2016년 7월 15일

2012012012016666년년년년 7777월월월월 15151515일일일일

자산배분전략 | 노근환 ☎ 3276-6226

투 자 전 략 | 박소연 ☎ 3276-6176

시 황 분 석 | 김대준 ☎ 3276-6247

계 량 분 석 | 안 혁 ☎ 3276-6272

파 생 / E T F | 강송철 ☎ 3276-6181

스몰캡전략 | 정훈석 ☎ 3276-6232

이머징마켓 | 윤항진 ☎ 3276-6280

중 국 시 장 | 최설화 ☎ 3276-6274

경 제 분 석 | 박정우 ☎ 3276-6229

채 권 분 석 | 오창섭 ☎ 3276-6174

크 레 딧 | 김기명 ☎ 3276-6206

ㆍㆍㆍㆍ채권분석채권분석채권분석채권분석

7월 금융통화위원회 - 3분기 추가 금리인하 전망

ㆍㆍㆍㆍ중화권중화권중화권중화권 증시증시증시증시 동향동향동향동향

2Q GDP 발표 앞두고 중국증시 약보합

ㆍ전일ㆍ전일ㆍ전일ㆍ전일 시장시장시장시장 특징주특징주특징주특징주 및및및및 테마테마테마테마

ㆍㆍㆍㆍKIS KIS KIS KIS 투자유망종목투자유망종목투자유망종목투자유망종목

단기 유망종목: BGF리테일 외 5개 종목

중장기 유망종목: 코렌텍 외 5개 종목

ㆍㆍㆍㆍ국내외국내외국내외국내외 자금동향자금동향자금동향자금동향 및및및및 대차거래대차거래대차거래대차거래

ㆍ증시ㆍ증시ㆍ증시ㆍ증시 캘린더캘린더캘린더캘린더

주요 증시 지표 및 주체별 거래 동향

◈◈◈◈ 주요주요주요주요 증시증시증시증시 지표지표지표지표

구구구구 분분분분 7/8(7/8(7/8(7/8(금금금금)))) 7/11(7/11(7/11(7/11(월월월월)))) 7/12(7/12(7/12(7/12(화화화화)))) 7/13(7/13(7/13(7/13(수수수수)))) 7/14(7/14(7/14(7/14(목목목목))))

유유유유 가가가가

증증증증

권권권권

종합주가지수 1,963.10 1,988.54 1,991.23 2,005.55 2,008.77

등락폭 -10.98 25.44 2.69 14.32 3.22

등락종목 상승(상한) 247(0) 531(0) 412(1) 458(1) 348(0)

하락(하한) 574(0) 277(0) 368(0) 342(0) 443(0)

ADR 89.55 98.47 102.57 105.80 111.64

이격도 10 일 99.89 100.87 100.72 101.20 101.16

20 일 99.79 101.05 101.14 101.77 101.79

투자심리 70 70 70 70 70

거래량 (백만 주) 357 338 433 358 336

거래대금 (십억 원) 4,315 4,385 4,485 4,744 4,220

코코코코

스스스스 닥닥닥닥

코스닥지수 692.60 697.25 699.40 702.65 703.34

등락폭 -3.35 4.65 2.15 3.25 0.69

등락종목 상승(상한) 459(1) 678(3) 556(5) 614(6) 534(4)

하락(하한) 623(0) 388(0) 508(0) 457(0) 543(0)

ADR 101.39 102.06 102.35 102.80 102.88

이격도 10 일 101.98 101.93 101.64 101.63 101.32

20 일 101.66 102.33 102.59 103.01 102.94

투자심리 80 80 80 80 80

거래량 (백만 주) 861 669 773 1063 1079

거래대금 (십억 원) 4,192 3,570 3,956 4,349 4,555

◈◈◈◈ 주체별주체별주체별주체별 순매수순매수순매수순매수 동향동향동향동향 (단위: 십억원)

구구구구 분분분분 개개개개 인인인인 외국인외국인외국인외국인 기관계기관계기관계기관계 ((((금융투자금융투자금융투자금융투자)))) ((((보험보험보험보험)))) ((((투신투신투신투신)))) ((((사모사모사모사모)))) ((((은행은행은행은행)))) ((((연기금연기금연기금연기금 등등등등)))) 기기기기 타타타타

유유유유

가가가가

증증증증 권권권권

매수 1,997.7 1,394.4 812.7 286.9 148.1 139.1 59.9 7.4 171.4 21.6

매도 2,134.7 1,028.4 1,039.1 382.2 147.2 278.8 47.1 10.6 173.3 24.1

순매수순매수순매수순매수 ----137.0 137.0 137.0 137.0 365.9 365.9 365.9 365.9 ----226.4 226.4 226.4 226.4 ----95.3 95.3 95.3 95.3 0.9 0.9 0.9 0.9 ----139.6 139.6 139.6 139.6 12.8 12.8 12.8 12.8 ----3.2 3.2 3.2 3.2 ----2.0 2.0 2.0 2.0 ----2.6 2.6 2.6 2.6

7777 월월월월 누계누계누계누계 ----416.7 416.7 416.7 416.7 1,615.8 1,615.8 1,615.8 1,615.8 ----1,566.6 1,566.6 1,566.6 1,566.6 ----217.6 217.6 217.6 217.6 ----221.0 221.0 221.0 221.0 ----680.9 680.9 680.9 680.9 ----123.0 123.0 123.0 123.0 ----44.7 44.7 44.7 44.7 ----279.3 279.3 279.3 279.3 367.5 367.5 367.5 367.5

16 년 누계 -3,905.6 5,258.7 -2,737.5 -1,027.7 1,860.9 -2,442.4 -928.0 -731.7 531.8 1,384.4

코코코코

스스스스

닥닥닥닥

매수 4,220.1 195.6 130.0 31.6 32.0 32.2 11.1 1.8 21.4 21.3

매도 4,164.3 182.8 188.5 47.1 28.3 60.1 22.3 2.8 28.0 31.4

순매수순매수순매수순매수 55.8 55.8 55.8 55.8 12.8 12.8 12.8 12.8 ----58.5 58.5 58.5 58.5 ----15.5 15.5 15.5 15.5 3.7 3.7 3.7 3.7 ----27.8 27.8 27.8 27.8 ----11.3 11.3 11.3 11.3 ----1.0 1.0 1.0 1.0 ----6.6 6.6 6.6 6.6 ----10.1 10.1 10.1 10.1

7777 월월월월 누계누계누계누계 331.3 331.3 331.3 331.3 30.3 30.3 30.3 30.3 ----143.2 143.2 143.2 143.2 ----29.4 29.4 29.4 29.4 31.0 31.0 31.0 31.0 ----58.6 58.6 58.6 58.6 9.9 9.9 9.9 9.9 ----1.5 1.5 1.5 1.5 ----94.6 94.6 94.6 94.6 ----218.4 218.4 218.4 218.4

16 년 누계 3,525.9 245.4 -2,460.5 -310.6 -77.8 -763.7 -417.9 -112.8 -777.8 -1,310.7

채권분석

1 2016. 7. 15 1

오창섭([email protected]) ☎ 02-3276-6174

정영록([email protected]) ☎ 02-3276-5150

7월 금융통화위원회 – 3분기 추가 금리인하 전망

� 7월 금통위, 재정확대 및 물가상승 기대에 기초해 만장일치 금리동결(1.25%) 결정

� 성장률 전망치 하향 등 한국은행 경기 인식은 이전 대비 악화. 3분기 금리인하 전망 유지

� 금리인하 기대 유효해 채권금리 하락. 하반기 물가상승 전망 감안한 물가채 투자 제안

- 하반기 경기 하방 위험 높음. 3분기 한차례(0.25%p) 추가 금리인하 전망 유지 - 확장 재정정책의 효과 및 하반기 물가상승 기대됨에 따라 만장일치 금리동결 결정 - 통방문, 가계부채 증가를 향후 정책 결정의 주안점으로 재언급하는 등 다소 매파적 - 하반기 성장률 둔화 및 GDP gap 역전폭 확대 예견. 경기 인식은 이전 대비 악화 - 성장률 전망치 2.7%는 추경 예산의 원활한 집행을 전제해 추가 하락 여지 시사 - 개소세 인하 종료, 대외 불확실성 증대, 구조조정 진행 등 경기 하방 위험 높음 - 가계부채 크게 늘었으나, 당국의 미시적 규제 강화에 따라 증가세는 둔화될 전망 - 3분기 한차례 추가 금리인하 전망 유지. 통화 · 재정정책 공조 기조 강화될 것 - 만장일치 금리동결에도 불구, 금리인하 기대 유지되며 채권금리는 전일 대비 하락 - 글로벌 유동성 공급 확대로 장단기 금리차는 연말까지 좁아진 폭을 유지할 것 - 3분기 추가 금리인하 단행 이후에는 동결 기조 선회로 연내 금리저점 나타날 전망 - 하반기 물가상승 기대 높고 물가지수 상향 개편 예견. 물가연동국채 매수 제안

최근최근최근최근 금융통화위원회금융통화위원회금융통화위원회금융통화위원회 전후전후전후전후 10101010일일일일 국고채국고채국고채국고채 3333년년년년---- 기준금리기준금리기준금리기준금리 금리차금리차금리차금리차 추이추이추이추이

자료: 금융투자협회, 한국투자증권

-15

-10

-5

0

5

10

15

-15

-10

-5

0

5

10

15

-10 -5 0 5 10

4월 금통위

5월 금통위

6월 금통위

7월 금통위

(bp) (bp)

2016년 Target KOSPI 2,180pt

12MF PER 10.23배

12MF PBR 0.93배

Yield Gap 8.5%p

결론결론결론결론

7777월월월월 통화정책통화정책통화정책통화정책 평가평가평가평가

향후향후향후향후 통화정책통화정책통화정책통화정책 전망전망전망전망

채권시장채권시장채권시장채권시장 영향영향영향영향 및및및및 전략전략전략전략

채권분석

2 2016. 7. 15 2

� 통화정책방향 결정문 및 기자간담회 Q&A

<<<<표표표표 1111> > > > 통화정책방향통화정책방향통화정책방향통화정책방향 결정문결정문결정문결정문 요약요약요약요약

구분구분구분구분 7777 월월월월 결정문결정문결정문결정문 6666 월월월월 결정문결정문결정문결정문

기준금리기준금리기준금리기준금리 결정결정결정결정 - 만장일치 기준금리 동결(1.25%) - 만장일치 기준금리 0.25%p 인하(1.25%)

