PROGRAMA EMPRENDEDORES

Alternativas para financiar nuevos negociosPrograma Emprendedores Nafinsa

CONGRESO NACIONAL DE INNOVACIÓN EN SALUD

Junio 2009

Alternativas para financiar nuevos negocios

Necesidad de capital

para el desarrollo de negocios

Atender la cadena de valor tanto interna como 

externa, desde un emprendedor que necesita capital semilla hasta uno que accede al 

mercado de capital privado

Difícil entorno económico actual

Emprendedores

• Falta de equipo sólido de trabajo

• Ideas de negocio sin diferenciación

• Acceso a financiamiento limitado y recursos propios escasos

• Falta de cultura empresarial

• Falta de planeación

• Acostumbrados a los pequeños subsidios de Gobierno

Empresas

• Falta de prácticas de gobierno corporativo

• Poco capital humano profesional

• Escaso acceso a financiamiento

• Falta de equipamiento y tecnología

• Red de contactos limitada

• Pobre certificación de protección industrial e intelectual

Necesidades actuales

Fuente Web sites de BDC, KfW Mittelstandsbank, KIBO, SMBA, BNDES, FINEP, SBA/SBIC

$1,500

$1,000

$500Inicio Etapa

TempranaCreci-miento

Consoli-dación

I&D

5%

30%

50% (1)

54%

Mercado más desarrollado de venture capital

Mercado menos desarrollado de venture capital

$30,000

46%

31% 69%

70%

50% (1)

95%

% de inversiones en primeras etapas% de inversiones en etapas posteriores

Valo

r Mer

cado

Ven

ture

Cap

ital P

rivad

o (U

SD M

M)

Estados Unidos, Corea y Brasil: apoyan

principalmente etapas tardías

Canadá y Alemania: se enfocan tanto en etapas tempranas

como tardías

Inversiones de bancos de desarrollo por etapa vs. madurez del mercado de venture capital - 2007

Mejores prácticas en el ámbito internacional

Etapa I&D InicioEtapa      

temprana Crecimiento Consolidación

Tiempo de operación (‐1.5 a 0 años) (0 – 1.5 años) (1.5 – 3 años) (3 – 5 años) Arriba de 5 años

Capital requerido US$10K ‐ $50K

Capital semilla$100K ‐ $1 MMCapital semilla

$500K ‐ $5 MMCap. de desarrollo

$2 – $20 MMCap. de expansión

$10 ‐ $50 MMCap. consolidación

I II III IV V

Apoyo con capital

Inversionistas ángelesSubsidios

Apoyo con financiamiento

Apoyos sin capital

Familia y amigos

Venture capitalPrivate equity

CONACYT

SE SE

Incubadoras AceleradorasMatchmakers

Principios de visión / misión del nuevo esquema de apoyo a emprendedores

Nafin

Enfoque del nuevo esquema de apoyo a emprendedores

La rentabilidad y uso de las mejores prácticas son elementos importantes de la visión

Fomento: Impulsar el desarrollo del mercado deVenture Capital en México

Fondeo: Generar fondeo para empresas innovadorascon alto potencial de crecimiento

Impacto: Propiciar la generación de empleos y eldesarrollo regional en México

Capacitación y asesoría: Proporcionar asistenciatécnica a empresas en el proceso previo y posterior auna inversión de capital semilla o de desarrollo

Coordinación: Integrar esfuerzos de diferentesentidades privadas y gubernamentales en el fomento deempresas viables para recibir fondos de Venture Capital

Fuentes de financiamiento

Tesis de inversión - Nueva Propuesta

Etapa III (Temprana) – Inversión deentre $1.5-$5 MM USD (desde lafase inicial).Etapa II (Inicio) – Inversión de entre$0.5-$1.5 MM USD (en una faseposterior)

Cualquier sector económico.Empresas tanto de caráctertecnológico como no-tecnológico.

Empresas con alto potencial decrecimiento y supervivenciaEmpresas con productos, serviciosy/o procesos innovadores queatiendan nichos desatendidos y/otransformen la manera de hacernegocios en su sector.

