2015 02 04 gea%20gj%202014%20pressekonferenz tcm30 25591

GEA Group Aktiengesellschaft

Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen

Düsseldorf, 4. Februar 2015

engineering for a better world

Alle Zahlen des Jahres 2014 sind vorläufig und daher noch nicht testiert. Die Jahresabschlüsse des GEA Group

Konzerns und der GEA Group Aktiengesellschaft werden nach Aufstellung durch den Vorstand Anfang März durch den

Aufsichtsrat gebilligt. Der testierte Geschäftsbericht wird am 9. März 2015 auf der Internetseite der GEA Group

veröffentlicht.

In die Zukunft gerichtet Aussagen gehen von unseren Annahmen und Prognosen aus. Sie sind mit Risiken und

Unsicherheiten verbunden, so dass tatsächliche Erträge, Vermögensverhältnisse oder sonstige Ergebnisse erheblich

von den hier wiedergegebenen Erwartungen abweichen können. Verursacht werden können derartige Änderungen in

der Entwicklung durch Veränderungen im wirtschaftlichen und geschäftlichen Umfeld, Schwankungen von

Wechselkursen und Zinsen, die Markteinführung von konkurrierenden Produkten, eine schlechte Akzeptanz von neuen

Produkten oder Leistungen oder Änderungen der Unternehmensstrategie. In die Zukunft gerichtete Aussagen müssen

von uns nicht an Änderungen der Verhältnisse angepasst werden.

Die Summe der Prozentangaben bei Auftragseingang und Umsatz sowohl regional als auch innerhalb der

Kundenbranchen kann aufgrund von Auf- und Abrundungen von 100 Prozent abweichen.

Haftungsausschluss

Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015 2


• Höhepunkte GJ 2014

• Finanzzahlen Q4 2014

• Ausblick GJ 2015

Agenda

1

3

2



GEA hat die für das GJ 2014 gesteckten Ziele erreicht

Umsatz Operatives EBITDA Cash-Flow-Treiber


414 406

GJ 2013 GJ 2014

530 596 596 591

-5

GJ 2013 organ.Delta

GJ 2014angepasst

Währungs-effekte

GJ 2014bereinigt

D +5,6% D +12%

9,6% 9,0%

(in Mio. EUR) (in Mio. EUR) (in Mio. EUR)

Ziel: Organisches

Umsatzwachstum von

rund 5%

Ziel: Operatives EBITDA

von 550-590 Mio. EUR

Ziel: Cash-Flow-Treiber-

Marge von 9,0% - 9,5%

4.320 4.562 4562 4.516

-47

GJ 2013 organ.Delta

GJ 2014angepasst

Währungs-effekte

GJ 2014bereinigt


8,8%

10,5%

12,3% 11,9%

12,3%

13,1%

6,8%

8,4%

10,5% 10,3%

10,6%

11,4%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

13%

2000

3000

4000

5000

6000

Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14

Auftragseingang Umsatz Operative EBITDA-Marge Operative EBIT-Marge

Entwicklung LTM: Auftragseingang, Umsatz, Operative Margen

5

(in Mio. EUR)

Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

Vorl. operative EBIT-Marge auf Rekordwert von 11,4%

LTM = der letzten 12 Monate


GEA hat die für das GJ 2014 gesteckten Ziele erreicht


Dividende

0,60 € 0,70 €

GJ 2013 GJ 2014

(EUR)

CAPEX und CAPEX-Quote

121 94

GJ 2013 GJ 2014

2,8%

2,1%

(in Mio. EUR)

Cash-Generierung

(in Mio. EUR)

(vorgeschlagen)

Ziel: Verhältnis

CAPEX/Umsatz von

circa 2%

Ziel: Starke Cash-

Generierung

Ziel: Dividendenquote von

40% bis 50%

288 338

50

Netto-verschuldungGJ 2013 ohne

HX

CashGenerierung

Netto-liquidität

GJ 2014 vorM&A,

DOP & Div.


