Agosto/2003 Apresentação Corporativa. 1 Visão Geral.
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Agosto/2003
Apresentação Corporativa
2Apresentação Corporativa
Visão Geral
3Apresentação Corporativa
Destaques
• Operadora integrada– 14,9 milhões de linhas fixas em serviço– 2,6 milhões de linhas móveis (Agosto/03)
• Área de Concessão (Região I) – Voz Local e SMP– 65% do território brasileiro/ 94 milhões de habitantes– 40% do PIB– Mais de 20 milhões de domicílios
• Liderança no Serviço Local (Região I)
• Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional
• Serviços de Telefonia Móvel – SMP (tecnologia GSM)
• Serviços de Dados, Corporativos e Contact Center
• Ação de maior liquidez no mercado brasileiro (TNLP4)
• Free Float: 80% do total das ações / ADR: 27%(NYSE:TNE)
• Valor de Mercado: R$ 14,7 bilhões (Agosto/03)
4Apresentação Corporativa
* 55% das ações ordinárias
Estrutura Corporativa
TelemarParticipações S.A.*
Mercado
Tele Norte Leste Participações S.A. (TNL)
Tesouraria
Mercado 19,2%
100,0%
80,8%100,0%
(TMAR)
100,0%
Obs.: % das holdings excluem as ações em tesouraria
5Apresentação Corporativa
Estrutura Acionária
Capital
R$ 4.644 milhões
Tele Norte Leste Participações S.A.
(TNL)
Telemar Participações S.A.
Mercado
17,9% 79,9%
BNDESPar
Fiago
AG Telecom
ASSECA Participações
L.F. Tel
BrasilCap
Brasil Veículos
Lexpart Part.
130.186 mm
390.557 mm
260.371 mm
Ordinárias
Preferenciais
Total
Ações
1/3
2/3
Tesouraria
Total de ações emitidas (ex-tesouraria)
381.777 mm
* 13,1% - Anexo IV
Bovespa
NYSE (ADR/TNL)
2,2%
6Apresentação Corporativa
Pessoal
Contax
Telefonia Fixa e Móvel
1998 1999 2000 2001 2002 Jun_03
27.47128.736
31.393
Jul_98
21.090
7Apresentação Corporativa
Linhas em Serviço
Linhas Instaladas
* TAC: taxa anual média de crescimento* *Privatização.
(milhões de linhas)
Jul_1998** 1998 1999 2000 2001 2002 Jun_03
Expansão da Planta em Serviço – Telefonia Fixa
Metas de Universalização 24% TAC*
8Apresentação Corporativa
Evolução dos Acessos de Banda Larga(mil)
Jun_03Jun_02 Set_02 Dez_02 Mar_03
59%
41%
19%
81%
23%
77%
53%58%
47%42%
140
92 93
120125
ADSL
(Velox)
ISDN
(DVI)
Foco em ADSL
9Apresentação Corporativa
Natal
Recife
Maceió
RR
AMPA
MA
AC
RO
MT
MS
RS
PR
SP
MGGO
TO
BA
PI
CE
PBPE
Porto Alegre
Florianópolis
Curitiba
Goiânia
Brasília
SE
São Luís
Rio de Janeiro
Vitória
Salvador
Aracajú
Teresina
Fortaleza
Paracatu
Patrocínio
ES
Belém
RN
AL
Uberlândia
SC
Belo Horizonte
São Paulo
Campinas RJ
AP
Montes Claros
Conexão Internacional
Conexão Internacional
Rio: localização do Centro de Gerenciamento da Rede (CGR)
Rede: Backbone Telemar
Principais Aspectos:
• Abrangência: 80% do PIB Brasileiro
• Rede de transporte intra e interestadual
• 18.000 km de cabos ópticos
• 20 anéis metropolitanos 18 Estados
• 350 estações satélites remotas
• 8 estações hub´s
• ATM, TDM/SDH e rede IP
10Apresentação Corporativa
Pré-pago
Pós-Pago
Planta Móvel – Base de Clientes da Oi(mil)
78%22%
80%
20%
502
1.401
78%
22%
1.722
35
2.236
80%
20%
Oi – 2,2 milhões de clientes em apenas 12 meses
2.648
80%
20%
11Apresentação Corporativa
Adições Líquidas -Oi
mil clientes
4T02 1T03 2T03
900 321 514
3T02
500
4T02 1T03 2T033T02
Adições Líquidas – Região I
mil clientes
902
470
1.517
1.115 Market share da Oi´s nas adições líquidas
Evolução da Performance do Serviço Móvel
Pré-pago
