ท TRUE-SEC 019/2562

วนท 13 พฤษภาคม 2562

เรยน กรรมการและผจดการ

ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

เรอง น ำสงขอมลทำงกำรเงน ประจ ำไตรมำสท 1 ป 2562

สงทสงมาดวย 1. ขอมลทางการเงน ประจ าไตรมาสท 1 ป 2562

ภาษาไทย และ ภาษาองกฤษ ฉบบละ 1 ชด

2. รายงานการวเคราะหผลการด าเนนงาน ส าหรบไตรมาสท 1 ป 2562 ภาษาไทย และ ภาษาองกฤษ ฉบบละ 1 ชด

บรษท ทร คอรปอเรชน จ ากด (มหาชน) (“บรษทฯ”) ขอน าสงขอมลทางการเงนรวมและ

ขอมลทางการเงนเฉพาะกจการของบรษทฯ ประจ าไตรมาสท 1 ป 2562 สนสด ณ วนท 31 มนาคม 2562

ซงไดผานการสอบทานจากผสอบบญชแลว มายงตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ผลการด าเนนงานรวมของบรษทฯ และบรษทยอย ในไตรมาสท 1 ของป 2562 ปรากฏผลก าไรสทธ

สวนทเปนของบรษทฯ จ านวน 1,508.68 ลานบาท ซงเปลยนแปลงในอตราทสงกวารอยละ 20 จากผลการ

ด าเนนงานสทธในงวดเดยวกนของปกอน ทงน โปรดดรายละเอยดเพมเตมในรายงานการวเคราะหผลการ

ด าเนนงาน ส าหรบไตรมาสท 1 ป 2562 ทแนบมาพรอมน

จงเรยนมาเพอทราบ

ขอแสดงความนบถอ

(นางสาวยภา ลวงศเจรญ)

หวหนาคณะผบรหารดานการเงน (รวม)

1

ค าอธบายและการวเคราะหฐานะการเงนและผลการด าเนนงาน

ภาพรวม

กลมทร มผลก าไรทเตบโตแขงแกรงในไตรมาสแรกของป 2562 ดวยก าไรจากการด าเนนงานปกตและผลการลงทนในบรษทรวม (NIOGO) จ านวน 1.6 พนลานบาท และก าไรสทธจ านวน 1.5 พนลานบาท เทยบกบขาดทนจ านวน 257 ลานบาท และ 673 ลานบาท ในชวงเวลาเดยวกนของปกอนหนา ตามล าดบ โดยผลการด าเนนงานทแขงแกรงนมาจากการเตบโตของรายไดจากการใหบรการเปน 25.8 พนลานบาท ดวยรายไดจากการใหบรการโทรศพทเคลอนทซงเตบโตสงเหนออตสาหกรรม ในขณะทยงคงมงเนนมาตรการดานตนทนและเพมผลตภาพอยางตอเนอง สงเหลานเปนปจจยส าคญทจะสงผลใหกลมทร สามารถสรางผลก าไรไดอยางตอเนองในป 2562 ตามเปาหมายทตงไว

ทรมฟ เอช เตบโตแขงแกรงและสงกวาอตสาหกรรม ดวยรายไดจากการใหบรการทเพมขนรอยละ 7.6 จากไตรมาสเดยวกน

ของปกอนหนา และรอยละ 7.1 จากไตรมาสกอน เปน 19.1 พนลานบาท ในไตรมาส 1 ป 2562 ในขณะทรายไดจากการใหบรการของผประกอบการรายใหญรายอนรวมกนลดลงรอยละ 3.5 จากไตรมาสเดยวกนของปกอน และลดลงรอยละ 2.4 จากไตรมาสกอนหนา สงผลใหสวนแบงตลาดรายไดจากการใหบรการของทรมฟ เอช เพมขนเปนรอยละ 29.5 ในไตรมาส 1 ป 2562 โดยกจกรรมการตลาดแบบเจาะกลมลกคาและชองทางการขายทแขงแกรงขนสงเสรมการเตบโตของรายไดและฐานลกคาทงในระบบรายเดอนและเตมเงน ทรมฟ เอช มจ านวนผใชบรการรายใหมสทธ 3.38 แสนรายระหวางป ท าใหฐานลกคารวมเพมขนเปน 29.6 ลานราย ณ สนไตรมาส 1 ป 2562 ทงน สภาวะการแขงขนในตลาดโทรศพทเคลอนทมพฒนาการในเชงบวกมากขนจากการอดหนนคาเครองและแพกเกจความเรวคงทโดยใชดาตาไดไมจ ากดทคอยๆลดลงหรอยกเลกไป ชวยสรางโอกาสในการเพมรายไดจากบรการ นอนวอยสหรอดาตา รวมถงรายไดเฉลยตอผใชบรการตอเดอน หรอ ARPU ในขณะทยงคงใหความส าคญกบคณภาพเครอขายและแพกเกจทผสานหลายบรการอยางคมคาเปนหลกในการขยายฐานลกคา ทรออนไลน ยงคงพฒนาและเพมมลคาใหกบบรการบรอดแบนดอนเทอรเนตอยางตอเนอง ดวยความเรวทสงขน แพกเกจไฟเบอรทคมคาทง 1 Gbps และคอนเวอรเจนซ ผสานบรการและสทธประโยชนหลากหลายใหแกลกคาของกลมทร นอกจากนยงมแพกเกจเฉพาะกลม โดยเฉพาะส าหรบผเลนเกม เพอตอบสนองความตองการของลกคาแตละกลมไดดยงขน ทรออนไลน มจ านวนผใชบรการบรอดแบนดรายใหมสทธ 5.5 หมนราย ในไตรมาส 1 ป 2562 ขยายฐานลกคาบรอดแบนดเพมขนเปน 3.5 ลานราย ตลาดบรอดแบนดอนเทอรเนตมการแขงขนทสง โดยมการดงดดลกคาดวยการเพมความเรวและใหสวนลด ท าใหรายไดจาก บรอดแบนดอนเทอรเนตของทรออนไลนออนตวลงเปน 6.2 พนลานบาท ในไตรมาส 1 ป 2562 ทงน การททรออนไลนมงเนนเพมฐานลกคาคณภาพสง ผลกระทบจากแคมเปญใหสวนลดทคอยๆ ลดลง และการผสานแพกเกจรวมกบ TrueID TV OTT box นาจะผลกดนการเตบโตของรายไดและเพมสดสวนของลกคาคณภาพในไตรมาสตอๆ ไป

