMK. Kementerian Koerasi

dan UKM serta instansi terkait !erua"a mem!erikan !antuan eningkatanstatus hukum atas tanah PMK guna en"ediaan &aminan kredit melalui

kegiatan emetaan dan serti'ikasi hak atas tanah.

5. B+S dan KKMB

2usiness *evelopment Service 1B+S Pem!ia"aan seerti Konsultan

Keuangan Mitra Bank 1KKMB atau @em!aga Pela"anan -asa Keuangan

1@P-K meruakan lem!aga "ang mem!erikan la"anan advokasi, mediator,

dan endamingan khusus di !idang em!ia"aan keada UKM. B+S

Pem!ia"aan &uga diosisikan untuk melakukan eran ' asilitas lan&utan dari

roosal "ang dia&ukan dan UKM.

B$ Kondisi P!r&!.an'an UMKM di Provinsi Bali dan Sula!si Utara #$

Provinsi Bali

+ata +inas Koerasi Pengusaha Kecil dan Menengah Kota +enasar

menggam!arkan !ahwa &umlah koerasi di Provinsi Bali samai dengan !ulan

Maret 2**% se!an"ak 2.40# !uah. Sedangkan &umlah anggota koerasi %00.3%*

orang. Modal sendiri . 0/*.445 &uta, modal luar . #.225.4#$. &uta, Aset .

#.%3/.%*2 &uta. Golume usaha . 2./%5.*%$. &uta dan S(U se!esar . 45.$$3

&uta. )enaga ker&a "ang disera, se!agai mana&er 442 orang dan kar"awan #2.4*0

orang.#/

Kegiatan usaha "ang dilaksanakan meliuti !idang: +istri!usi dan

Pemasaran komoditi di !idang ertanian, Kehutanan, Peternakan, Perikanan,

Perdagangan, Industri, Pariwisata, -asa Keuangan, dan IainIain.#0

+isaming itu, -umlah Pengusaha Kecil di Proinsi Bali er Maret 2**%

sesuai dengan hasil endataan dikoordinasikan dengan instansi terkait se!an"ak

#/ Hawancara dengan Keala +inas Koerasi Pengusaha Kecil dan Menengah Provinsi Bali,

6engah Artawa"asa ada tanggal #* Arii 2**%.#0

Ibid.

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 04%


14/29

#4*.### !uah, dengan rincian Usaha Kecil ormai 50.055 !uah dan In'ormal

#//.0%4 !uah. Adaun rincian er sektorn"a adalah se!agai !erikut#3 :

Jula% )a.!l$ 1 P!n'usa%a K!-il /!r

S!&tor

NO$ SEK)OR 4ORMAL IN4ORMAL#. Perdagangan #%.$3# 30.0$$

2. Industri Pertanian #.433 2#.40*

5. Industri 6on Pertanian 3.3/5 /#.34*

/. Aneka Usaha $.*35 #0.//$

(sumber data 1 $antor *inas $operasi engusaha $ecil dan Menengah rovinsi 2ali)

+ata Bl tentang erkem!angan kredit UKM di Bali hingga !ulan Setem!er

2**% sudah mencaai angka #*,5/ triliun, atau naik ##,#5 ersen di!andingkan

dengan eriode hingga +esem!er 2**3 "ang han"a mencaai $, 5# triliun.#%

(asil wawancara dengan Keala +inas Koerasi Pengusaha Kecil dan

Menengah dieroleh keterangan !ahwa secara kualitati'i, kiner&a koerasi,

engusaha kecil dan menengah relati' sama. Produkti'itas relati' masih rendah,

nilai tam!ah rendah, angsa asar di dalam negeri dan eksor masih rendah,

&umlah investasi rendah, &angkauan asar ter!atas, &aringan usaha ter!atas,

ermodalan dan akses em!ia"aan ter!atas, kualitas sum!er da"a manusia

"ang !elum memadai dan mana&emen relati' masih kurang ro'esional. +alam

arti masih daat ditingkatkan agar men&adi otimal.#4

1$ Provinsi S!la!si Utara

Sektor koerasi meruakan sektor "ang daat mencitakan laanganker&a "ang cuku !esar serta daat menum!uhkem!angkan ekonomi kerak"atan

mas"arakat Sulawesi Utara. Berdasarkan data dari +inas Koerasi dan UKM

Sulawesi Utara, erkem!angan sektor koerasi se&aktahun 2*** hingga tahun

#3 Ibid.

4 Hawancara dengan +irektur egional Bl Ketut San&a"a ada tanggal ## Arii 2**%.#4 Hawancara dengan Keala +inas Koerasi Pengusaha Kecil dan Menengah Provinsi Bali,

6engah Artawa"asa ada tanggal #* Arii 2**%.