Pós-Pago
12Apresentação Corporativa
Brasil
GSM na Região I Região I
Participação de Mercado da Oi– Agosto/2003
Fonte: Anatel
13Apresentação Corporativa
Penetração da Telefonia Móvel – Agosto/03 (% - Estados da Região I)
Região I – 17%Região I – 17%Região III– 27%Região III– 27% Região II– 25%Região II– 25% Brazil – 23%Brazil – 23%
Fonte: Anatel
14Apresentação Corporativa
Cobertura
Canais de Distribuição
Otimização dos Ativos
Execução do Projeto
• ~460 cidades cobertas ; 48 milhões de pessoas
• Cobertura GPRS em 6 capitais
• 2.680 ERB´s
• Otimização de CAPEX (971 sites próprios/531 compartilhados)
• Roaming internacional
• Principais Fornecedores: Nokia, Siemens, Alcatel, Ericsson
Cobertura adequada com foco nas áreas de maior rentabilidade
• 1.824 pontos de venda;
• Canais diversificados com alta capilaridade:
Varejo, agentes especializados, quiosques, televendas
• Força corporativa em conjunto com Telemar.
Foco no consumidor e no corporativo através da alta capilaridade e variedade de canais
• Estrutura enxuta: 933 empregados
• Compartilhamento de infra-estrutura
• Terceirização de serviços, inclusive “call centers”
• Marca amplamente reconhecida
Foco em crescimento rentável minimizando OPEX e CAPEX
15Apresentação Corporativa
Evolução da Receita(R$ milhões)
Receita BrutaReceita Líquida
*TAC – Taxa Anual Média de Crescimento
* *Serviços de Telefonia móvel a partir do segundo semestre de 2002.
8.433
10.851
7.533
9.023**
6.946
16.091**
13.660
6.561**
5.5655.158
6.222
8.122
10.103
11.874**
1998 1999 2000 20022001 1S02 1S03
23,4% TAC*
+19,8%
16Apresentação Corporativa
Custos e Despesas Operacionais(R$ milhões)
1998 1999 2000 20022001 1S02 1S03
* Taxa anual média de crescimento
** Custos/Despesas Recorrentes (excluindo receita extraordinária Sistel - R$ 153 milhões)
17,4% TAC*
+21,3%
17Apresentação Corporativa
Evolução do EBITDA(R$ milhões)
1998 1999 2000 20022001 1S02 1S03
*
* EBITDA recorrente (ex-Sistel)
98 01 02 1S02 1S0399 00
EBITDA/ Receita Líquida
(*)
18Apresentação Corporativa
Produtividade por Empregado – TMAR
*Anualizado
Linhas em Serviço/Empregado
+398%
Receita Líquida/Empregado
R$ mil
+541%
EBITDA/Empregado
R$ mil
+777%
1998 1999 2000 2001 2002
1.604 1.605
1998 1999 2000 2001 2002 1S03* 1998 1999 2000 2001 2002 1S03*
939
1.281
1S03
19Apresentação Corporativa
Produtividade por Terminal – TMAR(R$)
Custos e Despesas/LMES EBITDA/LMESReceita Líquida/ LMES
1998 1999 2000 2001 2002
+14%
-10%
+63%
1998 1999 2000 2001 20021998 1999 2000 2001 2002 1S03* 1S03* 1S03*
*AnualizadoLMES: Linhas Médias em Serviço
20Apresentação Corporativa
Investimentos(R$ milhões)
10.060*
825
2.031
480
Telefonia Fixa
Telefonia Móvel
01 1S0299 1S0398 00 02
Investimentos/Receita Líquida
* PAM e licença SMP
21Apresentação Corporativa
(US$ milhões)Investimentos
1998 1999 2000 2001 2002 Total1S03
22Apresentação Corporativa
Resultados Trimestrais
23Apresentação Corporativa
Receita Consolidada – Principais Itens(R$ milhões)
Telefonia Fixa
Local (inclui VC1)
Longa Distância (inclui VC2/3)
Uso de Rede
Dados
Telefones Públicos
Outros
Telefonia Móvel
Serviços
Assinatura
Chamadas Originadas
Roaming Nac./Internacional
Uso de Rede
Serviços Adicionais
Revenda de Aparelhos
Receita Bruta Total
Telefonia Fixa
Telefonia Móvel
Contact center
Receita Líquida Consolidada
2T03 1T03 2T02Trim.
