현대 글로벌 인플레이션 연계 채권투자신탁–자 (1)

증권|

해외채권형

( 해외채권 )

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해외채권형

( 해외채권 )

(A1: 2341 / C1: 2342 / C-e: 2343)

2008 년 현재의 전세계 주식시장은 극심한 변동성에 직면하고 있습니다 . 미국 서브프라임

등의 모기지 부실 , 전반적인 경제지수 악화 , 글로벌 유동성의 위기 등은 투자자들로 하여금

주식 시장에 투자를 망설이게 합니다 .

반면 , 전 세계적으로 상품가격은 이머징 시장의 수요와 달러화 약세로 인해 계속 상승하고

있습니다 . 이러한 상품가격의 상승은 , 그 중에서도 특히 음식료와 에너지 부문의 상승이

인플레이션에 영향을 주고 있습니다 .

→ 이러한 위험으로 인해 투자자들은 상대적으로 안전자산인 채권 투자를 선호하게 됩니다 .

그러나 인플레이션은 채권투자의 큰 위험요소가 됩니다 . 인플레이션이 상승하면 채권의

실질금리가 낮아져 실질수익률은 하락하게 되기 때문입니다 .( 명목금리 = 실질금리 +

인플레이션 )

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원금 채권쿠폰

연간 지급 이율 5.0%, 10 년 만기인 일반 채권에 원금 1 억원 투자시

연간 지급 이율 3.0%, 10 년 만기 , 원리금 인플레이션 연계 . 채권에 원금 1 억원 투자시( 연간 인플레이션 3.0% 가정 )

만기 시 총 원리금 ( 원금 + 이자 ) : 169,815,000 원

Year

주 ) 상기 예시는 설명 목적으로 실제 쿠폰 금리나 실제 인플레이션 , 금리변동 등의 상황을 가정한 것이 아닙니다 . 자료 : 현대인베스트먼트자산운용

만기 시 총 원리금 ( 원금 + 이자 ) : 150,000,000 원

Year

일반채권과 인플레이션 연계 채권의 특성

투자예시 - 일반채권과 인플레이션 연계 채권에 각각 1 억 원 투자시 시뮬레이션

[ 일반채권 ] [ 인플레이션 연계 채권 ]

채권은 원금과 이자금액으로 구성되며 , 일반채권의 경우 원금은 만기시까지 변경되지

않습니다 . 그러나 , 인플레이션 연계 채권은 인플레이션 변동에 따라 원금이 변경됩니다 .

인플레이션에 따라 원금이 변동됨으로써 , 변동되는 원금에 따라 지급되는 이자금액도

조정됩니다 .

1. 안정적인 채권투자 , 그러나 인플레이션의 영향은 ?

2. 인플레이션 연계 채권이란 ?

현대 글로벌 인플레이션 연계 채권투자신탁–자 (1)

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( 해외채권 )

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본 상품 취득전 제안서 , 약관 및 투자설명서를 반드시 읽어보시기 바랍니다. 과거의 운용성과가 미래를 보장하는 것은 아닙니다. 환율변동에 따른 외화자산의 투자가치가 변동될 수 있습니다. 2009 년 12 월말까지 펀드가 투자하는 외국상장 주식의 매매 , 평가 손익 비과세 과세대상 수익은 신탁재산 종료일 , 이익분배금 지급일 , 환매일에 원천징수함 개인 : 소득의 15.4%( 주민세 포함 ), 일반법인 : 14% ( 비과세 법인의 경우 없음 ) 본 상품은 예금자보호법의 적용대상은 아니나 , 간접투자자산운용업법에 의해 수탁회사에 안전하게 보관 관리되고 있으며, 위탁회사에 의해 원금손실이 보전되는 원금 보장형과는 달리 운용실적에 따라 이익 또는 손실이 발생될 수 있으며, 그 결과는 투자자에게 귀속됩니다 .

지점 드림 ☎ :

HP :

펀드명 현대 글로벌 인플레이션 연계 채권투자신탁 - 자 (1) (A1: 2341 / C1: 2342 / C-e: 2343)

상품유형 채권형 , 추가형 , 개방형 , 종류형 , 모자형의 자투자신탁

운용대상 - 채권 / 인플레이션 연계 채권 : 60% 이상 - 자산유동화증권 / 어음 : 40% 이하

환매방법 17 시 이전 : 환매청구일로부터 제 5 영업일 기준가로 제 9 영업일에 지급 17 시 이후 : 환매청구일로부터 제 6 영업일 기준가로 제 10 영업일에 지급

환매수수료 A1: 없음 C1/C-e: 30 일미만 이익금의 70%, 30 일이상 90 일미만 이익금의 30%

신탁보수 A1: 총보수 연 0.945% ( 판매 : 연 0.4%, 운용 : 연 0.45%, 기타 : 연 0.095%) [ 선취수수료 0.5% 별도 ] C1: 총보수 연 1.145% ( 판매 : 연 0.6%, 운용 : 연 0.45%, 기타 : 연 0.095%) C-e: 총보수 연 1.025% ( 판매 : 연 0.48%, 운용 : 연 0.45%, 기타 : 연 0.095%)

운용사 현대인베스트먼트자산운용

판매사 교보증권

(A1: 8634 / C1: 8635 / C-e: 8636)

4. 펀드개요

물가상승기의 효과적인 헤지수단 - 인플레이션 (CPI 지수 등 ) 에 따라 원리금이 조정되는 인플레이션 연계 채권에 투자

전 세계 인플레이션 연계 채권 투자의 기회 - 전 세계 주요국가에서 발행하는 인플레이션 연계 채권에 투자

효율적인 분산 포트폴리오 - 인플레이션 연계 채권은 주식 및 일반 채권과 상관관계가 낮음 - 상대적으로 변동성 낮음 - 기존 포트폴리오에 추가시 투자효율성을 증대시킴

HSBC 그룹의 Sinopia Asset Management 위탁운용 - 유럽에서 최초로 글로벌 인플레이션 연계 채권펀드 출시 - 7 년 이상 인플레이션 연계 채권 투자경험

3. 현대 글로벌 인플레이션 연계 채권 펀드는 ?