Las necesidades de capital de empresas en estasetapas están siendo atendidas de manera limitada enMéxicoLas necesidades de capital de otras etapas estánsiendo atendidas por otros participantes en el mercado:Conacyt, SE y “friends and family” para Etapa IPrivate equity para Etapas IV y V

Mercados similares, como el de private equity enMéxico, no se limitan a invertir en sectoresespecíficos.Incubadoras y aceleradoras en México apoyan aempresas con alto potencial, abarcando a empresastanto tecnológicas como no tecnológicas.Existen ejemplos de otros países (e.g. EEUU,Canadá, Brasil) que invierten tanto en empresastecnológicas como no tecnológicas.

Mayor potencial de generación de valor agregadoMayor generación de empleoMayor generación de impuestosMayor desarrollo regionalMayor potencial para llevar a cabo la salida de lainversión.

Descripción Racional

Etapa de la empresa

Sector

Otras características

Programa Emprendedores Nafinsa

Promover la creatividad empresarial (proyectos).

Creación de nuevas empresas innovadoras.

Desarrollo de empresas en etapas tempranas.

Implementar esquemas de Inversionistas Privados.

Fondos VC para proyectos productivos.

Conexión entre oferta y demanda (capital-proyecto)

Generación de empleo.

Objetivos del Programa

Venture Capital

IPO´s

Capital Semilla

ApoyosGobierno

t

Valle de la Muerte

I & D Escalamiento Comercial

Empresas enEtapa Temprana

CorporacionesMaduras

o mayor empujeo nuevos productos

o nuevas herramientas

Alcance del ProgramaPrivate Equity

Business Development

Alcance

Equipo

Empuje

Compromiso

Liderazgo y visión

Innovación

Disposición para aceptar

socios

Emprendedores Proyectos Inversionistas

Se busca

Solvencia moral

Solvencia económica

Experiencia en el sector

Mentor

Disposición para Involucrarse

Activo

Dispuesto a asumir riesgo

Profesionalización de

empresa

Con innovación (producto,

proceso, servicio)

Generación de valor (cliente

y accionistas)

Rentables

Diferenciadores

Escalables

Adherentes

NOAUTOEMPLEO

NOCHANGARROS

NOSÓLO DINERO

Qué buscamos

Alianzas Estratégicas

InversionistasVirtuoso Capital Angel Ventures MexicoTrigoniumFamily Office

FondosSienna VenturesAmexcapNew VenturesLatin IdeaIntel Capital

OrganismosLatIPnetINITE- UNITECIME (Red de Talentos)TechBA (FUMEC y SE)EndeavorInstituto PYME

Productos

Asesoría especializada y capacitación para levantamiento de capital privado.

Financiamiento:

Fondo Emprendedores CONACYT – NAFINSA

Alternativas para financiar nuevos negocios

FondoEmprendedores

Fondo Emprendedores CONACYT NAFINSA

A quién va dirigido

Políticas de Operación

Proceso de atención

Seguimiento

Logros

Empleos e inversión

Promoción del Fondo

Emprendedores

Investigadores, científicos y técnicos

Empresas con nuevas líneas de negocio

Con un proyecto productivo a partir de innovaciones científicas o tecnológicas

CRITERIOS

Empresa en etapa de escalamiento comercial.

Con componente innovador con base científica o tecnológica.

Start ups y empresas en marcha que facturen hasta 150 mdp.

Conversión a Sociedad Anónima Promotora de Inversión (SAPI).

* Los recursos son autorizados por un Comité de Inversión

A quién va dirigido Políticas de

OperaciónProceso de

atención Seguimiento

Políticas de operación

Apoyo hasta por 7 mdp (20% inversión requerida) a

cambio de una participación accionaria.*

Validación del mérito tecnológico.

Destino Recursos: Capital de trabajo y Activos fijos.

Apoyo en el modelo de negocios y en el levantamiento

de capital adicional.