Receita BrutaAno
%%%% Variação
4.256
2.617
681
317
289
195
158
292
173
43
58
13
52
7
118
4.570
4.256
292
22
3.343
100
61
16
7
7
5
4
100
59
15
20
4
18
2
41
100
93
6
1
4.214
2.592
666
330
271
196
160
219
137
32
52
12
35
6
82
4.453
4.214
219
20
3.218
100
61
16
8
6
5
4
100
63
15
24
6
16
3
37
100
95
5
0
3.764
2.378
464
395
223
159
146
–
–
–
–
–-
–
–
–
3.774
3.764
–
10
2.780
100
63
113
10
6
4
4
–
–
–
–
–
–
–
–
100
100
–
–
1
1
2
-4
7
-1
-1
33
26
34
13
3
47
22
45
3
1
33
6
4
13
10
47
-20
30
22
8
–
–
–
–
–
–
–
–
21
13
-
115
16
*
*Serviços Móveis prestados a partir do 2S02.
24Apresentação Corporativa
Serviços Locais
Aumento de tarifa local (Jun/02)
Reajuste de tarifa fixo-móvel (Fev/03)
2T03/2T02
239
2
57
- 22
147
56
Total
Instalação
Outros
Fixo-Móvel
Pulsos
Assinatura
Reajuste de tarifa fixo-móvel (Fev/03)
26
0
-3
-9
3
35
Total
Instalação
Outros
Fixo-Móvel
Pulsos
Assinatura
2T03/1T03
Comentários
+ R$ 239 milhões
(+10,0%)
+ R$ 26 milhões
(+1,0%)
25Apresentação Corporativa
Serviços de Longa Distância
Comentários
Ganhos de participação de mercado (novos serviços: R$ 86 milhões), aumento de tarifas e crescimento de tráfego
2T03/2T02
217
47
17
153
Total
Fixo-Móvel
Internacional
Nacional
Ganhos de participação de mercado e
reajuste de tarifa fixo-móvel em Fev/03
2T03/1T03
9
15
- 8
14
Total
Fixo-Móvel
Internacional
Nacional
+ R$ 217 milhões
(+46,9%)
+ R$ 15 milhões
(+2,2%)
26Apresentação Corporativa
Serviços de Dados*
*Inclui cessão de meios (EILD)
** Inclui ADSL (Velox)
Crescimento do mercado, ganhos de “market-share” e oferta de novos serviços (IP, ADSL, cobertura nacional)
Comentários
2T03/1T03
18
11
23
-8
-12
4
Total
Outros**
Frame Relay
EILD
SLDD/SLDA
IP
2T03/2T02
11
-16
7
39
26
67Total
Outros**
Frame Relay
EILD
SLDD/SLDA
IP
+ R$ 67 milhões
(+30,2%)
+ R$ 18 milhões
(+6,6%)
27Apresentação Corporativa
Serviços de Telefonia Móvel
2T03/1T03* Comentários
* Serviços prestados a partir do 3T02
73
1
11
17
7
37
Total
Outros
Assinatura
Uso de Rede
Chamadas Originadas
Aparelhos
Crescimento agressivo : 514 mil novos clientes no trimestre (Dia das Mães / Dia dos Namorados)
Aparelhos
+R$ 37mm
Serviços
+R$ 36 mm
+ R$ 73 milhões
(+33,2%)
28Apresentação Corporativa
Custos e Despesas Operacionais*(R$ milhões)
*Ex-depreciação e amortização
2T02 1T03
1T03
2T03
2T03
Custo Serv.
