Activité du 1er trimestre 2012 - Air Liquide...2015/04/08 · 14 25 avril 2012 Chiffre d'affaires...
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Activité du 1er trimestre 2012
Paris, 25 avril 2012 l Jean-Pierre Duprieu l Directeur Général Adjointl Fabienne Lecorvaisier l Directeur Financier
2 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Activité du 1er trimestre 2012
Paris, 25 avril 2012
Amélioration séquentielle de l’activité
Solidité du cycle d’investissement
Indicateurs opérationnels en ligne
Création d’un nouveau segment d’activité Santé
3 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Ventes Groupe en croissance de + 6,7%
3 779
158
178
3 443
T1 2012
+ 6,7 %
- 6,7 %
+ 32,7 %
+ 6,3 %
T1 12/11publié
+ 4,5 %
- 7,4 %
+ 31,9 %
+ 4,0 %
T1 12/11comparable(1)Ventes en M€ T4 2011
pro forma
Gaz & Services 3 313
Ingénierie & Construction 258
Autres Activités 174
Total Groupe 3 745
(1) Hors change, gaz naturel et périmètre significatif(2) Données 2011 réajustées pour le transfert de la Seppic des Autres Activités vers la branche Santé au sein des activités Gaz et Services.
(2)
(2)
4 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Amélioration de la croissance malgré une basede comparaison élevée
(1) Hors change, gaz naturel et périmètre significatif
Croissance comparable G&S(1)
4,0%
1,9%
7,7%
9,7%
11,4%11,3%10,7%
8,3%
-4,6%-5,2%-5,1%
-4,2%
11,0%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1
2009 2010 2011 2012
5 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
90
95
100
105
110
115
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1
Niveau d’activité toujours élevé…
(1) Comparable (hors change, gaz naturel et périmètre significatif) ajusté du nombre de jours par mois
base 100,Moyenne 2008 2009 20112010 2012
Indicateur trimestriel d’activité Gaz et Services(1)
6 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
…porté par les économies en développement hors Électronique
Croissance comparable G&S(1)
(T1 2012/T1 2011)Part des ventes G&Sdans les économies endéveloppement
+ 2% + 11%
Economies avancées Economies en développement
15%16%
19%
21%
2008 2009 2010 2011 T1
2012
(1) hors effets de change, de gaz naturel et de périmètre significatif..
+ 9%+0%
+ 0%
+ 36%
+ 21%
+ 15%
+ 5% *
* Asie en développement à +10 %, hors Électronique
22%
7 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
MO &Afrique
Asie-Pacifique
Amériques
Europe
Amélioration séquentielle dans toutes les zones…
Ventes G&S T1 12 : 3 443 m€
1 747m€
772m€
840m€
84m€
Croissance comparable (1)
+21,3%
+1,3%
+5,3%
+1,4%
+10,1%
+2,7%
+16,5%
+0,0%
SynthèseT1 2012 T4 2011
2%
51%
22%
24%
Situations contrastées Meilleur Effet prix IM Forte croissance Europe Centrale et Orientale
Amélioration Grande Industrie et Électroniqueaux Etats-Unis
Croissance à deux chiffres IM Canada et Latam Santé à domicile forte en Argentine et au Brésil
Poursuite de la croissance en Chine Forte croissance IM en Asie en développement Électronique en cours de stabilisation
(Japon,Taïwan, Singapour)
Rebond de l’activité après le Printemps Arabe
8 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
…ainsi qu’en Industriel Marchand et Grande Industrie
+28%
+19%+13%
-8%-11%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12
+4%
+2%
+3%
+2%
+4%
0%
3%
5%
8%
10%
T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12
+17% +17%
+11%
+2%
+7%
0%
5%
10%
15%
20%
T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12
+8% +8%+7%
+6%
+7%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12
Industriel Marchand Grande Industrie
Electronique Santé
hors E&I
Croissances comparables trimestrielles, hors effet de change, gaz naturel et périmètre significatif, par rapport à la même période de l’année précédente.
