A N E X O D O L A U D O D E A V A L I A Ç Ã O Nº 19.510 ... · Para a análise do empreendimento...
-
Upload
trinhkhanh -
Category
Documents
-
view
218 -
download
0
Transcript of A N E X O D O L A U D O D E A V A L I A Ç Ã O Nº 19.510 ... · Para a análise do empreendimento...
A N E X O D O L A U D O D E A V A L I A Ç Ã O
Nº 19.510.045/0514
SOLICITANTE: BB PROGRESSIVO II FUNDO DE INVESTIMENTO
IMOBILIÁRIO FII
OBJETO: ENDEREÇO: RUA HONÓRIO SILVEIRA DIAS, 1.830
PORTO ALEGRE - RS
ÁREA CONSTRUÍDA: 4.280,00 M²
ÁREA TERRENO: 3.917,00 M²
FINALIDADE: MENSURAÇÃO DE VALOR JUSTO
OBJETIVO: DETERMINAÇÃO DE VALOR DE MERCADO DE COMPRA E
VENDA
AVALIAÇÃO DATA BASE: MAIO/2014
VALOR DE MERCADO DO IMÓVEL
(CONCEITO VALOR JUSTO “FAIR VALUE”)
R$ 15.134.715,00
2
ÍNDICE
I. INTRODUÇÃO ...................................................................................................................................................... 3
II. IDENTIFICAÇÃO E CARACTERIZAÇÃO DO AVALIANDO ...................................................................... 4
1. OCUPAÇÃO CIRCUNVIZINHA ..................................................................................................................... 4 2. LOGRADOUROS DE SITUAÇÃO .................................................................................................................. 4 3. DESCRIÇÃO DO TERRENO ........................................................................................................................... 5 3.1. CARACTERÍSTICAS BÁSICAS ..................................................................................................................... 5 3.2. RESTRIÇÕES DE USO E OCUPAÇÃO DO SOLO ....................................................................................... 5 3.3. RESTRIÇÕES EM FUNÇÃO DE PRESERVAÇÃO OU TOMBAMENTO ................................................ 5 4. DESCRIÇÃO DAS EDIFICAÇÕES ................................................................................................................. 6
III. DETERMINAÇÃO DO VALOR DE MERCADO PARA LOCAÇÃO (COMPARATIVO) .......................... 7
IV. AVALIAÇÃO E ANÁLISE ECONÔMICO–FINANCEIRA (MÉTODO DA RENDA) ................................. 7
V. AFERIÇÃO DOS VALORES PELO MÉTODO EVOLUTIVO (CUSTO) ...................................................... 8
VI. DIAGNÓSTICO IMOBILIÁRIO ......................................................................................................................... 9
VII. CONCLUSÃO ...................................................................................................................................................... 11
VIII. TERMO DE ENCERRAMENTO .................................................................................................................. 12
3
I. INTRODUÇÃO
A Consult Engenharia e Avaliações Ltda. (nome fantasia Consult Soluções Patrimoniais),
com sede na Rua Nelson Camargo nº 393, 1º andar, na cidade de Osasco, estado de São
Paulo, CNPJ nº 48.882.971/0001-39, procedeu a avaliação do imóvel anteriormente
referenciado, classificado como Propriedades para Investimento do BB PROGRESSIVO II
– Fundo de Investimento Imobiliário – FII, administrado pela Votorantim Asset
Management Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda..
.
No volume incial do laudo identificado com o número 19.510.000/0514 estão descritas
todas as considerações, metodologias, procedimentos técnicos e outras informações
comuns a todas as avaliações, sendo este anexo um complemento a este relatório inicial,
onde detalhamos a avaliação individual de cada imóvel, o resultado da análise, bem como
as etapas e informações necessárias a execução e fundamentação do trabalho que estão
apresentados em capítulos específicos, distribuídos no corpo deste anexo e seus apêndices.
Para a análise do empreendimento objeto deste estudo foram formuladas algumas
premissas básicas e pressupostos gerais que são fundamentais nos resultados obtidos e já
estão apresentados de forma genérica no volume inicial. Estas condições se não atendidas
podem alterar as conclusões do estudo, representando fatores limitantes do uso do
relatório.
Desta forma, ressaltamos que os valores referenciais obtidos neste estudo estão
vinculados as premissas estabelecidas e aos cenários arbitrados para simulação, devendo o
decisor analisar estes resultados em conjunto com os parâmetros fixados no modelo de
projeção.
4
II. IDENTIFICAÇÃO E CARACTERIZAÇÃO DO AVALIANDO
1. OCUPAÇÃO CIRCUNVIZINHA
Distribuição da Ocupação Predominante
Vertical
Densidade de Ocupação Média-alta Estágio de Desenvolvimento Local Evolução horizontal gradual Uso Predominante Local Residencial multifamiliar Padrão Comercial Local Inexistente Padrão Econômico Médio-alto Nível Geral de Transportes Bom Nível de Acesso Bom Acesso ao imóvel Acesso direto Intensidade de Trafego Baixa Nível de Escoamento de Tráfego Bom O entorno possui ciclovias? Não Elementos Urbanos Identificados até 500m
Comércio de vizinhança / Polo comercial regional / Faculdades ou universidades / Parques públicos / Ônibus / Escolas / Igrejas/templos / Segurança pública / Água encanada / Coleta de lixo / Coleta seletiva de lixo / Esgoto pluvial / Esgoto sanitário / Energia elétrica / Iluminação pública / Pavimentação / Telefone / Áreas
Elementos Urbanos Identificados de 500m a 1500m
Hospitais / Shopping centers / Hotéis /
Elementos Urbanos Identificados de 1500m a 3000m
Clubes sociais ou esportivos / Lazer / Saúde
O local se encontra em uma zona de risco (acidentes, assaltos, roubos)?
sim
Principais vias de acesso Avenida Carlos Gomes - Avenida D.Pedro II
2. LOGRADOUROS DE SITUAÇÃO
LO
GR
AD
OU
RO
1
Denominação Rua Honório Silveira Dias Tipo de Logradouro Local Quantidade de Pistas 1 Mãos de Direção Dupla Pavimentação Paralelepípedo Traçado Retilíneo Perfil (inclinação) Plano Calçadas Em mosaico Iluminação Pública Vapor de mercúrio Nível Comercial do Logradouro Nulo
5
3. DESCRIÇÃO DO TERRENO
3.1. CARACTERÍSTICAS BÁSICAS
Área (m²) 3.917,00 Quantidade de Frentes 1 Esquina Não Formato (aproveitamento) Bom Superfície Seca Topografia caído para os fundos de 5 a 10% Frente Principal (m) 75,00 Lateral Direita 31,00 Lateral Esquerda 31,00 Fundos 75,00
3.2. RESTRIÇÕES DE USO E OCUPAÇÃO DO SOLO
Denominação da Zona MZ3 - UPSD Coeficiente de Aproveitamento Básico conforme projeto específico Coeficiente de Aproveitamento Máximo com outorga
possível limitação de altura face a proximidade com o aeroporto Salgado Filho
Coeficiente de Aproveitamento Máximo - Operação Urbana
arborizado, pedido para conforme em area não edificável no interior do quarteirão
Taxa de Ocupação 0,70 Recuo Frente (m) Alinhamento 04,40 do meio fio Gabarito (m) 17,70 m Principais Usos Permitidos Residencial, uni e multifamiliar e comercial
de vizinhança Principais Usos Vetados Industrial leve / Industrial pesado / Usos
incômodos, nocivos e perigoros / Hotelaria central (médio porte) / Hotelaria de grande porte
Principais Usos Condicionado Comercial central (médio porte) / Comercial de grande porte / Serviço de vizinhança / Serviços centrais (médio porte) / Serviços de grande porte / Institucional
3.3. RESTRIÇÕES EM FUNÇÃO DE PRESERVAÇÃO OU TOMBAMENTO
Restrições de Aproveitamento em função de preservação por tombamento ou lei
Não identificados
6
4. DESCRIÇÃO DAS EDIFICAÇÕES
Denominação Sede admistrativa regional Tipo Edifício Comercial Padrão Construtivo Comercial/ Escritório /Médio/c/elev. Situação Construído Idade 17 Estado de Conservação b - Entre Novo e Regular Nº Pavimentos 5 Área Útil Total (m²) 3.797,00 Área Construída Total (m²) 4.280,00 Pé direito (metros) 3,00 Posicionamento no terreno Isolado e recuado do alinhamento da via pública Estrutura: concreto armado Fechamento Lateral: Alvenaria e vidros Tipo de Cobertura: Laje Apoio da Cobertura: Concreto Material da Cobertura: pré moldada Revestimento Externo: Vidros com esquadrias, granito Dependências Internas: Auto atendimento, andares administrativos,
diretoria, auditório , restaurante, área de lazer, estacionamento
Pisos: Carpete / cerâmico / cimentado / concreto / elevado Paredes: Azulejo / massa com pintura a base de látex Forros: laje, gesso e termo acústico Esquadrias: Alumínio / ferro Nº Elevadores: 1 sendo mais 1 em processo de instalação Marca dos Elevadores Thyssenkrupp Capacidade dos elevadores (Kg): 420 Segurança: Portas-vigiadas / registro de imagem / sistema de
alarme (infravermelho)
Incêndio / Emergência: extintores luz e alarme de emergência / rede de hidrantes
Ar Condicionado: Central comum Energia: Gerador automatizado Áreas Comuns: Auditório / churrasqueira / garagem para visitas /
salão de jogos / salão de festas / Tecnologia: Antena parabólica / comunicação com satélite /
fibra ótica / linha digital / TV a cabo
7
III. DETERMINAÇÃO DO VALOR DE MERCADO PARA LOCAÇÃO
(COMPARATIVO)
O valor de mercado de locação foi obtido com base no unitário definido para o imóvel
avaliando, considerando-se as devidas correções específicas para adequá-lo às
características do avaliando, conforme apresentado no memorial de cálculo e pesquisa em
anexo.
Área Locável (m²) Unitário (R$/m²) Valor de Mercado de
Locação (R$)
3.797,00 30,95 117.500,00
IV. AVALIAÇÃO E ANÁLISE ECONÔMICO–FINANCEIRA (MÉTODO DA RENDA)
Com base nos procedimentos, conceitos, premissas e parâmetros apresentados no volume inicial e seus anexos, obtivemos o seguinte valor de mercado de compra e venda do imóvel avaliando no conceito de valor justo (“fair value”):
Cenário Buy to Lease: R$ 12.571.540,00 Terreno em estoque: R$ 2.563.175,00 Valor do Empreendimento: R$ 15.134.715,00
Não podemos esquecer também que o investidor deve ter consciência que qualquer
decisão com base nestas informações deve ser precedida de uma análise cuidadosa das
premissas e parâmetros fixados para a simulação, visto que estes resultados são
vinculados aos cenários arbitrados, podendo apresentar diferenças em suas variáveis que
carregam normalmente um grau de incerteza usual nestes modelos de simulação.
8
V. AFERIÇÃO DOS VALORES PELO MÉTODO EVOLUTIVO (CUSTO)
Com base nos critérios expostos no volume inicial, determinou-se o seguinte valor:
A análise dos valores pelo Método Evolutivo (Custo) nos indica um fator de
comercialização de -8% para atingir os Valores do Empreendimento obtidos pelo Método
da Renda.
