ข้อมูล ณ วันที่ 5 พฤศจิกายน 2561 ... · 2018-11-19 ·...
Transcript of ข้อมูล ณ วันที่ 5 พฤศจิกายน 2561 ... · 2018-11-19 ·...
1
หนงสอชชวนสวนสรปขอมลส ำคญ
กำรลงทนในกองทนรวมไมใชกำรฝำกเงน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ภทร จ ากด มดชนชวดการตอตานคอรรปชนในระดบ : ไดรบการรบรอง CAC*
คณก ำลงจะลงทนอะไร?
กองทนรวมนเหมำะกบใคร?
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
คำธรรมเนยม
ผลกำรด ำเนนงำน
ขอมลอนๆ
กองทนเปดภทร โกลบอล นว เพอรสเปกทฟ เพอกำรเลยงชพ เฮดจ
PHATRA GLOBAL NEW PERSPECTIVE RMF–HEDGED
PHATRA GNP RMF-H
กองทนรวมตรำสำรทน
กองทนรวมเพอกำรเลยงชพ (Retirement Mutual Fund: RMF)
กองทนรวม Feeder Fund
กองทนรวมทเนนลงทนแบบมควำมเสยงตำงประเทศ
ขอมล ณ วนท 5 พฤศจกายน 2561
2
คณก ำลงจะลงทนอะไร?
นโยบำยกำรลงทน - กองทนเปนกองทนรวมหนวยลงทนประเภท Feeder Fund ทมนโยบายลงทนหรอมไวซงหนวยลงทนของกองทนรวมหลก ในตางประเทศเพยงกองทนเดยว คอ กองทน Capital Group New Perspective Fund (กองทนหลก) โดยเฉลย ในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม เพอเปนทางเลอกในการลงทนระยะยาวของผลงทน ทตองการกระจายการลงทนไปลงทนในตราสารทนตางประเทศ - ส าหรบเงนลงทนสวนทเหลอ กองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหน ตราสารกงหนกงทน ตราสารทางการเงน และ/หรอเงนฝาก ตลอดจนหลกทรพยหรอทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอประกาศส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ก าหนดหรอใหความเหนชอบทงในและ/หรอตางประเทศ - กองทนนจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) เพอลดความเสยง (Hedging) ดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ ของสกลเงนดอลลารสหรฐ ซงเปนสกลเงนฐาน (Base Currency) ของหนวยลงทนของกองทนหลก โดยกองทนจะท าสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเกอบทงหมด โดยไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ โดยกองทนอาจมความเสยงดานอตราแลกเปลยนในสวนทไมไดท าการปองกนความเสยงไว - กองทนไมลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note) - กองทนอาจท าธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (Reverse Repo) หรอธรกรรมการขายโดยมสญญาซอคน หรอ ธรกรรม การใหยมหลกทรพย โดยเปนไปตามหลกเกณฑ หรอตามทไดรบความเหนชอบจากส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. *ผลงทนสามารถศกษาขอมล และปจจยความเสยงของกองทนหลกไดในหวขอ “ขอมลเพมเตม” ในสวนทายของเอกสารฉบบน คณสำมำรถศกษำขอมลกองทนหลกไดจำก www.thecapitalgroup.com/individual-investors/lu/en/fund-centre.html
นโยบำยกำรลงทนของกองทน Capital Group New Perspective Fund (กองทนหลก) - กองทนทเนนการลงทนในหนสามญทวโลก มวตถประสงคหลกเพอเพมโอกาสการเตบโตในระยะยาวของกองทน ซงผจดการกองทนจะเนนการลงทนในหนสามญของบรษททมสวนรวมกบการเปลยนแปลงดานการคาและเศรษฐกจระหวางประเทศของโลกในอนาคต - กองทนหลกอาจพจารณาลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา เพอเพมประสทธภาพในการจดการลงทน (efficient portfolio management) และเพอปองกนความเสยง (hedging)
3
กองทนมกลยทธกำรลงทนอยำงไร? - กองทนเปดภทร โกลบอล นว เพอรสเปกทฟ เพอการเลยงชพ เฮดจ มงหวงใหผลการด าเนนงานเคลอนไหวตามกองทนหลก
(passive management) อยางไรกตาม ผลการด าเนนงานของกองทนเปดภทร โกลบอล นว เพอรสเปกทฟ เพอการเลยงชพเฮดจ อาจแตกตางจากกองทนหลก และอาจท าใหมลคาหนวยลงทนของกองทนนไมได เคลอนไหวตามกองทนหลก อยางสมบรณ เนองจากปจจยดานตาง ๆ เชน คาใชจายของกองทน ปรมาณการซอขายของผลงทน และการปองกน ความเสยงอตราแลกเปลยน รวมถงการด ารงทรพยสนบางสวนเพอเปนสภาพคลองของกองทน เปนตน
- กองทน Capital Group New Perspective Fund (กองทนหลก) : มกลยทธการลงทนแบบเชงรก (active management)
4
กองทนรวมนเหมำะกบใคร?