T1
2012
9%
37% 37%
17%
=
9 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Activité solide en Ingénierie et Construction
134
156 158
258
178
0
50
100
150
200
250
300
T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12
En M€
0
250
500
750
1000
1250
2009 2010 2011 2012
705
700
T1
Ventes Tiers I&C Prises de commandes I&C
En M€
■ Bon avancement des projets au T1 Projets gaz de l’air en Chine et HyCOau Canada pour compte de tiers
T1 T1 T1
10 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Situation actuelle : tendances positives
IM : Industriel Marchand – GI : Grande Industrie – EOR (Enhanced Oil recovery): Récupération assistée du pétrole – I&C : Ingénierie & Construction
IM
Chimie
Santé
Santé
EOR
IM
Electronique
Métaux
I&C
IM
GI
IM
11 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
2009 2010 2011 2012
Maintien de la dynamique d’investissement
2009 2010 2011 2012e2009 2010 2011 2012
3,0 2,7 2,5
1,51,5
0,9
dec-10 dec-11 mars-12
4,04,2 1,7
1,4
24
15
272,0
1,1
En Md €
Décisionsd’investissements
Portefeuilled’opportunités à12 mois
Nombre dedémarrages (2)
(1) Industriels et financiers nets des cessions, incluant les transactions avec les minoritaires (2) Projets industriels > 10M€
Economies en développement Economies avancées
Investissements net (1)
3,9
0,5 0,5
16
En Md €En Md €
2,2
T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1 T1
1,7
6
12 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
3,43,2
2,82,5
0
1
2
3
4
T1 09 T1 10 T1 11 T1 12
En Md€
Ventes G&S
59
270280
335
0
100
200
300
2009 2010 2011 2012
En Md€
Efficacités Groupe
0
0,5
1
1,5
2
2009 2010 2011 2012
En Md€
Investissements nets (2)
5,35,25,0
4,9
3
4
5
Fin 2009 Fin 2010 Fin 2011 Fin T1 12
En Md€
Dette nette
Objectif annuel 2012 > 200 M€
(1) Croissances comparables. (2) Industriels et financiers nets des cessions, incluant les transactions avec les minoritaires
T1 T1 T1 T1
1,4
1,7 1,7
0,5
Indicateurs opérationnels en ligne
+ 4,0% (1)
13 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Activité du 1er trimestre 2012Création d’un nouveau segment Santé
Paris, 25 avril 2012 l Jean-Pierre Duprieu l Directeur Général Adjoint
14 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
0
50
100
150
200
250
300
88 90 92 94 96 98 2000 02 04 06 08 10
Seppic, une activité en croissance dans la chimie de spécialité
Etats-Unis, Royaume Uni,Chine, Italie
Ingrédients pourSanté et Cosmétique
Production en ChineNouveaux pays
M€
Adjuvantsnouveaux vaccins
Expansion internationale
Initiatives majeures
2011 : Désinvestissementset recentrage sur les
spécialités santé
Chiffre d’affaires publié de Seppic
15 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
…leader reconnu dans les Ingrédients de spécialité…
…pour la Santé et la Cosmétique Excipients et principes actifs Adjuvants vaccins Systèmes fonctionnels de pelliculage
… générant des ventes(1) de 225M€ en 2011
France
Amériques Europehors France
Asie
MO&A
…avec une Innovation forte 136 familles de brevets 100 chercheurs
600 collaborateurs dans 15 pays(1) Pro forma, après cessions des activités de Commodités
16 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Les Ingrédients de spécialité rejoignent la branche d’activité Santé
Part Santé dans les ventesG&S 2011
AprèsAvant
Part G&S dans les ventesGroupe 2011 89% 90%
16% 18%
Ingrédients de spécialité inclus
Produits et services Santé et Cosmétique Relais de croissance et Stratégie de développement communs Expertise médicale et cadre règlementaire
17 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Les 4 segments d’activité de la Santé
Santé à domicile Ingrédients de spécialitéGaz médicaux
+ autres marques locales
Relation directeavec le patient
Hôpital MarchésSanté et Cosmétique
■ Respiratoire■ Perfusion et nutrition
■ Cosmétique■ Vaccins■ Produits
pharmaceutiques
■ Gaz médicaux etservices
Hygiène
■ Désinfectants etantiseptiques
pour :
18 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Extension du périmètre Santé
2,3 Mds €Ventes 2011
pro forma
> 700 000patients
30 pays
10%
15%
34%
41%
Gaz Médicaux
Santé à domicile
Ingrédients despécialité
Hygiène
9 900collaborateurs
19 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Des initiatives complémentaires
Croissance des ventes Santéincluant les Ingrédients de spécialité
Initiatives de croissance2010 / 2011
Santé à domicile, Gaz médicaux et Hygiène
Ingrédients de spécialité 0
500
1000
1500
2000
2500
2007 2008 2009 2010 2011
En M€
20 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Des relais de croissance Santé communs
■ Vieillissement de la population
■ Augmentation des maladieschroniques
■ Essor des classes moyennesdans les économies endéveloppement
■ Risques pandémiques accrus
Gazmédicaux
Santé àdomicile
IngrédientsSpécialité
Hygiène
21 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Activité du 1er trimestre 2012
Perspectives 2012Paris, 25 avril 2012 l Jean-Pierre Duprieu l Directeur Général Adjoint
22 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Perspectives 2012
■ Amélioration séquentielle de l’activité
■ Dynamique d’investissement et activité projets maintenus
T1 2012
Sauf dégradation majeure de la conjoncture, Air Liquidecontinue de viser une croissance de son résultat net en 2012.