ทรวชนส มจ านวนลกคารวมกวา 4 ลานราย ณ สนไตรมาส 1 ป 2562 หนนโดยฐานลกคาทสมครสมาชกรายเดอนซงเตบโตรอยละ 5 จากไตรมาสเดยวกนของปกอน และมรายไดจากการใหบรการจ านวน 2.9 พนลานบาท ทรวชนสมงมนทจะน าเสนอคอนเทนตคณภาพสงทงในประเทศและตางประเทศ รวมถงคอนเทนตทผลตขนเอง เพอตอบโจทยความตองการและไลฟสไตลทเปลยนไปของลกคาไดดยงขน โดยเฉพาะดานดจทลและการใชงานผานหลายอปกรณพรอมกน โดยใชประโยชนจากแพลตฟอรมดจทลและสทธประโยชนหรอทรไอด ขณะเดยวกน ทรไอดมรายไดทเพมขนจากการโฆษณาทางดจทล และเรมสรางรายไดจากการ

2

ขายคอนเทนตหนงแบบออนดมานด นอกจากน ยงไดรบผลตอบรบทดจากการเปดตว TrueID TV OTT box ทรวบรวมคอนเทนตยอดนยมและบรการแบบอนเทอรแอคทฟ นบเปนการเพมโอกาสใหรายไดเตบโตตอเนองและเสนอขายสนคาเพมเตมมากขน

สรปผลประกอบการประจ าไตรมาส 1 ป 2562

กลมทร รายงานผลก าไรสทธสวนทเปนของบรษทฯ จ านวน 1,508.7 ลานบาท ในไตรมาส 1 ป 2562 ซงเปลยนแปลงในอตราทสงกวารอยละ 20 จากไตรมาสเดยวกนของปกอนหนา โดยมสาเหตส าคญ สรปไดดงน

กลมทร มผลก าไรจากการด าเนนงานและก าไรสทธทเตบโตในไตรมาสแรกของป 2562 ดวยรายไดจากการใหบรการโดยรวมทเพมขนรอยละ 4.1 จากไตรมาสแรกของปกอนหนา เปน 25.8 พนลานบาท ขณะเดยวกนยงคงมงเพมผลตภาพและบรหารคาใชจายอยางมประสทธภาพ โดยก าไรจากการด าเนนงานเตบโตเปน 1.5 พนลานบาท ในไตรมาส 1 ป 2562 เพมขน 5 เทาจากชวงเดยวกนของปกอนหนา รวมกบการรบรมลคาเงนลงทนใน DIF ท าใหก าไรสทธสวนทเปนของบรษทฯ เพมขนเปน 1.5 พนลานบาท ในไตรมาส 1 ป 2562 เมอเทยบกบขาดทน 673 ลานบาท ในไตรมาส 1 ป 2561 ทงน หากไมรวมผลของการเพมมลคาของ DIF ก าไรสทธสวนทเปนของบรษทฯมจ านวน 315 ลานบาท เพมขนจากขาดทน 1.2 พนลานบาท ในไตรมาส 1 ป 2561

3

ตารางสรปงบการเงนรวมของบรษทฯ และบรษทยอย

หมายเหต: รายการทไมเกยวของกบการด าเนนงานปกตในไตรมาส 1 ป 2562 สวนหนงประกอบดวยผลขาดทนจากอตราแลกเปลยนจ านวน 26 ลานบาท EBITDA ไมรวมผลกระทบจากการท าธรกรรมกบ DIF หมายถง ผลกระทบตอ EBITDA จากการขายสนทรพยเขากองทน DIF ในไตรมาส 4 ป 2560 และไตรมาส 2 ป 2561 ผลประกอบการรายไตรมาสของป 2561 ถกปรบปรง เนองจากกลมทรบรรลขอตกลงกบกสท. ในเดอนพฤศจกายน ป 2561 เรองกรรมสทธในเสาโทรคมนาคม และตกลงโอนกรรมสทธในเสา

โทรคมนาคมดงกลาวใหแกกสท.