세계경제세계경제세계경제세계경제 진단진단진단진단

- 미국은 회복세가 지속. 유로지역에서는 미약하지만 개선 움직임이

이어짐

- 중국은 완만한 성장세를 유지

- 앞으로 세계경제는 미약한 회복세를 이어갈 것으로 전망 - 브렉시트 관련 불확실성, 주요국의 통화정책 변화, 신흥시장국의

금금 경제‧ 상황 등에 영향 받을 것

- 미국은 일시적인 부진에서 벗어나는 모습. 유로지역에서는 미약하지만

개선 움직임 이어짐

- 중국은 완만한 성장세를 유지

- 앞으로 세계경제는 미약한 회복세를 이어갈 것으로 전망 - 미 연준의 통화정책 정상화, 신흥시장국의 금금‧경제 상황, 국제유가

움직임 등에 영향 받을 것

국내경제국내경제국내경제국내경제 진단진단진단진단

- 수출 감소세를 지속되었으나, 소비 등 내수는 개선 움직임 나타냈음

- 고용 면에서는 취업자수가 증가하면서 고용률이 전년동월 대비 상승하고

실업률은 하락

- 앞으로 국내경제는 확장적 거시경제정책 등에 힘입어 완만한 성장세를

이어갈 것으로 전망

- 대내외 경제여건 등에 비추어 성장경로의 불확실성은 높은 것으로 판단

- 수출이 감소세 지속. 소비 등 내수의 개선 움직임이 약화된 가운데

경제주체들의 심리도 부진

- 고용 면에서는 취업자수 증가세 다소 둔화. 다만 고용률 및 실업률은

전년동월과 같은 수준을 유지

- 앞으로 국내경제는 완만한 성장세를 이어갈 것으로 전망

- 대내외 경제여건 등에 비추어 4월에 전망한 성장경로의 하방위험이 커진

것으로 판단

물가물가물가물가 진단진단진단진단

- 6월중 소비자물가 상승률은 농산물가격 하락 등으로 전월과 같은 0.8%.

농산물 및 석유류 제외 근원인플레이션율은 전월의 1.6%에서 1.7%로 소폭 상승

- 앞으로 소비자물가 상승률은 당분간 낮은 수준에 머물다가 저유가의

영향이 약해지면서 점차 높아질 것

- 주택매매가격과 전세가격은 낮은 오름세를 나타냄

- 5월중 소비자물가 상승률은 농산물 가격의 상승폭 둔화 등에 따라

전월의 1.0%에서 0.8%로 낮아짐 - 농산물 및 석유류 제외 근원인플레이션율도 1.6%(-0.2%p)로 하락

- 앞으로 소비자물가 상승률은 저유가의 영향 등으로 낮은 수준을 이어갈

것

- 주택매매가격과 전세가격은 낮은 오름세를 나타냄

금금시장금금시장금금시장금금시장 방향방향방향방향

- 장기시장금리는 주요국 국채금리의 움직임 등을 반영하여 큰 폭 하락

- 브렉시트 결정 후 주가와 원/달러 환율 및 원/엔 환율이 일시 급등락

- 가계대출은 주택담보대출을 중심으로 예년 수준을 상회하는 높은 증가세

이어감

- 5월 이후 장기시장금리는 일부 경제지표 부진 등으로 하락

- 주가는 글로벌 증시 움직임 등을 반영하여 하락 후 상승

- 원/달러 환율은 미 연준 정책금리 인상 기대 변화 등에 영향 받아 큰

폭으로 등락. 원/엔 환율은 상승

- 가계대출은 주택담보대출을 중심으로 예년 수준을 상회하는 높은

증가세를 이어감

향후향후향후향후 통화정책방향통화정책방향통화정책방향통화정책방향

- 성장세 회복이 이어지는 가운데 중기적 시계에서 물가상승률이 목표수준에 근접하게 하는 것이 한국은행의 정책목표

- 금금안정에 더욱 유의하여 통화정책을 운용해 나갈 것

- 가계부채 증가세, 브렉시트의 파급영향, 주요국의 통화정책 변화, 기업

구조조정 진행 상황 등을 면밀히 점검해 나갈 것

- 성장세 회복이 이어지는 가운데 중기적 시계에서 물가상승률이 목표수준에 근접하게 하는 것이 정책목표

- 금금안정에 더욱 유의하여 통화정책을 운용해 나갈 것

- 영국의 EU 탈퇴 가능성, 주요국의 통화정책 변화 및 자본 유출입 동향,

기업 구조조정 진행 상황, 가계부채 증가세 등을 면밀히 점검해 나갈 것

자료: 한국은행, 한국투자증권

<<<<표표표표 2222> > > > 한한한한국국국국은은은은행행행행 총재총재총재총재 기자간담회기자간담회기자간담회기자간담회 Q&A Q&A Q&A Q&A 요약요약요약요약

기자질문기자질문기자질문기자질문 한국은행한국은행한국은행한국은행 총재총재총재총재 답변답변답변답변

6월 금리인하의

성장률 제고 효과는?

- 금리인하 및 정부 재정보강은 경제 성장률 높이는 방향으로 작용할 것. 금리인하와

정부재정 증대로 연간 성장률은 0.2%p 가량 상승할 것으로 추정

- 다만 금번 성장률 전망은 정부의 하반기 추경 편성이 예정대로 진행됨을 전제. 추경

집행에 대한 구체적 내용 아직 확정되지 않아 과거 사례 참고해 성장률 전망에 반영.

이에 따라 향후 국회 의결 절차 및 실제 재정집행 추이를 검토할 필요 있음

6월 금리인하시 Brexit 영향은 어느 정도 고려된 것인지?

- 한국의 경우 Brexit에 따른 직접적인 영향은 제한적. 다만 세계경제 불확실성 증대시

국내 경제에도 분명 영향 있어 금번 경제전망에서도 우리 경제의 하방 요인으로 감안

- Brexit 이슈는 세계경제에 장기간 영향 미치는 요인이고 향후 협상 전개 과정에서 다양한 시나리오 나올 수 있어, 현시점에서 구체적인 영향력을 수치화 하는 것은

적절치 않음

향후 가계대출 증가에 대한 전망은?

- 가계대출 예년 수준 크게 웃도는 증가세 유지 중이며 주택 거래 증가, 분양시장

호조, 대출금리 하락등이 주요 원인으로 판단. 앞으로도 가계대출은 예년 수준을

웃도는 증가세를 나타낼 것으로 전망. 다만 감독 당국이 가계부채 관리에 적극적인

모습 보이고 있어 이전의 급등세는 다소 진정될 것으로 판단됨

7월 수정경제전망에서 THAAD배치

등 지정학적 리스크 고려됐는지?

중국과의 금금협력 변동상항은?

- 정치적 사안에 따른 경제 영향 배제할 수 없으나, 이에 따른 향후 한중간 교역관계

변화에 대한 전망 어려운 것 사실. 때문에 7월 수정경제전망에서 최근 지정학적

리스크 확대를 구체적으로 포함시키지는 않았음

- 원/위안화 직거래 시장 개설 등 한중간 금금협력은 현재까지 순조로운 상황

중소기업 대출 축소되는 등 기업들

투자 줄이는 반면, 가계부채만

늘었다는 비판 제기. 관련 견해는?

- 장단기 시장금리 및 여수신 금리는 상당폭 하락해 금리인하의 1차적 파급효과는

원활하게 작동 중으로 평가

- 중소기업 대출 감소세는 전년도 급증에 따른 반사효과로 판단되며 여전히 예년 대비

높은 수준 유지 중. 가계부채 문제는 거시건전성 전체 차원에서 대응할 필요있어 정부

및 감독 당국과 협력 노력 기울이는 중

자료: 한국투자증권

채권분석

3 2016. 7. 15 3

� 한국경제 vs. 통화정책

[[[[그림그림그림그림 1111]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. vs. vs. vs. 소비자물가소비자물가소비자물가소비자물가 상승률상승률상승률상승률 추이추이추이추이 [[[[그림그림그림그림 2222]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. vs. vs. vs. 수출수출수출수출 증가율증가율증가율증가율 추이추이추이추이

자료: 한국은행, 통계청, 한국투자증권


[[[[그림그림그림그림 3333]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. vs. vs. vs. 설비투자설비투자설비투자설비투자 증가율증가율증가율증가율 추이추이추이추이 [[[[그림그림그림그림 4444]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. vs. vs. vs. 소매판매소매판매소매판매소매판매 증가율증가율증가율증가율 추이추이추이추이



[[[[그림그림그림그림 5555]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. vs. vs. vs. 취업자취업자취업자취업자 증가증가증가증가 추이추이추이추이 [[[[그림그림그림그림 6666]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. vs. vs. vs. 은행은행은행은행 가계부채가계부채가계부채가계부채 증가증가증가증가 추이추이추이추이


주: 가계부채 증가액은 예금은행 가계대출 및 주택담보대출 증가액 합산


6월

0.8

15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16

0

1

2

3

4

0

1

2

3

4

Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16

(%)(% YoY)전년동월 대비 소비자물가 상승률(좌)

한국은행 기준금리(우)

물가안정목표 2.0%

물가안정목표 2.5 ~ 3.5%(~ 2015년) 6월

-2.7

15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

-30

-20

-10

0

10

Jan-15 Jul-15 Jan-16 Jul-16

(%)(% YoY)

전년동월 대비 수출 증가율(좌)


5월

2.9

15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16

1.0

1.5

2.0

2.5

-10

-5

0

5

10

15

20

Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15 Jan-16 Apr-16 Jul-16

(%)(% YoY)전년동월 대비 설비투자 증가율(좌)


5월

5.1

15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16

1.0

1.5

2.0

2.5

-5

0

5

10


(%)(% YoY)전년동월 대비 소매판매 증가율(좌)


6월

354

15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16

1.0

1.5

2.0

2.5

0

100

200

300

400

500


(%)(천명)

