28.01.2011, New Mongolian focused iron ore company, Mr. Robert Wrixon
-
Upload
the-business-council-of-mongolia -
Category
Business
-
view
181 -
download
3
Transcript of 28.01.2011, New Mongolian focused iron ore company, Mr. Robert Wrixon
3
Товч
Харанга Ресурсес компани Автсралийн хөрөнгийн бирж дээр 2010
оны 12-р сард IPO буюу анхдагч хувьцаагаар А$ 25 сая доллар босгов
Монгол дахь төмрийн xүдрийн 5 төсөл
Одоо байгаа ба төлөвлөж байгаа дэд бүтцэд ойр
Жил бүр өсөн нэмэгдэж байгаа Хятадын зах зээлд хүрэх боломж
Чадварлаг хүний нөөц
Дотоодын бизнесийн сүлжээ
Хэлцлүүд
Монголын төмрийн хүдрийн экспорт нь өндөр ашигтай байгаа ба зах
зээлийн хэтийн төлөв сайн хэвээр байна
Хавсарсан стратеги
Нөөцөө нэмэгдүүлэх зорилгоор хайгуул хийх
Ойрын хугацаанд бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэлд хүрэх зорилгоор төслүүдийнхээ
чанарыг сайжруулах
4
Компанийн тухай
(A$)Хувьцааны үнэ/ арилжигдсан ширхэг (A$; сая)
Substantial хувьцаа эзэмшигч
Томоохон хувьцаа
эзэмшигчид
Эзэмшиж
байгаа
хувьцааны тоо
Эзэмшиж байгаа
хувьцааны %
Nefco Nominees 10.50 сая 5.62%
Credit Suisse 9.38 сая 5.02%$0.00
$0.10
$0.20
$0.30
$0.40
$0.50
$0.60
$0.70
$0.80
12/9/2010 12/23/2010 1/6/2011 1/20/2011 2/3/2011
Хувьц
ааны
үнэ
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
Ширхэг
(сая)
Удирдлагын эзэмшиж байгаа хувьцаа
Энгийн хувьцаа 4-Feb-11 186.75m
Хувьцаа нэмэгдэж гарсны
дараахь 4-Feb-11 215.25m
Хувьцааны нэгж үнэ 4-Feb-11 $0.615
Заx зээлийн үнэлгээ 4-Feb-11 $114.85m
Хувьцаа нэмэгдэж гарсны
дараахь заx зээлийн үнэлгээ4-Feb-11 $132.38m
Цэвэр өр/бэлэн мөнгө 31-Dec-10 $(23.03)m
Компаний үнэлгээ $91.82m
Хувьцаа нэмэгдэж гарсны
дараахь компаний үнэлгээ$103.65m
Хувьцааны 12% удирдлага эзэмшдэг
52 week low 52 week high 30 day VWAP
Огноо 8-12-10 5-01-11
Хувьцааны
нэгж үнэ$0.20 $0.74 $0.62
1. Adjusted for cash received from exercise of options
Source: Bloomberg as at 4 February 2011
5
ТУЗ-ын гишүүд
Уул уурхайн салбарт 18 жил гаруй хугацаанд ажилласан туршлагатай .
Геологийн бакалавр, Эрдэс баялгийн эдийн засгийн сертификат .
Hunnu Coal, Avanco Resources, Signature Metals, Copper Range, Laguna Resources болон Voyager
Resources компаниудын захирал.
Matthew Wood
ТУЗ-ын дарга
Robert Wrixon
Managing Director
Инженерчлэл, консалтинг, орд газар худалдан авах болон хайгуулын менежментийн чиглэлээр 15 жил
ажилласан туршлагатай.
Калифорний Их Сургуулийг Ашигт Малтмалын Инженерчлэл докторын зэрэг хамгаалсан мөн
Принстоны Их Сургууль Химийн Инженерчлэл бакалаврын зэрэгтэй.
Uranio Limited / Manhattan Corporation Limited компанийн захирлын алба хашиж байсан
Kell Nielsen
Хайгуул Судалгаа
хариуцсан Захирал
Алт, металл, төмрийн хүдэр, фосфат болон нүүрс зэрэг төрөл бүрийн ашигт малтмалын чиглэлээр
Австрали, Африк болон Хойд Америкт 18 жил ажилласан туршлагатай Геологич.
Voyager Resources компанийн Захирал.