Starkes operatives Ergebnis

Veräußerung des Segments Heat Exchangers

Klare Verbesserung der Finanzlage

• Organisches Umsatzwachstum von +5,6% im Vergleich zum Vorjahr (YOY)

• Operative Margen auf neuem Rekordhoch

• Höchste Margen in der Geschichte der Segmente GEA PE und GEA RT

• Unterzeichnung des Kaufvertrags im April 2014; Vertrag rückwirkend zum 1. Januar 2014 in Kraft

• Auf der Grundlage eines Unternehmenswertes (EV) von rund 1,3 Mrd. EUR (etwa 11x EV/EBIT)

• Closing im Oktober 2014

• Verkaufserlös i.H.v. ungefähr 1,1 Mrd. EUR

• Nettoverschuldung aus dem Jahr 2013 wandelt sich in eine Netto-Cash-Position von 900 Mio. EUR

• Schuldenabbau in Höhe von circa 500 Mio. EUR bis Ende Januar 2015

• Anhebung Ratings auf derzeit “Baa2” (Moody’s) und “BBB” (Fitch), beide mit “stabilem Ausblick”

Höhepunkte GJ 2014 (1/2)

7 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015


“GEA 2020”-Strategie mit klaren Wachstums- und Rentabilitätszielen

Künftige Organisationsstruktur gemäß “Fit for 2020”

Neue Pläne zur Mittelverwendung

• GEA soll erste Wahl für unsere Kunden im relevanten Nahrungsmittelsektor sein

• Umsatz-Exposure 2020: 75% bis 80% in den Nahrungsmittelsektor

• 4% bis 6% CAGR in puncto organisches Umsatzwachstum (GJ 2014 – GJ 2020)

• 13% bis 16% operative EBIT-Marge (GJ 2017 – GJ 2020)

• Kosteneinsparungen von mindestens 100 Mio. EUR pro Jahr

• Neue Organisationsstruktur bietet weiteres Effizienzsteigerungspotenzial

• Projekt verläuft erwartungsgemäß

• Klare Pläne für mittelfristige Nutzung der Netto-Cash-Position, um das Unternehmen weiter wachsen zu lassen

• Änderung Dividendenpolitik - Erhöhung der Ausschüttungsquote auf 40% bis 50% des Jahresüberschusses

• Vorrangiges Augenmerk auf branchennahe (“bolt-on”) Akquisitionen auf der Grundlage klar definierter Kriterien

und einer strategischen Vision

Höhepunkte GJ 2014 (2/2)



“Fit for 2020”: Programm verläuft planmäßig / ab 2017 Einsparungen von mind. 100 Mio. EUR im Jahr geplant

Vorbereitung der Umsetzung der

Struktur

Festlegung der einzelnen

Funktionen

Entwurf einer detaillierten

Organisationsstruktur

Umsetzung und externe

Berichterstattung ab Q2 2015

Strikte, kontinuierliche Verfolgung

der Einsparungen

Vorbereitung der Implementierung & Einrichtung eines

Tracking Tools zur Verfolgung der Einsparungen

Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 ab Q3 2015

• Detaillierter Einsparungsplan

• Mitarbeiterzuordnung & Schulung

• Systemanpassung

Q2 2015

Q2 2015

Q2 2015


Ankündigung der erwarteten

Einsparungen für

GJ 2015/2016 zusammen

mit den Ergebnissen für Q1

am 11. Mai 2015





Agenda

1

3

2



Umsatz

1.242 1.301

Q4 2013 Q4 2014

(in Mio. EUR) (in Mio. EUR)

Operative EBIT-Marge

15,0% 15,9%

Q4 2013 Q4 2014

Operatives EBIT

1.144 1.157

Q4 2013 Q4 2014

187 207

Q4 2013 Q4 2014

Auftragseingang

Vorl. Kennzahlen Q4 2014 im Jahresvergleich


(in Mio. EUR)

organisch: -1% organisch: +4%

D +1% D +5%

D +11% D +88 bps


Operatives EBIT

192 213

495 462

334 353

152 161

Q4 2013 Q4 2014

Operative EBIT-Marge

Umsatz

Vorl. Entwicklung der Segmente im Q4 2014

1.157 1.144


GEA RT

GEA PE

GEA ME

GEA FT

organisch: -1%

D +1%

D +6%

D -7%

D +11%

D +6%

211 223

527 539

359 381

176 193

Q4 2013 Q4 2014

1.242 1.301

D +6%

D +2%

D +6%

D +9%

organisch: +4%

D +5%

GEA RT

GEA PE

GEA ME

GEA FT

Q4 2013 Q4 2014 D YoY

GEA FT 13,9% 15,4% +151 bps

GEA ME 17,5% 19,7% +217 bps

GEA PE 15,0% 16,5% +149 bps

GEA RT 12,0% 14,1% +211 bps

GEA Group 15,0% 15,9% +88 bps


Auftragseingang

25 31

79 89

63 75

24

30

Q4 2013 Q4 2014

GEA RT

GEA PE

GEA ME

GEA FT

(in Mio. EUR)