전년동월 대비 취업자수 증감(좌)


6월

6.6

15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16

1.0

1.5

2.0

2.5

0

2

4

6

8

10


(%)(조원)전월 대비 은행 가계부채 증가액(좌)


채권분석

4 2016. 7. 15 4

� 금융시장 vs. 통화정책

[[[[그림그림그림그림 7777]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. vs. vs. vs. 연준연준연준연준 정책금리정책금리정책금리정책금리 추이추이추이추이 [[[[그림그림그림그림 8888]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. ECB vs. ECB vs. ECB vs. ECB 정책금리정책금리정책금리정책금리 추이추이추이추이

자료: 한국은행, 연합인포맥스, 한국투자증권 자료: 한국은행, 연합인포맥스, 한국투자증권

[[[[그림그림그림그림 9999]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. vs. vs. vs. 일본은행일본은행일본은행일본은행 정책금리정책금리정책금리정책금리 추이추이추이추이 [[[[그림그림그림그림 10101010]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. vs. vs. vs. 국고채국고채국고채국고채 3333년년년년 금리추이금리추이금리추이금리추이

자료: 한국은행, 연합인포맥스, 한국투자증권 자료: 한국은행, 금융투자협회, 한국투자증권

[[[[그림그림그림그림 11111111]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. KOSPI vs. KOSPI vs. KOSPI vs. KOSPI 추이추이추이추이 [[[[그림그림그림그림 12121212]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 vs. vs. vs. vs. 원원원원////달러달러달러달러 환율환율환율환율 추이추이추이추이

자료: 한국은행, 연합인포맥스, 한국투자증권 자료: 한국은행, 연합인포맥스, 한국투자증권

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5


(%)(%)

한국은행 기준금리

미국 연방기금 목표금리 상단

-1

0

1

2

3

-1

0

1

2

3


(%)(%)


ECB 재할인금리

-1

0

1

2

3

-1

0

1

2

3


(%)(%)


일본은행 무담보 O/N 콜금리

1.0

1.5

2.0

2.5

1.0

1.5

2.0

2.5


(%)(%)


국고 3년

1,800

1,900

2,000

2,100

2,200

1.0

1.5

2.0

2.5


(p)(%)

한국은행 기준금리(좌)

KOSPI(우)

1,000

1,100

1,200

1,300

1.0

1.5

2.0

2.5


(원/달러)(%)

한국은행 기준금리(좌)

원/달러 환율(우)

채권분석

5 2016. 7. 15 5

� 한국은행 7월 경제전망

<<<<표표표표 3333> > > > 한국은행한국은행한국은행한국은행 7777월월월월 경제전망치경제전망치경제전망치경제전망치 요약요약요약요약 (단위: % YoY, 십억달러)

구분구분구분구분 2016F2016F2016F2016F 2017F2017F2017F2017F

1H1H1H1H 2H2H2H2H 연간연간연간연간 KISKISKISKIS 1H1H1H1H 2H2H2H2H 연간연간연간연간

GDPGDPGDPGDP 성장률성장률성장률성장률 3.03.03.03.0 2.42.42.42.4 2.72.72.72.7 2.42.42.42.4 2.62.62.62.6 3.13.13.13.1 2.92.92.92.9

소비 2.7 1.9 2.3 1.9 2.0 2.3 2.2

설비투자 -3.6 -0.6 -2.1 -3.0 4.5 2.1 3.2

건설투자 10.1 3.9 6.7 4.4 2.3 3.6 3.0

수출 0.1 1.7 0.9 0.2 3.1 2.2 2.6

수입 0.6 0.1 0.3 3.6 3.0 1.1 2.1

소비자물가 0.9 1.3 1.1 1.2 2.0 1.9 1.9

경상수지 48.0 47.0 95.0 101.1 38.0 42.0 80.0


[[[[그림그림그림그림 13131313]]]] 한국은행의한국은행의한국은행의한국은행의 2016201620162016년년년년 경제전망치경제전망치경제전망치경제전망치 변동변동변동변동 [[[[그림그림그림그림 14141414]]]] 한국은행한국은행한국은행한국은행의의의의 2017201720172017년년년년 경제전망치경제전망치경제전망치경제전망치 변동변동변동변동

자료: 한국은행, 한국투자증권 자료: 한국은행, 한국투자증권

*상기 보고서는 2016년 7월 15일 당사 홈페이지에 게시된 자료의 요약본입니다

2.8

2.3

0.9

4.4

0.80.4

1.2

2.72.3

-2.1

6.7

0.90.3

1.1

-4

-2

0

2

4

6

8

성장률 소비 설비투자 건설투자 수출 수입 물가

(% YoY) 4월 전망

7월 전망

3.0

2.2

3.7

2.2

2.72.6

2.0

2.9

2.2

3.23.0

2.6

2.11.9

0

1

2

3

4

성장률 소비 설비투자 건설투자 수출 수입 물가

(% YoY) 4월 전망

7월 전망

중화권 증시 동향

6 2016. 7. 15 6

이머징마켓팀 ☎ 02-3276-6274

2Q GDP 발표 앞두고 중국증시 약보합

� 상해종합지수 0.2% 하락, 지표부진 및 차익실현 매물 출회에 투자자 경계감 확대

� 홍콩H지수는 1.1% 상승, 2분기 GDP 성장률 발표를 앞두고 관망세 부각

� 중국 시장

상해종합지수는 0.2% 하락한 3,054p로 마감하며 나흘만에 반락했다. 약보합세로 출

발한 증시는 부진한 흐름을 보였다. 거래대금은 2,089억위안으로 직전거래일 대비

705억위안 줄었다. 15일(금)에 발표될 2분기 경제성장률 등 지표 발표를 앞두고 투

자자들의 관망세가 농후했다. 또한 직전일 인민은행이 예상대로 MLF를 연기해주면

서 지준율 인하 등과 같은 통화완화 가능성이 약해진 점이 시장에는 부담으로 작용했

다. 직전일 유가 하락에 에너지주들이 약세를 나타냈고, 최근 강세를 보인 원자재주에

는 차익실현 매물이 출회됐다. 반면 일본의 포켓몬 고 열풍과 더불어 중국의 VR 상

장업체들의 주가 역시 강세를 보였고, 정부가 지역별 부동산 차별화 정책을 펼쳐야

한다고 전하면서 부동산주들이 소폭 상승했다. 소프트웨어 기업들의 강세로 차스닥지

수도 금일 0.3% 상승한 2,293p로 마감했다. 외국인들은 후구퉁을 통해 7.0억위안

순매수하며 3거래일째 매수세를 이어갔다.

� 홍콩 시장

홍콩H지수는 1.1% 상승한 9,010p로 마감하며, 한 달여만에 9,000선을 회복했다. 직

전일 국제 원유가격의 급락과 차익실현 매물 출회에 동조하며 하락 출발한 증시는

15일(금)에 발표되는 중국 상반기 경제지표를 앞두고 관망세가 부각되며 장중 등락

을 반복했다. 그러나 오후에 들어 마감직전에 영란은행의 기준금리 인하 기대감이 크

게 부각되면서 지수가 상승했다. 업종별로는 소비재, 통신서비스, 소재, 금융 등 모든

업종이 동반 강세로 마감했다.

◈ 주요주요주요주요 이머징마켓이머징마켓이머징마켓이머징마켓 주가지수주가지수주가지수주가지수 추이추이추이추이 (단위: p, %)

구구구구 분분분분 7777////14(14(14(14(목목목목)))) 전일전일전일전일 대비대비대비대비(%)(%)(%)(%) 5555거래일거래일거래일거래일 전전전전 대비대비대비대비(%)(%)(%)(%) 1111개월개월개월개월 전전전전 대비대비대비대비(%)(%)(%)(%) 연초연초연초연초 대비대비대비대비(%)(%)(%)(%)

상해종합 3,054.02 -0.22 1.23 7.45 -13.71

심천종합 2,044.93 0.16 1.48 11.58 -11.43

차스닥 2,293.08 0.34 2.65 11.41 -15.51

홍콩H 9,010.10 1.13 4.76 4.98 -6.74

Shibor 7일물 금리(%, %p) 2.31 -0.13 -0.73 -1.32 -1.91

Shibor 1개월 금리(%, %p) 2.81 -0.46 -1.39 -1.20 -6.40

중국국채 3년물(%, %p) 2.52 -0.02 0.42 -1.47 -1.88

위안/달러 고시환율 6.6846 -0.07 -0.01 1.60 2.94

역내 위안/달러 6.6870 0.03 -0.07 -1.35 -2.89

역외 위안/달러 6.6960 -0.09 0.07 -1.34 -1.90

주: 14일 오후 5시 25분 기준

상해종합지수상해종합지수상해종합지수상해종합지수 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 하락하락하락하락, , , ,

귀금속귀금속귀금속귀금속, , , , 통신통신통신통신, , , , 비철금속비철금속비철금속비철금속, , , , 석석석석

탄탄탄탄 등의등의등의등의 업종이업종이업종이업종이 약세약세약세약세

홍콩홍콩홍콩홍콩HHHH지수지수지수지수 1.1% 1.1% 1.1% 1.1% 상승상승상승상승,,,,

소비재소비재소비재소비재, , , , 통신서비스통신서비스통신서비스통신서비스, , , , 소재소재소재소재

등등등등 모든모든모든모든 업종업종업종업종 강세강세강세강세

전일 특징주와 52주 신고가

7 2016. 7. 15 7

신은영([email protected]) ☎ 02-3276-6261

시장 동향과 특징주

코스피코스피코스피코스피 나흘나흘나흘나흘 연속연속연속연속 상승세상승세상승세상승세 속속속속 2,010P2,010P2,010P2,010P선에선에선에선에 바짝바짝바짝바짝 다가섬다가섬다가섬다가섬

- 미국증시는 최근 랠리로 사상 최고치를 기록한 데 따른 차익실현과 국제유가 하락에도 불구하고 S&P500과 다우지수가 사상 최고치 행

진을 이어간 반면, 나스닥 지수는 소폭 하락하는 등 혼조세로 마감. 소폭 내림세로 출발한 코스피는 외국인 매수세가 지속된 가운데 개인과 기관 차익실현 매물로 장중 2,000P선 아래로 밀려나기도 했으나 오후들어 반등에 성공하며 나흘 연속 상승세를 이어감. 코스닥도