Prest.
Interconexão
Comerc.
G&A/
outras
Interconexão
Comerc.
G&A/
outrasCusto Serv.
Prest.
Campanhas especiais de
vendas
Regularização de pendências
no trimestre
29Apresentação Corporativa
(R$ milhões)
Custos e Despesas Operacionais – Principais Variações (2T03/1T03)
Justificativa
Custos e Despesas Operacionais 2T03 1T03 R$ %
Interconexão 621 654 (33) -5,0 Regularização de pendências no 1T03
Pessoal 219 204 15 7,4 Movimentações/Indenizações/Comissões de Vendas
Serviços de Terceiros 501 475 26 5,5 Comissões aos revendedores / Consultorias
Aparelhos 156 82 74 90,2 Venda de aparelhos (+85,7%)
Aluguel/Arrend. Merc/Seguros 108 115 (7) -6,1 Redução de despesas com aluguel meios
Publicidade e Propaganda 37 16 21 131,3 Campanhas Publicitárias (Dia das Mães e Namorados)
PDD e Bx. de Ctas. a Receber 152 141 11 7,8 Nível de PDD estável apesar de cenário macro (3,3% sobre a receita bruta x 3,2% no 1T03)
Outras Desp. (Receitas), líq. 70 56 14
25,0 Redução nas receitas com aluguel de infraestrutura
Total 1.864 1.743 121 7,0
VariaçãoTNL
30Apresentação Corporativa
Provisão para Devedores Duvidosos(% Receita Bruta Consolidada)
2T032T02 3T02 4T02 1T03
31Apresentação Corporativa
Evolução do EBITDA(R$ milhões)
*
* Inicio da oferta de serviços de telefonia móvel
2T02 4T02 1T03 2T033T02
*
Evolução da Margem (EBITDA/RL)
32Apresentação Corporativa
Resultado Financeiro(R$ milhões)
Custo das operações de swap (+R$ 54 mm); atualização de provisões (+R$ 29 mm)
Receita Financeira
Despesa Financeira
Juros s/ Empréstimos/Debêntures
Var. Monet. e Cambial ( Líq. Res. Swap)
Encargos Bancários/At. Contingências
Amort. Prêmio Opções; PIS e COFINS
Outros
Resultado Financeiro Líquido
1T03 2T03
133
(586)
(265)
(164)
(108)
(31)
(18)
(452)
134
(651)
(232)
(220)
(126)
(29)
(44)
(518)
33Apresentação Corporativa
Dívida(R$ milhões)
5% de redução no 2T03
Dívida Total
• Curto Prazo
• Longo Prazo
(-) Caixa
(-) Aplic. Financeira (LP)
(=) Dívida Líquida
Jun/02 Dez/02 Mar/03 Jun/03
9.700
1.220
8.481
(573)
–
9.128
10.774
1.769
9.006
(1.513)
(141)
9.121
11.616
2.053
9.563
(1.479)
(132)
10.005
11.394
2.264
9.130
(1.789)
(86)
9.519
34Apresentação Corporativa
Dívida Consolidada – Moedas e Taxas (Junho/03)
Moedas Taxas-base de Juros
* Líquido do resultado do swap
** Taxa dos empréstimos de longo prazo do BNDES (12% a.a. em Junho/03)
Local*
2%
US$
CDI
2%TJLP**
Libor
35Apresentação Corporativa
Cronograma de Amortização da Dívida (Junho/03)
Total da Dívida: R$ 11.394
(R$ milhões)
% do total 9,7 20,5 21,2 27,3 9,1 4,5 7,7
ME:8.306
ML:3.088
36Apresentação Corporativa
Investimentos (CAPEX)(R$ milhões)
509
386
185
Telefonia Fixa
Telefonia Móvel
295
6972T02 4T02 1T03 2T033T02
CAPEX/Receita Líquida
37Apresentação Corporativa
Fluxo de Caixa: EBITDA & Investimentos (CAPEX)
2T032T02 3T02 4T02 1T03
1.3111.260
1.476 1.479
1.285EBITDA
CAPEX
EBITDA (-)
CAPEX
(R$ milhões)
38Apresentação Corporativa
Estratégia de Crescimento e Cenário 2003
39Apresentação Corporativa
Estratégia de Crescimento
Dados & Corporativo
Longa
Distância
Oferta Integrada de
Serviços
Telefonia Móvel
Serviço Local
40Apresentação Corporativa
Serviço Local