เหมาะกบผลงทนและเงนลงทนทรบความเสยงไดตงแตระดบสงขนไป ซงตองการลงทนระยะยาวเพอการเลยงชพหลงเกษยณอาย รวมถงเปนทางเลอกส าหรบผลงทนทตองการกระจายเงนลงทนไปลงทนในกองทนตราสารทนตางประเทศทสามารถลงทนไดทวโลก โดยผลงทนสามารถลงทนในกองทนเปดภทร โกลบอล นว เพอรสเปกทฟ เพอการเลยงชพ เฮดจ เพอเปนสวนประกอบหนงของ การจดสรรการลงทน (asset allocation) ทสอดคลองกบการประเมนความเหมาะสมในการลงทนของผลงทน โดยผลงทนตองมความร ความเขาใจและสามารถยอมรบความเสยงทเกยวของกบกองทนนและกองทนหลกได
ผลงทนสามารถลงทนในระยะยาว ทงน ผลงทนสามารถซอขายไดทกวนท าการ แ ละสามารถขายคนหนวยลงทนได เมอพจารณาแลวผลตอบแทนเปนทพอใจหรอเปนไปตามแผนการลงทนของผลงทน
ผลงทนตองลงทนตอเนองระยะยาวตามทกฎหมายทเกยวของและประมวลรษฏากรก าหนด ซงผลงทนจะมภาระผกพนทจะตองปฏบตตามเงอนไขและวธการทก าหนดไวในกฎหมายภาษอากร ผลงทนของกองทนรวมเพอการเลยงชพจะไมไดรบ สทธประโยชนทางภาษหากไมปฏบตตามเงอนไขการลงทนและจะตองคนสทธประโยชนทางภาษทเคยไดรบภายในก าหนดเวลาทกฎหมายทเกยวของก าหนด มฉะนนจะตองช าระเงนเพมและหรอเบยปรบตามประมวลรษฏากร
กองทนรวมนไมเหมำะกบใคร? ผลงทนทตองการลงทนในระยะสน หรอผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจ านวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ ผลงทนทไมสามารถยอมรบความเสยงทเกยวของกบการลงทนในตางประเทศ ความเสยงจากการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา และความเสยงทเกยวของของกองทนหลกได
ผลงทนไมสามารถลงทนตอเนองระยะยาวไดตามทกฎหมายทเกยวของ และประมวลรษฎากรก าหนด เพอให เปนไปตามวตถประสงคของกองทนรวมเพอการเลยงชพ (RMF)
ท ำอยำงไรหำกยงไมเขำใจนโยบำย และควำมเสยงของกองทนน
อำนหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถำมผสนบสนนการขายและบรษทจดการ
อยำลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ
5
คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?
ค ำเตอนทส ำคญ ผลตอบแทนของกองทนเปดภทร โกลบอล นว เพอรสเปกทฟ เพอการเลยงชพ เฮดจ จะขนอยกบกองทนหลกทกองทน
ลงทน ดงนน หากผลตอบแทนของกองทนหลกไดรบผลกระทบในทางลบจากปจจยความเสยงทเกยวของ อาจสงผลกระทบในทางลบตอผลตอบแทนของกองทนน ผลงทนอาจมโอกาสไดรบเงนคนนอยกวาเงนลงทนเรมแรก
กองทนหลกเปนกองทนตราสารทน จงมความเสยงจากกราคาของตราสารทนอาจปรบตวลงในบางเหตการณ เนองจากความผนผวนของปจจยตาง ๆ เชน ภาวะเศรษฐกจ การเปลยนแปลงของตลาด สงคม การเมอง ความผนผวนของ อตราแลกเปลยน ซงสงผลใหราคาของตราสารเพมขนหรอลดลงไดตลอดเวลา
กองทนหลกมกลยทธในการบรหารแบบเชงรก (active management) กองทนจงมความเสยงทกลยทธการลงทนการคดเลอกและวเคราะหตราสารทลงทน การบรหารความเสยง อาจไมไดเปนไปตามทประเมนไว หรออาจท าใหผลตอบแทนของกองทนไมเปนไปอยางทคาดหวง
เนองจากกองทนมการลงทนในตางประเทศ จงมความเสยงทเกยวของกบการลงทนในตางประเทศ เชน ความเสยงดานอตราแลกเปลยน การเปลยนแปลงทางการเมอง เศรษฐกจ อตราดอกเบย ภาวะเงนฝดหรอเงนเฟอ รวมถงความเสยงทเกดจากกฎหมายทเกยวของของประเทศทกองทนน าเงนไปลงทน ซงกองทนตองปฏบตตามกฎเกณฑของประเทศนน ๆ
กองทนมความเสยงจากขอจ ากดการน าเงนลงทนกลบประเทศ (Repatriation risk) ความเสยงทเกดจากทางการของประเทศทกองทนลงทน อาจออกมาตรการในภาวะทเกดวกฤตการณทไมปกต ท าใหกองทนไมสามารถน าเงนกลบเขาประเทศ อาจสงผลใหผลงทนไมไดรบคนเงนตามระยะเวลาทก าหนด
กองทนหลกอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนา (derivatives) เพอเพมประสทธภาพในการลงทน ดงนน กองทนจงมความเสยงมากกวากองทนรวมทลงทนในหลกทรพยอางองโดยตรง ผลงทนควรมความเขาใจเกยวกบความเสยงของการลงทนในสญญาซอขายลวงหนา และควรค านงถงประสบการณการลงทน วตถประสงคการลงทน ฐานะการเงนของ ผลงทนเอง และผลงทนสามารถยอมรบความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนได
กองทนหลกมการลงทนในตราสารทนทวโลกเปนหลกทรพยหลกของกองทน ซงตราสารทนอาจมสกลเงนแตกตางไปจากสกลเงนหลกของกองทน ท าใหมความเสยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลยนระหวางเงนสกลหลกกบเงนสกลอน อาจจะกระทบกบมลคาหลกทรพย เงนปนผล ดอกเบย และอาจท าใหเกดก าไร หรอขาดทนจากอตราแลกเปลยนได
ขอมล ณ วนท 30 กนยายน 2561 กองทนตางประเทศ (กองทน Capital Group New Perspective Fund) มการลงทนใน ตราสารในภมภาคอเมรกาเหนอ ในสดสวน 53.9% และ ยโรป ในสดสวน 22.4% ดงนน หากผลงทนพจารณาแลวเหนวา การลงทนดงกลาวเมอรวมกบเงนลงทนในพอรตการลงทนทงหมดของผลงทน จะท าให การลงทนมการกระจกตว ในภมภาคนนๆ กควรพจารณากระจายความเสยงของพอรตการลงทนโดยรวมของตนเองดวย (www.thecapitalgroup.com/individual-investors/lu/en/fund-centre.html)