개인과 외국인 매수세에 기관 매도세가 맞서며 등락을 거듭한 끝에 강보합세로 마감

- 종목별 움직임을 살펴보면, 2분기 실적 호조 전망에 한화가 강세를 보였으며, 케이피엠테크 인수 우선협상자로 지정된 한일진공이 상한

가를 기록. LG디스플레이향 AMOLED 장비 매출 본격화 전망에 주성엔지니어링이 신고가를 기록했으며, 베트남 카메라 모듈공장 설립 검토 소식에 LG이노텍이 급등세를 보임. ‘포켓몬 고’ 열풍에 힘입어 AR/VR 게임 연구개발 중인 한빛소프트가 이틀 연속 초강세를 보였

으며, 자회사가 ‘포켓몬 고’ 아이템을 거래하고 있는 것으로 알려지며 모다정보통신이 급등. 그 밖에 관련주로 부각된 아프리카TV, 아이

오케이 등이 강세를 보임. 반면, 종합가전 업체 대유위니아는 신규 상장 첫날 공모가를 웃도는 시초가를 형성 후 장중 초강세를 보였으

나 차익실현 매물로 상승분을 모두 반납, 3% 가까운 하락세를 보였으며, 입금협상 파업 찬반투표 가결 소식 및 2분기 실적 우려감에 현대차가 약세를 보임

종목종목종목종목////이슈이슈이슈이슈 내내내내 용용용용

한화한화한화한화(000880)(000880)(000880)(000880)

▶▶▶▶37,100(+3.63%)37,100(+3.63%)37,100(+3.63%)37,100(+3.63%)

2222분기분기분기분기 실적실적실적실적 호조호조호조호조 전망에전망에전망에전망에 강세강세강세강세

- 한화테크윈과 한화케미칼 실적 호조에 힘입어 2분기 실적이 시장 예상치를 웃돌 것이라는 전망에 강세

- 한화건설 프로젝트 불확실성의 여진이 지속되고 있으나, 손실 반영을 가정해도 재무적 부담이 최고조에서 점차 벗어나고 있는 것으로 평가

모다정보통신모다정보통신모다정보통신모다정보통신(149940)(149940)(149940)(149940)

▶▶▶▶13,850(+11.24%)13,850(+11.24%)13,850(+11.24%)13,850(+11.24%)

자회사자회사자회사자회사 ‘포켓몬포켓몬포켓몬포켓몬 고고고고’ 아이템아이템아이템아이템 거래거래거래거래 소식에소식에소식에소식에 급등세급등세급등세급등세

- 증강현실(AR) 모바일 게임 ‘포켓몬 고’가 큰 인기를 얻고 있는 가운데 최근 동사가 인수한 IM익스체인지의 자회사인 플레이어옥션이 미국에서 ‘포켓몬 고’ 아이템을 거래하고 있는 것으로 알려지며 급등세

- 한편, 아이템매니아와 아이템베이는 약 500여 개의 온라인게임과 200여개의 모바일게임의 아이템거래

를 중개하고 있으며, 이달부터 연결 자회사로 편입돼 동사 실적에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대

대유위니아대유위니아대유위니아대유위니아(071460)(071460)(071460)(071460)

▶▶▶▶7,670(7,670(7,670(7,670(----2.91%)2.91%)2.91%)2.91%)

신규신규신규신규 상장상장상장상장 첫날첫날첫날첫날 약세약세약세약세

- 종합가전 업체로 신규 상장 첫날 공모가(6,800원)를 웃도는 시초가를 형성 후 장중 25% 이상 급등했으

나 차익실현 매물로 상승분을 반납하며 하락 마감

- 자동차 부품사인 만도기계 공조사업부로 시작한 동사의 사업군은 현재 김치냉장고 ‘딤채’, 전기밥솥 ‘딤채쿡’, 냉장고 ‘프라우드’, 에어컨·생활가전 ‘위니아’ 등 4가지로 나뉨

52주 신고가

종목종목종목종목 내내내내 용용용용

아비코전자아비코전자아비코전자아비코전자(036010)(036010)(036010)(036010)

▶▶▶▶7,280(+6.59%)7,280(+6.59%)7,280(+6.59%)7,280(+6.59%) - 신제품 출시에 따른 실적 개선 기대감에 신고가 경신

에스와이패널에스와이패널에스와이패널에스와이패널(109610)(109610)(109610)(109610)

▶▶▶▶32,950(+3.13%)32,950(+3.13%)32,950(+3.13%)32,950(+3.13%) - 무상증자를 통한 거래 활성화 및 실적 개선 기대감에 신고가 경신

주성엔지니어링주성엔지니어링주성엔지니어링주성엔지니어링(036930)(036930)(036930)(036930)

▶▶▶▶9,520(+10.06%)9,520(+10.06%)9,520(+10.06%)9,520(+10.06%) - LG디스플레이향 AMOLED 장비 매출 본격화 전망에 신고가 경신

상기 종목들은 전일 시장에서 특징적인 흐름을 보인 주요 종목들로 추천종목과는 별개이오니 참고자료로만 활용하시기 바랍니다.

KIS 투자유망종목

8 2016. 7. 15 8

정훈석([email protected])☎ 02-3276-6232

단기 유망종목: BGF리테일 외 5개 종목

(단위: 원, %)

종종종종 목목목목

((((코코코코 드드드드))))

현재가현재가현재가현재가

((((수익률수익률수익률수익률))))

편입가편입가편입가편입가

((((편입일자편입일자편입일자편입일자)))) 투자투자투자투자 포인트포인트포인트포인트

BGFBGFBGFBGF리테일리테일리테일리테일

(027410)(027410)(027410)(027410)

207,500

(-1.2)

210,000

(07/12)

- 신규 점포수가 빠르게 증가하고 있어 외형성장에 따른 실적 개선

- 마진율이 높은 백종원 도시락 등 신선식품의 판매 호조와 PB상품 브랜드인 ‘헤이루(HEYROO)’, 원두커피 사업 등의 상품력 강화로 영업이익이 개선될 전망

- 음료, 빙과 등의 매출 증가로 계절적 성수기 효과가 부각될 전망

GKLGKLGKLGKL

(114090)(114090)(114090)(114090)

25,400

(-8.0)

27,600

(07/05)

- 2분기를 기점으로 드롭액의 회복세가 예상되며 메르스 기저 효과와 홀드율 상승에 따른 실적 개선 전망

- 예상 배당수익률 3.5% 수준으로 배당매력이 부각될 가능성이 높음

- Silver고객(카지노에서 소비가 큰 일반 고객) 대상 영업이 강화됨에 따라 고객 mix개선

예상

한국토지신탁한국토지신탁한국토지신탁한국토지신탁

(034830)(034830)(034830)(034830)

3,550

(-10.4)

3,915

(06/22)

- 저금리 고착화로 신탁사의 사업구조, 안정적인 수익성 등이 재조명되며 투자매력이 부각될 것으로 예상

- 2015년 수주잔고(1,700억)가 급증하여 2018년까지 안정된 성장을 이어갈 것

- 신탁사의 정비사업 진출 허용으로 신규사업 진출에 따른 성장 모멘텀이 강화될 전망

한국항공우주한국항공우주한국항공우주한국항공우주

(047810)(047810)(047810)(047810)

79,700

(+15.2)

69,200

(06/21)

- 연초 25%에 달했던 오버행 물량은 현재 11%로 축소되었고, 남은 물량 중 한화테크윈

지분 6%는 시장 출회 가능성이 낮음. 오버행 리스크가 크게 완화되어 주가 상승 제한 요인 해소

- 국내 수리온헬기 3차 양산과 상륙기동헬기 등 약 3조원의 수주가 예정되어 있고, 태국

등 다수의 국가와 T-50시리즈 수출 협상을 진행하는 등 하반기로 갈수록 대형 수주

모멘텀이 강화될 전망

블루콤블루콤블루콤블루콤

(033560)(033560)(033560)(033560)

14,600

(-10.4)

16,300

(06/07)

- 기존 제품보다 1.5배 이상 판매가가 높은 프리미엄 블루투스 헤드셋(톤플러스 HBS-1100)출시에 따른 수익성 개선 예상

- LG전자의 높은 인지도와 음질 및 디자인 등의 제품경쟁력을 바탕으로 고가 시장에서

확고한 자리 매김이 가능할 것으로 판단

정상제이엘에스정상제이엘에스정상제이엘에스정상제이엘에스

(040420)(040420)(040420)(040420)

6,640

(-0.2)

6,650

(05/31)

- ‘Caramel Tree’ 컨텐츠를 미국, 중국, 이란, 이집트 등지에 수출하고, 미국의 세계적

출판 유통기업인 IPG사와 스토리북 배분 계약을 맺는 등 컨텐츠 경쟁력을 통해 미래 성장동력 확보

- 학령인구 감소세 둔화로 교육시장 안정화가 진행되는 가운데 영어학원의 과점화에

따른 수혜 예상. 또한 시가배당률 6%를 상회하는 배당매력을 겸비

■ Compliance noticeCompliance noticeCompliance noticeCompliance notice

- 당사는 상기 제시된 유망종목을 1% 이상 보유하고 있지 않습니다.

- 당사는 현재 한국항공우주 발행주식을 기초자산으로 ELW(주식워런트증권)를 발행 중이며, 당해 ELW에 대한 유동성 공급자(LP)입니다.

- 당사는 동 자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전에 제공한 사실이 없습니다.