อางองความเหนของผสอบบญชเกยวกบความไมแนนอนของขอพพาททางกฎหมายทมและขอตกลงทางพาณชย ซงรายละเอยดยงไมถงทสด (อานรายละเอยดเพมเตมในหมายเหตประกอบงบการเงนสวนท 18) ผลสดทายไมอาจคาดการณไดในปจจบนและฝายบรหารเชอวาจะไมมผลทมนยส าคญตอผลการด าเนนงานทางการเงนหรอการปฏบตการของกลมทร

ไตรมาส 1 ไตรมาส 4 ไตรมาส 1

(ยงไมไดตรวจสอบ) ป 2562 ป 2561 ป 2561 Q-o-Q Y-o-Y

(หนวย : ลานบาท ยกเวนในรายการทมการระบเปนอยางอน) (ปรบปรง) (ปรบปรง)

รายไดจากการใหบรการโทรศพทและบรการอน 29,675 28,914 29,237 2.6 1.5

รายไดคาเชอมตอโครงขาย (IC) 838 911 1,012 (8.0) (17.2)

รายไดคาเชาโครงขาย 3,024 3,158 3,421 (4.2) (11.6)

รายไดจากการใหบรการ 25,813 24,845 24,804 3.9 4.1

รายไดจากการขาย 3,280 5,035 3,850 (34.9) (14.8)

รวมรายได 32,955 33,949 33,087 (2.9) (0.4)

ตนทนการใหบรการรวม 21,194 22,444 20,463 (5.6) 3.6

คาใชจายดานการก ากบดแล (Regulatory cost) 725 697 664 4.0 9.2

คาใชจายเชอมตอโครงขาย 925 1,013 1,097 (8.7) (15.6)

ตนทนการใหบรการ ไมรวมคาเชอมตอโครงขาย (IC) 14,171 14,938 13,143 (5.1) 7.8

คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย 5,373 5,796 5,560 (7.3) (3.4)

ตนทนขาย 3,810 4,920 3,861 (22.6) (1.3)

คาใชจายในการขายและบรหาร 6,421 9,550 8,474 (32.8) (24.2)

คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย 682 3,321 2,960 (79.5) (77.0)

คาใชจายในการขายและบรหารอนๆ 5,740 6,228 5,514 (7.8) 4.1

EBITDA 7,584 6,152 8,809 23.3 (13.9)

EBITDA ไมรวมผลกระทบจากการท าธรกรรมกบ DIF 8,860 7,424 9,044 19.3 (2.0)

คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย (6,055) (9,117) (8,520) (33.6) (28.9)

ก าไรจากการด าเนนงาน 1,529 (2,965) 289 NM 428.6

ดอกเบยจาย (สทธ) (1,535) (1,304) (1,264) 17.7 21.4

ดอกเบยรบ 99 92 35 7.4 185.7

ดอกเบยจาย (1,634) (1,396) (1,299) 17.0 25.8

คาใชจายทางการเงนอน (40) (30) (27) 32.8 48.4

คาใชจายทางการเงนทเกยวกบใบอนญาต (509) (520) (541) (2.0) (5.8)

รายได (คาใชจาย) ภาษเงนได 28 482 243 (94.2) (88.5)

ภาษเงนไดในปปจจบน (206) (187) (46) 9.7 345.8

ภาษเงนไดรอการตดบญช 234 670 289 (65.1) (19.2)

สวนแบงก าไร (ขาดทน) จากเงนลงทนในบรษทรวม 2,139 952 1,020 124.8 109.7

(ก าไร) ขาดทนของสวนไดเสยทไมมอ านาจการควบคม 15 52 23 (70.8) (33.3)

ก าไร(ขาดทน)จากการด าเนนงานปกตและผลการลงทนในบรษทรวม 1,627 (3,333) (257) NM NM

ก าไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ (26) 218 (141) NM 81.5

(คาใชจาย) รายไดอน (93) 973 (275) NM 66.3

ก าไร (ขาดทน) สทธ ส าหรบสวนทเปนของบรษท 1,509 (2,143) (673) NM NM

ก าไร (ขาดทน) สทธ ส าหรบสวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจการควบคม (15) (52) (23) 70.8 33.3

ก าไร (ขาดทน) สทธส าหรบป 1,494 (2,195) (695) NM NM

% เปลยนแปลง

4

ผลการด าเนนงานโดยรวมประจ าไตรมาส 1 ป 2562

รายไดจากการใหบรการโดยรวมของกลมทร เพมขนรอยละ 4.1 จากไตรมาสเดยวกนของปกอนหนา และรอยละ 3.9 จากไตรมาสกอนหนา เปน 25.8 พนลานบาท จากการเตบโตของธรกจโทรศพทเคลอนทซงมรายไดจากบรการดาตาและฐานลกคาทเพมสงขน

o ทรมฟ เอช ยงคงเตบโตเหนออตสาหกรรมดวยแพกเกจทคมคาและกจกรรมการตลาดเจาะกลมลกคาในแตละพนท ซงไดรบการตอบรบทดและเพมฐานลกคากลมเปาหมายไดอยางตอเนอง ทรมฟ เอช มผใชบรการรายใหมสทธ 3.38 แสนราย ในไตรมาส 1 ป 2562 ท าใหฐานลกคารวมเพมเปน 29.6 ลานราย แบงเปนระบบรายเดอน 7.7 ลานราย และระบบเตมเงน 21.9 ลานราย โดยมรายไดเฉลยตอผใชบรการตอเดอนเพมขนจากไตรมาส กอนเปน 205 บาท ผลกดนใหรายไดจากการใหบรการโทรศพทเคลอนทเพมขนรอยละ 7.6 จากไตรมาสแรกของปกอนหนา และรอยละ 7.1 จากไตรมาสกอนหนา เปน 19.1 พนลานบาท ดวยสวนแบงตลาดดานรายไดทเพมสงขนเปนรอยละ 29.5 ในไตรมาส 1 ป 2562

