2016. 1 삼성 퇴직연금 일반주식형(1242) · 자산 총액 (a) 3,504 3,503 -0.02 부채...

2016. 1분기

삼성 퇴직연금일반주식형(1242)

운용경과 및 운용계획

직전 3개월간 펀드 수익률은? -3.67 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요

>>> 기본정보 (적용법률 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률)

펀드의 종류 퇴직연금보험 최초설정일 2005.12.28

투자위험등급 2등급(높은 위험) 금융투자협회 펀드코드 KR5853534810

운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형

자산운용회사 삼성생명보험(주) 펀드재산보관회사 신한은행

판매회사 삼성생명보험(주) 일반사무관리회사 하나펀드서비스

일임운용사 삼성자산운용, 이스트스프링자산운용

■ 일임운용사는 운용전략에 따라 변경될수 있으며 운용사 최근 세부현황은 당사 홈페이지를 참조바랍니다.

>>> 재산현황 (단위 : 백만원, 백만좌, %)

항목 전기말 당기말 증감률

자산 총액 (A) 169 163 -3.97

부채 총액 (B) 11 1 -92.34

순자산총액 (C=A-B) 159 162 1.90

발행 수익증권 총 수 (D) 160 169 5.77

기준가격 (E=C/D×1000) 995.72 959.22 -3.67

종류(Class)별 기준가격 현황

ClassH 995.72 959.22 -3.67

■ 기준가격이란 투자자가 펀드를 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금(상환금 포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 펀드의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다.

>>> 운용경과

연초 주식시장은 유가 급락 및 경기침체 우려로 하락하였으나, 글로벌 주요국의

정책 공조와 원자재 가격 회복으로 2월 중순 이후 회복세를 보였습니다. 정제마진

개선에 따른 실적 개선 전망으로 정유 업종이 강세를 보였고, 철강, 조선 등 일부

경기민감 업종이 반등하며 국내증시 반등을 주도하였습니다. 장기성장주 중심의

투자 전략이 유효하게 작용하였지만, 해당 기간 일부 핵심 종목의 부진으로

펀드는 다소 아쉬운 성과를 거두었습니다.

>>> 투자환경 및 운용계획

산유국 간 원유 저가 경쟁, 중국정부의 점진적인 구조조정 속도 등을 감안했을때

신흥국 증시의 지속적인 상승 가능성은 낮습니다. 하반기로 갈수록 미국 금리인

상 속도, 중국 부동산 경기 과열 및 신용 리스크 등이 잠재적인 위험요인이 될

것으로 예상합니다. 펀드는 장기 안정적인 성장기업 위주로 투자할 계획이며, 기업

실적에 따른 옥석가리기가 진행될 것으로 예상하기 때문에 실적부진이 예상되는

종목 비중을 축소할 것입니다. 대형 가치주에 대해서는 업황 개선 가능성과

함께 지배구조 변화, 배당 성장 여력 등을 감안하여 선별적으로 비중을 확대할

계획입니다.

[ 펀드수익률 현황 ] (단위 : %)

구분 최근3개월 6개월 9개월 12개월 2년 3년 5년

ClassH -3.67 -6.07 -10.11 -4.90 -1.33 -3.50 -

비교지수(벤치마크) 해당사항없음

■ 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다.

[ 누적수익률 추이 ] ClassH 기준 (단위 : %)

2. 자산현황

>>> 자산구성현황 (단위 : 백만원, %)

통화별구분

증 권 파생상품 단기대출 및 예금

기타 자산총액주식 채권 어음 펀드 장내 장외

KRW 138 0 0 0 0 0 23 2 163

(비중) (84.68) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (13.99) (1.33) (100.00)

합계 138 0 0 0 0 0 23 2 163

3. 비용현황

>>> 보수 지급현황

- 일반주식형 (단위 : 백만원, %)

구분전기 당기

금액 비율 금액 비율

자산운용사 0 0.21 0 0.21

펀드재산보관회사(신탁업자) 0 0.00 0 0.00

일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 0 0.22 0 0.21

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.17 0 0.04

증권거래세 1 0.33 0 0.03

- ClassH

구분전기 당기


자산운용사 0 0.21 0 0.21


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 0 0.22 0 0.21

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00

■ 펀드의 순자산총액(기간평잔) 대비 비율

■ 기타비용이란 회계감사비용, 증권 등의 예탁 및 결제비용 등 펀드에서 경상적.반복적으로 지출된 비용으로서 매매.중개수수료는 제외한 것입니다.

>>> 투자대상 상위 10종목 (단위 : %)

구분 종목명 비중

1 단기상품 예금(신한은행) 13.99

2 주식 삼성전자 13.71

3 주식 고려아연 5.63

4 주식 아모레G 5.49

5 주식 아모레퍼시픽 5.23

6 주식 하나투어 4.42

7 주식 에스원 3.53

8 주식 NAVER 3.53

9 주식 LG하우시스 3.41

10 주식 한샘 3.30

■ 환율, 금리 등의 위험관리를 목적으로 보유중인 파생상품 종목은 제외

>>> 주식업종별 투자비중 (단위 : %)

>>> 각 자산별 보유종목 내역 (단위 : 주, 백만원, %)

구분 종목명 비중 보유수량 평가금액 업종

주식 삼성전자 13.71 17 22 전기,전자

주식 고려아연 5.63 19 9 철강및금속

주식 아모레G 5.49 61 9 서비스업

주식 아모레퍼시픽 5.23 22 9 화학

주식 하나투어 4.42 85 7 서비스업

주식 에스원 3.53 65 6 서비스업

주식 NAVER 3.53 9 6 서비스업

주식 LG하우시스 3.41 40 6 화학

주식 한샘 3.30 24 5 유통업

■ 투자대상 상위 10종목 및 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재 또는 발행주식 총수의 1% 초과 종목

(단위 : 백만원, %)

구분 종목명 비중 금융기관 금액 금리

단기상품 예금(신한은행) 13.99 신한은행 23 1.15

■ 투자대상 상위 10종목 및 평가금액이 자산총액의 5%를 초과하는 경우 기재

>>> 자산별 구성비중

기타 1.09% 단기대출 및 예금 34.16%

주식64.75%

전기

기타 1.33% 단기대출 및 예금 13.99%

주식84.68%

당기

>>> 총보수, 비용비율 현황

- 일반주식형 (단위 : 연환산, %)

구분 총보수·비용비율(A) 매매ㆍ중개수수료 비율(B) 합계(A+B)

전기 0.8814 0.4335 1.3149

당기 0.8743 0.4133 1.2876

- ClassH


전기 0.8813 0.0000 0.8813

당기 0.8743 0.0000 0.8743

■ 총보수.비용비율(Total Expense Ratio)이란 운용보수 등 펀드에서 부담하는 ‘보수’와 ‘기타비용’ 총액을 순자산 연평잔액(보수.비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 총 보수.비용수준을 나타냅니다.

■ 매매.중개수수료 비율이란 매매.중개수수료를 순자산 연평잔액(보수.비용 차감전 기준)으로 나눈 비율로서 해당 운용기간 중 투자자가 부담한 매매.중개수수료의 수준을 나타냅니다.

4. 투자자산매매내역

>>> 매매주식규모 및 회전율 (단위 : 백만원, %)

매수 매도 매매회전율

수량 금액 수량 금액 해당기간 연환산

453 52 240 19 13.95 55.97

■ 매매회전율 : 해당 운용기간 중 매도한 주식가액의 총액을 그 해당 운용기간 중 보유한 주식의 평균가액으로 나눈 비율

>>> 최근 3분기 매매회전율 추이 (단위 : %)

15년07월01일 ~15년09월30일 15년10월01일 ~15년12월31일 16년01월01일 ~16년03월31일

62.45 137.53 13.95

5. 소규모 펀드 안내

'삼성 퇴직연금 일반주식형'은 소규모펀드(50억 미만)에 해당하며, 분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란할 수 있습니다. 소규모 펀드는 자본시장법에 따라 임의해지를 통해 정리될 수 있음을 알려드립니다.