15/29

2**0 terus mengalami eningkatan signi' ikan, "ang daat terlihat dari &umlah

koerasi, &umlah aset, &umlah omset dan &umlah tenaga ker&a "ang disera

&umlah anggota dan ermodalan, se!agaimana tertera ada )a!el !erikut:#$

)a.!l$ 2

P!r&!.an'an Jula% As!t, Os!t dan )!na'a K!r*aKo/!rasi Provinsi Sula!si Utara

)a%un 1555 6 1557

(>. MR3MM )J(UM

1855 IMI 1M1 2**5 1MB

# 9 Liisi6 4K 1D$L02 i9$7H :;$#35 1


16/29

Penggerak ekonomi daerah lain di Provinsi Sulawesi Utara adalah

engem!angan Usaha kecil dan Menengah di !idang industri seerti min"ak

kelaa, min"ak cengkih, nata de coco, alkohol teknis, engasaan ikan,

reservasi ikan, kera&inan an"aman alsintan, genteng. +emikian &uga haln"a

dengan UKM di !idang industri "ang !erorientasi eksor seerti industri kulit

ikan ari, meu!el ka"u rotan, keramik, gera!ah, angan, arang temurung dan!riket. Program engem!angan ini di&a!arkan melalui kegiatan !im!ingan,

en"uluhan, elatihan, sosialisasi temu usaha, !antuan eralatan, !im!ingan

kelem!agaan !erua klinik (AKI, kemasan dan merek. ugus Kendali Mutu

1KM, ameran regional, nasional, magang engusaha dan engra&in, endataan

monitoring !antuan eralatan, AchievmentMotivation Tranning(AMT), Indonesian

#ood *esign Selection 1I+S.2*

)a.!l$ 3

P!r&!.an'an UKM Provinsi Sula!si Utara

)a%un 155 6 1557

UnllUsa%a lUli K!r*a ?Cr'=

Sum ber1 *inas $operasi dan 0$M rovinsi Sulaesi 0tara

Peningkatan ro'esionalisme dan sarana metrologi, en"e!aran in'ormasi

kemetrologian, engawasanukurtim!angtakardanerlengkaann"a1U))P,

telah mem!erikan damak ositi' terhada !ertam!ahn"a &umlah edagang dan

engusaha engguna U))P di Sulawesi Utara.

2* (asil wawancara dengan Keala +inas Koerasi dan UKM Sulawesi Utara, +rs. Sann"

Parengkuan, MAP ada tanggal #4 -uli 2**%

0$* $a%ian &oi ' o. *esember +-

2H?


17/29

Keala +inas Koerasi dan UKM Provinsi Sulawesi Utara men&elaskan

!ahwa dilihat dari sisi ertum!uhan, Ka!uaten Minahasa dan Kota Manado

ada )riwulan #2**% mencatat ertum!uhantertinggi untuktotal kredit UMKM

di Sulawesi Utara masingmasing 4,2$7 dan 4,*27 le!ih tinggi di!andingkan

triwulan se!elumn"a, disusul Ka!uaten Sangihe)alaud 5,*/7 dan Ka!uaten

Bolaang Mongondow 2,/47, kecuali Kota Bitung "ang &ustru mengalamienurunan#,#7.2#

C$ Analisa P!r&!.an'an UMKM Provinsi Bali dan Sula!si Utara

Berdasarkan kerakteristik daerah, erkem!angan UMKM dari kedua

daerah ini terdaat er!edaan dari segi sektor usaha. +i Provinsi Bali, sektor

usaha "ang aling !an"ak diminati UMKM adalah sektor erdagangan "ang

!er!entuk koerasi. (al ini dikarenakan se!agian !esar daerah Bali meruakan

o!"ek wisata !agi domestik mauun manca negara dimana arus erdagangan

akan sangat tinggi. UMKM di sektor erdagangan ini men&adi andalan se!agai

sektor usaha "ang !an"ak men"era tenaga ker&a. 6amun demikian sangat

disa"angkan, erkem!angann"a relati' rendah.

Ber!eda dengan Bali, UMKM di Provinsi Sulawesi Utara se!agian !esar

!erada ada sektor ertanian, hai ini dikarenakan karakteristik daerah Manado

masih memiliki lahan ertanian "ang sangat luas. Meskiun sektor ertanian

ini memiliki &umlah UMKM "ang aling !an"ak namun eranann"a dalam

men"era tenaga ker&a masih di!awah sektor aneka usaha dan erdagangan.

aktor utama "ang mendorong en"eraan tenaga ker&a di sektor erdagangan

dan aneka usaha ini adalah !uda"a mas"arakat Sulawesi Utara.

#$ K!ndala an' di%ada/i UMKM dan Ko/!rasi dala M!/!rol!%P!rodalan

a$ Provinsi Bali

Pertemuan dengan +irektur egional Bank Indonesia Ketut San&a"a di

Bali dieroleh keterangan !ahwa kelemahan secara umum "ang dihadai oleh

koerasi, engusaha kecil menengah antara lain, Sum!er da"a manusia,

Mana&erial, Permodalan, ?akuan dan skala usaha dan Kemamuan ker&a sama.

Ibid.

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 0$#


18/29

22 +itam!ahkan !ahwa hai utama "ang men&adi kendala UMKM dan Koerasi

kesulitan dalam memeroleh ermodalan dari lem!aga keuangan adalah

kelemahan mana&erial "ang menim!ulkan resiko !agi em!eri modal. Kelemahan

lainn"a adalah tidak memun"ai &aminan "ang daat diagunkan dan mudahn"a

!erganti usaha karena usaha "ang sedang dirintis tidak !er&alan dengan !aik.25

Selain itu karena kurang adan"a aliran dana "ang !isa men"okong usaha merekase!a! akses untuk mendaatkan tam!ahaan ermodalan dari !ank masih