Timothy Flavel
Гүйцэтгэх Захирал ба
Ерөнхий Нарийн
Бичгийн Дарга
20 гаруй жил нягтлан бодох бүртгэлийн чиглэлээр болон уул уурхайн салбарт ажилласан.
Hunnu Coal, Signature Metals, Copper Range болон Voyager Resources компаниудын Гүйцэтгэх Захирал
ба Copper Range, Voyager Resources болон Hunnu Coal компанийн Нарийн Бичгийн Дарга.
Achit-Erdene
Darambazar
Non Executive Director
Монголын анхны хөрөнгө оруулалтын банк болох MICC компанийн Ерөнхийлөгч, үүсгэн байгуулагч.
АНУ-ын Мидлбүри Коллежийг бакалавр, Колумбийн Их Сургуулийг Олон Улсын Харилцааны
Магистрийн зэрэгтэй дүүргэсэн.
Jason Peterson
Non Executive Director
Санхүүгийн Зуучлалын Салбарт 16 жил гаруй хугацаанд ажилласан туршлагатай
CPS Securities компанийн томоохон хувьцаа эзэмшигч, захирал
6
Монголын тухай
Засаглал Парламентын засаглал
Ерөнхийлөгч Ц. Элбэгдорж
Нутаг дэсвгэр 1,564,116 км2
Хүн амын тоо 3,086,918
ДНБ US$10.2 тэрбум
Гол Үзүүлэлтүүд
Эх Үүсвэр: CIA Factbook
Монгол нь Оюу Толгой (зэс), Таван Толгой (нүүрс) зэрэг дэлхийн хэмжээний томоохон орд бүхий олон улсын зах зээлд
шинээр гарч ирж буй улс бөгөөд Хятад улсад Ерөө Гол, Таян Нуур болон Эрвэй Хошуу зэрэг ордоос төмрийн хүдэр
олборлон, баяжмал экспортолж байна.
Төрийн байгууллагууд нь уул уурхайн салбарыг дэмжиж байгаа, роялти болон татварын стандарт бөгөөд тогтвортой
тогтолцоог бий болгож буй улс төрийн хувьд тогтвортой.
Монголын эдийн засаг нь уламжлалт мал аж ахуй ба хөдөө аж ахуйн салбарт тулгуурлаж ирсэн.
Гэхдээ Монголын ашигт малтмал, эрдэс баялгийн арвин их нөөц баялаг нь гадаадын хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг
ихээр татаж байгаа.
1997 онд Дэлхийн Худалдааны Байгууллагын гишүүн орон болсон.
2004-2008 онд зэс үнийн хурдацтай өсөлт болон алтны үйлдвэрлэлийн өсөлтийн үр дүнд эдийн засаг жилд дунджаар 9
орчим хувиар өсч байсан.
2009 оны 10 дугаар сард ЗГ нь Рио Тинто болон Айванхоу Майнз компаниудтай дэлхийн хэмжээнд зэсийн томоохон
ордуудын нэгд тооцогдох Оюу Толгой дээр удаан хүлээсэн хөрөнгө оруулалтын гэрээг байгуулсан.
2010 онд эдийн засаг төлөвлөж байсан 7 хувиар өссөн нь голчлон ойр орших улсуудтай хийсэн экспортын өсөлтөөс
хамаарсан
→ Хятад улстай хийж буй худалдаа нь Монголын нийт гадаад худалдааны тэн хагасаас илүүг эзэлж байна. Монголын
экспортын 2/3 нь Хятад улс руу гарч байгаа ба Монголын эрдэс баялаг ба Хятадын өсөн нэмэгдэж буй эрэлт
хэрэгцээнээс хамаарч экспортын хэмжээ цаашид өсөх хандлагатай байна.
7
Төслүүдийн байршил
Тухайн орд газрыг сонгох
гол шалгуур нь дэд бүтэц
ба тээвэрлэлтэд ойр
байх асуудал юм.
Сэлэнгэ, Шавдал,
Сүмбэр төслүүд нь одоо
ашиглаж буй төмрийн
хүдрийн уурхайнуудад
ойр оршдог.
Том хэмжээний, өндөр
агуулгатай магнетитын
скарны орд олж нээх
8
Сэлэнгэ төсөл (60%)
Том хэмжээний талбай эзэлдэг, Улаанбаатар хотоос 200 км зайд, Монголын төмрийн хүдрийн гол бүс нутагт байрладаг.