187 207

D +12%

D +19%

D +25%

D +11%

D +21%


Entwicklung der Auftragseingänge nach Größe seit Q4 2010

Starkes Wachstum von Aufträgen < 1 Mio. EUR +12% Q4 2014 YoY; +8% GJ 2014 YoY

13

(in Mio. EUR)


576 596 619 705 686 669

737 711 702 745 710 722 724 747 754 773 765 835

149 173 168

185 166 208

214 172

221 175 144

234 167

211 160 170 174

182

63 64

135

135 128 111

96 102

124 107 131

102 132

67 88

103 68

87

66 41

60 58

100

44 65 112

110

162 144 121 22

123 160 54

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

Q4 10 Q1 11 Q2 11(excl.FS)

Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14

AE < 1 Mio. EUR AE >= 1 Mio. EUR < 5 Mio. EURAE >= 5 Mio. EUR < 15 Mio. EUR AE >= 15 Mio. EUR

1.400

1.200

1.000

f L4Q:

782 f L4Q:

726 f L4Q:

724


Vorl. Umsatz und org. Umsatzwachstum GJ 2014: Starkes Westeuropa aufgrund Milchgeschäft


Nordamerika

D YoY: +7%

17%

14

Osteuropa

& GUS

8%

D YoY: +6%

Westeuropa

37%

D YoY: +12%

Lateinamerika

D YoY: -1%

6%

Afrika

D YoY: -3%

3%

Naher Osten

D YoY: -22%

3%

Asien-Pazifik

D YoY: +4%

25%

Schwellenländer1

37%

D YoY: -3%

Top-3-Länder

USA: 16% (16%)

D YoY: +6%

China: 9% (10%)

D YoY: -2%

Deutschland: 9% (9%)

D YoY: +12%

1 gem. der Definition “Schwellenländer” des Internationalen Währungsfondsdenen


Vorläufiger Umsatz und organisches Umsatzwachstum nach Kundenbranche: Starkes Wachstum im Milchsektor


Durchschnitt der letzten vier Quartale: Q1 – Q4 2009 = Index 100

Hinweis: Organische Wachstumsraten nach Kundenindustrien erst ab Q1 2011 verfügbar

14% (13%)

24% (22%)

22% (23%)

12% (14%)

12% (13%)

16% (15%)

Umsatz L12M

per Q4 2014:

4.516 Mio. EUR

+6% org. YOY

Milchproduktion

D +15% YOY

Nahrungsmittel

D +1% YOY

Getränke

D -11%YOY

Sonstige

Industrien

D +12% YOY

Pharma/

Chemie

D -2% YOY Milchver-

arbeitung

D +16% YOY

60%

100%

140%

180%

220%

Milchproduktion Milchverarbeitung GEA Group

60%

100%

140%

180%

220%

Q409

Q110

Q210

Q310

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Q114

Q214

Q314

Q414

Pharma/Chemie Sonstige Industrien GEA Group

60%

100%

140%

180%

220%

Nahrungsmittel Getränke GEA Group

Organische CAGR 10-14: +15%






GEA Group organische CAGR 09-14: +6%


1.2501

1.5502

1.7003 1.7504

349

280

315 288

Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14

Solider vorl. Auftragsbestand für 2015


(in Mio. EUR)

1,06 1,05 1,07 1,05 1,05 1,02 1,04 1,06 1,07 1,08 1,07 1,01 1,00

2.015

1.599

1.841 1.901 1.932 2.085 2.136

1.983 1.830

2.087 2.137 2.185 2.038

BtB Verhältnis

der letzten 12 M

# 1 AE abrechenbar im GJ 2012 2 AE abrechenbar im GJ 2013

3 AE abrechenbar im GJ 2014 4 AE abrechenbar im GJ 2015


Vorl. ROCE-Entwicklung: Leichter Rückgang aufgrund höherer Einmaleffekte in Q4 2014