(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제192조 제1항, 동법 시행령 제223조 제3호 및 제4호)

2016. 1분기

삼성 퇴직연금자산배분혼합형(1262)


직전 3개월간 펀드 수익률은? 1.96 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요



투자위험등급 3등급(중간 위험) 금융투자협회 펀드코드 KR5853534844

운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 KB자산운용, 신영자산운용




자산 총액 (A) 3,504 3,503 -0.02

부채 총액 (B) 12 3 -76.20

순자산총액 (C=A-B) 3,492 3,500 0.25

발행 수익증권 총 수 (D) 2,559 2,516 -1.68

기준가격 (E=C/D×1000) 1,364.58 1,391.29 1.96


ClassH 1,364.58 1,391.29 1.96


>>> 운용경과

연초 국내 증시는 대외 악재들로 큰 변동성을 보였습니다. 미국 통화정책 불확실성, 중국 경제에 대한 우려, 국제유가 급락에 따른 신흥국 중심의 재정위기 우려 등으로 하락세를 보였습니다. 하지만 이후 미국, 유럽 등의 완화적인 통화정책과 국제유가 반등, 신흥국 신용불안 위험 감소 등으로 코스피 지수가 분기말 기준으로는 소폭 상승 마감하였습니다. 펀드는 주가 반등 폭이 컸던 소재, 산업재 종목에 대한 투자비중이 높아 양호한 성과를 거두었습니다.

1분기는 국제유가 하락과 중국 금융시장 불안으로 인해 안전자산에 대한 선호가 지속되었습니다. 이런 분위기 속에서 미국의 금리인상 속도 지연과 주요국의 추가 양적완화 정책 등 글로벌 정책공조가 지속되며 1분기 채권금리는 전년말 대비 하락하였습니다. 펀드는 듀레이션 조정을 통해 금리 하락기에 적극적으로 대응하였고 저금리기 고수익 자산 발굴을 위해 지속적으로 노력하였습니다.


글로벌 경제 지표가 전반적으로 불안한 상황이지만, 기업들의 높은 경쟁력, 타국가 대비 안정적인 경제 체력, 배당 확대 가능성 등으로 우리나라의 상대적인 투자 매력은 높다고 생각합니다. 국내 기업 분기실적 전망이 최근 지속적으로 상향조정 되고 있는 측면도 긍정적입니다. 대외적으로는 미국의 금리인상 기조가 바뀌었고, 산유국들의 산유량 동결조치, 중국과 유럽의 경기부양을 위한 의지표명 등은 국내 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 국내 증시의 추가 하락 위험이 크지 않다고 판단하며, 업황이 바닥을 지나고 있는 업종, 장기 성장성 대비 저평가된 종목 등을 발굴하여 펀드 수익률을 높이기 위해 노력하겠습니다.

미국의 점진적인 금리인상과 주요국의 경기부양을 위한 정책공조가 지속되고 있습니다. 국내 채권금리 수준에 대한 부담과 기준금리 추가 인하에 대한 기대감이 혼재되어 2분기 채권금리의 변동성은 커질 것으로 전망됩니다. 2분기 중 변동성이 확대되는 시점에 채권비중을 확대하는 적극적인 시장대응 전략을 실행할 것이며 저금리기 고수익 자산 발굴을 위해 지속적으로 노력하겠습니다.



ClassH 1.96 1.91 1.68 1.65 8.08 8.16 17.77




2. 자산현황


통화별구분



KRW 926 2,322 0 0 0 0 228 28 3,503

(비중) (26.44) (66.28) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (6.49) (0.79) (100.00)

합계 926 2,322 0 0 0 0 228 28 3,503

3. 비용현황


- 자산배분혼합형 (단위 : 백만원, %)

구분전기 당기


자산운용사 6 0.15 5 0.15


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 6 0.16 5 0.15

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.01 0 0.01

증권거래세 1 0.02 1 0.02

- ClassH

구분전기 당기


자산운용사 6 0.15 5 0.15


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 6 0.16 5 0.15

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00




>>> 각 자산별 보유종목 내역 (단위 : 백만원, %)

구분 종목명 비중 액면가액 평가액 발행일(상환일)

채권 국고05000-2006(10-3) 18.13 550 635 2010-06-10 (2020-06-10)

채권 국고02250-2506(15-2) 8.95 300 314 2015-06-10 (2025-06-10)

채권 국고02750-1909(14-4) 8.93 300 313 2014-09-10 (2019-09-10)

채권 국고03500-2403(14-2) 8.08 250 283 2014-03-10 (2024-03-10)

채권 국민주택1종15-04 5.84 200 205 2015-04-30 (2020-04-30)

채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 4.35 150 153 2015-01-08 (2018-01-08)

채권 국고03750-2206(12-3) 3.24 100 113 2012-06-10 (2022-06-10)

채권 국민주택1종15-01 2.97 100 104 2015-01-31 (2020-01-31)

채권 울산지역개발15-02 2.96 100 104 2015-02-28 (2020-02-29)




1 채권 국고05000-2006(10-3) 18.13

2 채권 국고02250-2506(15-2) 8.95

3 채권 국고02750-1909(14-4) 8.93

4 채권 국고03500-2403(14-2) 8.08


6 채권 국민주택1종15-04 5.84

7 채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 4.35

8 채권 국고03750-2206(12-3) 3.24

9 채권 국민주택1종15-01 2.97

10 채권 울산지역개발15-02 2.96


(단위 : 백만원, %)





기타 0.78% 단기대출 및 예금 1.64%

채권69.52%

주식28.06%

전기

기타 0.79% 단기대출 및 예금 6.49%

채권66.28%

주식26.44%

당기


- 자산배분혼합형 (단위 : 연환산, %)


전기 0.6240 0.0638 0.6878

당기 0.6252 0.0517 0.6769

- ClassH


전기 0.6216 0.0000 0.6216

당기 0.6228 0.0000 0.6228







4,622 116 9,625 200 21.93 87.94




22.49 23.22 21.93


'삼성 퇴직연금 자산배분혼합형'은 소규모펀드(50억 미만)에 해당하며, 분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란할 수 있습니다. 소규모 펀드는 자본시장법에 따라 임의해지를 통해 정리될 수 있음을 알려드립니다.


2016. 1분기

삼성 퇴직연금그로스혼합형(1263)


직전 3개월간 펀드 수익률은? -0.98 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요




운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 KB자산운용, 이스트스프링자산운용




자산 총액 (A) 9,645 9,251 -4.08

부채 총액 (B) 141 28 -80.16

순자산총액 (C=A-B) 9,504 9,223 -2.95

발행 수익증권 총 수 (D) 6,915 6,777 -1.99

기준가격 (E=C/D×1000) 1,374.41 1,360.96 -0.98


ClassH 1,374.41 1,360.96 -0.98


>>> 운용경과

1분기초 유가 하락 및 미국 금리인상 우려로 국내 주식시장은 조정을 받았으나, 2월 사우디·러시아의 산유량 동결 합의로 추가 감산 논의 가능성이 부각되며 소재/산업재 업종을 중심으로 반등을 보였습니다. 비중이 높았던 성장업종(의약품/화장품 등) 수익률이 상대적으로 저조하면서 다소 아쉬운 성과를 기록했습니다. 특히 양도세 부과로 인해 개인투자 비중이 높았던 몇몇 종목의 주가 하락이 상대적으로 크게 나타나 펀드 수익률에 부정적 영향을 끼쳤습니다.



2분기는 유가 안정화 및 각국의 경기부양 정책으로 인해 선진국 중심의 경기 회복이 예상됩니다. 선진국 경기회복 수혜가 있는 수출 대형주, 구조적 성장 국면에 있는 일부 업종(의약품/화장품)의 강세를 예상하며 이에 따라 비중을 조정하여 운용할 계획입니다. 하반기에 미국 금리인상 우려가 재부각될 수 있기 때문에 적정 시점에 주식 편입비 및 포트폴리오 조정으로 대응할 계획입니다.