กองทนเปดภทร โกลบอล นว เพอรสเปกทฟ เพอการเลยงชพ เฮดจ จะลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศของของเงนลงทนในสกลเงนเหรยญสหรฐ ซงเปนสกลเงนฐาน (Base Currency) ของหนวยลงทนของกองทนหลกกลบมาเปนสกลเงนบาทเกอบทงหมด โดยไมนอยกวารอยละ 90 ของมลคาเงนลงทนในตางประเทศ โดยกองทนอาจมความเสยงดานอตราแลกเปลยนในสวนทไมไดท าการปองกน ความเสยงไว ซงอาจท าใหผลงทนไดรบผลขาดทนจากอตราแลกเปลยนหรอไดรบเงนคนต ากวาเงนลงทนเรมแรกได นอกจากน การท าธรกรรมปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนดงกลาวอาจมตนทน ซงท าใหผลตอบแทนของกองทนโดยรวมลดลงจากตนทนทเพมขน
ผลงทนควรพจารณาคาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบจากกองทนรวมและทเรยกเกบจากผถอหนวยลงทน เชน คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Front-end Fee) เปนตน เนองจากคาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทผลงทนจะไดรบ ดงนนผลงทนควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน
6
เนองจากกองทนมการลงทนในตางประเทศ ซงวนหยดท าการของกองทนหลกทกองทนไปลงทน อาจจะไมตรงกบวนหยดท าการของประเทศไทย จงอาจสงผลกระทบตอการสงค าสงซอ/ขายคน/สบเปลยนหนวยลงทน และ/หรอระยะเวลาในการช าระเงนคาขายคนหนวยลงทนใหกบผถอหนวย/ผลงทน
ผลงทนควรลงทนในกองทนเปดภทร โกลบอล นว เพอรสเปกทฟ เพอการเลยงชพ เฮดจ เมอเหนวาการลงทนใน กองทนเปดนเหมาะสมกบวตถประสงคการลงทนของผลงทน และผลงทนยอมรบความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนได และโปรดศกษาค าเตอนอนเพมเตมในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทน
ผลงทนไมสามารถน าหนวยลงทนของกองทนรวมเพอการเลยงชพไปจ าหนาย โอน จ าน า หรอน าไปเปนประกนได ผลงทนมหนาทการศกษากฎหมายภาษอากรทเกยวของกบการลงทนในกองทนรวมเพอการเลยงชพ และทแกไข
เปลยนแปลง (ถาม) เพอความเขาใจในการลงทนและเงอนไขการลงทนทถกตองเพอใชประกอบในการตดสนใจลงทนหรอการซอและหรอขายคนและหรอโอนยายหนวยลงทนกองทนรวมเพอการเลยงชพเพอใหเปนไปอยางถกตองตามทกฎหมายทเกยวของก าหนด หากการลงทนและหรอการซอขายและหรอโอนยายหนวยลงทนขดตอกฎหมายภาษอากรทเกยวของ ผลงทนอาจตองช าระคนภาษและหรอมเบยปรบ และหรอเงนเพมหรอคาธรรมเนยมหรอคาใชจายอน ทงนบรษทจดการไมมภาระผกพนในการชดเชยคาภาษทผลงทนถกเรยกเกบ เบยปรบ เงนเพม คาธรรมเนยม ดอกเบย และหรอคาใชจายอน ทเกดขนกบผลงทน
สทธประโยชนทางภาษทผถอหนวยลงทนของกองทนรวมเพอการเลยงชพนพงไดรบจะสนสดลง เมอผถอหนวยลงทน ไมปฏบตตามเงอนไขการลงทน โดยผถอหนวยลงทนจะตองช าระคนสทธประโยชนทางภาษทเคยไดรบภายในก าหนดเวลา และหากการช าระคนสทธประโยชนทางภาษดงกลาวไมเปนไปตามทก าหนด ผถอหนวยลงทนจะตองช าระเงนเพมและ/หรอเบยปรบตามประมวลรษฎากรดวย ทงน สทธประโยชนทางภาษทผถอหนวยลงทนจะไดรบและภาระภาษทอาจเกดขน เมอไมปฏบตตามเงอนไขการลงทนจะเปนไปตามทกรมสรรพากรก าหนด
ผลงทนมหนาทในการบนทก จดเกบ และตรวจสอบรายละเอยดการลงทนและเอกสารอนทเกยวของกบการลงทนใน กองทนรวมเพอการเลยงชพของผลงทนเพอใหเปนไปตามทกฎหมายทเกยวของก าหนด
การลงทนในหนวยลงทนมใชการฝากเงน และมความเสยงของการลงทน ผลงทนควรลงทนในกองทนเปดภทร โกลบอล นว เพอรสเปกทฟ เพอการเลยงชพ เฮดจ เมอเหนวาการลงทนในกองทนเปดนเหมาะสมกบวตถประสงคการลงทนของ ผลงทน และผลงทนยอมรบความเสยงทอาจเกดขนจากการลงทนได
การลงทนมความเสยง ผลงทนควรศกษาขอมลกองทนและขอมลเกยวกบสทธประโยชนทางภาษทระบไวในคมอการลงทนในกองทนรวมเพอการเลยงชพกอนการตดสนใจลงทน รวมทงสอบถามและขอรบคมอการลงทนในกองทนรวมเพอการ เลยงชพไดทบรษทจดการ หรอ ผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนอนทไดรบการแตงตง
ในกรณทผลงทนไดรบการจดสรรหนวยลงทน ผลงทนรบทราบและยนยอมเขาผกพนตามรายละเอยดโครงการกองทนทไดรบอนมตจาก ส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.และทแกไขเพมเตมโดยชอบดวยกฎหมาย ตลอดจนขอผกพนระหวางบรษทจดการกองทนและผถอหนวยลงทนทจดท าขนโดยชอบดวยกฎหมายและลงนามโดยผดแลผลประโยชนของกองทนรวม
7
แผนภำพแสดงต ำแหนงควำมเสยงของกองทนรวม
ปจจยควำมเสยงทส ำคญ
ควำมเสยงจำกควำมผนผวนของมลคำหนวยลงทน (กองทนหลก)
ความผนผวนของผลการ ด าเนนงาน (SD) ทมา : Capital Group New Perspective Fund (LUX) Factsheet, ขอมล ณ วนท 30 กนยายน 2561 ควำมเสยงจำกกำรกระจกตวลงทนในผออกรำยใดรำยหนง (High Issuer Concentration risk) (กองทนหลก) การกระจกตว ในผออกตราสารรวม ทมา : Capital Group New Perspective Fund (LUX) Factsheet, ขอมล ณ วนท วนท 30 กนยายน 2561 ควำมเสยงจำกกกำรเปลยนแปลงของอตรำแลกเปลยน (Exchange Rate Risk) การปองกนความเสยงจาก การเปลยนแปลงของ อตราแลกเปลยน (fx) *คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.phatraasset.com
ต า
ไมปองกน ทงหมด/เกอบทงหมด บางสวน ดลยพนจ
สง
>25% < 5% 5-10% 10-15% 15-25%
ต า สง
10% 10-20% 20-50% 50-80% 80%
ต า สง
8
ขอมลกำรลงทนของกองทนหลก
หมายเหต : Capital Group New Perspective Fund (LUX) Factsheet, ขอมล ณ วนท 30 กนยายน 2561 ทงนคณสามารถดขอมลทปจจบนไดท www.phatraasset.com
สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน
9
*คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน*
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม (% ตอปของ NAV)
คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย2 (% ของมลคาซอขาย) รำยกำร สงสดไมเกน เกบจรง
คาธรรมเนยมการขาย (Front-end Fee) ไมเกน 2.00 ยกเวน
คาธรรมเนยมการรบซอคน (Back-end Fee) ไมเกน 2.00 ยกเวน
คาธรรมเนยมการสบเปลยน (Switching Fee)
- กรณเปนกองทนปลายทาง (Switching In)
ไมเกน 2.00
ยกเวน
- กรณเปนกองทนตนทาง (Switching Out) ไมเกน 2.00 ยกเวน
คาธรรมเนยมการโอนหนวย 50 บาท ตอ 1 รายการ
50 บาท ตอ 1 รายการ
หมายเหต : 1. คาธรรมเนยมดงกลาวรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะหรอภาษอนใดแลว
2. บรษทจดการอาจคดคาธรรมเนยมดงกลาวกบผลงทนแตละกลมไมเทากน โดยบรษทจดการจะแจงใหผลงทนทราบผานทางเวบไซตของบรษทจดการ และ/หรอ ปดประกาศทส านกงานของบรษทจดการ
1.605
0.0347750 0.107
สงสดไมเกน 2.675
สงสดไมเกน 0.107
สงสดไมเกน 0.535
สงสดไมเกน 4.815 สงสดไมเกน 4.815
0.000
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
การจดการ ผดแลผลประโยชน นายทะเบยน คาใชจายอน รวมคาใชจาย
คำธรรมเนยม1
10
คาธรรมเนยมของกองทนหลก คาธรรมเนยมหรอคาใชจายทเกบจากผซอหรอผถอหนวยลงทน (%ของมลคาเงนลงทน (amount to be invested)) -คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Sales Charge) : ไมเกน 5.25% (เกบจรง : ยกเวน) -คาธรรมเนยมการรบซอคนหนวยลงทน : ไมม
คาธรรมเนยมหรอคาใชจายในการด าเนนงานของกองทนหลกใน Class Z (USD) (%ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน (total net asset)) -คาธรรมเนยมการจดการ (Management fee) : ไมเกน 0.75% (เกบจรง : 0.75%) -คาธรรมเนยมการด าเนนงาน (Fund Administration Fee) : ไมเกน 0.15% (เกบจรง : 0.03%) - คาธรรมเนยมการรบฝากทรพยสน (Depositary and Custody Fees): ไมเกน 0.05% (เกบจรง :0.02%) - คาใชจายทงหมด (Total Expense Ratio :TER) : 0.84% (ขอมล ณ วนท 30 สงหาคม 2561)
*คณสามารถดขอมลกองทนหลกเพมเตมไดท www.thecapitalgroup.com/individual-investors/lu/en/fund-centre.html
11
*ผลกำรด ำเนนงำนในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลกำรด ำเนนงำนในอนำคต * ดชน (Benchmark) ของกองทนรวม : กองทนนใชดชนตวชวดตามกองทนหลก คอ MSCI AC World NETR USD Index ปรบดวยตนทนการปองกนความเสยงอตราแลกเปลยนเพอค านวณผลตอบแทนเปนสกลเงนบาท ณ วนทลงทนในอตราสวน 95% และปรบดวยอตราแลกเปลยน เพอค านวณผลตอบแทนเปนสกลเงนบาท ณ วนค านวณผลตอบแทนในอตราสวน 5%
ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลกำรด ำเนนงำน ณ จดขำย คอ Global Equity
*คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.phatraasset.com
ผลกำรด ำเนนงำนของกองทนหลก ผลการด าเนนงาน (Return) ของกองทน Capital Group New Perspective Fund (LUX) (กองทนหลก)
ในหนวยลงทนชนด Class Z (USD) (ขอมล ณ วนท 30 กนยายน 2561) เปนดงน
ผลกำรด ำเนนงำนในอดต
12
ความผนผวนของผลการด าเนนงาน (Standard Deviation : SD) ของกองทน Capital Group New Perspective Fund (LUX) (กองทนหลก) ในหนวยลงทนชนด Class Z (USD) (ขอมล ณ วนท 30 กนยายน 2561) เปนดงน
Standard Deviation: คาความผนผวนของผลการด าเนนงาน Information Ratio: แสดงความสามารถของผจดการกองทนในการสรางผลตอบแทนเมอเทยบกบความเสยง Tracking Error: การวดความสามารถในการท าผลตอบแทนใหใกลเคยงกบ Benchmark โดยค านวณจาก สวนเบยงเบนมาตรฐานของ ความตางระหวางผลตอบแทนของกองทนกบผลตอบแทนของ Benchmark
ทมา : Capital Group New Perspective Fund (LUX) Factsheet, ขอมล ณ วนท 30 กนยายน 2561
13
นโยบายการจายเงนปนผล ไมมนโยบายการจายเงนปนผล ผดแลผลประโยชน ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จ ากด (มหาชน) วนทจดทะเบยนกองทน ภายใน 3 วนท าการนบแตวนสนสด IPO หรอกรณทปด IPO กอนก าหนด อายโครงการ ไมก าหนด ซอและขายคน หนวยลงทน
วนท ำกำรซอ ชวงเสนอขำยหนวยลงทนครงแรก (IPO) วนท 19 พ.ย. – 7 ธ.ค. 2561 เวลา 8:30 – 16:30 น. มลคาขนต าของการซอครงแรก : 1,000 บาท - กรณซ อหนวยลงทนดวยเชค บรษทจดการต องสามารถเรยกเกบเปน เงนสดได ภายในวน IPO วนสดทาย
(วนสดทายของการ IPO : รบเงนสด เงนโอน และรบสบเปลยนหนวยจาก กองทน PHATRA MP และกองทน PHATRA PLUS ไดภายในเวลาของกองทนตนทาง เวนแตบรษทจดการจะอนญาต เปนอยางอน) ในชวงภำยหลงเสนอขำยหนวยลงทนครงแรก : ตงแตวนท 20 ธนวาคม 2561 เปนตนไป วนท าการซอ : ทกวนท าการ เวลา 8:30 – 15:30 น. มลคาขนต าของการซอครงแรก : 1,000 บาท มลคาขนต าของการซอครงถดไป : 1,000 บาท
วนท าการขายคน : ตงแตวนท 20 ธนวาคม 2561 เปนตนไป ทกวนท าการซอขาย เวลา 8:30 - 15:30 น.
