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Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados
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Cemex Colombia S.A. y Subordinadas
Estados Financieros Consolidados
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019
Con el Informe del Revisor Fiscal
INFORME DEL REVISOR FISCAL
Señores Accionistas
Cemex Colombia S.A.:
Opinión
He auditado los estados financieros consolidados de Cemex Colombia S.A. y Subordinadas (el
Grupo), los cuales comprenden el estado consolidado de situación financiera al 31 de diciembre
de 2020 y los estados consolidados de resultados y otro resultado integral, de cambios en el
patrimonio y de flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha y sus respectivas notas,
que incluyen las políticas contables significativas y otra información explicativa.
En mi opinión, los estados financieros consolidados que se mencionan, y adjuntos a este
informe, presentan razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situación
financiera consolidada del Grupo al 31 de diciembre de 2020, los resultados consolidados de sus
operaciones y sus flujos consolidados de efectivo por el año que terminó en esa fecha, de
acuerdo con Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia,
aplicadas de manera uniforme con el año anterior.
Bases para la opinión
Efectué mi auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría aceptadas en
Colombia (NIAs). Mis responsabilidades de acuerdo con esas normas son descritas en la
sección “Responsabilidades del revisor fiscal en relación con la auditoría de los estados
financieros consolidados” de mi informe. Soy independiente con respecto al Grupo, de acuerdo
con el Código de Ética para profesionales de la Contabilidad emitido por el Consejo de Normas
Internacionales de Ética para Contadores (Código IESBA - International Ethics Standards Board
for Accountants, por sus siglas en inglés) incluido en las Normas de Aseguramiento de la
Información aceptadas en Colombia junto con los requerimientos éticos que son relevantes para
mi auditoría de los estados financieros consolidados establecidos en Colombia y, he cumplido
con mis otras responsabilidades éticas de acuerdo con estos requerimientos y el Código IESBA
mencionado. Considero que la evidencia de auditoría que he obtenido es suficiente y apropiada
para fundamentar mi opinión.
Asuntos clave de auditoría
Asuntos clave de auditoría son aquellos que, según mi juicio profesional, fueron de la mayor
importancia en mi auditoría de los estados financieros consolidados del período corriente. Estos
asuntos fueron abordados en el contexto de mi auditoría de los estados financieros
consolidados como un todo y al formarme mi opinión al respecto, y no proporciono una opinión
separada sobre estos asuntos.
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Evaluación de la suficiencia de las provisiones y de las revelaciones para ciertos
procesos fiscales y legales
(ver nota 33 a los estados financieros consolidados)
Asunto clave de Auditoría Cómo fue abordado en la Auditoría
El Grupo está involucrado en ciertos
procesos fiscales y legales, sobre los
cuales constituye provisiones cuando es
probable que un desembolso de
recursos sea requerido para liquidar una
obligación presente y cuando el importe
del desembolso puede ser estimado
fiablemente; así mismo, revela en las
notas a los estados financieros
consolidados una contingencia cuando la
probabilidad de pérdida relacionada con
dichos procesos es considerada posible
o cuando es considerada probable, pero
el importe del desembolso no puede ser
estimado de manera confiable.
He identificado la evaluación de ciertos
procesos fiscales y legales, así como las
provisiones reconocidas y/o revelaciones
relacionadas como una cuestión clave de
la auditoría porque se requiere juicio y
esfuerzo significativo, debido a la
naturaleza de los estimados y supuestos
involucrados, incluyendo juicios sobre la
probabilidad de pérdida y los importes
que serían pagados en caso de
resultados desfavorables para el Grupo.
Mis procedimientos de auditoría para evaluar esta
cuestión clave de auditoría incluyeron, entre
otros, los siguientes:
— Evaluación de la competencia y capacidad de
los profesionales con conocimientos
especializados de impuestos y asuntos
legales, internos y externos, que evaluaron la
probabilidad de pérdida de ciertos procesos
fiscales y legales, así como del importe
estimado del desembolso.
— Lectura de las cartas recibidas directamente
de los profesionales internos y externos del
Grupo que evaluaron y cuantificaron la
exposición monetaria probable o
razonablemente posible en relación con los
procesos fiscales y legales.
— Lectura de la correspondencia entre el Grupo
y las distintas autoridades fiscales y/o los
demandantes y los especialistas internos y
externos del Grupo, en lo aplicable.
— Con el involucramiento de profesionales con
conocimientos especializados de impuestos y
asuntos legales, evalué las conclusiones
alcanzadas por el Grupo, para determinar la
suficiencia de las provisiones reconocidas.
— Evaluación de la suficiencia de las
revelaciones sobre dichas contingencias
fiscales y legales realizadas en las notas a los
estados financieros.
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Otros asuntos
Los estados financieros consolidados al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 se
presentan exclusivamente para fines de comparación, fueron auditados por mí y en mi informe
de fecha 2 de marzo de 2020 expresé una opinión sin salvedades sobre los mismos.
Responsabilidad de la administración y de los encargados del gobierno corporativo del
Grupo en relación con los estados financieros consolidados
La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados
financieros consolidados de acuerdo con Normas de Contabilidad y de Información Financiera
aceptadas en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el
control interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de
estados financieros consolidados libres de errores de importancia material, bien sea por fraude
o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los
estimados contables razonables en las circunstancias.
En la preparación de los estados financieros consolidados, la administración es responsable por
la evaluación de la habilidad del Grupo para continuar como un negocio en marcha, de revelar,
según sea aplicable, asuntos relacionados con la continuidad del mismo y de usar la base
contable de negocio en marcha a menos que la administración pretenda liquidar el Grupo o
cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de
estas formas.
Los encargados del gobierno corporativo son responsables por la supervisión del proceso de
reportes de información financiera del Grupo.
Responsabilidades del revisor fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros
consolidados
Mis objetivos son obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros
consolidados considerados como un todo, están libres de errores de importancia material, bien
sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que incluya mi opinión. Seguridad
razonable significa un alto nivel de aseguramiento, pero no es una garantía de que una auditoría
efectuada de acuerdo con NIAs siempre detectará un error material, cuando este exista. Los
errores pueden surgir debido a fraude o error y son considerados materiales si, individualmente
o en agregado, se podría razonablemente esperar que influyan en las decisiones económicas de
los usuarios, tomadas sobre la base de estos estados financieros consolidados.
Como parte de una auditoría efectuada de acuerdo con NIAs, ejerzo mi juicio profesional y
mantengo escepticismo profesional durante la auditoría. También:
• Identifico y evalúo los riesgos de error material en los estados financieros consolidados,
bien sea por fraude o error, diseño y realizo procedimientos de auditoría en respuesta a
estos riesgos y obtengo evidencia de auditoría que sea suficiente y apropiada para
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fundamentar mi opinión. El riesgo de no detectar un error material resultante de fraude es
mayor que aquel que surge de un error, debido a que el fraude puede involucrar colusión,
falsificación, omisiones intencionales, representaciones engañosas o la anulación o
sobrepaso del control interno.
• Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el objetivo de
diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias.
• Evalúo lo apropiado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de los estimados
contables y de las revelaciones relacionadas, realizadas por la administración.
• Concluyo sobre lo adecuado del uso de la hipótesis de negocio en marcha por parte de la
administración y, basado en la evidencia de auditoría obtenida, sobre si existe o no una
incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan indicar dudas
significativas sobre la habilidad del Grupo para continuar como negocio en marcha. Si
concluyera que existe una incertidumbre material, debo llamar la atención en mi informe a
la revelación que describa esta situación en los estados financieros consolidados o, si esta
revelación es inadecuada, debo modificar mi opinión. Mis conclusiones están basadas en la
evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe. No obstante, eventos o
condiciones futuras pueden causar que el Grupo deje de operar como un negocio en
marcha.
• Evalúo la presentación general, estructura y contenido de los estados financieros
consolidados, incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros consolidados
presentan las transacciones y eventos subyacentes para lograr una presentación razonable.
• Obtengo evidencia de auditoría suficiente y apropiada respecto de la información financiera
de las entidades o actividades de negocios dentro del Grupo para expresar una opinión
sobre los estados financieros consolidados. Soy responsable por la dirección, supervisión y
realización de la auditoría del Grupo. Sigo siendo el único responsable por mi opinión de
auditoría.
Comunico a los encargados del gobierno del Grupo, entre otros asuntos, el alcance planeado y
la oportunidad para la auditoría, así como los hallazgos de auditoría significativos, incluyendo
cualquier deficiencia significativa en el control interno que identifique durante mi auditoría.
También proporciono a los encargados del gobierno corporativo la confirmación de que he
cumplido con los requerimientos éticos relevantes de independencia y que les he comunicado
todas las relaciones y otros asuntos que razonablemente se pueda considerar que influyen en
mi independencia y, cuando corresponda, las salvaguardas relacionadas.
A partir de los asuntos comunicados con los encargados del gobierno corporativo, determino los
asuntos que fueron de la mayor importancia en la auditoría de los estados financieros
consolidados del período actual y, por lo tanto, son los asuntos clave de auditoría. Describo
estos asuntos en mi informe del revisor fiscal a menos que la ley o regulación impida la
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divulgación pública sobre el asunto o cuando, en circunstancias extremadamente excepcionales,
determino que un asunto no debe ser comunicado en mi informe porque las consecuencias
adversas de hacerlo serían razonablemente mayores que los beneficios al interés público de tal
comunicación.
Luisa Fernanda Alvarado Castillo
Revisor Fiscal de Cemex Colombia S.A.
T.P. 213472 - T
Miembro de KPMG S.A.S.
26 de febrero de 2021
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Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
CONTENIDO
Estados consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y 2019 ........................................4 Estados consolidados de resultados y otro resultado integral por los años terminados el 31 de diciembre de
2020 y 2019 ...................................................................................................................................................5 Estados consolidados de cambios en el patrimonio por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
.......................................................................................................................................................................6 Estados consolidados de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 .....7
Bases de Preparación de los Estados Financieros Consolidados .............................................................8 (1) Entidad que reporta .............................................................................................................................8 (2) Marco Técnico Normativo ..................................................................................................................8 (3) Bases de medición ............................................................................................................................. 11 (4) Moneda funcional y de presentación ................................................................................................. 11 (5) Uso de estimaciones y juicios ........................................................................................................... 11
Resultados del período............................................................................................................................... 12 (6) Segmentos de operación .................................................................................................................... 12 (7) Ingresos ............................................................................................................................................. 14 (8) Otros ingresos ................................................................................................................................... 15 (9) Costo de ventas ................................................................................................................................. 15 (10) Gasto de distribución ..................................................................................................................... 15 (11) Gasto de administración y ventas .................................................................................................. 16 (12) Otros gastos ................................................................................................................................... 17 (13) Costo financiero, neto .................................................................................................................... 18
Beneficios a empleados .............................................................................................................................. 19 (14) Pagos basados en acciones ............................................................................................................ 19 (15) Beneficios a empleados ................................................................................................................. 19
Impuesto a las ganancias ........................................................................................................................... 21 (16) Impuesto a las ganancias ............................................................................................................... 21
Activos......................................................................................................................................................... 26 (17) Efectivo y equivalentes al efectivo ................................................................................................ 26 (18) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar .......................................................................... 26 (19) Inventarios ..................................................................................................................................... 27 (20) Otros activos no financieros .......................................................................................................... 28 (21) Propiedades, planta y equipo ......................................................................................................... 29 (22) Activos mantenidos para la venta .................................................................................................. 32 (23) Plusvalía ........................................................................................................................................ 33
Pasivos y Patrimonio ................................................................................................................................. 34 (24) Préstamos y obligaciones .............................................................................................................. 34 (25) Anticipos de clientes...................................................................................................................... 35 (26) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar ........................................................................ 36 (27) Provisiones .................................................................................................................................... 36 (28) Otros pasivos no financieros.......................................................................................................... 37 (29) Patrimonio de la controlante .......................................................................................................... 37
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Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Composición de grupo ............................................................................................................................... 39 (30) Lista de Subordinadas.................................................................................................................... 39
Otra información ....................................................................................................................................... 41 (31) Instrumentos financieros ............................................................................................................... 41 (32) Contingencias ................................................................................................................................ 50 (33) Compromisos................................................................................................................................. 57 (34) Partes relacionadas ........................................................................................................................ 60 (35) Transacciones y compensación recibida por el personal clave de gerencia y directores ............... 63 (36) Hechos posteriores......................................................................................................................... 64 (37) Políticas contables ......................................................................................................................... 64
31 de diciembre 31 de diciembre
Nota 2020 2019
Activos
Efectivo y equivalentes al efectivo 18 $ 1.035.190.269 903.313.784
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 19 192.462.089 208.049.860
Inventarios 20 176.712.831 162.979.001
Activos por impuestos corrientes 17 33.026.727 106.527.860
Otros activos no financieros 21 57.685.933 52.548.151
Activos mantenidos para la venta 23 13.328.060 9.353.939
Total activos corrientes $ 1.508.405.909 1.442.772.595
Propiedades, planta y equipo 22 $ 2.517.140.376 2.583.070.233
Propiedades de inversión 3.836.439 6.558.485
Plusvalía 24 179.023.124 179.165.083
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 19 1.857.801 1.943.883
Activos por impuestos diferidos 17 16.613.104 15.411.201
Total activos no corrientes 2.718.470.844 2.786.148.885
Total activos $ 4.226.876.753 4.228.921.480
Pasivos
Préstamos y obligaciones 25 $ 8.285.501 15.560.362
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 27 483.747.309 521.184.254
Beneficios a empleados 16 37.026.968 40.159.459
Anticipos de clientes 26 31.675.550 35.194.688
Provisiones 28 26.793.031 16.384.937
Pasivos por impuestos corrientes 17 810.423 669.674
Otros pasivos no financieros 29 44.863.080 46.393.605
Total pasivos corrientes $ 633.201.862 675.546.979
Préstamos y obligaciones 25 548.808.760 618.117.141
Beneficios a empleados 16 114.927.463 113.031.606
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 27 48.209.607 52.870.279
Pasivo por impuestos diferidos 17 271.905.683 256.776.744
Provisiones 28 20.496.288 7.475.834
Otros pasivos no financieros 29 - 3.020.582
Total pasivos no corrientes 1.004.347.801 1.051.292.186
Total pasivos $ 1.637.549.663 1.726.839.165
Patrimonio
Capital suscrito y pagado $ 9.096.780 9.096.780
Prima de emisión 535.820.363 535.820.363
Reservas 705.995.597 709.915.328
Resultado acumulado 1.255.543.685 1.173.621.043
Otras participaciones del patrimonio 26.860.131 23.949.333
Participaciones no controladas 56.010.534 49.679.468
Total patrimonio 30 2.589.327.090 2.502.082.315
Total pasivos y patrimonio - $ 4.226.876.753 4.228.921.480
Las notas en las páginas 8 a 92 son parte integral de los estados financieros consolidados.
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Alejandro Ramirez Cantú Jearly Johana Gómez Gómez Luisa Fernanda Alvarado Castillo
Representante Legal (*) Contador (*) Revisor Fiscal
T.P. 177833 - T T.P. 213472 - T
Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2021)
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(* ) Los suscritos Representante Legal y Contador público, certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados
financieros consolidados y que los mismos han sido preparados con información tomada fielmente de los libros de contabilidad de la Casa Matriz y sus
subordinadas.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019
CEMEX COLOMBIA S.A. Y SUBORDINADAS
Estados consolidados de situación financiera
(Expresados en miles de pesos)
Nota 2020 2019
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias 8 $ 2.135.403.677 2.282.475.916
Costo de ventas 10 (1.245.897.789) (1.406.713.465)
Utilidad bruta $ 889.505.888 875.762.451
Otros ingresos 9 50.481.535 48.330.695
Gasto de distribución 11 (271.480.342) (287.491.089)
Gastos de administración y venta 12 (379.413.732) (410.705.818)
Otros gastos 13 (67.190.241) (60.060.303)
Resultados por actividades de operación $ 221.903.108 165.835.936
Ingreso financiero 10.511.859 21.682.226
Costo financiero (61.376.077) (70.542.104)
Resultado derivado de la posición monetaria, neta 6.959.485 (50.369.033)
Costo financiero, neto 14 $ (43.904.733) (99.228.911)
Utilidad antes de impuestos a las ganancias 177.998.375 66.607.025
Gasto por impuesto a las ganancias 17 (85.681.714) (66.951.125)
Resultados del periodo $ 92.316.661 (344.100)
Otros resultado integral
Revaluacion de pasivos por beneficios definidos 16 y 17 (4.766.067) (9.008.341)
Coberturas flujo de efectivo medidas al valor razonable (86.551) 931.359
(3.130.066) 63.108.075
Otro resultado integral del año, neto de impuestos $ (7.982.684) 55.031.093
Resultado integral total del período $ 84.333.977 54.686.993
Ganancia atribuible a:
Propietarios de la controladora 87.718.262 (3.908.833)
Participaciones no controladas 4.598.399 3.564.733
Resultados del periodo $ 92.316.661 (344.100)
Resultado integral total atribuible a:
Propietarios de la controladora 78.002.911 50.015.866
Participaciones no controladas 6.331.066 4.671.127
Resultado integral total del periodo $ 84.333.977 54.686.993
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Alejandro Ramirez Cantú Jearly Johana Gómez Gómez Luisa Fernanda Alvarado Castillo
Representante Legal (*) Contador (*) Revisor Fiscal
T.P. 177833 - T T.P. 213472 - T
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(Véase mi informe del 26 de febrero de 2021)
(* ) Los suscritos Representante Legal y Contador público, certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados
financieros consolidados y que los mismos han sido preparados con información tomada fielmente de los libros de contabilidad de la Casa Matriz y sus
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Las notas en las páginas 8 a 92 son parte integral de los estados financieros consolidados.
Diferencias de conversión de estados financieros en participaciones
controladoras en el exterior
CEMEX COLOMBIA S.A. Y SUBORDINADAS
Estados consolidados de resultados y otro resultado integral
(Expresados en miles de pesos)
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
Nota
Capital suscrito
y pagado
Prima en
colocación de
acciones
LegalReadquisición
de acciones
Acciones
readquiridasOcasionales Fiscales Total Utilidades acumuladas
Otras
participaciones en
el patrimonio
Patrimonio atribuible a
los propietarios de la
controladora
Participaciones no
controladasPatrimonio neto
Saldo al 31 de diciembre de 2018 $ 9.096.780 535.820.363 4.548.390 54.524 (54.524) 571.095.794 37.791.305 613.435.489 1.229.860.011 21.774.162 2.409.986.805 45.168.693 2.455.155.498
Resultado del ejercicio - - - - - - - - (3.908.833) - (3.908.833) 3.564.733 (344.100)
Otro resultado integral 16 - - - - - - - - 53.924.699 - 53.924.699 1.106.394 55.031.093
Distribución de utilidades 30 - - - - - 95.755.731 724.108 96.479.839 (96.479.839) - - - -
Impuesto diferido 17 - - - - - - - - 2.887.963 - 2.887.963 - 2.887.963
Pagos basados en acciones - - - - - - - - - 2.175.171 2.175.171 - 2.175.171
Adopción NIIF 16 - - - - - - - - (12.662.958) - (12.662.958) (160.352) (12.823.310)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 $ 9.096.780 535.820.363 4.548.390 54.524 (54.524) 666.851.525 38.515.413 709.915.328 1.173.621.043 23.949.333 2.452.402.847 49.679.468 2.502.082.315
Resultado del ejercicio - - - - - - - - 87.718.262 - 87.718.262 4.598.399 92.316.661
Otro resultado integral 16 y 17 - - - - - - - - (9.715.351) - (9.715.351) 1.732.667 (7.982.684)
Distribución de utilidades 30 - - - - - 2.885.501 (6.805.232) (3.919.731) 3.919.731 - - - -
Pagos basados en acciones - - - - - - - - - 2.910.798 2.910.798 - 2.910.798
Saldo al 31 de diciembre de 2020 $ 9.096.780 535.820.363 4.548.390 54.524 (54.524) 669.737.026 31.710.181 705.995.597 1.255.543.685 26.860.131 2.533.316.556 56.010.534 2.589.327.090
705.995.597 1.255.543.685 26.860.131,00 2.533.316.556,00 56.010.534,00 2.589.327.090,00
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#¡REF!
Alejandro Ramirez Cantú Jearly Johana Gómez Gómez Luisa Fernanda Alvarado Castillo
Representante Legal (*) Contador (*) Revisor Fiscal
T.P. 177833 - T T.P. 213472 - T
Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2021)
(* ) Los suscritos Representante Legal y Contador público, certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros consolidados y que los mismos han sido preparados con información tomada fielmente de los libros de contabilidad de la Casa Matriz y sus subordinadas.
CEMEX COLOMBIA S.A. Y SUBORDINADAS
Estados consolidados de cambios en el patrimonio
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresados en miles de pesos)
Reservas
Las notas en las páginas 8 a 92 son parte integral de los estados financieros consolidados.
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Nota 2020 2019
Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Resultados del ejercicio $ 92.316.661 (344.100)
Partidas para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto provisto por
las actividades de operación:
Depreciación 22 143.247.037 148.054.651
Restauración 22 618.256 -
Provisiones, neto 10.450.947 (1.078.015)
Intereses financieros 43.937.196 49.661.518
Deterioro de propiedades, planta y equipo 22 7.372.965 11.938.506
Deterioro de inventarios, neto (585.382) 271.104
Deterioro de cartera, neto 3.431.258 5.906.406
Impuesto a las ganancias 17 85.681.714 66.951.125
Diferencia en cambio, no realizada 9.009.355 6.338.819
Pérdida por baja de intangible - 1.921.965
Pérdida neta en venta y/o baja de propiedades, planta y equipo 9 y 13 9.925.969 23.144.440
Utilidad neta en venta de activos mantenidos para la venta 9 y 13 (6.205.884) (12.331.249)
Cambios en activos y pasivos:
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 3.474.466 147.460.292
Inventarios (13.914.506) 8.952.210
Otros activos no financieros (5.263.252) (1.748.440)
Anticipos de clientes (3.464.323) (9.791.047)
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar (49.999.924) (15.572.830)
Otros pasivos no financieros (4.525.440) (7.259.307)
Beneficios a empleados 16 (12.521.130) (11.190.649)
Pago de intereses (32.529.388) (30.633.114)
Impuesto a las ganancias pagado (74.366.868) (138.503.884)
Recuperación del impuesto pagado 79.886.203 -
Efectivo neto provisto por las actividades de operación $ 285.975.930 242.148.401
Flujos de efectivo por actividades de inversión:
Adquisición de propiedades, planta y equipo 22 (54.729.884) (89.995.050)
Producto de la venta de propiedades, planta y equipo 1.866.415 3.662.989
Producto de la venta de activos mantenidos para la venta 7.840.192 18.752.149
Efectivo neto usado en las actividades de inversión $ (45.023.277) (67.579.912)
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento:
Adquisición de obligaciones financieras 25 757.495.318 415.102.582
Pago de obligaciones financieras (839.681.000) (711.763.323)
Efectivo neto usado en las actividades de financiamiento $ (82.185.682) (296.660.741)
Diferencia en cambio de efectivo y equivalentes (26.890.486) 41.613.464
Variación neta del efectivo y equivalentes al efectivo 131.876.485 (80.478.788)
Efectivo y equivalentes al efectivo al inicio del año 903.313.784 983.792.572
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del año 18 $ 1.035.190.269 903.313.784
- -
Las notas en las páginas 8 a 92 son parte integral de los estados financieros consolidados.
Alejandro Ramirez Cantú Jearly Johana Gómez Gómez
Representante Legal (*) Contador (*)
T.P. 177833 - T
CEMEX COLOMBIA S.A. Y SUBORDINADAS
Estados consolidados de flujos de efectivo
Método Indirecto
T.P. 213472 - T
Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase mi informe del 26 de febrero de 2021)
(* ) Los suscritos Representante Legal y Contador público, certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros
consolidados y que los mismos han sido preparados con información tomada fielmente de los libros de contabilidad de la Casa Matriz y sus subordinadas.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresados en miles de pesos)
Luisa Fernanda Alvarado Castillo
Revisor Fiscal
8
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Bases de Preparación de los Estados Financieros Consolidados
(1) Entidad que reporta
Cemex Colombia S.A., (la Compañía) se constituyó el 29 de julio de 1927, por escritura pública No. 1106
de la Notaría tercera de Bogotá, con domicilio en la calle 99 No. 9 A – 54 en la ciudad de Bogotá D.C., de
nacionalidad colombiana y su duración es hasta el 31 de diciembre de 2100. Mediante escritura pública
N° 2552 de la Notaría 45 de Bogotá D.C. del 18 de julio de 2002, la Compañía cambió su razón social de
Cementos Diamante S.A. por la actual.
Cemex Colombia S.A. se dedica, principalmente, a:
a. Exploración y explotación de minas de arena, piedra, carbón, yeso, calcáreas y calizas,
aprovechamiento de sus productos y sus derivados y, la distribución, venta y transporte, por
cuenta propia o de terceros de los mismos y, la fabricación, distribución, venta y transporte, por
cuenta propia o de terceros, de toda clase de cemento, concreto, Clinker y productos relacionados
con la industria de la construcción.
b. Celebrar cualquier contrato para la estabilidad empresarial y financiera de sus filiales, tales como
contratos de servicios, entre otros.
Según inscripción en la Cámara de Comercio de Bogotá del 31 de julio de 1996, la Compañía configuró
una situación de Grupo Empresarial en Colombia.
La Compañía tiene su domicilio en Colombia. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre
de 2020 y 2019 incluyen a Cemex Colombia S.A. y a sus subordinadas (en adelante “el Grupo”). En la
Nota 31 se detallan las compañías que conforman el Grupo, su objeto social y la respectiva participación
directa e indirecta.
El término “CEMEX” se refiere a CEMEX, S.A.B. de C.V. última matriz del grupo, Cemex Latam
Holdings S.A. y/o algunas de sus subsidiarias, que no sean subsidiarias directas o indirectas de Cemex
Colombia S.A.
(2) Marco Técnico Normativo
Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad
y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009,
reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por los Decretos 2496 de
2015, 2131 de 2016, 2170 de 2017, 2483 de 2018, 2270 de 2019 y 1432 de 2020. Las NCIF aplicables
en 2020 se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus
interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International
Accounting Standards Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las
traducidas oficialmente al español y emitidas por el IASB al segundo semestre de 2018 y la
incorporación de la modificación a la NIIF 16 Arrendamientos: Reducciones del Alquiler relacionadas
con el Covid – 19 emitida en 2020.
Estos estados financieros consolidados fueron autorizados para su emisión por la Junta Directiva de
Cemex Colombia S.A., el 26 de febrero de 2021.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019
(Expresado en miles de pesos)
9
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros
separados.
Empresa en funcionamiento
El Grupo ha preparado estos estados financieros consolidados sobre la base de su funcionamiento y el
supuesto de continuación de su actividad dentro de un futuro previsible. Por lo tanto, se supone que el
Grupo no tiene intención ni necesidad de liquidar o recortar de forma significativa la escala de sus
operaciones en ningún país.
Los administradores del Grupo han aprobado estos estados financieros consolidados al 31 de diciembre
de 2020 bajo el principio de negocio en marcha, al estimar que se van a generar suficientes flujos de
efectivo que le permitan atender cualquier riesgo o necesidades de liquidez en el corto plazo.
El Grupo mantiene una política de liquidez, acorde con el flujo de capital de trabajo, ejecutando los
compromisos de pago a los proveedores de acuerdo con la política establecida. Esta gestión se apoya en
la elaboración de flujos de caja y de presupuesto, los cuales son revisados periódicamente, permitiendo
determinar la posición de tesorería necesaria para atender las necesidades de liquidez.
Evento relevante durante el período
COVID-19: Pandemia
El 11 de marzo de 2020, la Organización Mundial de la Salud declaró como pandemia el brote de
Coronavirus SARS-Co V-2 que produce la enfermedad denominada COVID-19 (la “pandemia del
COVID-19”). Como consecuencia, la mayoría de los Gobiernos en los países donde opera el Grupo
adoptaron diversas medidas restrictivas desde la tercera semana de marzo de 2020 para contener la
propagación de la pandemia, las cuales, en sus distintas fases, han generado las siguientes implicaciones
para el Grupo: (i) restricciones temporales, acceso suspendido, cierre o suspensión de las unidades
operativas, oficinas corporativas, escasez de personal, ralentizaciones de producción o interrupciones en
los sistemas de entrega; (ii) interrupciones o demoras en las cadenas de suministro, incluida la escasez
de materiales, productos y servicios de los que depende el Grupo en sus negocios; (iii) una menor
disponibilidad de transporte terrestre y marítimo, incluida la escasez de mano de obra, limitaciones
logísticas y mayores controles o cierres de fronteras; (iv) mayor costo de materiales, productos y
servicios que utiliza el Grupo; (v) reducción de la confianza de los inversionistas y el gasto de los
consumidores; así como (vi) una desaceleración general de la actividad económica, incluida la
construcción, y una disminución significativa de la demanda de los productos y servicios del Grupo y la
demanda de la industria en general. Durante este período no se observaron restricciones significativas
en el acceso al financiamiento en la banca comercial y en los mercados financieros, incluso la Compañía
obtuvo liquidez contratando deuda con la banca comercial.
Acorde a las medidas de cuarentena implementadas por las autoridades locales, el Grupo suspendió
temporalmente la producción, distribución y comercialización de sus productos en algunas de sus
operaciones. Específicamente, en Colombia, las operaciones estuvieron suspendidas del 25 de marzo
hasta el 13 de abril, se reanudaron del 13 al 27 de abril para ciertas necesidades aprobadas, y a partir del
27 de abril se permitió el suministro de materiales e insumos para obras de infraestructura, obras públicas
y construcción en general, entre otras. Desde el inicio de la Pandemia del COVID-19 y en apego a las
disposiciones de las autoridades, el Grupo mantiene estrictos protocolos de higiene en todas sus
operaciones y ha modificado sus procesos de producción, venta y distribución para implementar el
distanciamiento físico, intentando proteger la salud y seguridad de sus empleados y sus familias, clientes
y comunidades. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2020, la implementación y permanencia de
10
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
estas estrictas medidas requeridas para llevar a cabo las actividades del Grupo, han resultado en costos
y gastos incrementales por aproximadamente $14.995.592 (nota 13).
En el año terminado al 31 de diciembre de 2020, las implicaciones mencionadas anteriormente, afectaron
negativamente la situación financiera y los resultados de operación del Grupo. En dicho período, los
ingresos de actividades ordinarias consolidadas se redujeron 6.4% contra el mismo período del año
anterior, considerando, entre otros factores, la reducción en los volúmenes de venta derivada de las
medidas de suspensión de operaciones, la devaluación en el período del peso colombiano y la
intensificación de la dinámica competitiva en algunos países. La reducción en los ingresos fue
compensada por una reducción en los costos y gastos de operación los cuales, antes de depreciación, se
redujeron 10.4% durante el año 2020 en comparación con el año anterior, tanto por la reducción de
operaciones como por un control estricto de las erogaciones.
En adición, considerando los efectos negativos de la pandemia y su impacto en la valoración de los
activos de Cemex Colombia S.A., y los planes de operación futuros de ciertos activos, en el año
terminado el 31 de diciembre de 2020, Cemex Colombia S.A., reconoció pérdidas por deterioro, que no
requirieron la utilización de flujos de efectivo, asociadas con activos en desuso. El grado en que la
Pandemia del COVID-19 continúe afectando la liquidez, situación financiera y resultados de operación
de la Compañía dependerá de desarrollos futuros, que son altamente inciertos y no pueden predecirse,
incluyendo, entre otros, la duración y propagación de la pandemia, su gravedad, las acciones para
contener el virus o tratar su impacto, y qué tan rápido y en qué medida se pueda regresar a las condiciones
económicas y operativas previas a la Pandemia del COVID-19, dentro de una nueva normalidad con
actividades limitadas, mientras medicinas, vacunas y otros tratamientos contra el virus son autorizados,
producidos, distribuidos y accesibles al público en general en los países en los cuales opera el Grupo.