* Los recursos son autorizados por un Comité de Inversión

A quién va dirigido

Políticas de Operación Proceso de

atención Seguimiento

•

•

Revisión del Proyecto

Proceso de atención

Empresa se alinea con criterios del Fondo

Empresa lista para presentarse al

Subcomité

Subcomité Fondo Emprendedores

Sí

Sí

NoEmpresa se aprueba

Inicia Due Diligence

Sí

Replanteamiento del proyecto

Propuesta de inversión y

negociación

Sí

Dictamen favorable

Inversión

A quién va dirigido

Proceso de atención SeguimientoPolíticas de

Operación

Implementación Gobierno Corporativo

Consejos de Administración

Seguimiento desempeño de la empresa

Recuperación del apoyo inicial

Revolvencia de recursos (Salida a los 5 años)

A quién va dirigido

SeguimientoPolíticas de Operación

Proceso de atención

2325 propuestas revisadas de proyectos tecnológicos

298 citadas para revisión “in situ”

92 proyectos presentados al subcomité de inversión.

33 proyectos apoyados con inversión del Fondo, a la que se suman:

19 proyectos con inversión privada individual.

5 proyectos con inversión de un Fondo de VC (capital de riesgo)

1era inversión conjunta de un Fondo de PE (capital privado) en una empresa start-up.

298 Proyectos“in situ”

92Proyectos

presentados al Subcomité

33 Proyectos apoyados

2325 Propuestas Revisadas

Empleos e Inversión PromociónLogros

Recursos invertidos: $161 mdp

Inversión privada adicional al Fondo Emprendedores: $765 mdp

Efecto multiplicador 4.7a 1

Ventas acumuladas proyectos 2008: $460 mdp

1092 Empleos apoyados

82 empleos Directivos

806 empleos Operativos

204 empleos Administrativos

$17,300 sueldo promedio en empresas apoyadas

Sueldo Promedio MIPYMES $5,302.5*

*Fuente: Secretaría del Trabajo y Previsión Social del 2008

Logros PromociónEmpleos e inversión

Logros Empleos e inversión

Promoción

www.fondoemprendedores.com.mx

• Comunidad web de nuevos

negocios de innovación.

• Foro de difusión de las

convocatorias complementarias

del CONACYT.

• Intercambio de experiencias

(mensual).

• Consulta de requisitos y formatos

del Fondo Emprendedores.

• Links con aliados estratégicos.

• Newsletter trimestral.

Logros Empleos e inversión

Promoción

Portafolio Fondo Emprendedores

Productos NAFIN

Cadenas productivas

Programa reactivación económica

Crédito PYME

Crédito a Tasa fija

Programas Específicos

www.nafinsa.com

Datos de Contacto

MAP. Adriana Tortajada NarváezCoordinadora del Fondo Emprendedores

E-mail: atortajada@nafin.gob.mx

Tel. (55) 53256282

www.fondoemprendedores.com.mx

Conclusiones

ANEXOS

PortafolioFondo Emprendedores CONACYT-Nafinsa

Portafolio de proyectos

Nombre: TralcomActividad: Orientada al desarrollo de soluciones en 3 de las áreas más importantes del mundo empresarial actual: e-meeting, e-learning, e-consultingFecha de Inversión: Dic. 2004 – Dic. 2009Logros: Obtuvo la autorización de Microsoft para ser el primer proveedor en México de servicios streaming de video con la tecnología: "Windows Media Services”.10 % de acciones

Nombre: TralixActividad: Método para insertar “objetos/formatos” en el cuerpo del e-mail, con mayor eficiencia, seguridad y eficacia de comunicación bidireccional de datosFecha de Inversión: Dic. 2004 – Dic. 2009Logros: Lanzar al mercado el nuevo producto denominado “XSA” (dispositivo para la factura electrónica) Empresa certificada en todos los puntos por la AMECE.8.6 % de acciones

Nombre: SimitelActividad: Desarrollo de tecnología para la automatización y optimización de sistemas y servicios telefónicos.Fecha de Inversión: Dic. 2004 – Dic. 2009Logros: Nuevos negocios con Alcatel y Lucent. Primer spin off San José, Ca., con su innovación “peer to peer” formando la empresa PEERANT.12.4 % de acciones

