752 752 513 591 342 3,354 564 3,669 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 17/3期...
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2018年3月期 第3四半期決算のポイント
1.売上は、ATやボディ部品の販売が好調であること、 アート金属工業を子会社化したこと等により増収
2.営業利益は、原材料価格の上昇や償却費の増加、 前年にシロキ工業株式交換差益があったことなどの 減益要因があるが、売上増加や為替差益等により増益
3.第3四半期の業績、為替の状況等を勘案し、 通期予想を上方修正
3
2018年3月期 第3四半期 実績
(億円)
2017年3月期 第3Q 2018年3月期 第3Q 増減
実績 構成比 %
実績 構成比 %
増減額 増減率 %
売上収益 26,051 - 28,786 - +2,735 +10.5
営業利益 1,622 6.2 1,856 6.4 +234 +14.4
税引前利益 1,729 6.6 2,009 7.0 +280 +16.2
当期利益(※) 946 3.6 964 3.3 +18 +1.9
一株当たり 利益
330.12 円
- 349.26 円
- +19.14 円
+5.8
前提条件
為替 レート
米ドル 107円 米ドル112円 +5円 +4.7
中国元 16.0円 中国元16.7 円 +0.7円 +4.4
トヨタ 生産台数
684万台 672万台 ▲12万台 ▲1.7
AT 販売台数
635万台 725万台 +90万台 +14.1
4 (※) 親会社の所有者に帰属する当期利益
2,100 2,140
662 860 671
803 574
692 500 621 566
618 515
591 235
586 544
552
370
441
255
422 2,452
2,814
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
17/3期 第3Q 18/3期 第3Q
VW&Audi
BMW
ボルボ
PSA
三菱
GM
広州汽車
スズキ
ホンダ
その他
長安汽車
2018年3月期 第3四半期 得意先別売上収益
17年3月期 第3Q 売上収益
18年3月期 第3Q 売上収益(前年比+2,735)
15,705 (60.3%)
9,444 (36.2%)
901 (3.5%)
トヨタ グループ
トヨタグループ外 自動車部品関連
住生活関連&その他
トヨタ グループ
トヨタグループ外 自動車部品関連
住生活関連&その他
トヨタグループ外 自動車部品関連内訳
(億円)
9,444
(億円)
(億円)
+40
+198
+118
+121
+52
+76
+71 +8
+351
+132
日産
16,777 (58.3%)
11,140 (38.7%)
868 (3.0%)
11,140
26,051
28,786
+1,696
中国民族系向け売上合計 1,023⇒1,709(+686)
5
+167
+362
2018年3月期 第3四半期所在地別セグメント
15,193
4,142
2,221 2,655
1,837
16,914
4,255
2,553 2,834
2,228
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
日本 北米 欧州 中国 アジア他
17/3期 第3Q 18/3期 第3Q
売上収益(前年比+2,735)
940
156
33
419
95
1,230
9 42
440
140
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
日本 北米 欧州 中国 アジア他
17/3期 第3Q 18/3期 第3Q (億円) (億円)
為替影響 正味
日本 - +1,721
北米 +193 ▲80
欧州 +51 +281
中国 +121 +58
アジア他 +171 +220
合計 +539 +2,196
為替影響 正味
日本 +89 +201
北米 +0 ▲147
欧州 +3 +6
中国 +18 +3
アジア他 +14 +31
消去 - +16
合計 +125 +109
+1,721
+113
+332 +179
+391
+290
▲147
+9
+21
+45
6
営業利益(前年比+234)
営業利益
売上・製品構成
営業利益
企業体質改善努力
原材料価格
為替差益
減価償却費
固定費その他
(前期)
震災影響
(億円)
17/3期 第3Q
営業利益の増減(前年比)
+234億円
定常項目+293億円
2018年3月期 第3四半期 営業利益の増減
1,622 1,731
▲27 ▲153
▲217
▲195 +97
+455
18/3期 第3Q
営業利益(当期一過性除く)
(※) シロキ工業との 株式交換差益 ▲195
7
(前期)
事業再編(※
)
+125
前期一過性項目 ▲184億円
営業利益(前期一過性除く)
+235
当期一過性項目 +125億円
(前期)
保険金収入
▲86 1,438
1,856
2018年3月期 業績予想
(億円)
2017年3月期 2018年3月期 増減
実績 構成比 %
予想 構成比 %
増減額 増減率 %
売上収益 35,626 - 38,600 - +2,974 +8.3
営業利益 2,286 6.4 2,480 6.4 +194 +8.4
税引前利益 2,373 6.7 2,620 6.8 +247 +10.4
当期利益(※) 1,266 3.6 1,290 3.3 +24 +1.9
一株当たり 利益
444.46 円
- 469.40 円
- 24.94 円
+5.6
前提条件
為替 レート
米ドル 109円 米ドル111円 +2円 +1.8
中国元 16.1円 中国元16.7円 +0.6円 +3.7
トヨタ 生産台数
909万台 890万台 ▲19万台 ▲2.0
AT 販売台数
869万台 980万台 +111万台 +12.7
9
2018年3月期
10月31日 公表値
構成比 %
37,800 -
2,420 6.4
2,560 6.8
1,270 3.4
459.45円
-
米ドル111円
中国元16.6 円
885万台
980万台
(※) 親会社の所有者に帰属する当期利益
2018年3月期 得意先別売上収益予想
2,791 2,894
939 1,210 941
1,046 801
981 692 862 710
836 791
831 374
794 752
752
513
591
342
564 3,354
3,669
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
17/3期 18/3期
VW&Audi
GM
PSA
ボルボ
BMW
日産
三菱
スズキ
その他
広州汽車
17年3月期 売上収益
18年3月期 売上収益(前年比+2,974)
トヨタ グループ
トヨタグループ外 自動車部品関連
住生活関連&その他
トヨタ グループ
トヨタグループ外 自動車部品関連
住生活関連&その他
トヨタグループ外 自動車部品関連内訳
(億円)
13,000
(億円)
15,030
(億円)
+103
+271
+105