1.772 1.830 1.873 1.887 1.890 1.891 1.886 1.895 1.900 1.912 1.929 1.943

17,5% 18,6% 18,6%

16,7%

18,8% 19,3% 19,6%

22,1% 22,6% 22,9% 23,2% 22,6%

Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14

Capital Employed (Durchschnitt der letzten 12 M) ROCE (Durchschnitt der letzten 12 M)

ROCE = EBIT (L12M) / Capital Employed exklusive Goodwill aus dem Erwerb der ehemaligen GEA AG durch die ehemalige Metallgesellschaft AG im Jahr 1999 (L12M)

(in Mio. EUR)


Vorl. Working Capital Verhältnis bei rund 12% stabilisiert


269

404 449 460

395

523 521 511

356

515 521 538

363

535

590 548

417

11,6% 11,3% 11,0% 11,3% 11,4% 12,1%

12,8% 12,9% 12,7% 12,2% 11,9% 11,7% 11,7% 11,8% 11,9% 12,1% 12,1%

Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14

Working Capital Working Capital (Duchschnitt L12M) in % vom Umsatz (L12M)

(in Mio. EUR)


Vorl. Cash-Flow-Treiber-Marge bei rund 9% vom Umsatz stabilisiert


-138 -147 -132 -88 -26 10 33 19 -1 -19 -38 -40

410 436 441 420 462 471 478 515 527 536 546 540

-129 -116 -120 -125

-126 -126 -124 -120 -122 -123 -114 -94

3,6% 4,3% 4,6% 5,0%

7,4% 8,3% 9,0% 9,6% 9,3% 9,0% 8,8% 9,0%

Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14

Delta Working Capital Durchschnitt L12M) EBITDA (L12M) Capex (L12M) Cash-Flow-Treiber-Marge (L12M)

EBITDA Capex D Working Capital (Durchschnitt L12M)

Umsatz Umsatz Umsatz - - +

(in Mio. EUR)


Entwicklung Nettoliquidität (in Mio. EUR)

1.030,1

Dividende (Div) -115,6

Akquisitionseffekte (M&A) -33,7

Nicht fortgeführte Geschäftsbereiche (DOP) -27,5

50,4

Sonstiges 57,2

Steuern / Zinsen -120,0

Capex

903,8

Delta Working Capital -45,0

EBITDA

Nettoliquidität 31.12.2014*

Nettoverschuldung 31.12.2013 ohne HX -287,9

-93,8

Nettoliquidität vor DOP, M&A und Div.

539,9

Cash-Erlöse Verkauf HX ber. um Transaktionskosten

Eliminierung Netto-Cash-Position HX -109,3

Nettoverschuldung 31.12.2013 inkl. HX -178,6

Vorl. Cash Generierung L12M: ~340 Mio. EUR


D +338 Mio. EUR

* darin enthalten Festgelder mit Restlaufzeit ≤ 1 Jahr in Höhe von 200 Mio. EUR


1.433

904

529

754

384

Zielkorridor für Verschuldungsniveau unter

Zugrundelegung eines verbesserten

Schuldenprofils

1.667

Operatives

Leasing

Pensionen Brutto-

finanz-

verschul-

dung

Rating-

relevante

Bruttover-

schuldung

Liquide

Mittel

Netto-

Cash-

Position

Netto-

Cash-

Position

Rating-

relevante

Bruttover-

schuldung

Angestrebte Bruttoverschuldung:

2,0-2,5x EBITDA

Durchschnittliche Nettoverschuldung:

0,5-1,0x EBITDA



Trigger-Schwellen für GEAs Rating

GEAs ratingrelevante Bruttover-

schuldung unter Zugrundelegung eines

verbesserten Schuldenprofils

1.667

904


Fälligkeitsstruktur der wesentlichen

Finanzschulden zum 30.09.2014

GEA hat unter teilweiser Heranziehung der HX-Erlöse ihre Finanzverschuldung um EUR ~0,5 Mrd. zurückgeführt

2017 2016 2015 2014

KfW-Darlehen

GEA-Anleihe

EIB-Darlehen

Schuldscheindarlehen

34

450

4

434

34

400

150

300

[in Mio. EUR]


Fälligkeitsstruktur der wesentlichen

Finanzschulden zum 31.01.2015

2017 2016 2015 2014

GEA-Anleihe

EIB-Darlehen

Schuldscheindarlehen

140

0

275

50 275

90

[in Mio. EUR]