Nombre: IngeniaeActividad: Método eficiente para controlar y monitorear la energía eléctrica.Fecha de Inversión: Abril 2005 – Abril 2010 Logros: Culminó el desarrollo integral del Sistema de Administración de Consumos Eléctricos en tiempo real, con expresión de resultados diarios y en pesos en página WEB. Prueba piloto en Grupo Wal-Mart14 % de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: Mapa LocalizadorActividad: Primera infraestructura cartográfica para sistemas de “mapas inteligentes” GPS en México.Fecha de Inversión: Mayo 2005 – Mayo 2010Logros: Alianzas estratégicas con Motorola-Symbol, Ingram, Lógica GPS. Internacionalización de soluciones Negociaciones de un proyecto con Venezuela (geo-referenciación)20 % de acciones

Nombre: Hydra TechnologiesFecha de Inversión: Sept 2005 – Sept 2010Actividad: diseño, producción y comercialización del primer UAV mexicano.Logros: presentación del S4 Ehécatl en el airshow de Paris, Francia, 1er lugar en la exposición de AUVSI en Washington DC (Agosto 2007), Recomendación de compra por (SEDENA, SEMAR, SSPF)Primeras ventas: Gobierno del Estado de Jalisco y SSP15% de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: CactoActividad: Dedicada a la mercadotecnia de relaciones con metodologías y tecnologías propias.Fecha de Inversión: Dic 2005 – Dic 2010 Logros: Acercamiento con OMNICOM para posible Joint Venture. Contrato grupo Mayan Palace.20 % de acciones

Nombre: IHSFecha de Inversión: Marzo 2006 – Marzo 2011Actividad: Tecnología disruptiva en alimentos “botanas saludables”Logros: Escalamiento industrial de la tecnología (Planta) Proyectos: consolidación de la distribución comercial: Wal Mart, Comercial Mexicana, 7 Eleven, Oxxo, DIF Hidalgo, Rincón Saludable (SEP)20 % de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: InnovamédicaFecha de Inversión: Junio 2006 – Junio 2011Actividad: Dedicada a la investigación, diseño y desarrollo de equipo médico (Ingeniería Biomédica).Logros: Finalización de Proyecto de Espectroscopia de Impedancia, Reducción de costos en 30%,incremento de la cartera de proyectos en 40%, Obtención del fondo de Innovación 200720 % de acciones

Nombre: SP FilmsFecha de Inversión: Abril 2006 – Abril 2011Actividad: Película para empaque PBF que es una co- extrusión de 5 capas con extraordinaria polaridad. Logros: Entrada a Canel’s con nuestro sustituto de Celofán (PBF), Incremento en ventas 2006 VS 2007 de 16%, Nueva patente en trámite, Alianza comercial con Multibolsas Plásticas, Acuerdo Técnico-Comercial con SAGARPA.20% de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: Consorcio Ecológico IndustrialFecha de Inversión: Sept 2006 – Sept 2011Actividad: Sistemas laterales de Torres de Enfriamiento para plantas industriales.Logros: Negociaciones con CFE para 17 plantas en la zona centro, Pruebas con Colgate Palmolive para la instalación de 9 plantas en Torres de Enfriamiento.15 % de acciones

Nombre: Óptima EnergíaFecha de Inversión: Sept 2006 – Sept 2011Actividad: ECO (Energy Service Company) que se especializa en la optimización de recursos energéticos.Logros: Convenio con el Grupo Questor, Iniciarán en el 2008 su primer proyecto en Los Cabos. 1era. empresa mexicana con propuesta para hoteles en la República Dominicana.16 % de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: Negocios Extrabursátiles OTC

Fecha de Inversión: Oct 2006 – Oct 2011

Actividad: Sistema para facilitar el encuentro exclusivo entre Inversionistas Calificados o Institucionales.

Logros: Versión inglés/ español del sitio, Convenio con Capdial para promover empresas mexicanas en EUA, Realizaron diversas inversiones en el sitio, Participación en IMEF

20 % de acciones

Nombre: Naturales Orgánicos “El Portezuelo”

Fecha de Inversión: Dic 2006 – Dic 2011

Actividad: Desarrollo de una formulación para tortilla de nopal 100% natural y su proceso de fabricación

Logros: Apoyo de FIRCO, Del Alcazar Trading para surtirles a partir de Febrero 3 Toneladas de tortilla mensuales. Negociación con Green Corner para surtirles tortilla, totopo, tostada, y orgánicos.

8 % de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: Mexis

Fecha de Inversión: Junio 2007 – Junio 2012

Actividad: Servicios de seguridad administrada remota.