รายไดรวมบรการเสยงและไมใชเสยง เตบโตรอยละ 8.4 จากชวงเวลาเดยวกนปกอนหนา และ รอยละ 7.0 จากไตรมาสกอนหนา เปน 18.0 พนลานบาท จากการเตบโตทงในระบบรายเดอนและเตมเงน

บรการโทรศพททางไกลระหวางประเทศและอนๆ ออนตวลงรอยละ 3.5 เมอเทยบกบไตรมาสเดยวกนปกอนหนา เปน 1.1 พนลานบาท จากผลของการแขงขน แตยงเหนการพฒนาทางบวกดวยการเพมขนรอยละ 9.3 จากไตรมาสกอนหนา หนนโดยจ านวนนกทองเทยวทมากขน

o รายไดจากการใหบรการของทรออนไลน เทากบ 8.8 พนลานบาท ออนตวรอยละ 2.8 จากไตรมาสเดยวกนของปกอนหนา และรอยละ 1.2 เมอเทยบกบไตรมาสกอนหนา จากรายไดจากการใหบรการบรอดแบนด อนเทอรเนตและสอสารขอมลธรกจ ทลดลงเปน 6.2 พนลานบาท อนเปนผลจากการแขงขนดวยการใหสวนลดในอตสาหกรรม ทงน การเปดตว TrueID TV Box ซงไดรบการตอบรบเชงบวก รวมถงการมงเนนเพมฐานลกคาคณภาพนาจะชวยหนนรายไดในไตรมาสตอๆ ไป ทรออนไลนมจ านวนผใชบรการบรอดแบนดรายใหมสทธ 5.5 หมนรายในระหวางไตรมาส 1 ป 2562 และขยายฐานลกคาบรอดแบนดเพมขนเปน 3.5 ลานราย

o รายไดจากการใหบรการของทรวชนส ลดลงรอยละ 6.4 จากไตรมาสแรกของปกอน และรอยละ 7.8 จากไตรมาสกอนหนา เปน 2.9 พนลานบาท สวนใหญจากรายไดธรกจบนเทงและอนๆ ทลดลงเปน 527 ลานบาท เนองจากกลมทรมงเนนในการจดอเวนททเสรมสรางผลก าไรใหกบกลม

รายไดจากคาสมาชกและคาตดตง ออนตวลงรอยละ 3.5 จากไตรมาสแรกของปกอนหนา และรอยละ 1.0 จากไตรมาสกอนหนา เปน 2.0 พนลานบาท คดเปนสดสวนรอยละ 68 ของรายไดจากการใหบรการของทรวชนส โดยทรวชนสจะสรางการรบรตอคอนเทนตคณภาพของทรวชนส โดยเฉพาะคอนเทนตทกลมทรวชนสไดรบสทธเฉพาะในการเผยแพร ขณะเดยวกนจะใชประโยชนจากระบบการวเคราะหขอมล

5

ของทร ดจทล กรป ในการคดสรรคอนเทนตคณภาพ และใชชองทางการตลาดทมประสทธภาพเพอเพมรายไดและผลตอบแทนจากการลงทน ทรวชนส มจ านวนลกคารวมกวา 4 ลานราย ณ สนไตรมาส 1 ป 2562 หนนโดยฐานลกคาในระบบคาบรการสมาชกจ านวน 2.3 ลานราย และมรายไดตอรายตอเดอนเทากบ 282 บาท

รายไดจากการโฆษณา ออนตวลงเปน 406 ลานบาท เนองจากตลาดเรมจะเปลยนจากการใชโฆษณาแบบดงเดมเปนแบบดจทลมากขน ทงน ทร ดจทล กรป เรมมรายไดจากการโฆษณาดจทล เพมทางเลอกทมประสทธภาพใหแกผตองการโฆษณาทจะท าการตลาดกบกลมเปาหมาย

รายไดจากการขาย ลดลงเปน 3.3 พนลานบาท เนองจากกลมทรมงเนนขยายฐานลกคาคณภาพและลดแคมเปญการใหสวนลดหรอแจกเครองโทรศพทเคลอนท ทงนการเปลยนมาตรฐานบญชไปใช TFRS15 ในปน ท าใหตนทนในการไดมาของผใชบรการถกบนทกเปนคาใชจายในงวดทเกดรายการ สงผลใหมขาดทนสทธจากการขายจ านวน 530 ลานบาท ในไตรมาส 1 ป 2562

คาใชจายดานการก ากบดแล (Regulatory cost) เพมขนรอยละ 9.2 จากไตรมาสเดยวกนของปกอน และรอยละ 4.0 จาก ไตรมาสกอนหนา เปน 725 ลานบาท ตามการเตบโตอยางแขงแกรงของรายไดจากการใหบรการโทรศพทเคลอนท

คาใชจายเชอมตอโครงขายสทธ จ านวน 87 ลานบาท เพมขนจากชวงเวลาเดยวกนของปกอน แตลดลงจากไตรมาสกอนหนา จากการเชอมตอนอกโครงขายสทธทเพมขนและลดลงตามล าดบ