ClassH -0.98 -1.97 -2.38 -0.10 5.41 5.20 12.55




2. 자산현황


통화별구분



KRW 3,364 5,703 0 0 0 0 94 91 9,251

(비중) (36.36) (61.64) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (1.01) (0.99) (100.00)

합 계 3,364 5,703 0 0 0 0 94 91 9,251

3. 비용현황


- 그로스혼합형 (단위 : 백만원, %)

구분전기 당기


자산운용사 16 0.17 16 0.17


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 17 0.17 16 0.17

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 2 0.02 2 0.02

증권거래세 3 0.03 2 0.02

- ClassH

구분전기 당기


자산운용사 16 0.17 16 0.17


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 17 0.17 16 0.17

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00





1 채권 국고05000-2006(10-3) 12.48

2 채권 국민주택1종15-02 8.42

3 채권 국고03500-2403(14-2) 7.34

4 채권 국고02250-2506(15-2) 6.78

5 채권 국고02750-1909(14-4) 6.20

6 채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 6.05


8 채권 대전지역개발15-12 4.83

9 채권 국고03125-1903(14-1) 3.40

10 주식 고려아연 2.50





주식 삼성전자 5.84 412 541 전기,전자

주식 고려아연 2.50 481 232 철강및금속


(단위 : 백만원, %)


채권 국고05000-2006(10-3) 12.48 1,000 1,155 2010-06-10 (2020-06-10)

채권 국민주택1종15-02 8.42 750 779 2015-02-28 (2020-02-29)

채권 국고03500-2403(14-2) 7.34 600 679 2014-03-10 (2024-03-10)

채권 국고02250-2506(15-2) 6.78 600 627 2015-06-10 (2025-06-10)

채권 국고02750-1909(14-4) 6.20 550 574 2014-09-10 (2019-09-10)

채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 6.05 550 559 2015-01-08 (2018-01-08)

채권 대전지역개발15-12 4.83 450 447 2015-12-31 (2020-12-31)

채권 국고03125-1903(14-1) 3.40 300 315 2014-03-10 (2019-03-10)



기타 0.68% 단기대출 및 예금 4.34%

주식35.69%

채권59.30%

전기

기타 0.99% 단기대출 및 예금 1.01%

주식36.36%

채권61.64%

당기


- 그로스혼합형 (단위 : 연환산, %)


전기 0.6961 0.1062 0.8023

당기 0.6975 0.0978 0.7953

- ClassH


전기 0.6939 0.0000 0.6939

당기 0.6952 0.0000 0.6952







6,591 829 8,487 727 21.57 86.52




39.18 28.19 21.57

2016. 1분기

삼성 퇴직연금밸류혼합형(1264)

운용경과 및 운용계획 1. 펀드의 개요




운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 KB자산운용, 신영자산운용




자산 총액 (A) 9,546 9,566 0.21

부채 총액 (B) 35 9 -73.37

순자산총액 (C=A-B) 9,512 9,557 0.48

발행 수익증권 총 수 (D) 7,028 6,911 -1.66

기준가격 (E=C/D×1000) 1,353.37 1,382.80 2.17


ClassH 1,353.37 1,382.80 2.17


>>> 운용경과

2월 중순까지는 글로벌 경기둔화 우려, 유럽은행 부실 등에 의해 글로벌 증시가 동반 하락 하였습니다. 그러나 이후 글로벌 주요국간의 정책공조와 미국의 점진적 금리인상 발언에 의해 외국인 순매수가 이어져 주가지수는 2,000pt까지 상승했습니다. 1분기 국내 증시는 성장주 보다는 가치주에 대한 관심이 증가하는 시기라고 판단했습니다. 펀드는 경기 민감주를 중심으로 환율 혜택이 예상되는 업종의 비중을 늘리고, 고평가를 받고 있는 성장업종의 비중은 낮추었습니다.



미국 금리인상 이슈, 기업실적 둔화 우려, 차익실현을 위한 매도 등으로 2분기에도 주가지수는 2,000pt 돌파가 쉽지 않을 것으로 예상됩니다. 향후 국내 증시는 미국의 금리인상과 글로벌 경제 지표에 연동되는 모습을 보일 것으로 예상하며, 단기적으로는 유동성으로 급등한 국내 증시에 대해 보수적인 의견을 가지고 있습니다. 특정업종 보다는 해당 산업에서 확고한 비즈니스 모델을 구축하여 점유율과 이익을 늘리고 있는 업종 1위 기업에 지속적으로 투자할 계획입니다.




ClassH 2.17 1.97 0.90 1.08 7.08 7.00 14.51




직전 3개월간 펀드 수익률은? 2.17 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

2. 자산현황


통화별구분



KRW 3,538 5,563 0 0 0 0 384 81 9,566

(비중) (36.98) (58.15) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (4.02) (0.85) (100.00)

합계 3,538 5,563 0 0 0 0 384 81 9,566

3. 비용현황


- 밸류혼합형 (단위 : 백만원, %)

구분전기 당기


자산운용사 16 0.17 16 0.17


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 17 0.17 16 0.17

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 1 0.01 1 0.01

증권거래세 2 0.02 2 0.02

- ClassH

구분전기 당기


자산운용사 16 0.17 16 0.17


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 17 0.17 16 0.17

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00






주식 삼성전자 3.00 219 287 전기,전자


(단위 : 백만원, %)


채권 국고05000-2006(10-3) 15.69 1,300 1,501 2010-06-10 (2020-06-10)

채권 국고02250-2506(15-2) 7.65 700 732 2015-06-10 (2025-06-10)

채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 7.44 700 712 2015-01-08 (2018-01-08)

채권 국고03500-2403(14-2) 6.51 550 622 2014-03-10 (2024-03-10)

채권 국고03125-1903(14-1) 3.29 300 315 2014-03-10 (2019-03-10)

채권 국고02750-1909(14-4) 3.27 300 313 2014-09-10 (2019-09-10)

채권 경기지역개발15-12 3.11 300 298 2015-12-31(2020-12-31)

채권 국고03250-1809(13-5) 2.73 250 261 2013-09-10(2018-09-10)




1 채권 국고05000-2006(10-3) 15.69

2 채권 국고02250-2506(15-2) 7.65

3 채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 7.44

4 채권 국고03500-2403(14-2) 6.51


6 채권 국고03125-1903(14-1) 3.29

7 채권 국고02750-1909(14-4) 3.27

8 채권 경기지역개발15-12 3.11


10 채권 국고03250-1809(13-5) 2.73


(단위 : 백만원, %)





기타 1.02% 단기대출 및 예금 5.86%

채권57.99%

주식35.14%

전기

기타 0.85% 단기대출 및 예금 4.02%

채권58.15%

주식36.98%

당기


- 밸류혼합형 (단위 : 연환산, %)


전기 0.6980 0.0678 0.7658

당기 0.6997 0.0639 0.7636

- ClassH


전기 0.6957 0.0000 0.6957

당기 0.6975 0.0000 0.6975







29,742 652 24,054 576 16.78 67.32




24.43 22.06 16.78

2016. 1분기

삼성 퇴직연금인덱스혼합형(1265)


직전 3개월간 펀드 수익률은? 1.73 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요




운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 KB자산운용, 하이자산운용




자산 총액 (A) 3,750 3,607 -3.83

부채 총액 (B) 74 50 -31.99

순자산총액 (C=A-B) 3,676 3,556 -3.27

발행 수익증권 총 수 (D) 2,810 2,672 -4.91

기준가격 (E=C/D×1000) 1,308.46 1,331.10 1.73


ClassH 1,308.46 1,331.10 1.73


>>> 운용경과

1분기 주식 시장은 중국 성장둔화 및 유럽 은행부실 등의 위험요인으로 인해 하락 출발하였습니다. 하지만 2월 중순 이후 유럽, 일본 등 주요국 중앙은행들의 정책 대응과 유가 회복이 이어지면서 하락폭을 대부분 회복하는 모습을 보였습니다. 그동안 소외되었던 신흥국 증시에 글로벌 자금이 유입되면서 국내증시 회복에 도움이 되었습니다.