0

Entsprechende Zinsen: < 17 Mio. EUR Entsprechende Zinsen: < 27 Mio. EUR


Vorl. Entwicklung Servicegeschäft (L12M): 27% vom Umsatz


Organisches Wachstum zum Vorjahr +7,6% (+6.3% berichtet)

(in Mio. EUR)

1.153

235

466

252 200

1.225

269

493

270 215

GEA Group GEA FT GEA ME GEA PE GEA RT

D +8%

(+6% berichtet)

D +18%

(+14% berichtet)

D +7%

(+6% berichtet)

D +8%

(+7% berichtet)

D +8%

(+7% berichtet)

41% 27% 27% 41% 35% 36% 14% 15% 27% 28%

Q4 2013 L12M Q4 2014 L12M Servicegeschäft in % vom Umsatz %





Agenda

1

3

2



Unter der Voraussetzung, dass es zu keiner Abschwächung der Weltwirtschaft kommt, auf

der Basis konstanter Wechselkurse zum GJ 2014 und ohne Berücksichtigung möglicher

Akquisitionen und Einmaleffekte, verfolgen wir im Jahr 2015 die folgenden Ziele:

Guidance für GJ 2015

Umsatz

moderates organisches

Wachstum

Operatives EBITDA

(in Mio. EUR)

580 - 620

Cash-Flow-Treiber-Marge

9,0% - 9,5%


Auswirkungen der derzeit im Rahmen von “Fit for 2020” stattfindenden Reorganisation

finden bei den oben genannten Zielen noch keine Berücksichtigung. Die entsprechenden

erwarteten Einsparungen für GJ 2015 werden zusammen mit den Ergebnissen für Q1 2015

veröffentlicht.


Zusätzliche Finanzdaten zum GJ 2015


Abschreibung (incl. PPA /

in Mio. EUR)

circa

90

Davon Effekt

aus PPA in

2015 und

Folgejahren (in Mio. EUR)

circa

23 p.a.

Zinsen für

Finanzver-

bindlich-

keiten (in Mio. EUR)

unter

17

Dividenden-

politik

Ausschüttungs-

quote circa

40-50% des Jahres-

überschusses

Working

Capital L12M (vom Umsatz

L12M)

circa

12%

Angestrebtes

Investitions-

volumen (vom Umsatz)

max.

2%

Steuersatz

circa

23%


Finanzielle Ziele

GJ 2014 - 2020

CAGR organisches Umsatzwachstum GJ 2014 - GJ

2020: 4% bis 6%

GJ 2017 - 2020

Verhältnis Service zum Umsatz: ~30%

Operative EBIT-Marge: 13% bis 16%

Verhältnis Working Capital zum Umsatz: 10% bis 12%

Verhältnis CAPEX zum Umsatz: 1.5% bis 2.0%

Cash-Flow-Treiber-Marge: 12% bis 15%

ROCE: 20% bis 25%

Effektiver Nettosteuersatz: 24%



Finanzkalender

2 0 1 5


9. März 2015 Geschäftsbericht 2014 Düsseldorf

16. April 2015 Hauptversammlung GJ 2014 Oberhausen

11. Mai 2015 Quartalsfinanzbericht Q1 2015 Düsseldorf

29. Juli 2015 Halbjahresfinanzbericht Q2 2015 Düsseldorf

27. Oktober 2015 Quartalsfinanzbericht Q3 2015 Düsseldorf


<= 0.8 > 0.8 and < 1.0 >= 1.2 > 1.0 and < 1.2

Colour code: Only cross-sections with a share of > 1% of group order intake are colored

Book to Bill categories

Backup – Vorl. Book to Bill Verhältnis > 1 in Nahrungs- mittel & Getränke Sektor durch Milchverarbeitung


Book to bill ratio (L4Q)

Q4 2014

Dairy Farming 1,01 5,4% 0,98 1,1% 1,02 5,0% 0,99 1,0% 1,00 0,0% 0,80 0,0% 1,06 1,7% 1,02 14,2%

Dairy Processing 0,81 8,2% 1,66 2,6% 1,03 3,1% 1,38 1,9% 1,40 0,8% 0,77 0,7% 1,16 7,7% 1,03 25,0%

Food 1,05 9,4% 1,12 2,5% 1,00 3,4% 0,92 1,2% 0,89 1,4% 1,03 0,9% 0,94 3,4% 1,01 22,1%