Área Unit. Id. Est. Vida Dep. Custo Custo
(m2) R$ ap. Rem. Reprodução Reedição
Terreno 2.344,50 1.630,00 1,00 3.821.535 3.821.535
Imóvel comercial 4.280,00 2.800,00 17 b 44 0,82 11.984.000 9.826.880
Subtotal Edificações 4.280,00 11.984.000 9.826.880
Custos 15.805.535 13.648.415
Valor de Mercado F. Comercialização 0,92 12.571.540
Terreno em estoque 1.572,50 1.630,00 2.563.175 2.563.175
Valor do Empreendimento 15.134.715
Denominação
Edificações
9
VI. DIAGNÓSTICO IMOBILIÁRIO Especificamente com relação ao imóvel avaliando, temos a seguinte situação: 1) O imóvel avaliando é uma propriedade especializada?
a) O projeto do imóvel permite o uso adequado por atividades convencionais? Sim
b) O imóvel tem condições de atender as necessidades de uma grande quantidade de usuários de mercado? Sim
c) O imóvel é muito especializado para determinado uso ou atividade? Não d) O imóvel enquadra-se como: Unidade imobiliária padronizada
2) A situação do uso atual e o contexto de aproveitamento eficiente1:
a) O imóvel situa-se em local Evolução horizontal gradual; b) As edificações estão posicionadas adequadamente no terreno? sim; c) O projeto de implantação das edificações no terreno está adequado? sim; d) Os recuos frontais, laterais e de fundos estão adequados a legislação? sim; e) A taxa de ocupação das edificações sobre o terreno está adequada a legislação?
sim; f) Existe sobra de coeficiente de aproveitamento para ampliação das edificações
de acordo com a legislação? sim; g) Existe sobra física de terreno para ampliação das edificações? não; h) É possível fisicamente ampliar a área construída mantendo as edificações
atuais? sim; i) O uso atual está de acordo com os usos permitidos pela legislação? sim; j) O uso atual está compatível com o entorno do local? sim; k) Existe conflito entre o uso atual e os imóveis da vizinhança? não; l) Existe procura atualmente de usuários similares ao avaliando para a ocupação
de imóveis no entorno? sim;
3) O Nível de utilidade e produtividade do imóvel avaliando: a) Frente e entrada do Imóvel: Excelente. b) Formato do terreno: Boa. c) Posicionamento das edificações no terreno: Boa. d) Distribuição das dependências: Boa. e) Qualidade áreas comuns de apoio/benfeitorias: Boa. f) Circulação interna (horizontal e vertical): Boa. g) Qualidade geral das edificações e benfeitorias: Boa. h) Estado de conservação geral: Boa. i) O percentual de representatividade do terreno, considerarando a área em
estoque, no Custo de reedição está em aproximadamente 40%, indicando que o imóvel está em uma fase de transição em termos de investimento em terreno e edificações.
1 Não foram feitas as análises da documentação pertinente a legalização da propriedade, ou mesmo consultas ou levantamentos junto aos órgãos competentes para a confirmação das informações junto a solicitante e ao usuário do imóvel.
10
j) A taxa de renda atual de mercado do imóvel (valor locativo de mercado dividido pelo custo de reedição) está em 0,72% (R$ 117.500,00/R$ 16.211.590,00), sinalizando que o imóvel está em equilíbrio econômico.
O nível de utilidade indica a adequação e o aproveitamento dos investimentos em edificações e benfeitorias dentro da vocação e do aproveitamento eficiente do terreno. O nível de utilidade estabelece a produtividade destes investimentos sobre o terreno.
4) Com relação ao contexto do mercado para imóveis semelhantes ao avaliando quanto
ao nível de oferta disponível, demanda, liquidez, absorção e o momento de preços, temos o seguinte cenário: a) Nível de oferta: Médio/Alto: existe um estoque um pouco acima do normal de imóveis similares para negociação no local.
b) Nível de demanda: Médio: procura normal por imóveis similares (demanda equilibrada).
c) Absorção pelo mercado: Normal-Lenta: expectativa de venda acima de 1 ano.
d) Desempenho do mercado atual: Normal-Recessivo: nível de oferta é superior a demanda.
e) Momento de mercado: Nível de preços entre média e baixa: as forças de negociação estão favoráveis para o comprador.
11
VII. CONCLUSÃO
Diante dos critérios expostos, concluímos o seguinte valor de mercado de compra e venda do imóvel avaliando para a data base de maio/2014 no conceito de valor justo (“fair value”):
VALOR DE MERCADO DO IMÓVEL: R$ 15.134.715,00 Consideramos que o valor justo para os imóvel avaliando é o indicado acima para a finalidade do presente trabalho (registros contábeis), contudo é importante esclarecer que, em função da conjuntura do mercado atual e das expectativas de comportamento futuro, bem como as condições especiais do instrumento financeiro (FII) que detém a propriedade, outros referênciais de valor podem ser arbitrados, conforme valores apresentados no volume inicial para cada imóvel e fluxos de caixa projetados apresentados em anexo. É importante ressaltar que este relatório é formado por estimativas e projeções estruturadas pela Consult em um modelo de análise econômico-financeira, baseada em dados fornecidos pelos administradores e levantamentos de mercado efetuados por nossa equipe técnica. Estes demonstrativos, estimativas e projeções refletem significativamente premissas e julgamentos em relação aos futuros resultados esperados, incluindo pressupostos do plano de operação, da conjuntura econômica, entre outras premissas das quais dependem os resultados projetados. Desta forma ratificamos que a Consult não está por meio deste relatório fornecendo qualquer garantia de que os valores aqui contidos são verdadeiros e representam resultados e performances assegurados. A performance efetiva dos empreendimentos está sujeita a um número de fatores não controláveis pela Consult e o administrador, incluindo-se principalmente a conjuntura econômica, os valores de locação, taxas de vacância, política de impostos e outras variáveis relevantes. Este relatório não deve ser considerado como uma recomendação de investimento ou desinvestimento.
PELO DEPARTAMENTO TÉCNICO DA
CONSULT SOLUÇÕES PATRIMONIAIS
LUIZ ANTONIO GERARDI
ENGº CIVIL – CREA Nº 0600600857
12
VIII. TERMO DE ENCERRAMENTO
Nada mais havendo a ser esclarecido, damos por encerrado o presente laudo, de no
19.510.045/0514, que se compõe de 13 (treze) folhas computadorizadas de um só lado,
sendo a última folha datada.
Em anexo:
- croqui de localização
- documentação fotográfica
- fluxo de caixa mensal projetado – cenário buy to lease - BB
- fluxo de caixa anual projetado – cenário buy to lease - BB
- fluxo de caixa mensal projetado – cenário mercado aberto
- fluxo de caixa anual projetado – cenário mercado aberto
- fluxo de caixa mensal projetado – cenário FII - BB
- fluxo de caixa anual projetado – cenário FII - BB
- pesquisas de valores
Osasco, 02 de junho de 2014.
19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
Pessoa Jurídica Convencional Cenário: BuyToLease
Ano 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais 782 1.338 1.340 1.342 1.344 1.345 1.346 1.346 1.354 1.452 1.451 14.439
- Área locável (m2) 2.215 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
- Unitário de mercado locação (R$/m2) 31 31 31 32 32 33 33 34 34 34 34
- Potencial de Mercado de Alugueis 812 1.393 1.418 1.444 1.470 1.496 1.517 1.527 1.527 1.527 1.527 15.658
- Vacância do empreendimento 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 4,9% 5,0%
- Área vaga (m2) - - - - - - - - 15 188 190
- Alugueis Efetivos 782 1.338 1.340 1.342 1.344 1.345 1.346 1.346 1.354 1.452 1.451 14.439
- Receitas de estacionamento - - - - - - - - - - - -
- Outras receitas - - - - - - - - - - - -
- Impostos sobre receitas 29 49 49 49 49 49 49 49 49 53 53 527
- PIS 5 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 94
- COFINS 23 40 40 40 40 40 40 40 41 44 44 433
- Despesas Operacionais 6 11 11 11 11 11 11 11 12 24 24 141
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância) - - - - - - - - 0 5 5 11
- Inadimplência irrecuperável - - - - - - - - 1 7 7 15
- Gestão e comercialização de contratos de locação 6 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 116
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia - - - - - - - - - - - -
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX - - - - - - - - - - - -
- Despesas com auditoria - - - - - - - - - - - -
- Despesas com honorários advocatícios - - - - - - - - - - - -
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis - - - - - - - - - - - -
- Despesas com formador de mercado - - - - - - - - - - - -
- Despesas com seguro dos imóveis - - - - - - - - - - - -
- Outras despesas - - - - - - - - - - - -
- Reserva de contingências - - - - - - - - - - - -
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição - - - - - - - - - - - -
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA) 747 1.279 1.280 1.282 1.284 1.285 1.286 1.286 1.293 1.375 1.374 13.771
- Depreciação 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT) 747 1.279 1.280 1.282 1.284 1.285 1.286 1.286 1.293 1.375 1.374 13.771
-/+ Receitas/Despesas financeiras (59) (87) (64) (41) (24) (12) (7) (4) (1) (0) (0) (298)
= Lucro antes de Impostos 806 1.366 1.344 1.324 1.308 1.297 1.293 1.290 1.294 1.375 1.374 14.069
- Impostos (IR/CSSL) 85 146 146 146 146 146 146 146 147 158 158 1.571
= Lucro líquido 721 1.220 1.198 1.178 1.161 1.151 1.146 1.143 1.146 1.217 1.216 12.498
+ Depreciação e Amortização 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações 721 1.220 1.198 1.178 1.161 1.151 1.146 1.143 1.146 1.217 1.216 12.498
- Investimento em novos ativos 16.244 - - - - - - - - - - 16.244
- Reinvestimentos para reposição de ativos 105 184 237 207 174 115 60 60 59 53 55 1.307
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos (15.628) 1.036 962 971 987 1.037 1.087 1.084 1.087 1.164 1.161 (5.053)
= Fluxos de Caixa Acumulado (15.628) (14.592) (13.630) (12.659) (11.672) (10.635) (9.549) (8.465) (7.378) (6.214) (5.053)
+ Integralização dos Acionistas 17.439 - - - - - - - - - - 17.439
+ Reservas e provisões 1.195 - - - - - - - - - - 1.195
= Fluxos de Caixa Acumulado 17.439 17.439 17.439 17.439 17.439 17.439 17.439 17.439 17.439 17.439 17.439
- Pagamento de Dividendos a Acionistas 721 1.220 1.198 1.178 1.161 1.151 1.146 1.143 1.142 1.164 1.161 12.386
= Fluxos de Caixa Líquidos do período (105) (184) (237) (207) (174) (115) (60) (60) (55) (0) 0 (1.195)
= Aplicações + Disponibilidades 1.090 906 670 463 289 174 115 55 0 0 0
Acionistas
- Integralização dos Acionistas 17.439 - - - - - - - - - - 17.439
+ Distribuição de Dividendos 721 1.220 1.198 1.178 1.161 1.151 1.146 1.143 1.142 1.164 1.161 12.386
- Impostos - - - - - - - - - - - -
+ Valor Residual - - - - - - - - - - 14.139 14.139
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas (16.718) 1.220 1.198 1.178 1.161 1.151 1.146 1.143 1.142 1.164 15.300 9.086
Página 1 de 2
19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
Pessoa Jurídica Convencional
Ano
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
- Área locável (m2)
- Unitário de mercado locação (R$/m2)
- Potencial de Mercado de Alugueis
- Vacância do empreendimento
- Área vaga (m2)
- Alugueis Efetivos
- Receitas de estacionamento
- Outras receitas
- Impostos sobre receitas
- PIS
- COFINS
- Despesas Operacionais
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
- Inadimplência irrecuperável
- Gestão e comercialização de contratos de locação
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
- Despesas com auditoria
- Despesas com honorários advocatícios
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis
- Despesas com formador de mercado
- Despesas com seguro dos imóveis
- Outras despesas
- Reserva de contingências
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
+ Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
Cenário: BuyToLease
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
103,8% 104,1% 105,8% 107,6% 109,4% 111,2% 112,7% 113,5% 112,8% 105,2% 105,3% 108,4%
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7%
0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7%
3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,9% 1,7% 1,7% 1,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 0,4% 0,1%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,1%
0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8% 0,8%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
95,6% 95,6% 95,6% 95,6% 95,6% 95,6% 95,6% 95,6% 95,5% 94,7% 94,7% 95,4%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 95,5% 94,7% 94,7% 95,4%
-7,5% -6,5% -4,8% -3,1% -1,8% -0,9% -0,5% -0,3% -0,1% 0,0% 0,0% -2,1%
103,0% 102,1% 100,3% 98,6% 97,3% 96,5% 96,1% 95,8% 95,5% 94,7% 94,7% 97,4%
10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9%
92,2% 91,2% 89,4% 87,8% 86,4% 85,6% 85,2% 84,9% 84,7% 83,8% 83,8% 86,6%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
92,2% 91,2% 89,4% 87,8% 86,4% 85,6% 85,2% 84,9% 84,7% 83,8% 83,8% 86,6%
2077,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 112,5%
13,4% 13,8% 17,6% 15,4% 13,0% 8,5% 4,4% 4,4% 4,4% 3,7% 3,8% 9,1%
-1998,7% 77,4% 71,8% 72,4% 73,5% 77,1% 80,7% 80,5% 80,3% 80,2% 80,0% -35,0%
