ALVAREZ MANJON, Cristian CINAR, Hüseyin LARRANAGA CARAVACA, Luis MARRAS VALENCIA, Pedro
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Transcript of ALVAREZ MANJON, Cristian CINAR, Hüseyin LARRANAGA CARAVACA, Luis MARRAS VALENCIA, Pedro
• ALVAREZ MANJON, Cristian• CINAR, Hüseyin• LARRANAGA CARAVACA, Luis• MARRAS VALENCIA, Pedro• MORENO FERNÁNDEZ, Sergio• MORENO REGUILLO, Miguel
Deochoaocho, S.R.L.
De ocho a ocho S.L. es una empresa que nace con el objetivo de satisfacer las necesidades de un nicho de
mercado mayoritariamente desatendido por las empresas operantes, para posteriormente, expandirnos
a nivel nacional , consiguiendo así crear el máximo valor posible y constituyéndonos como una empresa
relevante y seria en todo el ámbito Español.
RENTAS DE SOCIOS
RENTAS GLOBALES
REQUERIDAS
2014 2015 2016 2017 201816,000
16,500
17,000
17,500
18,000
18,500
19,000
19,500
20,000
20,500
Rentas de cada socio
2014 2015 2016 2017 201895,000
100,000
105,000
110,000
115,000
120,000
125,000Rentas globales
requeridas
RATIOS DEL SECTOREste análisis es realizado mediante el
diagnostico de los parámetros no controlados por la dirección entre los cuales estudiamos las dimensiones del entorno y el mercado. Este diagnostico del mercado es realizado mediante la
elaboración de los principales ratios del sector. Nos apoyamos en la base de datos
de SABI.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.00
0.02
0.04
0.06
0.08
0.10
0.12
0.14
0.080.09 0.09
0.11 0.11
0.07
0.13
GASTO DE PERSONAL/ VENTAS
2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
5.05
6.085.67
4.42 4.22
1.53
6.88
VENTAS/ AC
2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.94
0.96
0.98
1.00
1.02
1.04
1.06
1.08
1.10
1.12
1.04
1.01
1.08 1.08
1.05 1.05
1.12
VENTAS/ COSTE DE VENTAS
2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00 12.3510.95 11.11
9.02 9.29
13.74
7.96
VENTAS/ GASTOS DE PERSONAL
2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
3,21
13,04
4.643.46 3.62
11.00
5.07
VENTAS/ ANC
Ratio Gasto de personal/Ventas El objetivo de este ratio es tratar de cubrir todos los gastos del
personal con los ingresos obtenidos por las ventas de nuestros productos.
Año 2014 2015 2016 2017 2018
Gasto personal
105.000 108.750 112.500 116.250 120.000
Ventas requeridas
892.370 1.087.500
1.125.000
1.162.500
1.200.000
Ratio G/V
0.12 0,1 0,1 0,1 0,1
Ventas requeridas En este primer paso comenzaremos haciendo un análisis de las
ventas requeridas para el cual tendremos en cuenta los gastos del personal.
Los gastos del personal para el primer año y los objetivos de este gasto para el quinto, según nuestro mayor o menor crecimiento.
Para ello debemos conocer el volumen de ventas necesarias para conseguir nuestro objetivo en términos de rentabilidad económica: sueldos y salarios.
Año 2014 2015 2016 2017 2018
Ventas requeridas
892.370 1.087.500
1.125.000
1.162.500
1.200.000
Ventas estimadasTres escenarios
Nosotros hemos decidió escoger la probable que es la que más se ajusta a la realidad del mercado
Estimacion de las ventas requeridas a partir de la distribucion beta
El importe de las ventas estimadas para el primer año seria 892.370,17 €.
Escenario probable
Escenario optimista
Escenario pesimista
923.965,00 € 648.404,00 € 1.009.957,00 €
Año 2014 2015 2016 2017 2018
Ventas estimadas
892.370 944.278 996.185 1.048.093
1.100.000
Discusión ratio GP/V• Ratio GP/V DEOCHOAOCHO 0,12• Ratio GP/V Mercado 0,1• Razón de la diferencia: el número de
empleados.Predicción de la demanda por meses
• Demanda variable• Meses con más demanda: de junio a
septiembre• Meses con menos demanda: enero y febrero.
Flujos reales de cobroTodos los cobros serán al contado.
Hipótesis de tesorería• Fuentes: Presupuesto de gastos, Ventas
estimadas y flujos de cobro.• Necesidad inicial de tesorería: 10.000€.
Presupuesto de tesorería Cobros: venta de las mercancías. Pagos: compra de mercaderías,
combustible, gasto de personal, gastos generales, SS a cargo de la empresa e impuesto de sociedades (IS).