Beverages 0,88 3,2% 0,69 1,1% 0,78 1,1% 0,78 0,6% 2,52 2,0% 0,49 0,2% 0,90 3,1% 0,94 11,3%

Food & Beverages 0,93 26,2% 1,12 7,3% 0,99 12,6% 1,05 4,6% 1,44 4,2% 0,83 1,8% 1,04 15,8% 1,01 72,6%

Pharma 1,04 2,5% 0,75 0,3% 0,90 1,0% 0,88 0,5% 0,30 0,0% 0,81 0,3% 0,88 2,0% 0,92 6,6%

Chemical 0,99 1,3% 0,81 0,1% 0,90 1,1% 0,70 0,2% 5,01 0,3% 0,76 0,2% 1,01 1,9% 1,00 4,9%

Pharma/Chemical 1,02 3,7% 0,77 0,4% 0,90 2,1% 0,83 0,7% 2,08 0,3% 0,79 0,4% 0,94 3,9% 0,95 11,6%

Environment 1,14 1,6% 1,09 0,3% 0,90 0,7% 1,00 0,2% 1,05 0,1% 0,93 0,1% 0,89 1,1% 1,00 4,1%

Oil & Gas 0,90 0,7% 1,55 0,9% 1,16 0,9% 0,66 0,1% 3,53 0,1% 0,46 0,1% 0,42 0,7% 0,83 3,5%

Marine 1,13 1,5% 1,11 0,1% 0,98 0,1% 0,71 0,1% 0,81 0,0% 0,94 0,0% 1,17 1,7% 1,12 3,6%

Power 0,59 0,2% 2,34 0,0% 0,54 0,1% 0,85 0,1% 0,95 0,1% 3,77 0,4% 0,85 0,1% 1,09 1,1%

Others 1,02 1,2% 1,41 0,4% 1,00 0,3% 0,90 0,2% 1,01 0,0% 0,84 0,1% 1,18 1,4% 1,10 3,6%

Other Industries 1,04 5,3% 1,41 1,7% 0,97 2,1% 0,88 0,6% 1,34 0,4% 1,19 0,8% 0,88 5,0% 1,01 15,8%

Total 0,96 35,2% 1,14 9,5% 0,98 16,8% 1,00 6,0% 1,47 4,9% 0,90 3,0% 0,99 24,6% 1,00 100,0%

Western

Europe

Eastern Europe

& CIS

North America Latin America Africa Middle - East Asia - Pacific Total

BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI


Order Intake Development by Size

576 596 619 705 686 669 737 711 702 745 710 722 724 747 754 773 765 835

149 173 168 185 166 208

214 172 221 175 144 234 167 211 160 170 174 182

63 64 135 135 128 111

96 102 124 107 131

102 132 67 88 103 68 87

66 41 0

60 58 100 44 65

112 110 162 144 121 22 123 160

54

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Q410

Q111

Q211

Q2112

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Q114

Q214

Q314

Q414

OI < EUR 1m OI >= EUR 1m < EUR 5m OI >= EUR 5m < EUR 15m OI >= EUR 15m

8.4%

10.5% 10.3% 10.6%

11.4%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0

1000

2000

3000

4000

5000

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Q114

Q214

Q314

Q414

Order Intake Sales Operating EBIT Margin

Sales by Customer

Industry

37%

25%

17%

8%

6% 3% 3%

Western Europe

Asia-Pacific

North America

Eastern Europe&CIS

Latin America

Middle East

Africa

14%

24%

22%

12%

12%

16%

Dairy Farming

Dairy Processing

Food

Beverages

Pharma/Chemical

Other Industries

[in EUR million] Q4 2013 Q4 2014 ∆ Q1-Q4

2013

Q1-Q4

2014 ∆

Order Intake

organic 1,144.4 1,157.5

+1.1%

-0.7% 4,627.9 4,519.6

-2.3%

-1.4%

Sales

organic 1,242.2 1,301.4

+4.8%

+3.6% 4,320.0 4,515.7

+4.5%

+5.6%

Order Backlog 2,015.5 2,037.6 +1.1% 2,015.5 2,037.6 +1.1%

Operating EBITDA 205.7 228.5 +11.0% 530.1 590.7 +11.4%

Operating EBITDA-

Margin 16.6% 17.6% +99 bps 12.3% 13.1% +81 bps

Operating EBIT 186.8 207.2 +10.9% 458.8 513.5 +11.9%

Operating EBIT-Margin 15.0% 15.9% +88 bps 10.6% 11.4% +75 bps

ROCE (LTM)1 22.1% 22.6% +50 bps 22.1% 22.6% +50 bps

Order Intake, Sales and Operating EBIT

Margin (LTM)