유가가 어느 정도 안정화 되면서 유가와 밀접한 연관이 있는 업종의 주가는 정체를 보일 것으로 판단됩니다. 1분기 실적발표 시즌에 접어 들면서 국내증시는

기업 실적의 중요성이 커지는 시장이 될 것으로 예상됩니다. 펀드는 기업 실적에 초점을 맞춰 종목을 선정할 계획이며, 세밀한 기업가치분석을 통해 안정적으로 수익률을 높이도록 노력하겠습니다.




ClassH 1.73 2.72 1.71 0.86 4.93 5.18 12.67




2. 자산현황


통화별구분



KRW 1,029 2,084 0 303 0 0 113 79 3,607

(비중) (28.53) (57.77) (0.00) (8.40) (0.00) (0.00) (3.12) (2.18) (100.00)

합 계 1,029 2,084 0 303 0 0 113 79 3,607

3. 비용현황


- 인덱스혼합형 (단위 : 백만원, %)

구분전기 당기


자산운용사 6 0.14 5 0.14


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 6 0.15 5 0.15

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 1 0.02 1 0.02

- ClassH

구분전기 당기


자산운용사 6 0.14 5 0.14


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 6 0.15 5 0.15

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00





1 채권 국고05000-2006(10-3) 22.41

2 채권 국고03500-2403(14-2) 9.41

3 채권 국고02250-2506(15-2) 7.25


5 채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 5.64

6 채권 국고02750-1909(14-4) 4.34

7 펀드 KODEX 삼성그룹 4.17


9 채권 울산지역개발15-02 2.87

10 펀드 TIGER 200 2.29





주식 삼성전자 5.78 159 209 전기,전자


(단위 : 백만원, %)


채권 국고05000-2006(10-3) 22.41 700 808 2010-06-10 (2020-06-10)

채권 국고03500-2403(14-2) 9.41 300 339 2014-03-10 (2024-03-10)

채권 국고02250-2506(15-2) 7.25 250 261 2015-06-10 (2025-06-10)

채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 5.64 200 203 2015-01-08 (2018-01-08)

채권 국고02750-1909(14-4) 4.34 150 156 2014-09-10 (2019-09-10)

채권 울산지역개발15-02 2.87 100 104 2015-02-28 (2020-02-29)


(단위 : 좌수, 백만원, %)

구분 종목명 비중 설정원본 순자산금액 발행국가

펀드 KODEX 삼성그룹 4.17 155 150 대한민국

펀드 TIGER 200 2.29 78 83 대한민국


(단위 : 백만원, %)





단기대출 및 예금 4.82%

펀드 6.95%

기타 2.11%

주식28.82%

채권57.30%

전기


펀드 8.40%

기타 2.18%

주식28.53%

채권57.77%

당기


- 인덱스혼합형 (단위 : 연환산, %)


전기 0.5880 0.0218 0.6098

당기 0.5896 0.0212 0.6108

- ClassH


전기 0.5858 0.0000 0.5858

당기 0.5874 0.0000 0.5874







3,801 191 6,681 268 26.37 105.78




25.11 27.41 26.37


'삼성 퇴직연금 인덱스혼합형'은 소규모펀드(50억 미만)에 해당하며, 분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란할 수 있습니다. 소규모 펀드는 자본시장법에 따라 임의해지를 통해 정리될 수 있음을 알려드립니다.


2016. 1분기

삼성 퇴직연금글로벌혼합형(1266)


직전 3개월간 펀드 수익률은? 0.31% ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요




운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 KB자산운용, 삼성자산운용




자산 총액 (A) 2,771 2,912 5.12

부채 총액 (B) 2 2 6.65

순자산총액 (C=A-B) 2,768 2,910 5.11

발행 수익증권 총 수 (D) 1,967 2,061 4.79

기준가격 (E=C/D×1000) 1,407.78 1,412.13 0.31


ClassH 1,407.78 1,412.13 0.31


>>> 운용경과

1분기 글로벌 증시는 중국 경기둔화, 국제유가 하락 등 각종 악재가 쏟아지면서

하락하였습니다. 2월 중순 이후 시장의 기대를 뛰어넘는 유럽중앙은행의 추가

경기부양책, 미국의 금리인상 지연으로 인해 주가는 회복세를 보였지만 충분치는

않았습니다. 펀드는 글로벌 증시 하락 영향으로 인해 다소 아쉬운 성과를

보였습니다.

1분기는 국제유가 하락과 중국 금융시장 불안으로 인해 안전자산에 대한 선호가

지속되었습니다. 이런 분위기 속에서 미국의 금리인상 속도 지연과 주요국의

추가 양적완화 정책 등 글로벌 정책공조가 지속되며 1분기 채권금리는 전년말

대비 하락하였습니다. 펀드는 듀레이션 조정을 통해 금리 하락기에 적극적으로

대응하였고 저금리기 고수익 자산 발굴을 위해 지속적으로 노력하였습니다.


달러 약세와 유가 하락 진정세로 미국 증시는 상승세를 보일 것으로 예상됩니다.

일본 증시는 기업실적 추정치가 예상치보다 낮을 가능성이 높고, 추가적인

양적완화 가능성이 낮아서 보합 수준일 것으로 예상됩니다. 유럽중앙은행의

경기부양 의지와 이에 따른 경기회복 기대에 유럽 증시는 상승 흐름을 보일

것으로 예상합니다. 중국 증시는 경기 부양책 및 실물 지표 개선에 따라 상승

흐름을 보일 것으로 예상합니다. 펀드는 변화하는 시장상황에 적극적으로

대응하여 수익률을 높이도록 하겠습니다.

미국의 점진적인 금리인상과 주요국의 경기부양을 위한 정책공조가 지속되고

있습니다. 국내 채권금리 수준에 대한 부담과 기준금리 추가 인하에 대한

기대감이 혼재되어 2분기 채권금리의 변동성은 커질 것으로 전망됩니다. 2분기

중 변동성이 확대되는 시점에 채권비중을 확대하는 적극적인 시장대응 전략을

실행할 것이며 저금리기 고수익 자산 발굴을 위해 지속적으로 노력하겠습니다.



ClassH 0.31 2.80 -0.16 -0.55 8.05 12.85 26.10





파생상품 0.82%

기타 0.35%


통화별구분



EUR 0 0 0 202 0 6 20 0 227

(비중) (0.00) (0.00) (0.00) (6.94) (0.00) (0.19) (0.67) (0.00) (7.81)

JPY 0 0 0 218 0 6 9 0 234

(비중) (0.00) (0.00) (0.00) (7.49) (0.00) (0.20) (0.32) (0.00) (8.02)

USD 0 0 0 409 0 12 4 0 425

(비중) (0.00) (0.00) (0.00) (14.03) (0.00) (0.43) (0.13) (0.00) (14.59)

KRW 0 1,611 0 214 0 0 192 10 2,027

(비중) (0.00) (55.31) (0.00) (7.34) (0.00) (0.00) (6.60) (0.35) (69.59)

합 계 0 1,611 0 1,043 0 24 225 10 2,912

2. 자산현황

3. 비용현황


- 글로벌혼합형 (단위 : 백만원, %)

구분전기 당기


자산운용사 4 0.15 4 0.14


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 4 0.15 4 0.15

기타비용 0 0.01 0 0.01

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00

- ClassH

구분전기 당기


자산운용사 4 0.15 4 0.14


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 4 0.15 4 0.15

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00





1 채권 국고04250-2106(11-3) 7.86

2 펀드 SPDR TRUST SERIES 1 7.79

3 펀드 NOMURA TOPIX ETF 7.49

4 펀드 KODEX 200 7.34

5 채권 국고02250-2506(15-2) 7.18

6 펀드 LYXOR UCITS ETF MSCI EUROPE 6.94

7 채권 대전지역개발15-12 6.82


9 펀드 ISHARES MSCI Emerging Markets ETF 6.24

10 채권 국고03500-2403(14-2) 5.83




채권 국고04250-2106(11-3) 7.86 200 229 2011-06-10 (2021-06-10)

채권 국고02250-2506(15-2) 7.18 200 209 2015-06-10 (2025-06-10)

채권 대전지역개발15-12 6.82 200 199 2015-12-31 (2020-12-31)

채권 국고03500-2403(14-2) 5.83 150 170 2014-03-10(2024-03-10)


>>> 환헤지에 관한 사항

기준일(16년03월31일) 현재 환헤지 비율 100.03%

■ 환헤지란 환율 변동으로 인한 외화표시자산의 가치변동위험을 선물환계약 등을 이용하여 줄이는 것을 말하며, 환헤지 비율은 기준일 현재 펀드에서 보유하고 있는 총 외화자산의 평가액 대비, 환헤지 규모를 비율로 표시한 것을 말합니다.