Saldos finales de tesorería2014 70.289,17
2015 73.585,21
2016 76.881,25
2017 80.177,30
2018 83.473,34
Discusión ratio V/AC con el de mercadoV/AC MERCADO V/AC DE OCHO A
OCHO SL4,86 9,67
Razones de la diferencia con el mercado:• Tesorería baja• Ventas elevadas• Fuente de ingresos consta en PyG
Presupuesto de inversión
• (Catálogo de inversiones). • Presupuesto Final 13.305€
Presupuesto de inversiónActivo no corriente
Unidades Precio TotalOrdenadores de mesa con pantalla 6 450,00 € 2.700,00 €Impresora multifunción 2 145,00 € 290,00 €Marca 1 142,00 € 142,00 €Programas informáticos 6 525,00 € 3.150,00 €Mesa de reuniones 2 139,00 € 278,00 €Motos 3 300,00 € 900,00 €Sillas sala de reuniones 20 29,00 € 580,00 €Polo de trabajo serigrafiado 12 29,00 € 348,00 €Teléfono fijo 6 20,00 € 120,00 €Teléfono móvil 6 35,00 € 210,00 €Mesa oficina 6 59,00 € 354,00 €Silla oficina 6 39,00 € 234,00 €Clasificador 2 89,00 € 178,00 €Refrigerador industrial 3 799,00 € 2.397,00 €Estanterías almacén 16 89,00 € 1.424,00 €
13.305,00 €
Constitución del patrimonio neto y pasivo del balance
Patrimonio neto de 23.305 € formado por:
La aportación inicial de 3.000 € que hizo cada socio al principio. (3.000 x 6=18.000€)
Subvención de 5.305 € que otorga la Comunidad de Madrid a jóvenes emprendedores de edades inferiores a 26 años.
Presupuesto de gastos Total % ventas 2014
CF 27.577,00 € 3,09%
CV 765.112,81 € 85,74%
Total 792.689,81 € 88,83%
Presupuesto gastos
Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018
CF 28.073,39 € 28.606,78 € 29.207,52 € 29.879,30 €
CV 809.619,42 € 854.124,20 € 898.632,61 € 943.141,89 €
Total 837.692,81 € 882.730,98 € 927.840,14 € 973.021,18 €
Vtas/ C.Vtas 1,127 1,129 1,130 1,130
Presupuesto de gastos (II) Ratio CV/V de 1,13 lo comparamos con el de
la media de nuestro sector de 1.06
El margen bruto, que se trata de hacer la diferencia entre las ventas (829.370,17€) y el coste de las ventas (792.689,81€)
Margen bruto de 36.680,36 €.
Parámetros generales del entorno.
Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018
Deudas a c/p
5,75 5,75 5,75 5,75 5,75 5,75
Deudas a l/p 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50
Inflación 1,8 1,7 1,8 1,9 2,1 2,3
Tipo impositivo
25% 25% 25% 25% 25% 25%
Parámetros generales del entorno(III).Tasa de inflación
2013 2014 2015 2016 2017 2018
1,8 1,7 1,8 1.9 2.1 2.3
Variación de las medias anuales
2012 2011 2010 2009 2008 2007Índice general 2,4 3,2 1,8 -0,3 4,1 2,8
Tasa de inflación
2013 2014 2015 2016 2017 2018
1,8 1,7 1,8 1.9 2.1 2.3
Fondo de maniobra
Año 2013 Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 20180.00
10,000.00
20,000.00
30,000.00
40,000.00
50,000.00
60,000.00
70,000.00
80,000.00
90,000.00
100,000.00
Evolución Fondo de Maniobra
Política de dividendosTasa de retención de beneficios
0,79 0,50 0,45 0,40 0,40
Payout
0,21 0,5 0,55 0,60 0,60
Rentabilidad económica y financieraRentabilidad Económica
Año 2014
Año 2015
Año 2016
Año 2017
Año 2018
Rentabilidad Económica
105.000
108.750
112.500
116.250
120.000
Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 201895,000
100,000
105,000
110,000
115,000
120,000
125,000
Rentabilidad Económica
Rentabilidad Financiera
Año 2015
Año 2016
Año 2017
Año 2018
Rentabilidad Financiera 0,84 0,44 0,20 0,09
Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 20180.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
Rentabilidad Financiera
Valor de la empresa para los sociosValor de la empresa para los socios
Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018Valor de la empresa para los socios 130025,55 258412,41 579837,89 1323192,99
Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 20180.00
200000.00
400000.00
600000.00
800000.00
1000000.00
1200000.00
1400000.00
Valor de la empresa para los socios
Gráficos interesantes
1 2 3 4 50.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
AF/ RP
1 2 3 4 50.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
AF/ AT
1 2 3 4 50.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
Ratio de endeudamiento
1 2 3 4 50.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
350.00
400.00
450.00
500.00
Ratio de solvencia
1 2 3 4 50.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00
90.00
100.00
Ratio apalancamiento
1 2 3 4 50.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
80.00Ventas/AF
1 2 3 4 51.00
1.02
1.04
1.06
1.08
1.10
1.12
1.14 Ventas/Coste ventas
1 2 3 4 58.00
8.20
8.40
8.60
8.80
9.00
9.20
9.40Rotacion Gastos personal