ter!atas. Karena itulah dierlukan adan"a ke!i&akan emerintah daerah untuk

!isa mem!erikan &aminan kredit !agi erkem!angan UMKM.2/

.$ Provinsi Sula!si Utara

Ketua engurus Kerukunan Usaha Kecil dan Menengah Indonesia 1KUKMI

di Sulawesi Utara mengatakan !ahwa UMKM dalam ua"a menam!ah

ermodalan selalu !er!enturan dengan kewa&i!an agunan "ang diterakan

er!ankan. +itam!ahkann"a dana "ang disisihkan !e!eraa BUM6 untuk

erkem!angan UMKM ada ken"ataann"a meminta &aminan. Untuk itu, KUKMI

memun"ai solusi sementara "aitu !agi UMKM "ang mau menga&ukan kredit

akan di&amin organisasi ini.20

Kendati demikian, Keala +inas Koerasi dan UKM Provinsi Sulawesi

Utara mengatakan orsi en"aluran kredit UMKM 1Usaha Mikro, Kecil dan

Menengah di Sulawesi Utara terhada en"aluran kredit secara keseluruhan

meningkat 2,0*7 dari 0$,3$7 men&adi 32,#$7. Berdasarkan en"e!arann"a,

en"aluran kredit UMKM masih !elum meratadan le!ih !an"akter'okus ada

daerahdaerah tertentu. )ercatat Kota Manado men"era 3$7 dari total kredit

UMKM "ang disalurkan di wila"ah Sulawesi Utara, diikuti Kota Bitung, Ka!uaten

Bolaang Mongondow, Ka!uaten Minahasadan Ka!uaten Sangihe)alaud.23

-$ Analisa K!ndala UMKM Provinsi Bali dan Sula!si Utara

Kendala "ang dihadai UMKM rovinsi Bali dalam memeroleh

ermadalah se!agian !esar dise!a!kan lemahn"a mana&erial, mudahn"a

22 (asil wawancara dengan +irektur egional Bl Ketut San&a"a ada tanggal ## Aril 2**%25 Hawancara dengan Keala +inas Koerasi Pengusaha Kecil dan Menengah Provinsi Bali,

6engah Artawa"asa ada tanggal #* Aril 2**%.2/ Hawancara dengan Ketua $adinda 2ali, I ede Hiratha ada tanggal #2 Aril 2**%.20 (asil wawancara dengan Ketua Pengurus KUKMI ada tanggal #% -uli 2**%.23

Ibid.

0$2 $a%ian &oi ' o. *esember +-


19/29

!erganti &enis usaha sehingga tidak terlihat konsistens dan erkem!angan "ang

daat diukur se!agai !entuk ke!erhasilan UMKM. +isaming itu, tidak adan"a

kemamuan untuk memenuhi ers"aratan "ang di!erikan oleh emodal se!agai

&aminan engem!alian modal. Kelemahan ini ditam!ah dengan kurang adan"a

usaha emerintah daerah untuk mem'asilitasi en"aluran modal !agi UMKM.

Pemerintah daerah Sulawesi Utara sudah sangat eduli denganengem!angan UMKM melalui 'asilitas em!erian modal usaha "ang !eker&a

sama dengan ihak er!ankan. 6amun demikian, sangat disa"angkan !ahwa

UMKM !elum daat men"era alokasi anggaran "ang tersedia dikarenakan

tidak adan"a kemamuan UMKM untuk men"ediakan &aminan atas in&amann"a.

+isaming itu, en"e!aran atau sosialisasi mengenai ketersediaan anggaran

ini !elum merata.

2. K!.i*a&an !ndu&un' P!rodalan UMKM dan Ko/!rasi a$

Provinsi Bali

+a"a tarik Pulau Bali tern"ata tidak han"a terkenal dengan keindahan

alam dan !uda"an"a, tetai &uga men&adi temat tum!uh su!urn"a usaha kecil,

menengah, dan koerasi 1UKMK. )idak han"a itu, Bali &uga sering dise!ut

se!agai DPulau Seri!u BankD. Se!a!, !ukan sa&a&umlah !ankn"a"ang !an"ak,

namun aktivitas keseharian mas"arakatn"a sudah !egitu akra! dengan

er!ankan. (al terse!ut !isa dilihat dari !an"akn"a kantor !ank di daerah ini,

!aik !ank umum, BP, mauun @em!aga Keuangan Mikro 1@KM seerti

@em!aga Perkredian +esa 1@P+ dan !er!agai kelomoksiman in&am lainn"a.

+engan !er!asis ekonomi ariwisata, erkem!angan !isnis di Bali

memun"ai karakteristik tersendiri "ang kadang !er!eda di!andingkan dengandaerah lain. Se!agai contoh, ketika erekonomian nasional mulai dilanda krisis,

erekonomian Bali &ustru meningkat. (al terse!ut !isa dimaklumi karena

deresiasi nilai ruiah terhada mata uang asing, khususn"a dolar AS, &ustru

menguntungkan ara wisatawan manca negara"ang !erkun&ung ke Indonesia.

Untuk men"ikai karakteristik Bali ini, Keala +inas Koerasi Pengusaha

Kecil dan Menengah mengatakan !ahwa +inas "ang terkait di roinsi Bali

dalam ua"a engem!angan UMKM dan Koerasi, sudah dan sedang mem!uat

ke!i&akan dengan melakukan ker&asama dengan ihak er!ankan, contohn"a

Bank Pem!angunan +aerah Bali sia mengucurkan kredittana agunan hingga

sekitar #*0 miliar !agi usaha kecil mikro, termasuk anggota koerasi di

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 0$5


20/29

delaan ka!uaten dan satu kota setemat. +ikatakann"a !ahwa untuk Kota

+enasar, dan Ka!uaten Klungkung sudah dilaksanakan. Keala +inas !erhara

!ahwa di tu&uh daerah lainn"a akan mengikuti. Adaun reson atas en"aluran

kredit tana agunan dengan !unga hingga #/ 7 itu sungguh luar !iasa. +i

+enasar, telah disalurkan #* miliar keada 5#3 nasa!ah dan usaha kecil

dari 0# koerasi setemat, kini "ang antre untuk mendaatkan kredit seruamencaai ratusan emohon2%.