+180
+170
+126
+40
+0 +78
+420
ホンダ
21,412 (60.1%)
13,000 (36.5%)
1,213 (3.4%)
22,400 (58.0%)
15,030 (39.0%)
1,170 (3.0%)
35,626
38,600
+2,030
10
中国民族系向け売上合計 1,481⇒2,266(+785)
長安汽車 +222
+315
20,731
5,680
3,099 3,607
2,506
22,730
5,660
3,500 3,720 2,990
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
20,000
22,000
24,000
日本 北米 欧州 中国 アジア他
17/3期 18/3期
1,388
225
45
564
78
1,624
33 53
561
209
0
400
800
1,200
1,600
日本 北米 欧州 中国 アジア他
17/3期 18/3期
2018年3月期 所在地別セグメントの予想
売上収益(前年比+2,974) 営業利益(前年比+194)
(億円) (億円)
為替影響 正味
日本 - +1,999
北米 +150 ▲170
欧州 +69 +332
中国 +127 ▲14
アジア他 +180 +304
合計 +527 +2,447
為替影響 正味
日本 +86 +150
北米 +0 ▲192
欧州 +4 +4
中国 +18 ▲21
アジア他 +16 +115
消去 - +15
合計 +126 +68
+1,999
▲20
+113 +484
+4
▲192
+8
▲3
+131 +401
11
+236
営業利益
売上・製品構成
営業利益(予想)
企業体質改善努力
原材料価格
為替差益
減価償却費
固定費その他
(前期)
震災影響
(億円)
17/3期
営業利益の増減(前年比)
2,480
+194億円
定常項目+314億円
2018年3月期 営業利益の増減
2,286 2,354 +58 ▲229
▲305
▲207 +103
+460
18/3期 (予想)
営業利益(当期一過性除く)
(※) シロキ工業との株式交換差益 ▲195
アート金属 負ののれん発生益 ▲12
12
(前期)
事業再編(※
)
+126
前期一過性項目 ▲246億円
営業利益(前期一過性除く)
+330
当期一過性項目 +126億円
(前期)
保険金収入
▲142 2,040
営業利益(予想)
売上・製品構成
営業利益(予想)
原材料価格
為替差益
固定費その他
(億円)
18/3期 (10月31日公表値)
営業利益の増減(10月31日公表比)
2,480
+60億円
定常項目+40億円
2018年3月期 営業利益の増減
2,420
+120
+5
▲85 +20
営業利益
(一過性除く)
2,460
13
18/3期 (予想)
一過性項目+20億円
設備投資・償却費・研究開発費の推移
1,072 1,055 1,028
1,347
788
1,232
723
915
258
237
397
216
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
690 811 822 893
550 609 685
760 88
121 153
186
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
670 689 720 755
554 658 692
805
190 193 180
204
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
その他
ADS-G
AW-G
精機-G
1,677 (5.0%)
2,374
2,941
2,478
1,971 1,861
1,610 1,626
1,491
設備投資 償却費 研究開発費
(4.7%)
(5.0%)
()内は売上収益比率 (億円)
15
2,800
2,200
1,840 (4.8%)
トヨタ生産台数の推移
76 74 73 74
80 80 83 76
75 80 76 81
82 80 81 83
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
4Q
3Q
2Q
1Q
トヨタ国内生産台数
313 314 313
トヨタ海外生産台数
147 146 153 143
151 152 148 147
148 140 151 151
140 135 144 135
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
トヨタ生産台数合計
223 220 226 217
231 232 231 223
223 220 227 232
222 215 225 218
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
596 573 586
899 887 909
(万台)
16
314
576
890
販売台数の推移
30 31 44 43 29 29
45 45 31 38
43 47 34 46
46 40
0
50
100
150
200
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
AT販売台数
168 180 204 233 172 172 207 234 176 194
224 258 171 191
234 255
0
200
400
600
800
1,000
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
ナビゲーションシステム販売台数
MT販売台数
36 37 42 42
35 41 39 34 36 43 45 48 37
39 39 40
0
50
100
150
200
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
ナビゲーションソフト販売台数
869 737 687
(万台) (万台)
165 160 144
178
144 124
(万台)
15 15 16 13
15 19 14 13
15 13 12 13
15 14 13 12
0
20
40
60
80
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
(万台)
51 61 60
55
17
980
164
175
前提となる為替レートの推移
138 132
119
129
110 120
109 111
70
95
120
145
ユーロ
米ドル
為替レート
18.0 18.8 16.1 16.7
3.4 3.4 3.1 3.3
0.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
(予想)
中国元
バーツ
為替感応度
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期(予想)
米ドル 14.6 12.7 13.4 11.1
ユーロ 1.4 1.3 1.7 1.9
バーツ※ 7.4 8.0 8.1 12.5
中国元※ 2.6 5.4 7.9 8.0
参考:1円(0.1円)変動あたりの利益影響額