มลคาขนต าของการขายคน : ไมก าหนด ยอดคงเหลอขนต า : 100 บาท/ 10 หนวย ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน
: ภายใน T* + 5 (ปจจบน T*+5 เฉพาะบญชรบเงน ค า ข า ย ค น ห น ว ย ล ง ท น ข อ ง ธ . เ ก ย ร ต น า ค น , ธ.ไทยพาณชย, ธ.กรงเทพ, ธ.กสกรไทย, ธ.กรงศรอยธยา, ธ.ทหารไทย, ธ. ธนชาต, ธ.กรงไทย และน าฝากเชค T*+5 ส าหรบบญชธนาคารอนนอกเหนอจากทระบขางตน (รายละเอยดอาจมการเปลยนแปลง))
*T= วนค านวณมลคาทรพยสนสทธ คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท www.phatraasset.com หรอ หนงสอพมพ ASTV ผจดการรายวน
รายชอผจดการกองทน ชอ - นามสกล ขอบเขตหนาท วนทเรมบรหารกองทนรวมน คณอชพร ศรธนะวฒน ผจดการกองทน วนทจดทะเบยนกองทน คณสนตรา มโนมยพนธ ผจดการกองทน วนทจดทะเบยนกองทน คณอญชญ ชฤกษธนเศรษฐ ผจดการกองทน วนทจดทะเบยนกองทน
ผสนบสนนการขาย หรอรบซอคน
ธนาคารเกยรตนาคน จ ากด (มหาชน) โทรศพท: Contact Center 0-2165-5555 บรษทหลกทรพย ภทร จ ากด (มหาชน) โทรศพท: 0-2305-9559 ธนาคาร แลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2359-0000
ขอมลอนๆ
14
บรษทหลกทรพย ธนชาต จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2217-8888 บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2658-8888 บรษทหลกทรพย กรงศร จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2659-7000, 0-2659-7384 บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จ ากด (มหาชน) โทรศพท: 0-2695-5000 บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จ ากด โทรศพท : 0-2857-7799 บรษทหลกทรพย ซจเอส-ซไอเอมบ (ประเทศไทย) จ ากด โทรศพท : 02-846-8649 บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 02-646-9650 บรษทหลกทรพย ฟนนซา จ ากด โทรศพท : 0-2697-3800, 0-2697-3878 บรษทหลกทรพย ฟลลป (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2635-1700 บรษทหลกทรพย เอเซย พลส จ ากด โทรศพท : 0-2680-1111 บรษท หลกทรพยจดการกองทน เมอรชน พารทเนอร จ ากด โทรศพท : 0-2660-6677 บรษทหลกทรพย ยโอบ เคยเฮยน (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2659-8000 บรษทหลกทรพย ไอ ว โกลบอล จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2658-5800 บรษทหลกทรพย เออซ จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2659-3456 บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 02-638-5000, 02-287-6000 บรษทหลกทรพย ไอรา จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2684-8888 บรษทหลกทรพย ไทยพาณชย จ ากด โทรศพท : 0-2949-1000 บรษท แอดวานซ ไลฟ ประกนชวต จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2648-3600, 0-2648-3500 บรษทหลกทรพยจดการกองทน เอเชย เวลท จ ากด โทรศพท : 02-680-5000 บรษท หลกทรพยคนทร กรป จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2205-7000 บรษท ฮวเซงเฮง โกลด ฟวเจอรส จ ากด โทรศพท : 0-2223-2288 บรษทหลกทรพย อารเอชบ (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2862-9797 บรษท หลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทนเวลธ เมจก จ ากด โทรศพท : 0-2861-5508 บรษท หลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทนเซนทรล เวลธ โซลชน จ ากด โทรศพท : 083-842-8337 บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2648-1111 บรษท หลกทรพยหยวนตา (ประเทศไทย) จ ากด โทรศพท : 0-2009-8888 บรษทหลกทรพย บวหลวง จ ากด (มหาชน) โทรศพท : 0-2618-1111
และ/หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนทบรษทจดการแตงตง รวมถงชองทางการบรการอนทบรษทจดการก าหนด เชน บรการธรกรรมทางอเลคทรอนกส อาท ชองการบรการทางอนเตอรเนต เปนตน เวนแตบรษทจดการจะอนญาตเปนอยางอน บรษทจดการขอสงวนสทธทจะไมรบเปดบญชกองทน เพอเปนลกคาในความดแลของบรษทจดการเพมเตม ตงแตวนท าการทบรษทจดการก าหนด โดยบรษทจดการจะเปดเผยการไมรบเปดบญชกองทนขางตน ในหนงสอชชวน หรอผานเวบไซตของบรษทจดการ หรอตดประกาศทส านกงานผสนบสนนการขายหรอรบซอคน และ/หรอ ตามวธการอนใดทบรษทจดการก าหนด ทงน ผถอหนวยลงทนทไดเปดบญชกองทนไวกบบรษทจดการกอนหนาวนทบรษทจดการไมรบเปดบญชกองทนเพมเตม สามารถท าธรกรรมกบบรษทจดการไดตามปกต
15
ตดตอสอบถาม รบหนงสอชชวน/ รองเรยน