-1998,7% -1090,5% -1017,1% -943,4% -868,7% -790,6% -709,4% -628,9% -544,9% -428,0% -348,3% 0,0%
2230,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 120,8%
152,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8,3%
2230,3% 1303,3% 1301,4% 1299,6% 1297,9% 1296,4% 1295,7% 1295,7% 1287,9% 1201,2% 1202,0% 0,0%
92,2% 91,2% 89,4% 87,8% 86,4% 85,6% 85,2% 84,9% 84,3% 80,2% 80,0% 85,8%
-13,4% -13,8% -17,6% -15,4% -13,0% -8,5% -4,4% -4,4% -4,0% 0,0% 0,0% -8,3%
139,5% 67,7% 50,0% 34,5% 21,5% 13,0% 8,5% 4,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
2230,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 120,8%
92,2% 91,2% 89,4% 87,8% 86,4% 85,6% 85,2% 84,9% 84,3% 80,2% 80,0% 85,8%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 974,6% 97,9%
-2138,2% 91,2% 89,4% 87,8% 86,4% 85,6% 85,2% 84,9% 84,3% 80,2% 1054,6% 62,9%
Página 2 de 2
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
- - - - - 108 107 114 114 113 113 112
- - - - - 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
- - - - - 30,95 30,79 30,64 30,50 30,35 30,20 30,30
- - - - - 117,50 116,93 116,36 115,79 115,23 114,67 115,06
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 108 107 114 114 113 113 112
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 103 103 109 109 108 108 107
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 103 103 109 109 108 108 107
- - - - - (9) (9) (8) (8) (8) (8) (8)
- - - - - 112 111 118 117 117 116 115
- - - - - 12 12 12 12 12 12 12
- - - - - 100 99 105 105 104 104 103
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 100 99 105 105 104 104 103
- - - - 16.244 - - - - - - -
- - - - - 15 15 15 15 15 15 15
- - - - (16.244) 85 85 90 90 89 89 88
- - - - (16.244) (16.159) (16.074) (15.984) (15.894) (15.805) (15.716) (15.628)
- - - - 17.439 - - - - - - -
- - - - 1.195 - - - - - - -
- - - - (0) 85 170 260 350 439 528 616
- - - - - 100 99 105 105 104 104 103
- - - - (0) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15)
- - - - - 1.195 1.180 1.165 1.150 1.135 1.120 1.105
- - - - 1.195 1.180 1.165 1.150 1.135 1.120 1.105 1.090
- - - - 17.439 - - - - - - -
- - - - - 100 99 105 105 104 104 103
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - (17.439) 100 99 105 105 104 104 103
Página 1 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
112 111 111 110 110 109 109 114 114 113 113 112
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
30,16 30,01 29,86 29,72 29,57 31,47 31,32 31,18 31,03 30,89 30,75 30,86
114,50 113,95 113,39 112,84 112,29 119,47 118,93 118,38 117,84 117,29 116,75 117,19
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 111 111 110 110 109 109 114 114 113 113 112
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
107 106 106 105 105 104 104 109 109 108 108 107
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
107 106 106 105 105 104 104 109 109 108 108 107
(8) (8) (8) (8) (7) (7) (7) (7) (7) (7) (7) (7)
115 114 113 113 112 112 111 116 116 115 115 114
12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12
102 102 101 101 100 100 99 104 103 103 102 102
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
102 102 101 101 100 100 99 104 103 103 102 102
- - - - - - - - - - - -
15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 20
88 87 86 86 85 85 84 89 89 88 87 82
(15.540) (15.454) (15.367) (15.281) (15.196) (15.111) (15.027) (14.938) (14.849) (14.761) (14.674) (14.592)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
704 791 877 963 1.048 1.133 1.217 1.306 1.395 1.483 1.570 1.652
102 102 101 101 100 100 99 104 103 103 102 102
(15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (20)
1.090 1.075 1.061 1.046 1.031 1.016 1.001 986 971 956 941 926
1.075 1.061 1.046 1.031 1.016 1.001 986 971 956 941 926 906
- - - - - - - - - - - -
102 102 101 101 100 100 99 104 103 103 102 102
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
102 102 101 101 100 100 99 104 103 103 102 102
Página 2 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016
jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
112 111 111 110 110 110 109 114 114 113 113 112
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
30,72 30,58 30,44 30,30 30,16 31,99 31,86 31,72 31,58 31,44 31,31 31,43
116,65 116,12 115,58 115,05 114,52 121,48 120,96 120,43 119,91 119,39 118,87 119,34
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 111 111 110 110 110 109 114 114 113 113 112
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
107 106 106 105 105 105 104 109 109 108 108 107
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
107 106 106 105 105 105 104 109 109 108 108 107
(6) (6) (6) (6) (6) (5) (5) (5) (5) (5) (4) (4)
113 113 112 111 111 110 109 114 114 113 112 112
12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12
101 101 100 99 99 98 98 102 101 101 100 100
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
101 101 100 99 99 98 98 102 101 101 100 100
- - - - - - - - - - - -
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 17
81 81 80 79 79 78 78 82 81 81 80 82
(14.511) (14.430) (14.350) (14.271) (14.192) (14.114) (14.036) (13.954) (13.873) (13.792) (13.712) (13.630)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
1.733 1.814 1.894 1.973 2.052 2.130 2.208 2.290 2.371 2.452 2.532 2.614
101 101 100 99 99 98 98 102 101 101 100 100
(20) (20) (20) (20) (20) (20) (20) (20) (20) (20) (20) (17)
906 886 866 846 827 807 787 767 747 727 707 687
886 866 846 827 807 787 767 747 727 707 687 670
- - - - - - - - - - - -
101 101 100 99 99 98 98 102 101 101 100 100
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
101 101 100 99 99 98 98 102 101 101 100 100
Página 3 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17
97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108
112 111 111 111 110 110 109 114 114 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
31,29 31,16 31,02 30,89 30,76 32,53 32,40 32,27 32,13 32,00 31,87 32,01
118,83 118,31 117,80 117,29 116,78 123,52 123,02 122,51 122,01 121,51 121,02 121,53
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 111 111 111 110 110 109 114 114 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
107 107 106 106 105 105 105 109 109 108 108 108
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
107 107 106 106 105 105 105 109 109 108 108 108
(4) (4) (4) (4) (4) (4) (3) (3) (3) (3) (3) (3)
111 111 110 109 109 108 108 113 112 111 111 110
12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12
99 98 98 97 97 97 96 100 100 99 99 98
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
99 98 98 97 97 97 96 100 100 99 99 98
- - - - - - - - - - - -
17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 15
82 81 80 80 79 79 79 83 82 82 81 83
(13.548) (13.467) (13.387) (13.307) (13.228) (13.149) (13.070) (12.987) (12.905) (12.823) (12.742) (12.659)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
2.696 2.777 2.857 2.937 3.016 3.096 3.174 3.257 3.339 3.421 3.502 3.585
99 98 98 97 97 97 96 100 100 99 99 98
(17) (17) (17) (17) (17) (17) (17) (17) (17) (17) (17) (15)
670 652 635 617 600 583 565 548 530 513 495 478
652 635 617 600 583 565 548 530 513 495 478 463
- - - - - - - - - - - -
99 98 98 97 97 97 96 100 100 99 99 98
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
99 98 98 97 97 97 96 100 100 99 99 98
Página 4 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18
109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
112 112 111 111 110 110 110 114 114 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
31,88 31,74 31,61 31,49 31,36 33,08 32,95 32,82 32,70 32,57 32,44 32,59
121,03 120,53 120,04 119,55 119,06 125,60 125,11 124,63 124,15 123,67 123,19 123,74
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 112 111 111 110 110 110 114 114 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
107 107 106 106 105 105 105 109 109 109 108 108
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
107 107 106 106 105 105 105 109 109 109 108 108
(3) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (1) (1)
110 109 109 108 108 107 107 111 111 110 110 109
12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12
98 97 97 96 96 95 95 99 98 98 97 97
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
98 97 97 96 96 95 95 99 98 98 97 97
- - - - - - - - - - - -
15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 10
83 82 82 81 81 80 80 84 83 83 82 87
(12.576) (12.494) (12.413) (12.332) (12.251) (12.171) (12.091) (12.007) (11.924) (11.841) (11.759) (11.672)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
3.668 3.750 3.831 3.912 3.993 4.073 4.153 4.237 4.320 4.403 4.485 4.572
98 97 97 96 96 95 95 99 98 98 97 97
(15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (10)
463 448 433 418 403 388 373 358 344 329 314 299
448 433 418 403 388 373 358 344 329 314 299 289
- - - - - - - - - - - -
98 97 97 96 96 95 95 99 98 98 97 97
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
98 97 97 96 96 95 95 99 98 98 97 97
Página 5 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
jan/19 fev/19 mar/19 abr/19 mai/19 jun/19 jul/19 ago/19 set/19 out/19 nov/19 dez/19
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132
112 112 111 111 111 110 110 114 114 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
32,46 32,34 32,21 32,09 31,96 33,63 33,51 33,39 33,27 33,14 33,02 32,90
123,26 122,79 122,31 121,84 121,37 127,71 127,24 126,77 126,31 125,84 125,38 124,92
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 112 111 111 111 110 110 114 114 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
107 107 106 106 106 105 105 109 109 109 108 108
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
107 107 106 106 106 105 105 109 109 109 108 108
(1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1)
109 108 108 107 107 106 106 110 110 109 109 108
12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12
96 96 96 95 95 94 94 98 97 97 97 96
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
96 96 96 95 95 94 94 98 97 97 97 96
- - - - - - - - - - - -
10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 5
86 86 86 85 85 84 84 88 87 87 87 91
(11.586) (11.500) (11.414) (11.329) (11.244) (11.160) (11.076) (10.988) (10.900) (10.813) (10.727) (10.635)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4.658 4.744 4.830 4.915 5.000 5.084 5.168 5.256 5.344 5.431 5.517 5.609
96 96 96 95 95 94 94 98 97 97 97 96
(10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (5)
289 279 269 259 249 239 229 219 209 199 189 179
279 269 259 249 239 229 219 209 199 189 179 174
- - - - - - - - - - - -
96 96 96 95 95 94 94 98 97 97 97 96
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
96 96 96 95 95 94 94 98 97 97 97 96
Página 6 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
jan/20 fev/20 mar/20 abr/20 mai/20 jun/20 jul/20 ago/20 set/20 out/20 nov/20 dez/20
133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
32,78 32,66 32,54 32,42 32,30 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
124,46 124,00 123,55 123,09 122,64 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
107 107 107 106 106 105 105 109 109 109 108 108
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
107 107 107 106 106 105 105 109 109 109 108 108
(1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (0) (0) (0)
108 108 107 107 106 106 106 110 109 109 109 108
12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12
96 95 95 95 94 94 94 97 97 97 96 96
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
96 95 95 95 94 94 94 97 97 97 96 96
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
91 90 90 90 89 89 89 92 92 92 91 91
(10.545) (10.454) (10.364) (10.274) (10.185) (10.096) (10.007) (9.915) (9.823) (9.731) (9.640) (9.549)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
5.699 5.790 5.880 5.970 6.059 6.148 6.237 6.329 6.421 6.513 6.604 6.695
96 95 95 95 94 94 94 97 97 97 96 96
(5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5)
174 169 164 159 154 149 144 139 134 129 124 119
169 164 159 154 149 144 139 134 129 124 119 115
- - - - - - - - - - - -
96 95 95 95 94 94 94 97 97 97 96 96
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
96 95 95 95 94 94 94 97 97 97 96 96
Página 7 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
jan/21 fev/21 mar/21 abr/21 mai/21 jun/21 jul/21 ago/21 set/21 out/21 nov/21 dez/21
145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
107 107 107 106 106 105 105 109 109 109 108 108
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
107 107 107 106 106 105 105 109 109 109 108 108
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
108 107 107 107 106 106 105 110 109 109 108 108
12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12
96 95 95 94 94 94 93 97 97 96 96 96
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
96 95 95 94 94 94 93 97 97 96 96 96
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
91 90 90 89 89 89 88 92 92 91 91 91
(9.458) (9.368) (9.278) (9.189) (9.100) (9.011) (8.922) (8.830) (8.738) (8.647) (8.556) (8.465)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
6.786 6.876 6.966 7.055 7.144 7.233 7.322 7.414 7.506 7.597 7.688 7.779