คาใชจายในการด าเนนงานหลก (ประกอบดวยตนทนในการใหบรการไมรวมคา IC และคาใชจายในการขายและการบรหารอนๆ) ลดลงรอยละ 5.9 จากไตรมาสกอนหนา เปน 19.9 พนลานบาท จากการลดลงของคาใชจายทเกยวของกบการขายและการตลาด การบนเทงและคอนเทนต แตเพมขนรอยละ 6.7 เมอเทยบกบไตรมาสแรกของปกอน จากการจายคาเชาให DIF ภายหลงการขายสนทรพยเขากองทนในเดอนพฤษภาคม ป 2561 ซงหากไมรวมผลกระทบน คาใชจายในการด าเนนงานหลกเพมขน รอยละ 1 จากไตรมาสเดยวกนของปกอนหนา

EBITDA เพมขนรอยละ 23.3 จากไตรมาสกอนหนา แตลดลงรอยละ 13.9 จากไตรมาสเดยวกนของปกอนหนา เปน 7.6 พนลานบาท จากคาเชาทเพมขนใหแกกองทน DIF และขาดทนจากการขายเนองจากการเปลยนมาใชมาตรฐานบญช TFRS15

คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย ลดลงรอยละ 28.9 จากไตรมาสเดยวกนของปกอนหนา และรอยละ 33.6 จากไตรมาสกอนหนา เปน 6.1 พนลานบาท สวนใหญเปนผลจากการเปลยนมาใชมาตรฐานบญช TFRS15 ท าใหคาใชจายตดจ าหนายสนทรพยตนทนในการไดมาของผใชบรการสะสมนนหายไป

สงเหลานสงผลใหก าไรจากการด าเนนงาน เตบโตเปน 1.5 พนลานบาท เทยบกบ 289 ลานบาทในไตรมาส 1 ป 2561

ดอกเบยจาย (สทธ) เพมขนเปน 1.5 พนลานบาท จากหนทเพมสงขนเพอสนบสนนการขยายตวของธรกจและเพอจายช าระคาธรรมเนยมใบอนญาต

รายไดภาษเงนได เปน 28 ลานบาท เทยบกบรายไดภาษเงนได 243 ลานบาท ในไตรมาส 1 ป 2561 จากภาษจายทเพมขนตามก าไรทเตบโต

6

กลมทร มผลก าไรจากการด าเนนงานปกตและก าไรสทธทเตบโตสงในไตรมาส 1 ป 2562 ดวย NIOGO จ านวน 1.6 พนลานบาท และก าไรสทธสวนทเปนของบรษทฯ จ านวน 1.5 พนลานบาท เทยบกบขาดทน 257 ลานบาท และ 673 ลานบาท ตามล าดบในไตรมาส 1 ป 2561 ทงน หากไมรวมผลของการเพมมลคาของ DIF ก าไรจากการด าเนนงานปกต หรอ NIOGO จะเปน 433 ลานบาท และก าไรสทธเปน 315 ลานบาท ในไตรมาส 1 ป 2562

7

โครงสรางรายไดรวม แยกตามประเภทธรกจ

หมายเหต: รายไดอนภายใตทรออนไลน อาท รายไดเกยวกบดจทลแพลตฟอรมและสทธประโยชน call center และการด าเนนงานและการบ ารงรกษา (O&M)

(ยงไมไดตรวจสอบ)

(หนวยลานบาทยกเวนในรายการทมการระบเปนอยางอน) รายได

% ของรายไดรวม

หลงตดรายการ

ระหวางกน

รายได

% ของรายไดรวม

หลงตดรายการ

ระหวางกน

รายได

% ของรายไดรวม

หลงตดรายการ

ระหวางกน

YoY QOQ

ทรมฟ เอช 26,159 26,848 25,917 0.9 (2.6)

รายไดจากการใหบรการโทรศพทเคลอนท 19,103 17,839 17,756 7.6 7.1

- บรการเสยง และบรการทไมใชเสยง 17,993 16,824 16,606 8.4 7.0

- บรการโทรศพทขามแดนระหวางประเทศ และอนๆ 1,109 1,015 1,150 (3.5) 9.3

รายไดคาเชอมตอโครงขาย (IC) 838 912 1,012 (17.2) (8.0)

รายไดคาเชาโครงขาย 2,916 3,050 3,311 (11.9) (4.4)

รายไดจากการขายสนคา 3,301 5,047 3,838 (14.0) (34.6)

รายการระหวางกน (1,068) (1,071) (1,012) 5.6 (0.2)

ทรมฟ เอช หลงตดรายการระหวางกน 25,090 76.1% 25,777 75.9% 24,905 75.3% 0.7 (2.7)

ทรออนไลน 8,956 9,648 9,221 (2.9) (7.2)

รายไดจากการใหบรการ 8,831 8,941 9,086 (2.8) (1.2)

- บรการบรอดแบนด บรการอนเทอรเนต และสอสารขอมลธรกจ 6,186 6,363 6,329 (2.3) (2.8)

- รายไดอน ๆ 2,646 2,578 2,757 (4.0) 2.6

รายไดคาเชาโครงขาย (FOC) 108 108 110 (2.6) 0.0

รายไดจากการขายสนคา 17 599 25 (29.5) (97.1)