Ерөө гол (300-400 сая тонн), Төмөртэй (230-250 сая тонн), Төмөр толгой зэрэг төмрийн хүдрийн томоохон ордуудад ойр оршдог*
Ерөө голын төмрийн хүдрийн уурхай:
– Одоогийн байдлаар жилд 1 сая тн төмрийн баяжмал экспортолж байгаа
– Төмөр зам тавих ажил эхэлснээр 6 сая тн хүртэл өргөтгөл хийгдэнэ
– 2009 онд China Investment Corp. ЕрөөГолын 35% эзэмшихээр 500 сая ам долларын хөрөнгө оруулсан**
Эзэмшиж буй лицензийн талбай том, өмнөх геологи хайгуулын ажлуудын үр дүнд тогтоогдсоны дагуу
төмрийн хүдрийн томоохон орд нээж илрүүлэх боломжтой
Сайтар төлөвлөсөн ерөнхий хайгуулын ажил хийж гүйцэтгэх шаардлагатай
2011 оны өрөмдлөг хийх газруудыг тодорхойлох зорилгоор нийт талбайг хамарсан соронзон хайгуулын
судалгаа хийгдэж байнаSources: * Mineral Resources Authority of Mongolia Register of Mineral Deposits; Golomt Bank “Mongolia Economic Review – Dec 2010”
** Wall Street Journal – 29 Oct 2009
9
Сэлэнгэ төслийн геофизикийн судалгаа
Нийт талбайн зөвхөн 30%-д судалгаа хийгдэж, олон тооны соронзон гажил
илэрсэн
Дарцагтын (Баянцогтыг оруулаад) талбайд 5 сонирхолтой илрэлүүд бий
Нийт соронзон хайгуул Дарцагтын талбайн судалгаа
10
Сэлэнгэ төслийн талбайд урьд өмнө хийгдсэн өрөмдлөг
болон суваг малталтын ажлууд
Баянцогтын талбайд хийгдсэн өмнөх хайгуулын ажил нь соронзон гажлын зөвхөн нэг
хэсэг дээр төвлөрсөн байдаг
Үндсэн гажил нь эзэлхүүн хэмжээг ихээхэн өсгөх магадлалтай
Баянцогтын соронзон хайгуул
Баянцогтын талбай
11
Баянцогтын талбайн Өрөмдлөгийн зүсэлт зураг (Сэлэнгэ төсөл)
Магнетитийн эрдэсжилт/хүдэржилт
нь гадаргуугаас доош босоо
хэлбэрээр 110 м гүнд хүртэл
үргэлжилсэн байх бөгөөд цаашид
гүн рүүгээ үргэлжлэх боломжтой
Огтлолцол:
– 50м-ийн гүнд 30%-ийн төмрийн
агуулгатай 28м зузаан биет
– 90м-ийн гүнд 32%-ийн төмрийн
агуулгатай 25м зузаан биет
12
Шавдал төсөл (75%)
Шавдалын төсөл нь
Баруун-Урт хотод ойр
бөгөөд төлөвлөж
байгаа төмөр зам
дагуу байрладаг
Төмөртэй Овоо ба
Эрвэй Хушууны
төмрийн хүдрийн
уурхайд ойр
13
Шавдал геофизикийн судалгаа
Бараг 2 км сунаж үргэлжилсэн соронзон гажил тогтоогдсон
Хүдрийн биетийн гаршаас авсан 4 дээжнээс 3 нь 95%-иас дээш магнетит агуулсан
Шууд экспортонд гаргах сайн чанарын хүдэр бүхий том хэмжээний орд байх боломжтой
Эхний өрөмдлөгийн ажлыг 2011 оны 2 сард эхлэхээр төлөвлөсөн
14
Хөндлөн төсөл (100%)
Багануур эсвэл Чойбалсан дахь төмөр замаас 200км зайтай
3км урт соронзон гажил
Гаршаас авсан дээжүүд 66% хүртэлх магнетит агуулсан
Байршил Геофизик
(соронзон хайгуул судалгаа)
15
Төмөртэй худаг төсөл (51%)
Чойрын төмөр замаас 180 км; Хүннү Коал компанийн Үнст Худаг төсөлтэй зэргэлдээ оршдог
Нийт талбайн дөнгөж 5%-д геофизикийн судалгаа хийгдсэн боловч их хэмжээний соронзон
гажлууд илэрсэн
Гаршаас авсан чулуулгийн дээжүүд 86% хүртэлх магнетит агуулсан
Байршил Геофизик
(соронзон хайгуул судалгаа)
16
Сүмбэр төсөл (75%)
Байршилын хувьд маш сайн, Монгол-Хятадын хилийн Ханги Мандал боомтоос 50 км
зайтай
Агаруутын төмрийн хүдрийн уурхайтай хөрш зэргэлдээ
Талбай дээр очиж танилцах явцад төмрийн хүдрийн биетийн гарш бүхий 3 шинэ
бүс илрүүлсэн
Байршил Төмрийн хүдрийн гарш
17
Сүмбэр геофизикийн судалгаа
Хүдрийн биетийн 3 гарш нь 4км урттай суналын дагуу үргэлжлэх нэг том соронзон гажилд