>>> 국가별 투자비중 (단위 : %)



펀드 SPDR TRUST SERIES 1 7.79 231 227 미국

펀드 NOMURA TOPIX ETF 7.49 236 218 일본

펀드 KODEX 200 7.34 207 214 대한민국

펀드 LYXOR UCITS ETF MSCI EUROPE 6.94 213 202 프랑스

펀드 ISHARES MSCI Emerging Markets ETF 6.24 175 182 미국


(단위 : 백만원, %)





채권55.31%

펀드35.80%

당기


파생상품 -0.31%

기타 0.32%

채권58.43%

펀드33.24%

전기


- 글로벌혼합형 (단위 : 연환산, %)


전기 0.6516 0.0008 0.6524

당기 0.6461 0.0008 0.6469

- ClassH


전기 0.6106 0.0000 0.6106

당기 0.6123 0.0000 0.6123




'삼성 퇴직연금 글로벌혼합형'은 소규모펀드(50억 미만)에 해당하며, 분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란할 수 있습니다. 소규모 펀드는 자본시장법에 따라 임의해지를 통해 정리될 수 있음을 알려드립니다.



해당사항 없음>>> 매매주식규모 및 회전율,

최근 3분기 매매회전율 추이

2016. 1분기

삼성 퇴직연금단기채권형(1267)


직전 3개월간 펀드 수익률은? 0.37 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요



투자위험등급 5등급(매우 낮은 위험) 금융투자협회 펀드코드 KR5853946154

운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 KB자산운용




자산 총액 (A) 602 731 21.40

부채 총액 (B) 0 2 1392.20

순자산총액 (C=A-B) 602 729 21.15

발행 수익증권 총 수 (D) 521 629 20.71

기준가격 (E=C/D×1000) 1,154.84 1,159.07 0.37


ClassH 1,154.84 1,159.07 0.37


>>> 운용경과

국제유가 하락과 중국 금융시장 불안감 등으로 안전자산 선호가 지속되

었습니다. 이런 분위기 속에서 미국의 금리인상 속도 지연과 주요국의 추가

양적완화 정책 등 글로벌 정책공조가 지속되며 1분기 채권금리는 전년말 대비

하락하였습니다. 펀드는 우량 채권 및 상대적으로 높은 금리의 유동성 자산

보유를 통하여 안정적인 성과관리에 주력하였습니다.


미국의 점진적 금리인상 분위기 속에 글로벌 주요국의 정책공조 기조가

지속되고 있습니다. 국내 채권금리 수준에 대한 부담과 기준금리 추가 인하

기대감이 혼재되어 2분기 채권금리의 변동성은 커질 것으로 전망됩니다. 펀드는

적정 유동성 비중 관리를 지속하는 가운데 시장 변동성을 활용한 매매전략을

통하여 수익률을 높이도록 노력하겠습니다.



ClassH 0.37 0.63 1.03 1.45 4.16 6.49 12.76




2. 자산현황


통화별구분



KRW 0 609 0 0 0 0 118 4 731

(비중) (0.00) (83.28) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (16.21) (0.51) (100.00)

합 계 0 609 0 0 0 0 118 4 731

3. 비용현황


- 단기채권형 (단위 : 백만원, %)

구분전기 당기


자산운용사 0 0.05 0 0.04


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 0 0.05 0 0.05

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00

- ClassH

구분전기 당기


자산운용사 0 0.05 0 0.04


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 0 0.05 0 0.05

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00





1 채권 국고05000-1609(06-5) 55.74

2 채권 통안0171-1704-02 27.55



(단위 : 백만원, %)






채권 국고05000-1609(06-5) 55.74 400 407 2006-09-10(2016-09-10)

채권 통안0171-1704-02 27.55 200 201 2015-04-02(2017-04-02)



- 단기채권형 (단위 : 연환산, %)


전기 0.2018 0.0000 0.2018

당기 0.2019 0.0000 0.2019

- ClassH


전기 0.1992 0.0000 0.1992

당기 0.1994 0.0000 0.1994




'삼성 퇴직연금 단기채권형'은 소규모펀드(50억 미만)에 해당하며, 분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란할 수 있습니다. 소규모 펀드는 자본시장법에 따라 임의해지를 통해 정리될 수 있음을 알려드립니다.





기타 0.51% 단기대출 및 예금 16.21%


채권83.28%

당기

기타 0.36% 단기대출 및 예금 30.62%

채권69.02%

전기

2016. 1분기

삼성 퇴직연금채권형(1268)


직전 3개월간 펀드 수익률은? 1.54 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요



투자위험등급 4등급(낮은 위험) 금융투자협회 펀드코드 KRV853A48495

운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 KB자산운용




자산 총액 (A) 9,260 10,339 11.65

부채 총액 (B) 12 10 -14.07

순자산총액 (C=A-B) 9,248 10,329 11.69

발행 수익증권 총 수 (D) 7,501 8,251 9.99

기준가격 (E=C/D×1000) 1,232.89 1,251.90 1.54


>>> 운용경과

1분기는 국제유가 하락과 중국 금융시장 불안으로 인해 안전자산에 대한 선호가

지속되었습니다. 이런 분위기 속에서 미국의 금리인상 속도 지연과 주요국의

추가 양적완화 정책 등 글로벌 정책공조가 지속되며 1분기 채권금리는 전년말

대비 하락하였습니다. 펀드는 듀레이션 조정을 통해 금리 하락기에 적극적으로

대응하였고 저금리기 고수익 자산 발굴을 위해 지속적으로 노력하였습니다.


미국의 점진적인 금리인상과 주요국의 경기부양을 위한 정책공조가 지속되고

있습니다. 국내 채권금리 수준에 대한 부담과 기준금리 추가 인하에 대한 기대감이

혼재되어 2분기 채권금리의 변동성은 커질 것으로 전망됩니다. 2분기 중 변동성이

확대되는 시점에 채권비중을 확대하는 적극적인 시장대응 전략을 실행할 것이며

저금리기 고수익 자산 발굴을 위해 지속적으로 노력하겠습니다.