El Grupo considera que, en la medida que se extienda la duración e impactos negativos de la pandemia
y no se alcance una reactivación económica significativa una vez levantadas las restricciones en la
movilidad, se podrían producir efectos negativos en el futuro en relación principalmente con: (i) el
incremento en pérdidas de crédito esperadas de cuentas por cobrar a clientes (nota 19); (ii) el deterioro
de activos de larga vida, incluyendo el crédito mercantil (nota 24); (iii) pérdidas cambiarias sobre las
obligaciones de las entidades del Grupo denominadas en moneda extranjera; (iv) nuevas disrupciones
en las cadenas de suministro; y (v) falta de liquidez para enfrentar los compromisos operativos y
financieros de corto plazo.
Cemex Colombia S.A., ha enfrentado el riesgo de liquidez durante la Pandemia del COVID-19,
manteniendo suficiente efectivo en la medida de las posibilidades, a través de financiación con la banca
comercial. Durante abril y mayo de 2020, Cemex Colombia S.A. contrató créditos con bancos locales
por un monto agregado en pesos equivalente aproximadamente a $120.370.000, los cuales fueron
pagados en septiembre y octubre de 2020. En otras medidas, a partir del 8 de abril y por el resto de 2020:
a) se han suspendido todas las inversiones de capital no asociadas con la administración de la pandemia;
b) se han racionalizado los gastos de operación de acuerdo con la evolución y demanda del mercado; c)
se ha producido, en la medida de lo permitido por las medidas de cuarentena, solo el volumen que
demanda el mercado; y d) se han suspendido todas las actividades no enfocadas a la administración de
las operaciones básicas. En adición, los miembros del equipo directivo del Grupo accedieron a
reducciones voluntarias definitivas de salario del 25% para el Presidente y del 15% para el resto del
nivel directivo durante los meses de mayo, junio y julio. En cuanto al resto del personal asalariado, este
grupo aceptó el diferimiento voluntario del 10% de su salario durante los mismos meses, importes que
se reintegraron en noviembre de 2020. El Grupo ha buscado mitigar el impacto en plazas laborales
derivado de suspender o reducir sus actividades operativas ya sea por contracción de la demanda o por
requerimiento de los gobiernos como consecuencia de la actual crisis de salud y económica.
11
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(3) Bases de medición
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo, con excepción de:
i. Las propiedades de inversión que son medidas a valor razonable con cambios en resultados.
ii. Activos mantenidos para la venta que son medidos al menor valor entre su importe en libros y su
valor razonable menos los costos de venta.
iii. Los pasivos por acuerdos de pagos basados en acciones fijados en efectivo que son medidos a
valor razonable.
iv. Los instrumentos financieros derivados que son medidos al valor razonable.
(4) Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros consolidados se expresan en la moneda del ambiente
económico primario donde opera la controladora (pesos colombianos). Toda la información se presenta
en miles de pesos y ha sido redondeada a la unidad más cercana. Las monedas funcionales de los
componentes son la de su país de origen y se reexpresan a la moneda de presentación que es el peso
colombiano.
(5) Uso de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros consolidados de conformidad con las Normas de Contabilidad
y de Información Financiera aceptadas en Colombia - NCIF requiere que la administración realice
juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y los montos de
activos, pasivos y pasivos contingentes a la fecha de balance, así como los ingresos y gastos del año.
Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones
contables son reconocidas en el año en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro
afectado. Al término del año 2020 no se han presentado cambios significativos en las estimaciones y
juicios contables significativos utilizados en los estados financieros emitidos al 31 de diciembre de 2019.
A. Juicios
La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tiene el efecto más
importante en los estados financieros consolidados se describe en las notas siguientes:
• Nota 16 – Beneficios a empleados.
• Nota 17 – Impuesto a las ganancias (Cálculo del impuesto diferido y corriente).
• Nota 22 – Propiedades, planta y equipo (análisis de deterioro, estimación del valor razonable menos
costo de venta de determinados activos y análisis de si un contrato contiene un arrendamiento
financiero).
• Nota 24 - Plusvalía
• Notas 28 y 33– Provisiones y contingencias (Juicio y esfuerzo en la evaluación de cuando es
probable que un desembolso de recursos sea requerido para liquidar una obligación presente y
cuando el importe del desembolso puede ser estimado fiablemente).
12
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
B. Suposiciones e incertidumbres de las estimaciones
La información sobre supuestos e incertidumbres de estimación que tienen un riesgo significativo de
resultar en un ajuste material en el próximo año financiero, se incluye en las siguientes notas:
• Nota 22 – Propiedades, planta y equipo (Estimación del valor razonable y análisis de deterioro).
• Notas 28 y 33– Provisiones y contingencias
• Nota 24 – Plusvalía
(6) Cambios en las políticas contables
El Grupo ha adoptado inicialmente la definición de un Negocio (Enmiendas a la NIIF 3) a partir del 1
de enero de 2020, como también otras nuevas normas vigentes a partir del 1 de enero de 2020, pero no
tienen un efecto significativo en los Estados Financieros Consolidados.
Resultados del período
(7) Segmentos de operación
Los segmentos geográficos operativos representan los componentes del Grupo que participan en
actividades de negocios por las cuales pueden obtener ingresos e incurrir en gastos, cuyos resultados de
operación, son regularmente evaluados por la alta administración de la entidad para evaluar su
desempeño y tomar decisiones sobre la asignación de recursos a los segmentos, y por los cuales se cuenta
con información financiera relevante.
El Grupo opera geográficamente con un gerente general por cada país, el cual supervisa y es responsable
de todas las actividades de negocio en su territorio. Estas actividades refieren a la producción,
distribución y comercialización de cemento, concreto, agregados y otros materiales de construcción, la
asignación de recursos y la revisión del desempeño y los resultados de operación. Así mismo hay un
grupo Gerencial regional ubicado en la ciudad de Bogotá D.C.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, la información selecta del estado de
resultados consolidado por segmento geográfico operativo es como sigue:
2020
Ventas netas
(incluyendo
partes
relacionadas)
Menos:
Partes
Relacionadas
Ventas Netas Flujo de
operación
Menos:
Depreciación
y
amortización
Resultado de
operación
antes de
otros gastos,
neto
Otros
ingresos
(gastos),
neto
(Costo)
Ingreso
financiero,
neto
Colombia $ 1.557.772.651 (62.739.464) 1.495.033.187 224.145.028 (95.548.376) 128.596.652 (1.362.427) (104.203.747)
Costa Rica 330.372.622 (42.976.789) 287.395.833 81.954.476 (24.848.421) 57.106.055 (12.952.857) 56.380.323
Nicaragua 370.286.042 (22.735.917) 347.550.125 80.175.589 (22.793.170) 57.382.419 (1.991.551) 3.997.527
Panamá 5.424.532 - 5.424.532 (4.416.242) (57.070) (4.473.312) (401.871) (78.836)
Total $ 2.263.855.847 (128.452.170) 2.135.403.677 381.858.851 (143.247.037) 238.611.814 (16.708.706) (43.904.733)
13
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
2019
Ventas netas
(incluyendo
partes
relacionadas)
Menos:
Partes
Relacionadas
Ventas Netas Flujo de
operación
Menos:
Depreciación
y
amortización
Resultado de
operación
antes de otros
gastos, neto
Otros
ingresos
(gastos),
neto
(Costo)
Ingreso
financiero,
neto
Colombia $ 1.728.492.938 (66.132.864) 1.662.360.074 204.375.757 (102.352.817) 102.022.940 2.397.310 (73.381.429)
Costa Rica 335.279.307 (56.230.928) 279.048.379 68.264.656 (26.503.783) 41.760.873 (11.717.909) (31.302.093)
Nicaragua 308.646.604 - 308.646.604 54.479.110 (19.174.930) 35.304.180 (2.662.533) 5.475.586
Panamá 32.420.859 - 32.420.859 (1.499.328) (23.121) (1.522.449) 253.524 (20.975)
Total $ 2.404.839.708 (122.363.792) 2.282.475.916 325.620.195 (148.054.651) 177.565.544 (11.729.608) (99.228.911)
Las ventas netas por sectores y segmento operativo geográfico a 31 de diciembre de 2020 y 2019 se
detallan a continuación:
2019 Cemento Concreto Agregados Otros Productos Ventas netas
Colombia $ 988.722.176 568.893.651 3.015.989 101.728.258 1.662.360.074
Costa Rica 229.940.199 41.922.810 2.519.831 4.665.539 279.048.379
Nicaragua 253.258.097 5.212.958 5.343.669 44.831.880 308.646.604
Panamá - - - 32.420.859 32.420.859
Total $ 1.471.920.472 616.029.419 10.879.489 183.646.536 2.282.475.916
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la información del estado consolidado de situación financiera por
segmento geográfico después de eliminaciones de inversiones en subordinadas es como sigue:
2020 Total Activos Total Pasivos Activos netos
por segmento
Colombia $ 2.705.990.289 1.336.602.864 1.369.387.425
Costa Rica 1.014.331.688 109.954.388 904.377.300
Nicaragua 492.587.432 165.186.746 327.400.686
Panamá 13.967.344 25.805.665 (11.838.321)
Total $ 4.226.876.753 1.637.549.663 2.589.327.090
2019 Total Activos Total Pasivos Activos netos
por segmento
Colombia $ 2.793.224.363 1.419.844.836 1.373.379.527
Costa Rica 979.559.265 125.345.365 854.213.900
Nicaragua 434.642.281 152.560.447 282.081.834
Panamá 21.495.571 29.088.517 (7.592.946)
Total $ 4.228.921.480 1.726.839.165 2.502.082.315
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el total de activos del segmento operativo de “Colombia” incluye
el crédito mercantil propio, así como el crédito mercantil generado por la adquisición de Costa Rica y
Nicaragua por parte de Cemex Colombia S.A., en 2009, por un total de $179.023.124 y $179.165.083
respectivamente. (ver nota 24).
2020 Cemento Concreto Agregados Otros productos Ventas netas
Colombia $ 939.030.087 428.188.502 1.442.829 126.371.769 1.495.033.187
Costa Rica 229.213.038 32.423.389 632.501 25.126.905 287.395.833
Nicaragua 303.604.801 16.401.205 2.630.053 24.914.066 347.550.125
Panamá - - - 5.424.532 5.424.532
Total $ 1.471.847.926 477.013.096 4.705.383 181.837.272 2.135.403.677
14
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(8) Ingresos
A. Flujo de ingresos y desagregación de ingresos con contratos con clientes
El Grupo genera ingresos principalmente a partir de la venta de productos relacionados con la industria
de la construcción, a través de distribuidores, ventas por aplicativos, entre otros. Asimismo, sus ingresos
se clasifican principalmente en cuatro grandes categorías de producto: Cemento, concreto, otros
segmentos de negocio y multiproducto.
El siguiente es un detalle de los ingresos por actividades ordinarias por los años que terminaron el 31 de
diciembre clasificados por categoría de producto:
2020 2019
Cemento y materiales $ 1.471.847.926 1.471.920.472
Concreto 477.013.096 616.029.419
Otros segmentos de negocio 125.346.885 132.381.589
Ventas multiproductos 52.871.502 46.107.085
Agregados 4.705.383 10.879.489
Vivienda 3.618.885 5.157.862
$ 2.135.403.677 2.282.475.916
Para los años terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019 el Grupo no tiene ventas a clientes que de
manera individual superen el 10% de las ventas totales. Durante el primer semestre del año 2020, el
Grupo, estuvo expuesto a una disminución en sus ventas, influenciado por la dinámica del mercado
ocasionada por la cuarentena temporal, debido a la pandemia del COVID-19, la cual, para Colombia,
tuvo su mayor impacto en los meses de marzo y abril producto de la cuarentena estricta y a partir del
día 13 de abril la operación ha vuelto a reanudarse de manera gradual.
B. Saldos de contratos
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Grupo no cuenta con compromisos futuros por concepto de
contratos de venta, que comprometan o expongan las cuentas por cobrar a clientes.
C. Obligaciones de desempeño y políticas de reconocimiento de ingresos
La medición del ingreso está basada en las consideraciones establecidas en las políticas aplicables. El
Grupo reconoce el ingreso cuando trasfiere el control sobre los bienes al cliente o el servicio ha sido
prestado.
Las ventas de cemento, concreto, multiproducto y agregados tienen una única obligación de desempeño
la cual consiste en el despacho de las cantidades vendidas a los diferentes clientes. El reconocimiento
del ingreso se realiza al momento del despacho de la mercancía.
15
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(9) Otros ingresos
El siguiente es el detalle de los otros ingresos por los años terminados el 31 de diciembre:
2020 2019
Prestación de servicios (i) $ 34.623.799 25.458.990
Ganancia en venta de propiedad, planta y
equipo y activos mantenidos para la venta (ii) 9.379.274 13.604.305
Diversos 5.734.588 5.667.400
Otras recuperaciones (iii) 709.305 -
Beneficio proyecto Pontevedra y las Moras 34.569 3.600.000
$ 50.481.535 48.330.695
(i) Corresponde principalmente al incremento en el personal facturado dentro de los contratos de
servicios administrativos y técnicos firmados con compañías del Grupo Cemex del exterior (nota
35).
(ii) Para 2020, en Cemex Colombia S.A., corresponde principalmente al ingreso recibido producto de
la venta del lote Arizona ubicado en la ciudad de Cúcuta. Para 2019 corresponde al ingreso recibido
producto de la venta de lote donde se encuentra la Planta 240 ubicada en la ciudad de Bogotá D.C.
(iii) Para 2020, en Cemex Colombia S.A., corresponde a recuperación de provisiones de años anteriores
por $709.305.
(10) Costo de ventas
El siguiente es el detalle del costo de ventas por los años terminados al 31 de diciembre:
2020 2019
Colombia $ 883.406.031 1.032.363.531
Nicaragua 248.752.017 211.135.533
Costa Rica 106.514.332 129.552.384
Panamá 7.225.409 33.662.017
$ 1.245.897.789 1.406.713.465
Compuesto principalmente por materia prima, energía, mantenimiento, depreciación, personal,
reparaciones, fletes y combustible.
Durante el año 2020 en Colombia, Costa Rica y Panamá se presenta disminución en general debido a la
cuarentena temporal en las actividades, producto de la pandemia de COVID-19. En Nicaragua las
operaciones no se vieron afectadas dado que en el país no se implementó esta medida restrictiva.
(11) Gastos de distribución
El siguiente es el detalle de los gastos de distribución por los años terminados al 31 de diciembre:
2020 2019
Servicio de intermediación logístico SIL (i) $ 232.726.290 253.234.783
Fletes 38.754.052 34.256.306
$ 271.480.342 287.491.089
16
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(i) La variación corresponde principalmente a menores ventas registradas en 2020, generando
menores gastos por concepto de combustible y peajes.
(12) Gastos de administración y ventas
El siguiente es el detalle de los gastos de administración y ventas por años terminados al 31 de diciembre:
2020 2019
Gastos de Administración
Servicios (i) $ 138.068.611 160.409.586
Beneficios a empleados 83.475.732 81.292.178
Seguros/fianzas 50.359.523 46.788.754
Honorarios 20.930.948 19.499.802
Otros 11.713.980 17.575.883
Depreciación 5.005.449 4.361.136
Mantenimiento 2.980.317 2.477.991
Gastos de viaje 1.193.310 6.714.787
Impuestos 1.002.488 932.964
Publicidad 802.097 916.218
Arrendamientos 641.708 609.439
$ 316.174.163 341.578.738
2020 2019
Gastos de venta:
Beneficios a empleados $ 27.544.662 25.492.558
Impuestos 10.983.790 10.657.191
Depreciación 6.571.961 5.299.765
Servicios 4.787.273 5.422.264
Deterioro de cartera 3.431.258 5.906.406
Seguros/fianzas 3.195.306 2.841.198
Otros 2.597.790 5.942.652
Publicidad 1.671.280 5.402.691
Arrendamientos 1.553.674 186.037
Gastos de viaje 902.575 1.976.318
$ 63.239.569 69.127.080
Total gastos de administración y venta $ 379.413.732 410.705.818
(i) La variación se da principalmente por las menores ventas registradas durante el período, base de
la liquidación de regalías pagadas a Cemex Latam Holding S.A.
17
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(13) Otros gastos
El siguiente es el detalle de otros gastos por los años terminados al 31 de diciembre:
2020 2019
Diversos (i) $ 35.166.988 18.790.954
Pérdida en venta o retiro de propiedades, planta y
equipo (ii) 13.133.928 24.417.496
Deterioro de propiedad, planta y equipo 7.372.965 11.938.506
Indemnización por reorganización 7.149.716 3.222.144
Litigios (iii) 2.781.753 617.132
Multas y Recargos (iv) 1.584.891 1.074.071
$ 67.190.241 60.060.303
(i) A 31 de diciembre de 2020, corresponde principalmente a gastos de contingencia Covid – 19
generados en la compra de artículos de seguridad del Grupo por $14.995.592. Para Cemex
Colombia S.A., y Cemex Costa Rica S.A., el gasto por programa de estrategia global por
$5.450.721; Para Cemex Colombia S.A. el pago de un acuerdo transaccional del proyecto Obra
Mayor por $1.379.000. En 2019 para Cemex Colombia S.A., corresponde principalmente a la
provisión y pago de los minerales explotados producto del contrato suscrito con C.I. Calizas en
abril de 2019 por valor de $4.750.434 (ver nota 33) y otros servicios administrativos con Materiales
Express y Grupo TCL por $2.392.943. En Cemex Costa Rica S.A., corresponde principalmente a
gastos con Cemex España por $1.851.900.
(ii) Para Cemex Colombia S.A., en 2020 corresponde principalmente a desincorporaciones por
chatarrización de equipo de transporte, desincorporación por contratos aduaneros y
desincorporación de otros activos fijos de menores cuantías. Para Cemex Costa Rica S.A.,
corresponde principalmente a desincorporación de propiedades planta y equipo. Para 2019 en
Cemex Colombia S.A., corresponde principalmente a la venta de lote Planta 240 ubicada en la
ciudad de Bogotá D.C. por $6.239.870, baja de 3 rodillos moledores (Roller Press) de planta
Caracolito Cemex Colombia por $2.493.909, baja de 13 Mixer que se encontraban como
importación temporal en Cemex Colombia por $4.057.690, venta de volquetas por $1.792.960 y al
saneamiento por revisiones físicas de activos.
(iii) En 2020, para Cemex Colombia S.A., corresponde principalmente a la provisión de gastos legales
generados en defensa del proceso del Túnel de Crespo (ver nota 33, numeral 2).
(iv) En 2020, para Cemex Colombia S.A., corresponde principalmente a multas por retenciones de
industria y comercio por $1.368.491.
18
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(14) Costo financiero, neto
El siguiente es un detalle del costo financiero, neto por los años terminado al 31 de diciembre:
2020 2019
Ingreso financiero
Intereses préstamos partes relacionadas (i) $ 5.906.606 20.591.127
Otros ingresos financieros 1.708.392 356.838
Intereses inversiones temporales (ii) 2.896.861 734.261
10.511.859 21.682.226
Costo financiero
Intereses préstamos (iii) (37.418.767) (44.816.432)
Otros gastos (iv) (10.529.831) (10.140.105)
Pensiones (6.518.429) (7.099.930)
Comisiones bancarias (3.226.814) (4.761.836)
Leasing (3.682.236) (3.723.801)
(61.376.077) (70.542.104)
Ganancia (pérdida), neta derivada de la
posición monetaria (v) 6.959.485 (50.369.033)
Total costo financiero, neto $ (43.904.733) (99.228.911)
(i) La variación corresponde principalmente al efecto en la disminución de las tasas de rendimiento
por el efectivo mantenido en las cuentas de inhouse bank por las subsidiarias Lomas del Tempisque
S.R.L., Cemex Costa Rica S.A. y Cemex Nicaragua S.A. que para el año 2020 fue del 0,60% y
para 2019 del 2,21% (nota 35).
(ii) Para Cemex Colombia S.A., la variación corresponde a mayor ingreso en intereses percibidos de
las Fiducias Bancolombia, Fidubogota y Corredores, derivado de la permanencia de efectivo de
disposición inmediata para atención a la pandemia.
(iii) Principalmente, corresponde a los intereses de Cemex Colombia S.A. producto de las obligaciones
con Cemex España S.A. por $21.843.810 en 2020 y $31.175.899 en 2019, y con Cemex Finance
Latam por $1.767.142 en 2019, intereses provenientes de las obligaciones mantenidas con
Corporación Cementera Latinoamericana SLU por Zona Franca del Magdalena Medio e
Inversiones Secoya S.A. por $10.737.922 en 2020 y $13.370.701 en 2019. (nota 35), así como los
intereses generados en obligaciones bancarias $4.837.035 en 2020.
(iv) Dentro de este rubro, principalmente en Cemex Colombia para el año 2020 se encuentran los gastos
asociados al Gravamen al Movimiento Financiero por $7.272.900 ($6.841.481 en 2019), bono
Cemex Colombia $813.460 ($813.460 en 2019) y otros gastos financieros generados en la
operación por $2.443.471 ($2.485.164 en 2019).
(v) La variación acumulada se encuentra asociada principalmente a la revaluación del dólar
estadounidense frente a la posición monetaria activa neta del Grupo.
19
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Beneficios a empleados
(15) Pagos basados en acciones
El gasto por compensación relacionado con los planes de incentivos de largo plazo con acciones de
CEMEX S.A.B. de C.V. y Cemex Latam Holdings S.A. por los períodos terminados el 31 de diciembre
de 2020 y 2019, el cual se reconoció en los resultados de operación, ascendió a $1.771.183 y $2.071.075
respectivamente.
Al 31 de diciembre 2020, el Grupo no tiene compromisos para hacer pagos en efectivo a los ejecutivos,
basados en cambios en los precios de las acciones de CEMEX S.A.B. de C.V. o de Cemex Latam
Holdings S.A.
(16) Beneficios a empleados
El siguiente es el detalle de beneficios a empleados a 31 de diciembre:
2020 2019
Corriente
Beneficios a empleados – otros beneficios $ 25.735.553 29.078.509
Beneficios a empleados – postempleo 11.291.415 11.080.950
Total corrriente $ 37.026.968 40.159.459
No corriente
Beneficios a empleados – postempleo $ 114.789.345 112.976.411
Beneficios a empleados – otros beneficios 138.118 55.195
Total no corrriente $ 114.927.463 113.031.606
Beneficios a empleados postempleo
Cemex Colombia S.A., tiene un plan de beneficios definidos de pensión a los empleados, el cual está
cerrado a nuevos participantes y cuyos beneficiarios están todos jubilados. A continuación, se detalla el
saldo por beneficios a empleados:
2020 2019
Corriente $ 11.291.415 11.080.950
No corriente 114.789.345 112.976.411
$ 126.080.760 124.057.361
Cemex Colombia S.A., ha determinado que, de acuerdo con los términos y condiciones de los planes de
beneficio definidos y con los requerimientos legales de los planes en las jurisdicciones correspondientes,
el valor presente de los reembolsos o reducciones en las contribuciones futuras no debe ser superior al
valor presente total de la obligación.
Reconocido en costo financiero 2020 2019
Costo financiero $ 6.518.429 7.099.930
Pérdidas actuariales reconocidas en ORI 6.766.334 9.008.341
Costo neto del período $ 13.284.763 16.108.271
20
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
La pérdida reconocida en resultados y en el otro resultado integral del año 2020 es generada por los
movimientos naturales del mercado y no por el cambio de hipótesis financiera con respecto a la utilizada
para el 2019.
Cambio en la obligación por beneficios
Obligación por beneficios al inicio de periodo $ 124.057.361 119.139.739
Costo financiero (nota 14) 6.518.429 7.099.930
Beneficios pagados (11.261.364) (11.190.649)
Pérdida actuarial 6.766.334 9.008.341
Obligaciones por beneficios proyectados al final
del período $ 126.080.760 124.057.361
Al 31 de diciembre de 2020, los pagos estimados por obligaciones laborales al retiro en los próximos
diez años son como sigue:
Pagos estimados
2021 11.291.415
2022 11.252.998
2023 11.166.717
2024 11.032.745
2025 10.851.622
2026 a 2030 (Combinados) 50.030.322
Análisis de sensibilidad de pensiones y otros beneficios al retiro
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la duración promedio ponderada de la obligación por beneficios
definidos es de 8,6 y 8,4 años, respectivamente.
El cálculo de la obligación de beneficios definidos es susceptible a las suposiciones de mortalidad
establecidas previamente. Considerando que las estimaciones actuariales de mortalidad continúan
ajustándose para hacerlas más precisas, se considera que un aumento de un año en las vidas mostradas
más arriba es razonablemente posible en el próximo año financiero.
Por el año terminado al 31 de diciembre de 2020, la Compañía llevó a cabo análisis de sensibilidad sobre
las variables más significativas que impactan la obligación por beneficios proyectada, simulando en
forma independiente, cambios razonables de más o menos 50 puntos base en cada una de estas variables.
El incremento (disminución) que hubiera resultado es el siguiente:
Variables:
+50pbs -50pbs
Tasa nominal de descuento (5.094.154) 5.507.121
Tasa nominal de incremento pensional 5.908.771 (5.505.449)
De acuerdo con el análisis realizado, no se considera que el impacto en el resultado y en el patrimonio
sea significativo.
Suposiciones actuariales
Las siguientes son las principales suposiciones actuariales por los años terminados al 31 de diciembre
bajo NIC 19:
21
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
2020 2019
Tasa nominal de descuento 5,50% 5,50%
Tasa nominal de incremento pensional 3,00% 3,00%
Tasa de inflación 3,00% 3,00%
Los supuestos sobre la mortalidad futura están basados en las estadísticas y tablas de mortalidad
públicas. La expectativa de vida actual que sustenta los valores de los pasivos en los planes de beneficios
definidos por los años terminados al 31 de diciembre es la siguiente:
2020 2019
Participantes recibiendo beneficios 757 777
Edad promedio 78,8 79,0
Impuesto a las ganancias
(17) Impuesto a las ganancias
Impuestos a la ganancia del período
Los gastos por impuestos a la utilidad incluidos en los estados de resultados consolidados se desglosan
como sigue:
2020 2019
Gasto por impuesto corriente $ (77.929.572) (78.483.803)
(Gasto) Ingreso por impuesto diferido (7.752.142) 11.532.678
$ (85.681.714) (66.951.125)
Tasa efectiva de tributación 48,1% 100,5%
De los cuales:
Colombia (i) $ (26.252.834) (44.112.255)
Costa Rica (Lomas del Tempisque) (ii) (59.428.880) (22.838.870)
$ (85.681.714) (66.951.125)
(i) Las Compañías están sujetas en Colombia al impuesto de renta y complementarios, para una tasa
nominal impositiva del 32% en 2020 y 33% en 2019.
(ii) Las tasas impositivas en cada uno de los países que hacen parte de Lomas del Tempisque son:
Costa Rica 30%, Nicaragua 30% y Panamá 25%.
Activos y pasivos por impuestos corrientes
De los saldos a favor y por pagar determinados a 31 de diciembre de 2020 y 2019 relacionados con el
impuesto a las ganancias, el Grupo presenta un activo neto por concepto de impuesto de renta debido a
que las retenciones en la fuente y anticipos fueron superiores a la provisión del impuesto determinado:
22
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
2020 2019
Anticipo impuesto de renta $ 32.312.678 105.768.218
Retenciones y anticipos 714.049 759.642
Total activos por impuestos corrientes $ 33.026.727 106.527.860
Total pasivo por impuesto corriente - Impuesto de
renta por pagar (810.423) (669.674)
Adicionalmente, en 2020, se presentaron los siguientes movimientos: a) en Cemex Colombia S.A., el
saldo a favor correspondiente a los años gravables 2017 y 2018 por valor de $51.543.645 fue solicitado
en devolución a la administración tributaria (DIAN) y devuelto mediante resolución No. 60831 – 000685
del 12 de junio del 2020, a través de títulos de devolución de impuestos (TIDIS). El saldo a favor
correspondiente al año 2019 por valor de $13.882.001 fue solicitado en devolución a la administración
tributaria (DIAN) y devuelto mediante resolución 62829001840195 emitida por la DIAN el día 26 de
agosto de 2020, a través de títulos de devolución de impuestos (TIDIS); b) en Cemex Premezclados
S.A., el saldo a favor correspondiente al año 2018 por valor de $7.341.769 fue solicitado en devolución
a la administración tributaria (DIAN) y devuelto mediante resolución No. 628 – 29 – 001476022 del 17
de enero del 2020 a través de títulos de devolución de impuestos (TIDIS); y c) en Cemex Transportes
de Colombia S.A., el saldo a favor correspondiente al año 2018 por valor de $7.118.788 fue solicitado
en devolución a la administración tributaria (DIAN) y devuelto mediante resolución No. 608 – 31 –
001954 del 10 de diciembre de 2020 a través de títulos de devolución de impuestos (TIDIS).
Movimiento neto en saldos de impuestos diferidos
Las diferencias entre el valor en libros de los activos y pasivos y las bases fiscales de los mismos dan
lugar a diferencias temporarias que generan los siguientes impuestos diferidos:
Movimiento Impuesto a las
ganancias diferidos
Saldo al 31 de
diciembre de
2018
Reconocido
en
resultados
Cambio en
políticas
contables
Reconocido
en el otro
resultado
integral
Efecto de
Conversión
Saldo al 31 de
diciembre de
2019
Propiedad, planta y equipo $ (313.615.132) 17.480.175 - - (2.289.456) (298.424.413)
Beneficios a los empleados 3.930.381 (448.311) - 2.646.496 - 6.128.566
Inventarios (1.024.254) (1.559.501) - - (2.693) (2.586.448)
Provisiones 13.028.911 (2.663.794) - - (30.694) 10.334.423
Otras partidas 35.667.316 (1.275.891) 5.289.679 241.467 3.259.758 43.182.329
Posición neta de impuestos
diferidos pasiva $ (262.012.778) 11.532.678 5.289.679 2.887.963 936.915 (241.365.543)
Movimiento Impuesto a las
ganancias diferidos
Saldo al 31 de
diciembre de
2019
Reconocido
en
resultados
Reconocido
en el otro
resultado
integral
Efecto de
Conversión
Saldo al 31 de
diciembre de
2020
Propiedad, planta y equipo $ (298.424.413) 11.242.245 - 622.225 (286.559.943)
Beneficios a los empleados 6.128.566 (1.997.103) 2.000.267 - 6.131.730
Inventarios (2.586.448) 1.720.554 - 33.196 (832.698)
Provisiones 10.334.423 7.942.392 - (10.307) 18.266.508
Otras partidas 43.182.329 (28.115.198) 1.349.509 (8.714.816) 7.701.824
Posición neta de impuestos
diferidos pasiva $ (241.365.543) (9.207.110) 3.349.776 (8.069.702) (255.292.579)
23
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Saldo neto de impuestos diferidos
2020 2019
Total activo $ 16.613.104 15.411.201
Total pasivo (271.905.683) (256.776.744)
Neto $ (255.292.579) (241.365.543)
Conciliación de la tasa efectiva de impuestos a las ganancias
Las diferencias entre la contabilidad financiera y las bases fiscales de los activos y pasivos, las distintas
tasas y legislaciones que aplican en los diferentes países, entre otros factores, generan diferencias entre
la tasa impositiva, que es la aplicable a las compañías incluidas en este estado financiero consolidado y
la tasa efectiva mostrada en los estados de resultados consolidados.
2020 2019
Valor % Valor %
Utilidad antes de impuestos 177.998.375 66.607.025
Impuesto a las ganancias aplicando la tasa
impositiva local 81.645.348 45,9% 32.115.654 48,2%
Contabilización del método de la participación (20.303.879) -11,4% 4.538.739 6,8%
Gastos de impuestos de años anteriores (993.483) -0,6% 2.555.492 3,8%
Gastos no deducibles 23.762.073 13,3% 17.845.718 26,8%
Impuestos no deducibles 1.573.781 0,9% 3.523.432 5,3%
Ingresos gravados (545.517) -0,3% 16.848.819 25,3%
Ingresos no gravados (1.130.940) -0,6% (752.506) -1,1%
Multas y sanciones 265.089 0,1% 124.105 0,2%
Diferencial de tasa (i) (1.609.228) -0,9% (3.121.859) -4,7%
Descuento Tributario ICA (Colombia) - 0,0% (5.482.003) -8,2%
Otros 3.018.470 1,7% (1.244.466) -1,9%
Gasto por impuesto a las ganancias 85.681.714 48,1% 66.951.125 100,5%
(i) Incluye los efectos por las diferentes tasas de impuestos a la utilidad vigentes en los países que
forman parte de este consolidado.