хамаарна
Үндсэн гажлаас баруун тийш цаашид ирээдүй бүхий илрэлүүд олох боломжтой
Сайн үр дүн гарсан тул өрөмдлөгийн ажлыг 2011 оны эхээр хийж гүйцэтгэхээр төлөвлөсөн
Геологийн зураг Соронзон геофизик
Existing railway
Planned passenger line
Planned railway
Probable railway
Planned Electrical railway
Planned expansion line
Symbol
capacity<1mt 1mt < capacity < 5mt
5mt < capacity < 10mt capacity > 10mt
2009 Blast Furnace capacity
Akesu
Urumqi
JiuquanBaotou
(Inner Mongolia)
Tonghua
Tangshan
(Hebei)
Tianjin
Existing railway
Planned passenger line
Planned railway
Probable railway
Planned Electrical railway
Planned expansion line
Symbol
18
Хойд Хятадын эрэлт хэрэгцээ
Source: CRU Strategies
• Хятадын далайн эрэг орчмын гангийн үйлдвэрүүд ихэвчлэн импортоор орж ирсэн төмрийн
хүдэр ашигладаг, харин хойд Хятадын гангийн үйлдвэрүүдийг дотоодын бага агуулгатай
магнетитын төмрийн хүдрийн уурхайнууд хангадаг
• Монголын төмрийн баяжмал нь Хятадын дотоодын буурч байгаа ханган нийлүүлэлтийг бүрэн
орлох чадвартай бүтээгдэхүүн юм.
19
Хойд Хятадын хэрэглээ өсөх хандлагатай байна
MONGOLIA
30.336.6
0
10
20
30
40
2009 2015
Gansu
647.4793.4
0
200
400
600
800
2009 2015
Hebei
32.134.6
0
10
20
30
40
2009 2015
Jilin36.2
48.8
01020304050
2009 2015
Xinjiang
67.789.5
020406080
2009 2015
Inner Mongolia
Source: CRU Strategies
Монголын хилд ойролцоох
Хятадын зарим мужуудын төмрийн хүдрийн хэрэглээ(сая тонн, Хятадын дотоодын эквивалент дундаж агуулга 20% төмөр)
20
Хойд Хятадын цаашдын эрэлт хэрэгцээ
Source: CRU Strategies
Ихээхэн хэмжээний эрэлт хэрэгцээ бий бөгөөд зөвхөн эдгээр 5 мужийн
хэрэглээ нь 200 сая тонноор нэмэгдэх хандлагатай байна…
0 100 200 300 400 500 600 700 800
2009
2012
2015 Шинжиан
Өвөр Монгол
Жилин
Хэбэй
Гансу
Нийт: 1003 сая тн
Нийт: 937 сая тн
Нийт: 814 сая тн
Сая тонн (Хятадын дотоодын уурхайнуудын төмрийн эквивалент дундаж агуулга 20%)
21
Хойд Хятадын төмрийн хүдрийн ханган нийлүүлэлтийн цаашдын
хандлага
Source: CRU Strategies
... гэтэл Хятадын дотоодын ханган нийлүүлэлт цаашид буурах хандлагатай
байна
Сая тонн (дундаж Хятадын дотоодын 20% Fe RОМ-аар)
0 100 200 300 400 500 600 700 800
2009
2012
2015 Шинжиан
Өвөр Монгол
Жилин
Хэбэй
Гансу
Total: 455 сая тонн
Total: 530 сая тонн
Total: 468 сая тонн
Сая тонн (Хятадын дотоодын уурхайнуудын төмрийн эквивалент дундаж агуулга 20%)
22
Хэбэй мужийн Таншань дахь төмрийн хүдрийн спот үнэ
Source: CRU Strategies
0.0
200.0
400.0
600.0
800.0
1000.0
1200.0
1400.0
1600.0
1800.0
Iron ore concentrate price (RMB/t, Fe 66%)
Эрэлт нэмэгдэж нийлүүлэлт буурснаар Хятадын зах зээл дэх
төмрийн хүдрийн үнэ дээд цэгтээ хүрэв
RMB1,260/t
= US$192/t
66%-ийн төмрийн агуулгатай баяжмалын үнэ (юан/тн)
23
Зах зээлд нэвтрэх Харангын төслүүд
Source: CRU статистик
* Баруун урт дахь төмөр зам баригдаж дууссан гэж тооцов
Darkhan
Baruun Urt
Sumber
BaotouTangshan
Haranga’s projects
Potential customers for Haranga in selected provinces
Map of Chinese railway network and potential origins
and destinations for Haranga material
Origin Destination
of steel mill
Mode of
transport
Estimated
freight cost (US$/tonne)
Darkhan