삼성 퇴직연금 채권형 1.54 1.61 3.69 3.42 10.10 11.70 -



[ 누적수익률 추이 ] (단위 : %)

기타 0.43% 단기대출 및 예금 7.32%

2. 자산현황


통화별구분



KRW 0 9,538 0 0 0 0 756 45 10,339

(비중) (0.00) (92.25) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (7.32) (0.43) (100.00)

합 계 0 9,538 0 0 0 0 756 45 10,339






1 채권 국고05000-2006(10-3) 18.99

2 채권 국고03500-2403(14-2) 10.94

3 채권 전남지역개발15-12 9.60

4 채권 국고02250-2506(15-2) 9.10

5 채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 8.85

6 채권 국고03125-1903(14-1) 8.12


8 채권 국고02750-1909(14-4) 7.06

9 채권 국고03750-2206(12-3) 5.49

10 채권 국고03250-1809(13-5) 3.03




채권 국고05000-2006(10-3) 18.99 1,700 1,963 2010-06-10 (2020-06-10)

채권 국고03500-2403(14-2) 10.94 1,000 1,132 2014-03-10 (2024-03-10)

채권 전남지역개발15-12 9.60 1,000 993 2015-12-31 (2020-12-31)

채권 국고02250-2506(15-2) 9.10 900 941 2015-06-10 (2025-06-10)

채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 8.85 900 915 2015-01-08 (2018-01-08)

채권 국고03125-1903(14-1) 8.12 800 839 2014-03-10 (2019-03-10)

채권 국고02750-1909(14-4) 7.06 700 730 2014-09-10 (2019-09-10)

채권 국고03750-2206(12-3) 5.49 500 567 2012-06-10 (2022-06-10)

채권 국고03250-1809(13-5) 3.03 300 313 2013-09-10(2018-09-10)


(단위 : 백만원, %)




3. 비용현황

>>> 보수 지급현황 (단위 : 백만원, %)

구분전기 당기


자산운용사 9 0.10 9 0.09


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 9 0.10 10 0.10

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00



>>> 총보수, 비용비율 현황 (단위 : 연환산, %)


전기 0.4035 0.0001 0.4036

당기 0.4046 0.0000 0.4046




채권92.25%

당기

기타 0.40% 단기대출 및 예금 4.02%

채권95.58%

전기

2016. 1분기

삼성 퇴직연금인덱스주식형(1270)


직전 3개월간 펀드 수익률은? 2.01 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요



투자위험등급 2등급(높은 위험) 금융투자협회 펀드코드 KRV853A48511

운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 하이자산운용




자산 총액 (A) 1,267 1,352 6.71

부채 총액 (B) 57 41 -27.69

순자산총액 (C=A-B) 1,210 1,310 8.34

발행 수익증권 총 수 (D) 1,341 1,425 6.21

기준가격 (E=C/D×1000) 901.72 919.86 2.01


>>> 운용경과

1분기 주식 시장은 중국 성장둔화 및 유럽 은행부실 등의 위험요인으로 인해

하락 출발하였습니다. 하지만 2월 중순 이후 유럽, 일본 등 주요국 중앙은행들의

정책 대응과 유가 회복이 이어지면서 하락폭을 대부분 회복하는 모습을

보였습니다. 그동안 소외되었던 신흥국 증시에 글로벌 자금이 유입되면서

국내증시 회복에 도움이 되었습니다.


유가가 어느 정도 안정화 되면서 유가와 밀접한 연관이 있는 업종의 주가는

정체를 보일 것으로 판단됩니다. 1분기 실적발표 시즌에 접어 들면서 국내증시는

기업 실적의 중요성이 커지는 시장이 될 것으로 예상됩니다. 펀드는 기업 실적에

초점을 맞춰 종목을 선정할 계획이며, 세밀한 기업가치분석을 통해 안정적으로

수익률을 높이도록 노력하겠습니다.



삼성 퇴직연금 인덱스주식형 2.01 4.60 -1.41 -3.24 -3.77 -6.08 -

(비교지수 대비 성과) (-0.09) (1.02) (0.72) (0.57) (0.05) (-0.84) -

비교지수(벤치마크) 2.10 3.58 -2.13 -3.80 -3.82 -5.24 -

■ 비교지수(벤치마크) : KOSPI200 90.0%, 은행계정대 10.0%■ 위 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다.


[ 추적오차 ] (단위 : %)

구분 최근3개월 최근6개월 최근1년

추적오차 1.27 2.10 1.83

■ 추적오차란 일정기간 동안 인덱스펀드가 추종하는 특정 비교지수의 변동을 얼마나 충실히 따라갔는지를 보여주는 지표로서, 비교지수 수익률 대비 해당 인덱스펀드의 일간 수익률 차이의 표준편차로 기재합니다. 추적오차의 수치가 적을수록 해당 기간 동안 인덱스펀드가 비교지수와 유사하게 움직였음을 의미합니다.

기타 3.82%단기대출 및 예금 4.76%

2. 자산현황


통화별구분



KRW 835 0 0 400 0 0 64 52 1,352

(비중) (61.80) (0.00) (0.00) (29.62) (0.00) (0.00) (4.76) (3.82) (100.00)

합 계 835 0 0 400 0 0 64 52 1,352



1 펀드 TIGER 200 14.03



4 펀드 TIGER 레버리지 6.32


6 주식 한국전력 2.21

7 주식 신한지주 2.04

8 주식 현대차 1.97

9 주식 POSCO 1.93

10 주식 현대모비스 1.79


(단위 : 백만원, %)




3. 비용현황


구분전기 당기


자산운용사 3 0.22 3 0.21


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 3 0.22 3 0.22

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.01 0 0.02

증권거래세 1 0.05 0 0.04





전기 0.8804 0.0495 0.9299

당기 0.8828 0.0510 0.9338






주식 삼성전자 12.62 130 171 전기,전자

주식 한국전력 2.21 496 30 전기가스업

주식 신한지주 2.04 681 28 금융업

주식 현대차 1.97 175 27 운수장비

주식 POSCO 1.93 119 26 철강및금속

주식 현대모비스 1.79 97 24 운수장비




펀드 TIGER 200 14.03 182 190 대한민국


펀드 TIGER 레버리지 6.32 82 85 대한민국



주식61.80%

당기펀드

29.62%

기타 4.26% 단기대출 및 예금 7.38%

주식64.32%

전기펀드

24.04%





3,085 160 4,503 162 20.29 81.38




18.72 20.98 20.29


'삼성 퇴직연금 인덱스주식형'은 소규모펀드(50억 미만)에 해당하며, 분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란할 수 있습니다. 소규모 펀드는 자본시장법에 따라 임의해지를 통해 정리될 수 있음을 알려드립니다.


2016. 1분기

삼성 퇴직연금삼성그룹주식형(1271)


직전 3개월간 펀드 수익률은? -3.89 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요



투자위험등급 2등급(높은 위험) 금융투자협회 펀드코드 KRV853A48529

운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 삼성자산운용




자산 총액 (A) 1,081 1,045 -3.37

부채 총액 (B) 6 5 -8.59

순자산총액 (C=A-B) 1,075 1,039 -3.34

발행 수익증권 총 수 (D) 1,211 1,218 0.57

기준가격 (E=C/D×1000) 887.92 853.39 -3.89


>>> 운용경과

연초 국내증시는 중국경제 둔화, 국제유가 하락 등의 악재로 인해 하락하였으나,

2월 반등에 성공하여 분기동안 소폭의 상승을 보였습니다. 삼성그룹지수는 비중

상위를 차지하고 있는 전자와 생명은 양호한 수익률을 보였으나 SDS, SDI,

호텔신라, 엔지니어링 등의 수익률이 하락하면서 상대적으로 부진한 성과를

보였습니다.


삼성그룹의 신성장사업 중 하나인 바이오 사업에 대한 관심은 올해에도 지속될

것으로 예상됩니다. 최근 외국인 수급이 개선되면서 대형주의 성과가 양호할

것으로 예상되며, 이에 따라 삼성그룹주도 1분기의 부진한 흐름에서 벗어날 수

있을 것으로 전망합니다. ETF 및 수익증권 편입 조절을 통해 수익률을 높이도록

노력하겠습니다.



삼성 퇴직연금 삼성그룹주식형 -3.89 -1.40 -7.35 -10.41 -13.28 -20.39 -




2. 자산현황


통화별구분



KRW 0 0 0 994 0 0 51 0 1,045

(비중) (0.00) (0.00) (0.00) (95.15) (0.00) (0.00) (4.85) (0.00) (100.00)

합 계 0 0 0 994 0 0 51 0 1,045

3. 비용현황

>>> 보수 지급현황(단위 : 백만원, %)

구분전기 당기


자산운용사 1 0.13 1 0.13


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 1 0.14 1 0.13

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.01 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00






2 펀드 KODEX 삼성그룹밸류 7.45



>>> 각 자산별 보유종목 내역 (단위 : 좌수, 백만원, %)



펀드 KODEX 삼성그룹밸류 7.45 86 78 대한민국


>>> 총보수, 비용비율 현황(단위 : 연환산, %)


전기 0.5405 0.0173 0.5578

당기 0.5420 0.0176 0.5596







'삼성 퇴직연금 삼성그룹주식형'은 소규모펀드(50억 미만)에 해당하며, 분산투자가 어려워 효율적인 자산운용이 곤란할 수 있습니다. 소규모 펀드는 자본시장법에 따라 임의해지를 통해 정리될 수 있음을 알려드립니다.