※バーツ、中国元は0.1円あたりの感応度
(円)
(億円)
18
1月以降前提レート
米ドル 110
ユーロ 130
バーツ 3.3
中国元 16.7
1,068
352
0
300
600
900
1,200
1,500
1,800
537
163
0
300
600
900
1,200
1,500
11,950
4,050
0
6,000
12,000
18,000◆
13,048
4,502
0
5,000
10,000
15,000
20,000
主な連結子会社の財務推移1 ※15/3期は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示
アイシン精機-サブ連結
(億円)
アイシンAW-サブ連結
(億円)
14,025 15,030 16,419
481
708 805
11,272 12,766
897 1,010
1,229
17,550
700
14,311 16,000
1,420
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期(予想) 19
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期(予想)
4Q
4Q
◆
◆
◆
◆ 3.4%
4.7% 4.9% 4.0%
◆ ◆
◆ 8.0% 7.9% 8.6% 8.9%
(億円)
(億円)
3Q
3Q
49
20
0
25
50
75
100
85
32
0
100
200
300
1,125
401
0
500
1,000
1,500
2,000
2,177
745
0
1,000
2,000
3,000
4,000
主な連結子会社の財務推移2 ※15/3期は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示
アイシン高丘-サブ連結
(億円)
アイシンAI-サブ連結
(億円)
112 88
1,264 1,339 1,378 69
26
0
13
(億円)
(億円)
2,638 2,759 2,730
15/3期 16/3期 17/3期
20
123
2,922
18/3期(予想)
1,526
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期(予想)
117
◆
◆
◆
◆
4.3% 3.2%
4.5% 4.0%
◆
◆
◆
◆
2.1%
1.0%
4.5%
0.0%
3Q
4Q
3Q
4Q
87
53
0
50
100
150
200
4,347
1,462
0
2,000
4,000
6,000
8,000
主な連結子会社の財務推移3
アドヴィックス-サブ連結
(億円)
21
※15/3期は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示
5,273
96
5,516 5,554
92 61
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期(予想)
5,809 140
◆ ◆
◆
◆ 1.8% 1.7%
1.1%
2.4% (億円)
4Q
3Q
四半期業績推移
7,070 7,278 7,564 7,732 7,712 7,922 8,435 8,389 8,386 8,588 9,075
9,575 9,170 9,380 10,235 9,813
223 231 223 222 220 232 220 215 226 231 227 225 217 223 232 218
0
50
100
150
200
250
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
売上収益
営業利益
(億円)
(万台)
384 320
449 505
331 437
620 537
590
357
673 664
535 544
776
623
5.4%
4.4%
5.9% 6.5%
4.3%
5.5%
7.4%
6.4% 7.0%
4.2%
7.4% 6.9%
5.8% 5.8%
7.6%
6.3%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
0
300
600
900
1,200
1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
(億円)
15/3期 16/3期 17/3期
※15/3期は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
22 18/3期
(予想)
(予想)
半期業績推移
14,348 15,297 15,634
16,825 16,975 18,650 18,551 20,048
454 445 451 436 457 452 440 450
0
120
240
360
480
0
6,000
12,000
18,000
24,000
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
売上収益
営業利益
(億円) (万台)
705
955
768
1,158
948
1,338
1,080
1,399 4.9%
6.2%
4.9%
6.9%
5.6%
7.2%
5.8%
7.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
0
300
600
900
1,200
1,500
1,800
上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期
(億円)
15/3期 16/3期 17/3期
※15/3期は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示
15/3期 16/3期 17/3期 18/3期
23 18/3期
(予想)
(予想)
25 35 45 50 50 60 50
60 50 50 75 70
27.3% 29.7%
34.7%
28.2% 28.1% 27.7%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
50
100
150
200
13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期(予定)
配当の推移
13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 (予定)
配当
中間 25 35 45 50 50 60
期末 50 60 50 50 75 70
年間 75 95 95 100 125 130
配当性向 27.3% 29.7% 34.7% 28.2% 28.1% 27.7%
自社株買(億円) 0 0 0 0 490 700
総還元性向(※2) 27.3% 29.7% 34.7% 28.2% 66.5% 82.1%
75 95 95 100
125 130
24
※15/3期以前は日本基準、16/3期以降はIFRSで表示
(※1)
(※1) 2017年5月の取締役会にて自己株式取得を決議 (※2) 総還元性向=(配当総額+自社株買総額)÷当期利益