Objectifs 2012
23 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
T1 2012
Annexes
24 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Incidence des effets de change et du gaz naturel sur les ventes G&S
Impact gaz naturel +13 +47 +30 +46 +22
En M€
Taux de change moyen T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12
€/USD
€/CAD
€/JP¥
1,37
1,35
112,5
1,44
1,39
117,5
1,41
1,38
109,7
1,35
1,38
104,2
1,31
1,31
104,0
En M€ T1 11 T2 11 T3 11 T4 11 T1 12
€/USD
€/CAD
€/JP¥
Autres
+7
+9
+31
+49
(59)
(10)
(3)
(22)
(43)
(4)
+3
(13)
+5
(0)
+21
+0
+18
+4
+21
+27
Total effets de change +96 (94) (57) +26 +70
Devises
Gaz naturel
25 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Analyse des ventes par trimestre (1)
Ventes en M€ (1) T1 11pro forma
T2 11pro forma
T3 11pro forma
T4 11pro forma
T1 12 T1 12/11publié
T1 12/11comparable(2)
Europe 1 702 1 715 1 674 1 720 1 747 +2,7% +1,4%
Amériques 709 699 728 722 772 +8,9 % +10,1%
Asie-Pacifique 759 746 791 787 840 +10,6% +2,7%
Moyen Orient &Afrique
70 75 83 84 84 +19,0% +21,3%
Gaz & Services 3 240 3 235 3 276 3 313 3 443 +6,3% +4,0%
Ingénierie &Construction
134 156 158 258 178 +32,7% +31,9%
Autres activités 169 182 163 174 158 -6,7% -7,4%
Total Groupe 3 543 3 573 3 597 3 745 3 779 +6,7% +4,5%
(1) Données 2011 retraitées suite à l’intégration de la Seppic dans l’activité Santé. (2) Hors effets de change, gaz naturel et périmètre significatif
26 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Analyse des ventes par trimestre (2)
3 543
169
134
3 240
564
343
1 133
1 200
T1 11pro forma
3 573
182
156
3 235
579
336
1 121
1 199
T2 11pro forma
3 597
163
158
3 276
564
317
1 157
1 238
T3 11pro forma
3 745
174
258
3 313
592
291
1 174
1 256
T4 11pro forma
Ventes en M€ (1) T1 12 T1 12/11publié
T1 12/11comparable(2)
Industriel Marchand 1 281 +6,8% +4,4%
Grande Industrie 1 262 +11,4% +7,3%
Electronique 302 -12,0% -10,8%
Santé 598 +6,1% +5,5%
Gaz & Services 3 443 +6,3% +4,0%
Ingénierie& Construction
178 +32,7% +31,9%
Autres Activités 158 -6,7% -7,4%
Total Groupe 3 779 +6,7% +4,5%
(1) Données 2011 retraitées suite à l’intégration de la Seppic dans l’activité Santé. (2) Hors effets de change, gaz naturel et périmètre significatif
27 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Croissance des revenus G&S par trimestre (3)
+4,0%-0,6%+2,2%+0,7%+6,3%T1 2012
-0,7%
-0,9%
-
-
-
Périmètresignificatif
Croissancepubliée
Gaznaturel
ChangeCroissance
comparable(1)
T4 2010 +18,5% +0,8% +6,4% +11,3%
T1 2011 +15,4% +0,5% +3,5% +11,4%
T2 2011 +8,1% +1,6% -3,2% +9,7%
T3 2011 +5,9% +1,0% -1,9% +7,7%
T4 2011 +3,5% +1,5% +0,8% +1,9%
(1) Hors effets de change, gaz naturels et périmètre significatif
28 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
0,0% 2,5% 5,0%
Europe au T1
Industriel Marchand
Grande Industrie
Ventes G&S T1: 1 747 m€
T1 12/11 Croissance comparable (1): + 1,4 %
+0,5%
+1,6%
+4,6%
31%27%
39%
3%
■ Industriel Marchand Meilleur effet prix et volumes en Europe