(단위 : 백만원, %)






펀드94.12%

전기


펀드95.15%

당기

2016. 1분기

삼성 퇴직연금업종대표주혼합형(1273)


직전 3개월간 펀드 수익률은? 2.40 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요



투자위험등급 3등급(중간 위험) 금융투자협회 펀드코드 KRV853AE0881

운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형







자산 총액 (A) 6,322 6,708 6.11

부채 총액 (B) 7 5 -21.40

순자산총액 (C=A-B) 6,315 6,703 6.14

발행 수익증권 총 수 (D) 5,841 6,054 3.65

기준가격 (E=C/D×1000) 1,081.24 1,107.23 2.40


>>> 운용경과

국내 증시는 연초 중국 경기둔화와 신흥국 통화 약세로 인해 하락였습니다. 하지만 2월 들어 미국 금리인상 지연과 유가반등으로 인해 투자심리가 회복되며 2,000pt까지 상승하였습니다. 전년말 핵심종목 위주로 투자대상을 조정하고 유가반등에 따른 물가상승에 대비해 정유주 투자비중을 확대한 점이 효과를 보였으나, 2월 이후 화장품주 등 보유중이던 성장주 주가가 하락하며 1분기는 소폭 부진한 성과를 보였습니다.



예상에 못 미치는 글로벌 경기 회복속도로 인해 미국 기준금리 인상은 점진적으로 진행될 것입니다. 유럽, 일본 등 주요국들도 통화완화 정책을 강화하는 등 글로벌 주식시장에 우호적인 환경이 조성될 것으로 판단합니다. 원자재 가격 회복과 미국 금리인상 지연으로 인해 글로벌 주식시장 반등을 전망하고 있으나, 기업실적에 따른 변동성 확대가 예상됩니다. 이에 따라 실적 성장주 중심으로 투자하되, 실적발표 후로는 주식비중 축소 등을 통해 변동성 위험에 대응할 예정입니다.




삼성 퇴직연금 업종대표주혼합형

2.40 2.97 1.99 2.27 6.69 7.02 -




2. 자산현황


통화별구분



KRW 2,079 3,804 0 435 0 0 339 50 6,708

(비중) (30.99) (56.71) (0.00) (6.49) (0.00) (0.00) (5.05) (0.75) (100.00)

합 계 2,079 3,804 0 435 0 0 339 50 6,708

3. 비용현황


구분전기 당기


자산운용사 9 0.14 9 0.14


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 9 0.15 9 0.14

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00





1 채권 국고05000-2006(10-3) 12.05

2 펀드 KODEX 200 6.49

3 채권 국고02250-2506(15-2) 6.23

4 채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 6.06

5 채권 충남지역개발15-12 5.92

6 채권 국고03500-2403(14-2) 5.90



9 채권 국고02750-1909(14-4) 4.66

10 채권 토지주택채권(용지3)14-07 4.09





주식 삼성전자 5.63 288 378 전기,전자


(단위 : 백만원, %)


채권 국고05000-2006(10-3) 12.05 700 808 2010-06-10 (2020-06-10)

채권 국고02250-2506(15-2) 6.23 400 418 2015-06-10 (2025-06-10)

채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 6.06 400 407 2015-01-08 (2018-01-08)

채권 충남지역개발15-12 5.92 400 397 2015-12-31 (2020-12-31)

채권 국고03500-2403(14-2) 5.90 350 396 2014-03-10 (2024-03-10)

채권 국고02750-1909(14-4) 4.66 300 313 2014-09-10 (2019-09-10)

채권 토지주택채권(용지3)14-07 4.09 250 274 2014-07-31(2019-07-31)




펀드 KODEX 200 6.49 422 435 대한민국




전기 0.5861 0.0031 0.5892

당기 0.5876 0.0032 0.5908







0 0 11 0 0.02 0.08




3.21 0.68 0.02


펀드 4.98%


기타 0.62%

주식31.63%

채권58.34%

전기

펀드 6.49%

기타 0.75% 단기대출 및 예금 5.05%

주식30.99%

채권56.71%

당기

(단위 : 백만원, %)




2016. 1분기

삼성 퇴직연금케이인덱스혼합형(1274)


직전 3개월간 펀드 수익률은? 1.70 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요



투자위험등급 3등급(중간 위험) 금융투자협회 펀드코드 KRV853AE0873

운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형







자산 총액 (A) 6,027 6,189 2.68

부채 총액 (B) 6 5 -14.14

순자산총액 (C=A-B) 6,021 6,184 2.70

발행 수익증권 총 수 (D) 5,534 5,589 0.98

기준가격 (E=C/D×1000) 1,087.96 1,106.45 1.70


>>> 운용경과

연초 위안화 급락 및 중국증시 급락으로 글로벌 변동성이 확대되며 국내 주식시장은 큰 폭으로 하락하였습니다. 그러나 2월 원유 생산에 대한 일부 산유국의 동결 합의가 있었고, 유가 저점 확인 이후 지속적으로 주식 등 위험 자산에 대한 선호가 이어지면서 국내 주식시장 역시 2,000pt에 도달하였습니다. 펀드는 보유한 ETF 대여와 선물을 이용한 차익거래 기회를 포착하여 추가 수익을 추구하여 성과 개선을 위해 노력하였습니다.



2분기에는 유가 상승으로 인한 글로벌 경제지표 및 기업이익 개선으로 인해 국내 증시가 상승할 것으로 예상됩니다. 에너지 기업을 중심으로 무너졌던 미국 기업실적이 회복될 것으로 예상되며, 산유국 경기 회복으로 대중국 수출 개선도 기대됩니다. 이에 따라 한국 증시도 완만한 상승흐름을 이어갈 것으로 보입니다. 펀드는 주식 비중 확대를 유지하는 가운데 가격 부담이 있는 수준에서는 소폭 비중을 축소하여 운용할 계획입니다.




삼성 퇴직연금 케이인덱스혼합형

1.70 2.56 2.34 1.67 6.60 6.89 -




2. 자산현황


통화별구분



KRW 0 4,028 0 1,747 0 0 393 20 6,189

(비중) (0.00) (65.10) (0.00) (28.24) (0.00) (0.00) (6.35) (0.32) (100.00)

합계 0 4,028 0 1,747 0 0 393 20 6,189



1 펀드 KODEX 200 15.31

2 채권 국고05000-2006(10-3) 14.00

3 채권 국고02250-2506(15-2) 7.60

4 채권 국고03500-2403(14-2) 7.31

5 채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 6.57


7 채권 국고03250-1809(13-5) 5.91

8 채권 국고02750-1909(14-4) 5.90

9 채권 대전지역개발15-12 5.61

10 펀드 KBSTAR 200 5.11


(단위 : 백만원, %)






채권 국고05000-2006(10-3) 14.00 750 866 2010-06-10 (2020-06-10)

채권 국고02250-2506(15-2) 7.60 450 470 2015-06-10 (2025-06-10)

채권 국고03500-2403(14-2) 7.31 400 453 2014-03-10 (2024-03-10)

채권 주택금융공사MBS2015-1(1-3) 6.57 400 407 2015-01-08 (2018-01-08)

채권 국고03250-1809(13-5) 5.91 350 366 2013-09-10 (2018-09-10)

채권 국고02750-1909(14-4) 5.90 350 365 2014-09-10 (2019-09-10)

채권 대전지역개발15-12 5.61 350 347 2015-12-31(2020-12-31)