(Selenge)
Baotou (Inner
Mongolia)
Train 27.9
Darkhan
(Selenge)
Tangshan
(Hebei)
Train 35.6
Baruun Urt
(Shavdal)
Baotou (Inner
Mongolia)
Train* 23.0
Baruun Urt
(Shavdal)
Tangshan
(Hebei)
Train* 30.6
Sumber Baotou (Inner
Mongolia)
Truck 19.3
Sumber Baotou (Inner
Mongolia)
Truck and
train
14.3
Sumber Tangshan
(Hebei)
Truck and
train
33.2
Estimated freight rates to key consuming markets
from Haranga projects , 2010
24
Байршил, байршил, байршил …
Source: CRU Статистикс
0
20
40
60
80
100
120
140
Q1
Au
st.
he
matite
m
ine
s¹
Q2
Au
st.
he
matite
m
ine
s¹
Q2
Ind
ian
m
ine
s¹
Q2
& Q
3 S
. A
frican
m
ine
s¹
Q2
& Q
3 S
. A
me
rican
m
ine
s¹
Q3
Ind
ian
m
ine
s¹
Q4
Au
st.
he
matite
m
ine
s¹
Q4
S.
Am
eric
an
m
ine
s¹
Q4
Au
st.
mag
ne
tite
min
es¹
Su
mb
er
Dark
han
Baru
un
Urt
Other business costs²
Freight costs³
?? ?
Data: CRU Strategies ¹ This is based on an average of the costs of this type of mine in this position of the cost curve. Q refers to the quartile
of the cost curve ² Refers to the production costs excluding f reight. It includes adjustments made for value in use of ore. ³ The freight costs
include inland freight to the domestic port of the mine, sea f reight to Tianjin and freight f rom Tianjin to Baotou
Давуу тал: Үнэ буурсан ч Монголын төмрийн хүдрийн экспорт ашигтай
хэвээр байна
Хятадын Баотоу үйлдвэрт нийлүүлэх импортын төмрийн баяжмалын өртөг зардал ($/тн)
25
Дүгнэлт
Харанга Ресурс
Ирээдүйтэй 5 төсөл
Зөв байршилд байгаа зөв бараа бүтээгдэхүүн
Төмрийн хүдрээр мэргэшсэн Монгол болон Австралийн эксперт
Банкин дахь 23 сая доллар
Ирээдүйн төлөвлөлт
Одоогийн байгаа төслүүд дээр хайгуул хийх
Сайн төслүүдийг нэмж авах
Нөөцийн сан бий болгох
Үйлдвэрлэл эхлэх
26
COMPETENT PERSON’S STATEMENT AND DISCLAIMER
Competent Person’s Statement
The information in this report that relates to Exploration Results is based on information compiled by Mr Kell
Nielsen, who is a Member of the Australasian Institute of Mining and Metallurgy.
Mr Nielsen has sufficient experience which is relevant to the style of mineralisation and type of deposit under
consideration and to the activity which he is undertaking to qualify as a Competent Person as defined in the
2004 Edition of the „Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore
Reserves‟.
Mr Nielsen is an Executive Director of Haranga Resources Limited and consents to the inclusion in this report
of the matters based on his information, and information presented to him, in the form and context in which it
appears.
Forward Looking Statements
This presentation includes certain “forward looking statements”. All statements, other than statements of
historical fact, are forward looking statements that involve various risks and uncertainties. There can be no
assurances that such statements will prove accurate, and actual results and future events could differ
materially from those anticipated in such statements.
Such information contained herein represents management‟s best judgment as of the date hereof based on
information currently available. The company does not assume the obligation to update any forward-looking
statement.