รายการระหวางกน (3,378) (3,951) (3,527) (4.2) (14.5)

ทรออนไลน หลงตดรายการระหวางกน 5,579 16.9% 5,697 16.8% 5,694 17.2% (2.0) (2.1)

ทรวช นส 2,948 3,143 3,105 (5.1) (6.2)

รายไดจากการใหบรการ 2,894 3,140 3,092 (6.4) (7.8)

- คาสมาชกและคาตดตง 1,961 1,980 2,032 (3.5) (1.0)

- มวสค เอนเตอรเทนเมนท และ อน ๆ 527 720 628 (16.1) (26.8)

- คาโฆษณา 406 440 432 (6.0) (7.6)

รายไดจากการขายสนคา 54 3 13 312.6 NM

รายการระหวางกน (663) (669) (617) 7.4 (0.9)

ทรวชนส หลงตดรายการระหวางกน 2,285 6.9% 2,475 7.3% 2,488 7.5% (8.2) (7.7)

รายไดรวม 38,063 39,639 38,243 (0.5) (4.0)

รวมรายการระหวางกน (5,109) (5,690) (5,156) (0.9) (10.2)

รายไดรวม - สทธ 32,955 100% 33,949 100% 33,087 100% (0.4) (2.9)

ไตรมาส 1 ป 2562 ไตรมาส 4 ป 2561 ไตรมาส 1 ป 2561

รายไดรวม (กอนตดรายการระหวางกนระหวางกลมธรกจ)

% เปลยนแปลง

8

งบดลรวม และงบกระแสเงนสดรวม

(ยงไมไดตรวจสอบ) 31 ม.ค. 2562 31 ธ.ค. 2561 % เปลยนแปลง

(หนวย : ลานบาท ยกเวนในรายการทมการระบเปนอยางอน)

งบดลรวม

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 22,620 20,672 9.4

ลกหนการคา - สทธ 58,200 55,188 5.5

ลกหนอ น 9,638 9,288 3.8

สนทรพยหมนเวยนอน 33,355 39,544 (15.7)

รวมสนทรพยหมนเวยน 123,813 124,692 (0.7)

ทดน อาคาร และอปกรณ - สทธ 210,947 205,812 2.5

คาความนยม - สทธ 11,403 11,403 0.0

สนทรพยไมมตวตน - สทธ 121,607 121,080 0.4

สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช 4,495 2,571 74.9

สนทรพยไมหมนเวยนอน 29,124 30,011 (3.0)

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 377,576 370,876 1.8

รวมสนทรพย 501,390 495,569 1.2

เงนกยมระยะสน 52,724 84,909 (37.9)

เจาหนการคา 64,962 66,315 (2.0)

เจาหนอ น 106,482 45,440 134.3

สวนทถงก าหนดช าระภายในหนงปของเงนกยมระยะยาว 1,609 2,361 (31.9)

หนสนหมนเวยนอน 6,153 5,235 17.5

รวมหนสนหมนเวยน 231,930 204,260 13.5

เงนกยมระยะยาว 113,310 68,054 66.5

หนสนภาษเงนไดรอการตดบญช 5,717 6,085 (6.0)

หนสนภายใตสญญาและใบอนญาตใหด าเนนการ 5,389 64,059 (91.6)

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 2,442 2,375 2.8

หนสนไมหมนเวยนอน 16,898 16,851 0.3

รวมหนสนไมหมนเวยน 143,757 157,425 (8.7)

รวมหนสน 375,686 361,685 3.9

รวมสวนของผถอหน 125,703 133,884 (6.1)

รวมหนสนและสวนของผถอหน 501,390 495,569 1.2

31 ม.ค. 2562 31 ม.ค. 2561 % เปลยนแปลง

งบกระแสเงนสดรวม

กระแสเงนสดจากกจกรรมการด าเนนงาน กอนดอกเบยและภาษเงนได 3,101 5,505 (43.7)

ดอกเบยจายและภาษเงนไดจาย (สทธ) (1,928) (2,205) (12.6)

กระแสเงนสดจากกจกรรมการด าเนนงาน 1,173 3,300 (64.5)

กระแสเงนสด (ใชไปใน) จากกจกรรมการลงทน (9,888) (17,743) (44.3)

กระแสเงนสด (ใชไปใน) จากกจกรรมการจดหาเงน 10,626 4,851 119.1

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพมข น (ลดลง) สทธ 1,911 (9,591) NM

ยอดยกมาตนงวด และผลกระทบจากการเปลยนแปลงอตราแลกเปลยน 20,709 18,233 13.6

ยอดเงนคงเหลอส นงวด 22,620 8,642 161.7

9

การวเคราะหฐานะทางการเงน

ก าไรจากการด าเนนงานปกตและก าไรสทธของกลมทรปรบตวดขนอยางมนยส าคญในไตรมาส 1 ป 2562 โดยรายงานก าไรสทธ 1.5 พนลานบาท ดวยอตราก าไรสทธเพมขนเปนรอยละ 4.6 เทยบกบขาดทน 673 ลานบาท และอตราก าไรสทธตดลบรอยละ 2.0 ในไตรมาส 1 ป 2561 ผลกดนใหอตราผลตอบแทนผถอหน (ROE) เพมขนเปนรอยละ 7.1 ในไตรมาส 1 ป 2562 เทยบกบรอยละ 1.5 ในชวงเวลาเดยวกนของปกอน