펀드 KODEX 200 15.31 924 948 대한민국

펀드 KBSTAR 200 5.11 309 316 대한민국




전기 0.4027 0.0038 0.4065

당기 0.4038 0.0038 0.4076



3. 비용현황


구분전기 당기


자산운용사 6 0.10 6 0.09


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 6 0.10 6 0.10

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00







기타 0.28% 단기대출 및 예금 6.45%

펀드27.48%

채권65.79%

전기

기타 0.32% 단기대출 및 예금 6.35%

펀드28.24%

채권65.10%

당기

2016. 1분기

삼성 퇴직연금S Selection혼합형(1275)


직전 3개월간 펀드 수익률은? 0.88 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

1. 펀드의 개요



투자위험등급 3등급(중간 위험) 금융투자협회 펀드코드 K5V853B09303

운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 삼성자산운용




자산 총액 (A) 86,633 96,124 10.96

부채 총액 (B) 30 34 12.04

순자산총액 (C=A-B) 86,603 96,090 10.95

발행 수익증권 총 수 (D) 84,368 92,791 9.98

기준가격 (E=C/D×1000) 1,026.49 1,035.55 0.88


>>> 운용경과

1분기 국내 주식시장은 원자재 가격 상승 및 글로벌 경기부양 정책에 힘입어 상승 마감하였습니다. 연초에 원자재 가격 하락, 중국의 성장률 둔화 등이 복합적으로 작용하며 하락하였던 국내증시는 3월 한때 2,000pt 수준까지 상승하였습니다. 미국의 금리인상 지연 및 원자재 가격 반등이 지수 상승에 가장 큰 역할을 하였고, 특히 대형가치주 중심으로 상승하였습니다. 펀드는 중소형 성장주에 대한 비중을 축소 하였고, 가치주 중심의 대형주, 중소형주 수익증권의 비중은 늘려 시장에 대응하였습니다.



2분기 국내 주식시장은 주요국의 경기부양 정책 및 미국 금리인상 지연으로 소폭 상승할 것으로 판단합니다. 선진국 중심의 경기부양책은 이머징 국가의 주식 상승 요인이 될 것이며, 원자재 가격의 상승세가 이어진다면 이런 흐름이 지속될 수 있을 것으로 생각합니다. 다만 높아진 환율의 변동성 및 외국인 투자자금 동향을 유의깊게 관찰할 필요가 있습니다. 현재 투자비중이 높은 대형 가치주 및 배당주 수익증권의 상대적 매력도를 판단하여 적극적으로 비중 조정을 할 계획입니다.




삼성 퇴직연금S Selection혼합형

0.88 0.31 -1.20 1.95 - - -




2. 자산현황


통화별구분



KRW 0 0 0 84,495 0 0 11,629 0 96,124

(비중) (0.00) (0.00) (0.00) (87.90) (0.00) (0.00) (12.10) (0.00) (100.00)

합 계 0 0 0 84,495 0 0 11,629 0 96,124

3. 비용현황


구분전기 당기


자산운용사 79 0.09 86 0.09


일반사무관리회사 2 0.00 2 0.00

보수합계 83 0.10 90 0.10

기타비용 1 0.00 1 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00





1 펀드 한국투자퇴직연금네비게이터40(채권혼합) 22.45

2 펀드 삼성퇴직연금코리아중소형40 1호C-F(채혼) 22.11

3 펀드 신영퇴직연금배당40증권(채권혼합)F형 21.68

4 펀드 신영퇴직연금가치40증권(채권혼합)F형 15.72


6 펀드 삼성퇴직연금인덱스40증권(채권혼합)C-F 5.94




전기 0.3947 0.0000 0.3947

당기 0.3951 0.0000 0.3951





펀드한국투자퇴직연금네비게이터40

(채권혼합)22.45 20,436 21,580 대한민국

펀드삼성퇴직연금코리아중소형40 1호

C-F(채혼)22.11 21,191 21,253 대한민국

펀드신영퇴직연금배당40증권

(채권혼합)F형21.68 20,066 20,842 대한민국

펀드신영퇴직연금가치40증권

(채권혼합)F형15.72 14,823 15,108 대한민국

펀드삼성퇴직연금인덱스40증권

(채권혼합)C-F5.94 5,634 5,711 대한민국





(단위 : 백만원, %)


단기상품 예금(신한은행) 12.10 신한은행 11,620 1.15




펀드92.45%

전기


펀드87.90%

당기

삼성 퇴직연금 S Selection주식형(1277)

직전 3개월간 펀드 수익률은? 0.91 % ( 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 )

2016. 1분기

운용경과 및 운용계획 1. 펀드의 개요



투자위험등급 2등급(높은 위험) 금융투자협회 펀드코드 K5V853B93000

운용기간 2016.01.01 ∼ 2016.03.31 존속기간 추가형



일임운용사 삼성자산운용, 한국투자신탁운용, 유리치투자자문




자산 총액 (A) 1,064 1,874 76.16

부채 총액 (B) 0 1 79.21

순자산총액 (C=A-B) 1,063 1,873 76.16

발행 수익증권 총 수 (D) 1,063 1,856 74.57

기준가격 (E=C/D×1000) 999.68 1,008.78 0.91


>>> 운용경과

1분기 국내 주식시장은 원자재 가격 상승 및 글로벌 경기부양 정책에 힘입어 상승

마감하였습니다. 연초에 원자재 가격 하락, 중국의 성장률 둔화 등이 복합적으로

작용하며 하락하였던 국내증시는 3월 한때 2,000pt 수준까지 상승하였습니다.

미국의 금리인상 지연 및 원자재 가격 반등이 지수 상승에 가장 큰 역할을 하였고,

특히 대형가치주 중심으로 상승하였습니다. 펀드는 중소형 성장주에 대한 비중을

축소 하였고, 가치주 중심의 대형주, 중소형주 수익증권의 비중은 늘려 시장에

대응하였습니다.


2분기 국내 주식시장은 주요국의 경기부양 정책 및 미국 금리인상 지연으로 소폭

상승할 것으로 판단합니다. 선진국 중심의 경기부양책은 이머징 국가의 주식 상승

요인이 될 것이며, 원자재 가격의 상승세가 이어진다면 이런 흐름이 지속될 수 있을

것으로 생각합니다. 다만 높아진 환율의 변동성 및 외국인 투자자금 동향을 유의깊게

관찰할 필요가 있습니다. 현재 투자비중이 높은 대형 가치주 및 배당주 수익증권의

상대적 매력도를 판단하여 적극적으로 비중 조정을 할 계획입니다.



삼성 퇴직연금S Selection주식형

0.91 - - - - - -




2. 자산현황


통화별구분



KRW 0 0 0 1,490 0 0 383 0 1,874

(비중) (0.00) (0.00) (0.00) (79.55) (0.00) (0.00) (20.45) (0.00) (100.00)

합계 0 0 0 1,490 0 0 383 0 1,874



1 펀드 한투퇴직연금네비게이터1 C-J 37.21

2 펀드 한화100세퇴연밸류증권투자c-f 23.08


4 펀드 한투퇴연삼성그룹증권1호(주식)C-J 12.28

5 펀드 트톤장기성장퇴연증권자투자신탁[주식] 6.97


(단위 : 백만원, %)




3. 비용현황


구분전기 당기


자산운용사 1 0.05 2 0.12


일반사무관리회사 0 0.00 0 0.00

보수합계 1 0.05 2 0.12

기타비용 0 0.00 0 0.00

매매,중개수수료 0 0.00 0 0.00

증권거래세 0 0.00 0 0.00





전기 0.4992 0.0000 0.4992

당기 0.4986 0.0000 0.4986





펀드 한투퇴직연금네비게이터1 C-J 37.21 676 697 대한민국

펀드 한화100세퇴연밸류증권투자c-f 23.08 413 432 대한민국

펀드 한투퇴연삼성그룹증권1호(주식)C-J 12.28 241 230 대한민국

펀드 트톤장기성장퇴연증권자투자신탁[주식] 6.97 131 131 대한민국






펀드61.23%

전기

단기대출 및 예금

38.77%

펀드79.55%

당기

단기대출 및 예금

20.45%

2016. 1 삼성 퇴직연금 일반주식형(1242) · 자산 총액 (a) 3,504 3,503 -0.02 부채...

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