BP+ Bali menggulirkan kredit tana agunan itu setelah melalui ker&asama

dengan Pemkot +enasar "ang men"alurkan dana investasi ke BP+ terse!ut

se!esar # miliar 24.

Keala +inas &uga mengatakan !ahwa Halikota +enasar, tengah

mengusulkan ke +P+ setemat untuk kem!ali menanamkan investasi ke BP+

Bali #,0 miliar, sehingga nantin"a !isa disalurkan kredit lagi samai #0

miliar. Pola serua akan diterakan di Ka!uaten Klungkung dan diharakan

&uga diikuti tu&uh ka!uaten lainn"a di Bali2$.

Pem!erian kredit keada usaha kecil mikro dan anggota koerasi melalui

mekanisme dan enelitian sesuai standar er!ankan, sehingga diharakan tidak

ter&adi emalsuan data dan kesalahan en"aluran kredit. Pihak Bank akan

meneliti aakah emohon !enar!enar memiliki usaha dan la"ak untuk

mengangsur cicilan kredit hingga 5* &uta. +inas Koerasi mem!erikan

rekomendasi setelah mendaat surat keterangan mengenai emohon "ang

di!erikan keala desa8kelurahan. Pen"aluran kredit tana agunan "ang &uga

!eker&asama dengan P) Askrindo itu, diharakan mamu mem!angkitkan

!er!agai usaha kecilmikro. (araann"a rogram ini akan !erhasil dan akan

!ereran !esardalam mem!angkitkan erekonomian5*.

Keala +inas Koerasi Pengusaha Kecil dan Menengah Kota +enasar

mengungkakan !ahwa kredit "ang disalurkan dengan !unga variati', terendahemat ersen setahun itu mulai menun&ukkan erkem!angan ositi'. Usaha

mikro dan kecil "ang meneriman"a mulai daat mengem!angkan usahan"a,

sehingga diharakan daat terus meningkatkan kese&ahteraan ara eneriman"a

dan !erdamak ada eningkatan erekonomian mas"arakat.5#

2% Hawancara dengan Keala +inas Koerasi Pengusaha Kecil dan Menengah Provinsi Bali,

6engah Artawa"asa ada tanggal #* Aril 2**%.24 Ibid.2$ Ibid.5*

Ibid.5#

Ibid.

0$/ $a%ian &oi ' o. *esember +-


21/29

Selain ker&asama antara emerintah daerah dengan ihak er!ankan, di

Bali &uga hadir BUM6 "ang !ergerak ada Pem!ia"aan 6on!ank "aitu P)

Permodalan 6asional Madani 1Persero. Kehadiran P6M "ang langsung disertai

dengan enandatangan ersetu&uan em!ia"aan terhada enarri BP itu,

diharakan !isa mendukung erkem!angan UKMK di daerah ini, !aik UKMK

"ang terkait langsung dengan industri ariwisata mauun usaha lainn"a seertiertanian, erikanan, dan eternakan. Sesuai dengan strategi P6M se!agai

hole seller, maka lem!aga ini tidak akan melakukan em!ia"aan langsung

terhada UKMK, tetai melalui kemitraan dengan lem!aga keuangan mikro

1@KM, seerti Bank Perkreditan ak"at 1BP, @em!aga Perkreditan +esa

1@P+, dan Koerasi Siman Pin&am 1KSP. P6M memun"ai komitmen untuk

mem!antu engem!angan Bali. +ukungan itu !isadi!erikan melalui BPkarena

masih !an"ak mas"arakat edesaan "ang kehiduann"a memrihatinkan.

Mereka mem!utuhkan uluran tangan dalam rangka engem!angan usahan"a.52

Keala ?a!ang P). P6M Bali I 6"oman Hi&ana mengatakan kehadiran

P6M secara tidak langsung diharakan !isa memacu ro'esionalisme di

lingkungan @em!aga Keuangan Mikro 1@KM. Se!a!, han"a @KM "ang sehat

"ang !isa di&adikan mitra. >leh karena itu, !aik BP mauun @P+ harus

mem!enahi mana&emenn"a karena menurut data "ang ada han"a sekitar %*

ersen dari @KM itu "ang sehat. Untungn"a, mas"arakat Bali umumn"a sudah

ter!iasa !erhu!ungan dengan lem!aga em!ia"aan, khususn"a @P+ "ang ada

di desadesa adat.55

Menurut I 6"oman Hi&ana, erkem!angan @P+ di Bali, tidak leas dari

usaha emerintah dalam mem!erda"akan desa adat. Pada awaln"a, setia

desa adat di!eri !antuan modal oleh emerintah se!esar 0&uta. +anaterse!ut

kemudian dikem!angkan oleh desa adat melalui kegiatan siman in&am.