Serviço Local
Telefonia
Móvel
Dados & Corporativo
Longa Distância
• Manter Liderança no mercado local
(Região I)
• Expandir Serviço de Voz Avançada
(Corporativo/PME/SOHO)
• Aumentar ARPU (ampliar oferta de
Serviços de Valor Adicionado)
• Redução de Custos de Interconexão (F-M)
• Oferta segmentada (Regulamentação)
Crescimento da Planta e tráfego (PIB/Regulamentação)
41Apresentação Corporativa
Serviços de Longa Distância
Serviço Local
Telefonia Móvel
Dados & Corporativo
Longa Distância
• Manter Liderança na Região I
• Proteção do mercado existente:
– Varejo: programas de fidelidade / retenção +
promoções especiais
– Corporativo: provedor de melhor qualidade
(completamento de chamadas /cobrança) com
planos competitivos (descontos/volume)
• Conquistar novos mercados
(doméstico/internacional/SMP)
• Alavancar relacionamento e marca
• Aumentar eficiência e qualidade (baixo
custo+qualidade/serviços)
• Evitar guerra de preços
Ganhos de participação em novos mercados (inter-regional/ internacional/ SMP)
42Apresentação Corporativa
Dados e Corporativo
Serviço Local
Telefonia Móvel
Dados & Corporativo
Longa Distância
• Aumentar oferta para PME/Região I
• ADSL (Corporativo/SOHO/pequenas
empresas)
• Estender oferta de serviço a nível
nacional (Corporativo)
• Garantir a melhor qualidade de serviço
de ponta a ponta (SLA)
Crescimento acima do mercado (ganhos de “market share”)
43Apresentação Corporativa
Telefonia Móvel
Serviço Local
Telefonia Móvel
Dados & Corporativo
Longa Distância
• Segmentação de Mercado (MTV &
Celebridades)
• Simplificar portfolio de serviços
• Aproveitamento de vantagens
competitivas:
– Sinergias com a Telefonia Fixa
(TMAR)
– Cobertura Regional
– Tecnologia GSM (velocidade &
serviços diferenciados)
• Otimizar canais de vendas
• Ebitda positivo em 2004
Crescimento agressivo / Sinergias com telefonia fixa (Telemar)
44Apresentação Corporativa
Projeções 2003
• Planta Fixa em Serviço: ~14,9 milhões de linhas em serviço
• Oi: ~3,0 milhões de clientes
• Receita: Crescimento liderado pelos segmentos de longa distância, serviços móveis e serviços locais (reajuste de tarifas - 2S03)
• Dívida Liquida: ~R$ 8,5 bilhões ao final de 2003
• Margem EBITDA: ~ 45% da RL em 2003
• PDD: ~3,8% da Receita Bruta de 2003
• Investimentos: ~R$ 1,7 bilhão em 2003
45Apresentação Corporativa
Aviso Importante
Relações com Investidores
Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar
Leblon
Rio de Janeiro -RJ
Telefone: ( 55 21) 3131-1314/13/15
Fax: (55 21) 3131-1155
E-mail: [email protected]
Visite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri
As informações aqui disponíveis foram reunidas de
maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada
em trabalhos em andamento e respectivas estimativas.
O uso de termos como “projeta”, “estima”, “antecipa”,
“prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva
sinalizar possíveis tendências que, evidentemente,
envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros
podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não
se responsabiliza por operações ou decisões de
investimento tomadas com base nas mesmas.