กลมทรสามารถช าระหนสนและปฏบตตามขอผกพนตามสญญาทางการเงน ทงน ณ สนไตรมาส 1 ป 2562 อตราสวนหนสนสทธตอ EBITDA ลดลงจากไตรมาสเดยวกนของปกอน เปน 2.5 เทา ขณะทอตราสวนหนสนสทธตอสวนของผถอหนเพมขนเลกนอยเปน 1.1 เทา กลมทรมอตราสวนสภาพคลองลดลงเปน 0.5 เทา จากคาใบอนญาตคลนความถ 900 MHz ทจะถงก าหนดจายในปหนา

อตราสวนทางการเงน

1Q62 1Q61 อตราสวนสภาพคลอง เทา 0.5 0.6 อตราสวนหนสนสทธตอ EBITDA เทา 2.5 2.8 อตราสวนหนสนสทธตอสวนของผถอหน เทา 1.1 0.9 อตราก าไรสทธ % 4.6 -2.0 อตราผลตอบแทนผถอหน % 7.1 1.5

สนทรพย

กลมทรมสนทรพยรวม เพมขนรอยละ 1.2 จาก ณ สนป 2561 เปน 501.4 พนลานบาท สวนใหญจากทดน อาคารและอปกรณ (สทธ) ซงเพมขนรอยละ 2.5 จาก ณ สนป 2561 เปน 210.9 พนลานบาท ตามการขยายธรกจอยางตอเนอง

สนทรพยไมมตวตน (สทธ) เพมขนรอยละ 0.4 จาก ณ สนป 2561 เปน 121.6 พนลานบาท จากการลงทนในชองสญญาณดาวเทยมส าหรบธรกจโทรทศน

เงนลงทนในบรษทรวมและสวนไดเสยในการรวมคา เพมขนเปน 23.4 พนลานบาท เทยบกบ 21.9 พนลานบาท ณ สนป 2561 จากมลคาเงนลงทนใน DIF ทเพมขน (รายละเอยดเพมเตมในหมายเหตประกอบงบการเงนขอ 9)

ลกหนการคา (สทธ) เพมขนเปน 58.2 พนลานบาท จากลกหนคาบรการโครงขายโทรศพทเคลอนทภายในประเทศ โดยเจาหนคาบรการโครงขายโทรศพทเคลอนทภายในประเทศเพมขนในจ านวนทเทากน ในไตรมาส 1 ป 2562 ระยะเวลาเกบหนเฉลยเทากบ 91 วน

10

ขอมลทางการเงนรวม ขอมลทางการเงนเฉพาะบรษท

31 มนาคม 31 ธนวาคม 31 มนาคม 31 ธนวาคม ป 2562 ป 2561 ป 2562 ป 2561

ลานบาท ลานบาท ลานบาท ลานบาท

ลกหน ทศท. 333.49 348.19 333.49 348.19 ลกหนการคา 19,277.58 20,844.04 1,008.07 1,067.00

ลกหนและรายไดคางรบ – กจการทเกยวของกน (หมายเหต 19)

14,409.64

13,814.25

9,084.99

7,677.39

ลกหนการคา 34,020.71 35,006.48 10,426.55 9,092.58

รายไดคางรบ 7,198.67 7,159.92 2,269.63 2,270.22

ลกหนคาบรการโครงขายโทรศพทเคลอนทภายในประเทศ

24,145.37 20,288.19 - -

รวมลกหนการคา 65,364.75 62,454.59 12,696.18 11,362.80

หก คาเผอหนสงสยจะสญ (7,164.69) (7,266.22) (3,060.84) (3,067.90)

ลกหนการคา – สทธ 58,200.06 55,188.37 9,635.34 8,294.90

ณ วนท 31 มนาคม พ.ศ. 2562 และ วนท 31 ธนวาคม 2561 ลกหนการคาซงแสดงรวมในรายการลกหนการคาและลกหนอ นในงบแสดงฐานะการเงน สามารถวเคราะหตามอายหนทคางช าระไดดงน

ขอมลทางการเงนรวม ขอมลทางการเงนเฉพาะบรษท

31 มนาคม 31 ธนวาคม 31 มนาคม 31 ธนวาคม ป 2562 ป 2561 ป 2562 ป 2561

ลานบาท ลานบาท ลานบาท ลานบาท

ยอดทยงไมครบก าหนดช าระ 12,070.19 13,898.58 1,974.22 1,573.18

คางช าระนอยกวา 3 เดอน 8,241.03 8,359.78 3,293.63 4,215.05 คางช าระ 3 - 6 เดอน 4,318.10 3,173.65 2,429.68 657.08 คางช าระ 6 - 12 เดอน 2,873.54 2,795.69 634.73 1,019.27

คางช าระมากกวา 12 เดอน 6,517.85 6,778.78 2,094.29 1,628.00

ลกหนการคา 34,020.71 35,006.48 10,426.55 9,092.58 รายไดคางรบ 7,198.67 7,159.92 2,269.63 2,270.22 ลกหนคาบรการโครงขายโทรศพทเคลอนทภายในประเทศ

24,145.37 20,288.19 - -

รวมลกหนการคา 65,364.75 62,454.59 12,696.18 11,362.80

หกคาเผอหนสงสยจะสญ (7,164.69) (7,266.22) (3,060.84) (3,067.90)