Kema&uan setia @P+ sangat diengaruhi oleh kemamuan ara engelola dimasingmasing desa adat. Ada @P+ "ang erkem!angann"a ceat, ada ula

"ang lam!at, malahan tidak sedikit "ang &alan di temat. Kehadiran @P+ "ang

sudah mengakar di lingkungan mas"arakat Bali, khususn"a di edesaan,

meruakan mitra "ang teat !agi P6M dalam memerluas &angkau em!ia"aan

keada usaha mikro. +alam hai ini, erlu diertim!angkan keterli!atan Bank

52 "ompany rofile P). Permodalan 6asional Madani, Bali, 2**3.55 Hawancara dengan Keala ?a!ang P). P6M Bali I 6"oman Hi&ana, ada tanggal #5 Aril

2**$

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 0$0


22/29

Pem!angunan +aerah 1BP+ Bali "ang selama ini !ertindak se!agai em!ina

teknis @P+. (araan itu, tamakn"a mendaat sam!utan ositi' dari ihak BP+.

+ari hasil em!icaraan antara P6M dengan ihak BP+ tamak adan"a

kecocokan. P6M telah merencanakan untuk langsung merangkul !e!eraa @P+

se!elum MoU dengan BP+. P6M akan ilih tiga @P+ dari tiga sektor usaha:

ertanian, industri kera&inan, dan eternakanerikanan.5/

Salah satu ersoalan "ang selama ini men&adi kendala dalam

engem!angan @P+ "aitu ruang lingku oerasionaln"a "ang ter!atas han"a

ada desa adatn"a. 6amun satu hai "ang ositi', !ahwa @P+ !enar!enar men&adi

milik mas"arakat. Adan"a rasa memiliki itu telah menim!ulkan lo"alitas "ang

tinggi serta tanggung &awa! untuk ikut men&aga kelangsungann"a. @e!ih lagi

karena sekitar 3*%* ersen dari keuntungan akan kem!ali ke desa adat "ang

akan digunakan untuk mem!ia"aai !er!agai ke!utuhan demi eningkatan

kese&ahteraan seluruh mas"arakat. @ain haln"a dengan !ank, !aik !ank umum

mauun BP, dimana keuntungan"a tidak akan dirasakan oleh mas"arakat.

Malahan dana "ang dihimun kadang tidak disalurkan keada usanausaha

"ang ada di desa terse!ut, tetai untuk mem!ia"ai usaha di temat lain.50

aktor ositi' lainn"a, "aitu adan"a aturan tertulis di desa adat men"angkut

sanksi sosial atas setia elanggaran "ang ter&adi. Bagi mas"arakat Bali, sanksi

sosial ini &auh le!ih e'ekti' karena aki!atn"a sangat memengaruhi kehiduan

sosial si elanggarn"a. Mereka sangat takut menunggak utang aalagi senga&a

untuk tidak mengem!alikann"a. Se!a!, agama mereka menga&arkan tentang

Karmaala: Aa "ang ditanam itulah "ang dietik.53

Berdasarkan Buku Ka&ian =konomi egional Provinsi Bali )riwulan IG

2**3 "ang dikeluarkan Bl dan di&elaskan langsung oleh +irektur egional Bank

Indonesia Bali !ahwa Bank Indonesia memiliki erhatian "ang sangat !esar

terhada engem!angan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah 1UMKM, !aik ditingkat nasional mauun di daerahdaerah. Ua"a konkrit "ang daat dilakukan

Bank Indonesia sesuai dengan "ang diamanatkan oleh UU 6o.5 )ahun 2**/

tentang Peru!ahan atas UndangUndang eu!lik Indonesia 6o. 25 )ahun #$$$

tentang Bank Indonesia adalah dengan mem!erikan !antuan teknis 1!antek,

"ang meliuti enelitian, elatihan, mauun en"e!aran in'ormasi. Selain itu,

Bank Indonesia &ugaterli!at akti' melakukan koordinasi dengan instansiinstansi

5/Ibid.

50Ibid.

53

Ibid.



23/29

terkait untuk mendorong engem!angan UMKM, !aikdi tingkat nasional mauun

di daerah, seerti "ang dilakukan Bank Indonesia +enasar.5%

Pada triwulan ##2**3, Bank Indonesia telah !e!eraa kali melakukan

koordinasi dengan !er!agai instansi emerintah untuk mendorong

engem!angan UMKM di Provinsi Bali. Koordinasi terse!ut antara lain dilakukan

dengan kalangan er!ankan, +inas Peternakan Provinsi Bali, +inas Perke!unanProvinsi Bali, )im Koordinasi Penanggulangan Kemiskinan Provinsi Bali, serta

dengan BKKB6 Provinsi Bali.54

Berdasarkan en&elasan Ketut San&a"a, telah diadakan ertemuan

koordinasi dengan kalangan er!ankan dan +inas Peternakan Provinsi Bali

dalam rangka mem'ormulasikan rekomendasi engem!angan UMKM su!sektor

eternakan, khususn"a sai otong. Pertemuan terse!ut &uga dalam rangka

mendorong er!ankan untuk memeroleh in'ormasi "ang le!ih lengka dan

mengenal serta mengetahui le!ih &auh otensi dan rosek sai otong se!agai

roduk unggulan. Sehingga ada gilirann"a er!ankan daat men&a&aki dalam

rangka em!ia"aan keada ara eternak sai otong.5$

Sementara itu, sudah dilakukan ertemuan koordinasi antara ihak Bl

Bali dengan +inas Perke!unan Provinsi Bali dalam rangka mem'ormulasikan

rekomendasi engem!angan UMKM !er!asis erke!unan. (asil dari ertemuan

koordinasi terse!ut, Bank Indonesia +enasar akan !eker&asama dengan +inas

Perke!unan Provinsi Bali mengadakan elatihan keada Petugas Pendaming

@aangan 1PP@ "ang !ertugas melakukan em!inaan keada UMKM. Kedua

ihak memun"ai erhatian untuk mem!erikan tam!ahan engetahuan "ang

men"angkut asek keuangan, er!ankan, dan erkreditan dalam rangka

engem!angan UMKM khususn"a asca anen. +iharakan setelah mendaat

tam!ahan engetahuan terse!ut, ara tenaga PP@ mamu melakukan

endamingan secara e'ekti' keada UMKM sehingga meningkatkan akseskredit ke er!ankan./*