Incertidumbres en posiciones tributarias abiertas
El Grupo no prevé impuestos adicionales con ocasión de posibles visitas de las autoridades tributarias o
por la existencia de incertidumbres relacionadas con posiciones tributarias aplicadas por el Grupo.
El Grupo tiene diversos procedimientos fiscales en curso que no han dado lugar al reconocimiento de
provisiones ya que el Grupo y sus asesores no consideran probable una resolución adversa al considerar
los elementos de juicio a su alcance. No obstante, el Grupo no puede asegurar la obtención de una
resolución favorable. La descripción de hechos de los casos en curso más significativos al 31 de
diciembre de 2020 relacionados con el impuesto a las ganancias, son los mencionados en la nota 33,
Contingencias sobre procesos fiscales.
Precios de transferencia
Cemex Colombia S.A., preparó un estudio de precios de transferencia sobre las operaciones realizadas
en Colombia con vinculados económicos del exterior durante 2019. El estudio no dio lugar a ajustes que
afectaran los ingresos, costos y gastos fiscales.
24
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Aunque el estudio de precios de transferencia de 2020 se encuentra en proceso de preparación, no se
anticipan cambios significativos en relación con el del año anterior.
Ley de Crecimiento Económico aplicable en Colombia
En diciembre de 2018 la Ley tributaria en Colombia fue modificada a través de la Ley 1943
disminuyéndose gradualmente la tarifa del impuesto a las ganancias y reduciéndose gradualmente la
tarifa para la liquidación de la renta presuntiva hasta su eliminación a partir del año 2021.
Considerando que la Ley 1943 fue declarada inexequible en Sentencia de la Corte Constitucional, C481
de2019, dio lugar a que el Gobierno Nacional presentará una iniciativa de reforma tributaria, la cual fue
aprobada por el Congreso de la República y expedida mediante la Ley 2010 del 27 de diciembre de
2019, o Ley de Crecimiento Económico, la cual recogió las disposiciones a favor contenidas en la Ley
1943 de 2018 y que se consideraron esenciales para el crecimiento económico y la competitividad en el
país; igualmente introdujo algunas modificaciones de las cuales resaltamos::
• Para el año gravable 2020, la tasa de impuesto sobre la renta aplicable es del 32%. Se mantienen las
tasas de impuestos determinadas en la ley 1943 de 2018 para el año 2021, tarifa del 31% y a partir
del año 2022, tarifa del 30%.
• La Ley de Crecimiento Económico para efectos de calcular el impuesto sobre la renta bajo el sistema
de renta presuntiva continúa desmontando gradualmente la tarifa del 0,5% para el año 2020, y 0% a
partir del año 2021 y siguientes.
• Continua como deducible el 100% de los impuestos, tasas y contribuciones efectivamente pagados
en el año gravable, que guarden relación de causalidad con la generación de renta (salvo el impuesto
de renta); será deducible el 50% del gravamen a los movimientos financieros (GMF),
independientemente de que tenga o no relación de causalidad con la actividad generadora de renta.
• El 50% del impuesto de industria y comercio, podrá ser tratado como descuento tributario en el
impuesto sobre la renta en el año gravable en que sea efectivamente pagado y en la medida que tenga
relación de causalidad con su actividad económica. A partir del año 2022 podrá ser descontado al
100%.
• Continúan como descuentos tributarios (i) El IVA pagado en la importación, formación,
construcción o adquisición de activos fijos reales productivos incluidos los servicios necesarios para
su construcción y puesta en marcha; este descuento únicamente podrá ser utilizado por los
responsables del impuesto sobre las ventas. (ii) El impuesto de industria y comercio en los términos
señalados en el inciso anterior.
• En relación con el gravamen a los dividendos, se introdujeron las siguientes modificaciones:
- Se incrementó al 10% la tarifa de retención en la fuente sobre los dividendos no gravados,
decretados en provecho de sociedades y entidades extranjeras, personas naturales no residentes
y establecimientos permanentes.
- Se modificó la tabla aplicable a los dividendos no gravados pagados o abonados en cuenta en
beneficio de personas naturales residentes en el país y sucesiones ilíquidas de causantes
residentes del país, disponiéndose una tarifa marginal del 10% para dividendos que superen las
300 UVT.
25
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
- Se dispuso que el impuesto sobre los dividendos gravados se determinará: (i) aplicando la tarifa
de renta correspondiente al año en que se decreten (33% año 2019; 32% año 2020; 31% año
2021; y 30% año 2022 en adelante) y (ii) sobre el remanente se aplicará la tarifa que corresponda
al dividendo no gravado, dependiendo del beneficiario (si es persona natural residente o
sucesión ilíquida de causante residente se aplicará la tabla y para los demás casos se aplicará la
tarifa del 7,5%).
- Continua el régimen de retención en la fuente sobre dividendos pagados o abonados en cuenta
por primera vez a sociedades nacionales, que será trasladable hasta el beneficiario final persona
natural residente o inversionista residente en el exterior con la tarifa del 7,5%
- Los dividendos pagados o abonados en cuenta con cargo a utilidades de los años 2016 y
anteriores conservarán el tratamiento vigente para ese momento; y aquellos correspondientes a
utilidades de los años 2017 y 2018 y 2019 que se decreten a partir del 2020 se regirán por las
tarifas dispuestas en la Ley 2010
• Con la Ley de Crecimiento Económico se precisa que los contribuyentes podrán optar por el
mecanismo de obras por impuestos, como modo de extinguir la obligación tributaria, previsto en el
artículo 238 de la Ley 1819 de 2016 o por el mecanismo del convenio de inversión directa
establecido en el artículo 800-1 del Estatuto Tributario.
• La Ley de Crecimiento establece que el término de firmeza para las declaraciones del impuesto sobre
la renta de los contribuyentes que determinen o compensen pérdidas fiscales o que estén sujetos al
régimen de precios de transferencia, será de cinco (5) años a partir de la declaración de renta.
• El término de corrección para los contribuyentes que presenten correcciones que aumentan el
impuesto o disminuyen el saldo a favor, se modifica como quiera que el término que tenía el
contribuyente para corregir voluntariamente sus declaraciones tributarias era de dos (2) años, con la
Ley de Crecimiento, se modifica este término y se unifica con el término general de la firmeza de
las declaraciones fijándolo en tres (3) años.
Se extiende el beneficio de auditoría para las declaraciones del impuesto sobre la renta correspondientes
a los años gravables 2020 y 2021 para lo cual se exige el incremento en el impuesto neto de renta respecto
del año anterior para que la declaración quede en firme en seis meses (30%) o en doce meses (20%), tal
como lo había previsto la Ley 1943 de 2018 para las declaraciones de los años gravables 2019 y 2020.
Se precisa que las disposiciones consagradas en la Ley 1943 de 2018, respecto al beneficio de auditoría,
surtirán los efectos allí dispuestos para los contribuyentes que se hayan acogido al beneficio de auditoría
por el año gravable 2019.
26
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Activos
(18) Efectivo y equivalentes al efectivo
El siguiente es un detalle del efectivo y equivalentes al efectivo:
2020 2019
Inversión administrada por partes relacionadas $ 975.137.030 853.644.588
Saldos bancarios 31.177.794 30.242.713
Derechos fiduciarios (i) 27.707.982 18.558.359
Efectivo y fondos fijos de caja 1.167.463 868.124
Efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de
flujo de efectivo $ 1.035.190.269 903.313.784
Las entidades que conforman el Grupo, como subordinadas de Cemex Latam Holdings S.A., tienen
acuerdos centralizados de gestión de efectivo con el Grupo CEMEX, en virtud de los cuales el exceso
de efectivo generado por el Grupo se transfiere a una cuenta mancomunada centralizada con la parte
relacionada Cemex Finance Latam B.V., donde son mantenidos con el fin de cumplir compromisos de
efectivo a corto plazo y no como inversiones o para otros propósitos.
Las necesidades de efectivo se cubren a través de retiros o préstamos contra la mencionada cuenta. Estos
depósitos se consideran inversiones de alta liquidez fácilmente convertibles en efectivo y se presentan
como “inversiones de renta fija y otros equivalentes de efectivo”. (nota 35).
(i) Para Cemex Colombia S.A., corresponde principalmente a las inversiones mantenidas en
fiduciarias: Fiduciaria Bogotá por $4.226.502 en 2020, Corredores Davivienda $3.996.747 en 2020
($1.163.132 en 2019), Fiduciaria Bancolombia $2.200.923 en 2020 ($4.416.377 en 2019),
Corredores Mina Guayuriba $2.076.074 en 2020 ($1.996.518 en 2019), Helm Fiduciaria
$1.443.088 en 2020 ($1.063.142 en 2019) y Correval Fiduciaria $299.623 en 2020 ($1.774.787 en
2019). Adicionalmente, en 2020, dentro de este rubro se contemplan los títulos de devolución de
impuestos sobre saldos a favor para Cemex Transportes S.A., por $7.118.800 presentados como
equivalentes de efectivo considerando que serán utilizados durante los próximos 90 días para el
pago de impuestos o negociados en el mercado.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los saldos del efectivo y equivalentes al efectivo no presentan
restricciones para su uso.
(19) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
El siguiente es el detalle de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar:
2020 2019
Deudores clientes, neto (i) $ 137.217.007 152.798.095
Otras cuentas por cobrar 23.909.778 25.525.772
Cuenta por cobrar partes relacionadas (nota 35) 20.785.919 10.785.341
Fideicomisos (ii) 7.394.987 15.413.943
Cuentas por cobrar al personal 3.154.398 3.526.709
$ 192.462.089 208.049.860
27
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
No corriente
Préstamos a personal 1.857.801 1.943.883
$ 1.857.801 1.943.883
(i) Dentro de la variación de este rubro se incluye el efecto neto de las ventas y los cobros del período.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el saldo estimado de deterioro de cartera es de $18.394.827 y
$21.902.944 respectivamente. No se han producido deterioros significativos de cartera producto de
la pandemia por COVID-19 y la variación de este deterioro corresponde a recuperación de cartera
provisionada en Cemex Nicaragua S.A., y Cemex Costa Rica S.A.
(ii) El saldo corresponde al interés residual que tiene Cemex Colombia S.A., en un fideicomiso
orientado a la promoción de proyectos de vivienda, cuyo único activo es una garantía sobre un
terreno ubicado en el municipio de Zipaquirá (Colombia), y su único pasivo es un crédito bancario
por $7.394.987 y $15.413.943 respectivamente, obtenido para la compra de dicho terreno el cual es
garantizado por la Cemex Colombia S.A. En relación con esta estructura, el 25 de julio de 2019,
Cemex Colombia S.A., y el otro socio dentro del proyecto formalizaron acuerdos con una firma
colombiana de construcción (el “Adquiriente”) para el traspaso del inmueble propiedad del
fideicomiso antes mencionado hacia un nuevo fideicomiso constituido por el Adquiriente, mediante
la liquidación de la deuda garantizada por Cemex Colombia S.A. Durante 2019, según los acuerdos,
el Adquiriente amortizó una porción del crédito bancario por $6.000.000. Durante el año terminado
al 31 de diciembre de 2020, el Adquiriente amortizó un monto de $8.018.956, quedando por liquidar
un saldo de $7.394.987 que se tenía considerado fuera liquidado por el Adquiriente en noviembre
de 2020, pero que fue postergado a solicitud del Adquiriente considerando los efectos de la
Pandemia del COVID-19 (nota 2). Al 31 de diciembre de 2020, la liquidación del acuerdo se
negoció por las contrapartes y se espera que el saldo sea liquidado por el Adquiriente en noviembre
de 2021.
(20) Inventarios
El siguiente es el detalle de los inventarios al 31 de diciembre:
2020 2019
Materiales y repuestos (i) $ 62.178.960 47.276.582
Productos en proceso 46.743.838 40.786.606
Materias primas 30.291.471 36.881.007
Productos terminados 24.171.958 25.825.032
Inventario en tránsito 13.326.604 12.209.774
$ 176.712.831 162.979.001
(i) Al 31 de diciembre 2020 y 2019, el Grupo presenta un saldo de obsolescencia de sus materiales y
repuestos por $1.388.123 y $1.973.505, respectivamente.
28
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(21) Otros activos no financieros
El siguiente es el detalle de los otros activos no financieros:
2020 2019
Seguros $ 31.775.980 33.189.132
Otros pagos anticipados 9.620.199 8.924.586
Anticipos a proveedores 6.902.222 4.369.590
Proyectos intangibles 5.410.204 1.524.959
Retención de impuestos 3.977.328 4.347.016
Devolución Impuesto al valor agregado - 192.868
$ 57.685.933 52.548.151
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados
(22) Propiedades, planta y equipo
Costo de propiedades, planta y equipo Terrenos Minas y
Canteras
Construcciones
y Edificaciones
Maquinaría
y Equipo
Flota y Equipo
de Transporte Mobiliario
Contrucciones
en Curso (i) Total
Saldo a 31 de diciembre de 2018 133.682.557 290.947.835 437.210.851 1.415.239.972 252.826.261 25.749.823 841.038.330 3.396.695.629 Adiciones (ii) - - - - - - 89.995.050 89.995.050
Traslados - 16.110.643 7.633.628 52.111.608 12.929.806 8.510.101 (97.295.786) -
Retiros (iii) (62.563) (1.823.826) (3.658.382) (30.526.209) (17.070.643) (4.623.147) 2.322.432 (55.442.338)
Otros movimientos, NIIF 16 2.346.704 - 24.371.135 56.951.175 (790.836) 508.809 (94.018) 83.292.969
Reclasificaciones - - 2.942.111 70.366 304.995 (32.136) - 3.285.336
Restauración - (59.158) - - - - - (59.158) Efecto en conversión 1.261.879 (583.137) 5.923.425 12.764.260 1.615.800 184.956 (505.910) 20.661.273
Saldo al 31 de diciembre de 2019 137.228.577 304.592.357 474.422.768 1.506.611.172 249.815.383 30.298.406 835.460.098 3.538.428.761
Adiciones (ii) - - - - - - 54.729.884 54.729.884
Traslados - 18.103.499 12.301.243 41.198.313 9.426.835 1.086.754 (82.116.644) -
Retiros (iii) (2.165.027) - (11.235.356) (10.875.532) (10.785.661) (882.416) (1.111.537) (37.055.529) Otros movimientos, NIIF 16 (v) 61.972 - 5.259.610 1.110.257 2.074.212 - - 8.506.051
Otros movimientos - - 2.388.053 (1.867.674) 1.289.747 (339.494) - 1.470.632
Restauración (iv) - 12.402.199 - - - - - 12.402.199 Efecto en conversión (433.563) (498.257) (3.673.858) (28.860.574) (122.265) (59.682) 695.270 (32.952.929)
Saldo al 31 de diciembre de 2020 134.691.959 334.599.798 479.462.460 1.507.315.962 251.698.251 30.103.568 807.657.071 3.545.529.069
Depreciación y pérdidas por deterioro
acumuladas Terrenos
Minas y
Canteras
Construcciones
y Edificaciones
Maquinaría
y Equipo
Flota y Equipo
de Transporte Mobiliario
Contrucciones
en Curso Total
Saldo a 31 de diciembre de 2018 - (82.714.828) (84.926.158) (475.722.469) (80.524.160) (15.143.380) (47.253.401) (786.284.396) Depreciación - (25.595.277) (16.734.213) (78.126.664) (24.644.261) (2.954.236) - (148.054.651)
Deterioro (nota 12) (vi) - (1.407.042) (1.593.807) (8.943.262) 5.605 - - (11.938.506)
Retiros (iii) - 1.823.826 1.833.181 21.320.954 9.454.460 3.695.330 - 38.127.751 Derechos de uso, NIIF 16 (2.057.632) - (6.278.590) (31.446.374) (12.918) - - (39.795.514)
Reclasificaciones - 1.092.135 505.544 (425.374) 333.216 7.925 - 1.513.446
Efecto en conversión (144.508) 311.073 (1.437.260) (6.729.268) (793.874) (132.821) - (8.926.658)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 (2.202.140) (106.490.113) (108.631.303) (580.072.457) (96.181.932) (14.527.182) (47.253.401) (955.358.528)
Depreciación - (21.715.405) (14.527.413) (67.541.294) (25.303.941) (3.741.317) - (132.829.370) Deterioro (nota 13) (vi) - (378.359) (523.483) (6.449.263) - (21.860) - (7.372.965)
Retiros (iii) - - 6.019.126 8.066.744 8.052.678 192.571 - 22.331.119
Derechos de uso, NIIF 16 (v) (410.983) - (5.386.522) (4.289.992) (330.170) - - (10.417.667) Otros movimientos - - (792.489) 482.419 26.042 284.028 - -
Efecto en conversión 97.988 507.278 5.377.168 48.000.782 1.233.389 42.113 - 55.258.718
Saldo al 31 de diciembre de 2020 (2.515.135) (128.076.599) (118.464.916) (601.803.061) (112.503.934) (17.771.647) (47.253.401) (1.028.388.693)
Terrenos
Minas y
Canteras
Construcciones
y Edificaciones
Maquinaría
y Equipo
Flota y Equipo
de Transporte Mobiliario
Contrucciones
en Curso Total
Saldo neto al 31 de diciembre de 2019 135.026.437 198.102.244 365.791.465 926.538.715 153.633.451 15.771.224 788.206.697 2.583.070.233
Saldo neto al 31 de diciembre de 2020 132.176.824 206.523.199 360.997.544 905.512.901 139.172.457 12.353.781 760.403.670 2.517.140.376
29
30
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los Estados Financieros Consolidados
(i) Propiedades, planta y equipo en construcción
En el primer trimestre de 2017, Cemex Colombia S.A., concluyó casi en su totalidad la construcción
de una planta de cemento en el municipio de Maceo, ubicada en el departamento de Antioquia
(Colombia), con una capacidad anual de aproximadamente de 1,3 millones de toneladas. A la fecha
de estos estados financieros consolidados, el desarrollo de las obras de la vía de acceso a la planta
se encuentran suspendidas y el inicio de las operaciones comerciales se encuentra sujeto a la
conclusión exitosa de varios procesos en marcha para el uso de los activos de la planta. Al 31 de
diciembre de 2020 la inversión realizada por Cemex Colombia S.A. y Zona Franca Especial
Cementera del Magdalena Medio S.A.S. (Zoman S.A.S.) en esta planta es de $926.108.485,
compuesta por construcciones en curso por $643.182.850 en Cemex Colombia S.A., y $98.588.779
en Zona Franca Especial Cementera del Magdalena Medio S.A.S., y $161.136.720 como aporte de
capital de Cemex Colombia S.A., en Zona Franca Especial Cementera del Magdalena Medio S.A.S
realizada en diciembre de 2015 y $23.200.136 de Capitalizaciones de Zona Franca Especial
Cementera del Magdalena Medio S.A.S como propiedad, planta y equipo propia.
Como se menciona en la nota 33, las acciones de Zoman S.A.S., y los terrenos de la planta se
encuentran dentro de un proceso de extinción de dominio por parte de las autoridades colombianas.
El 12 de abril de 2019, en relación con la Planta Maceo, Cemex Colombia S.A., Corporación
Cementera Latinoamericana, S.L.U. (CCL) y otra de sus subsidiarias, partes relacionadas del grupo
Cemex, llegaron a un acuerdo conciliatorio con la Sociedad de Activos Especiales (SAE) y CI
Calizas ante la Procuraduría General de la Nación y firmaron un Contrato de Operación, que le
permitirá a Cemex Colombia S.A. continuar haciendo uso de los activos sujetos al proceso de
extinción de dominio antes mencionados por un término de 21 años prorrogables por 10 años
adicionales siempre y cuando se obtenga la extensión de la concesión minera. El referido contrato
fue suscrito por CI Calizas y Zomam S.A.S., contando con la autorización de la SAE como
administrador de estas dos últimas sociedades.
(ii) Adiciones
Para el año terminado al 2020 corresponde principalmente a:
En Cemex Colombia S.A. los siguientes proyectos:
• Planta Maceo por $14.300.413.
• Descapote Minas de Cemento y Agregados por $ 9.410.264.
• Cemento: Reductor Molino Contingente $2.648.157, otros por valor de $3.284.258.
• Concreto por valor de $7.215.304.
• Logística por valor de $1.803.665.
• Agregados por valor de $102.164.
En Cemex Costa Rica S.A. principalmente corresponde a proyectos de infraestructura por
$1.645.770 y materiales y herramientas por $1.040.471, vehículo por $252.223 y descapote de mina
por $125.545.
En Cemex Nicaragua S.A., principalmente corresponde a descapotes de minas y canteras por
$9.867.853.
31
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Para el año 2019, principalmente en los siguientes proyectos:
En Cemex Colombia S.A. los siguientes proyectos:
• Cemento: Actualización del sistema de control de plantas cementeras $8.493.365, Rotor
de la trituradora primaria $ 1.203.528, reparación estructural Ibagué $ 1.068.124, y otros
por $2.307.154.
• Concreto: Montaje planta Floridablanca $ 3.199.799, montaje Silos Dabeiba $3.141.122,
montaje Planta Villavicencio $1.346.216, y otros por $4.187.
• Compra mixer Fotón por $ 5.680.000
• Infraestructura: Reemplazo de laptop por $2.225.695.
• Maceo: planta por $2.128.091.
• Logística: Descapote Cúcuta por $1.558.971.
En Cemex Costa Rica S.A. principalmente corresponde a:
• Materiales y herramientas $2.319.971
• Trituración Llanta $1.424.104.
• Reemplazo llanta y virola horno $1.225.039.
• Reconstrucción Calcinador $833.887
• Reemplazo rieles trans CK $369.337
• Ladrillo refractario $354.743
• Vehículos ejecutivos: $296.740
• Alquiler de grúa $199.629
En Cemex Nicaragua S.A., principalmente corresponde a maquinaria y equipo de proyectos de
infraestructura por $12.028.270 y descapotes SRS para la Mina de Caracolito por $3.288.803.
(iii) Retiros
Para 2020, principalmente corresponden en Cemex Colombia S.A, a chatarrización de maquinaria
y equipo $3.115.632, venta de activos con un costo neto de $2.436.858, baja por obsolescencia
$1.808.810, baja de vehículos $1.001.380 y reclasificación del "Terreno: Lote 10 Arizona" por
$2.165.027 y otros activos por $109.319; en Cemex Costa Rica S.A., venta de activos por (Costo
neto) $3.895.975 y en Cemex Nicaragua S.A., venta maquinaria y equipo y flota y equipo de
transporte a terceros (costo neto) por $241.415.
Para 2019, principalmente corresponden en Cemex Colombia S.A, a las desincorporaciones (Costo
neto) de camiones revolvedores por $ 6.167.513, venta de activos $2.200.505, chatarrización de
maquinaria y equipo $1.652.460, saneamiento revisiones físicas de activos $1.224.294 y otros retiros
$1.168.000; en Cemex Nicaragua S.A., venta de maquinaria y equipo, flota y equipo de transporte
a terceros por $7.564.905; y en Cemex Costa Rica S.A., Construcciones y edificaciones por
$2.307.966 y otros activos por $711.878.
Retiro de activos por saneamiento
A 31 de diciembre de 2020 en Cemex Colombia S.A., se registraron pérdidas por bajas en activos
fijos por saneamiento de estos por $1.808.811.
32
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(iv) Restauración
A 31 de diciembre de 2020, corresponde en Cemex Colombia S.A., a la actualización del saldo en
relación con la restauración de los terrenos explotados con licencias ambientales en las minas:
Tunjuelo, Fiscala, Guayuriba, Apulo, San Jorge, Rio Arenoso, Los Vados, Guarruz, Paipa, Las Pilas,
La Esperanza, La Chapa, Monterredondo, La Popa, El Suspiro, Mina de Arcilla, Suratá, Nacuma,
La Esmeralda, El Placer y Payandé.
(v) Derechos de uso NIIF 16
Los saldos reconocidos como derechos de uso corresponden principalmente al reconocimiento bajo
el alcance de NIIF 16 de los activos de terrenos, construcciones y edificaciones y maquinaria y
equipo arrendados, los cuales se amortizan durante la vigencia de los contratos de arrendamiento
relacionados que tienen una duración promedio de 2 años. El siguiente es un resumen del
movimiento presentado durante los períodos:
Costo por derechos de uso Terrenos Construcciones
y edificaciones
Maquinaria
y equipo Total
Saldo inicial a 1 enero 2020 2.346.704 24.371.135 56.575.130 83.292.969
Adiciones del período 61.972 5.259.610 3.184.469 8.506.051
Efectos en conversión 104.490 (4.261.431) (1.680.241) (5.837.182)
Saldo al 31 de diciembre de 2020 2.513.166 25.369.314 58.079.358 85.961.838
Amortización de derechos de uso
Saldo inicial a 1 enero 2020 (2.057.632) (6.278.590) (31.459.292) (39.795.514)
Amortizaciones del período (410.983) (5.386.522) (4.620.162) (10.417.667)
Efectos por conversión (46.522) (2.618.050) (4.409.664) (7.074.236)
Saldo al 31 de diciembre de 2020 (2.515.137) (14.283.162) (40.489.118) (57.287.417)
Saldo neto al 31 de diciembre de 2020 (1.971) 11.086.152 17.590.240 28.674.421
(vi) Deterioro y activos en garantía
Para el año terminado al 31 de diciembre de 2020, en Cemex Colombia S.A., corresponde a deterioro
Mina Apulo por $4.234.013, Planta Villavicencio $1.656.688, Planta Santa Rosa $528.473, Planta
Suratá $421.832, Mina La Popa $378.359 y Mina Villavicencio $153.601. Adicionalmente, el
Grupo no cuenta con activos en garantía.
(23) Activos mantenidos para la venta
El siguiente es el detalle de los activos mantenidos para la venta al 31 de diciembre:
2020 2019
Terrenos (i) $ 12.322.706 8.890.446
Vehículos (ii) 561.718 463.493
Construcciones y edificaciones (iii) 443.636 -
$ 13.328.060 9.353.939
(i) En Cemex Colombia S.A., para 2020 se generó una adición por reclasificación del "Terreno:
Lote 10 Arizona" por $2.165.027, venta de la bodega “Santa Marta” con un costo de $ 234.077
y un ingreso de $362.600, adición apartamento y garaje Sonayma por $231.190 y baja de la
oficina 301 y parqueadero edificio BBVA Chicó 93 garaje 26 por ($529.000). Para 2020 en
33
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Cemex Costa Rica S.A. corresponde a un terreno ubicado en la provincia de Cartago y que fue
recibido como parte de pago por valor de $2.222.577.
(ii) En Cemex Colombia S.A., la variación a la venta de 8 vehículos: 6 tipo remolque y 2
tractocamiones por un costo de $128.102. En Cemex Nicaragua S.A., para 2020 corresponde
a un tractor Caterpilar por $561.016.
(iii) En Cemex Nicaragua S.A., el incremento corresponde a bienes recibidos para la venta por
$416.579, para Cemex Colombia S.A., corresponde al traslado de construcciones asociadas a
la venta del lote Santa Inés del Chanco antigua Planta Fontibón.
(24) Plusvalía
El siguiente es el movimiento de la plusvalía por segmento de operación al 31 de diciembre de:
2020 2019
Saldo inicial $ 179.165.083 180.461.128
Retiros (i) - (1.921.965)
Efecto de conversión (141.959) 625.920
Saldo Final $ 179.023.124 179.165.083
2020 2019
Costa Rica $ 97.365.448 97.443.971
Nicaragua 78.657.676 78.721.112
Zomam S.A.S (Colombia) 3.000.000 3.000.000
Total $ 179.023.124 179.165.083
(i) Para 2019 el retiro está asociado a la plusvalía mantenida por Cemex Costa Rica S.A., en
“Corporación San Miguel de la Sabana S.A.” que se adquirió entre 2004 y 2005. Esta
concesión no se pudo renovar debido a asuntos legales.
El Grupo analiza por deterioro los saldos de la plusvalía al menos una vez al año, o antes si existen
indicios, al nivel de las operaciones a las cuales se han asignado los saldos de la plusvalía y que
están comúnmente compuestos por los segmentos operativos, correspondientes a las operaciones del
Grupo en cada país. Las evaluaciones de deterioro son muy sensibles, entre otros factores, a la
estimación de los precios futuros de los productos, la evolución de los gastos de operación, las
tendencias económicas locales e internacionales en la industria de la construcción, las expectativas
de crecimiento de largo plazo en los distintos mercados, y a las tasas de descuento y de crecimiento
en la perpetuidad utilizadas.
Los modelos de proyección de flujos de efectivo para obtener el valor en uso de las operaciones a
las que se han asignado los saldos de la plusvalía consideran variables económicas de largo plazo.
El Grupo considera que sus flujos de efectivo descontados y las tasas de descuento utilizadas reflejan
razonablemente las condiciones económicas al momento del cálculo, considerando, entre otros
factores que: a) el costo de capital captura el riesgo y la volatilidad de los mercados; y b) el costo de
deuda representa el promedio de la tasa de interés específica de la industria. Otras variables
significativas utilizadas para determinar los flujos de efectivo descontados. son los incrementos o
disminuciones de volúmenes y de precios por producto durante los periodos de proyección. Los
incrementos o disminuciones en volúmenes reflejan las proyecciones emitidas por fuentes
34
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
calificadas externas, ocasionalmente ajustadas con base en los pedidos actuales del Grupo, la
experiencia y juicio considerando la concentración en ciertos sectores, en tanto que, los cambios en
precios normalmente reflejan la inflación esperada en el respectivo país. Los costos y gastos
operativos se mantienen como un porcentaje fijo de los ingresos con base en el desempeño histórico.
En el análisis realizado durante 2020, en las operaciones del Grupo no se determinaron pérdidas por
deterioro. Sin embargo, el Grupo monitorea la evolución y en caso de que las variables económicas
relevantes y las proyecciones de flujos de efectivo se lleguen a tornar negativas, podría resultar una
pérdida por deterioro en el futuro. En caso de que en algún momento se llegue a generar pérdida por
deterioro sobre la plusvalía generada en cada subordinada, este deterioro no se revertirá en periodos
posteriores.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, las tasas de descuento antes de impuestos y las tasas estimadas
de crecimiento de largo plazo utilizadas por el Grupo para la determinación de los flujos descontados
correspondientes a las operaciones a evaluar con los principales saldos del crédito mercantil, son las
siguientes:
Tasas de descuento Tasas de crecimiento
Grupos de UGEs 2020 2019 2020 2019
Costa Rica 10.0% 10.7% 3.0% 3.5%
Nicaragua 10.0% 11.3% 1.5% 1.5%
Zomam 8.4% 8.9% 2.5% 3.7%
Al 31 de diciembre de 2020, las tasas de descuento utilizadas por el Grupo en sus proyecciones de
flujos de efectivo en los países con los saldos del crédito mercantil más significativos disminuyeron
desde 0.5% hasta 1.3 puntos porcentuales, en comparación con 2019, principalmente por la
disminución durante 2020 en el costo de fondeo observado en la industria que cambió de 5.4% en
2019 a 4.1% en 2020. La tasa libre de riesgo asociada al Grupo se mantuvo prácticamente sin cambio
en 2.9%, en tanto que las tasas de riesgo específicas de los países se redujeron en 2020 en la mayoría
de los casos.