- 당사는 동 자료의 금융투자분석사와 배우자는 자료 작성일 현재 본 자료와 관련해 재산적 이해관계가 없습니다

KIS 투자유망종목

9 2016. 7. 15 9

정훈석([email protected])☎ 02-3276-6232

중장기 유망종목: 코렌텍 외 5개 종목

(단위: 원, %, 십억 원, 배)

편입종목편입종목편입종목편입종목

((((코드코드코드코드))))

현재가현재가현재가현재가

((((수익률수익률수익률수익률))))

편입가편입가편입가편입가

((((편입일자편입일자편입일자편입일자))))

2012012012016666년년년년 추정실적추정실적추정실적추정실적

매출액매출액매출액매출액 영업이익영업이익영업이익영업이익 순이익순이익순이익순이익 EPSEPSEPSEPS PERPERPERPER

코렌텍코렌텍코렌텍코렌텍

(104540)(104540)(104540)(104540)

18,050 (+2.6)

17,600 (07/12)

42.5 4.4 3.0 185 97.6

- 차별화된 표면처리 기술(MAO, 금속 3D 프린팅)을 보유한 국내 고관절 시장 점유율

1위 기업 - 전세계적인 인구고령화에 따른 인공관절 시장 성장의 수혜

- 미국 내 가장 권위 있는 정형외과전문 연구기관 및 인공관절 전문의들과의 개발자문

계약 체결로 미국 시장 중심의 해외 매출 성장 본격화 예상

대상대상대상대상

(001680)(001680)(001680)(001680)

28,550

(-2.7)

29,350

(06/22)

2,946 131 82 2,288 12.5

- 라이신부문이 빠른 공정 효율화 작업으로 수익성 개선되고 있고 하반기 베스트코의

실적 회복 기대

- 연말부터 내년 상반기까지는 식품부문의 영업이익률 향상 전망. 내년 초 공장이

완공되는 인도네시아의 전분/전분당 사업추가로 갈수록 실적 개선 폭 커질 전망 - 올해 예상 PER 12.3배로 업종 평균 21.0배 보다 크게 낮아 밸류에이션 매력 상존

삼광글라스삼광글라스삼광글라스삼광글라스

(005090)(005090)(005090)(005090)

82,200 (-8.9)

90,200 (05/31)

327 21 40 8,163 10.1

- 지난해 중국 시장에서 홈쇼핑을 중심으로 꾸준히 인지도가 향상되었으며 홈쇼핑 채널 및 온라인몰 계약으로 판매채널 다각화에 성공. 올해는 로컬 대형마트 등 오프라인

채널 중심의 성장으로 실적 호전 전망

- 군장에너지 중 발전용량이 가장 큰 규모의 GE4(250MW)기가 5월부터 가동을

시작하여 2분기부터 군장에너지의 실적 회복 기대

SKSKSKSK머티리얼즈머티리얼즈머티리얼즈머티리얼즈

((((036490)036490)036490)036490)

134,700 (+8.6)

124,000 (04/25)

462 169 120 11,433 11.8

- SK그룹에 편입되면서 전반적인 대외신인도 향상 및 시너지 효과 기대. 반도체 사업은 SK그룹의 핵심 육성 사업으로 수직계열화 측면에서 SK머티리얼즈의 전략적 가치

부각

- 반도체 업체들의 지속적인 미세공정 전환과 3D NAND 투자 확대 수혜. 국내 및 중국

디스플레이업체들의 공격적인 플렉서블OLED라인 및 대형 OLED투자로 중장기적 수요 증가에 따른 실적 성장 기대

한섬한섬한섬한섬

((((020000)020000)020000)020000)

39,000

(-3.3)

40,350

(04/22)

710 84 69 3,132 12.5

- 수입 및 신규 브랜드 도입에 대한 공격적인 투자, 현대백화점의 신규 출점 효과 등에

힘입어 외형 확대와 이익 개선세 가시화

- 브랜드 인지도 향상과 온라인, 홈쇼핑 등 판매 채널 확장으로 추가 성장여력 제고 예상

- 경쟁업체 대비 상대적으로 높은 성장성과 수익성에도 불구 상대적 저평가 상태

유한양행유한양행유한양행유한양행

(0(0(0(000100001000010000100))))

322,000

(+16.2)

277,000

(03/28)

1,247 72 116 11,337 28.4

- 기저효과와 함께 전문의약품 성장과 원료의약품 수출 증가로 양호한 1분기 실적 예상 - 유한화학(지분 100%)과 유한킴벌리(지분 30%)의 이익 턴어라운드 본격화 예상

- 신약 개발을 위한 적극적인 R&D 아웃소싱을 통한 성장 잠재력 강화와 지분가치 부각

가능성

■ Compliance noticeCompliance noticeCompliance noticeCompliance notice

- 당사는 상기 유망종목을 1% 이상 보유하고 있지 않습니다.

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국내외 자금동향 및 대차거래

10 2016. 7. 15 10

김영현([email protected]) ☎ 02-3276-6186

◈주요◈주요◈주요◈주요 증시증시증시증시 지표지표지표지표

구구구구 분분분분 7/8(7/8(7/8(7/8(금금금금)))) 7/11(7/11(7/11(7/11(월월월월)))) 7/12(7/12(7/12(7/12(화화화화)))) 7/13(7/13(7/13(7/13(수수수수)))) 7/14(7/14(7/14(7/14(목목목목))))

유유유유

가가가가 증증증증

권권권권

종합주가지수 1,963.10 1,988.54 1,991.23 2,005.55 2,008.77

등락폭 -10.98 25.44 2.69 14.32 3.22

등락종목 상승(상한) 247(0) 531(0) 412(1) 458(1) 348(0)

하락(하한) 574(0) 277(0) 368(0) 342(0) 443(0)

ADR 89.55 98.47 102.57 105.80 111.64

이격도 10 일 99.89 100.87 100.72 101.20 101.16

20 일 99.79 101.05 101.14 101.77 101.79

투자심리 70 70 70 70 70

거래량 (백만 주) 357 338 433 358 336

거래대금 (십억 원) 4,315 4,385 4,485 4,744 4,220

코코코코

스스스스 닥닥닥닥

코스닥지수 692.60 697.25 699.40 702.65 703.34

등락폭 -3.35 4.65 2.15 3.25 0.69

등락종목 상승(상한) 459(1) 678(3) 556(5) 614(6) 534(4)

하락(하한) 623(0) 388(0) 508(0) 457(0) 543(0)

ADR 101.39 102.06 102.35 102.80 102.88

이격도 10 일 101.98 101.93 101.64 101.63 101.32

20 일 101.66 102.33 102.59 103.01 102.94

투자심리 80 80 80 80 80

거래량 (백만 주) 861 669 773 1063 1079

거래대금 (십억원) 4,192 3,570 3,956 4,349 4,555

◈주체별◈주체별◈주체별◈주체별 당일당일당일당일 순매수순매수순매수순매수 동향동향동향동향 (단위: 십억원)

구구구구 분분분분 개개개개 인인인인 외국인외국인외국인외국인 기관계기관계기관계기관계 ((((금융투자금융투자금융투자금융투자)))) ((((보험보험보험보험)))) ((((투신투신투신투신)))) ((((사모사모사모사모)))) ((((은행은행은행은행)))) ((((연기금연기금연기금연기금 등등등등)))) 기기기기 타타타타

유유유유

가가가가

증증증증

권권권권

매수 1,997.7 1,394.4 812.7 286.9 148.1 139.1 59.9 7.4 171.4 21.6

매도 2,134.7 1,028.4 1,039.1 382.2 147.2 278.8 47.1 10.6 173.3 24.1

순매수순매수순매수순매수 ----137.0 137.0 137.0 137.0 365.9 365.9 365.9 365.9 ----226.4 226.4 226.4 226.4 ----95.3 95.3 95.3 95.3 0.9 0.9 0.9 0.9 ----139.6 139.6 139.6 139.6 12.8 12.8 12.8 12.8 ----3.2 3.2 3.2 3.2 ----2.0 2.0 2.0 2.0 ----2.6 2.6 2.6 2.6

7777 월월월월 누계누계누계누계 ----414141416.7 6.7 6.7 6.7 1,615.8 1,615.8 1,615.8 1,615.8 ----1,566.6 1,566.6 1,566.6 1,566.6 ----217.6 217.6 217.6 217.6 ----221.0 221.0 221.0 221.0 ----680.9 680.9 680.9 680.9 ----123.0 123.0 123.0 123.0 ----44.7 44.7 44.7 44.7 ----279.3 279.3 279.3 279.3 367.5 367.5 367.5 367.5

16 년 누계 -3,905.6 5,258.7 -2,737.5 -1,027.7 1,860.9 -2,442.4 -928.0 -731.7 531.8 1,384.4

코코코코

스스스스

닥닥닥닥

매수 4,220.1 195.6 130.0 31.6 32.0 32.2 11.1 1.8 21.4 21.3

매도 4,164.3 182.8 188.5 47.1 28.3 60.1 22.3 2.8 28.0 31.4

순매수순매수순매수순매수 55.8 55.8 55.8 55.8 12.8 12.8 12.8 12.8 ----58.5 58.5 58.5 58.5 ----15.5 15.5 15.5 15.5 3.7 3.7 3.7 3.7 ----27.8 27.8 27.8 27.8 ----11.3 11.3 11.3 11.3 ----1.0 1.0 1.0 1.0 ----6.6 6.6 6.6 6.6 ----10.1 10.1 10.1 10.1

7777 월월월월 누계누계누계누계 331.3 331.3 331.3 331.3 30.3 30.3 30.3 30.3 ----143.2 143.2 143.2 143.2 ----29.4 29.4 29.4 29.4 31.0 31.0 31.0 31.0 ----58.6 58.6 58.6 58.6 9.9 9.9 9.9 9.9 ----1.5 1.5 1.5 1.5 ----94.6 94.6 94.6 94.6 ----218.4 218.4 218.4 218.4

16 년 누계 3,525.9 245.4 -2,460.5 -310.6 -77.8 -763.7 -417.9 -112.8 -777.8 -1,310.7

주: 외국인은 외국인투자등록이 되어있는 투자자


11 2016. 7. 15 11

◈◈◈◈ KOSPIKOSPIKOSPIKOSPI 기관별기관별기관별기관별 당일당일당일당일 매매매매매매매매 상위상위상위상위 업종업종업종업종 및및및및 종목종목종목종목 (체결기준: 백만원)