+i&elaskan oleh Ketut San&a"a dari Bank Indonesia Bali !ahwa Koordinasi

&uga dilakukan oleh Bank Indonesia +enasar dengan )im Koordinasi

Penanggulangan Kemiskinan Provinsi Bali. Koordinasi terse!ut dimaksudkan

untuk meningkatkan sinergi kedua !elah ihak dalam rangka enanggulangan

kemiskinan melalui engem!angan UMKM. Pertemuan koordinasi terse!ut

5% Buku Ka&ian =konomi egional Provinsi Bali )iwulan IG 2**3 "ang dikeluarkan Bl dan hasil

wawancara dengan +irektur egional Bl Ketut San&a"a ada tanggal ## Aril 2**%.54 Ibid.5$ (asil wawancara dengan +irektur egional Bl Ketut San&a"a ada tanggal ## Aril 2**%./*

Ibid.

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 0$%


24/29

menghasilkan !e!eraa keseakatan, "aitu 1i !ahwa ua"a enanggulangan

kemiskinan meruakan amanat konstitusi dan rogram nasional "ang harus

dilaksanakan secara !erkesinam!ungan< 1ii dalam rangka eningkatan dan

erceatan ua"a enanggulangan kemiskinan dierlukan koordinasi dan

sinkronisasi erencanaan, elaksanaan, ena&aman, dan en"emurnaan

ke!i&akan< 1iii Bank Indonesia memrogramkan enanggulangan kemiskinanmelalui rogram engem!angan secara tidak langsung keada mas"arakat

miskin "ang rodukti' untuk !erwirausaha dengan engem!angan UMKM melalui

em!erian !antek< 1iv Bank Indonesia +enasar akan melakukan survei tentang

base line economicdan survei tentang komoditas unggulan Bali. Survei terse!ut

dilakukan guna melihat dan mengetahui otensi Bali, sehingga dierlukan

ker&asama dengan ihak terkait. +iketahuin"a komoditas unggulan terse!ut

diharakan daat dikem!angkan untuk di!ia"ai oleh er!ankan./#

Koordinasi lainn"a "ang dilaksanakan oleh Bank Indonesia +enasar ada

triwulan ini adalah dengan Badan Koordinasi Keluarga Berencana 6asional

1BKKB6 Provinsi Bali, dalam rangka mem'ormulasikan engem!angan UMKM

!inaan BKKB6. Pertemuan terse!ut menghasilkan keseakatan kedua ihak

untuk melakukan ker&asama dalam !entuk elatihan "ang akan di!erikan keada

Petugas @aangan Keluarga Berencana 1P@KB dalam rangka erceatan akses

kredit UMKM !inaan BKKB6./2

Pertemuan koordinasi "ang telah dilakukan Bank Indonesia +enasar

dengan instansi terkait terse!ut ditindaklan&uti ada triwulan !erikutn"a.

Selan&utn"a Bank Indonesia +enasar akan terus meningkatkan koordinasi

secara intensi' dengan instansiinstasi terkait lainn"a, !aik emerintah mauun

swasta dalam rangka mendorong engem!angan UMKM dan meningkatkan

akses kredit UMKM ke er!ankan, khususn"a di Provinsi Bali./5

.$ Provinsi Sula!si Utara

Ke!i&akan em!angunan daerah selalu !erua"a agar alokasi sum!er

da"a daat dinikmati oleh se!agian !esar anggota mas"arakat. 6amun, karena

karakteristik dan keadaan mas"arakat amat !eragam dan ditam!ah lagi

kurangn"a koordinasi antar instansi teknis dan keter!atasan dari segi endanaan

41Ibid.

42Ibid.

43Ibid.



25/29

em!angunan sehinga ke!i&akan emerintah daerah !elum !erhasil

memecahkan ermasalahan kelomok ekonomi di tingkat !awah. Menurut

Piminan Bank Indonesia Manado -e''re" Kairuan, kemiskinan daat ter&adi

karena struktur sosial mas"arakat tidak daat ikut menggunakan sum!ersum!er

endaatan "ang se!enarn"a tersedia !agi mereka. Selain itu, kemiskinan &uga

daat ter&adi karena miskinn"a strategi emerintah daerah dalam engentasankemiskinan.//

+itam!ahkan -e''re", men"adari keadaan terse!ut dan dari hasilhasil

raat koordinsi Pemda, @egislati', BUM6 dan er!ankan "ang di'asilitasi Bank

Indonesia Manado, daat disimulkan ke!i&akan Pemerintah +aerah Provinsi

Sulawesi Utara dalam engentasan kemiskinan daat !ersi'at !aik langsung

mauun tidak langsung. Ke!i&akan "ang si'atn"a langsung "aitu em!erda"aan

langsung keada mas"arakat sangat miskin, ola ke!i&akan ini masih dalam

taha erumusan untukdi'inalisasi./0 Berikutn"a adalah ke!i&akan tidak langsung

"aitu melalui rogram evitalisasi Pertanian, Perke!unan dan Kehutanan.