Pasivos y Patrimonio
(25) Préstamos y obligaciones
Esta nota provee información sobre los términos contractuales de los préstamos y obligaciones del
Grupo que devengan intereses, las que son medidas al costo amortizado. El siguiente es un detalle
de los préstamos y obligaciones:
2020 2019
Pasivos corrientes
Fideicomiso (i) $ 7.394.987 15.413.943
Partes relacionadas (nota 35) 518.714 146.419
Préstamos bancarios garantizados (ii) 371.800 -
8.285.501 15.560.362
Pasivos no corrientes
Préstamos bancarios garantizados (ii) 296.000.000 -
Partes relacionadas (iii) (nota 35) 252.808.760 618.117.141
$ 548.808.760 618.117.141
35
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Términos y vencimientos
(i) Corresponde a deuda garantizada por Cemex Colombia S.A., que e describe en la nota 19.
Dicha deuda fue renovada durante 2019 con vencimiento en noviembre de 2021, con el fin
de alinear la amortización de este pasivo con los pagos del Adquirente, quien liquida este
crédito y sus intereses El crédito devenga interés a una tasa DTF más 4,60%, el cual es
cancelado por el Adquiriente.
(ii) Al 31 de diciembre de 2020 Cemex Colombia S.A., tenía vigente un préstamo con
diferentes entidades financieras locales, los cuales fueron adquiridos para pagar la deuda
de Cemex España, como una estrategia para mejorar las condiciones de la deuda de Cemex
Colombia S.A., ante la devaluación del peso colombiano respecto al dólar. El resumen de
las condiciones de los créditos es el siguiente:
Fecha de
otorgamiento Entidad Financiera Valor
Tasa
E.A.
Fecha de
Vencimiento
22-Dic-2020 Banco de Bogotá S.A. 70.000.000 4,90% 22-Dic-2023
23-Dic-2020 Bancolombia S.A. 100.000.000 3,44% 23-Dic-2022
23-Dic-2020 Banco de Occidente S.A. 26.000.000 4,27% 23-Dic-2023
30-Dic-2020 Banco Davivienda S.A. 100.000.000 5,55% 30-Dic-2023
(iii) Corresponde principalmente en Cemex Colombia S.A. y Zoman S.A.S., a los préstamos
obtenidos con Cemex España y con Corporación Cementera Latinoamericana,
respectivamente. La disminución neta observada durante el período corresponde
principalmente a un mayor valor de los abonos a capital efectuados por Cemex Colombia
S.A. por valor de USD$211.243.984, frente a los nuevos desembolsos por
USD$96.028.872.
Conciliación entre cambios en los pasivos y flujos de efectivo surgidos de actividades de
financiación al 31 de diciembre de 2020 y 2019
Partes
relacionadas Fideicomisos
Préstamos
bancarios Total
Saldo al 31 de diciembre de 2018 887.496.776 21.413.943 1.808.886 910.719.605
Intereses causados durante el periodo 42.540.772 - 20.816 42.561.588
Intereses pagados (30.588.194) - (44.920) (30.633.114)
Aumento deuda 415.102.582 - - 415.102.582
Abonos a capital (703.978.541) (6.000.000) (1.784.782) (711.763.323)
Diferencia en cambio 7.690.164 - - 7.690.164
Saldo a 31 de diciembre de 2019 618.263.560 15.413.943 - 633.677.503
Intereses causados durante el periodo 32.581.732 - 4.837.035 37.418.767
Intereses pagados (28.064.153) - (4.465.235) (32.529.388)
Aumento deuda 341.125.318 - 416.370.000 757.495.318
Abonos a capital (762.964.975) (8.018.956) (120.370.000) (891.353.931)
Diferencia en cambio (i) 52.385.992 - - 52.385.992
Saldo a 31 de diciembre de 2020 253.327.474 7.394.987 296.371.800 557.094.261
(i) Corresponde a $8.732.017 de diferencia en cambio no realizada sobre el saldo de la deuda
a 31 de diciembre de 2020 con Cemex España y CCL; y $43.653.975 de diferencia en
cambio realizada generada por los pagos efectuados durante el año.
36
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(26) Anticipos de clientes
Anticipos por la compra de mercancía, los cuales se requieren para realizar el despacho a las ventas
de contado, de lo contrario, se considera como ventas a crédito quienes deben cumplir y se le
requerirá al cliente que cumpla los requisitos para contar con un límite de crédito (cupo) asignado
registrado en el sistema.
(27) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
El siguientes es el detalle de los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar:
2020 2019
Corriente
Proveedores $ 371.401.178 377.018.333
Cuentas por pagar partes relacionadas (nota 35) 43.897.854 89.248.673
Acreedores por pagar 43.530.138 34.891.373
Pasivos financieros relacionados con contratos
de arrendamiento 15.368.151 13.062.140
Proveedores de propiedad, planta y equipo 9.549.988 6.963.735
$ 483.747.309 521.184.254
No corriente
Pasivos financieros relacionados con contratos
de arrendamiento 40.657.893 45.817.148
Acreedores comerciales 7.551.714 7.053.131
$ 48.209.607 52.870.279
Por propósitos de presentación y comparabilidad, para el año 2019 se realiza reclasificación
disminuyendo el saldo en acreedores comerciales y otras cuentas por pagar, aumentando el saldo de
beneficios a empleados (nota 16).
(28) Provisiones
El siguiente es el detalle de las provisiones:
Legal y pagos
basados en
acciones
Restauración
del lugar (i)
Otros Total
Saldo al 31 de diciembre de 2018 $ 9.842.124 14.502.373 192.206 24.536.703
Adiciones hechas durante el período 29.365.295 666.119 37.979.212 68.010.626
Importes usados durante el período (32.692.131) (845.424) (35.149.003) (68.686.558)
Saldo al 31 de diciembre de 2019 $ 6.515.288 14.323.068 3.022.415 23.860.771
Adiciones hechas durante el período 42.439.941 13.418.493 24.807.861 80.666.295
Importes usados durante el período (36.540.577) (398.038) (20.299.132) (57.237.747)
Saldo al 31 de diciembre de 2020 $ 12.414.652 27.343.523 7.531.144 47.289.319
No corriente $ - 20.496.288 - 20.496.288
Corriente 12.414.652 6.847.235 7.531.144 26.793.031
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Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(i) Esta provisión incluye el estimado en relación con la obligación de la Cemex Colombia S.A. en
la restauración de los terrenos explotados de acuerdo con las licencias ambientales en las minas:
Tunjuelo, Fiscala, Guayuriba, Apulo, San Jorge, Rio Arenoso, Los Vados, Guarruz, Paipa, Las
Pilas, La Esperanza, La Chapa, Monterredondo, La Popa, El Suspiro, Mina de Arcilla, Suratá,
Nacuma, La Esmeralda, El Placer y Payandé. El trabajo requerido se encuentra en proceso y se
espera culminarlo en 2030.
La provisión ha sido calculada usando una tasa de descuento de 9,1% en 2020 y 8,9% en 2019.
(29) Otros pasivos no financieros
El siguiente es el detalle de otros pasivos no financieros al 31 de diciembre:
2020 2019
Impuesto al valor agregado $ 17.207.778 21.588.783
Impuesto de industria y comercio 17.175.534 14.737.427
Retenciones practicadas 9.018.325 8.598.705
Otros tributos (i) 1.461.443 1.468.690
Corriente $ 44.863.080 46.393.605
No Corriente - Otros tributos (i) $ - 3.020.582
(i) En Cemex Colombia S.A., corresponde principalmente al impuesto sobre las ventas IVA y
arancel de importaciones de equipos correspondientes a la fase II del proyecto Maceo,
adquiridos bajo la modalidad de importación temporal. La proyección de pagos por el siguiente
año es US$423.698; por corresponder a importaciones, para el impuesto se toma como base la
moneda origen de la operación, dólares.
(30) Patrimonio de la controlante
La Compañía es una entidad controlada por Corporación Cementera Latinoamericana, S.L.U.,
Cemex Latam Holdings S.A. y otros accionistas con una participación del 92,02%, 5,70% y 2,28%
respectivamente, para los años períodos el 31 de diciembre de 2020 y 2019.
a. Capital autorizado, suscrito y pagado
Capital autorizado
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el capital autorizado de Cemex Colombia S.A., asciende a la
suma de dieciséis mil noventa y cuatro millones cuatrocientos mil pesos Col $16.094.400.000
moneda legal colombiana, dividido en doscientos cuarenta millones (240.000.000) de acciones
nominativas de valor nominal de sesenta y siete pesos con seis centavos (Col$67,06) moneda legal
colombiana cada una.
Capital suscrito
Del capital autorizado al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se encuentra suscrita la cantidad de nueve
mil noventa y seis millones setecientos ochenta mil ciento treinta y cinco pesos (Col$9.096.780.135)
moneda legal colombiana, correspondientes a ciento treinta y cinco millones seiscientas cincuenta
y un mil trescientas cincuenta y nueve (135.651.359) acciones distribuidas en la siguiente forma:
38
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Tipo de Acciones No. de
Acciones Capital
Acciones ordinarias (Clase A)
No. de acciones suscritas y en circulación 131.369.474 $ 8.809.637
No. de acciones readquiridas 2.746.329 184.169
Acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto (Clase B) 1.535.556 102.974
Total, Capital Suscrito y pagado 135.651.359 $ 9.096.780
Tipo de Acciones No. de
Acciones Capital
Acciones en la reserva 104.348.641 6.997.620
Total, Capital Autorizado 240.000.000 $ 16.094.400
Capital pagado
Del capital suscrito se ha pagado a la fecha en dinero efectivo y a entera satisfacción de la Cemex
Colombia S.A., la cantidad de nueve mil noventa y seis millones setecientos ochenta mil ciento
treinta y cinco pesos (Col$9.096.780.135) moneda legal colombiana, correspondientes a ciento
treinta y cinco millones seiscientas cincuenta y un mil trescientas cincuenta y nueve (135.651.359)
acciones.
Las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto devengan anualmente sobre los
beneficios de cada ejercicio social, una vez constituida la reserva legal y enjugadas las pérdidas, si
las hubiere y, antes de que se cree o incremente cualquier otra reserva, un dividendo mínimo
equivalente al 1% sobre el precio de suscripción de la acción ($4.300 pesos por acción), siempre y
cuando el valor resultante supere el dividendo decretado para las acciones ordinarias. En caso
contrario, se reconocerá el dividendo ordinario en favor del accionista preferencial.
b. Reservas
• Reserva Legal
Cemex Colombia S.A., está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus utilidades netas
anuales, hasta que el saldo de la reserva sea equivalente como mínimo al 50% del capital suscrito.
La reserva no es atribuible antes de la liquidación de Cemex Colombia S.A., pero puede utilizarse
para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disponibilidad por la Asamblea General de Accionistas
las apropiaciones hechas en exceso del 50% antes mencionado.
• Reserva Ocasional
Las reservas ocasionales registran los valores apropiados de las utilidades liquidas, ordenadas por la
Asamblea General, conforme a disposiciones legales.
• Reserva Fiscal
Cemex Colombia S.A., de acuerdo con el artículo 130 del estatuto tributario, el cual establecía la
obligación de constituir una reserva no distribuible, cuyo objetivo primordial es fomentar la
capitalización de las empresas y evitar el reparto de utilidades que no han pagado impuesto. Cemex
39
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Colombia en uso de la normatividad vigente dedujo en la declaración de renta cuotas de depreciación
que exceden el valor de las cuotas contables registradas en el estado de ganancias y pérdidas (Estado
de Resultados integral), y para que proceda dicha deducción sobre el mayor valor solicitado
fiscalmente, destinar de las utilidades del respectivo año gravable como reserva no distribuible, una
suma equivalente al setenta por ciento (70%) del mayor valor solicitado, para la procedencia de
dicha deducción.
c. Distribución de utilidades
• Mediante acta 165 del 27 de marzo de 2020, la Asamblea General de Accionistas de Cemex
Colombia S.A., decretó no distribuir dividendos y enjugar la pérdida del año 2019 por valor de
($3.919.731) así: aumentar $2.885.502 a la reserva ocasional y disminuir la reserva fiscal no
gravada y no distribuible por ($6.805.233).
• Mediante el Acta No. 163 del 27 de marzo de 2019, la Asamblea General de Accionistas de
Cemex Colombia S.A., decretó no distribuir dividendos y trasladar la utilidad del año 2018 por
valor de $96.479.839 así: $724.108 a la reserva fiscal no gravada y no distribuible y
$95.755.731 a la reserva ocasional.
d. Efectos de conversión
Dentro de las utilidades retenidas, Cemex Colombia S.A. y subordinadas registra todas las
diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversión de los estados financieros de
operaciones en el extranjero como un componente del Otro Resultado Integral (ORI) con cargo al
patrimonio.
Composición del Grupo
(31) Lista de Subordinadas
Cemex Colombia S.A., como controladora tiene su domicilio en Colombia. Los estados financieros
consolidados al 31 de diciembre de 2020 y 2019 incluyen a Cemex Colombia S.A. y a sus
subordinadas (el Grupo). A continuación, se presenta el listado de las entidades subordinadas
acompañado de su objeto social respectivo.
Entidades domiciliadas en Colombia:
Central de Mezclas S.A. (91,45%): se dedica, principalmente, en producir, adquirir, mezclar y
transformar materiales de construcción y elementos o artículos usados en las edificaciones, para
enajenar los materiales así adquiridos o transformados o utilizarlos directamente en las obras o
construcciones que el Grupo lleve a cabo. Además, adelantar todas las actividades relacionadas con
la industria minera y demás recursos en todas sus fases.
Cemex Transportes de Colombia S.A. (100%): Tiene por objeto social la prestación del servicio
público de transporte terrestre automotor, modalidad de carga, en todo el territorio nacional de toda
clase de bienes; el servicio es prestado con vehículos propios y de terceros.
Cemex Administraciones Ltda. (99%): Tiene por objeto social la prestación del servicio público
de transporte terrestre automotor, modalidad de carga, en todo el territorio nacional de toda clase
de bienes; el servicio es prestado con vehículos propios y de terceros.
40
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Cemex Soluciones S.A.S. en liquidación (100%): Tiene por objeto la estructuración, desarrollo,
construcción, operación y mantenimiento de proyectos de infraestructura y vivienda. La compañía
entró en causal de disolución debido al reconocimiento de las pérdidas generadas por la
actualización de los avances de obra de los proyectos de vivienda; la Asamblea de Accionistas en
su reunión ordinaria del año 2019 decidió dar inicio al proceso de liquidación de la compañía.
Qualion Asesores de Seguros Ltda. (40%): Tiene como objeto principal la administración y
asesoría de programas de seguro, elaboración de estudios de seguridad y análisis de riesgos,
especialmente con vistas a la obtención de coberturas de seguro y la prevención de siniestros,
preparación de estudios para la obtención de descuentos y tarifas especiales de premios de seguros;
Prestación de asistencia técnica de seguros para entidades de administración pública directa e
indirecta; Prestación de servicios de telemarketing de cualquier forma o naturaleza: colocación de
pólizas de seguros y todas las actividades autorizadas legalmente a las agencias de seguros.
Cemex Premezclados de Colombia S.A. (46%): Se dedica, principalmente, a la prestación de
servicios de asesoría técnica, financiera, administrativa, legal, operativa, de supervisión,
planeación, diseño, decoración, capacitación y en general cualquier tipo de asesoría en el ramo de
la construcción a personas naturales o jurídicas, en la producción, distribución, venta y transporte,
por cuenta propia o de terceros, de toda clase de cemento, y artículos elaborados con cemento, en
todo o en parte.
Cemex Energy S.A.S. E.S.P. (100%): Consiste, principalmente, en la generación,
comercialización y distribución de energía eléctrica, así como la explotación de toda clase de
hidrocarburos y la comercialización de los mismos.
Zona Franca Especial Cementera del Magdalena Medio S.A.S. (100%): Tienen como objeto
social constituirse como usuario industrial de bienes y servicios de una zona franca permanente
especial para desarrollar principalmente las actividades de producción de cemento y la fabricación
de otros materiales o artículos a base de Clinker, tales como la producción de mezclas de concreto
y de cualesquiera otros materiales en todas sus formas, modalidades y especificaciones. (Nota 33).
Agrexcol S.A.S. y Servicios Técnicos y Profesionales de Colombia Ltda.: prestaban servicios de
operación logística para la gestión, manejo, administración y operación de quipos especializados en
carga terrestre de materias primas y productos de la industria de la construcción. Durante el mes
de mayo de 2014, la totalidad del personal de las compañías fue transferido a Cemex Transportes
de Colombia S.A. y Cemex Premezclados de Colombia S.A., desde esa fecha, estas Compañías no
continuaron desarrollando su objeto social, teniendo en cuenta que inició el proceso de liquidación
en el año 2019.
Entidades domiciliadas en el exterior:
Lomas del Tempisque S.R.L. (100%): Se dedica, principalmente, en la tenencia de acciones de
las subsidiarias Cemex Costa Rica S.A., Cemex Nicaragua S.A. y Pavimentos Especializados S.A.,
compañías dedicadas a la fabricación y distribución de cemento y concreto.
Cemex Costa Rica S.A. (99,22%) (Indirecto): es una sociedad domiciliada y constituida según
las leyes de la República de Costa Rica. Su objeto social es la explotación de minas de piedra caliza
para la producción y comercialización de cemento y concreto en Costa Rica y otros países de
Centroamérica. Adicionalmente, el Grupo es dueña de una concesión para la extracción y
comercialización de agregados para la construcción, sus derivados y servicios conexos.
41
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Pavimentos Especializados S.A (100%) (Indirecto): es una sociedad domiciliada y constituida
bajo las leyes de la República de Panamá. Su objeto social es la construcción y mantenimiento de
obras civiles y de pavimentos.
Cemex Nicaragua S.A. (99,1%) (Indirecto): es una sociedad domiciliada y constituida bajo las
leyes de la República de Nicaragua. Su objeto social es la fabricación, compraventa, distribución,
transformación, exportación, importación y aprovechamiento industrial y comercial en general del
cemento, arcillas, piedra caliza, yeso, arenas y demás materias primas utilizadas en la elaboración
del cemento y de otros materiales para la construcción.
En agosto 2013, Cemex Nicaragua S.A. suscribió un contrato con las empresas nicaragüenses
Constructora MECO S.A. y B. Lanzas Contratistas Civiles S.A., para la creación del “Consorcio
CEMEX-MECO-LLANSA”, bajo las leyes de la República de Nicaragua. Todas estas entidades
operan en la industria de la construcción. El objeto del consorcio está relacionado con el
cumplimiento de la licitación para el proyecto LPIL-001-2013, el cual comprende la construcción
de un tramo de carretera de 31 kilómetros de longitud en ese país.
Inversiones Secoya S.A., (Influencia significativa) es una sociedad anónima constituida el 19 de
junio de 2013, conforme con las leyes de la República de Nicaragua. Su actividad principal es la
fabricación y transformación de materiales de construcción de todo tipo, distribución y
comercialización de los mismos y la prestación de servicios conexos a las actividades realizadas.
El término “CEMEX” se refiere a CEMEX, S.A.B. de C.V. última matriz del grupo, Cemex Latam
Holdings. S.A. y/o algunas de sus subsidiarias, que no sean subsidiarias directas o indirectas de
Cemex Colombia S. A.
Otra información
(32) Instrumentos financieros
a)
Instrumentos financieros derivados
Cemex Colombia S.A. mantiene instrumentos derivados con el objeto de fijar el precio de
combustible. El monto nominal, el valor razonable y costo amortizado de estos instrumentos al 31
diciembre de 2020 y 2019 son:
Clasificaciones contables y valor razonable
Las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar y las cuentas por pagar comerciales y
otras cuentas por pagar no se incluyen en la tabla a continuación considerando que su valor en libros
es una aproximación del valor razonable.
42
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Valor en libros
Valor
razonable
31 de diciembre de 2019 Nota
Valor
razonable
Costo
amortizado Nivel 1
Activos financieros medidos a valor razonable
Coberturas 431.653 - 431.653
Pasivos financieros no medidos a valor razonable
Prestamos y obligaciones financieras 25 - 633.677.503 -
Pasivos financieros relacionados con contratos de arrendamiento 27 - 58.879.288 -
31 de diciembre de 2020
Pasivos financieros no medidos a valor razonable
Prestamos y obligaciones financieras 25 - 557.094.261 -
Pasivos financieros relacionados con contratos de arrendamiento 27 - 56.026.044 -
A continuación, se detallan los saldos de activos financieros medidos al valor razonable:
Concepto Valor Nominal
Cobertura del precio del combustible COP 33.753
Cobertura del precio del combustible USD 8
Cemex Colombia S.A. mantiene estos contratos negociados para cubrir el precio de 450.000 galones
(Contrato Diesel 172 y 173) y estuvieron vigentes hasta el año 2020.
Por medio de estos contratos para el consumo propio, Cemex Colombia S.A., fijó el precio de estos
combustibles sobre cierto volumen que representa una porción del consumo estimado en las
operaciones aplicables. Los contratos han sido designados como coberturas de flujos de efectivo del
consumo de Diesel, por lo cual, los cambios en el valor razonable se reconocen a través del resultado
integral y se trasladan a los costos de operación cuando los volúmenes relacionados se consumen.
Durante el año 2020, los cambios en el valor de estos contratos son reconocidos en el resultado
integral, adicionalmente la prima se está amortizando durante el período de vigencia de la cobertura.
Mediciones del valor razonable
Técnicas de valoración y variables significativas no observables
La siguiente tabla muestran las técnicas de valuación usadas en la medición de valores razonables
nivel 2, así como la información utilizada no observable.
Tipo Técnica de valoración
Títulos de deuda corporativa,
contratos Forward de tasa de
cambio y tasa de interés en
swaps
Técnica de comparación de mercado: los valores razonables se
basan en cotizaciones de corredores. Los contratos similares son
negociados en un mercado activo y las cotizaciones reflejan las
transacciones actuales en instrumentos similares.
43
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Administración del Riesgo Financiero
El Grupo está expuesto a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos financieros:
• Riesgo de crédito
• Riesgo de liquidez
• Riesgo de moneda
• Riesgo de mercado
En esta nota se presenta información respecto de la exposición del Grupo a cada uno de los riesgos
mencionados, los objetivos, las políticas y los procedimientos del Grupo para medir y administrar
el riesgo, y la administración del capital por parte del Grupo.
(i) Marco de administración de riesgo
La Junta Directiva Cemex Colombia S.A. como controladora, es responsable por establecer y
supervisar la estructura de administración de riesgo del Grupo. Las políticas de administración de
riesgo del Grupo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por
el Grupo para fijar límites y controles de riesgos adecuados, y para monitorear los riesgos y el
cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las políticas y los sistemas de administración
de riesgo a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado y en las actividades del
Grupo. El Grupo, a través de sus normas y procedimientos de administración, pretende desarrollar
un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles
y obligaciones.
(ii) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta el Grupo, si en algún momento
su contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se
origina principalmente de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Al 31 de diciembre
de 2020 y 2019, la exposición máxima al riesgo crediticio está representada por el saldo de los
activos financieros.
Exposición al riesgo de crédito
La siguiente es la exposición máxima al riesgo de crédito para las cuentas por cobrar al 31 de
diciembre de: Nota 2020 2019
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 19 $ 194.319.890 209.993.743
Efectivo y equivalentes de efectivo 18 1.035.190.269 903.313.784
Contratos a término en moneda extranjera usados
para cobertura: activos 32 - 431.653
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
La exposición del Grupo al riesgo de crédito se ve afectada principalmente por las características
individuales de cada cliente. No obstante, la administración también considera el riesgo de impago
de la industria, ya que esto puede afectar el riesgo de crédito.
44
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
La administración del Grupo ha desarrollado políticas para la autorización de crédito a los clientes.
La exposición al riesgo de crédito es monitoreada constantemente de acuerdo con el comportamiento
de pago de los deudores. El Grupo ha establecido una política de riesgo bajo la cual se analiza cada
cliente nuevo individualmente en lo que respecta a su solvencia antes de ofrecer condiciones
estándar de pago y entrega del Grupo. La revisión del Grupo incluye calificaciones externas, cuando
están disponibles, y en algunos casos referencias bancarias. Se establecen límites de crédito para
cada cliente, los que representan el monto abierto máximo que no requiere la aprobación del Comité
de Cartera; estos límites cuando se considere necesario. Los clientes que no cumplen con la
referencia de solvencia del Grupo solo pueden efectuar transacciones con el Grupo mediante
prepagos.
Al monitorear el riesgo de crédito de los clientes, estos se agrupan según sus características de
crédito, incluyendo si corresponden a un individuo o a una entidad legal, si son mayoristas,
minoristas o usuarios finales, su ubicación geográfica, industria, perfil, antigüedad, vencimiento y
existencia de dificultades financieras previstas. Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
se relacionan, principalmente con los clientes mayoristas del Grupo. Los clientes que se clasifican
como “de alto riesgo” se incluyen en una lista de clientes de riesgo y son monitoreados por el área
de administración de riesgo y las ventas futuras se efectúan utilizando el método de pago anticipado.
El Grupo establece una provisión para deterioro de valor que representa su estimación por pérdida
crediticia esperada sobre la totalidad de la duración de los activos financieros, incluyendo cuentas
por cobrar a clientes, se reconoce cuando se origina el activo, y en cada fecha subsecuente de reporte,
aún sin ocurrir un evento de crédito o si la pérdida aún no ha sido incurrida, considerando para su
cuantificación, el historial de pérdidas y condiciones actuales, así como proyecciones razonables y
justificables que afecten la cobrabilidad.
Pérdidas por deterioro
Un análisis de la antigüedad de los activos financieros que a la fecha están en mora, pero no
deteriorados, se detalla a continuación:
2020 2019
Vigentes y no deteriorados $ 150.860.143 140.353.063
De 1 a 30 días 14.434.923 19.754.738
De 31 a 90 días 3.337.844 4.449.053
Más de 91 días 25.686.980 45.436.889
$ 194.319.890 209.993.743
El Grupo utiliza una matriz de provisiones para medir las pérdidas de crédito esperadas (ECL en sus
siglas en inglés) de las cuentas por cobrar comerciales. El modelo ECL de la Compañía se basa en
la premisa de que la facturación de crédito sobre la cual se espera envejezca a más de 365 días no
será recuperada. El análisis considera como información histórica un parámetro entre los 12 a 24
meses de antigüedad, el cual se debe calcular por cada unidad de negocio de acuerdo con los
siguientes pasos:
• Se requiere agrupar las ventas a crédito por negocio,
• Cada grupo de negocio debe tener datos históricos de 24 meses.
• La información de ventas a crédito se debe agrupar por
45
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
- Antigüedad < 365 días
- Antigüedad > 365 días
- 121 a 359 días de antigüedad
- 91 a 120 días de antigüedad
- 61 a 90 días de antigüedad
- 31 a 60 días de antigüedad
- 0 a 30 días de antigüedad
• Una vez identificadas las ventas a crédito mayores a 365 días, debe dividirse entre el total de
ventas a crédito del mes.
• Determinar el ECL del siguiente periodo multiplicando el factor ECL (24-12m) por la
facturación crediticia total del mes.
• Para periodos subsiguientes, el factor ECL será actualizado con los 3 últimos meses de ventas
a crédito y los 3 últimos meses de la cartera con antigüedad > 365 días.
La variación en la provisión por deterioro con respecto a los deudores comerciales y otras cuentas
por cobrar durante el año fue la siguiente:
Saldos al 31 de diciembre de 2018 $ 27.845.917
Pérdida reconocida por deterioro 6.220.780
Ajuste ECL 11.858
Montos castigados (11.849.378)
Recuperaciones (326.233)
Saldos al 31 de diciembre de 2019 $ 21.902.944
Pérdida reconocida por deterioro 7.519.981
Ajuste ECL (682.608)
Montos castigados (6.256.767)
Recuperaciones (4.088.723)
Saldos al 31 de diciembre de 2020 $ 18.394.827
El Grupo registra el deterioro en una cuenta separada para reducir el valor en libros de los activos
financieros deteriorados a causa de pérdidas crediticias.
La cuenta separada utilizada para el registro de los importes por deterioro de los activos financieros
se incrementa directamente por las bajas originadas ya sea por cancelación de la cuenta por cobrar
o por el uso de esta (castigo).
Efectivo y equivalentes al efectivo
El Grupo mantenía efectivo y equivalentes al efectivo por $1.035.190.269 y $903.313.784 al 31 de
diciembre de 2020 y 2019 respectivamente. El efectivo y equivalentes al efectivo son mantenidos
directa o indirectamente en el in-house bank en cabeza de Cemex Finance Latam B.V. y en otros
bancos e instituciones financieras con calificación de riesgo AAA.
Con base en su monitoreo del riesgo de crédito, el Grupo considera que, con excepción de lo indicado
anteriormente, no existe un riesgo significativo para los activos financieros vigentes.
46
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Instrumentos derivados
Los instrumentos derivados están suscritos con contrapartes bancos e instituciones financieras, que
están calificadas entre el rango AA- y AA+, según la agencia calificadora
(iii) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Grupo tenga dificultades para cumplir con su operación
y obligaciones asociadas con sus pasivos financieros, que son liquidados mediante la entrega de
efectivo o de otros activos financieros. El enfoque del Grupo para administrar la liquidez es asegurar,
en la mayor medida posible, que siempre contará con la liquidez suficiente para cumplir con sus
obligaciones cuando vencen, tanto en condiciones normales como de tensión, sin incurrir en pérdidas
inaceptables o arriesgar la reputación del Grupo.
El Grupo cubre sus necesidades de liquidez para operaciones, servicio de la deuda, inversiones de
capital y adquisiciones a través de los recursos generados por sus operaciones. El Grupo mantiene
una política de liquidez, acorde con el flujo de capital de trabajo, ejecutando los compromisos de
pago a los proveedores de acuerdo con la política establecida. Esta gestión se apoya en la
elaboración de flujos de caja y de presupuesto, los cuales son revisados periódicamente, permitiendo
determinar la posición de tesorería necesaria para atender las necesidades de liquidez. En caso de
ser necesario, el Grupo considera que tendría éxito en renegociar el vencimiento de algunas cuentas
por pagar circulantes. El grupo generó flujos netos por la operación en 2020 y 2019 por
$329.584.262 y $242.148.401.
Además, el Grupo mantiene líneas de crédito con diferentes instituciones financieras por valor
aproximado de $667.850.000, que se puede usar para pagar necesidades de financiamiento de corto
plazo. Las condiciones de estas se ajustan a los términos de mercado vigentes, tienen una vigencia
anual. Adicional, Cemex Colombia S.A., cuenta con un crédito revolvente con Cemex España con
un cupo máximo de uso por US$400 millones del cual, al 31 de diciembre de 2020, se tiene
disponible para uso US$373 millones.
Finalmente, con relación a las obligaciones con partes relacionadas incluidas en acreedores
comerciales y otras cuentas por pagar, el Grupo espera la liquidación de las mismas dentro de los 6
meses siguientes a la fecha de balance, mediante el pago en efectivo y/o compensación de
instrumentos financieros, previo acuerdo entre las partes.
Así mismo, Grupo al ser subsidiario de Cemex Latam Holdings S.A. cuenta con el apoyo y respaldo
financiero de CEMEX, en caso de tener necesidades adicionales de liquides por parte de la
operación.
Los siguientes son los vencimientos contractuales restantes de los pasivos financieros al término del
período sobre el que se informa, incluyendo los pagos estimados de intereses y excluyendo el
impacto de los acuerdos por compensación:
47
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
31 de diciembre de 2020 Valor en
libros
Flujos de
efectivo
contractuales
6 meses o
menos 6 - 12 meses 1-2 años 5 años
Pasivos financieros Obligación Cemex España S.A. 92.551.750 108.400.405 1.964.322 1.996.880 7.922.403 96.516.800
Obligación Corporación
Cementera Lat.S.L.U. 160.775.724 168.369.210 4.349.415 164.019.795 - - Préstamos bancarios 296.371.800 333.150.600 6.909.008 6.621.192 13.530.200 306.090.200
Fideicomiso 7.394.987 7.394.987 - 7.394.987 - -
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 531.956.916 531.956.916 468.379.158 15.368.151 48.209.607 -
1.089.051.177 1.149.272.118 481.601.903 195.401.005 69.662.210 402.607.000
31 de diciembre de 2019 Valor en
libros
Flujos de
efectivo
contractuales
6 meses o
menos 6 - 12 meses 1-2 años 5 años
Pasivos financieros
Obligación Cemex España S.A. 465.986.728 565.812.677 9.998.987 10.053.627 39.886.669 505.873.394 Obligación Corporación
Cementera Lat.S.L.U. 152.276.832 163.055.546 4.847.713 158.207.833 - -
Fideicomiso 15.413.943 15.413.943 - 15.413.943 - - Acreedores comerciales y otras
cuentas por pagar 574.054.533 574.054.533 514.220.519 6.963.735 52.870.279 -
1.207.732.036 1.318.336.699 529.067.219 190.639.138 92.756.948 505.873.394
Para las proyecciones de flujos de efectivo contractuales al 31 de diciembre de 2020 y 2019, en
moneda dólar, el Grupo utilizó la tasa de cambio de $3.432,50 y $3.277,14 respectivamente las
cuales se ajustan al presupuesto del Grupo y guardan coherencia con las proyecciones de las
entidades financieras donde se desarrollan las actividades del Grupo.