บรษทหลกทรพยจดการกองทน ภทร จ ากด ทอย : ชน 19 อาคารเมองไทย-ภทร คอมเพลกซ อาคารเอ เลขท 252/25 ถนนรชดาภเษก แขวงหวยขวาง เขตหวยขวาง กรงเทพมหานคร 10310 โทรศพท : 0-2305-9800 โทรสาร : 0-2305-9803-4 website : www.phatraasset.com email : [email protected]
ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน
ผลงทนสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอให เกดความขดแยงทางผลประโยชน ไดท www.phatraasset.com
ขอมลอน ๆ บรษทจดการขอสงวนสทธทจะไมเสนอขายหนวยลงทนของกองทนกบหรอเพอประโยชนของพลเมองสหรฐอเมรกา หรอผทมถนฐานอยในสหรฐอเมรกา หรอบคคลซงโดยปกตมถนทอยในสหรฐอเมรกา รวมถงกองทรพยสนของบคคลดงกลาวและบรษทหรอหางหนสวนซงจดใหมขนและด าเนนกจกรรมในสหรฐอเมรกา บรษทจดการจงขอสงวนสทธในการทจะไมเสนอขายหรอระงบการสงซอหนวยลงทนของกองทน ไมวาทางตรงหรอทางออมใหกบบคคลทกลาวมาขางตน โดยไมตองแจงใหผลงทนทราบลวงหนา
ในกรณทผถอหนวยลงทนถอหนวยลงทนเกนกวารอยละ 25 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน หรอทจะมการแกไขเปลยนแปลงตามหลกเกณฑของกองทนหลก หรอกฎหมาย หรอหนวยงานทมอ านาจประกาศก าหนด ใหถอวาผถอหนวยลงทนตกลงและยนยอมใหบรษทจดการสามารถเปดเผยขอมลของผถอหนวยลงทน ดงน 1. ชอ นามสกล วนเดอนปเกด สถานทเกด ของผถอหนวยลงทน 2. บตรประชาชน และ/หรอหนงสอเดนทาง ทรบรองส าเนาถกตองโดยผถอหนวย และ/หรอ รบรองโดยโนตารพบลค (Notary Public) 3. เอกสารการท าความรจกตวตนของลกคา (Know Your Client: KYC) ตามทกองทนหลก รองขอ เพอใหเปนไปตามนโยบายการปองกนการใชธรกรรมหลกทรพยเปนชองทางในการ ฟอกเงนและการสนบสนนทางการเงนแกการกอการราย (AML) ตามขอก าหนดของกองทนหลก 4. ขอมลอนตามทกองทนหลกหรอหนวยงานทมอ านาจรองขอ โดยทผถอหนวยลงทน ใหความยนยอมในการทบรษทจดการจะน าสงขอมลขางตนและ เอกสารอนใด และ/หรอ ตามทบรษทจดการรองขอ ใหแกบคคลทเกยวของเพอใหเปนไปตามขอก าหนดและเงอนไขของกองทนหลก และ/หรอกฎหมายทเกยวของ และผถอหนวยลงทนสละสทธในการเรยกรองคาเสยหาย หรอคาใชจาย หรอเงนอนใดจากบรษทจดการ
การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงมความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจ านวน
ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการก ากบดแลของส านกงาน ก.ล.ต การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาส านกงาน ก.ล.ต.
ไดรบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอ ไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนท เ สนอขายน น ท งน บ รษ ทจดการกองทนรวม ได สอบทานขอมลในหน งส อช ชวนส วนสรปข อมลส าคญ ณ วนท 5 พฤศจกายน 2561 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการด าเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตอง ไมเปนเทจ และไมท าใหผอนส าคญผด
16
ขอมลกองทน Capital Group New Perspective Fund (กองทนหลก) จากแหลงขอมล : (1) Capital Group New Perspective Fund, Prospectus May, 2018 (2) Key Investor Information date May 25, 2018 ขอมลกองทน Capital Group New Perspective Fund (กองทนหลก)
ชอกองทนรวมในตางประเทศ
Capital Group New Perspective Fund
Share Class Class Z (USD) ซงเปน class ทเสนอขายแกนกลงทนทวไป โดยหนวยลงทนอยในสกลเงนดอลลารสหรฐ และไมมการจายเงนปนผล
ISIN Number LU1295555210 วตถประสงคและนโยบาย การลงทน
กองทน Capital group New Perspective Fund (LUX) เปนกองทนทเนนการลงทนใน หนสามญทวโลก มวตถประสงคหลกเพอเพมโอกาสการเตบโตในระยะยาวของกองทน ซงผจดการกองทนจะเนนการลงทนในหนสามญของบรษททมสวนรวมกบการเปลยนแปลง ดานการคาและเศรษฐกจระหวางประเทศของโลกในอนาคต
ประเภทกองทน กองทนรวมตราสารทน วนทจดทะเบยนจดตงกองทน (Class Z)
30 ตลาคม 2558
ประเทศทจดทะเบยนจดตง
Luxembourg (UCITS)
บรษทจดการ (Management Company)
Capital International Management Company Sàrl
อายโครงการ ไมก าหนด ดชนชวด MSCI AC World NETR USD NR วนท าการซอขาย ทกวนท าการซอขายของกองทนหลก ผดแลผลประโยชน J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. ผสอบบญชกองทน PricewaterhouseCoopers Société Cooperative
ทปรกษาดานกฎหมายกองทน
ELVINGER HOSS PRUSSEN, société anonyme
คาธรรมเนยมหรอคาใชจายของกองทนหลก