K!.i*a&an lan'sun'

Sasaran ke!i&akan ini adalah mas"arakat miskin "ang terse!ar di seluruh

kota dan ka!uaten di rovinsi Sulawesi Utara. +i tingkat desa di daerahdaerah

kantung kemiskinan akan di!entuk @em!aga Perkreditan +esa 1@P+. @P+ ini

akan dilaksanakan dan dimiliki oleh mas"arakat desa itu sendiri dengan mana&er

unsur KKMB. +ana @P+ !ersum!er dari Pemerintah +aerah, BUM6 dan

Per!ankan. Sum!er dana BUM6 dan Per!ankan daat terdiri dari Kredit

Komersial, Program Kemitraan dan Bina @ingkungan 1PKB@ serta "orporate

Social 5esponsibility 1?S. @P+ akan diawasi oleh ihak mitra dalam hai ini

adalah ihak donatur "aitu BUM6 dan Per!ankan dengan koordinasi BadanPem!erda"aan Mas"arakat dan Pem!angunan +aerah atau BPMP+ Provinsi

Sulawesi Utara./3

K!.i*a&an tida& lan'sun'

Ke!i&akan tidak langsung dilaksanakan melalui rogram revitalisasi

ertanian khususn"a untuk komoditi &agung dengan target luas anen ##*.*40

ha dan rumut laut. Bi!it dan uuk akan disediakan secara gratis oleh emeritah

// (asil wawancara dengan Piminan Bl Manado -e''re" Kairuan ada tanggal #4 -uli 2**%./0 Ibid.

/3 Bank Indonesia. rovinsi Sulaesi 0tara Triulan I, 2**%.

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 0$$


26/29

daerah. Aa!ila memerlukan modal ker&a, etani daat menga&ukan in&aman

kredit ke Bank Sulut tana agunan dengan !unga relati' rendah $7 dimana

dalamn"a terdaat unsur su!sidi !unga 57 dari +eartemen Pertanian melalui

rogram Skim Program Pela"anan Pem!ia"aan SP5/%.

Piminan Bl Manado -e''re" Kairuan men&elaskan !ahwa se!agaimana

arahan u!ernur Bank Indonesia !ahwa eranan Kantor Bank Indonesia 1KBIdi daerah akan semakin ditingkatkan dan dierta&am khususn"a ke arah

er!aikan sektor riil dan engem!angan UMKM, maka KBI Manado telah

mengua"akan untuk men&adi 'asilitator dan mediator dalam menun&ang

emulihan sektor riil dan engem!angan UMKM di Sulut. Ber!agai ua"a

dilakukan terutama dalam mengarahkan en"aluran kredit er!ankan di daerah

daat mendukung rogram revitalisasi sektor ertanian khususn"a ada komoditi

&agung dan rumut laut "ang telah men&adi rioritas emerintah daerah tahun ini

1sesuai P-M+ Sulut 2**%./4

+itam!ahkann"a !ahwa !esarn"a otensin"a "ang ada khususn"a untuk

komoditi &agung maka KBI Manado !ersamasama mas"arakat er!ankan di

Sulawesi Utara telah meluncurkan se!uah skim kredit revitalisasi ertanian

dengan !unga rendah "ang eruntukkann"a khusus untuk engem!angan

komoditi &agung dengan la'on kredit hingga 0&uta !agi etani 1tana agunan

tam!ahan. Sedangkan Pemrov Sulut mem!erikan dukungann"a dengan

menematkan se&umlah dana se!agai en&aminan. asilitas kredit terse!ut &uga

mendaat dukungan dari +eartemen Pertanian melalui SP5 1Skim Pela"anan

Pem!ia"aan Pertanian./$

@e!ih @an&ut di&elaskann"a !ahwa samai dengan akhir triwulan #2**%

kredit revitalisasi ertanian "ang telah disalurkan mencaai #.*24,%0 &uta.

Kredit ini tidak han"a ditu&ukan !agi etani enanam &agung namun &uga

diarahkan !agi ara edagang engumul di daerah dengan haraan agar emasaran daat !erkem!ang le!ih !aik lagi. +engan otensi "ang sedemikian

!esar diharakan kredit "ang disalurkan semakin meningkat di masa

mendatang.0*

4Ibid./4-e''re" Kairuan. op. cit./$ Ibid.0*

Ibid.

3** $a%ian &oi ' o. *esember +-


27/29

a$ Analisa K!.i*a&an !ndu&un' P!rodalan UMKM

Ua"a emerintah Provinsi Bali dalam mendukung ermodalan UMKM

sudah mulai dirintis melalui ker&asama dengan ihak emegang ermodalan,

han"a sa&a ua"a ini masih dalam roses ematangan konse dan u&i co!a.

)entun"a sosialisasi rencana em!erian 'asilitas ermodalan dengan tingkat!unga "ang rendah erlu terus dilakukan sehingga UMKM "ang mem!utuhkan

daat segera meman'aatkan"a. +isaming itu, rogram elatihan "ang di!erikan

emerintah daerah untuk mem!uat UMKM le!ih kuat !elum mencaai sasaran

"ang menggem!irakan ter!ukti dengan kurang kuatn"a engusaha mikro, kecil

dan menengah ini untuk memer&uangkan usahan"a dan malah cenderung le!ih

!aik !ergantiganti usaha. Peran serta er!ankan dalam mem'ormulasikan

rencana usahan"a untuk mendorong engem!angan UMKM melalui

ketersediaan 'asilitas kredit sangat diharakan.