Con base en el análisis anterior, el Grupo considera que tiene cubierto el riesgo de liquidez para
cubrir las obligaciones contractuales a la fecha de balance y la continuidad de las sus operaciones
por los próximos 12 meses.
(iv) Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo, en las
tasas de cambio o tasas de interés, afecten los ingresos del Grupo o el valor de los instrumentos
financieros que mantiene. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es administrar y
controlar las exposiciones a este riesgo dentro de parámetros razonables y al mismo tiempo
optimizar la rentabilidad.
De acuerdo con lo anterior, el Grupo no está expuesto a un riesgo significativo de mercado a 31 de
diciembre de 2020 y 2019, ver evaluación a continuación del riesgo de moneda.
(i) Riesgo de moneda
El Grupo está expuesto al riesgo de moneda en las ventas, las compras y los préstamos denominados
en una moneda distinta a la respectiva moneda funcional del Grupo (pesos colombianos (COP)). Las
monedas en las que estas transacciones se denominan principalmente son el peso colombiano (COP),
Colón costarricense (CRC), Córdoba Nicaragüense (NIO) y dólares de Estados Unidos (USD). En
2020 cerca del 45% de la deuda total del Grupo está en USD (90% en 2019).
48
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Respecto de otros activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, la política del
Grupo es asegurar que su exposición neta se mantenga en un nivel aceptable comprando o vendiendo
monedas extranjeras a tasas al contado cuando sea necesario para abordar los desequilibrios de corto
plazo.
El resumen de la información cuantitativa relacionada con la exposición del Grupo a riesgos en
moneda extranjera y que fue informada a la administración del Grupo sobre la base de su política de
administración de riesgo fue la siguiente:
31 de diciembre de 2020 31 de diciembre de 2019
Pesos (miles) Dólar Pesos (miles) Dólar
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 978.906.080 285.187.496 862.186.964 263.091.282
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 49.794.790 14.506.858 50.872.461 15.523.432
Otros activos no financieros corrientes - - - -
Acreedores comerciales y otras cuentas
por pagar (16.945.889) (4.936.894) (14.008.464) (4.274.600)
Obligaciones financieras (253.327.476) (73.802.615) (618.263.554) (188.659.489)
Posición neta activa $ 758.427.505 220.954.845 280.787.407 85.680.625
Las siguientes tasas de cambio significativas se aplicaron durante el ejercicio:
Tasa de cambio promedio Tasa de cambio a la fecha del
balance
2020 2019 2020 2019
USD $ 3.729,87 3.396,52 3.432,50 3.277,14
Análisis de sensibilidad:
Al 31 de diciembre de 2020, excluyendo los efectos de conversión de los activos netos de las
operaciones en el extranjero a la moneda de reporte de la Compañía, considerando la devaluación
del 4.53% durante el año 2020 del peso colombiano frente al dólar, la utilidad neta del grupo
aumentó en $6.959.485 debido a una ganancia cambiaria generado por los activos monetarios netos
denominados en dólares.
Durante los períodos que se reportan, el Grupo no operó en una economía hiperinflacionaria, la cual
se considera generalmente cuando la inflación acumulada en los últimos tres años se aproxima o
sobrepasa el 100%.
El siguiente análisis de sensibilidad se basa en una variación en la tasa de cambio de moneda
extranjera que el Grupo considera como razonablemente posible al final del período sobre el que se
informa, adicionalmente supone que todas las otras variables, particularmente las tasas de interés se
mantienen constantes. El análisis se aplica de la misma forma para el año 2020 y 2019, aunque la
variación razonablemente posible en la tasa de cambio de moneda extranjera era distinta, como se
indica a continuación:
49
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
31 de diciembre de 2020
Dólar Pesos Tasa de
Cierre
Pesos
(Escenario 1)
Diferencia
(Escenario 1)
Pesos
(Escenario 2)
Diferencia
(Escenario 2)
TRM (en pesos) 3.432,50 3.881,80 3.410,82
Efectivo y equivalentes al
efectivo 285.187.496 978.906.080 1.107.040.821 128.134.742 972.723.215 (6.182.865) Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar 14.506.858 49.794.790 56.312.721 6.517.931 49.480.281 (314.509)
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar (4.936.894) (16.945.889) (19.164.035) (2.218.146) (16.838.857) 107.032
Obligaciones financieras (73.802.615) (253.327.476) (286.486.991) (33.159.515) (251.727.435) 1.600.041
Posición neta (pasiva) activa 220.954.845 758.427.505 857.702.516 99.275.012 753.637.204 (4.790.301)
31 de diciembre de 2019
Dólar Pesos Tasa de
Cierre
Pesos
(Escenario 1)
Diferencia
(Escenario 1)
Pesos
(Escenario 2)
Diferencia
(Escenario 2)
TRM (en pesos) 3.277,14 3.522,48 3.277,14
Efectivo y equivalentes al
efectivo 263.091.282 862.186.964 926.733.779 64.546.815 862.186.964 -
Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar 15.523.432 50.872.461 54.680.980 3.808.519 50.872.461 -
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
(4.274.600) (14.008.464) (15.057.194) (1.048.730) (14.008.464) -
Obligaciones financieras (188.659.489) (618.263.557) (664.549.276) (46.285.719) (618.263.557) -
Posición neta (pasiva) activa 85.680.625 280.787.404 301.808.289 21.020.885 280.787.404 -
El escenario 1 refleja la conversión de los saldos en moneda extranjera (dólar) con un tipo de cambio
del peso colombiano frente al dólar durante los años 2020 y 2019 de $3.881,80 y $3.522,48
respectivamente. El escenario 2, refleja la conversión de los saldos en moneda extranjera (dólar) con
un tipo de cambio para los años 2020 y 2019 de $3.410,82 y $3.277,14 respectivamente. Para la
simulación de tasas, se tomó como referencia el máximo y mínimo precio según cada caso, cotizado
en el último trimestre del año.
De acuerdo con el análisis realizado por la administración del grupo, los efectos en los dos escenarios
no afectarían significativamente los resultados y el patrimonio del Grupo.
(ii) Riesgo de tasa de interés
Al final del período sobre el que se informa la situación del tipo de interés de los instrumentos
financieros del Grupo que devengan interés es la siguiente:
Resultados
Aumento
100 bp
Disminución
100 bp
31 de diciembre de 2020 Préstamos bancarios (7.880.000) 7.880.000
Obligaciones Cemex España (3.380.197) 3.380.197
Obligaciones Corporación Cementera Latinoamericana S.L.U. (1.426.980) 1.426.980
Sensibilidad de Flujos de Efectivo (neta) (12.687.177) 12.687.177
50
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Resultados
Aumento
100 bp
Disminución
100 bp
31 de diciembre de 2019 Obligaciones Cemex España (21.281.448) 21.281.448
Obligaciones Corporación Cementera Latinoamericana S.L.U. (3.774.306) 3.440.441
Sensibilidad de Flujos de Efectivo (neta) (25.055.754) 24.721.889
De acuerdo con el análisis realizado por la administración del Grupo, los efectos frente en los dos
escenarios no afectarían significativamente los resultados y el patrimonio del Grupo.
(33) Contingencias
Al 31 de diciembre de 2020, el Grupo atendía litigios cuantificables laborales y fiscales por
$5.126.482 y $690.899.467 ($2.063.445 y $743.276.797 en 2019), respectivamente, los cuales se
encuentran en diferentes etapas del proceso y sobre los cuales se han registrados provisiones por
$1.394.511 ($617.132 en 2019). Además, presenta litigios administrativos provisionados por
$198.765 ($248.489 en 2019). El Grupo considera que las provisiones registradas son suficientes
para atender las posibles contingencias de pérdidas que pudieran resultar en caso de un fallo adverso
en estos litigios. El siguiente es un detalle de los litigios más relevantes que atiende el Grupo al 31
de diciembre de 2020:
Procesos Legales
1. Planta MACEO
Memorando de entendimiento
En agosto de 2012, en relación con la planta de cemento ubicada en el municipio de Maceo
(Colombia), Cemex Colombia S.A., firmó un memorando de entendimiento (“MDE”) con el
mandatario de CI Calizas y Minerales S.A. (“CI Calizas”), para la adquisición y cesión de
activos consistentes en los terrenos de la planta, la concesión minera y la concesión Zomam
(titular de la declaratoria de zona franca). En adición, Cemex Colombia S.A., contrató en
diciembre de 2013 al mismo mandatario de CI Calizas por su cuenta y nombre, para
representarla en la compra de ciertos terrenos adyacentes a la planta, firmando un nuevo
memorando de entendimiento de los terrenos (el “MDE de los terrenos”). Bajo el MDE y el
MDE de los terrenos se entregaron anticipos a cuenta de las adquisiciones por aproximadamente
$40.210 millones de un total aproximado de $67.516 millones y se liquidaron intereses sobre el
saldo no entregado por aproximadamente $3.601 millones. En septiembre de 2016, tras la
confirmación de irregularidades en los procesos de compra a través de investigaciones y
auditorías internas iniciadas por denuncias recibidas, las cuales se hicieron del conocimiento de
la Fiscalía General de la Nación (“La Fiscalía”) aportando los hallazgos obtenidos, y
considerando que estos pagos fueron hechos violando las políticas de CEMEX, la Compañía
terminó la relación laboral con los entonces responsables de las áreas de Planeación y de Jurídico
y se aceptó la renuncia del entonces Director General. Así mismo, como resultado de los
hallazgos y considerando las opiniones legales disponibles, y la baja probabilidad de recuperar
los anticipos, en diciembre de 2016, la Compañía canceló dichos anticipos de sus inversiones
en proceso, así como el pasivo por el saldo remanente del anticipo.
51
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Proceso de extinción de dominio y otros asuntos relacionados
Posterior a la firma del MDE, en diciembre de 2012, uno de los antiguos socios de CI Calizas
que traspasó sus acciones de CI Calizas, dos años antes de firmado el MDE, fue vinculado a un
proceso de extinción de dominio por la Fiscalía. Entre otras medidas, la Fiscalía suspendió el
poder dispositivo de CI Calizas y ordenó el embargo de los bienes objeto del MDE, incluyendo
las acciones de Zomam adquiridas por Cemex Colombia S.A antes de iniciar el proceso de
extinción de dominio. Como tercero de buena fe exenta de culpa, Cemex Colombia S.A se
vinculó al proceso de extinción de dominio y colabora con la Fiscalía. Al 31 de diciembre de
2020, se estima que una decisión definitiva sobre el proceso de extinción de dominio, dentro del
cual estaría iniciada la etapa aprobatoria, puede tardar entre diez a quince años desde haber
iniciado. A la misma fecha, en virtud del proceso de extinción de dominio de los activos bajo el
MDE y la deficiente formalización de las adquisiciones bajo el MDE de los terrenos, Cemex
Colombia S.A no cuenta con la representación legal de Zomam S.A.S., no es el legítimo
propietario de los inmuebles y no tiene a su nombre la concesión minera.
Por otra parte, existe una investigación penal en curso que resultó en una resolución judicial
donde se dictó resolución de acusación a dos de los ex funcionarios de Cemex Colombia S.A y
al mandatario de CI Calizas. Cemex Colombia S.A no puede anticipar las acciones que los
jueces puedan implementar en contra de estas personas.
Contratos de arrendamientos, mandato y contrato de operación
En julio del 2013, Cemex Colombia S.A firmó con el depositario provisional nombrado por la
extinta Dirección Nacional de Estupefacientes (“DNE”) (entonces depositario de los bienes
afectados por el proceso de extinción de dominio), cuyas funciones tras su liquidación, fueron
asumidas por la Sociedad de Activos Especiales S.A.S. (la “SAE”), un Contrato de
Arrendamiento por un plazo de cinco años, mediante el cual se autorizó expresamente la
construcción y puesta en marcha de la planta (el “Contrato de Arrendamiento”). Así mismo, en
2014, el depositario provisional otorgó un mandato (El “Mandato”) a Cemex Colombia S.A por
tiempo indefinido con el mismo propósito de continuar la construcción y puesta en marcha de
la planta. El 15 de julio de 2018, venció el contrato de arrendamiento antes mencionado.
El 12 de abril de 2019, en relación con la planta Maceo, Cemex Colombia S.A llegó a un acuerdo
conciliatorio con la SAE y CI Calizas ante la Procuraduría General de la Nación y firmaron un
contrato de operación minera, prestación de servicios de fabricación y despacho y
arrendamiento de inmuebles para producción cementera (El “Contrato de Operación”), que le
permitirá a Cemex Colombia S.A continuar haciendo uso de los activos sujetos al proceso de
extinción de dominio antes mencionados por un término de 21 años prorrogables por 10 años
adicionales siempre y cuando se obtenga la extensión de la concesión minera. El referido
contrato fue suscrito por CI Calizas y Zoman, contando con la autorización de la SAE como
administrador de estas dos últimas sociedades, en los siguientes términos:
• Como contraprestación a la firma del contrato, Cemex Colombia S.A y/o alguna subsidiaria,
pagarán a CI Calizas y Zomam las siguientes cantidades en pesos colombianos equivalentes:
a) un pago de aproximadamente $49.822 a CI Calizas por el uso de inmuebles que será
ajustable año a año por variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC); b) un pago
único por la renta de los inmuebles antes mencionados desde julio de 2013 a la fecha, con
base en el monto pactado, reconociendo los pagos por arrendamiento realizados por Cemex
Colombia S.A previos a la suscripción del Contrato de Operación; c) un pago único adicional
52
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
en pesos colombianos equivalente a aproximadamente $1.000.000 miles por
contraprestaciones dejadas de percibir durante las negociaciones del Contrato de Operación;
y d) un pago por la caliza extraída hasta la fecha por un monto en pesos colombianos
equivalente a aproximadamente $3.736.000 el cual fue liquidado 50% a la firma del Contrato
de Operación y el 50% restante se liquidó en la fecha del primer aniversario del Contrato de
Operación del 12 de abril de 2020.
• Una vez que la planta Maceo entre en operación, Cemex Colombia S.A y/o alguna
subsidiaria, pagarán trimestralmente: a) el 0,9% de las ventas netas del cemento que se
produzca en la planta como remuneración a CI Calizas por el derecho de Cemex Colombia
S.A a extraer y disponer de los minerales; y b) el 0,8% de las ventas netas de cemento que
se produzca en la planta, como pago a Zomam por el servicio de fabricación y despacho de
cemento, siempre y cuando Zomam mantenga vigente el beneficio de Zona Franca, o bien,
el 0,3% de las ventas netas antes mencionadas exclusivamente por el uso de equipos, en caso
de que Zomam pierda los beneficios como Zona Franca.
• El Contrato de Operación suscrito seguirá vigente cualquiera que sea el resultado en el
proceso de extinción de dominio, a excepción de que el Juez penal competente reconozca a
Cemex Colombia S.A y su filial el derecho de propiedad de los activos en extinción de
dominio, caso en el cual el Contrato de Operación ya no se necesitará y se dará por terminado
anticipadamente.
• Bajo la presunción que Cemex Colombia actuó de buena fe, Cemex Colombia S.A considera
que podrá conservar la propiedad de la planta, y que el resto de sus inversiones están
protegidas por la ley colombiana, según la cual, si una persona construye en la propiedad de
un tercero, a sabiendas de dicho tercero, este podría: a) hacer suya la planta, indemnizando
a Cemex Colombia S.A, o bien, b) obligar a Cemex Colombia S.A a comprarle el terreno.
No obstante, si este no fuera el caso, Cemex Colombia S.A tomará todas las acciones
necesarias para salvaguardar sus derechos. En el caso que se ordene la extinción de dominio
sobre los bienes objeto del MDE a favor del Estado, si a un tercero le fueran adjudicados los
activos en una licitación pública, una vez firmado el contrato de operación dicho tercero
tendrá que subrogarse al Contrato de Operación. Al 31 de diciembre de 2020, Cemex
Colombia S.A no puede estimar si se ordenará o no la extinción de dominio sobre los bienes
objeto del MDE a favor del estado, o en su caso, si a un tercero le fueran adjudicados los
activos en una licitación pública.
Estatus en relación con la apertura de la Planta
El 3 de septiembre de 2019 Cemex Colombia S.A., fue notificada de la decisión favorable
emitida por el Consejo Directivo de Corantioquia, la autoridad ambiental regional, de aprobar
la sustracción del Distrito de Manejo Integrado del Cañón del Río Alicante (“DMI”) de 169.2
hectáreas correspondientes a la superficie de la Planta Maceo. Al 31 de diciembre de 2020,
después de la firma del Contrato de Operación y la sustracción de los terrenos de la planta del
DMI, la puesta en marcha de la planta Maceo y la conclusión de la vía de acceso a la planta
continúan suspendidas hasta obtener una respuesta positiva en otros procedimientos
significativos en trámite con las autoridades respectivas para garantizar la puesta en marcha de
la planta, como son: a) modificar el uso del suelo donde está ubicado el proyecto para
armonizarlo con el uso industrial y minero, en el cual se tiene un concepto favorable de
Corantioquia sobre el cambio de uso del suelo con causa de la sustracción del DMI; b)
modificar la licencia ambiental para ampliar la capacidad de explotación de caliza, materia
53
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
prima fundamental para la producción de cemento, hasta 990 mil toneladas por año, cuya
solicitud fue radicada por Cemex Colombia S.A., ante la autoridad ambiental el 17 de junio de
2020 y admitida a trámite el 2 de julio de 2020; estando pendiente una resolución por parte de
esta entidad y c) la obtención de los permisos para completar la construcción de varias
secciones de la vía de acceso antes mencionada.
Sobre los permisos para completar la construcción de varias secciones de la vía de acceso antes
mencionada, la alcaldía de Maceo el 10 de noviembre de 2020, emitió la autorización de
Intervención de Infraestructura Vial y el 11 de diciembre de 2020 promulgó un decreto
decretando el proyecto vial como de utilidad pública, autorizaciones necesarias tanto para
construir la vía como para adquirir los predios que se requieren. Sobre la modificación del uso
del suelo donde está ubicado el proyecto, se cuenta con un concepto favorable de Corantioquia
sobre el cambio de uso de suelo con causa a la sustracción del DMI que fue avalado por el
Municipio de Maceo, lo que permite hacer un uso industrial y minero compatible con el
proyecto. Cemex Colombia S.A., sigue trabajando para afrontar estos asuntos tan pronto como
sea posible y limita sus actividades a aquellas sobre las cuales cuente con las autorizaciones
pertinentes. Al 31 de diciembre de 2020, Cemex Colombia continúa trabajando fuertemente en
los procesos necesarios para la puesta en marcha de la planta, pero a esta fecha, Cemex
Colombia S.A., no puede dar una fecha exacta de cuándo entraría en operación.
El 7 de diciembre de 2020, CEMEX Latam Holdings, S.A. (“CLH”), accionista de Cemex
Colombia S.A., presentó ante la Superintendencia de Sociedades de Colombia (la
“Superintendencia de Sociedades”), una demanda solicitando que se declare la ineficacia y,
subsidiariamente, la nulidad e inexistencia de la capitalización en especie llevada a cabo por
Cemex Colombia S.A., a Zomam S.A.S., el 11 de diciembre de 2015. De obtener una sentencia
favorable, se retrotraerían los efectos de la capitalización, sustituyendo en el activo de la Cemex
Colombia S.A., las acciones expedidas con motivo de esta capitalización por los activos
aportados a Zomam S.A.S., los cuales tenían un valor aproximado de $43.000.000. En virtud
de la consolidación de Zomam S.A.S, dicha sentencia favorable no tendrá ningún efecto en los
estados financieros de la Cemex Colombia S.A. Al 31 de diciembre de 2020, la demanda aún
no ha sido admitida por la Superintendencia de Sociedades.
2. Túnel de Crespo. En septiembre de 2018 Cemex Colombia S.A recibió una demanda de
arbitraje presentada por un constructor, mediante la cual se pretendía el pago de perjuicios por
un supuesto incumplimiento en el contrato de suministro de concreto para la construcción de la
obra civil denominada “Túnel de Crespo” ubicada en la ciudad de Cartagena, por un monto
actual de $34.568.978. Cemex Colombia S.A consideraba contar con los argumentos legales y
técnicos que demostraban el cumplimiento de dicho contrato de suministro y ejerce las acciones
pertinentes en cada etapa del proceso. En octubre de 2018, en forma simultánea al responder la
demanda Cemex Colombia S.A. demandó al constructor para que reconozca adeudos a favor de
Cemex Colombia S.A. por un monto de $21.807.005 por reparaciones a la obra civil efectuadas
por Cemex Colombia S.A. durante los años 2014 y 2015 por causas imputables al constructor.
El proceso cumplió todas las instancias y el 29 de octubre de 2020 el Tribunal de Arbitramento
emitió un laudo, que ordenó restituir a Cemex Colombia S.A. la suma de un monto de
$11.670.500, en consideración a que las obras de reparación realizadas de manera voluntaria y
conjunta por las partes respecto de los daños ocurridos en la obra civil denominada “El Túnel
de Crespo”, solo eran atribuibles a Cemex Colombia S.A. en un cincuenta por ciento del valor
total, debiendo El Consorcio Vía al Mar (el “Consorcio”) asumir el cincuenta por ciento
restante. Con este laudo, se resuelve la demanda debido a que transcurrió el término para que
las partes presentaran solicitudes de aclaraciones o complementaciones, sin haberse ejercido tal
54
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
derecho. El laudo se encuentra en firme ante el Tribunal de Arbitramento a partir del día 9 de
noviembre de 2020. Como antecedente, la demanda en contra de Cemex Colombia S.A. por
parte del Consorcio fue informada al mercado el pasado 3 de octubre de 2018. El 15 de
diciembre de 2020, el constructor promovió recurso de anulación en contra del citado laudo.
Este recurso no impide la ejecutoriedad de la sentencia y, por ende, el cobro de la suma
adeudada. Una vez se surtan las etapas procesales correspondientes, el Tribunal Superior de
Bogotá deberá pronunciarse de fondo sobre el mencionado recurso.
3. Acción popular Transmilenio. Como consecuencia de los daños prematuros presentados en
las losas de la troncal autopista norte de Transmilenio, se presentaron seis (6) acciones populares
en contra de Cemex Colombia S.A. El Tribunal Contencioso Administrativo resolvió declarar
la nulidad de cinco demandas y únicamente se encuentra pendiente la demanda presentada por
un ciudadano, en la cual, el 17 de junio de 2019 se emitió fallo de primera instancia, en el que
se declaró responsable de una parte de los daños a las entidades Municipales por motivo de la
utilización del relleno fluido, y de la otra parte a Cemex Colombia S.A y a otros proveedores
de concreto por la recomendaciones emitidas sobre la utilización de dicho fluido. En el
mencionado fallo, se ordenó efectuar una publicación en la que se reconociera la
responsabilidad en el asesoramiento de un producto deficiente y se comprometiera a no incurrir
nuevamente en situaciones similares. El fallo de primera instancia no tuvo implicaciones
económicas para la Compañía. Cemex Colombia S.A y 13 de los demandados interpusieron
recurso de apelación ante el Tribunal Administrativo de Cundinamarca. Al 31 de diciembre de
2020, Cemex Colombia S.A considera remota la probabilidad de un resultado adverso en este
procedimiento al final de todas las instancias de defensa. No obstante, una resolución
desfavorable pudiera tener un efecto adverso en los resultados de operación, la liquidez y la
posición financiera de Cemex Colombia S.A.
En adición, a 31 de diciembre de 2020, el Grupo, está involucrado en diversos procedimientos
legales de menor materialidad que surgen en el curso ordinarios del negocio, y que involucran: 1)
demandas por daños al medio ambiente; y 2) otras demandas similares asociadas al negocio.
Procesos Fiscales
4. Impuesto sobre la renta año gravable 2012. El 6 de abril de 2018, Cemex Colombia S.A
recibió un requerimiento especial de la Dirección de Impuestos de Colombia (La “Dirección de
impuestos”) en donde se rechazan ciertas deducciones incluidas en la declaración de impuesto
de renta por el año 2012. La Dirección de Impuestos a determinado un incremento en los
impuestos a pagar por $124.787 millones e impuso una multa de $124.787 millones. El 28 de
diciembre de 2018 Cemex Colombia S.A recibió la liquidación oficial de revisión en relación
con este procedimiento en la cual se ratifican los conceptos y valores cuestionados. Cemex
Colombia S.A interpuso recurso de reconsideración el día 21 de febrero de 2019 el cual fue
rechazado en todas sus partes por la Dirección de Impuestos el 8 de enero de 2020. El 1 de julio
de julio de 2020, Cemex Colombia S.A., apeló la resolución ante el Tribunal Administrativo de
Cundinamarca dentro de la oportunidad legal. Ante una resolución final desfavorable, los
montos antes señalados incluyen en los impuestos a pagar, el ajuste de reintegrar a la Dirección
de Impuestos saldos a favor del ejercicio en cuestión, que se utilizaron para compensar
impuestos a pagar de años posteriores. Si el procedimiento en última instancia se resolviera de
manera adversa, Cemex Colombia S.A deberá pagar los montos determinados en la liquidación
oficial, más los intereses causados sobre el valor del impuesto hasta la fecha del pago. Al 31 de
diciembre de 2020, en esta etapa del procedimiento, Cemex Colombia S.A considera que no es
probable una resolución adversa en este procedimiento al final de todas las instancias, no
55
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
obstante, es difícil medir con certeza la probabilidad de un resultado adverso; pero de ser así,
este procedimiento podrá tener un impacto material negativo en los resultados de operación,
liquidez o posición financiera de Cemex Colombia S.A.
5. Impuesto sobre la renta año gravable 2011. En septiembre de 2012, la Dirección de
Impuestos emplazó a Cemex Colombia S.A a corregir su declaración del impuesto sobre la renta
para el año 2011 en relación con diversas deducciones incluyendo la amortización del crédito
mercantil. Cemex Colombia S.A rechazó los argumentos del emplazamiento y solicitó que se
archivase el expediente. La declaración, estuvo en auditoria de la Dirección de Impuestos desde
agosto de 2013 hasta el 5 de septiembre de 2018, cuando Cemex Colombia S.A fue notificada
de un requerimiento especial en donde se rechazan ciertas deducciones incluidas en dicha
declaración del año 2011, y se determinó un incremento en los impuestos a pagar e impuso una
multa por $85.179 millones y $85.179 millones de impuesto. Cemex Colombia S.A respondió
el requerimiento el 30 de noviembre de 2018. la Dirección de Impuestos notificó liquidación
oficial de revisión el día 15 de mayo de 2019, manteniendo las pretensiones del requerimiento
especial, por lo que CEMEX Colombia interpuso el recurso de reconsideración el 11 de julio
de 2019. El 6 de julio de 2020 Cemex Colombia S.A., fue notificada de la resolución que
resuelve el recurso de reconsideración, en el cual la Dirección de Impuestos confirma las
pretensiones de la liquidación oficial. El 22 de octubre de 2020, Cemex Colombia S.A., apeló
la resolución ante el Tribunal Administrativo de Cundinamarca dentro de la oportunidad legal.
Si el procedimiento en última instancia se resolviera de manera adversa, Cemex Colombia S.A.,
deberá pagar los montos determinados en la liquidación oficial más los intereses causados sobre
el valor del impuesto hasta la fecha del pago. Los montos antes señalados incluyen, en los
impuestos a pagar, el ajuste de reintegrar a la Dirección de Impuestos saldos a favor del ejercicio
utilizados para compensar impuestos a pagar de años posteriores. En esta etapa del
procedimiento, Cemex Colombia S.A., considera que no es probable una resolución adversa en
este procedimiento al final de todas las instancias, no obstante, es difícil medir con certeza la
probabilidad de un resultado adverso; pero de ser así, este procedimiento podría tener un
impacto material negativo en los resultados de operación, la liquidez o la posición financiera de
Cemex Colombia S.A.
6. Impuesto sobre la renta año gravable 2009. En abril de 2011, la Dirección de Impuestos
notificó a Cemex Colombia S.A de un procedimiento especial rechazando ciertas deducciones
incluidas en la declaración del 2009 argumentando que no están vinculadas a ganancias directas
registradas en el mismo ejercicio fiscal, y determinó un incremento en los impuestos a pagar
por $89.976 millones y $89.976 millones de multa. Después de diversas apelaciones de la
Compañía al procedimiento de la Dirección de Impuestos en los tribunales respectivos en las
que se obtuvieron en cada caso resoluciones negativas a través de los años, en julio de 2014 la
Compañía apeló este fallo ante el Consejo de Estado de Colombia. El 4 de diciembre de 2020,
la Compañía fue notificada de la sentencia favorable en última instancia emitida por el Consejo
de Estado. Contra esta sentencia no procede recurso de reposición y ni apelación alguna. Con
base a esta sentencia, la Compañía no tendrá que pagar impuestos adicionales, ni multas o
intereses a la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales de Colombia respecto al año
gravable 2009.
7. Impuesto de Industria y Comercio municipio San Luis (años 2013 y 2016). El municipio de
San Luis Tolima (el “Municipio”) ha emitido requerimientos a Cemex Colombia S.A., en
relación con el pago del impuesto de industria y comercio en dicho municipio por los años
fiscales de 1999 a 2013 y 2016. El Municipio argumenta que el impuesto se genera como
consecuencia de la actividad industrial de Cemex Colombia S.A., en dicha jurisdicción, en tanto
56
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
que, Cemex Colombia S.A., considera que su actividad en dicho municipio es estrictamente
minera y por ello paga regalías por la extracción del mineral en esta jurisdicción, con base en la
legislación aplicable que prohíbe a los municipios la recaudación del impuesto de industria y
comercio, cuando el importe a pagar por regalías sea igual o superior al monto de dicho
impuesto, y ha presentado oportunamente recursos legales apelando estos requerimientos. Los
procesos de los años de 1999 al 2012 han finalizado sin desembolsos para Cemex Colombia
S.A. En relación con el año fiscal de 2013, existe un proceso de parte del Municipio, el cual fue
impugnado por Cemex Colombia S.A., ante el Tribunal Administrativo del Tolima, por $16.367
millones y la multa de $26.188 millones.
En cuanto al año 2016, el Municipio emitió un nuevo requerimiento notificado a la Cemex
Colombia S.A., el 27 de marzo de 2019 pretendiendo que la Compañía tribute en el Municipio
la totalidad de los ingresos, razón por la cual modifica la declaración presentada incluyendo
aproximadamente $17.946 millones de impuesto pretendido y $28.714 millones de multas. El
día 22 de abril de 2019, la Cemex Colombia S.A., dio respuesta al requerimiento especial dentro
de la oportunidad legal otorgada por el Municipio, oponiéndose en forma categórica a las
pretensiones del mayor impuesto y la sanción. El 24 de octubre de 2019 la Cemex Colombia
S.A., fue notificada de la liquidación oficial de revisión con las mismas pretensiones del
requerimiento especial. Cemex Colombia S.A., radicó el recurso de reconsideración el 15 de
noviembre de 2019 y el 14 de enero de 2020 la Compañía fue notificada de la resolución que
resuelve el recurso de reconsideración interpuesto por Cemex Colombia S.A., en el cual el
Municipio confirmó las pretensiones de la liquidación oficial. Cemex Colombia S.A., apeló la
resolución ante el tribunal administrativo del Tolima el 16 de enero de 2020 dentro del término
legal establecido. Si el procedimiento en última instancia se resolviera de manera adversa,
Cemex Colombia S.A., deberá pagar los montos determinados en la liquidación oficial, más los
intereses causados sobre el valor del impuesto hasta la fecha del pago. A la fecha de los estados
financieros, en esta etapa del procedimiento, Cemex Colombia S.A., considera que no es
probable que tenga que realizar pagos en relación con este procedimiento.