Logros: Están en trámites con proyectos del Gobierno Federal, lo cual podrá incrementar sus ventas del año 2008 entre un 30 al 50%.

4% de acciones

Nombre: Promicom

Fecha de Inversión: Junio 2007 – Junio 2012

Actividad: Fabricación automatizada de postes de acero.

Logros: Puesta en marcha de su máquina para la fabricación automática de postes

15 % de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: Ingressio

Fecha de Inversión: Julio 2007 – Julio 2012

Actividad: Identificadores Biométricos para la pequeña y mediana empresa.

Logros: Cuentas: ISSSTE, ICA, CRE, FEMEXFUT, SEDESOL, Play City e ISEM, Se concretaron alianzas estratégicas nacionales (comerciales),Apoyo de PROSOFT de la SE.

25 % de acciones

Nombre: Ipse Technologies

Fecha de Inversión: Enero 2008– Enero 2012

Actividad: ofrece Soluciones en software para incrementar la competitividad.

Logros: Ipse Technologies ofrece Soluciones en software para incrementar la competitividad.

6 % de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: Holos

Fecha de Inversión: : Enero 2008- Enero 2013

Actividad: Tratamiento Pie Diabético con equipo electromagnético uso clínico.

Logros: Tratamiento Pie Diabético con equipo electromagnético uso clínico, Apertura de la clínica en Monterrey, N.L

24 % de acciones

Nombre: Vehizero

Fecha de Inversión: Febrero 2008 – Febrero 2013

Actividad: Diseño, fabricación y comercialización de vehículos que permitan ahorros energéticos y económicos.

Logros: Vehículos híbridos que permiten ahorros energéticos y económicos, Cierre Clean Tech Fund (Econergy) por 3.5 MDD

7 % de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: Seti

Fecha de Inversión: Abril 2008 – Abril 2013

Actividad: Desarrollo de sistemas y productos para la seguridad, producción y proceso de cheques.

Logros: Sistema que a través de elementos de hardware y software, ofrece una solución completa para prevenir el fraude con cheques.

6 % de acciones

Nombre: Nano Reseach S.A. de C.V.

Fecha de Inversión: Julio 2008 – Julio 2013

Actividad: Tratamiento no invasivo para la corrección de: vista cansada, miopía, astigmatismo e hipermetropía.

Logros: apertura de su primer clínica en Monte Pelvoux, México DF

5.2 % de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: Concretos Traslúcidos S de R L de CV

Fecha de Inversión: Octubre 2008

Actividad: Aditivo de alta resistencia y piezas prefabricadas de concreto traslúcido.

Logros: Alianza con Lacosa (Cementos Moctezuma), Fachada del Museo Soumaya, Fachada del Edificio Corporativo de ICA.

10 % de acciones

Nombre: Red Radian

Fecha de Inversión: Enero 2009

Actividad: Provee servicios de Telefonía Avanzada, Internet y Televisión, basados en tecnología IP

20 % de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: Quinasa

Fecha de Inversión: Marzo 2009 – Marzo 2014

Actividad: Aguacate en polvo

20% de acciones

Nombre: Axatel

Fecha de Inversión: Marzo 2009 – Marzo 2014

Actividad: Nano-célula inalámbrica de Banda Ancha

16% de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: HDS

Fecha de Inversión: Marzo 2009 –Marzo 2014

Actividad: Soluciones eficientes para el sector salud

18% de acciones

Nombre: TDI

Fecha de Inversión: Abril 2009 - Marzo 2014

Actividad: Equipo médico de ortopedia

20% de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: BECTECK

Fecha de Inversión: Abril, 2009 – Abril 2014

Actividad: Producción y comercialización de máquinas hidráulicas para la elaboración de bloques de adobe.

20% de acciones

Nombre: Tecnoidea

Fecha de Inversión: Mayo 2009 – Abril 2014

Actividad: Empresa especializada en el diseño industrial, de camiones y vehículos en general.

16% de acciones

Portafolio de proyectos

Nombre: MBGE

Fecha de Inversión: Junio, 2009 – Junio 2014

Actividad: Desarrollo de Software para procesos del Comercio Exterior

20% de acciones

Portafolio de proyectos