96 95 95 94 94 94 93 97 97 96 96 96
(5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5)
115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60
110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55
- - - - - - - - - - - -
96 95 95 94 94 94 93 97 97 96 96 96
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
96 95 95 94 94 94 93 97 97 96 96 96
Página 8 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
jan/22 fev/22 mar/22 abr/22 mai/22 jun/22 jul/22 ago/22 set/22 out/22 nov/22 dez/22
157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 121
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,9%
- - - - - - - - - - - 184
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 121
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2
- - - - - - - - - - - 0
- - - - - - - - - - - 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
107 107 107 106 106 105 105 109 109 109 108 114
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
107 107 107 106 106 105 105 109 109 109 108 114
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
108 107 107 106 106 105 105 109 109 109 108 114
12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13
95 95 95 94 94 93 93 97 97 96 96 101
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
95 95 95 94 94 93 93 97 97 96 96 101
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 4
90 90 90 89 89 89 88 92 92 91 91 97
(8.375) (8.285) (8.195) (8.106) (8.017) (7.929) (7.840) (7.748) (7.657) (7.566) (7.475) (7.378)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
7.869 7.959 8.049 8.138 8.227 8.315 8.404 8.496 8.587 8.678 8.769 8.866
95 95 95 94 94 93 93 97 97 96 96 97
(5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (0)
55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0
50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 0
- - - - - - - - - - - -
95 95 95 94 94 93 93 97 97 96 96 97
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
95 95 95 94 94 93 93 97 97 96 96 97
Página 9 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
jan/23 fev/23 mar/23 abr/23 mai/23 jun/23 jul/23 ago/23 set/23 out/23 nov/23 dez/23
169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180
120 120 120 119 119 123 123 122 122 122 121 121
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%
184 184 184 184 184 190 190 190 190 190 190 190
120 120 120 119 119 123 123 122 122 122 121 121
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
114 114 113 113 112 117 116 116 116 115 115 114
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
114 114 113 113 112 117 116 116 116 115 115 114
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
114 114 113 113 112 117 116 116 116 115 115 114
13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13
101 101 100 100 99 103 103 103 102 102 102 101
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
101 101 100 100 99 103 103 103 102 102 102 101
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
97 96 96 95 95 99 99 98 98 97 97 97
(7.281) (7.185) (7.089) (6.994) (6.898) (6.800) (6.701) (6.603) (6.505) (6.408) (6.311) (6.214)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8.963 9.059 9.155 9.250 9.346 9.444 9.543 9.641 9.739 9.836 9.933 10.030
97 96 96 95 95 99 99 98 98 97 97 97
(0) 0 0 (0) 0 (0) 0 (0) 0 (0) (0) (0)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
97 96 96 95 95 99 99 98 98 97 97 97
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
97 96 96 95 95 99 99 98 98 97 97 97
Página 10 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
jan/24 fev/24 mar/24 abr/24 mai/24 jun/24 jul/24 ago/24 set/24 out/24 nov/24 dez/24
181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192
120 120 119 119 118 123 123 122 122 122 121 121
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%
190 190 190 190 190 190 190 190 190 190 190 190
120 120 119 119 118 123 123 122 122 122 121 121
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
114 113 113 113 112 117 116 116 116 115 115 114
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
114 113 113 113 112 117 116 116 116 115 115 114
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
114 113 113 113 112 117 116 116 116 115 115 114
13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13
101 100 100 100 99 103 103 103 102 102 102 101
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
101 100 100 100 99 103 103 103 102 102 102 101
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5
96 96 96 95 95 99 98 98 98 97 97 96
(6.118) (6.022) (5.926) (5.831) (5.736) (5.638) (5.539) (5.441) (5.344) (5.246) (5.150) (5.053)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
10.126 10.222 10.318 10.413 10.508 10.606 10.705 10.803 10.900 10.998 11.094 11.191
96 96 96 95 95 99 98 98 98 97 97 96
0 (0) 0 (0) 0 (0) 0 (0) (0) (0) 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
96 96 96 95 95 99 98 98 98 97 97 96
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - 14.139
96 96 96 95 95 99 98 98 98 97 97 14.236
Página 11 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
Pessoa Jurídica Convencional Cenário: Mercado aberto
Ano 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais 805 1.365 1.359 1.399 1.415 1.408 1.449 1.463 1.456 1.452 1.449 15.020
- Área locável (m2) 2.215 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
- Unitário de mercado locação (R$/m2) 31 31 31 32 32 33 33 34 34 34 34
- Potencial de Mercado de Alugueis 812 1.393 1.418 1.444 1.470 1.496 1.517 1.527 1.527 1.527 1.527 15.658
- Vacância do empreendimento 0,2% 0,6% 1,2% 1,8% 2,4% 3,1% 3,6% 4,2% 4,7% 4,9% 5,0%
- Área vaga (m2) 4 24 47 69 91 116 136 158 177 188 190
- Alugueis Efetivos 805 1.365 1.359 1.399 1.415 1.408 1.449 1.463 1.456 1.452 1.449 15.020
- Receitas de estacionamento - - - - - - - - - - - -
- Outras receitas - - - - - - - - - - - -
- Impostos sobre receitas 29 50 50 51 52 51 53 53 53 53 53 548
- PIS 5 9 9 9 9 9 9 10 9 9 9 98
- COFINS 24 41 41 42 42 42 43 44 44 44 43 451
- Despesas Operacionais 25 43 43 45 46 47 49 50 50 50 48 497
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância) 0 1 1 2 3 3 4 4 5 5 5 33
- Inadimplência irrecuperável 6 10 10 10 10 10 10 10 10 10 8 103
- Gestão e comercialização de contratos de locação 19 33 33 34 34 34 35 35 35 35 35 360
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia - - - - - - - - - - - -
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX - - - - - - - - - - - -
- Despesas com auditoria - - - - - - - - - - - -
- Despesas com honorários advocatícios - - - - - - - - - - - -
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis - - - - - - - - - - - -
- Despesas com formador de mercado - - - - - - - - - - - -
- Despesas com seguro dos imóveis - - - - - - - - - - - -
- Outras despesas - - - - - - - - - - - -
- Reserva de contingências - - - - - - - - - - - -
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição - - - - - - - - - - - -
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA) 751 1.272 1.266 1.303 1.317 1.309 1.347 1.360 1.353 1.349 1.348 13.975
- Depreciação 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT) 751 1.272 1.266 1.303 1.317 1.309 1.347 1.360 1.353 1.349 1.348 13.975
-/+ Receitas/Despesas financeiras 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (0) (0) 2
= Lucro antes de Impostos 750 1.272 1.266 1.303 1.317 1.309 1.347 1.360 1.352 1.349 1.348 13.972
- Impostos (IR/CSSL) 88 149 148 152 154 153 158 159 158 158 158 1.634
= Lucro líquido 663 1.123 1.118 1.150 1.163 1.156 1.189 1.201 1.194 1.191 1.190 12.338
+ Depreciação e Amortização 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações 663 1.123 1.118 1.150 1.163 1.156 1.189 1.201 1.194 1.191 1.190 12.338
- Investimento em novos ativos 16.244 - - - - - - - - - - 16.244
- Reinvestimentos para reposição de ativos 24 43 45 48 51 53 56 59 61 64 67 572
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos (15.605) 1.081 1.072 1.102 1.112 1.102 1.133 1.142 1.133 1.126 1.123 (4.478)
= Fluxos de Caixa Acumulado (15.605) (14.525) (13.452) (12.350) (11.238) (10.136) (9.002) (7.860) (6.728) (5.601) (4.478)
+ Integralização dos Acionistas 16.244 - - - - - - - - - - 16.244
+ Reservas e provisões - - - - - - - - - - - -
= Fluxos de Caixa Acumulado 16.244 16.244 16.244 16.244 16.244 16.244 16.244 16.244 16.244 16.244 16.244
- Pagamento de Dividendos a Acionistas 639 1.081 1.072 1.102 1.112 1.102 1.133 1.142 1.133 1.126 1.123 11.766
= Fluxos de Caixa Líquidos do período 0 (0) 0 0 0 0 0 0 0 (0) 0 0
= Aplicações + Disponibilidades 0 (0) (0) 0 0 0 0 0 0 0 0
Acionistas
- Integralização dos Acionistas 16.244 - - - - - - - - - - 16.244
+ Distribuição de Dividendos 639 1.081 1.072 1.102 1.112 1.102 1.133 1.142 1.133 1.126 1.123 11.766
- Impostos - - - - - - - - - - - -
+ Valor Residual - - - - - - - - - - 12.928 12.928
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas (15.605) 1.081 1.072 1.102 1.112 1.102 1.133 1.142 1.133 1.126 14.051 8.450
Página 1 de 2
19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
Pessoa Jurídica Convencional
Ano
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
- Área locável (m2)
- Unitário de mercado locação (R$/m2)
- Potencial de Mercado de Alugueis
- Vacância do empreendimento
- Área vaga (m2)
- Alugueis Efetivos
- Receitas de estacionamento
- Outras receitas
- Impostos sobre receitas
- PIS
- COFINS
- Despesas Operacionais
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
- Inadimplência irrecuperável
- Gestão e comercialização de contratos de locação
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
- Despesas com auditoria
- Despesas com honorários advocatícios
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis
- Despesas com formador de mercado
- Despesas com seguro dos imóveis
- Outras despesas
- Reserva de contingências
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
+ Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
Cenário: Mercado aberto
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
100,8% 102,0% 104,4% 103,2% 103,9% 106,3% 104,7% 104,4% 104,9% 105,2% 105,4% 104,3%
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7% 3,7%
0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7%
3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
3,1% 3,1% 3,2% 3,2% 3,3% 3,3% 3,4% 3,4% 3,4% 3,5% 3,3% 3,3%
0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 0,2% 0,2% 0,3% 0,3% 0,3% 0,4% 0,4% 0,2%
0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,6% 0,7%
2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
93,2% 93,2% 93,2% 93,1% 93,1% 93,0% 93,0% 93,0% 92,9% 92,9% 93,0% 93,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
93,2% 93,2% 93,2% 93,1% 93,1% 93,0% 93,0% 93,0% 92,9% 92,9% 93,0% 93,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
93,2% 93,2% 93,1% 93,1% 93,1% 93,0% 93,0% 92,9% 92,9% 92,9% 93,0% 93,0%
10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9%
82,3% 82,3% 82,3% 82,2% 82,2% 82,1% 82,1% 82,1% 82,0% 82,0% 82,1% 82,1%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
82,3% 82,3% 82,3% 82,2% 82,2% 82,1% 82,1% 82,1% 82,0% 82,0% 82,1% 82,1%
2017,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 108,2%
3,0% 3,1% 3,3% 3,4% 3,6% 3,8% 3,9% 4,0% 4,2% 4,4% 4,6% 3,8%
-1938,2% 79,2% 78,9% 78,8% 78,6% 78,3% 78,2% 78,0% 77,8% 77,6% 77,5% -29,8%
-1938,2% -1064,1% -990,0% -882,6% -794,0% -720,1% -621,4% -537,1% -462,1% -385,8% -309,0% 0,0%
2017,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 108,2%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
2017,6% 1190,1% 1195,4% 1160,9% 1147,7% 1154,1% 1121,2% 1110,0% 1115,8% 1119,0% 1121,0% 0,0%
79,3% 79,2% 78,9% 78,8% 78,6% 78,3% 78,2% 78,0% 77,8% 77,6% 77,5% 78,3%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
2017,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 108,2%
79,3% 79,2% 78,9% 78,8% 78,6% 78,3% 78,2% 78,0% 77,8% 77,6% 77,5% 78,3%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 892,2% 86,1%
-1938,2% 79,2% 78,9% 78,8% 78,6% 78,3% 78,2% 78,0% 77,8% 77,6% 969,7% 56,3%
Página 2 de 2
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
- - - - - 117 116 116 115 114 114 113
- - - - - 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
- - - - - 30,95 30,79 30,64 30,50 30,35 30,20 30,30
- - - - - 117,50 116,93 116,36 115,79 115,23 114,67 115,06
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,4%
- - - - - 6 6 6 6 6 6 17
- - - - - 117 116 116 115 114 114 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - 4 3 3 3 3 3 3
- - - - - 4 4 4 4 4 4 4
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 1 1 1 1 1 1 1
- - - - - 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 109 108 108 107 107 106 105
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 109 108 108 107 107 106 105
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 109 108 108 107 107 106 105
- - - - - 13 13 13 13 12 12 12
- - - - - 96 96 95 95 94 94 93
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 96 96 95 95 94 94 93
- - - - 16.244 - - - - - - -
- - - - - 3 3 3 3 3 3 3
- - - - (16.244) 93 92 92 91 91 90 90