8. Impuesto sobre la renta 2008. En agosto de 2013, la Dirección General de Tributación de
Costa Rica (la “Dirección General de Tributación”) emitió a Cemex Costa Rica S.A., una
propuesta provisional de regularización del impuesto sobre la renta en relación con el año fiscal
2008. Después de diversas resoluciones y apelaciones a las mismas, recursos de
inconstitucionalidad, cancelación y reposición de los procesos a través de los años, en julio de
2017, la Dirección General de Tributación notificó un incremento en el impuesto a pagar más
intereses e impuso una multa por montos en colones equivalentes a $6 millones de impuesto e
intereses equivalentes a $33.363 millones de pesos y $0.8 millones de multa equivalentes a
$4.448 millones de pesos. En abril de 2018, el Tribunal Fiscal Administrativo resolvió de
manera adversa la apelación realizada por Cemex Costa Rica en todos sus aspectos. En
septiembre de 2018, la Dirección General de Tributación notificó requerimiento de pago por
montos en colones equivalentes a aproximadamente $3 millones de impuesto dejando en
responsabilidad de Cemex Costa Rica S.A., la liquidación de los intereses. En noviembre de
2018, Cemex Costa Rica procedió al pago del principal más intereses por el monto antes
señalado de aproximadamente $6 millones. Cemex Costa Rica aún no ha recibido requerimiento
de pago en relación con la multa. En diciembre de 2018, CEMEX Costa Rica presentó demanda
en contra del Estado Costarricense ante el Tribunal Contencioso Administrativo (el “Tribunal”).
El 15 de marzo de 2019, el Tribunal notificó a Cemex Costa Rica que la Procuraduría General
de la República (la “Procuraduría”) no estaba de acuerdo con sus argumentos de defensa. La
audiencia tuvo lugar el 12 de noviembre de 2019 y posteriormente el trámite fue remitido para
dictado de sentencia. Al 31 de diciembre de 2020, en esta etapa, se estima que no es probable
57
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
que al finalizar todas las instancias de defensa disponibles se tenga una resolución desfavorable
en relación a este requerimiento, no obstante es difícil medir con certeza la probabilidad de un
resultado adverso; pero de ser así, este procedimiento no tendría un impacto material negativo
en los resultados de operación, liquidez o posición financiera.
9. Impuesto sobre la renta 2015. El 26 de julio de 2019, la Autoridad Fiscal Nicaragüense
notificó a Cemex Nicaragua S.A. el Acta de Cargos sobre la revisión del impuesto sobre la renta
del año gravable 2015, en la cual principalmente se rechaza el pago por regalías y servicios
administrativos y determinó un incremento al impuesto a pagar por un monto en Córdobas de
aproximadamente $118 millones equivalente a $11.604 millones de pesos y una multa por un
monto en Córdobas de aproximadamente $30 millones equivalentes a $2.984 millones de pesos.
El 16 de agosto de 2019, Cemex Nicaragua S.A. presentó su contestación al Acta de Cargos
incluyendo sus pruebas de descargo. El 18 de septiembre la DGI expidió resolución
determinativa confirmando los ajustes propuestos. El 30 de septiembre de 2019 Cemex
Nicaragua S.A. interpuso el recurso de reposición respectivo. El 5 de noviembre de 2019 Cemex
Nicaragua recibe la resolución del recurso de reposición manteniendo las pretensiones y
conceptos cuestionados. El 18 de noviembre de 2019 Cemex Nicaragua S.A. interpuso recurso
de revisión ante el Director General de Ingresos. El 30 de enero de 2020, Cemex Nicaragua fue
notificada por parte de la Dirección General de Ingresos de Nicaragua de la resolución al recurso
de revisión manteniendo su postura. El 19 de febrero de 2020 Cemex Nicaragua presentó
recurso de apelación en contra de dicha resolución El 3 de agosto de 2020 se recibió la
resolución al recurso de apelación en la cual se mantiene en firme el reparo al impuesto sobre
la renta, agotando así la vía administrativa. El 29 de septiembre de 2020, dentro de la
oportunidad legal, se interpusieron las acciones legales pertinentes ante la Corte Suprema de
Justicia, iniciando así la etapa judicial. El 19 de noviembre de 2020, derivado del acuerdo entre
la administración tributaria y Cemex Nicaragua S.A. producto del desarrollo de una mesa de
trabajo conjunta, Cemex Nicaragua S.A. realizó el pago en córdobas por un total de $64
millones equivalentes a $6.340 millones de pesos, que incluyó impuestos, sanción, intereses y
el ajuste de paridad cambiaria con relación al dólar. El 26 de noviembre de 2020 Cemex
Nicaragua S.A. presentó ante la Corte Suprema de Justicia el desistimiento de la demanda
presentada, como parte de los requisitos para recibir el finiquito de cancelación por parte de la
administración. Cemex Nicaragua S.A. está a la espera de recibir la resolución de desistimiento
de demanda, así como el finiquito de cancelación, con lo cual se concluye este procedimiento.
(34) Compromisos
Al 31 de diciembre de 2020, el Grupo mantiene obligaciones contractuales significativas de compra
de activos, materiales, combustibles, electricidad y equipos, entre otros. La descripción de algunos
de los contratos más significativos se detalla a continuación:
• Cemex Colombia S.A., es responsable de forma conjunta y solidaria por el cumplimiento de
todas las obligaciones y deberes reglamentarios que aplican a Cemex Latam Holdings S.A.,
como emisor de valores en el mercado colombiano, dando cumplimiento al Decreto 4804 del 29
de diciembre de 2010, emitido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público de la República
de Colombia (que modifica el Decreto 2555 de 2012 de la República de Colombia).
• El 28 de marzo de 2014, Cemex Colombia S.A. suscribió con Exxonmobil Colombia S.A. un
contrato para el suministro de diversos combustibles, cuya duración original fue de tres años a
partir de su firma y sobre el cual se acordó la terminación entre las partes. El 28 de Julio de 2017
se suscribió un nuevo contrato donde a Cemex Colombia se les da la calidad de distribuidor
58
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
minorista. La duración de este nuevo contrato será de 4 años por un monto en pesos colombianos
equivalente a aproximadamente $30.382 millones anuales, el 22 de septiembre de 2020, Cemex
Colombia S.A., firmó un otrosí al contrato de suministro de combustible con Primax
(anteriormente ExxonMobil) para incluir como estaciones de servicio privadas las plantas
relacionadas en el documento, no se modifica duración ni valor del contrato.
• El 16 de diciembre de 2019, Cemex Colombia S.A. y Wärtsilä Colombia S.A. suscribieron un
nuevo contrato (OPE-391-2019) de prestación de servicios de operación y mantenimiento de la
planta de generación de energía eléctrica a base de gas natural que provee energía bajo la
modalidad de autogeneración para la planta Caracolito, cuya vigencia es de cuatro años a partir
de la firma del contrato. La cuantía aproximada es de $31.494 millones.
• El 1 de mayo de 2017, Cemex Colombia S.A. suscribió con Excavaciones y Proyectos de
Colombia S.A.S. un contrato para la extracción de caliza en la cantera “La Esmeralda” y el
trasiego de materias primas en la Planta Caracolito (Tolima, Colombia), cuya vigencia es de
cinco años a partir de la firma del contrato. El monto anual en pesos colombianos es de $20.587
millones aproximadamente.
• El 23 de junio de 2015, el Instituto Nacional de Vías (INVÍAS) autorizó a Cemex Colombia
S.A., para que por su cuenta, riesgo y financiación, adelante las obras necesarias para el
desarrollo del proyecto de infraestructura de transporte denominado “Mejoramiento y
Mantenimiento de la vía de acceso a la zona de uso público y zonas anexas de la Zona Franca
Especial Cementera del Magdalena Medio”, incluida la construcción de dos variantes al
municipio de Maceo y al corregimiento de La Susana. La vigencia original para la culminación
de las obras era hasta el 31 de diciembre de 2016 y para el mantenimiento de las mismas, la
vigencia se extendería mientras se tenga la explotación económica de la Zona Franca Especial
Cementera del Magdalena Medio (la “Zona Franca”). El contrato con INVÍAS finalizó el 31 de
diciembre de 2016; sin embargo, el proceso para la compra de los predios y construcción de la
vía de acceso se ha continuado con el Municipio de Maceo, entidad pública igualmente
autorizada para estos fines, sin tenerse fecha definitiva de culminación. Las obras de acceso se
encuentran suspendidas desde el último trimestre de 2016 en espera de la resolución de diversos
procesos administrativos y permisos (nota 33).
• En relación a los proyectos de vivienda de Cemex Colombia S.A., existe un compromiso
remanente en los proyectos de vivienda de construir y entregar 86 viviendas en el municipio de
Gamarra (Departamento de Cesar), compromiso condicionado a que dicho Municipio y el
Departamento aporten un terreno apto para ejecutar dicho desarrollo.
• El 8 de julio de 2015, la Superintendencia Financiera autorizó a Cemex Colombia S.A. la
emisión de bonos ordinarios por $10.000.000 con vencimiento a 10 años y tasa de interés del
8,3% EA. Dicha emisión fue aprobada por la Asamblea de Accionistas de Cemex Colombia S.A.
el 21 de abril de 2015. Con base en lo establecido en la cláusula 4.10 del prospecto de emisión
de dichos bonos ordinarios, Cemex Colombia S.A. realizó una oferta de recompra de los valores
dirigida a todos los tenedores a un precio equivalente al 100% del valor del principal pendiente
de pago más los intereses causados y no pagados. La anterior oferta fue aceptada por todos los
tenedores de los valores el 13 de julio de 2016. No obstante, la adquisición por parte de Cemex
Colombia, los bonos siguen vigentes en el plazo original conforme a lo establecido en el
parágrafo segundo del artículo 2 de la Ley 964 de 2005.
59
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
• En marzo de 2019, Cemex Colombia S.A., firmó contrato de suministro de 90.000 toneladas de
cemento estructural, con el cliente China Harbour Engineering Comapny Limited. El contrato
tiene una duración de cuatro años y una cláusula de cumplimiento, asegurando el consumo de
las toneladas acordadas o de lo contrario el cliente incurrirá en una penalización mínima por
tonelada dejada de consumir.
• El 3 de junio de 2020, Cemex Colombia S.A., firmó un contrato de suministro de un combustible
alterno llamado “Sustrato Energético”; el contrato tiene una duración de 3 años para un consumo
mínimo de 45.000 toneladas. Este material sustituye en parte el carbón por lo que no nos genera
ningún riesgo operativo en el caso de incumplimiento del proveedor y además el material es un
desarrollo de este.
• En fecha 2 de febrero de 2015, Cemex Nicaragua celebró un contrato de servicios con su
relacionada Inversiones Secoya, S. A. donde esta se obliga a prestar el servicio de molienda,
empaque, almacenaje y despacho de cemento en su planta de molienda y empacado. El cemento
producido por Inversiones Secoya, S.A. debe cumplir con la Norma Técnica Nacional
NTON1200611 y por instrucción de la Compañía puede ser a granel o empacado. El contrato
tiene una vigencia de un (1) año contado a partir del 2 de febrero de 2015 y finaliza el 1 de
febrero de 2016. El contrato se ha venido renovando de forma automática, a menos que una de
las partes notifique a la otra con al menos treinta (30) días de anticipación su intención de no
renovar el mismo.
• En fecha 1 de junio de 2015, Cemex Nicaragua celebró un contrato de prestación de servicios de
administración y planeación estratégica entre la Compañía e Inversiones Secoya S.A. en el que
la Compañía se obliga a prestar a Secoya el servicio de administración el que incluye llevar a
cabo contabilizaciones, declaraciones fiscales, procesos de pagos, procesos de facturación,
cobranzas, preparación de reportes, servicios de tecnología de la información, entre otros.
Inversiones Secoya S.A. se obliga a prestar a la Compañía el servicio de planeación estratégica,
el cual consiste en generar y seguir presupuestos de OPEX, CAPEX, identificación de mejoras
continuas, análisis de variaciones, proyecciones, entre otros. El contrato tiene una vigencia de
un (1) año y se ha venido renovando de forma automática, a menos que una de las partes notifique
a la otra con al menos treinta (30) días de anticipación de su intención de no renovar el mismo.
• Cemex Nicaragua obtuvo la adjudicación bajo licitación pública n.º 004-09-2000 de las
facilidades industriales de la Compañía Nacional Productora de Cemento, S. A. (CANAL), una
institución del Gobierno de la República de Nicaragua, y firmó contrato de arrendamiento en
enero de 2001, el cual incluye: instalaciones productivas, administrativas, derechos de marca
(CANAL), derechos de explotación de canteras, flota vehicular, equipo de explotación de minas
y otros activos. El plazo del contrato es de veinticinco (25) años, los pagos mínimos por
arrendamiento operativo expresados en dólares (USD), para los próximos cinco años, se
muestran a continuación:
Año que finalizará el 31 de diciembre Monto USD
2021 2.060.004
2022 2.060.004
2023 2.060.004
2024 2.060.004
2025 2.060.004
Pagos mínimos futuros por arrendamiento 10.300.020
60
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
• Cemex Nicaragua adquirió a través del contrato de arrendamiento con la Compañía Nacional
Productora de Cemento, S.A. derechos de explotación de canteras. De conformidad con el
artículo 69 de la Ley Especial 387/2001, los titulares de una concesión minera estarán obligados
a los pagos de derechos de vigencias o superficiales y derecho de extracción o regalías. El
derecho de vigencia o superficiales se paga semestralmente y por adelantado de acuerdo con las
tasas establecidas. Al 31 diciembre de 2019, Cemex Nicaragua efectuó pagos por la suma de $
613 millones de pesos COP. El derecho de extracción o regalía es de un 3% para todos los
minerales y es proporcional sobre el valor de las sustancias extraídas, determinada en el sitio de
producción en el país a partir del precio de ventas, restando los gastos de transporte entre el lugar
de producción y el sitio de destino. El pago del derecho de extracción o regalía se contempla
como un gasto deducible para fines del cálculo del impuesto sobre la renta. Por el año terminado
el 31 de diciembre de 2020, Cemex Nicaragua efectuó pagos por este concepto por la suma de $
165 millones de pesos COP.
• En relación con el contrato de arrendamiento entre Cemex Nicaragua y la Compañía Nacional de
Cemento S.A., en el mes de diciembre de 2004, la Corte Suprema de Justicia (CSJ) dictó
sentencia a favor de los antiguos dueños de la Compañía Nacional Productora de Cemento, S. A.
ordenando al Gobierno de la República de Nicaragua la devolución de las acciones a sus antiguos
accionistas. La Compañía no ha sido notificada oficialmente de la sentencia de la CSJ, debido a
que no es parte de este proceso. En opinión de los asesores legales y de la Administración de la
Compañía a la fecha de aprobación de este informe no existe litigio alguno que origine un efecto
adverso significativo a la Compañía, a su situación financiera o sus resultados de operación.
(35) Partes relacionadas
Controladora y controladora principal
El Grupo pertenece al Grupo CEMEX, por lo que, los activos, pasivos y transacciones con
compañías pertenecientes a dicho Grupo se presentan como partes relacionadas.
Transacciones con partes relacionadas
Los movimientos y saldos con partes relacionados provienen, principalmente, de las siguientes
operaciones:
31 de diciembre
de 2020
31 de diciembre
de 2019
Asistencia técnica, uso no exclusivo de marca, licencia, apoyo administrativo y de negocios - Cemex Latam Holding S.A. (i) 122.748.511 142.632.383
Gastos por intereses - Prestamo Cemex España S.A. (ii) 21.843.810 31.175.898
Ingreso por servicios administrativos con Cemex Latam Holding S.A. 17.362.645 13.272.055 Gastos por intereses - Corporacion Cementera Latinoamericana SLU, antes Cemex
Bogotá Investments B.V. (iii) (iv) 10.737.922 13.370.701
Ingreso por servicios administrativos con Cemex Central SA de CV 12.058.495 7.982.341 Ingreso por intereses financieros - Cemex Financial Latam B.V. 5.906.606 -
Ingreso por servicios administrativos con Cemex España Gestión y Servicios S.L. 3.039.088 3.364.454
Compra de Cemento y agregados - Cemento Bayano S.A. 2.001.315 - Ingreso por servicios administrativos con Cemex Solid Cement y Solunion
Colombia Seguros de crédito S.A. y Fundación Cemex Colombia 1.016.914 -
Ingreso por servicios administrativos con Materiales Express Colombia S.A.S 477.793 565.888 Ingreso por servicios administrativos con Cemex El Salvador S.A. de C.V. 544.931 -
Ingreso por servicios administrativos con Transenergy Inc, Cemex Guatemala S.A.,
y Superquímicos de Centroamerica S.A., y Cementos Bayano S.A. 83.350 274.251 Ingreso por servicios administrativos con Pavimentos y Construcción S.A. 40.582 -
Gastos por intereses - Cemex Financial Latam B.V. (v) - 1.767.142
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Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Los saldos con partes relacionadas provienen, principalmente, de las siguientes transacciones
realizadas por Cemex Colombia S.A. y las subordinadas Cemex Costa Rica S.A., Cemex Nicaragua
S.A., Inversiones Secoya S.A y Pavimentos especializados S.A.
(i) Contratos firmados por Cemex Colombia S.A., Cemex Costa Rica S.A. y Cemex Nicaragua S.A.
con Cemex Latam Holdings S.A., empresa domiciliada en España en julio y septiembre de 2012
con vigencia de cinco años prorrogables por períodos iguales automáticamente. Los contratos
tienen como objeto el uso no exclusivo de marca y la licencia no exclusiva para el uso,
explotación y disfrute de activos. Por otro lado, se firmó en la misma fecha, un contrato de apoyo
administrativo y de negocios. A 31 de diciembre de 2020 y 2019 fueron causados gastos por
ambos contratos para el Grupo por $122.748.511 y $142.632.383, respectivamente. De acuerdo
con las condiciones pactadas en los contratos y teniendo en cuenta que ninguna de las partes
manifestó intención de no renovar los mismos, estos se dieron por renovados durante un período
de cinco años, esto es, hasta el 1 de julio de 2022, los siguientes contratos de conformidad con
lo estipulado en los mismos: Contrato de uso de marca suscrito entre Cemex Latam Holdings
S.A. y Cemex, S.A.B. de C.V. que estaba previsto a vencer el 1 de julio de 2017. Contrato de
prestación de servicios suscrito entre Cemex Latam Holdings S.A. y Cemex Central, S.A de C.V.
que estaba previsto a vencer el 1 de julio de 2017. Contrato de prestación de servicios suscrito
entre Cemex Latam Holdings S.A. y sus filiales Cemex Colombia S.A., Cemex Costa Rica S.A.,
Cemex El Salvador, S.A. de C.V., Global Concrete, S.A., Cemex Guatemala, S.A., Cemex
Nicaragua, S.A. y Cemento Bayano, S.A. todos ellos que estaban previstos a vencer el 1 de julio
de 2017.
(ii) Corresponde al saldo inicial del préstamo otorgado por Cemex España S.A. a la Compañía
Cemex Colombia S.A., por US$194.010.493. Dicho crédito devengó una tasa libor USD 12
meses, más 539 puntos básicos y su vencimiento inicial era 28 de diciembre de 2014. Este crédito
ha tenido las siguientes modificaciones:
• Mediante otrosí, firmado el 28 de diciembre de 2016, se actualizó tanto el interés por pagar
como el plazo de vencimiento de pago, extendiéndose al 28 de diciembre de 2018.
• Así mismo, el 4 de mayo de 2017 se realizó el desembolso a Cemex Colombia S.A. producto
del incremento del endeudamiento con Cemex España por US$ 60.000.000 y el 18 de
diciembre de 2017 por US$22.000.000, conservando las mismas condiciones pactadas
previamente mencionadas.
• El 28 de diciembre de 2018 se firmó otrosí actualizando la fecha de vencimiento al 28 de
diciembre de 2020, así mismo se confirma también el monto máximo a adeudar por US$
200.000.000 y actualizando la tasa de interés a una tasa LIBOR USD 6 meses, más 255
puntos básicos.
• El 20 diciembre del 2019, la Compañía renovó esta línea de crédito con vencimiento en
diciembre de 2024, devengando tasa libor seis meses de mercado más 277 puntos básicos,
que al 31 de diciembre de 2019 representaban 4.6% manteniendo el monto máximo de
endeudamiento de US 400.000.000.
Al 31 de diciembre de 2020 el saldo actual de la deuda equivale a US$26.961.324
(US$145.462.349 en 2019), los intereses causados por estos préstamos en 2020 y 2019 fueron
62
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
de $21.843.810 y $31.175.898, respectivamente, los intereses son pagaderos semestralmente,
adicionalmente durante el año 2020 se realizaron abonos a capital por $754.598.838
(255.400.122 en 2019).
(iii) El 1 de octubre de 2014 Inversiones Secoya S.A. celebró un contrato de préstamo con Cemex
Bogotá Investments S.A. hasta por el monto de US$35.000.000. Durante el año 2015 Inversiones
Secoya S.A. solicitó fondos por la cantidad de US$26.700.000 y realizó pagos como amortización
al principal de la deuda por US$10.920.000. El préstamo devenga intereses sobre una tasa libor
a tres meses más 1,545 puntos básicos, la obligación se encuentran vigente por 5 años hasta 30
de septiembre de 2019. Durante el año 2016 Cemex Bogotá Investments S.A. se fusionó con
Corporación Cementera Latinoamericana S.L.U., todos los derechos y obligaciones han sido
transferidos a la compañía sucesora. Los intereses causados por este préstamo a 31 de diciembre
de 2020 y 2019 fueron de $1.213.231 y $3.660.286 respectivamente, cuando los intereses no son
pagados en trimestre vencido son capitalizados automáticamente como principal de la deuda.
El 1 de octubre de 2019, se firma una adenda al contrato de préstamo el cual incluye una extensión
a la fecha de vencimiento hasta el 1de octubre de 2021 y con una tasa de interés anual de 7.57%.
El pago de intereses se realizará el último día hábil de los meses de junio y diciembre. Al 31 de
diciembre de 2020 el monto de la obligación asciende a US$3.418.594.
(iv) El 28 de diciembre de 2015 Zona Franca Especial Cementera del Magdalena Medio S.A.S. -
ZOMAM, adquiere préstamo por US$14.671.128 con Corporación Cementera Latinoamericana,
el crédito devenga una tasa Libor 6 meses más 491 puntos. Al 31 de diciembre de 2020 el monto
de la obligación asciende a US$43.271.577 se encuentra vigente hasta el 22 de junio de 2021, se
causaron intereses a 31 de diciembre de 2020 y 2019 por $9.524.692 y $9.710.415
respectivamente.
(v) Corresponde al monto de intereses por pagar a Cemex Finance Latam B.V. correspondiente al
préstamo otorgado a Cemex Colombia S.A. por un monto máximo de US$250 millones.
Mediante otrosí, firmado el 21 de diciembre de 2018, se actualizó tanto el interés por pagar como
el plazo de vencimiento de pago. Su vencimiento se extendió al 21 de diciembre de 2019 y la
tasa de interés aplicable será de una tasa Libor 6 meses más 180 puntos básicos. Para el año 2019
dicho crédito devengó una tasa libor USD 12 meses. Los intereses causados por estos préstamos
en 2019 fueron de $1.758.293, el saldo total de la deuda fue cancelada el 22 de octubre de 2019.
Un detalle de los saldos por cobrar y pagar a partes relacionadas se presenta a continuación al:
63
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
31 de diciembre de 2020 31 de diciembre de 2019
Por cobrar Por pagar Por cobrar Por pagar
Cementos Bayano S.A. 54.989 24.924.979 - 23.495.644
Cemex LAN Trading Corporation - - - 11.046.386 Cemex España Gestión y Servicios 528.059 - 1.269.269 -
Cemex España Operaciones S.L.U - 651.615
Cemex El Salvador S.A. de C.V. 1.260.894 - 1.179.608 - Cemex Research Group, AG 589.738 - 563.045 -
Cemex S.A.B. de C.V. 1.120.540 24.972 1.496.365 1.038.762
Beijing Imports and Exports 65.221 972.294 - 575.415
Fujur S.A. de C.V. - 127.976 - 122.184
Cemex Operaciones México S.A. de C.V. 3.312.658 117.170 620.994 478.494
Cemex Guatemala S.A. 12.988 - 12.400 1.981 Cemex Republica Dominicana S.A. 53.116 100.045 167.573 95.517
Cemex Jamaica LTD 67.762 103.261 - 103.261
Cemex Latam Holdings, S.A. 12.854.083 858.326 4.714.119 51.474.671 Materiales Express Colombia S.A.S 13.106 - 673.495 -
Transenergy Inc - 12.784.177 80.083 -
Cemex International Trading LLC - 2.912.236 - - Solid Cement Corporation 788.071 - - -
Superquímicos de Centroamerica S.A. 6.992 193.060 - -
Otros 57.702 152.715 8.390 816.358
20.785.919 43.897.854 10.785.341 89.248.673
31 de diciembre de 2020 31 de diciembre de 2019
Por cobrar Por pagar Por cobrar Por pagar
Préstamos y obligaciones
Porción Corriente - (518.714) - (146.419)
Porción no Corriente - (252.808.760) - (618.117.141)
Total - (253.327.474) - (618.263.560)
Cemex España S.A. - (92.551.750) - (465.986.725) Corporación Cementera
Latinoamericana SLU
- (160.775.724) - (152.276.835)
Total (nota 25)
- (253.327.474) - (618.263.560)
31 de diciembre de 2020 31 de diciembre de 2019
Por cobrar Por pagar Por cobrar Por pagar
Inversión administrada por ente relacionado (nota 18)
Lomas del Tempisque S.R.L 272.382.605 - 256.473.171 -
Cemex Costa Rica, S.A. 444.693.842 - 369.327.003 -
Cemex Nicaragua, S.A. 258.060.583 - 227.844.414 -
Cemex Financial Latam 975.137.030 - 853.644.588 -
(36) Transacciones y compensación recibida por el personal clave de gerencia y directores
El Grupo determina como personal clave de la dirección aquellas personas que tienen autoridad y
responsabilidad de planificar, dirigir y controlar las actividades de la Compañía, ya sea directa o
indirectamente. Durante el año 2020 y 2019, la remuneración del personal clave del Grupo en total
y por categoría, corresponde a beneficios a los empleados a corto plazo y asignaciones de acciones
bajo los programas ejecutivos de compensación en acciones CEMEX, S.A.B. de C.V. como de
Cemex Latam Holdings S.A.
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Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
A continuación, se detallan los conceptos por remuneración del personal clave de la compañía al 31
de diciembre:
2020 2019
Beneficios a corto plazo $ 19.610.019 20.748.930
Otros beneficios (Lump Sum) 2.232.889 4.143.282
Stock Option 1.794.249 2.183.300
$ 23.637.157 27.075.512
El personal clave de Cemex Colombia S.A., en cumplimiento de sus funciones recibieron una
retribución por el año 2020 y 2019 de $108.752 y $82.997, respectivamente por su participación en
Junta Directiva. Dichos administradores no tienen concedidos anticipos o créditos y no se han
asumido obligaciones por cuenta de ellos a título de garantía. Así mismo, el Grupo no tiene
contraídas obligaciones en materia de pensiones y seguros para dichos miembros.
(37) Hechos posteriores
• El 16 de febrero de 2021, CI Calizas y Minerales S.A. (“CI Calizas”) fue notificada por la
Corporación Autónoma Regional del Centro de Antioquia (“Corantioquia”) de la modificación
de la licencia ambiental para la planta cementera construida por la Compañía en el Municipio de
Maceo (la “Planta Cementera”), permitiendo la extracción de 990.000 toneladas de materiales
(arcilla y calizas) y la producción de 1.500.000 toneladas métricas de cemento anuales.
La autorización emitida representa un avance importante para lograr la futura operación de la
Planta Cementera, permitiendo que por ahora se continúe con las actividades pendientes para
poder estar en posibilidad de iniciar operaciones tales como: la construcción de la vía de acceso
a la planta, finalización de actividades pendientes del proyecto y comisionamiento de la planta,
descritas en detalle en la nota 33.
• En relación con el proceso de Cemex Nicaragua S.A., del impuesto sobre la renta del año gravable
2015, el 8 de enero de 2021 Cemex Nicaragua S.A., fue notificada del acta de finiquito, en el
cual la Autoridad Fiscal confirma el acuerdo entre las partes.
(38) Presentación
Se ha realizado una reclasificación a los Estados Financieros Consolidados del año anterior para
ajustarse a la presentación del período actual, en la cual los beneficios a empleados diferentes al
pasivo pensional por valor de $29.078.509 que se presentaron dentro del rubro de “Acreedores
comerciales y otras cuentas por pagar” corrientes, se reclasificaron a “Beneficios a empleados”
corrientes, con el propósito de reflejar la totalidad de los beneficios a empleados en una sola partida.
(39) Políticas contables
Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la
preparación de los presentes estados financieros consolidados, de acuerdo con las Normas de
Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), a menos que se indique
lo contrario.
Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente por las entidades del Grupo.
65
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(a) Bases de consolidación
(i) Combinaciones de negocio
El Grupo contabiliza las combinaciones de negocios utilizando el método de adquisición cuando
se transfiere el control al Grupo. La contraprestación transferida en la adquisición generalmente
se mide al valor razonable al igual que los activos netos identificables adquiridos. Cualquier
plusvalía resultante es sometida a pruebas anuales de deterioro. Cualquier ganancia por compra
en condiciones muy ventajosas se reconoce de inmediato en resultados. Los costos de
transacción se registran como gasto cuando se incurren, excepto si se relacionan con la emisión
de deuda o instrumentos de patrimonio.
El Grupo elige sobre la base de cada transacción individual si valuar la participación no
controladora a su valor razonable o a su participación proporcional del monto reconocido de los
activos netos identificables, a la fecha de adquisición.
Los costos de transacción, diferentes de los asociados con la emisión de instrumentos de deuda
o patrimonio que se incurre en relación con una combinación de negocios se registran en gastos
a medida en que se incurren.
(ii) Adquisición de participaciones no controladoras
Para cada combinación de negocios, el Grupo escoge medir cualquier participación no
controladora en la participada al:
• Valor razonable; o
• La participación proporcional de los activos netos identificables de la adquirida, que
generalmente están al valor razonable.
Los cambios en la participación del Grupo en una subsidiaria que no resultan en una pérdida
de control se contabilizan como transacciones con los propietarios. Los ajustes a las
participaciones no controladoras se basan en un importe proporcional de los activos netos de
la subsidiaria. No se efectúan ajustes a la plusvalía ni se reconoce ganancia o pérdida alguna
en resultados.
Las participaciones no controladoras adquiridas con anterioridad a la fecha de transición se
reconocieron por el porcentaje de participación en el patrimonio neto de las mismas, en la fecha
de la primera consolidación.
(iii) Subsidiarias
Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. Los estados financieros de
subsidiarias son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que
comienza el control hasta la fecha de término de éste. El Grupo controla una entidad cuando
está expuesta, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la
participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta.
Los estados financieros de la subsidiaria se incluyen en los estados financieros consolidados
desde la fecha en que se obtiene el control y hasta la fecha en que éste cesa.
66
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Una entidad estructurada es aquella diseñada de modo que los derechos de voto y otros
derechos similares no son el factor primordial a la hora de decidir quién controla la entidad,
por ejemplo, en el caso es que los posibles derechos de voto se refieran exclusivamente a tareas
administrativas y las actividades pertinentes se rijan por acuerdos contractuales.
Los estados financieros de las subsidiarias utilizados en el proceso de consolidación
corresponden al mismo período y a la misma fecha de presentación que los de la sociedad
dominante.