투투투투 신신신신 연연연연 기기기기 금금금금

순순순순 매매매매 수수수수 순순순순 매매매매 도도도도 순순순순 매매매매 수수수수 순순순순 매매매매 도도도도

전기가스 4,563 미분류 -33,924 화학 18,991 의약품 -13,036

전기전자 -30,816 서비스업 4,600 보험업 -3,908

화학 -18,372 증권 2,264 음식료 -3,826

GS 8,086 KODEX 200 -23,948 삼성전기 7,201 삼성전자 -19,006

KODEX 인버스 6,001 삼성전자 -21,279 LG생활건강 6,869 한미약품 -8,362

SK이노베이션 4,485 POSCO -9,048 SK하이닉스 5,286 고려아연 -3,206

현대제철 4,003 고려아연 -7,285 LG이노텍 4,890 동아에스티 -2,601

한국전력 3,744 KODEX 레버리지 -6,980 엔씨소프트 4,534 LG디스플레이 -2,241

(체결기준: 백만원)

은은은은 행행행행 보보보보 험험험험


화학 1,262 유통업 -1,605 전기전자 21,037 미분류 -6,905

음식료 558 철강금속 -1,511 운수장비 3,490 음식료 -5,769

전기전자 117 미분류 -1,001 기계 1,116 유통업 -5,470

KODEX 인버스 7,035 KODEX 레버리지 -4,745 삼성전자 13,846 고려아연 -4,778

삼성전기 806 TIGER 경기방어 -1,765 유한양행 4,791 아모레G -4,687

LG생활건강 772 POSCO -1,227 LG이노텍 4,468 KODEX 200 -4,402

KCC 519 삼성물산 -1,202 삼성전기 3,383 LG유플러스 -2,437

TIGER 헬스케어 517 삼성전자 -849 SK이노베이션 3,250 BGF리테일 -2,373

◈◈◈◈ KOSPIKOSPIKOSPIKOSPI 기관기관기관기관////외인외인외인외인 당일당일당일당일 매매매매매매매매 상위상위상위상위 업종업종업종업종 및및및및 종목종목종목종목 (체결기준: 백만원)

기기기기 관관관관 외외외외 국국국국 인인인인


전기가스 5,790 미분류 -80,047 전기전자 246,575 은행 -9,938

증권 836 전기전자 -65,742 화학 43,558 기계 -4,724

화학 640 의약품 -26,834 유통업 16,559 의약품 -3,893

KODEX 레버리지 26,032 KODEX 인버스 -95,561 삼성전자 152,820 현대차 -28,257

삼성전기 21,999 삼성전자 -83,194 SK하이닉스 29,475 NAVER -17,745

SK이노베이션 13,500 고려아연 -14,680 LG이노텍 20,490 기업은행 -10,331

삼성에스디에스 12,736 한미약품 -12,632 현대모비스 13,744 한국전력 -4,952

LG이노텍 9,363 CJ CGV -9,467 고려아연 12,830 기아차 -4,219

GS 7,969 POSCO -9,337 삼성전기 11,024 CJ -3,914

효성 6,599 LG전자 -8,769 LG전자 10,864 두산중공업 -3,668

한국전력 5,605 TIGER 200 -8,545 한화케미칼 10,458 현대제철 -3,534

LG생활건강 5,476 동아에스티 -7,679 LG디스플레이 9,857 TIGER 코스닥150 -3,128

KODEX 200 5,354 현대모비스 -7,321 삼성SDI 9,362 녹십자 -2,993



12 2016. 7. 15 12

◈◈◈◈ KOSDAQKOSDAQKOSDAQKOSDAQ 기관별기관별기관별기관별 당일당일당일당일 매매매매매매매매 상위상위상위상위 업종업종업종업종 및및및및 종목종목종목종목 (체결기준: 백만원)

투투투투 신신신신 연연연연 기기기기 금금금금


화학 667 도매 -3,286 IT부품 2,026 디지털컨텐츠 -2,565

운송장비,부품 563 오락,문화 -2,505 운송장비,부품 796 오락,문화 -1,683

금속 410 IT부품 -1,981 반도체 605 기계,장비 -1,441

와이솔 2,051 동서 -2,849 SKC코오롱PI 815 컴투스 -3,290

서울반도체 1,386 컴투스 -2,196 아스트 739 CJ오쇼핑 -1,698

SKC코오롱PI 1,138 나무가 -1,909 덕산네오룩스 673 에스에프에이 -1,147

하이즈항공 1,018 동진쎄미켐 -1,888 나무가 556 에스엠 -618

파트론 883 파라다이스 -1,640 파트론 546 젬백스 -565

(체결기준: 백만원)

은은은은 행행행행 보보보보 험험험험


IT부품 577 오락,문화 -536 반도체 6,255 오락,문화 -2,765

제약 233 의료,정밀기기 -298 IT부품 3,686 제약 -2,013

반도체 129 출판,매체복제 -149 금속 746 출판,매체복제 -842

파트론 290 에스엠 -542 서울반도체 3,651 GS홈쇼핑 -876

아이컴포넌트 161 코렌 -292 파트론 1,728 메디톡스 -872

셀트리온 158 능률교육 -148 동국S&C 1,273 파라다이스 -823

서울반도체 141 이젠텍 -45 동서 1,150 로엔 -782

레고켐바이오 123 네오위즈홀딩스 -38 테스 1,015 대원미디어 -762

◈◈◈◈ KOSDAQ KOSDAQ KOSDAQ KOSDAQ 기관기관기관기관////외인외인외인외인 당일당일당일당일 매매매매매매매매 상위상위상위상위 업종업종업종업종 및및및및 종목종목종목종목 (체결기준: 백만원)

기기기기 관관관관 외외외외 국국국국 인인인인


반도체 7,965 제약 -9,421 반도체 13,526 제약 -6,919

IT부품 4,048 오락,문화 -8,592 기계,장비 6,892 오락,문화 -3,482

운송장비,부품 1,128 기계,장비 -4,529 IT부품 3,134 디지털컨텐츠 -1,897

서울반도체 7,574 컴투스 -6,183 주성엔지니어링 6,543 메디톡스 -3,333

파트론 4,344 파라다이스 -3,564 에스에프에이 4,517 바이넥스 -1,364

동국S&C 2,804 에스에프에이 -3,317 서울반도체 2,765 엠게임 -1,272

와이솔 2,523 동진쎄미켐 -2,901 카카오 2,530 AP시스템 -1,204

하이즈항공 1,628 휴젤 -2,626 파트론 1,785 JW신약 -1,114

SKC코오롱PI 1,442 바이넥스 -2,495 휴젤 1,712 네오팜 -987

에코프로 1,077 에스엠 -2,346 뷰웍스 1,452 비츠로시스 -956

덕산네오룩스 1,071 한국토지신탁 -2,203 동진쎄미켐 1,413 쇼박스 -879

웹젠 964 GS홈쇼핑 -2,059 테라세미콘 1,344 와이솔 -841

청담러닝 947 포스코 ICT -1,825 한국토지신탁 1,206 큐로컴 -764



13 2016. 7. 15 13

◈◈◈◈ 기관기관기관기관////외인외인외인외인 연속연속연속연속 순매수순매수순매수순매수 상위상위상위상위 종목종목종목종목 (단위: 일)

K O S P I K O S P I K O S P I K O S P I K O S D A QK O S D A QK O S D A QK O S D A Q

기기기기 관관관관 외외외외 국국국국 인인인인 기기기기 관관관관 외외외외 국국국국 인인인인

삼화전기 25 일 한화테크윈 22 일 에이텍티앤 16 일 이크레더블 27 일

대구백화점 23 일 태영건설 21 일 픽셀플러스 16 일 하이록코리아 21 일

스카이라이프 20 일 오리온 21 일 이베스트투자증권 15 일 흥국 16 일

동양고속 19 일 이연제약 19 일 동아엘텍 13 일 텍셀네트컴 15 일

우리종금 17 일 BYC 18 일 민앤지 11 일 골프존 14 일

QV 운송 TOP5 ETN 13 일 삼영무역 14 일 네오팜 11 일 동일금속 14 일

KINDEX 코스닥 150 13 일 아모레퍼시픽 13 일 한국경제TV 11 일 대창솔루션 14 일

TIGER KTOP30 11 일 한전KPS 13 일 ITX엠투엠 10 일 대림제지 14 일

◈◈◈◈ 기관기관기관기관////외인외인외인외인 5555일간일간일간일간 누적누적누적누적 순매수순매수순매수순매수 상위상위상위상위 종목종목종목종목 (체결기준: 백만원)

KKKK OOOO SSSS PPPP I I I I KKKK OOOO SSSS DDDD A QA QA QA Q


KODEX 레버리지 211,648 삼성전자 356,741 CJ E&M 14,333 휴젤 18,785

한국항공우주 51,886 SK하이닉스 115,969 서울반도체 8,772 카카오 11,266

SK하이닉스 36,630 POSCO 85,348 셀트리온 6,876 로엔 11,019

삼성물산 32,960 아모레퍼시픽 68,701 와이솔 6,617 주성엔지니어링 8,489

POSCO 32,051 고려아연 68,346 파트론 5,552 동진쎄미켐 7,613

KODEX 200 29,866 현대모비스 52,512 SK머티리얼즈 5,288 에스에프에이 6,576

삼성에스디에스 28,131 LG화학 51,351 선데이토즈 5,263 세코닉스 4,065

효성 27,380 엔씨소프트 47,039 다원시스 4,738 뷰웍스 3,860

◈◈◈◈ 기관기관기관기관////외인외인외인외인 동반동반동반동반 순매수순매수순매수순매수 상위상위상위상위 업종업종업종업종 및및및및 종목종목종목종목 (체결기준: 백만원)


종종종종 목목목목 기기기기 관관관관 외외외외 국국국국 인인인인 합합합합 계계계계 종종종종 목목목목 기기기기 관관관관 외외외외 국국국국 인인인인 합합합합 계계계계