คาธรรมเนยมหรอคาใชจายทเกบจากผซอหรอผถอหนวยลงทน (รอยละของมลคาเงนลงทน (amount to be invested)) -คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Sales Charge) : ไมเกนรอยละ 5.25 (เกบจรง : ยกเวน) -คาธรรมเนยมการรบซอคนหนวยลงทน : ไมม คาธรรมเนยมหรอคาใชจายในการด าเนนงานของกองทนหลกใน Class Z (USD) (รอยละของมลคาทรพยสนสทธของกองทน (total net asset)) -คาธรรมเนยมการจดการ (Management fee) : ไมเกนรอยละ 0.75 (เกบจรง : รอยละ 0.75) -คาธรรมเนยมการด าเนนงาน (Fund Administration Fee) : ไมเกนรอยละ 0.15
ขอมลเพมเตม
17
(เกบจรง : รอยละ 0.03) - คาธรรมเนยมการรบฝากทรพยสน (Depositary and Custody Fees): ไมเกนรอยละ 0.05 (เกบจรง : รอยละ 0.02) - คาใชจายทงหมด (Total Expense Ratio :TER) : รอยละ 0.84 (ขอมล ณ วนท 31 สงหาคม 2561)
รายละเอยดของกองทน Capital Group New Perspective Fund (LUX) สรปมาจากหนงสอชชวน (Master Prospectus) ของกองทนหลก รวมถงเอกสารทเกยวของอน ๆ ของกองทนหลก ดงนน ในกรณทมความแตกตางหรอไมสอดคลองกบตนฉบบภาษาองกฤษ ใหถอตามตนฉบบภาษาองกฤษเปนเกณฑ ทานสามารถดขอมลของกองทนหลกเพมเตมไดท : http://thecapitalgroup.com/emea
1. ปจจยควำมเสยงทส ำคญของกองทนหลก 1.1 ควำมเสยงจำกกำรลงทนในตรำสำรทน (Equity Risk) : ราคาของตราสารทนอาจปรบตวลงในบางเหตการณ เนองจากความผนผวนของปจจยตางๆ เชน ภาวะเศรษฐกจ การเปลยนแปลงของตลาด สงคม การเมอง ความผนผวนของอตราแลกเปลยน ซงสงผลใหราคาของตราสารเพมขนหรอลดลงไดตลอดเวลา 1.2 ควำมเสยงจำกกำรลงทนในหนสำธำรณะ (Sovereign Debt Risk): กองทนหลกอาจมการลงทนบางสวนใน หนสาธารณะ (Sovereign Debt) จงตองพจารณาความเสยงดานเครดตของรฐบาลประเทศทลงทน กองทนมความเสยงหาก ผออกตราสารผดนดช าระหน 1.3 ควำมเสยงจำกตลำดเกดใหม (Emerging Markets Risk): กองทนมนโยบายการลงทนไปยงตราสารทนทวโลก เงนลงทนบางสวนจะมการไปลงทนในตลาดเกดใหม ซงในบางตลาดยงมขอจ ากดหลายๆ ดานเมอเทยบกบตลาดทพฒนาแลว (Developed Market) เชน ระบบการช าระคนสงมอบ (settlement systems) อาจลาชาหรออาจเกดการผดพลาดของระบบหรอการปฏบตงานของคสญญา บทบาทหนาทขององคกรทมหนาทก ากบดแลตลาดเกดใหมอาจไมชดเจน และโปรงใสเทาตลาดทพฒนาแลว และระดบสภาพคลองของตลาด ทอยในระดบต า และความผนผวนของระดบราคาทสง นอกจากนนอาจม เรองของนโยบายการแทรกแซงตลาดของภาครฐ ขอจ ากดของนกลงทนตางชาตและความไมสงบทางการเมองของตลาดเกดใหม ทสงผลกระทบโดยตรงกบการด าเนนงานของตลาด 1.4 ควำมเสยงจำกอตรำแลกเปลยน (Currency Risk): กองทนมการลงทนในตราสารทนทวโลกเปนหลกทรพยหลกของกองทน ซงตราสารทนอาจมสกลเงนแตกตางไปจากสกลเงนหลกของกองทน ท าใหมความเสยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลยนระหวางเงนสกลหลกกบเงนสกลอน อาจจะกระทบกบมลคาหลกทรพย เงนปนผล ดอกเบย และอาจท าใหเกดก าไร หรอขาดทนจากอตราแลกเปลยนได 1.5 ควำมเสยงจำกกำรซอขำยหลกทรพยนอกตลำดหลกทรพย (OTC Markets Risk): ในบางกรณกองทนหลกอาจมการท าการซอขายหลกทรพยนอกตลาดหลกทรพย ซงท าใหกองทนมความเสยงสงกวาการซอขายหลกทรพยในตลาดหลกทรพยทเปนทางการ (Official stock exchange) ทงนเนองจากสภาพคลองทอาจต ากวา หรอการก ากบดแลทอาจ
ขอมลควำมเสยงของกองทน
18
ไมรดกมเทาตลาดทเปนทางการ อยางไรกตาม ในการพจารณาลงทนซอขายหลกทรพยนอกตลาดหลกทรพยจะน าปจจยความเสยงเหลานมาวเคราะหอยางละเอยดกอนท าการซอขายแตละครง 1.6 ควำมเสยงจำกกำรลงทนในตรำสำรอนพนธ (Derivatives Risk): กองทนหลกอาจมการลงทนในตราสารอนพนธ เพอปองกนความเสยง และ/หรอเพอเพมประสทธภาพของการลงทน (Efficient Portfolio Management) อยางไรกตาม การใชตราสารอนพนธ อาจท าใหมความเสยงทเกยวของ เชน ความเสยงเกยวกบคสญญา ความเสยงจากการขยายฐาน เงนลงทน (Leverage risk) ความเสยงดานสภาพคลอง ความผนผวนของราคา เปนตน 2. ปจจยควำมเสยงทส ำคญของกองทนเปดภทร โกลบอล นว เพอรสเปกทฟ เพอกำรเลยงชพ เฮดจ 2.1 ควำมเสยงจำกกลยทธในกำรบรหำรกองทนแบบเชงรก (Active management risk) เนองจากกองทนหลกมกลยทธในการบรหารกองทนแบบเชงรก (Active management) ดงนน จงมความเสยงจากการตดสนใจลงทน การวเคราะหหลกทรพย หรอกลยทธการลงทนของผจดการกองทนอาจท าใหผลตอบแทนของกองทนไมเปนไปอยางทคาดหวงหรอตามทประเมนไว 2.2 ควำมเสยงจำกตลำด (Market Risk) ความเสยงทเกดจากราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยทกองทนหลกและ/หรอกองทนลงทนมการปรบตวเพมขนหรอลดลง เนองจากภาวะเศรษฐกจ สงคม การเมอง ตลาดทน และตลาดเงนรวมถงการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย (Interest Rate Risk) เปนตน 2.3 ควำมเสยงจำกธรกจของผออกตรำสำร (Business Risk) ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงความสามารถ ในการท าก าไรของบรษททกองทนหลกและ/หรอกองทนลงทน ท าใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนทคาดหวง เชน ความสามารถในการช าระหน และผลการด าเนนงาน เปนตน 2.4 ควำมเสยงของประเทศทกองทนไปลงทน (Country and Political Risk) ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนหลกและ/หรอกองทนเขาไปลงทน อาท การเปลยนแปลงทางการเมอง การเปลยนแปลงนโยบาย หรอความผนผวนของสภาวะเศรษฐกจ รวมถงขอจ ากดทางดานกฎหมาย และการท าธรกรรมทางการเงน 2.5 ควำมเสยงจำกขอจ ำกดกำรน ำเงนลงทนกลบประเทศ (Repatriation risk) ความเสยงทเกดจากทางการของประเทศทกองทนหลกและ/หรอกองทนลงทน อาจออกมาตรการในภาวะทเกดวกฤตการณทไมปกต ท าใหกองทนหลกและ/หรอกองทนไมสามารถน าเงนกลบเขาประเทศ อาจสงผลใหผลงทนไมไดรบคนเงนตามระยะเวลาทก าหนด
2.6 ควำมเสยงจำกอตรำแลกเปลยน (Exchange Rate Risk) ความเสยงทการลงทนอาจประสบกบความผนผวนของอตราแลกเปลยน ท าใหอตราผลตอบแทนในรปเงนบาทผนผวน หากคาเงนตราสกลตางประเทศมการเปลยนแปลง 2.7 ควำมเสยงจำกกำรเขำท ำสญญำซอขำยลวงหนำ (Derivative) ความเสยงจากการทราคาหลกทรพยทตราสารอนพนธนนอางองอยมราคาเคลอนไหวในทศทางตรงกนขามกบทคาดการณไว ท าใหกองทนรบรผลขาดทน เนองจากกองทนไดด ารงสถานะเปดรบความเสยง (Exposure) จากการพจารณาลงทนในตราสารอนพนธ และความเสยงจากการทราคาของตราสารอนพนธมความผนผวนสงเมอเทยบกบมลคาเงนลงทน จงท าใหกองทนมโอกาสทจะไดก าไรหรอขาดทนจากการลงทนในตราสารอนพนธสงตามไปดวย 2.8 ควำมเสยงดำนสภำพคลองของตรำสำร (Liquidity Risk) ความเสยงจากการทกองทนไมสามารถไถถอนหนวยลงทน ทลงทนไดในราคาทเหมาะสมและภายในระยะเวลาอนสมควร หรออาจไมไดราคาตามทตองการ
19
2.9 ควำมเสยงทำงกฎหมำย (Legal Risk) กองทนอาจม ความเสยงทางกฎหมาย ในกรณทหากมการเปลยนแปลงโครงสรางทางภาษทท าใหผออกตราสาร หกภาษ ณ ทจายในการลงทนเพมขน ผถอหนวยลงทนอาจไดผลตอบแทนจากการลงทนต ากวาทคาดการณไว นอกจากนนในการลงทนในตางประเทศของกองทน กองทนมความเสยงเพมเตม หากประเทศ ทกองทนเขาลงทนออกกฎเกณฑทเปนอปสรรคตอผออกตราสารในการสงเงนออกนอกประเทศเพอคนเงนตน 2.10 ควำมเสยงทำงดำนเครดตของคสญญำ (Counterparty Risk) กรณทกองทนมการลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนเงน อาจมความเสยงทางดานเครดตของบรษททเปนคสญญาซอขายลวงหนานน โดยคสญญาในการท าธรกรรมไมสามารถจายเงนตามภาระผกพนได เนองจากมผลการด าเนนงานและฐานะการเงนทดอยลง จงขาดสภาพคลองทจะจายเงนตามภาระผกพน
ทงน ผลงทนสามารถดความเสยงของกองทนเพมเตมไดท หนงสอชชวนของกองทนรวม www.phatraasset.com ควำมเสยงจำกควำมผนผวนของมลคำหนวยลงทน (Market Risk) หมายถง ความเสยงทมลคาของหลกทรพยทกองทนรวมลงทนจะเปลยนแปลงเพมขนหรอลดลงจากปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน ซงพจารณาไดจากคา standard deviation (SD) ของกองทนรวม หากกองทนรวม มคา SD สง แสดงวากองทนรวมมความผนผวนจากการเปลยนแปลงของราคาหลกทรพยสง ควำมเสยงจำกกำรกระจกตวลงทนในผออกรำยใดรำยหนง (High issuer Concentration) พจารณาจากการลงทนแบบกระจกตวในตราสารของผออกตราสาร คสญญา หรอบคคลอนทมภาระผกพนตามตราสารหรอสญญานน รายใด รายหนงมากวา 10% ของ NAV รวมกน ทงน การลงทนแบบกระจกตวไมรวมถงกรณการลงทนในทรพยสนดงน 1. ตราสารหนภาครฐไทย 2. ตราสารภาครฐตางประเทศทมการจดอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได 3. เงนฝากหรอตราสารเทยบเทาเงนฝากทผรบฝากหรอผออกตราสารทมการจดอนดบความนาเชอถออยในอนดบทสามารถลงทนได ควำมเสยงจำกกำรเปลยนแปลงของอตรำแลกเปลยน (Currency risk) หมายถง การเปลยนแปลงของ อตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงนดอลลาร ในชวงทเงนบาทออน แตขายท าก าไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทางกลบกนหากกองทนรวมลงทนในชวงท บาทแขงและขายท าก าไรในชวงทบาทออน กอาจไดผลตอบแทนมากขนกวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนจงเปนเครองมอส าคญในการบรหารความเสยงจากดงกลาว ทงน กองทนปองกนควำมเสยงทงหมดหรอเกอบทงหมด : ผลงทนไมมความเสยงจากอตรแลกเปลยน
ทงน ผลงทนสามารถดความเสยงของกองทนเพมเตมไดท หนงสอชชวนของกองทนรวม www.phatraasset.com
ค ำอธบำยแผนภำพมตควำมเสยง