(iv) Pérdida de control
Cuando se pierde control sobre una subsidiaria, dan de baja en cuentas los activos y pasivos de
la subsidiaria, cualquier participación no controladora relacionada y otros componentes de
patrimonio. Cualquier ganancia o pérdida resultante se reconoce en resultados. Si se retiene
alguna participación en la exsubsidiaria, esta será medida a su valor razonable a la fecha en la
que se pierde el control.
(v) Deterioro
El Grupo aplica los criterios de deterioro desarrollados para instrumentos financieros:
Reconocimiento y Valoración con el objeto de determinar si es necesario registrar pérdidas por
deterioro adicionales a las ya registradas en la inversión neta en el asociado en cualquier otro
activo financiero mantenido como consecuencia de la aplicación del método de participación.
El cálculo del deterioro se determina como resultado de la comparación del valor en libros
asociado a la inversión neta en la asociada con su valor recuperable, entendiéndose por valor
recuperable el mayor del valor en uso o valor razonable menos los costos de enajenación o
disposición por otra vía. En este sentido, el valor en uso se calcula en función de la
participación del Grupo en el valor actual de los flujos de efectivo estimados de las actividades
ordinarias y de los importes que pudieran resultar de la enajenación final de la asociada.
El importe recuperable de la inversión en una asociada se evalúa en relación a cada entidad
asociada, salvo que no constituya una unidad generadora de efectivo (UGE).
La pérdida por deterioro no se asigna a la plusvalía o a otros activos implícitos en la inversión
en las asociadas derivadas de la aplicación del método de participación. En ejercicios
posteriores se reconocen las reversiones de valor de las inversiones contra resultados, en la
medida en que exista un aumento del valor recuperable. La pérdida por deterioro se presenta
separadamente de la participación del Grupo en los resultados de las asociadas.
(vi) Acuerdos conjuntos
Los acuerdos conjuntos son aquellos sobre los cuales existe control conjunto, establecido por
contratos que requieren el consentimiento unánime para las decisiones relacionadas con las
actividades que afectan significativamente los rendimientos del acuerdo. Se clasifican y
contabilizan como sigue:
• Operación conjunta – cuando el Grupo tiene derecho a los activos y obligaciones con
respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo, contabiliza cada activo, pasivo y
67
Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
transacción, incluidos los mantenidos o incurridos de forma conjunta, en relación con la
operación.
• Negocio conjunto – cuando el Grupo tiene derecho solo a los activos netos del acuerdo,
contabiliza su participación utilizando el método de participación, como ocurre con las
asociadas (ver nota (v) anterior).
(vii) Transacciones eliminadas en la consolidación
Los saldos y transacciones intercompañía y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan
de transacciones entre las compañías del Grupo, son eliminados durante la preparación de los
estados financieros consolidados. Las ganancias no realizadas provenientes de transacciones
con sociedades cuya inversión es reconocida según el método de participación son eliminadas
de la inversión en proporción de la participación del Grupo en la inversión. Las pérdidas no
realizadas son eliminadas de la misma forma que las ganancias no realizadas, pero solo en la
medida que no haya evidencia de deterioro.
(b) Moneda Extranjera
(i) Transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional de la Compañía
en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas
extranjeras a la fecha de reporte son convertidos a la moneda funcional utilizando la tasa de
cambio de esa fecha. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras
que son medidos al valor razonable son convertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio
a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que son medidas
al costo histórico en una moneda extranjera no se convierten.
Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva de
la Compañía en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados
en monedas extranjeras a la fecha de reporte son convertidos a la moneda funcional a la tasa
de cambio de esa fecha. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas
extranjeras que son medidos al valor razonable son convertidos a la moneda funcional a la tasa
de cambio a la fecha en que se determinó el valor razonable.
Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias es la
diferencia entre el costo amortizado de la moneda funcional al comienzo del período, ajustada
por intereses y pagos efectivos durante el período, y el costo amortizado en moneda extranjera
convertido a la tasa de cambio al final del período.
Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la conversión por lo general son
reconocidas en resultados. Sin embargo, las diferencias en moneda extranjera surgidas de la
conversión de las siguientes partidas se reconocen en otro resultado integral:
• Instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable con cambios en el otro resultado
integral (excepto en caso de deterioro cuando las diferencias de moneda extranjera que se
hayan reconocido en otro resultado integral se reclasifican a resultados);
• Un pasivo financiero designado como cobertura de la inversión neta en una operación en
el extranjero siempre que la cobertura sea eficaz; o
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
• Coberturas de flujo de efectivo calificadas siempre que la cobertura sea eficaz.
(ii) Operaciones en el extranjero
Los activos y pasivos de operaciones en el extranjero, incluida la plusvalía y los ajustes al valor
razonable que surgen en la adquisición, son convertidos a pesos a las tasas de cambio a la fecha
del estado consolidado de situación financiera. Por su parte los resultados de estas operaciones
son convertidos al tipo de cambio promedio del período, las diferencias producto de esta
conversión son reconocidas en otro resultado integral.
Cuando se vende una operación en el extranjero, el monto correspondiente en la conversión se
transfiere a resultados como parte del resultado de la venta. En la venta parcial de una
subsidiaria que incluye una operación en el extranjero, la proporción correspondiente de dicho
monto acumulado se asigna a la participación no controladora. En cualquier otra venta parcial
de una operación en el extranjero, la proporción correspondiente es reclasificada en resultados.
Las ganancias o pérdidas en moneda extranjera que surgen de una partida monetaria por cobrar
o pagar a una operación en el extranjero, cuya liquidación no está planificada ni tiene
probabilidad de ocurrir en un futuro previsible y que, en esencia se considera forma parte de la
inversión neta en la operación en el extranjero, se reconocen en el otro resultado integral en la
reserva de conversión.
A continuación, se relacionan los tipos de cambio utilizados en la elaboración de los estados
financieros consolidados expresados con base en el dólar americano:
(c) Información financiera por segmentos
Un segmento de operación es un componente del Grupo que desarrolla actividades de negocio
de las que puede obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos cuyos resultados de operación
son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de operación
del Grupo, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento, evaluar su
rendimiento y en relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada.
(d) Ingresos de contratos con clientes
La información sobre las políticas contables del grupo relacionadas con contratos de clientes
se detalla en la nota 8.
31 de diciembre de 31 de diciembre de 2020 2019
Monedas Cierre Promedio
(12 meses) Cierre Promedio
(12 meses)
Pesos Colombianos $ 3.432,50 3.729,87 3.277,14 3.285,02
Colones Costarricenses 617,30 591,41 576,49 588,40
Córdobas Nicaragüenses 34,82 34,38 33,84 33,18
69
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(e) Reconocimiento de costos y gastos
El Grupo reconoce sus costos y gastos en la medida en que ocurren los hechos económicos en
tal forma que queden registrados sistemáticamente en el período contable correspondiente
(causación), independientemente del flujo de recursos monetarios o financieros (caja).
Se reconoce un gasto de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios
económicos futuros o cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo.
(f) Ingresos y costos financieros
Los ingresos y costos financieros del Grupo incluyen lo siguiente:
• Ingresos por intereses;
• Gastos por intereses;
• Ganancia o pérdida por conversión de activos financieros y pasivos financieros en moneda
extranjera;
• Pérdida de valor razonable de una contraprestación contingente clasificada como pasivo
financiero;
• Pérdidas por deterioro de activos financieros (distintos de los deudores comerciales);
Los costos por préstamos que no son directamente atribuibles a la adquisición, la construcción
o la producción de un activo que califica se reconocen en resultados usando el método de
interés efectivo.
La “tasa de interés efectiva” es la tasa que descuenta exactamente los pagos o recibos en
efectivo futuros estimados o recibidos durante la vida útil esperada del instrumento financiero
para:
• El valor bruto en libros del activo financiero; o
• El costo amortizado del pasivo financiero.
Al calcular los ingresos y gastos por intereses, la tasa de interés efectiva se aplica al importe
en libros bruto del activo (cuando el activo no tiene deterioro crediticio) o al costo amortizado
del pasivo; sin embargo, para los activos financieros que se han deteriorado en el crédito
después del reconocimiento inicial, los ingresos por intereses se calculan aplicando la tasa de
interés efectiva al costo amortizado del activo financiero. Si el activo ya no tiene deterioro
crediticio, entonces el cálculo de los ingresos por intereses se revierte a la base bruta.
(g) Ganancias por acción
Cemex Colombia S.A., presenta datos de las ganancias por acciones (GPA) básicas de sus
acciones ordinarias. Las GPA básicas se calculan dividiendo el resultado atribuible a los
accionistas ordinarios de Cemex Colombia S.A., por el promedio ponderado de acciones
ordinarias en circulación durante el ejercicio, ajustado por las acciones propias mantenidas.
Las GPA diluidas se calculan ajustando el resultado atribuible a los accionistas ordinarios y el
promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, ajustado por las acciones propias
mantenidas, para efectos de todas las acciones potencialmente diluibles, que comprenden
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Cemex Colombia S.A. y subordinadas
Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
títulos de deuda convertibles en acciones ordinarias. Cemex Colombia S.A., no ha firmado
opciones de compra de acciones concedidas a empleados.
(h) Beneficios a empleados
(i) Planes de aportación definida
Las obligaciones por aportaciones a planes de aportaciones definidas se reconocen como gasto
a medida que se presta el servicio relacionado. Las aportaciones pagadas por adelantado son
reconocidas como un activo, en la medida en que esté disponible un reembolso de efecto o una
reducción en los pagos futuros.
(ii) Planes de beneficios definidos
La obligación neta del Grupo relacionada con planes de beneficios definidos se calcula
separadamente para cada plan, estimando el importe del beneficio futuro que los empleados
han ganado en el período actual y en períodos anteriores, descontando ese importe y
deduciendo el valor razonable de los activos del plan.
El cálculo de las obligaciones por beneficios definidos es efectuado anualmente por un actuario
cualificado, de acuerdo con lo requerido por la Normas de Contabilidad e Información
Financiera aceptadas en Colombia. El método usado es el de la unidad de créditos proyectados.
Cuando el cálculo resulta en un potencial activo para el Grupo, el reconocimiento del activo se
limita al valor presente de los beneficios económicos disponibles en la forma de reembolsos
futuros del plan o reducciones en las futuras aportaciones al mismo. Para calcular el valor
presente de los beneficios económicos, se debe considerar cualquier requerimiento de
financiación mínimo.
Las nuevas mediciones del pasivo por beneficios netos definidos, que incluyen las ganancias
y pérdidas actuariales, el rendimiento de los activos del plan (excluidos los intereses) y el efecto
del techo del activo (si existe, excluido el interés), se reconocen de inmediato en otro resultado
integral. La determinación del gasto neto por intereses por el pasivo por beneficios definidos
neto del período, aplicando la tasa de descuento usada para medir la obligación por beneficios
definidos al comienzo del período anual al pasivo por beneficios definidos netos, considerando
cualquier cambio en el pasivo por beneficios definidos netos durante el período como resultado
de aportaciones y pagos de beneficios. El gasto neto por intereses y otros gastos relacionados
con los planes de beneficios definidos se reconocen en resultados.
Cuando se mejoran los beneficios de un plan, la porción del beneficio mejorado, que tiene
relación con servicios pasados realizados por empleados, es reconocida en resultados, usando
el método lineal en el período promedio hasta que los beneficios sean entregados. En la medida
en que los beneficios sean otorgados inmediatamente, el gasto es reconocido en resultados.
Cuando se produce una modificación o reducción en los beneficios de un plan, los beneficios
resultantes de servicios pasados o la ganancia o pérdida por la reducción se reconocen de
inmediato en resultados. El Grupo reconoce las ganancias y pérdidas en la liquidación de un
plan de beneficios definidos cuando estas ocurren.
El Grupo reconoce todas las ganancias y pérdidas actuariales que surgen de los planes de
beneficios definidos en otro resultado integral.
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
(iii) Beneficios por terminación
Los beneficios por terminación son reconocidos como gasto cuando el Grupo no puede retirar
la oferta relacionada con los beneficios o cuando el Grupo reconoce los costos para una
reestructuración, lo que ocurra primero. Si no se espera liquidar los beneficios en su totalidad
dentro de los 12 meses posteriores al término del período sobre el que se informa, estos se
descuentan.
(iv) Beneficios a empleados corto plazo
Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son
reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado. Los pasivos por los
beneficios a los empleados a corto plazo se liquidan mediante aportaciones a las cuentas de
retiro de los empleados, no generándose obligaciones prospectivas. Se reconoce una
obligación por el monto que se espera pagar si el Grupo posee una obligación legal o implícita
actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el
pasado y la obligación puede ser estimada con fiabilidad.
(v) Pagos basados en acciones
CEMEX otorga a ciertos ejecutivos programas anuales restringidos de compensación de largo
plazo en forma de Certificados de Participación Ordinaria (CPO’s), donde se emiten nuevos
CPOs durante el período de servicios de 4 años y son entregados anualmente (25% de cada
programa anual) y se depositan en un fideicomiso de propiedad de los ejecutivos al inicio del
año del servicio para cumplir un período de restricción para su venta de un año.
A partir del 1 de enero de 2013, los ejecutivos elegibles pertenecientes a las operaciones de
CEMEX Latam Holdings S.A. (CLH) dejaron de recibir CPOs de CEMEX y en su lugar
comenzaron a recibir acciones de CLH. La única diferencia en las condiciones contra el plan
de CEMEX es que dichos ejecutivos reciben cada 25% de las acciones de cada programa anual
al final del año de servicios completamente liberadas. Estos pagos a los ejecutivos de Cemex
Colombia S.A. y subsidiarias son asumidos por CEMEX y CLH y reconocidos en el Grupo
como otras aportaciones de patrimonio.
Los programas de compensación otorgados a ejecutivos basados tanto en acciones de CEMEX
como de CLH son tratados como instrumentos de capital, teniendo en cuenta que los servicios
recibidos de estos empleados son compensados con acciones. El costo de los instrumentos de
capital representa su valor razonable a la fecha de entrega y se reconoce en el estado de
resultados durante el período en que los ejecutivos prestan los servicios y devengan los
derechos de ejercicio.
(i) Impuestos
(i) Impuesto a las ganancias
El gasto por impuesto a las ganancias comprende el impuesto sobre la renta y complementarios
del periodo a pagar y el resultado de los impuestos diferidos.
Los impuestos corrientes y diferidos se reconocen como ingreso o gasto y se incluyen en el
resultado, excepto cuando se relacionan con partidas en otro resultado integral o directamente
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
en el patrimonio, caso en el cual, el impuesto corriente o diferido también se reconoce en otro
resultado integral o directamente en el patrimonio, respectivamente.
(ii) Impuestos corrientes
El impuesto corriente es la cantidad por pagar o por recuperar por el impuesto de renta y
complementarios corrientes, se calcula con base en las leyes tributarias promulgadas a la fecha
del estado de situación financiera. La Gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en
las declaraciones de impuestos, respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son
objeto de interpretación y, en caso necesario, constituye provisiones sobre los montos que
espera deberá pagar a las autoridades tributarias.
Para determinar la provisión de impuesto de renta y complementarios, la Compañía hace su
cálculo a partir del mayor valor entre la utilidad gravable o la renta presuntiva (rentabilidad
mínima sobre el patrimonio líquido del año anterior que la ley presume para establecer el
impuesto sobre las ganancias).
El Grupo solo compensa los activos y pasivos por impuestos a las ganancias corrientes si existe
un derecho exigible legalmente frente a las autoridades fiscales y tienen la intención de liquidar
las deudas que resulte por su importe neto o bien realizar los activos y liquidar las deudas
simultáneamente.
(iii) Impuestos diferidos
El impuesto diferido se reconoce utilizando el método del pasivo, determinado sobre las
diferencias temporarias entre las bases fiscales y el importe en libros de los activos y pasivos
incluidos en los estados financieros.
Los pasivos por impuesto diferido son los importes por pagar en el futuro en concepto de
impuesto a las ganancias relacionadas con las diferencias temporarias imponibles, mientras
que los activos por impuesto diferido son los importes por recuperar por concepto de impuesto
a las ganancias debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles
negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. Se entiende por diferencia
temporaria la existente entre el valor en libros de los activos y pasivos y su base fiscal.
Reconocimiento de diferencias temporarias imponibles
Los pasivos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias imponibles se
reconocen en todos los casos, excepto que:
• Surjan del reconocimiento inicial de la plusvalía o de un activo o pasivo en una transacción
que no es una combinación de negocios y la fecha de la transacción no afecta el resultado
contable ni la base imponible fiscal;
• Correspondan a diferencias asociadas con inversiones en subsidiarias, asociadas y
negocios conjuntos sobre las que la Compañía tenga la capacidad de controlar el momento
de su reversión y no fuese probable que se produzca su reversión en un futuro previsible.
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Reconocimiento de diferencias temporarias deducibles
Los activos por impuesto diferido derivados de diferencias temporarias deducibles se
reconocen siempre que:
• Resulte probable que existan ganancias fiscales futuras suficientes para su compensación,
excepto en aquellos casos en las que las diferencias surjan del reconocimiento inicial de
activos o pasivos en una transacción que no es una combinación de negocios y en fecha
de la transacción no afecta el resultado contable ni la base imponible fiscal;
• Correspondan a diferencias temporarias asociadas con inversiones en subsidiarias,
asociadas y negocios conjuntos en la medida en que las diferencias temporarias vayan a
revertir en un futuro previsible y se espere generar ganancias fiscales futuras positivas para
compensar las diferencias;
Los activos por impuestos diferidos que no cumplen con las condiciones anteriores no son
reconocidos en el estado de situación financiera separado. El Grupo reconsidera al cierre del
ejercicio, si se cumplen con las condiciones para reconocer los activos por impuestos diferidos
que previamente no habían sido reconocidos.
Las oportunidades de planificación fiscal, solo se consideran en la evaluación de la
recuperación de los activos por impuestos diferidos, si el Grupo tiene la intención de
adoptarlas o es probable que las vaya a adoptar.
Medición
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden empleando las tasas fiscales que
apliquen en los ejercicios en los que se espera realizar los activos o pagar los pasivos, a partir
de la normativa aprobada o que se encuentra a punto de aprobarse, y una vez consideradas las
consecuencias fiscales que se derivarán de la forma en que el Grupo espera recuperar los
activos o liquidar los pasivos.
El Grupo revisa en la fecha de cierre del ejercicio, el importe en libros de los activos por
impuestos diferidos, con el objeto de reducir dicho valor, en la medida en que no es probable
que vayan a existir suficientes bases imponibles positivas futuras para compensarlos.
Los activos y pasivos no monetarios se miden en términos de su moneda funcional. Si las
pérdidas o ganancias fiscales se calculan en una moneda distinta, las variaciones por tasa de
cambio dan lugar a diferencias temporarias y al reconocimiento de un pasivo o de un activo
por impuestos diferidos y el efecto resultante se cargará o abonará a los resultados del período.
Compensación y clasificación
El Grupo solo compensa los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferidos, si existe
un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales y dichos activos y pasivos
corresponden a la misma autoridad fiscal, y al mismo sujeto pasivo, o bien, a diferentes sujetos
pasivos que pretenden liquidar o realizar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe
neto o realizar los activos y liquidar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los ejercicios
futuros en los que se espera liquidar o recuperar importes significativos de activos o pasivos
por impuestos diferidos.
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen en el estado de situación financiera
consolidado como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de
realización o liquidación.
(j) Instrumentos financieros
Reconocimiento, medición inicial y clasificación
Los créditos comerciales y los títulos de deuda emitidos se reconocen inicialmente cuando se
originan. Todos los demás activos y pasivos financieros se reconocen inicialmente cuando el
Grupo se convierte en parte de las disposiciones contractuales del instrumento.
Un activo financiero (a menos que sea una cuenta por cobrar comercial sin un componente de
financiamiento significativo) o un pasivo financiero se mide inicialmente al valor razonable
más, para un elemento que no está a valor razonable con cambios en resultados, los costos de
transacción que son directamente atribuibles a su adquisición o emisión. Una cuenta por cobrar
comercial sin un componente de financiamiento significativo se mide inicialmente al precio de
la transacción.
Clasificación y medición posterior
En el reconocimiento inicial, un activo financiero se clasifica como medido a: costo
amortizado; valor razonable con cambios en otro resultado integral - inversión de deuda; valor
razonable con cambio en otro resultado integral - inversión de capital; o valor razonable con
cambio en resultados.
Los activos financieros no se reclasifican después de su reconocimiento inicial, a menos que
la compañía cambie su modelo de negocios para administrar los activos financieros, en cuyo
caso todos los activos financieros afectados se reclasifican el primer día del primer período de
reporte posterior al cambio en el modelo de negocios.
Un activo financiero se mide al costo amortizado si cumple con las dos condiciones siguientes
y no está designado como a valor razonable con cambio en resultados:
• Se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para
cobrar flujos de efectivo contractuales; y
• Sus términos contractuales dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son
únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente.
Una inversión de deuda se mide a valor razonable con cambio en otro resultado integral si
cumple las dos condiciones siguientes y no se designa como a valor razonable con cambio en
resultados:
• Se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo se logra mediante la
recopilación de flujos de efectivo contractuales y la venta de activos financieros; y
• Sus términos contractuales dan lugar en fechas específicas a los flujos de efectivo que son
únicamente pagos del principal e intereses sobre el monto del principal pendiente.
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
En el reconocimiento inicial de una inversión de capital que no se mantiene para negociar, el
Grupo puede elegir irrevocablemente presentar cambios posteriores en el valor razonable de la
inversión en otro resultado integral. Esta elección se realiza sobre una base de inversión por
inversión.
Todos los activos financieros no clasificados como medidos al costo amortizado o a valor
razonable con cambios en otro resultado integral como se describe anteriormente se miden a
valor razonable con cambios en resultados. Esto incluye todos los activos financieros
derivados. En el reconocimiento inicial, el Grupo puede designar irrevocablemente un activo
financiero que de otra manera cumple con los requisitos para ser medido al costo amortizado
o al valor razonable con cambios en otro resultado integral como al valor razonable con
cambios en resultados si al hacerlo se elimina o reduce significativamente un desajuste
contable que de otro modo surgiría.
Activos financieros - Evaluación del modelo de negocio
El grupo realiza una evaluación del objetivo del modelo de negocio en el que un activo
financiero se mantiene a nivel de un portafolio porque esto refleja mejor la forma en que se
administra la empresa y se proporciona información a la gerencia. La información considerada
incluye:
• Las políticas y objetivos establecidos para el portafolio y el funcionamiento de esas
políticas en la práctica. Estos incluyen si la estrategia de la administración se centra en
obtener ingresos por intereses contractuales, mantener un perfil de tasa de interés
particular, hacer coincidir la duración de los activos financieros con la duración de los
pasivos relacionados o las salidas de efectivo esperadas o realizar flujos de efectivo
mediante la venta de los activos;
• Cómo se evalúa el rendimiento de la cartera y se informa a la administración del Grupo;
• Los riesgos que afectan el desempeño del modelo de negocio (y los activos financieros
mantenidos dentro de ese modelo de negocio) y cómo se gestionan esos riesgos;
• Cómo se compensa a los gerentes del negocio, por ejemplo, si la compensación se basa en
el valor razonable de los activos administrados o en los flujos de efectivo contractuales
recaudados; y
• La frecuencia, el volumen y el calendario de ventas de activos financieros en períodos
anteriores, las razones de dichas ventas y las expectativas sobre la actividad futura de
ventas.
Las transferencias de activos financieros a terceros en transacciones que no califican para la
baja en cuentas no se consideran ventas para este propósito, de manera consistente con el
continuo reconocimiento de los activos por parte del Grupo.
Los activos financieros que se mantienen para negociar o se administran y cuyo desempeño se
evalúa sobre una base de valor razonable se miden a valor razonable con cambios en resultados.
Activos financieros - Evaluación de si los flujos de efectivo contractuales son únicamente
pagos de principal e intereses
Para los fines de esta evaluación, el término "principal" se define como el valor razonable del
activo financiero en el momento del reconocimiento inicial. El "interés" se define como la
consideración del valor temporal del dinero y el riesgo de crédito asociado con el monto
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
principal pendiente durante un período de tiempo particular y para otros riesgos y costos de
préstamos básicos (por ejemplo, riesgo de liquidez y costos administrativos), así como un
margen de beneficio.
Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses,
el Grupo considera los términos contractuales del instrumento. Esto incluye evaluar si el activo
financiero contiene un término contractual que podría cambiar el tiempo o el monto de los
flujos de efectivo contractuales de manera que no cumpla con esta condición. Al hacer esta
evaluación, el Grupo considera:
• Eventos contingentes que cambiarían la cantidad o el calendario de los flujos de efectivo;
• Términos que pueden ajustar la tasa de cupón contractual, incluidas las características de
tasa variable;
• Características de prepago y extensión; y
• Términos que limitan la reclamación del Grupo a los flujos de efectivo de activos
especificados (por ejemplo, características sin recurso).
Una característica de pago anticipado es consistente con los criterios de pago y principal de
intereses únicamente si el monto del pago anticipado representa sustancialmente los montos
pendientes de pago e intereses sobre el monto pendiente de pago, que puede incluir una
compensación adicional razonable por la terminación anticipada del contrato. Además, para un
activo financiero adquirido con un descuento o una prima a su par nominal contractual, una
característica que permite o requiere un pago anticipado por un monto que representa
sustancialmente el par contractual más el interés contractual acumulado (pero no pagado) (que
también puede incluir una compensación adicional razonable para terminación anticipada) es
tratada en forma consistente con este criterio si el valor razonable de la característica de pago
anticipado es insignificante en el momento del reconocimiento inicial.
Activos financieros - Medición posterior y ganancias y pérdidas
Activos financieros a costo amortizado: Estos activos se miden posteriormente al costo
amortizado utilizando el método de interés efectivo. El costo amortizado se reduce por pérdidas
por deterioro. Los ingresos por intereses, las ganancias y pérdidas por cambio de moneda
extranjera y el deterioro se reconocen en resultados. Cualquier ganancia o pérdida por baja en
cuentas se reconoce en resultados.
Pasivos financieros – Clasificación, medición posterior y ganancias y pérdidas
Los pasivos financieros se clasifican como medidos al costo amortizado o al valor razonable
con cambios en resultados. Un pasivo financiero se clasifica al valor razonable con cambios
en resultados si está clasificado como mantenido para negociación, es un derivado o es
designado como tal en el reconocimiento inicial. Los pasivos financieros al valor razonable
con cambios en resultados se miden al valor razonable y las ganancias y pérdidas netas,
incluyendo cualquier gasto por intereses, se reconocen en resultados. Los otros pasivos
financieros se miden posteriormente al costo amortizado usando el método de interés efectivo.
El gasto por intereses y las ganancias y pérdidas por conversión de moneda extranjera se
reconocen en resultados. Cualquier ganancia o pérdida en la baja en cuentas también se
reconoce en resultados.
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Baja en cuentas
Activos financieros
El Grupo da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales de los flujos de
efectivo del activo financiero expiran, o transfiere los derechos para recibir los flujos de
efectivo contractuales en una transacción en la que sustancialmente todos los riesgos y
beneficios de la propiedad del activo financiero son transferidos o en el que la Compañía no
transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y no retiene
el control del activo financiero.
El Grupo realiza transacciones mediante las cuales transfiere activos reconocidos en su estado
de situación financiera, pero retiene todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios de
los activos transferidos. En estos casos, los activos transferidos no se dan de baja.
Pasivos financieros
El Grupo da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se liberan o
cancelan, o expiran. La Compañía también da de baja un pasivo financiero cuando sus términos
se modifican y los flujos de efectivo del pasivo modificado son sustancialmente diferentes, en
cuyo caso un nuevo pasivo financiero basado en los términos modificados se reconoce al valor
razonable.
En la baja de un pasivo financiero, la diferencia entre el importe en libros extinguido y la
contraprestación pagada (incluidos los activos no transferidos o pasivos asumidos) se reconoce
en resultados.
Compensación
Los activos y los pasivos financieros se compensan y el importe neto se presenta en el estado
de situación financiera cuando, y solo cuando, la Compañía tiene actualmente un derecho
legalmente exigible para compensar los importes y pretende liquidarlos sobre una base neta o
realizar el activo y liquidar la obligación simultáneamente.
(k) Medición del valor razonable
El ‘valor razonable’ es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir
un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la
medición en el mercado principal o, en su ausencia, en mercado más ventajoso al que el Grupo
tiene acceso a esa fecha. El valor razonable de un pasivo refleja su riesgo de incumplimiento.
Algunas de las políticas y revelaciones contables del Grupo requieren la medición de los
valores razonables tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros.
Cuando existe uno disponible, el Grupo mide el valor razonable de un instrumento usando el
precio cotizado en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado se considera 'activo'
si las transacciones de los activos o pasivos tienen lugar con frecuencia y volumen suficiente
para proporcionar información de precios sobre una base continua.
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Si no existe un precio cotizado en un mercado activo, el Grupo usa técnicas de valoración que
maximizan el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizan el uso de datos de
entrada no observables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los
participantes del mercado considerarían al fijar el precio de una transacción.
Si un activo o un pasivo medido a valor razonable tiene un precio comprador y un precio
vendedor, el Grupo mide los activos y las posiciones de largo plazo a un precio comprador y
los pasivos y posiciones cortas a un precio vendedor.
Normalmente la mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en el
reconocimiento inicial es el precio de transacción, es decir, el valor razonable de la
contraprestación entregada o recibida. Si el Grupo determina que el valor razonable en el
reconocimiento inicial difiere del precio de transacción y el valor razonable no tiene un precio
cotizado en un mercado activo para un activo o pasivo idéntico ni se basa en una técnica de
valoración para la que se considera que los datos de entrada no observables son insignificantes
en relación con la medición, el instrumento financiero se mide inicialmente al valor razonable,
ajustado para diferir la diferencia entre el valor razonable en el reconocimiento inicial y el
precio de la transacción. Posteriormente, esa diferencia se reconoce en resultados usando una
base adecuada durante la vida del instrumento, pero nunca después del momento en que la
valoración está totalmente respaldada por datos de mercado observables o la transacción ha
concluido.
Las siguientes notas incluyen información adicional sobre los supuestos hechos al medir los
valores razonables:
Nota 16 – Beneficios a empleados - Pagos basados en acciones
Nota 32 – Instrumentos financieros
(l) Inventarios
Los inventarios se valúan por el menor entre el costo y el valor neto de realización, el que sea
menor. El costo de los inventarios se basa en el método del promedio ponderado e incluye los
gastos incurridos en la adquisición de los inventarios, costos de producción o conversión y
otros costos incurridos en su traslado a su ubicación y condiciones actuales. En el caso de los
inventarios producidos y de los productos en proceso, los costos incluyen una parte de los
costos generales de producción con base en la capacidad operativa normal.
El valor neto de realización es el valor de venta estimado durante el curso normal del negocio,
menos los costos de terminación y los costos estimados de vender.
(m) Propiedades, planta y equipo
(i) Reconocimiento y medición
Los elementos de las propiedades, planta y equipo son medidos al costo menos depreciación
acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo, deduciendo
todos los descuentos o rebajas del precio. El costo de activos construidos por la entidad incluye
el costo de los materiales y la mano de obra directa; cualquier otro costo directamente atribuible
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto; los costos de
desmantelar, remover y de restaurar el lugar donde estén ubicados y los costos por préstamos
capitalizados en activos calificados.
Cuando partes significativas de un elemento de las propiedades, planta y equipo poseen vidas
útiles distintas, son registradas como elementos separados (componentes importantes) de
propiedades, planta y equipo.
Las ganancias o pérdidas de la venta de una partida de propiedad se reconocen en resultados y
son determinadas comparando el precio de la venta con el valor en libros del activo en el
momento de la transacción.
(ii) Costos posteriores
El costo de reemplazar parte de una partida de las propiedades, planta y equipo se capitaliza,
si es probable que se reciban los beneficios económicos futuros y su costo pueda ser medido
de manera fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos incurridos
en mantenimientos y reparaciones de las propiedades, planta y equipo se reconocen en
resultados cuando se incurren.