화학 640 43,558 44,198 반도체 7,965 13,526 21,491

증권 836 15,335 16,171 IT부품 4,048 3,134 7,182

금속 755 947 1,702

삼성전기 21,999 11,024 33,024 서울반도체 7,574 2,765 10,339

SK하이닉스 3,419 29,475 32,894 주성엔지니어링 159 6,543 6,702

LG이노텍 9,363 20,490 29,853 파트론 4,344 1,785 6,129

KODEX 레버리지 26,032 841 26,873 동국S&C 2,804 219 3,022

SK이노베이션 13,500 3,932 17,432 조이시티 768 1,127 1,895

한화케미칼 4,162 10,458 14,620 테라세미콘 422 1,344 1,766

한국항공우주 3,386 9,154 12,540 하이즈항공 1,628 15 1,644

GS 7,969 2,592 10,561 레고켐바이오 733 762 1,495

LG생활건강 5,476 3,920 9,396 SKC코오롱PI 1,442 24 1,466

삼성증권 63 8,551 8,615 동아엘텍 559 689 1,248

주: 기관/외인 동반 순매수 종목 가운데 기관/외인 합계 순매수 금액이 큰 순서대로


14 2016. 7. 15 14

◈◈◈◈ 기관기관기관기관////외인외인외인외인 연속연속연속연속 순매도순매도순매도순매도 상위상위상위상위 종목종목종목종목 (단위: 일)

K O S P I K O S P I K O S P I K O S P I K O S D A QK O S D A QK O S D A QK O S D A Q


MH에탄올 30 일 동일방직 30 일 하이록코리아 20 일 와이비엠넷 41 일

오리온 27 일 대양금속 24 일 에스앤씨엔진그룹 19 일 대동금속 15 일

롯데손해보험 26 일 흥국화재 16 일 유니크 19 일 스타플렉스 14 일

한국타이어월드와이드 24 일 신영증권 15 일 대우SBI스팩1호 18 일 텔레칩스 14 일

TREX 중소형가치 16 일 기아차 15 일 코스온 16 일 우주일렉트로 13 일

무학 15 일 코라오홀딩스 13 일 쏠리드 16 일 쇼박스 12 일

SK케미칼 15 일 유화증권 13 일 삼영이엔씨 14 일 비에이치 11 일

이마트 14 일 SJM 12 일 동아화성 14 일 신성델타테크 11 일

◈◈◈◈ 기관기관기관기관////외인외인외인외인 5555일간일간일간일간 누적누적누적누적 순매도순매도순매도순매도 상위상위상위상위 종목종목종목종목 (체결기준: 백만원)



KODEX 인버스 -324,158 NAVER -38,455 한국토지신탁 -11,418 CJ E&M -5,109

삼성전자 -203,415 기아차 -22,027 파라다이스 -10,484 SK머티리얼즈 -5,051

아모레퍼시픽 -80,951 현대차 -20,167 컴투스 -10,452 셀트리온 -4,777

고려아연 -54,897 효성 -13,848 에스엠 -8,899 차바이오텍 -4,676

LG생활건강 -47,738 한국전력 -12,948 동진쎄미켐 -8,149 에코프로 -3,301

LG화학 -38,344 CJ CGV -11,019 CJ오쇼핑 -5,774 큐로컴 -3,131

삼성SDI -37,209 KT&G -10,914 서부T&D -5,736 바이넥스 -3,130

TIGER 200 -35,515 한세실업 -9,670 실리콘웍스 -5,370 테스 -3,054

◈◈◈◈ 기관기관기관기관////외인외인외인외인 동반동반동반동반 순매도순매도순매도순매도 상위상위상위상위 업종업종업종업종 및및및및 종목종목종목종목 (체결기준: 백만원)


종종종종 목목목목 기기기기 관관관관 외외외외 국국국국 인인인인 합합합합 계계계계 종종종종 목목목목 기기기기 관관관관 외외외외 국국국국 인인인인 합합합합 계계계계

미분류 -80,047 5,639 -74,407 제약 -9,421 -6,919 -16,340

의약품 -26,834 -3,893 -30,728 오락,문화 -8,592 -3,482 -12,074

은행 -4,549 -9,938 -14,486 디지털컨텐츠 -2,916 -1,897 -4,814

KODEX 인버스 -95,561 -42 -95,603 컴투스 -6,183 -670 -6,853

현대차 -3,142 -28,257 -31,399 바이넥스 -2,495 -1,364 -3,859

기업은행 -3,829 -10,331 -14,159 파라다이스 -3,564 -245 -3,809

동아에스티 -7,679 -27 -7,706 에스엠 -2,346 -373 -2,719

기아차 -2,069 -4,219 -6,288 나무가 -1,597 -138 -1,735

KT -4,882 -5 -4,887 디오 -1,045 -668 -1,714

녹십자 -1,708 -2,993 -4,702 대원미디어 -1,085 -271 -1,356

KCC -4,328 -350 -4,678 엠게임 -18 -1,272 -1,290

KT&G -3,403 -1,178 -4,581 게임빌 -556 -729 -1,285

SK케미칼 -3,332 -1,006 -4,338 셀트리온 -1,203 -63 -1,266

주: 기관/외인 동반 순매수 종목 가운데 기관/외인 합계 순매수 금액이 큰 순서대로


15 2016. 7. 15 15

◈◈◈◈ 공매도공매도공매도공매도 거래대금거래대금거래대금거래대금 상위상위상위상위 종목종목종목종목 (체결기준: 천주, 백만원)


종종종종 목목목목 주주주주 수수수수 금금금금 액액액액 종종종종 목목목목 주주주주 수수수수 금금금금 액액액액

삼성전자 16 24,417 카카오 43 4,120

LG전자 249 13,848 바이넥스 122 2,791

NAVER 17 12,598 로엔 25 2,007

POSCO 52 11,609 파라다이스 82 1,244

엔씨소프트 26 6,661 셀트리온 12 1,172

SK이노베이션 46 6,613 큐로컴 326 1,132

S-Oil 84 6,481 메디톡스 2 1,020

코오롱인더 70 5,877 코미팜 28 934

주: 상기 표의 수치는 2거래일 전 기준임

◈◈◈◈ 대차잔고대차잔고대차잔고대차잔고 상위상위상위상위 종목종목종목종목 (체결기준: 천주, 백만원)


종종종종 목목목목 주주주주 수수수수 금금금금 액액액액 종종종종 목목목목 주주주주 수수수수 금금금금 액액액액

삼성전자 3,781 5,599,340 셀트리온 24,407 2,438,305

현대중공업 10,605 1,129,476 카카오 11,927 1,127,083

한미약품 1,543 1,049,243 바이로메드 2,123 305,045

NAVER 1,322 1,002,259 로엔 2,915 238,732

KT&G 7,106 898,904 메디톡스 418 182,013

LG전자 15,339 852,845 파라다이스 10,448 158,813

호텔신라 12,880 837,219 씨젠 4,202 154,010

POSCO 3,557 807,458 이오테크닉스 1,378 139,170


◈◈◈◈ 대차잔고대차잔고대차잔고대차잔고 5555일간일간일간일간 누적누적누적누적 순증순증순증순증////감감감감 상위상위상위상위 업종업종업종업종 및및및및 종목종목종목종목 (체결기준: 천주)


순순순순 증증증증 순순순순 감감감감 순순순순 증증증증 순순순순 감감감감

건설업 5,632 의약품 -1,398 반도체 1,258 제약 -1,245

보험업 5,276 유통업 -1,342 전문기술 781 비금속 -357

기계 2,526 화학 -1,220 화학 748 인터넷 -190

한화생명 4,018 하이트진로 -1,379 셀루메드 835 차바이오텍 -2,281

한진중공업 4,003 부광약품 -1,000 차이나하오란 500 파트론 -941

한솔홈데코 1,998 호텔신라 -947 에스코넥 450 씨젠 -485

동양생명 1,670 SK네트웍스 -841 완리 400 성광벤드 -429

동양 1,507 대우조선해양 -744 우리기술투자 386 유진기업 -392

GS건설 1,463 두산중공업 -715 시그네틱스 344 이랜텍 -319

우리은행 1,225 SK증권 -700 에스씨디 338 카카오 -273

두산인프라코어 1,088 LG이노텍 -698 휴맥스 316 KG이니시스 -238

우리종금 946 한국타이어 -640 동성화인텍 311 에스에이엠티 -206

하나금융지주 906 KT&G -533 포스코 ICT 307 삼화네트웍스 -198



16 2016. 7. 15 16

◈◈◈◈ 증시증시증시증시 거래거래거래거래 주체별주체별주체별주체별 매매매매매매매매 동향동향동향동향 (단위: 십억)

구구구구 분분분분 연간연간연간연간 누계누계누계누계 월간월간월간월간 누계누계누계누계 5555일간일간일간일간 누계누계누계누계 7777////8888((((금금금금)))) 7777////11111111((((월월월월)))) 7777////12121212((((화화화화)))) 7777////13131313((((수수수수)))) 7777////14141414((((목목목목))))

외국인 5,258.7 1,615.8 1,448.8 40.7 269.8 192.2 580.2 365.9

기관계 -2,737.5 -1,566.6 -861.7 -289.8 83.2 -48.4 -380.3 -226.4

(투신) -2,442.4 -680.9 -356.5 -44.0 -52.1 -13.9 -106.8 -139.6

(연기금) 743.2 -167.1 -52.5 -53.1 -27.3 -3.4 33.5 -2.2

(은행) -731.7 -44.7 -36.8 -5.4 -13.6 -1.8 -12.9 -3.2

(보험) 1,860.9 -221.0 -109.9 -35.4 -11.4 -22.6 -41.4 0.9

개인 -3,905.6 -416.7 -704.3 204.7 -390.4 -194.2 -187.4 -137.0

기타 1,384.4 367.5 117.2 44.5 37.4 50.4 -12.5 -2.6

주: KOSDAQ 제외

◈◈◈◈ 증시증시증시증시 자금자금자금자금 동향동향동향동향 (단위: p, 십억원, %)

구구구구 분분분분 2012012012013333 2012012012014444 2012012012015555 7777////7777((((목목목목)))) 7777////8888((((금금금금)))) 7777////11111111((((월월월월)))) 7777////12121212((((화화화화)))) 7777////13131313((((수수수수))))