- - - - (16.244) (16.151) (16.059) (15.967) (15.876) (15.785) (15.695) (15.605)
- - - - 16.244 - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 93 185 277 368 459 549 639
- - - - - 93 92 92 91 91 90 90
- - - - - (0) 0 0 0 0 (0) 0
- - - - - - (0) 0 0 0 0 0
- - - - - (0) 0 0 0 0 0 0
- - - - 16.244 - - - - - - -
- - - - - 93 92 92 91 91 90 90
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - (16.244) 93 92 92 91 91 90 90
Página 1 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
113 112 111 111 117 116 116 115 115 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
30,16 30,01 29,86 29,72 29,57 31,47 31,32 31,18 31,03 30,89 30,75 30,86
114,50 113,95 113,39 112,84 112,29 119,47 118,93 118,38 117,84 117,29 116,75 117,19
0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,4% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 1,0%
17 17 17 17 17 28 28 28 28 28 28 39
113 112 111 111 117 116 116 115 115 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 4 3 3 3 3 3 3 3
4 4 3 3 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
105 104 104 103 109 108 108 107 107 106 106 105
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
105 104 104 103 109 108 108 107 107 106 106 105
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
105 104 104 103 109 108 108 107 107 106 106 105
12 12 12 12 13 13 13 13 12 12 12 12
93 92 92 91 96 96 95 95 94 94 93 93
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
93 92 92 91 96 96 95 95 94 94 93 93
- - - - - - - - - - - -
3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4
89 89 88 88 93 92 91 91 91 90 90 89
(15.516) (15.427) (15.339) (15.251) (15.158) (15.067) (14.975) (14.884) (14.794) (14.703) (14.614) (14.525)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
728 817 905 993 1.086 1.178 1.269 1.360 1.451 1.541 1.630 1.719
89 89 88 88 93 92 91 91 91 90 90 89
(0) (0) (0) 0 (0) 0 (0) (0) 0 (0) (0) (0)
0 0 0 (0) 0 0 0 (0) (0) (0) (0) (0)
0 0 (0) 0 0 0 (0) (0) (0) (0) (0) (0)
- - - - - - - - - - - -
89 89 88 88 93 92 91 91 91 90 90 89
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
89 89 88 88 93 92 91 91 91 90 90 89
Página 2 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016
jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
112 112 111 111 116 115 115 114 114 113 113 112
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
30,72 30,58 30,44 30,30 30,16 31,99 31,86 31,72 31,58 31,44 31,31 31,43
116,65 116,12 115,58 115,05 114,52 121,48 120,96 120,43 119,91 119,39 118,87 119,34
1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,3% 1,3% 1,3% 1,3% 1,3% 1,3% 1,6%
39 39 39 39 39 50 50 50 50 50 50 61
112 112 111 111 116 115 115 114 114 113 113 112
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
104 104 103 103 108 108 107 107 106 106 105 104
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 104 103 103 108 108 107 107 106 106 105 104
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 104 103 103 108 108 107 107 106 106 105 104
12 12 12 12 13 13 13 12 12 12 12 12
92 92 91 91 96 95 95 94 94 93 93 92
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
92 92 91 91 96 95 95 94 94 93 93 92
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
89 88 88 87 92 91 91 90 90 89 89 88
(14.436) (14.348) (14.260) (14.173) (14.081) (13.990) (13.899) (13.809) (13.719) (13.630) (13.541) (13.452)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
1.808 1.896 1.984 2.071 2.163 2.254 2.345 2.435 2.525 2.614 2.703 2.792
89 88 88 87 92 91 91 90 90 89 89 88
(0) 0 0 (0) 0 (0) 0 0 (0) 0 (0) (0)
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) 0 (0) 0 (0)
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) 0 (0) 0 (0) (0)
- - - - - - - - - - - -
89 88 88 87 92 91 91 90 90 89 89 88
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
89 88 88 87 92 91 91 90 90 89 89 88
Página 3 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17
97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108
112 111 111 110 122 121 120 120 119 119 118 117
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
31,29 31,16 31,02 30,89 30,76 32,53 32,40 32,27 32,13 32,00 31,87 32,01
118,83 118,31 117,80 117,29 116,78 123,52 123,02 122,51 122,01 121,51 121,02 121,53
1,6% 1,6% 1,6% 1,6% 1,6% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 2,2%
61 61 61 61 61 73 73 73 73 73 73 84
112 111 111 110 122 121 120 120 119 119 118 117
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 4
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
104 104 103 103 113 112 112 111 111 111 110 109
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 104 103 103 113 112 112 111 111 111 110 109
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 103 103 103 113 112 112 111 111 110 110 109
12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13
92 91 91 91 100 99 99 98 98 98 97 96
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
92 91 91 91 100 99 99 98 98 98 97 96
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
88 88 87 87 96 95 95 94 94 93 93 92
(13.365) (13.277) (13.190) (13.103) (13.007) (12.912) (12.817) (12.723) (12.629) (12.536) (12.443) (12.350)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
2.879 2.967 3.054 3.141 3.237 3.332 3.427 3.521 3.615 3.708 3.801 3.894
88 88 87 87 96 95 95 94 94 93 93 92
(0) 0 (0) 0 0 0 0 (0) (0) 0 (0) 0
(0) (0) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(0) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
88 88 87 87 96 95 95 94 94 93 93 92
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
88 88 87 87 96 95 95 94 94 93 93 92
Página 4 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18
109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
117 116 116 115 121 120 120 119 119 118 118 117
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
31,88 31,74 31,61 31,49 31,36 33,08 32,95 32,82 32,70 32,57 32,44 32,59
121,03 120,53 120,04 119,55 119,06 125,60 125,11 124,63 124,15 123,67 123,19 123,74
2,2% 2,2% 2,2% 2,2% 2,2% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,8%
84 84 84 84 84 95 95 95 95 95 95 106
117 116 116 115 121 120 120 119 119 118 118 117
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
4 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 4
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
109 108 108 107 112 112 111 111 110 110 110 109
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
109 108 108 107 112 112 111 111 110 110 110 109
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
109 108 108 107 112 112 111 111 110 110 109 109
13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13
96 96 95 95 99 99 98 98 97 97 97 96
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
96 96 95 95 99 99 98 98 97 97 97 96
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
92 92 91 91 95 94 94 93 93 93 92 92
(12.258) (12.167) (12.076) (11.985) (11.890) (11.795) (11.701) (11.608) (11.515) (11.422) (11.330) (11.238)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
3.986 4.077 4.168 4.259 4.354 4.449 4.543 4.636 4.729 4.822 4.914 5.006
92 92 91 91 95 94 94 93 93 93 92 92
0 0 0 (0) 0 0 0 (0) 0 (0) 0 (0)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
92 92 91 91 95 94 94 93 93 93 92 92
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
92 92 91 91 95 94 94 93 93 93 92 92
Página 5 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
jan/19 fev/19 mar/19 abr/19 mai/19 jun/19 jul/19 ago/19 set/19 out/19 nov/19 dez/19
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132
116 116 116 115 120 119 119 118 118 117 117 116
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
32,46 32,34 32,21 32,09 31,96 33,63 33,51 33,39 33,27 33,14 33,02 32,90
123,26 122,79 122,31 121,84 121,37 127,71 127,24 126,77 126,31 125,84 125,38 124,92
2,8% 2,8% 2,8% 2,8% 2,8% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2%
106 106 106 106 106 123 123 123 123 123 123 123
116 116 116 115 120 119 119 118 118 117 117 116
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 3
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
108 108 107 107 112 111 110 110 110 109 109 108
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
108 108 107 107 112 111 110 110 110 109 109 108
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
108 108 107 107 112 111 110 110 110 109 109 108
13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13
96 95 95 95 99 98 97 97 97 96 96 96
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
96 95 95 95 99 98 97 97 97 96 96 96
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5
91 91 91 90 94 93 93 93 92 92 91 91
(11.147) (11.056) (10.965) (10.875) (10.781) (10.688) (10.595) (10.502) (10.410) (10.318) (10.227) (10.136)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
5.097 5.188 5.279 5.369 5.463 5.556 5.649 5.742 5.834 5.926 6.017 6.108
91 91 91 90 94 93 93 93 92 92 91 91
0 (0) (0) 0 0 (0) 0 (0) (0) (0) 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
91 91 91 90 94 93 93 93 92 92 91 91
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
91 91 91 90 94 93 93 93 92 92 91 91
Página 6 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
jan/20 fev/20 mar/20 abr/20 mai/20 jun/20 jul/20 ago/20 set/20 out/20 nov/20 dez/20
133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144
116 116 115 115 126 124 124 124 123 123 122 122
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
32,78 32,66 32,54 32,42 32,30 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
124,46 124,00 123,55 123,09 122,64 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,8% 3,8% 3,8% 3,8% 3,8% 3,8% 3,8%
123 123 123 123 123 145 145 145 145 145 145 145
116 116 115 115 126 124 124 124 123 123 122 122
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 5 5 5 5 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 4 4
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
108 108 107 107 117 116 115 115 114 114 114 113
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
108 108 107 107 117 116 115 115 114 114 114 113
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
108 108 107 107 117 116 115 115 114 114 114 113
13 13 13 12 14 14 13 13 13 13 13 13
95 95 95 94 103 102 102 101 101 101 100 100
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
95 95 95 94 103 102 102 101 101 101 100 100
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
91 90 90 90 99 97 97 97 96 96 95 95
(10.045) (9.954) (9.864) (9.775) (9.676) (9.579) (9.482) (9.385) (9.289) (9.193) (9.097) (9.002)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
6.199 6.290 6.380 6.469 6.568 6.665 6.762 6.859 6.955 7.051 7.147 7.242
91 90 90 90 99 97 97 97 96 96 95 95
0 (0) 0 0 (0) (0) (0) (0) (0) 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
91 90 90 90 99 97 97 97 96 96 95 95
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
91 90 90 90 99 97 97 97 96 96 95 95
Página 7 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
jan/21 fev/21 mar/21 abr/21 mai/21 jun/21 jul/21 ago/21 set/21 out/21 nov/21 dez/21
145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156
121 121 120 120 125 124 123 123 122 122 121 121
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
3,8% 3,8% 3,8% 3,8% 3,8% 4,4% 4,4% 4,4% 4,4% 4,4% 4,4% 4,4%
145 145 145 145 145 168 168 168 168 168 168 168
121 121 120 120 125 124 123 123 122 122 121 121
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 5 5 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
113 112 112 112 116 115 115 114 114 113 113 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
113 112 112 112 116 115 115 114 114 113 113 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
113 112 112 111 116 115 114 114 114 113 113 112
13 13 13 13 14 13 13 13 13 13 13 13
100 99 99 98 103 101 101 101 100 100 100 99
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
100 99 99 98 103 101 101 101 100 100 100 99
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
95 94 94 94 98 96 96 96 95 95 95 94
(8.908) (8.813) (8.719) (8.626) (8.528) (8.431) (8.335) (8.239) (8.144) (8.049) (7.955) (7.860)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
7.336 7.431 7.525 7.618 7.716 7.813 7.909 8.005 8.100 8.195 8.289 8.384
95 94 94 94 98 96 96 96 95 95 95 94
(0) (0) (0) 0 0 0 0 0 - (0) 0 (0)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
95 94 94 94 98 96 96 96 95 95 95 94
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
95 94 94 94 98 96 96 96 95 95 95 94
Página 8 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
jan/22 fev/22 mar/22 abr/22 mai/22 jun/22 jul/22 ago/22 set/22 out/22 nov/22 dez/22
157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168
121 120 120 119 124 123 123 122 122 121 121 120
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
4,4% 4,4% 4,4% 4,4% 4,4% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9%
168 168 168 168 168 184 184 184 184 184 184 184
121 120 120 119 124 123 123 122 122 121 121 120
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
112 112 111 111 115 114 114 114 113 113 112 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
112 112 111 111 115 114 114 114 113 113 112 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (0)