ลกหนการคา – สทธ 58,200.06 55,188.37 9,635.34 8,294.90

หนสน

หนสนรวม เพมขนรอยละ 3.9 จาก ณ สนป 2561 เปน 375.7 พนลานบาท จากหนสนทมภาระดอกเบยจาย (ประกอบดวยเงนกยมระยะสนและเงนกยมระยะยาว ไมรวมหนสนตามสญญาเชาการเงน) ซงเพมขนเปน 160.7 พนลานบาท เพอสนบสนนการขยายธรกจ และการจายคาใบอนญาตคลนความถ

เจาหนการคา ลดลงรอยละ 2.0 จาก ณ สนป 2561 เปน 65.0 พนลานบาท จากการช าระเงนใหแกกลมผจดจ าหนายอปกรณ (vendor) ในระหวางไตรมาส

11

สวนของผถอหน

สวนของผถอหน ลดลงเปน 125.7 พนลานบาท เนองจากการใชมาตรฐานบญช TFRS15 ท าใหสนทรพยตนทนในการไดมาของผใชบรการถกปรบปรงออกจากก าไรสะสมตนงวด ณ วนท 1 มกราคม ป 2562

สภาพคลองและแหลงเงนทน

แหลงเงนทนหลกของกลมทร ในไตรมาส 1 ป 2562 มาจากกระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน จ านวน 10.6 พนลานบาท จากการกยมเพมเตมเพอสนบสนนการขยายธรกจและการจายคาใบอนญาตคลนความถ

กระแสเงนสดจากกจกรรมด าเนนงาน (สทธ) ในไตรมาส 1 ป 2562 มจ านวนทงสน 1.2 พนลานบาท (3.1 พนลานบาทกอนดอกเบยและภาษจาย) ลดลงจากปกอนหนา จากคาเชาทจายให DIF และความตองการใชเงนทนหมนเวยนทเพมขน

กระแสเงนสดใชไปในกจกรรมลงทนในไตรมาส 1 ป 2562 ลดลงจากปกอนหนา เปน 9.9 พนลานบาท จากการลดลงของเงนสดลงทนจายทเกยวของกบสนทรพยทดน อาคาร และอปกรณ รวมถงสนทรพยไมมตวตน

12

การเปลยนแปลงนโยบายบญชและการปรบปรงรายการทางบญช มาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 15 เรอง รายไดจากสญญาทท ากบลกคา กลมกจการไดน ามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 15 เรอง รายไดจากสญญากบลกคามา ถอปฏบตตงแตวนท 1 มกราคม พ.ศ. 2562 โดยใชวธรบรผลกระทบสะสมจากการปรบใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบนเปนรายการปรบปรงกบก าไรสะสมตนงวด (Modified retrospective) และไมปรบปรงขอมลเปรยบเทยบ กลมกจการไดใชวธปฏบตทผอนปรนส าหรบสญญาทเสรจสมบรณแลวและสญญาทมการเปลยนแปลงภายใตมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 การน ามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 15 มาถอปฏบตมผลกระทบตอวธปฏบตทางบญชของกลมกจการทเปนสาระส าคญในเรองดงตอไปน ก) กอนการน ามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 15 มาถอปฏบต กลมกจการบนทกตนทนในการไดมาของผใชบรการเปนสนทรพย ตนทนดงกลาวเกยวของกบตนทนของอปกรณทจ าเปนส าหรบลกคาเพอเขาถงบรการของกลมกจการ รวมถงผลตางของการปนสวนมลคายตธรรมของราคาขายและตนทนของเครองโทรศพททมอบใหผใชบรการ ตนทนในการไดมาของผใชบรการ ถกตดจ าหนายตามระยะเวลาของอายของประโยชนทคาดวาจะรบ กลมกจการจะไมมการบนทกตนทนในการไดมาของผใชบรการเปนสนทรพยในงบแสดงฐานะทางการเงนรวมเมอปฏบตตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 15 ข) เมอปฏบตตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 15 กลมกจการรบรคานายหนาซงเปนตนทนสวนเพมเพอใหไดมาซงสญญากบผใชบรการทจายใหแกตวแทน หรอ ผจดจ าหนาย เปนสนทรพย ซงเคยรบรเปนคาใชจายในการขายในงวดทเกดรายการ ตนทนเพอใหไดมาซงสญญากบผใชบรการถกตดจ าหนายดวยวธเสนตรงตามระยะเวลาของอายของประโยชนทคาดวาจะไดรบ

ผลกระทบจากมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15

1Q62 ผลกระทบจากมาตรฐาน 1Q62

หนวย: ลานบาท(TFRS 15)

การรายงานทางการเงน

ฉบบท 15(ตามมาตรฐานบญชฉบบกอน)

งบก าไรขาดทน

ตนทนขาย (3,810) (455) (3,355)

คาใชจายในการขาย (2,659) 3,323 (5,982)

ภาษเงนได 28 (522) 550

งบดล

สนทรพยหมนเวยนอน 4,146 (5,500) 9,646

ทดน อาคาร และอปกรณ 210,947 (438) 211,384

สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช 4,495 1,614 2,882

สนทรพยไมหมนเวยนอน 3,923 (2,166) 6,089

หนสนภาษเงนไดรอการตดบญช 5,717 65 5,652