KOSPI 2,011.3 1,915.6 1,961.3 1,974.1 1,963.1 1,988.5 1,991.2 2,005.6

고객예탁금 14,211.8 15,842.5 22,695.6 23,470.1 22,919.5 23,182.8 23,208.5 23,043.6

(증감액) -3,802.5 1,630.7 6,853.1 207.6 -550.6 263.3 25.7 -164.9

(회전율) 29.9 34.0 28.8 35.4 37.1 34.3 36.4 39.5

실질예탁금증감 -10,123.5 -2,003.0 7,687.7 358.1 15.9 123.8 248.4 -573.9

신용잔고(KOSPI) 2,300.6 2,542.3 3,035.6 3,172.2 3,196.5 3,213.0 3,232.1 3,235.5

신용잔고(KOSDAQ) 1,893.2 2,537.5 3,491.2 3,846.3 3,858.7 3,875.1 3,898.5 3,926.1

미수금 92.9 117.6 151.0 123.9 132.9 115.2 113.3 102.4

주1: 실질예탁금 증감=고객예탁금증분+개인순매수-(신용증분+미수금 증분) / 고객 예탁금 회전율=(KOSPI, KOSDAQ 거래대금/고객예탁금)*100

주2: 상기 표의 수치는 2거래일 전까지 제공, KOSCOM

◈◈◈◈ 국내국내국내국내 수익증권수익증권수익증권수익증권 유출입유출입유출입유출입 동향동향동향동향 (단위: 십억원)

구구구구 분분분분 설정설정설정설정 잔액잔액잔액잔액 연간연간연간연간 누계누계누계누계 월간월간월간월간 누계누계누계누계 7/7(7/7(7/7(7/7(목목목목)))) 7/8(7/8(7/8(7/8(금금금금)))) 7/11(7/11(7/11(7/11(월월월월)))) 7/12(7/12(7/12(7/12(화화화화)))) 7/13(7/13(7/13(7/13(수수수수))))

전체주식형 77,872 -3,238 -739 14 -95 -136 37 -126

(ex.ETF) -2,775 -385 -19 -87 -25 -36 -60

국내주식형 59,944 -3,256 -591 32 -89 -121 106 -128

(ex.ETF) -2,789 -238 0 -81 -11 32 -61

해외주식형 17,928 19 -149 -19 -6 -15 -70 1

(ex.ETF) 14 -146 -19 -6 -15 -67 1

주식혼합형 8,304 6 -21 7 -4 1 3 -3

채권혼합형 30,234 -521 -234 -18 -5 -123 26 -52

채권형 104,920 16,985 2,193 -31 42 110 -15 153

MMF 123,741 29,680 17,024 437 944 -618 1,369 987

주: 상기 표의 수치는 2거래일 전까지 제공, 금융투자협회


17 2016. 7. 15 17

◈◈◈◈ 주요주요주요주요 이머징마켓이머징마켓이머징마켓이머징마켓 외국인외국인외국인외국인 매매매매매매매매 동향동향동향동향 (단위: 백만달러)

국가국가국가국가 연간연간연간연간 누계누계누계누계 월간월간월간월간 누계누계누계누계 5555일간일간일간일간 누계누계누계누계 7/8(7/8(7/8(7/8(금금금금)))) 7/11(7/11(7/11(7/11(월월월월)))) 7/12(7/12(7/12(7/12(화화화화)))) 7/13(7/13(7/13(7/13(수수수수)))) 7/14(7/14(7/14(7/14(목목목목))))

한국 4,579 1,416 1,268 35 234 168 506 325

대만 6,729 1,322 1,132 - 452 388 293 -

인도 3,227 271 308 94 160 54 - -

인도네시아 1,360 376 301 - 115 120 66 -

태국 1,439 402 254 15 17 92 129 -

남아공 1,807 1,483 898 149 225 217 306 -

필리핀 834 193 136 47 17 20 52 -

자료: Bloomberg, 한국투자증권

◈◈◈◈ 주요주요주요주요 금리금리금리금리, , , , 환율환율환율환율 및및및및 원자재원자재원자재원자재 가격가격가격가격 (단위: %, 원, 엔, p, 달러)

구구구구 분분분분 2012012012015555년말년말년말년말 7/8(7/8(7/8(7/8(금금금금)))) 7/11(7/11(7/11(7/11(월월월월)))) 7/12(7/12(7/12(7/12(화화화화)))) 7/13(7/13(7/13(7/13(수수수수)))) 7/14(7/14(7/14(7/14(목목목목))))

회사채 (AA-) 2.11 1.64 1.64 1.65 1.65 1.64

회사채 (BBB-) 8.06 7.71 7.71 7.72 7.72 7.71

국고채 (3년) 1.66 1.21 1.21 1.22 1.21 1.21

국고채 (5년) 1.81 1.24 1.24 1.24 1.24 1.22

국고채 (10년) 2.08 1.38 1.38 1.39 1.39 1.37

미 국채 (10년) 2.27 1.36 1.43 1.51 1.47 -

일 국채 (10년) 0.27 0.28 0.27 0.27 0.28 -

원/달러 1,172.50 1,161.80 1,146.70 1,148.00 1,146.40 1,137.40

원/100엔 972.63 1,153.96 1,117.10 1,098.46 1,098.83 1,090.20

엔/달러 120.55 100.68 102.65 104.51 104.33 104.33

달러/유로 1.09 1.10 1.11 1.11 1.11 1.11

DDR3 1Gb (1333MHz) 1.00 0.91 0.91 0.93 0.94 -

DDR3 2Gb (1333MHz) 1.13 1.11 1.13 1.13 1.13 -

NAND Flash 16Gb (MLC) 1.46 1.49 1.51 1.51 1.51 -

CRB 지수 176.81 188.02 187.56 191.09 189.45 -

LME 지수 2,217.9 2,356.9 2,364.0 2,417.5 2,429.9 -

BDI 478 703 704 711 726 -

유가 (WTI, 달러/배럴) 37.04 45.41 44.76 46.80 44.75 -

금 (달러/온스) 1,060.00 1,354.25 1,357.10 1,342.40 1,342.75 -

자료: Bloomberg, KOSCOM, 한국투자증권

증시 캘린더

18 2016. 7. 15 18

서태종([email protected]) ☎ 02-3276-6184

한 눈에 보는 증시 일정

월 화 수 목 금

4 5 6 7 8 日>

6월 본원통화 YoY (n/a, 25.4%, 25.5%)

美>

5월 제조업수주 (-1.0%, -0.8%, 1.9%)

5월 내구재주문

(-2.3%, -2.2%, -2.2%) 유럽>

5월 소매판매 MoM

(0.4%, 0.4%, 0.0%)

美>

6월 FOMC 의사록 공개 독일>

5월 공장수주 MoM

(0.0%, 1.0%, -2.0%)

韓>

삼성전자 2분기 잠정실적 발표 中>

6월 외환보유고(십억달러)

(3,205.2, 3,167.0, 3,191.7) 독일>

5월 산업생산 MoM

(-1.3%, 0.1%, 0.8%)

美>

6월 실업률 (4.9%, 4.8%, 4.7%)

6월 비농업부분고용자수 변동

(28.7만, 18.0만, 3.8만) 6월 시간당 평균 임금 YoY

(2.6%, 2.7%, 2.5%)

11 12 13 14 15 日> 참의원참의원참의원참의원 선거선거선거선거(10(10(10(10일일일일))))

中>

6월 소비자물가지수 YoY(10일) (1.9%, 1.8%, 2.0%)

실적발표> 美 알코아

독일> 6월 소비자물가지수 YoY

(0.3%, 0.3%, 0.3%)

中> 6666월월월월 수출수출수출수출 YoYYoYYoYYoY

((((----4.8%4.8%4.8%4.8%, , , , ----5.0%, 5.0%, 5.0%, 5.0%, ----4.1%)4.1%)4.1%)4.1%)

6월 수입 YoY

(-8.4%, -6.2%, -0.4%)

유럽>

5월 산업생산 MoM (-1.2%, -0.8%, 1.1%)

美>

베이지북 발간

日>

5월 광공업생산 MoM (-2.6%, n/a, -2.3%)

韓> 7777월월월월 한국은행한국은행한국은행한국은행 금통위금통위금통위금통위

((((1.25%1.25%1.25%1.25%, 1.25%, 1.25%), 1.25%, 1.25%), 1.25%, 1.25%), 1.25%, 1.25%)

영국> 영란은행영란은행영란은행영란은행 기준금리기준금리기준금리기준금리 발표발표발표발표

((((0.50%0.50%0.50%0.50%, 0.25%, 0.50%), 0.25%, 0.50%), 0.25%, 0.50%), 0.25%, 0.50%)

中>

6월 M2 통화공급 YoY (~15일)

(n/a, 11.4%, 11.8%)

6월 신규대출 (~15일, 십억위안) (n/a, 1,000.0, 985.5)

6월 사회융자총액

(~15일, 십억위안) (n/a, 1,100.0, 985.5)

실적발표>

美 블랙록, JP모간체이스, 델타에어라인스

美> 6월 소비자물가지수 YoY

(n/a, 1.1%, 1.0%)

6월 광공업생산 MoM

(n/a, 0.3%, -0.4%)

中>

2222분기분기분기분기 GDP YoYGDP YoYGDP YoYGDP YoY (n/a, 6.6%, 6.7%)(n/a, 6.6%, 6.7%)(n/a, 6.6%, 6.7%)(n/a, 6.6%, 6.7%)

6월 광공업생산 YoY

(n/a, 5.9%, 6.0%)

6월 소매판매 YoY (n/a, 9.9%, 10.0%)

유럽> 6월 소비자물가지수 YoY

(n/a, 0.1%, 0.1%)

실적발표> 美 웰스파고, 씨티그룹

18 19 20 21 22

美>

6월 주택착공건수

독일> ZEW 서베이 예상

유럽>

ECB 통화정책회의

美> 6월 기존주택매매

유럽>

7월 마킷 예비 제조업 PMI

독일> 7월 마킷 예비 제조업 PMI

☞ 주: 괄호안은(발표치, 블룸버그 예상치, 이전치) 순이며 예상치는 변동 가능

발표일자는 한국시간 기준 (단, 오전 6시 이전에 발표되는 지표는 전일 기입)

실적발표일은 Bloomberg, 기업 공시 기준으로 작성 (변동 가능, *표시는 한국시간 당일 아침)

Memo

19 2016. 7. 15 19

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20 2016. 7. 15 20

2016년 7월 15일

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