112 112 111 111 115 114 114 114 113 113 112 112
13 13 13 13 14 13 13 13 13 13 13 13
99 99 98 98 102 101 101 100 100 99 99 99
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
99 99 98 98 102 101 101 100 100 99 99 99
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
94 94 93 93 97 96 95 95 95 94 94 94
(7.766) (7.673) (7.580) (7.487) (7.390) (7.294) (7.199) (7.104) (7.009) (6.915) (6.821) (6.728)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8.478 8.571 8.664 8.757 8.854 8.950 9.045 9.140 9.235 9.329 9.423 9.516
94 94 93 93 97 96 95 95 95 94 94 94
0 (0) 0 0 0 (0) 0 0 (0) 0 0 (0)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
94 94 93 93 97 96 95 95 95 94 94 94
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
94 94 93 93 97 96 95 95 95 94 94 94
Página 9 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
jan/23 fev/23 mar/23 abr/23 mai/23 jun/23 jul/23 ago/23 set/23 out/23 nov/23 dez/23
169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180
120 120 119 119 124 123 122 122 122 121 121 120
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%
184 184 184 184 184 190 190 190 190 190 190 190
120 120 119 119 124 123 122 122 122 121 121 120
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
111 111 111 110 115 114 114 113 113 112 112 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
111 111 111 110 115 114 114 113 113 112 112 112
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
111 111 111 110 115 114 114 113 113 112 112 112
13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13
98 98 98 97 101 101 100 100 100 99 99 99
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
98 98 98 97 101 101 100 100 100 99 99 99
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
93 93 92 92 96 95 95 95 94 94 94 93
(6.635) (6.542) (6.449) (6.357) (6.261) (6.166) (6.071) (5.976) (5.882) (5.788) (5.694) (5.601)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
9.609 9.702 9.795 9.887 9.983 10.078 10.173 10.268 10.362 10.456 10.550 10.643
93 93 92 92 96 95 95 95 94 94 94 93
0 (0) (0) (0) 0 (0) (0) 0 (0) 0 (0) (0)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
93 93 92 92 96 95 95 95 94 94 94 93
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
93 93 92 92 96 95 95 95 94 94 94 93
Página 10 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
Pessoa Jurídica Convencional
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Acionistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Pagamento de Dividendos a Acionistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Acionistas
- Integralização dos Acionistas
+ Distribuição de Dividendos
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Acionistas
181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
jan/24 fev/24 mar/24 abr/24 mai/24 jun/24 jul/24 ago/24 set/24 out/24 nov/24 dez/24
181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192
120 119 119 118 118 123 123 122 122 122 121 121
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%
190 190 190 190 190 190 190 190 190 190 190 190
120 119 119 118 118 123 123 122 122 122 121 121
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 5 4 4 4 4 4 4
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
111 111 110 110 110 115 114 114 114 113 113 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
111 111 110 110 110 115 114 114 114 113 113 112
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
111 111 110 110 110 115 114 114 114 113 113 112
13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13
98 98 98 97 97 101 101 101 100 100 100 99
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
98 98 98 97 97 101 101 101 100 100 100 99
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 6 6 6 6 6 6 6
93 92 92 92 92 96 95 95 95 94 94 94
(5.509) (5.416) (5.324) (5.232) (5.140) (5.045) (4.949) (4.854) (4.760) (4.665) (4.571) (4.478)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
10.736 10.828 10.920 11.012 11.104 11.199 11.295 11.390 11.484 11.579 11.673 11.766
93 92 92 92 92 96 95 95 95 94 94 94
(0) 0 0 (0) 0 (0) 0 (0) (0) 0 (0) (0)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - - - - - - - -
93 92 92 92 92 96 95 95 95 94 94 94
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - 12.928
93 92 92 92 92 96 95 95 95 94 94 13.021
Página 11 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Cenário: BuyToLease/FII
Ano 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais 782 1.338 1.340 1.342 1.344 1.345 1.346 1.346 1.354 1.452 1.451 14.439
- Área locável (m2) 2.215 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
- Unitário de mercado locação (R$/m2) 31 31 31 32 32 33 33 34 34 34 34
- Potencial de Mercado de Alugueis 812 1.393 1.418 1.444 1.470 1.496 1.517 1.527 1.527 1.527 1.527 15.658
- Vacância do empreendimento 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 4,9% 5,0%
- Área vaga (m2) - - - - - - - - 15 188 190
- Alugueis Efetivos 782 1.338 1.340 1.342 1.344 1.345 1.346 1.346 1.354 1.452 1.451 14.439
- Receitas de estacionamento - - - - - - - - - - - -
- Outras receitas - - - - - - - - - - - -
- Impostos sobre receitas - - - - - - - - - - - -
- PIS - - - - - - - - - - - -
- COFINS - - - - - - - - - - - -
- Despesas Operacionais 78 97 98 98 98 98 98 98 99 108 108 1.078
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância) - - - - - - - - 0 5 5 11
- Inadimplência irrecuperável - - - - - - - - 1 7 7 15
- Gestão e comercialização de contratos de locação 2 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 43
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia 33 56 56 56 56 56 56 56 55 51 51 581
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 6
- Despesas com auditoria 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 6
- Despesas com honorários advocatícios 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 25
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 33
- Despesas com formador de mercado 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 11
- Despesas com seguro dos imóveis 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 31
- Outras despesas 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 21
- Reserva de contingências 15 25 25 25 25 25 25 25 26 27 27 273
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição 21 - - - - - - - - - - 21
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA) 704 1.241 1.242 1.244 1.246 1.247 1.248 1.248 1.255 1.344 1.343 13.362
- Depreciação 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT) 704 1.241 1.242 1.244 1.246 1.247 1.248 1.248 1.255 1.344 1.343 13.361
-/+ Receitas/Despesas financeiras (59) (87) (64) (41) (24) (12) (7) (4) (1) 0 0 (298)
= Lucro antes de Impostos 762 1.328 1.306 1.286 1.269 1.259 1.255 1.252 1.256 1.344 1.343 13.660
- Impostos (IR/CSSL) - - - - - - - - - - - -
= Lucro líquido 762 1.328 1.306 1.286 1.269 1.259 1.255 1.252 1.256 1.344 1.343 13.660
+ Depreciação e Amortização 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações 762 1.328 1.306 1.286 1.269 1.259 1.255 1.252 1.256 1.344 1.343 13.660
- Investimento em novos ativos 16.244 - - - - - - - - - - 16.244
- Reinvestimentos para reposição de ativos 105 184 237 207 174 115 60 60 59 53 55 1.307
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos (15.586) 1.144 1.070 1.079 1.095 1.145 1.195 1.192 1.197 1.291 1.288 (3.891)
= Fluxos de Caixa Acumulado (15.586) (14.443) (13.373) (12.294) (11.199) (10.054) (8.859) (7.667) (6.470) (5.179) (3.891)
+ Integralização dos Cotistas 17.460 - - - - - - - - - - 17.460
+ Reservas e provisões 1.195 - - - - - - - - - - 1.195
= Fluxos de Caixa Acumulado 17.460 17.460 17.460 17.460 17.460 17.460 17.460 17.460 17.460 17.460 17.460
- Remuneração de Cotistas 783 1.328 1.306 1.286 1.269 1.259 1.255 1.252 1.252 1.291 1.288 13.569
= Fluxos de Caixa Líquidos do período (105) (184) (237) (207) (174) (115) (60) (60) (55) 0 (0) (1.195)
= Aplicações + Disponibilidades 1.090 906 670 463 289 174 115 55 (0) (0) (0)
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas 17.460 - - - - - - - - - - 17.460
+ Remuneração das Cotas 783 1.328 1.306 1.286 1.269 1.259 1.255 1.252 1.252 1.291 1.288 13.569
- Impostos - - - - - - - - - - - -
+ Valor Residual - - - - - - - - - - 16.346 16.346
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas (16.677) 1.328 1.306 1.286 1.269 1.259 1.255 1.252 1.252 1.291 17.634 12.455
Página 1 de 2
19510_BBProgressivoII_140610 FCaixaAnual
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Ano
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
- Área locável (m2)
- Unitário de mercado locação (R$/m2)
- Potencial de Mercado de Alugueis
- Vacância do empreendimento
- Área vaga (m2)
- Alugueis Efetivos
- Receitas de estacionamento
- Outras receitas
- Impostos sobre receitas
- PIS
- COFINS
- Despesas Operacionais
- Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
- Inadimplência irrecuperável
- Gestão e comercialização de contratos de locação
- Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
- Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
- Despesas com auditoria
- Despesas com honorários advocatícios
- Despesas com reavaliação anual dos imóveis
- Despesas com formador de mercado
- Despesas com seguro dos imóveis
- Outras despesas
- Reserva de contingências
- Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
+ Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
Cenário: BuyToLease/FII
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Total
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
103,8% 104,1% 105,8% 107,6% 109,4% 111,2% 112,7% 113,5% 112,8% 105,2% 105,3% 108,4%
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
10,0% 7,3% 7,3% 7,3% 7,3% 7,3% 7,3% 7,3% 7,3% 7,4% 7,4% 7,5%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,4% 0,4% 0,1%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,1%
0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3% 0,3%
4,2% 4,2% 4,2% 4,2% 4,2% 4,2% 4,2% 4,2% 4,1% 3,5% 3,5% 4,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1%
1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9%
2,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1%
90,0% 92,7% 92,7% 92,7% 92,7% 92,7% 92,7% 92,7% 92,7% 92,6% 92,6% 92,5%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
90,0% 92,7% 92,7% 92,7% 92,7% 92,7% 92,7% 92,7% 92,7% 92,6% 92,6% 92,5%
-7,5% -6,5% -4,8% -3,1% -1,8% -0,9% -0,5% -0,3% -0,1% 0,0% 0,0% -2,1%
97,5% 99,2% 97,5% 95,8% 94,5% 93,6% 93,2% 93,0% 92,8% 92,6% 92,6% 94,6%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
97,5% 99,2% 97,5% 95,8% 94,5% 93,6% 93,2% 93,0% 92,8% 92,6% 92,6% 94,6%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
97,5% 99,2% 97,5% 95,8% 94,5% 93,6% 93,2% 93,0% 92,8% 92,6% 92,6% 94,6%
2077,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 112,5%
13,4% 13,8% 17,6% 15,4% 13,0% 8,5% 4,4% 4,4% 4,4% 3,7% 3,8% 9,1%
-1993,4% 85,5% 79,8% 80,4% 81,5% 85,1% 88,8% 88,6% 88,4% 88,9% 88,8% -26,9%
-1993,4% -1079,3% -997,9% -916,2% -833,5% -747,4% -658,2% -569,6% -477,8% -356,8% -268,2% 0,0%
2233,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 120,9%
152,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 8,3%
2233,0% 1304,8% 1302,9% 1301,1% 1299,5% 1298,0% 1297,2% 1297,2% 1289,5% 1202,7% 1203,5% 0,0%
100,1% 99,2% 97,5% 95,8% 94,5% 93,6% 93,2% 93,0% 92,5% 88,9% 88,8% 94,0%
-13,4% -13,8% -17,6% -15,4% -13,0% -8,5% -4,4% -4,4% -4,0% 0,0% 0,0% -8,3%
139,5% 67,7% 50,0% 34,5% 21,5% 13,0% 8,5% 4,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
2233,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 120,9%
100,1% 99,2% 97,5% 95,8% 94,5% 93,6% 93,2% 93,0% 92,5% 88,9% 88,8% 94,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1126,7% 113,2%
-2132,9% 99,2% 97,5% 95,8% 94,5% 93,6% 93,2% 93,0% 92,5% 88,9% 1215,4% 86,3%
Página 2 de 2
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14
61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72
- - - - - 108 107 114 114 113 113 112
- - - - - 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
- - - - - 30,95 30,79 30,64 30,50 30,35 30,20 30,30
- - - - - 117,50 116,93 116,36 115,79 115,23 114,67 115,06
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 108 107 114 114 113 113 112
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - 21 8 8 8 8 8 8 8
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 5 5 5 5 5 5 5
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - - 2 2 2 2 2 2 2
- - - - 21 - - - - - - -
- - - - (21) 100 99 106 106 105 105 104
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - (21) 100 99 106 106 105 105 104
- - - - - (9) (9) (8) (8) (8) (8) (8)
- - - - (21) 108 108 115 114 113 113 112
- - - - - - - - - - - -
- - - - (21) 108 108 115 114 113 113 112
- - - - - 0 0 0 0 0 0 0
- - - - (21) 108 108 115 114 113 113 112
- - - - 16.244 - - - - - - -
- - - - - 15 15 15 15 15 15 15
- - - - (16.265) 94 93 100 99 98 98 97
- - - - (16.265) (16.171) (16.078) (15.979) (15.880) (15.781) (15.684) (15.586)
- - - - 17.460 - - - - - - -
- - - - 1.195 - - - - - - -