occidentale
Ibérie encore difficile
Croissance à deux chiffres dans leséconomies en développement
■ Grande Industrie Stabilisation de la demande métaux
Forte croissance en Europe de l’Estet centrale
Reprise de site en Turquie
■ Santé Solide croissance Santé à domicile
malgré la baisse des tarifs
Ventes Hygiène élevées
Industriel marchand
Grande Industrie
Santé
Electronique
Santé
(1) Hors effets de change, gaz naturel et périmètre significatif
29 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
0% 5% 10% 15% 20%
Amériques au Q1
+8,6%
+12,4%
+7,2%
Industriel Marchand
Grande Industrie
Ventes G&S T1: 772 m€
T1 12/11 Croissance comparable (1): +10,1%
9%
+12,5% Electronique
8%10%
48%
34%
■ Industriel Marchand Nouvelles capacités en EOR(2)
au Canada
Amérique Latine dynamique
■ Grande Industrie Demande forte en chimie
Reprise de site en Louisiane
■ Santé Forte croissance en Amérique
Latine
■ Electronique Rebond ESG et E&I
aux Etats-Unis
Industriel Marchand
Grande Industrie
Santé
Electronique
Santé
(1) Hors effets de change, gaz naturel et périmètre significatif (2) Enhanced Oil Recovery : récupération assistée du pétrole
30 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
-18% -14% -10% -6% -2% 2% 6% 10% 14% 18%
Asie au T1
Industriel Marchand
Grande Industrie
Electronique
+4,1%
+16,6%
-15.6%
Ventes T1 Gaz & Services : 840 m€
T1 12/11 Croissance comparable (1): +2,7%
37%
23%
5%
35%
■ Industriel Marchand Japon encore difficile
Retour à une croissance solidehors Japon
■ Grande Industrie 3 démarrages en Chine
Demande forte dans toute la zone
■ Electronique Très forte baisse des E&I par
rapport à Q1 2011 très élevé
Stabilisation ESG au Japon,Taiwan et Singapour
Stabilité des ventes gaz vecteurs
-5%hors E&I
Industriel Marchand
Grande Industrie
Santé
Electronique
(1) Hors effets de change, gaz naturel et périmètre significatif
31 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
2000
2250
2500
2750
3000
3250
3500
Q1 2011 Croissance
comparable (1)
Gaz naturel Change Périmètre T1 2012
En M€
+22<19>
0
+6,3%Croissance
publiée
3,240+130
3,443
+4,0%comparable (1)
Croissance du chiffre d’affaires G&S au T1 2012
+70
(1) Hors effets de change, gaz naturel et périmètre significatif
32 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
Effet prix Industriel Marchand
+ 2,1%
+ 8,6%
+ 0,4%
+ 4,3%
+ 1,0%Europe
Amériques
Asie-Pacifique
Moyen-Orient et Afrique
Total Industriel Marchand
T1 2012
33 25 avril 2012 Chiffre d'affaires T1 2012 Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement
L’Air Liquide S,A,Société anonyme pour l’étude et l’exploitation des procédésGeorges Claude au capital de 1 559 018 769,00 euros
Siège social :75, Quai d’Orsay75321 Paris Cedex 07Tel : +33 (0)1 40 62 55 55RCS Paris 552 096 281
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Bastien Maurice + 33 (0)1 40 62 59 38
Communication
Anne Lechevranton + 33 (0)1 40 62 50 93
Corinne Estrade-Bordry + 33 (0)1 40 62 51 31