Pemerintah Provinsi Sulawesi Utara sudah melakukantero!osantero!osan

dalam ua"a mendukung engem!angan UMKM di daerahn"a. (al ini di!uktikan

dengan dilakukann"a ertemuan koordinasi dengan !er!agai ihak untuk

mem!uat suatu ker&asama. (asiln"a adalah !erua ker&asama engem!angan

UMKM !erua em!erian kredit "ang disalurkan melalui lem!aga erkreditan

desa 1@P+ sehingga diharakan UMKM daat mengaksesn"a dengan mudah.

+isaming itu, emerintah daerah &uga !erua"a mendorong UMKM sektor

ertanian agar terus meningkatkan roduktivitasn"a melalui rogram em!erian

kredit ertanian "ang elaksanaann"a langsung meli!atkan Bl se!agai

engawas.

III$ K!si/ulan dan Saran

A$ K!si/ulan

Perkem!angan Usaha Miro Kecil Menengah 1UMKM di kedua daerah

meskiun masih relati' rendah tai cenderung untuk selalu meningkat. Kendala

"ang dihadai UMKM di kedua daerah dalam memeroleh ermodalan adalah

tidak memiliki aset "ang daat di&aminkan, 'aktor mana&erial dan konsistensi

usaha.

Untuk itu, Pemerintah Pusat dan +erah un giat mendukung

erkem!angan UKMK melalui !er!agai ke!i&akan untuk memermudah dan

mem'asilitasi UMKM memeroleh modal usaha "ang diinginkan. Misaln"a dengan

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 3*#


28/29

ker&asama antara emerintah daerah dengan lem!aga em!ia"aan daerah dalam

!entuk en&aminan in&aman atau kredit dan !entuk su!sidi !unga in&aman.

Besarn"a otensi erkem!angan dan kontri!usi UMKM ini men&adi

erhatian !ukan han"a emerintah daerah "ang memun"ai tanggung&awa! untuk

engem!angann"a, tai &uga Bank Indonesia. )er!ukti dengan akti'n"a Bl dalam

mem'asilitasi emerintah daerah dan er!ankan serta lem!aga keuangan daerahlain untuk mendukung en"aluran kredit ke UKMK.

B$ Saran

+alam ua"a engem!angan Usaha Mikro Kecil dan Menengah 1UMKM

dari sisi ermodalan erlu !e!eraa ke!i&akan antara lain:

Pertama, Pemerintah daerah harus terus mendorong !erkem!angn"a

UMKM melalui ua"a em!inaan "ang men"eluruh.

Kedua, Pemerintah +aerah harus !erusaha mencari model endanaan

"ang lain "ang mem!erikan kemudahan !agi UMKM dalam mengaksesn"a dan

secara terusmenerus melakukan en"uluhan atau elatihan mana&erial "ang

!aik.

Ketiga, Pemerintah daerah erlu !eker&asama dengan ihak swasta dalam

ua"a memerkuat mana&erial dan memerluas &aringan en"edia ermodalan

!agi UMKM.

Keemat, keterli!atan akti' Kantor Bank Indonesia di daerah harus terus

dilan&utkan dan Pemerintah +aerah daat terus mem!uat erencanaan ke!i&akan

"ang daat diman'aatkan oleh UMKM sesuai dengan karakteristik ke!utuhan

didaerahn"a.

3*2 $a%ian &oi ' o. *esember +-


29/29

DA4)AR PUS)AKA

)am!unan, )ulus )(. +. 0saha $ecildan Menengah di Indonesia1 2eberapa

Isu enting, Pener!it Salem!a =mat )ahun 2**2, hai 3#. Bank

Indonesia, $a%ian E/onomi 5egional rovinsi 2ali Triulan I&, 2**3 Bank

Indonesia, Statisti/ E/onomi $euangan *aerah rovinsi 2ali, Gol.% 6o.#-anuari2**%.

Bank Indonesia, Provinsi Sulaesi 0tara Triulan ',2**%. Badan Pusat

Statistik Provinsi Bali, 2ali *alam Ang/a, 2**3. Badan Pusat Statistik Provinsi

Sulawesi Utara, Sulaesi 0tara *alam Ang/a,

2**3. P). Permodalan 6asional Madani, Strengthening latform for

#roth, @aoran

)ahunan 2**0.

P). Permodalan 6asional Madani, "ompany rofile, Bali, 2**3. Materi

Training 6or/shop on 4Income #eneration for 6omen in 5ural Areas

Though 2usiness *evelopment Services4, $#3 +esem!er 2**$, Bali.

Do&u!n R!si>

UndangUndang 6omor2*)ahun2**4tentang Usaha Mikro, Kecildan Menengah

1UMKM. UndangUndang 6omor /* )ahun 2**% tentang

Perseroan )er!atas.

Int!rn!t

Budiwati, 6eti. Mana%emen $euangan dan ermodalan $operasi. 2**$. +iunduh

dari htt:88neti!udiwati.!logsot.com ada tanggal 0 -uni 2**$.So'ia, (anni. Memper/uat Stru/turermodalan 0M$M. @aoran diunduh dari

htt:88www.elita.or.id8cetakartikel.h9id55#2/ ada tanggal 3 -uni 2**$.

Analisa $ebi%a/an ermodalan....... 3*5

Analisa Kebijakan Permodalan Dalam Mendukung Pengembangan Usaha Mikro Kecil Dan Menengah

Documents

Transcript of Analisa Kebijakan Permodalan Dalam Mendukung Pengembangan Usaha Mikro Kecil Dan Menengah