- - - - 0 94 186 286 385 484 581 678
- - - - - 108 108 115 114 113 113 112
- - - - 0 (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15)
- - - - - 1.195 1.180 1.165 1.150 1.135 1.120 1.105
- - - - 1.195 1.180 1.165 1.150 1.135 1.120 1.105 1.090
- - - - 17.460 - - - - - - -
- - - - - 108 108 115 114 113 113 112
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - (17.460) 108 108 115 114 113 113 112
Página 1 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015 2015
jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15
73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84
112 111 111 110 110 109 109 114 114 113 113 112
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
30,16 30,01 29,86 29,72 29,57 31,47 31,32 31,18 31,03 30,89 30,75 30,86
114,50 113,95 113,39 112,84 112,29 119,47 118,93 118,38 117,84 117,29 116,75 117,19
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 111 111 110 110 109 109 114 114 113 113 112
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- - - - - - - - - - - -
104 103 103 102 102 101 101 106 106 105 105 104
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 103 103 102 102 101 101 106 106 105 105 104
(8) (8) (8) (8) (7) (7) (7) (7) (7) (7) (7) (7)
111 111 110 110 109 109 108 113 113 112 111 111
- - - - - - - - - - - -
111 111 110 110 109 109 108 113 113 112 111 111
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
111 111 110 110 109 109 108 113 113 112 111 111
- - - - - - - - - - - -
15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 20
96 96 95 95 94 94 93 98 98 97 97 91
(15.490) (15.394) (15.299) (15.204) (15.110) (15.016) (14.923) (14.825) (14.727) (14.630) (14.534) (14.443)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
775 871 966 1.061 1.155 1.248 1.342 1.440 1.538 1.635 1.731 1.822
111 111 110 110 109 109 108 113 113 112 111 111
(15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (20)
1.090 1.075 1.061 1.046 1.031 1.016 1.001 986 971 956 941 926
1.075 1.061 1.046 1.031 1.016 1.001 986 971 956 941 926 906
- - - - - - - - - - - -
111 111 110 110 109 109 108 113 113 112 111 111
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
111 111 110 110 109 109 108 113 113 112 111 111
Página 2 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016 2016
jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96
112 111 111 110 110 110 109 114 114 113 113 112
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
30,72 30,58 30,44 30,30 30,16 31,99 31,86 31,72 31,58 31,44 31,31 31,43
116,65 116,12 115,58 115,05 114,52 121,48 120,96 120,43 119,91 119,39 118,87 119,34
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 111 111 110 110 110 109 114 114 113 113 112
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- - - - - - - - - - - -
104 103 103 102 102 102 101 106 106 105 105 104
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 103 103 102 102 102 101 106 106 105 105 104
(6) (6) (6) (6) (6) (5) (5) (5) (5) (5) (4) (4)
110 109 109 108 107 107 106 111 110 110 109 109
- - - - - - - - - - - -
110 109 109 108 107 107 106 111 110 110 109 109
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
110 109 109 108 107 107 106 111 110 110 109 109
- - - - - - - - - - - -
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 17
90 90 89 88 87 87 86 91 91 90 89 91
(14.352) (14.263) (14.174) (14.086) (13.998) (13.911) (13.825) (13.734) (13.643) (13.553) (13.464) (13.373)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
1.912 2.002 2.091 2.179 2.266 2.354 2.440 2.531 2.622 2.712 2.801 2.892
110 109 109 108 107 107 106 111 110 110 109 109
(20) (20) (20) (20) (20) (20) (20) (20) (20) (20) (20) (17)
906 886 866 846 827 807 787 767 747 727 707 687
886 866 846 827 807 787 767 747 727 707 687 670
- - - - - - - - - - - -
110 109 109 108 107 107 106 111 110 110 109 109
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
110 109 109 108 107 107 106 111 110 110 109 109
Página 3 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017 2017
jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17
97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108
112 111 111 111 110 110 109 114 114 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
31,29 31,16 31,02 30,89 30,76 32,53 32,40 32,27 32,13 32,00 31,87 32,01
118,83 118,31 117,80 117,29 116,78 123,52 123,02 122,51 122,01 121,51 121,02 121,53
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 111 111 111 110 110 109 114 114 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- - - - - - - - - - - -
104 103 103 102 102 102 101 106 106 105 105 104
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 103 103 102 102 102 101 106 106 105 105 104
(4) (4) (4) (4) (4) (4) (3) (3) (3) (3) (3) (3)
108 107 107 106 106 105 105 109 109 108 108 107
- - - - - - - - - - - -
108 107 107 106 106 105 105 109 109 108 108 107
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
108 107 107 106 106 105 105 109 109 108 108 107
- - - - - - - - - - - -
17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 15
91 90 89 89 88 88 87 92 91 91 90 92
(13.282) (13.192) (13.103) (13.014) (12.926) (12.838) (12.751) (12.659) (12.567) (12.476) (12.386) (12.294)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
2.982 3.072 3.162 3.251 3.339 3.427 3.514 3.606 3.698 3.788 3.879 3.971
108 107 107 106 106 105 105 109 109 108 108 107
(17) (17) (17) (17) (17) (17) (17) (17) (17) (17) (17) (15)
670 652 635 617 600 583 565 548 530 513 495 478
652 635 617 600 583 565 548 530 513 495 478 463
- - - - - - - - - - - -
108 107 107 106 106 105 105 109 109 108 108 107
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
108 107 107 106 106 105 105 109 109 108 108 107
Página 4 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018 2018
jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 nov/18 dez/18
109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
112 112 111 111 110 110 110 114 114 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
31,88 31,74 31,61 31,49 31,36 33,08 32,95 32,82 32,70 32,57 32,44 32,59
121,03 120,53 120,04 119,55 119,06 125,60 125,11 124,63 124,15 123,67 123,19 123,74
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 112 111 111 110 110 110 114 114 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- - - - - - - - - - - -
104 104 103 103 102 102 102 106 106 105 105 104
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 104 103 103 102 102 102 106 106 105 105 104
(3) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (1) (1)
107 106 105 105 104 104 104 108 107 107 106 106
- - - - - - - - - - - -
107 106 105 105 104 104 104 108 107 107 106 106
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
107 106 105 105 104 104 104 108 107 107 106 106
- - - - - - - - - - - -
15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 10
92 91 91 90 89 89 89 93 92 92 91 96
(12.202) (12.111) (12.021) (11.931) (11.841) (11.752) (11.664) (11.571) (11.478) (11.386) (11.295) (11.199)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
4.062 4.153 4.244 4.334 4.423 4.513 4.601 4.694 4.787 4.879 4.970 5.066
107 106 105 105 104 104 104 108 107 107 106 106
(15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (15) (10)
463 448 433 418 403 388 373 358 344 329 314 299
448 433 418 403 388 373 358 344 329 314 299 289
- - - - - - - - - - - -
107 106 105 105 104 104 104 108 107 107 106 106
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
107 106 105 105 104 104 104 108 107 107 106 106
Página 5 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019
jan/19 fev/19 mar/19 abr/19 mai/19 jun/19 jul/19 ago/19 set/19 out/19 nov/19 dez/19
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132
112 112 111 111 111 110 110 114 114 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
32,46 32,34 32,21 32,09 31,96 33,63 33,51 33,39 33,27 33,14 33,02 32,90
123,26 122,79 122,31 121,84 121,37 127,71 127,24 126,77 126,31 125,84 125,38 124,92
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 112 111 111 111 110 110 114 114 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- - - - - - - - - - - -
104 104 103 103 102 102 102 106 106 105 105 105
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 104 103 103 102 102 102 106 106 105 105 105
(1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1)
105 105 104 104 104 103 103 107 107 106 106 105
- - - - - - - - - - - -
105 105 104 104 104 103 103 107 107 106 106 105
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
105 105 104 104 104 103 103 107 107 106 106 105
- - - - - - - - - - - -
10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 5
95 95 95 94 94 93 93 97 97 96 96 100
(11.103) (11.008) (10.914) (10.820) (10.726) (10.633) (10.540) (10.443) (10.346) (10.250) (10.154) (10.054)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
5.162 5.257 5.351 5.445 5.539 5.632 5.725 5.822 5.919 6.015 6.111 6.211
105 105 104 104 104 103 103 107 107 106 106 105
(10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (10) (5)
289 279 269 259 249 239 229 219 209 199 189 179
279 269 259 249 239 229 219 209 199 189 179 174
- - - - - - - - - - - -
105 105 104 104 104 103 103 107 107 106 106 105
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
105 105 104 104 104 103 103 107 107 106 106 105
Página 6 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020 2020
jan/20 fev/20 mar/20 abr/20 mai/20 jun/20 jul/20 ago/20 set/20 out/20 nov/20 dez/20
133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
32,78 32,66 32,54 32,42 32,30 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
124,46 124,00 123,55 123,09 122,64 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- - - - - - - - - - - -
104 104 103 103 103 102 102 106 106 105 105 105
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 104 103 103 103 102 102 106 106 105 105 105
(1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (0) (0) (0)
105 104 104 104 103 103 102 107 106 106 105 105
- - - - - - - - - - - -
105 104 104 104 103 103 102 107 106 106 105 105
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
105 104 104 104 103 103 102 107 106 106 105 105
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
100 99 99 99 98 98 97 102 101 101 100 100
(9.954) (9.855) (9.756) (9.657) (9.559) (9.461) (9.363) (9.262) (9.160) (9.059) (8.959) (8.859)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
6.311 6.410 6.509 6.608 6.706 6.804 6.902 7.003 7.105 7.205 7.306 7.406
105 104 104 104 103 103 102 107 106 106 105 105
(5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5)
174 169 164 159 154 149 144 139 134 129 124 119
169 164 159 154 149 144 139 134 129 124 119 115
- - - - - - - - - - - -
105 104 104 104 103 103 102 107 106 106 105 105
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
105 104 104 104 103 103 102 107 106 106 105 105
Página 7 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021
jan/21 fev/21 mar/21 abr/21 mai/21 jun/21 jul/21 ago/21 set/21 out/21 nov/21 dez/21
145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 113
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
- - - - - - - - - - - -
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 113
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- - - - - - - - - - - -
104 104 103 103 103 102 102 106 106 105 105 105
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 104 103 103 103 102 102 106 106 105 105 105
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
105 104 104 103 103 103 102 106 106 106 105 105
- - - - - - - - - - - -
105 104 104 103 103 103 102 106 106 106 105 105
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
105 104 104 103 103 103 102 106 106 106 105 105
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
100 99 99 98 98 98 97 101 101 101 100 100
(8.759) (8.660) (8.561) (8.463) (8.365) (8.267) (8.170) (8.069) (7.968) (7.867) (7.767) (7.667)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
7.506 7.605 7.704 7.802 7.900 7.998 8.095 8.196 8.297 8.398 8.498 8.598
105 104 104 103 103 103 102 106 106 106 105 105
(5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5)
115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60
110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55
- - - - - - - - - - - -
105 104 104 103 103 103 102 106 106 106 105 105
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
105 104 104 103 103 103 102 106 106 106 105 105
Página 8 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022
jan/22 fev/22 mar/22 abr/22 mai/22 jun/22 jul/22 ago/22 set/22 out/22 nov/22 dez/22
157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 121
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,9%
- - - - - - - - - - - 184
112 112 112 111 111 110 110 114 114 114 113 121
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 9
- - - - - - - - - - - 0
- - - - - - - - - - - 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- - - - - - - - - - - -
104 104 103 103 103 102 102 106 106 105 105 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 104 103 103 103 102 102 106 106 105 105 112
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) 0 0