(iii) Depreciación
La depreciación se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo del activo
menos su valor residual (cuando se determine).
La depreciación de cada período se reconoce en el resultado del mismo con base en el método
de depreciación lineal sobre las vidas útiles estimadas de cada elemento de las propiedades,
planta y equipo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el
arrendamiento y sus vidas útiles, a menos que sea razonablemente seguro que el Grupo
obtendrá la propiedad al final del término del arrendamiento.
La depreciación comienza cuando el activo fijo se encuentra en condiciones de ser usado y
cesa ya sea cuando el activo es dado de baja o cuando es clasificado activo mantenido para la
venta de acuerdo con lo establecido en NIIF 5. Los terrenos no se deprecian.
Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes:
Años
• Edificios administrativos 30
• Edificios industriales 35
• Maquinaria y equipo 14
• Camiones revolvedores y vehículos de motor 9
• Equipo de oficina y otros activos 5
Las minas y canteras son agotadas de acuerdo con las unidades que son explotadas.
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio
y se ajustan si es necesario.
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(Continúa)
(iv) Reclasificación a propiedades de inversión
Cuando el uso de una propiedad cambia de ocupada por el Grupo a propiedades de inversión,
esta se mide al valor razonable y es reclasificada a propiedades de inversión. Cualquier
aumento en el importe en libros se reconoce en resultados en la medida que tal aumento sea la
reversión de una pérdida por deterioro del valor, previamente reconocida para esa propiedad.
Cualquier remanente del aumento se reconocerá en el otro resultado integral e incrementará el
superávit de revaluación dentro del patrimonio. Cualquier pérdida se reconoce en otro
resultado integral y se presenta en el superávit de reevaluación en el patrimonio, en la medida
que en el superávit de reevaluación se incluya un monto en relación con la propiedad
específica, y cualquier pérdida remanente se reconoce directamente en resultados.
(n) Propiedades de inversión
Las propiedades de inversión son inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por
arrendamiento o para conseguir apreciación de capital en la inversión o ambas cosas a la vez,
pero no para la venta en el curso normal del negocio, uso en la producción o abastecimiento de
bienes o servicios, o para propósitos administrativos. Las propiedades de inversión se miden
inicialmente al costo y posteriormente al valor razonable, con cambios en resultados.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de las propiedades de
inversión. El costo de activos construidos por el Grupo incluye el costo de los materiales y la
mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el
activo sea apto para trabajar para el uso previsto y los costos por préstamos capitalizables.
Cualquier ganancia o pérdida por la venta de una propiedad de inversión (calculada como la
diferencia entre la consideración obtenida de la disposición y el valor en libros del activo) se
reconoce en resultados. Cuando se vende una propiedad de inversión que se clasificó
anteriormente como propiedades, planta y equipo, cualquier monto incluido en la reserva de
revaluación se transfiere a las ganancias acumuladas.
Cuando el uso de un inmueble cambia, de tal forma que se reclasifica como propiedades, planta
y equipo, a la fecha de reclasificación su valor razonable se convierte en el costo para su
contabilización.
(o) Plusvalía
La plusvalía que surge durante la adquisición de subsidiarias se mide al costo menos las
pérdidas por deterioro acumuladas.
La plusvalía no se amortiza, sino que se comprueba su deterioro con una periodicidad anual o
con anterioridad, si existen indicios de una potencial pérdida del valor del activo. La plusvalía
resultante de la combinación de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de
efectivo (UGE) o grupos de UGEs del Grupo que se espera se vayan a beneficiar de las
sinergias de la combinación y se aplican los criterios a los que se hace referencia en nota (q)
(deterioro).
La plusvalía generada internamente no se reconoce como un activo.
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Respecto de las adquisiciones anteriores al 1 de enero de 2014, la plusvalía se incluye sobre la
base del costo atribuido, que representa el monto registrado bajo los PCGA anteriores, ajustado
por la reclasificación de ciertos activos intangibles (ver nota 24).
(p) Activos mantenidos para la venta
Los activos no corrientes, o grupo de activos para su disposición compuestos de activos y
pasivos, se clasifican como mantenidos para la venta o para distribuir a los propietarios si es
altamente probable que sean recuperados, fundamentalmente a través de la venta y no del uso
continuo.
Inmediatamente antes de su clasificación como mantenidos para la venta o para distribución a
los propietarios, los activos o componentes de un grupo de activos para su disposición, son
revalorizados de acuerdo con las otras políticas contables del Grupo. Por lo general los activos,
o grupo de activos para su disposición, se miden al menor entre su valor en libros y el valor
razonable menos los costos de vender. Cualquier pérdida por deterioro del valor se distribuye
primero a la plusvalía y luego se prorratea a los activos y pasivos restantes, excepto porque no
se distribuye esta pérdida a los inventarios, activos financieros, activos por impuestos diferidos,
activos por beneficios a empleados, propiedades de inversión o activos biológicos, que
continúan midiéndose de acuerdo con las otras políticas contables del Grupo. Las pérdidas por
deterioro en la clasificación inicial de activos como mantenidos para la venta o mantenidos
para distribución a los propietarios y las ganancias y pérdidas posteriores surgidas de la
remedición, se reconocen en resultados. No se reconocen ganancias que excedan cualquier
pérdida por deterioro acumulada.
Cuando se han clasificado como mantenidos para la venta o mantenidos para distribución a los
propietarios, los activos intangibles y las propiedades, planta y equipo no siguen amortizándose
o depreciándose, y las participadas contabilizadas bajo el método de participación dejan de
contabilizarse bajo este método.
(q) Deterioro
(i) Activos financieros
Instrumentos financieros y activos contractuales
El Grupo reconoce las provisiones para pérdida de crédito esperada en:
• Activos financieros medidos al costo amortizado;
• Inversiones de deuda medidas a valor razonable con cambios en otro resultado integral
• Activos contractuales.
El Grupo mide las provisiones para pérdidas en una cantidad igual a las pérdidas de crédito
esperadas durante la vida, excepto por las siguientes, que se miden en pérdida de crédito
esperada de 12 meses:
• Los valores de deuda que se determinen tienen bajo riesgo crediticio en la fecha de reporte;
y
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(Continúa)
• Otros valores de deuda y saldos bancarios para los cuales el riesgo de crédito (es decir, el
riesgo de incumplimiento durante la vida útil esperada del instrumento financiero) no ha
aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial.
Las provisiones de pérdida para las cuentas por cobrar comerciales y los activos contractuales
siempre se miden en una cantidad igual a la pérdida de crédito esperada durante la vida.
Al determinar si el riesgo crediticio de un activo financiero ha aumentado significativamente
desde el reconocimiento inicial y al estimar las pérdidas de crédito esperadas, el Grupo
considera información razonable y sustentable que es relevante y está disponible sin costo ni
esfuerzo indebido. Esto incluye información y análisis tanto cuantitativos como cualitativos,
basados en la experiencia histórica del Grupo y en una evaluación crediticia informada e
incluyendo información prospectiva.
El Grupo asume que el riesgo crediticio en un activo financiero ha aumentado
significativamente si está vencido por más de 30 días.
El Grupo considera que un activo financiero está en incumplimiento cuando:
• Es poco probable que el prestatario pague sus obligaciones de crédito al Grupo en su
totalidad, sin que el Grupo recurra a acciones tales como la obtención de garantías (si se
mantiene alguna); o
• El activo financiero tiene más de 90 días de vencimiento.
El Grupo considera que una garantía de deuda tiene un bajo riesgo crediticio cuando su
calificación de riesgo crediticio es equivalente a la definición global de "grado de inversión".
Las pérdidas de crédito esperadas de por vida son las pérdidas de crédito esperadas que resultan
de todos los eventos predeterminados posibles durante la vida útil esperada de un instrumento
financiero.
Las pérdidas de crédito esperadas de 12 meses son la parte de las pérdidas de crédito esperadas
que resultan de los eventos predeterminados que son posibles dentro de los 12 meses
posteriores a la fecha del informe (o un período más corto si la vida útil esperada del
instrumento es inferior a 12 meses).
El período máximo considerado al estimar las pérdidas de crédito esperadas es el período
contractual máximo durante el cual el Grupo está expuesto al riesgo de crédito.
Medición de las pérdidas de crédito esperadas
Las pérdidas de crédito esperadas son una estimación ponderada de probabilidad de pérdidas
crediticias. Las pérdidas crediticias se miden como el valor presente de todos los déficits de
efectivo (es decir, la diferencia entre los flujos de efectivo debidos a la entidad de acuerdo con
el contrato y los flujos de efectivo que el Grupo espera recibir).
Las pérdidas de crédito esperadas se descuentan a la tasa de interés efectiva del activo
financiero.
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(Continúa)
Activos financieros deteriorados
En cada fecha de reporte, el Grupo evalúa si los activos financieros contabilizados a costo
amortizado y los valores de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral
tienen deterioro crediticio. Un activo financiero tiene “deterioro crediticio” cuando se han
producido uno o más eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros
estimados del activo financiero.
La evidencia de que un activo financiero tiene deterioro crediticio incluye los siguientes datos
observables:
• Dificultades financieras significativas del prestatario o emisor;
• Un incumplimiento de contrato, como un incumplimiento de pago o con más de 90 días
de vencimiento;
• La reestructuración de un préstamo o anticipo por parte del Grupo en términos que la
Compañía no consideraría de otra manera;
• Es probable que el prestatario entre en quiebra u otra reorganización financiera; o
• La desaparición de un mercado activo para un título valor por dificultades financieras.
Presentación de la provisión para pérdidas esperadas en el estado de situación financiera
Las deducciones por pérdida de activos financieros medidos al costo amortizado se deducen
del valor en libros bruto de los activos.
Para los valores de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral, la provisión
para pérdidas se carga a resultados y se reconoce en ORI.
Castigo
El valor en libros bruto de un activo financiero se da de baja cuando el Grupo no tiene
expectativas razonables de recuperar un activo financiero en su totalidad o una parte del mismo.
Para los clientes individuales, el Grupo tiene una política de cancelación del valor bruto en
libros cuando el activo financiero tiene un vencimiento de 180 días basado en la experiencia
histórica de recuperaciones de activos similares. Para los clientes corporativos, el Grupo realiza
una evaluación individual con respecto al tiempo y al monto de la cancelación en función de
si existe una expectativa razonable de recuperación. El Grupo no espera una recuperación
significativa de la cantidad cancelada. Sin embargo, los activos financieros que se dan de baja
aún podrían estar sujetos a actividades de cumplimiento para cumplir con los procedimientos
del Grupo para la recuperación de los montos adeudados.
(r) Arrendamientos
Al inicio de un contrato, el Grupo evalúa si un contrato es, o contiene, un arrendamiento. Un
contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el derecho de controlar el uso
de un activo identificado por un período de tiempo a cambio de una contraprestación.
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(Continúa)
i) Como arrendatario
Al comienzo o en la modificación de un contrato que contiene un componente de
arrendamiento, el Grupo asigna la contraprestación en el contrato a cada componente de
arrendamiento sobre la base de precio relativo independiente. Sin embargo, para los
arrendamientos de propiedades, el Grupo ha elegido no separar los componentes que no son
de arrendamiento y contabilizar los componentes de arrendamiento y los que no son de
arrendamiento como un componente de arrendamiento único.
El Grupo reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de
inicio del arrendamiento. El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo, que
comprende el monto inicial del pasivo por arrendamiento ajustado por cualquier pago de
arrendamiento realizado en o antes de la fecha de inicio, más los costos directos iniciales
incurridos y una estimación de los costos para desmantelar y remover el activo subyacente o
para restaurar el activo subyacente o el sitio en el que se encuentra, menos los incentivos de
arrendamiento recibidos.
El activo por derecho de uso se deprecia posteriormente utilizando el método de línea recta
desde la fecha de inicio hasta el final del plazo del arrendamiento, a menos que el
arrendamiento transfiera la propiedad del activo subyacente al Grupo al final del plazo del
arrendamiento o el costo del activo por derecho de uso refleje que el Grupo ejercerá una opción
de compra. En ese caso, el activo por derecho de uso se depreciará a lo largo de la vida útil del
activo subyacente, que se determina sobre la misma base que los de propiedad y equipo.
Además, el activo por derecho de uso se reduce periódicamente por pérdidas por deterioro, si
corresponde, y se ajusta para ciertas nuevas mediciones del pasivo por arrendamiento.
El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor presente de los pagos de
arrendamiento que no se pagan en la fecha de inicio, descontados utilizando la tasa de interés
implícita en el arrendamiento o, si esa tasa no puede determinarse fácilmente, la tasa
incremental por préstamos del Grupo. Generalmente, el Grupo usa la tasa incremental por
préstamos como tasa de descuento.
El Grupo determina su tasa incremental por préstamos obteniendo tasas de interés de varias
fuentes de financiamiento externo y realiza ciertos ajustes para reflejar los términos del
arrendamiento y el tipo de activo arrendado.
Los pagos de arrendamiento incluidos en la medición del pasivo de arrendamiento comprenden
lo siguiente:
• pagos fijos, incluidos los pagos fijos en esencia;
• pagos de arrendamiento variables que dependen de un índice o una tasa, inicialmente
medidos utilizando el índice o la tasa en la fecha de inicio;
• importes que se espera pagar como garantía de valor residual; y
• el precio de ejercicio de una opción de compra que el Grupo está razonablemente seguro
de ejercer, los pagos de arrendamiento en un período de renovación opcional si el Grupo
está razonablemente segura de ejercer una opción de extensión y penalidades por
terminación anticipada de un contrato de arrendamiento a menos que el Grupo tenga la
certeza razonable de no terminar anticipadamente.
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(Continúa)
El pasivo por arrendamiento se mide al costo amortizado utilizando el método de interés
efectivo. Se vuelve a medir cuando hay un cambio en los pagos de arrendamiento futuros que
surgen de un cambio en un índice o tasa, si hay un cambio en la estimación del Grupo del
monto que se espera pagar bajo una garantía de valor residual, si el Grupo cambia su evaluación
de si ejercerá una opción de compra, extensión o terminación o si hay un pago de arrendamiento
fijo revisado en esencia.
Cuando el pasivo por arrendamiento se vuelve a medir de esta manera, se realiza el ajuste
correspondiente al valor en libros del activo por derecho de uso, o se registra en resultados si
el valor en libros del activo por derecho de uso se ha reducido a cero.
El Grupo presenta activos por derecho de uso que no cumplen con la definición de propiedad
de inversión en "propiedad, planta y equipo" y pasivos de arrendamiento en "préstamos y
obligaciones" en el estado de situación financiera.
Arrendamientos a corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor
El Grupo ha decidido no reconocer los activos por derecho de uso y los pasivos por
arrendamientos para arrendamientos de activos de bajo valor y arrendamientos a corto plazo,
incluidos equipos de TI. El Grupo reconoce los pagos de arrendamiento asociados con estos
arrendamientos como un gasto en línea recta durante el plazo del arrendamiento.
ii) Como arrendador
Al inicio o en la modificación de un contrato que contiene un componente de arrendamiento,
el Grupo asigna la contraprestación en el contrato a cada componente de arrendamiento sobre
la base de sus precios relativos independientes.
Cuando el Grupo actúa como arrendador, determina al inicio del arrendamiento si cada
arrendamiento es financiero u operativo.
Para clasificar cada arrendamiento, el Grupo realiza una evaluación general de si el
arrendamiento transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad
del activo subyacente. Si este es el caso, entonces el arrendamiento es un arrendamiento
financiero; si no, entonces es un arrendamiento operativo. Como parte de esta evaluación, el
Grupo considera ciertos indicadores tales como si el arrendamiento es para la mayor parte de
la vida económica del activo.
Cuando el Grupo es un arrendador intermedio, contabiliza sus intereses en el arrendamiento
principal y el subarrendamiento por separado. Evalúa la clasificación de arrendamiento de un
subarrendamiento por referencia al activo por derecho de uso que surge del arrendamiento
principal, y no por referencia al activo subyacente. Si el arrendamiento principal es un
arrendamiento a corto plazo al que el Grupo aplica la exención descrita anteriormente, entonces
clasifica el subarrendamiento como un arrendamiento operativo.
Si un acuerdo contiene componentes de arrendamiento y que no son de arrendamiento, el grupo
aplica la NIIF 15 para distribuir la contraprestación en el contrato.
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El Grupo aplica los requerimientos de baja en cuentas y deterioro del valor de la NIIF 9 a la
inversión neta en el arrendamiento revisa periódicamente los valores residuales estimados no
garantizados utilizados en el cálculo de la inversión bruta en el arrendamiento.
El Grupo reconoce los pagos de arrendamiento recibidos bajo arrendamientos operativos como
ingresos de forma lineal durante el plazo del arrendamiento como parte de los "otros ingresos".
En general, las políticas contables aplicables al Grupo como arrendador en el período
comparativo no fueron diferentes de la NIIF 16, excepto por la clasificación del
subarrendamiento realizado durante el período actual sobre el que se informa, que resultó en
una clasificación de arrendamiento financiero.
Política aplicable antes del 1 de enero de 2019
Para los contratos celebrados antes del 1 de enero de 2019, el Grupo determinó si el acuerdo
era o contenía un arrendamiento con base en la evaluación de si:
• el cumplimiento del acuerdo dependía del uso de un activo o activos específicos; y
• el acuerdo había conllevado un derecho para utilizar el activo. Un acuerdo conllevaba el
derecho a usar el activo si se cumplía una de las siguientes condiciones:
• el comprador tenía la capacidad o el derecho de operar el activo obteniendo o controlando
una cantidad más que insignificante de la producción;
• el comprador tenía la capacidad o el derecho de controlar el acceso físico al activo
obteniendo o controlando una cantidad más que insignificante de la producción; o
• los hechos y circunstancias indicaban que era una posibilidad remota que otras partes
obtuvieran una cantidad más que insignificante de la producción, y el precio por unidad
no era fijo por unidad de producción ni tampoco era igual al precio de mercado actual por
unidad de producción.
i) Como arrendatario
En el período comparativo, como arrendatario, el Grupo clasificó como arrendamientos
financieros, los arrendamientos que transferían sustancialmente todos los riesgos y ventajas de
la propiedad. Cuando este era el caso, los activos arrendados se median inicialmente a un monto
igual al menor valor entre el valor razonable y el valor presente de los pagos mínimos por
arrendamiento. Los pagos mínimos por arrendamiento eran los pagos durante plazo de
arrendamiento que el arrendatario debía realizar, excluyendo cualquier renta contingente.
Posterior al reconocimiento inicial, los activos se contabilizaban de acuerdo con la política
contable aplicable a ese activo.
Los activos mantenidos bajo otros arrendamientos se clasificaban como arrendamientos
operativos y no se reconocían en el estado de situación financiera de la Compañía. Los pagos
realizados bajo arrendamientos operativos se reconocieron en resultados en forma lineal
durante el plazo del arrendamiento. Los incentivos de arrendamiento recibidos eran
reconocidos como parte integral del gasto total de arrendamiento, durante el plazo del
arrendamiento.
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ii) Como arrendador
Cuando el Grupo actuaba como arrendador, determinaba al inicio del arrendamiento si cada
arrendamiento era financiero u operativo.
Para clasificar cada arrendamiento, el Grupo realizaba una evaluación general de si el
arrendamiento transfería o no sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad del activo subyacente. Si este era el caso, entonces el arrendamiento era un
arrendamiento financiero; si no, entonces era un arrendamiento operativo. Como parte de esta
evaluación, el Grupo consideró ciertos indicadores, como por ejemplo si el arrendamiento
cubría la mayor parte de la vida económica del activo.
(s) Provisiones
Una provisión se reconoce si: es el resultado de un suceso pasado, el Grupo posee una
obligación legal o implícita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea
necesario un flujo de salida de beneficios económicos para resolver la obligación. Las
provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes
de impuestos, que refleja la evaluación actual del mercado del valor del dinero en el tiempo y
de los riesgos específicos de la obligación. La reversión del descuento se reconoce como costo
financiero.
(i) Litigios
El saldo de la provisión para litigios cubre demandas interpuestas contra el Grupo por parte de
determinados terceros. De acuerdo con la opinión de los administradores, después de la
correspondiente asesoría legal, no se espera que el resultado de estos litigios difiera
significativamente de los importes provisionados al 31 de diciembre de 2020.
(ii) Restauración del lugar
De acuerdo con las políticas medioambientales publicadas y los requerimientos legales
aplicables al Grupo, se reconoce una provisión para la restauración del terreno y minas y el
gasto relacionado, cuando ha sido explotado y debe restaurarse de acuerdo al plan ambiental y
social de las licencias de explotación.
(t) Capital suscrito y pagado
El capital suscrito y pagado de la Controladora está conformado por acciones comunes Clase
A y acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto Clase B, las cuales son
clasificadas como patrimonio. Los costos incrementales atribuibles directamente a la emisión
de acciones son reconocidos como una deducción del patrimonio, netos de cualquier efecto
fiscal.
(u) Saldos y transacciones entre partes relacionadas
El Grupo presenta como entes relacionados los saldos y las operaciones entre las Compañías
pertenecientes a Cemex Colombia S.A. con CEMEX, además a personas o empresas que por
su relación con el Grupo pudieran estar en alguna situación de privilegio, o bien, el Grupo
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(Continúa)
pudiera tomar ventaja de estas relaciones y beneficiarse en su posición financiera y resultados
de operación. Los saldos y operaciones corresponden principalmente a:
• La venta y compra de bienes entre entidades vinculadas;
• La facturación de servicios administrativos, derechos de marca y nombre comerciales,
regalías y otros servicios prestados a entidades vinculadas; y
• Préstamos entre partes relacionadas.
• Personal clave de la gerencia.
Las transacciones entre partes relacionadas se llevan a cabo bajo los términos de precios y en
condiciones de mercado.
(b) Normas emitidas no efectivas
Normas y enmiendas emitidas
A continuación, se relacionan las enmiendas emitidas por el IASB durante los años 2019 y 2020;
algunas de ellas entraron en vigencia a nivel internacional a partil del 1 de enero de 2020 y 2021 y
otras entrarán en vigencia a partir del 1 de enero de 2022 y 2023. Estas normas aún no han sido
adoptadas en Colombia.
Norma de información
financiera
Tema de la norma o
enmienda Detalle
NIIF 9 – Instrumentos
financieros
NIC 39 – Instrumentos
financieros:
reconocimiento y
medición
NIIF 7 – Instrumentos
financieros:
información a revelar
Reforma de la Tasa de
interés de Referencia
(modificaciones a las
NIIF 9, NIC 39 y NIIF
7)
• Se adicionan los párrafos 6.8.1 a 6.8.12 de la NIIF
9, respecto de las excepciones temporales a la
aplicación de los requerimientos específicos de la
contabilidad de coberturas.
• Se incorporan los párrafos 102A a 102N y 108G, a
la NIC 39, respecto de las excepciones temporales
a la aplicación de los requerimientos específicos de
la contabilidad de coberturas.
• Se incorporan los párrafos 24H sobre incertidumbre
que surge de la reforma de la tasa de interés de
referencia, 44DE y 44DF (fecha de vigencia y
transición).
• La enmienda aplica a partir de enero 1 de 2020 y se
permite su aplicación anticipada (aunque no se
espera un impacto importante para las entidades
colombianas) y sus requerimientos se aplicarán de
forma retroactiva solo a las relaciones de cobertura
que existían al comienzo del periodo sobre el que
se informa en el que la entidad aplica por primera
vez dichos requerimientos.
NIIF 9 – Instrumentos
financieros
NIC 39 – Instrumentos
Reforma de la Tasa de
Interés de Referencia –
Fase 2
• Se adicionan los párrafos 5.4.5 a 5.4.9 Cambios en
la base para la determinación de los flujos de
efectivo contractuales como resultado de la reforma
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Norma de información
financiera
Tema de la norma o
enmienda Detalle
financieros:
reconocimiento y
medición
NIIF 7 – Instrumentos
financieros:
información a revelar.
NIIF 4 – Contratos de
seguro
NIIF 16 –
Arrendamientos
de la tasa de interés de referencia (medición al costo
amortizado), 6.8.13 Finalización de la aplicación de
la excepción temporal en contabilidad de
coberturas, 6.9.1 a 6.9.13 Excepciones temporales
adicionales que surgen de la reforma de la tasa de
interés de referencia, 7.1.10 Fecha de vigencia, y
7.2.43 a 7.2.46 Transición para la reforma de la tasa
de interés de referencia Fase 2, de la NIIF 9.
• Se modifica el párrafo 102M Finalización de la
aplicación de la excepción temporal en contabilidad
de coberturas, se adicionan los párrafos 102O a
102Z3 Excepciones temporales adicionales que
surgen de la reforma de la tasa de interés de
referencia y 108H a 108K Fecha de vigencia y
transición, y se añaden nuevos encabezamientos, de
la NIC 39.
• Se añaden los párrafos 24I, 24J Información a
revelar adicional relacionada con la reforma de la
tasa de interés de referencia, 44GG y 44HH Fecha
de vigencia y transición, y se añaden nuevos
encabezamientos, de la NIIF 7.
• Se añaden los párrafos 20R y 20S Cambios en la
base para la determinación de los flujos de efectivo
contractuales como resultado de la reforma de la
tasa de interés de referencia, y los párrafos 50 y 51
Fecha de vigencia y transición, y se añaden nuevos
encabezamientos, de la NIIF 4.
• Se modifican los párrafos 104 a 106 Excepción
temporal que surge de la reforma de la tasa de
interés de referencia, y se añaden los párrafos C20C
y C20D Reforma de la tasa de interés de referencia
fase 2, de la NIIF 16.
• La enmienda fue emitida en agosto de 2020 y aplica
a partir de enero 1 de 2021 y se permite su
aplicación anticipada
NIIF 3 –
Combinaciones de
negocios
Modificaciones por
referencia al marco
conceptual
• Se realizan modificaciones a las referencias para
alinearlas con el marco conceptual emitido por
IASB en 2018 e incorporados a nuestra legislación,
en tal sentido los activos identificables adquiridos y
los pasivos asumidos en una combinación de
negocios, en la fecha de transacción,
corresponderán con aquellos que cumplan la
definición de activos y pasivos descrita en el marco
conceptual.
• Se incorporan los párrafos 21A, 21B y 21C respecto
de las excepciones al principio de reconocimiento
para pasivos y pasivos contingentes dentro del
alcance de la NIC 37 y la CINIIF 21.
• Se incorpora el párrafo 23A para definir un activo
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Norma de información
financiera
Tema de la norma o
enmienda Detalle
contingente, y aclarar que la adquiriente en una
combinación de negocios no reconocerá un activo
contingente en la fecha de adquisición.
La enmienda aplica a partir de enero 1 de 2022 y se
permite su aplicación anticipada. Cualquier efecto sobre
su aplicación se realizará de forma prospectiva.
NIC 16 – Propiedades,
planta y equipo.
Se modifica en relación
con productos obtenidos
antes del uso previsto.
• La modificación trata sobre los costos atribuibles
directamente a la adquisición del activo (que hacen
parte del elemento de PPYE) y se refieren a “los
costos de comprobación de que el activo funciona
adecuadamente (es decir, si el desempeño técnico y
físico del activo es tal que puede usarse en la
producción o el suministro de bienes o servicios,
para arrendar a terceros o para propósitos
administrativos6)”.
• El párrafo 20A expresa que la producción de
inventarios, mientras el elemento de PPYE se
encuentra en las condiciones previstas por la
gerencia, al momento de venderse, afectará el
resultado del periodo, junto con su costo
correspondiente.
• La enmienda aplica a partir de enero 1 de 2022 y se
permite su aplicación anticipada.
Cualquier efecto sobre su aplicación se realizará de
forma retroactiva, pero solo a los elementos de PPYE
que son llevados al lugar y condiciones necesarias para
que puedan operar de la forma prevista por la gerencia a
partir del comienzo del primer periodo presentado en los
estados financieros en los que la entidad aplique por
primera vez las modificaciones. Se reconocerá el efecto
acumulado de la aplicación inicial de las modificaciones
como un ajuste al saldo de apertura de las ganancias
acumuladas (u otro componente de patrimonio según
proceda) al comienzo del primer periodo presentado.
NIC 37 – Provisiones,
pasivos y activos
contingentes.
Contratos Onerosos —
Costo del Cumplimiento
de un Contrato.
• Se aclara que el costo del cumplimiento de un
contrato comprende los costos directamente
relacionados con el contrato (los costos de mano de
obra directa y materiales, y la asignación de costos
relacionados directamente con el contrato).
• La enmienda aplica a partir de enero 1 de 2022 y se
permite su aplicación anticipada.
• El efecto de la aplicación de la enmienda no
reexpresará la información comparativa. En su
lugar, se reconocerá el efecto acumulado de la
aplicación inicial de las modificaciones como un
ajuste al saldo de apertura de las ganancias
acumuladas u otro componente del patrimonio,
según proceda, en la fecha de aplicación inicial.
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Norma de información
financiera
Tema de la norma o
enmienda Detalle
Mejoras Anuales a las
Normas NIIF 2018–
2020
Modificaciones a la
NIIF 1 - Adopción por
primera vez de las
Normas Internacionales
de Información
Financiera, NIIF 9 -
Instrumentos
financieros y NIC 41 –
Agricultura.
• Modificación a la NIIF 1. Subsidiaria que adopta
por primera vez las NIIF. Se adiciona el párrafo
D13A de la NIIF 1, incorporando una exención
sobre las subsidiarias que adopten la NIIF por
primera vez y tome como saldos en estado de
situación financiera de apertura los importes en
libros incluidos en los estados financieros de la
controladora (literal a del párrafo D16 de NIIF 1)
para que pueda medir las diferencias en cambio por
conversión acumuladas por el importe en libros de
dicha partida en los estados financieros
consolidados de la controladora (también aplica a
asociadas y negocios conjuntos).
• Modificación a la NIIF 9. Comisiones en la “prueba
del 10%” respecto de la baja en cuenta de pasivos
financieros. Se adiciona un texto al párrafo B3.3.6
y de adiciona el B3.3.6A, es especial para aclarar el
reconocimiento de las comisiones pagadas (al
resultado si se trata de una cancelación del pasivo,
o como menor valor del pasivo si no se trata como
una cancelación).
• Modificación a la NIC 41. Los impuestos en las
mediciones a valor razonable. Se elimina la frase
“ni flujos por impuestos” del párrafo 22 de NIC 41,
la razón de lo anterior se debe a que “antes de
Mejoras Anuales a las Normas NIIF 2018-2020, la
NIC 41 había requerido que una entidad utilizase
los flujos de efectivo antes de impuestos al medir el
valor razonable, pero no requería el uso de una tasa
de descuento antes de impuestos para descontar
esos flujos de efectivo”. De esta forma se alinean
los requerimientos de la NIC 41 con los de la NIIF
13.
• La enmienda aplica a partir de enero 1 de 2022 y se
permite su aplicación anticipada.
NIC 1 – Presentación de
estados financieros.
Se realizan
modificaciones
relacionadas con las
Clasificaciones de
Pasivos como Corrientes
o No Corrientes.
• Dicha enmienda fue emitida en enero de 2020 y
posteriormente modificada en julio de 2020.
•
• Modifica el requerimiento para clasificar una
pasivo como corriente, al establecer que un pasivo
se clasifica como corriente cuando “no tiene el
derecho al final del periodo sobre el que se informa
de aplazar la liquidación del pasivo durante, al
menos, los doce meses siguientes a la fecha del
periodo sobre el que se informa”.
•
• Aclara en el adicionado párrafo 72A que “el
derecho de una entidad a diferir la liquidación de un
pasivo por al menos doce meses después del
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Notas a los estados financieros consolidados
(Continúa)
Norma de información
financiera
Tema de la norma o
enmienda Detalle
periodo sobre el que se informa debe ser sustancial
y, como ilustran los párrafos 73 a 75, debe existir al
final del periodo sobre el que se informa”.
•
• La enmienda aplica a partir de enero 1 de 2023 y se
permite su aplicación anticipada.
•
• El efecto de la aplicación sobre la información
comparativa se realizará de forma retroactiva.