104 104 104 103 103 102 102 106 106 105 105 112
- - - - - - - - - - - -
104 104 104 103 103 102 102 106 106 105 105 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
104 104 104 103 103 102 102 106 106 105 105 112
- - - - - - - - - - - -
5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 4
99 99 99 98 98 97 97 101 101 100 100 108
(7.568) (7.469) (7.370) (7.272) (7.174) (7.077) (6.980) (6.879) (6.778) (6.677) (6.577) (6.470)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
8.697 8.796 8.895 8.993 9.091 9.188 9.285 9.386 9.487 9.587 9.687 9.795
104 104 104 103 103 102 102 106 106 105 105 108
(5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) (5) 0
55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 (0)
50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 (0) (0)
- - - - - - - - - - - -
104 104 104 103 103 102 102 106 106 105 105 108
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
104 104 104 103 103 102 102 106 106 105 105 108
Página 9 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023 2023
jan/23 fev/23 mar/23 abr/23 mai/23 jun/23 jul/23 ago/23 set/23 out/23 nov/23 dez/23
169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180
120 120 120 119 119 123 123 122 122 122 121 121
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%
184 184 184 184 184 190 190 190 190 190 190 190
120 120 120 119 119 123 123 122 122 122 121 121
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- - - - - - - - - - - -
111 111 111 110 110 114 114 113 113 112 112 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
111 111 111 110 110 114 114 113 113 112 112 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
111 111 111 110 110 114 114 113 113 112 112 112
- - - - - - - - - - - -
111 111 111 110 110 114 114 113 113 112 112 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
111 111 111 110 110 114 114 113 113 112 112 112
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
107 107 106 106 105 110 109 109 108 108 108 107
(6.363) (6.256) (6.150) (6.044) (5.938) (5.829) (5.719) (5.610) (5.502) (5.394) (5.286) (5.179)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
9.902 10.009 10.115 10.221 10.326 10.436 10.546 10.655 10.763 10.871 10.979 11.086
107 107 106 106 105 110 109 109 108 108 108 107
(0) 0 (0) (0) (0) 0 0 0 (0) (0) (0) 0
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
- - - - - - - - - - - -
107 107 106 106 105 110 109 109 108 108 108 107
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
107 107 106 106 105 110 109 109 108 108 108 107
Página 10 de 11
19510_BBProgressivoII_140610 FluxoCaixaMensal
FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO
Mês
Ano
Meses
R$ em moeda constante
+ Receitas Operacionais
Área locável (m2)
Unitário de mercado locação (R$/m2)
Potencial de Mercado de Alugueis
Vacância do empreendimento
Área vaga (m2)
Alugueis Efetivos
Receitas de estacionamento
Outras receitas
- Impostos sobre receitas
PIS
COFINS
- Despesas Operacionais
Despesas de condomínio/IPTU (vacância)
Inadimplência irrecuperável
Gestão e comercialização de contratos de locação
Taxa de administração,controladoria, escrituração e custódia
Taxa CVM/CETIP/SELIC/SOMA FIX
Despesas com auditoria
Despesas com honorários advocatícios
Despesas com reavaliação anual dos imóveis
Despesas com formador de mercado
Despesas com seguro dos imóveis
Outras despesas
Reserva de contingências
Despesas iniciais de estruturação e distribuição
= Lucro antes juros, imp., deprec. e amortiz. (EBTIDA)
- Depreciação
= Lucro antes de juros e Impostos (EBIT)
-/+ Receitas/Despesas financeiras
= Lucro antes de Impostos
- Impostos (IR/CSSL)
= Lucro líquido
+ Depreciação e Amortização
= Fluxos de Caixa Provenientes de Operações
- Investimento em novos ativos
- Reinvestimentos para reposição de ativos
= Fluxos de Caixa Operações + Investimentos
= Fluxos de Caixa Acumulado
+ Integralização dos Cotistas
- Reservas e provisões
= Fluxos de Caixa Acumulado após integralizações e reservas
- Remuneração de Cotistas
= Fluxos de Caixa Líquidos do período
= Aplicações + Disponibilidades Inicial
= Aplicações + Disponibilidades
Cotistas
- Investimento na aquisição das Cotas
+ Remuneração das Cotas
- Impostos
+ Valor Residual
= Fluxos de Caixa Líquidos dos Cotistas
181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024
jan/24 fev/24 mar/24 abr/24 mai/24 jun/24 jul/24 ago/24 set/24 out/24 nov/24 dez/24
181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192
120 120 119 119 118 123 123 122 122 122 121 121
3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797 3.797
33,33 33,21 33,09 32,96 32,84 34,20 34,07 33,95 33,82 33,70 33,58 33,45
126,55 126,09 125,63 125,16 124,70 129,86 129,38 128,90 128,43 127,96 127,49 127,02
5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%
190 190 190 190 190 190 190 190 190 190 190 190
120 120 119 119 118 123 123 122 122 122 121 121
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
- - - - - - - - - - - -
111 111 110 110 110 114 114 113 113 112 112 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
111 111 110 110 110 114 114 113 113 112 112 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
111 111 110 110 110 114 114 113 113 112 112 112
- - - - - - - - - - - -
111 111 110 110 110 114 114 113 113 112 112 112
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
111 111 110 110 110 114 114 113 113 112 112 112
- - - - - - - - - - - -
4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5
107 106 106 106 105 110 109 109 108 108 107 107
(5.072) (4.966) (4.860) (4.755) (4.649) (4.540) (4.430) (4.322) (4.213) (4.106) (3.998) (3.891)
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - -
11.193 11.299 11.405 11.510 11.615 11.725 11.834 11.943 12.051 12.159 12.267 12.374
107 106 106 106 105 110 109 109 108 108 107 107
(0) 0 (0) (0) 0 (0) (0) 0 (0) 0 (0) (0)
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
(0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)
- - - - - - - - - - - -
107 106 106 106 105 110 109 109 108 108 107 107
- - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - 16.346
107 106 106 106 105 110 109 109 108 108 107 16.453
Página 11 de 11
Amostra Endereço Complemento Bairro Município UF DataBase Preço (R$) %à vista %à prazo
1 Rua D. Pedro II, 1351, 7 andar Higienópolis Porto Alegre RS abr/14
2 Rua D. Pedro II, 1256, Higienópolis Porto Alegre RS abr/14
3 Rua D. Pedro II, 1256, Higienópolis Porto Alegre RS abr/14
4 Rua Carlos Trein Filho, ao lado do 34 Higienópolis Porto Alegre RS abr/14
5 Av. Plinio Brasil Milano, ao lado do 425 Higienópolis Porto Alegre RS abr/14
6 Rua D. Pedro II, 861 cj 1001 Higienópolis Porto Alegre RS abr/14
Avaliando R.HONORIO SILVEIRA DIAS,1830 PORTO ALEGRE RS abr/14
Página 1 de 3
Amostra
1
2
3
4
5
6
Avaliando
MesesPrazo SituaçãoV Aluguel (R$) Reajuste SituaçãoA Luvas (R$) PrazoContrato ÁreaSubsolo ÁreaTérreo ÁreaMezanino ÁreaSobreloja ÁreaSuperiores ÁreaOutros
12.200 12 Oferta 36 270,00
22.500 12 Oferta 36 327,00
3.000 12 Oferta 36 36,80
38.000 12 Oferta 36 235,00 235,00 940,00
3.500 12 Oferta 36 125,56 62,78
17.000 12 Oferta 36 190,00
Transação 12 Transação 1.213,00 636,00 1.948,00
Página 2 de 3
Amostra
1
2
3
4
5
6
Avaliando
ÁreaEquivalente FrenteImóvel FatorFrentes Vagas Padrão Idade Conservação NotaLocal Contato
202,50 1,00 1,00 0 Comercial/ Escritório /Médio/c/elev.Max 10 b 75,0 D. Legend - Marla - 51 3073-6666
327,00 1,00 1,00 10 Comercial/ Escritório /Médio/c/elev.Max 5 b 75,0 Credito Real Imóveis - 51 3214-1400
27,60 1,00 1,00 1 Comercial/ Escritório /Médio/c/elev.Max 5 b 75,0 Freire Imóveis - 51 3396-4455
998,75 1,00 1,00 10 Comercial/ Escritório /Médio/c/elev. 15 c 66,0 D. Legend - Marla - 51 3073-6666
94,17 1,00 1,00 0 Comercial/ Escritório /Médio/s/elev. 25 e 73,0 Leindecker Imóveis - Leonardo - 51 3022-3000
142,50 1,00 1,00 6 Comercial/ Escritório /Superior/c/elev.Max 5 c 75,0 D. Legend - Marla - 51 3073-6666
2.400,25 1,00 1,00 Comercial/ Escritório /Médio/c/elev.Max 17 b 77,0
Página 3 de 3
HOMOGENEIZAÇÃO DA AMOSTRA
Amostra Unitário Fator Fator Fator Fator Fator Unitário Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Fator Unitário
ID Puro à vista Reajuste Renda Atualiz. Oferta Venda Testada Profund. Frentes Vagas Padrão Deprec. Prop.Área Local NãoUsadoNãoUsadoNãoUsado Homog. Homogeneizado
1 60,25 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 54,23 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 0,91 0,83 1,03 1,00 1,00 1,00 0,77 41,76
2 68,81 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 61,93 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 0,86 0,83 1,03 1,00 1,00 1,00 0,72 44,59
3 108,70 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 97,83 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 0,86 0,75 1,03 1,00 1,00 1,00 0,64 62,61
4 38,05 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 34,25 1,00 1,00 1,00 1,00 1,11 1,00 0,94 1,17 1,00 1,00 1,00 1,22 41,79
5 37,17 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 33,45 1,00 1,00 1,00 1,00 1,23 1,41 0,75 1,05 1,00 1,00 1,00 1,44 48,17
6 119,30 1,00 1,00 1,00 1,00 0,90 107,37 1,00 1,00 1,00 1,00 0,81 0,88 0,79 1,03 1,00 1,00 1,00 0,51 54,76
ANÁLISE DE RESÍDUOS
Amostra
Observado Estimado Absoluto Relativo
1 60,25 70,63 10,38 17%
2 68,81 75,54 6,73 10%
3 108,70 84,98 (23,72) -22%
4 38,05 44,58 6,53 17%
5 37,17 37,77 0,60 2%
6 119,30 106,64 (12,66) -11%
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
MÉDIA DE RESÍDUOS RELATIVOS 13%
Unitário Resíduo
-100%
-90%
-80%
-70%
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
RESÍDUOS RELATIVOS
TRATAMENTO ESTATÍSTICO AVALIAÇÃO
Número de Elementos 6 Área 2.400,25
Média Aritmética 48,95
Desvio Padrão 8,28 Valor de Mercado para Locação
Coeficiente de Variação 17% Unitário Saneado 48,95
Limite Inferior 34,26 Valor do imóvel 117.500
Limite Superior 63,63
Intervalo de Confiabilidade
Elementos saneados 6 Inferior 106.000
Média Saneada 48,95 Superior 129.000
t de Student 1,4760
Intervalo de Confiabilidade
Inferior 43,96 -10%
Superior 53,94 10%
Hipótese de rejeição -
Aceito a Média Saneada
Análise dos Coeficientes de Variação
Unitário Puro 48% Unitário Homog. 17%
Resultados da influência integral das variáveis
V. Padrão 38% V. Prop. Área 45%
V. Depreciação 39% V. Frentes 48%
V. Localização 46% V. NãoUsado 48%
V. Vagas 34% V. NãoUsado 48%
V. Testada 48% V. NãoUsado 48%
V. Profundidade 32%
Resultados da influência ajustada das variáveis
V. Padrão 38% V. Prop. Área 45%
Peso 100% Peso 100%
V. Depreciação 39% V. Frentes 48%
Peso 100% Utilizado não
V. Localização 46% V. NãoUsado 48%
Peso 100% Peso 0%
V. Vagas 48% V. NãoUsado 48%
Peso 0% Peso 0%
V. Testada 48% V. NãoUsado 48%
Fator - Peso 0%
V. Profundidade 48%
Fator -
Foto da Fachada Foto do Logradouro Endereço
Rua D. Pedro II, 1351, - 7 andar
Rua D. Pedro II, 1256, -
Rua D. Pedro II, 1256, -
Rua Carlos Trein Filho, ao lado do 34 -
Av. Plinio Brasil Milano, ao lado do 425 -
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Foto da Fachada Foto do Logradouro Endereço
Rua D. Pedro II, 861 - cj 1001
, -
, -
, -
, -
Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7Ao inserir a foto, redimensionar para o
tamanho 5x7
Tabela 3 – Graus de fundamentação no caso de utilização do tratamento por fatores
III II
1 Caracterização do imóvel avaliandoCompleta quanto a todas as
variáveis analisadas
Completa quanto aos fatores
utilizados no tratamento
2Quantidade mínima de dados de
mercado, efetivamente utilizados12 5
3 Identificação dos dados de mercado
Apresentação de informações
relativas a todas as
características dos dados
analisadas, com foto e
características observadas
pelo autor do laudo
Apresentação de
informações relativas a
todas as características dos
dados analisadas
4
Intervalo admissível de ajuste para
cada fator e para o conjunto de
fatores
0,80 a 1,25 0,50 a 2,00
Tabela 3 – Graus de fundamentação no caso de utilização do tratamento por fatores
Item Pontos
1 3
2 2
3 3
4 2
Total 10
Grau
III II I
30% 0% 0%
20%
grau III
3
Apresentação de informações relativas a todas
as características dos dados correspondentes
aos fatores utilizados
0,40 a 2,50 a
Item DescriçãoGrau
I
Grau de precisão atingido
ESPECIFICAÇÃO DA AVALIAÇÃO
MÉTODO COMPARATIVO DIRETO (LOCAÇÃO)
Comentários
Os ajustes utilizados no tratamento atenderam os limites permitidos no Grau II
Laudo enquadrado no Grau II
Amplitude do intervalo de confiança de 80% em torno do valor central da
estimativa
Nota: Observar subseção 9.1
Tabela 5 - Graus de precisão da estimativa de valor no caso de utilização de
tratamento por fatores
a No caso de utilização de menos de cinco dados de mercado, o intervalo admissível de ajuste é de 0,80 a 1,25, pois é desejável que, com um número menor
de dados de mercado, a amostra seja menos heterogênea.
Descrição
A caracterização do imóvel avaliando foi completa quanto a todas as variáveis analisadas
Foi atendida a quantidade mínima para o Grau II
Foram apresentadas informações relativas a todas as características dos dados analisados, com foto
Intervalo de Confiabilidade
Adoção de situação paradigma