GEA Group – Vorläufige Entwicklung


[EURm] [EURm]

LTM per

Q4 2014:

EUR 4,516m

+6% org YoY

LTM per

Q4 2014:

EUR 4,516m

+6% org YoY

+10% / +12% org.

-12% / -11% org.

+0% / +1% org.

+16% / +16% org.

+12% / +15% org.

Δ YoY

-23% / -22% org.

+2% / +6% org. +6% / +7% org. +3% / +4% org. +13% / +12% org.

Δ YoY -7% / -1% org.

-7% / -3% org.

-3% / -2% org.

Sales by Region

1 ROCE LTM = EBIT (LTM) / Capital employed excluding goodwill from the acquisition of the former GEA AG by the former Metallgesellschaft AG in 1999 (average LTM)

3,000

4,000

5,000

2,000

1,000

1,000

1,200

1,400

w/o FS Incl.FS


Sales by Customer

Industry

38%

11%

35%

8% 7%

Western Europe

Asia-Pacific

North America

Eastern Europe&CIS

Latin America

100%

Dairy Farming


2013

Q1-Q4

2014 ∆

Order Intake

organic 151.6 161.3

+6.4%

+5.7% 596.7 659.0

+10.4%

+13.3%

Sales

organic 176.2 192.7

+9.4%

+9.7% 577.7 650.0

+12.5%

+15.5%

Order Backlog 85.6 87.0 +1.6% 85.6 87.0 +1.6%


Operating EBITDA-

Margin 15.8% 17.1 % +137 bps 9.9% 11.5% +161 bps

Operating EBIT 24.5 29.7 +21.3% 44.6 62.0 +39.2%


ROCE (LTM)1 12.7% 17.1% +448 bps 12.7% 17.1% +448 bps

GEA Farm Technologies - Vorläufige Entwicklung


LTM per

Q4 2014:

EUR 650m

+15% org YoY

LTM per

Q4 2014:

EUR 650m

+15% org YoY

+13% / +15% org.

-13% / -4% org.

+18% / +20% org.

+16% / +16% org.

+11% / +10% org.

+19% / +44% org.

Sales by Region


116 126 130 140 129 147 144 146 143 139 151 149 151 161 165 165 160

3 1 1 1 5 2 1

1 5 1 1

0

30

60

90

120

150

180

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Q114

Q214

Q314

Q414


5.9% 6.6%

8.0% 7.7%

9.5%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

0

200

400

600

800

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Q114

Q214

Q314

Q414



Margin (LTM) [EURm] [EURm]


Δ YoY Δ YoY

engineering for a better world 33 Geschäftsjahr 2014 – Vorläufige Zahlen, 4. Februar 2015

Gegenüberstellung der Entwicklung des MFP-Verhältnisses und des organischen

Wachstums beim Auftragseingang von GEA FT im Zeitverlauf

Quelle: World Milk-Feed Price Ratio vom IFCN

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

Jan 06 Jan 07 Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 Jan 14

Globales Milch-Futter-

preis-Verhältnis

2006 2007 2011 2012 2013 2014 2010 2009 2008

In Vergangenheit hatte ein Milch-Futterpreis-Verhältnis unter 1,5 keinen Auftragsrückgang bei GEA FT zur Folge

• Milch-Futterpreis-Verhältnis (MFPR)

>1,5 wird als Investitionssignal für

Landwirte betrachtet (Schwelle könnte

mit fortschreitender Maschinen-

produktivität zurückgehen)

• MFPR <1,5 kann noch immer okay sein,

wenn die Landwirte mit einer

kurzfristigen Verbesserung des MFPR

rechnen

• Unter den von GEA FT angebotenen

Produkten werden Hygiene-

verbrauchsmaterialien und Ersatzteile

(zusammen 41% des Umsatzes) nicht

unmittelbar vom MFP-Verhältnis

beeinflusst

Organisches

Auftragswachstum

GEA FT


35%

27%

19%

7%

7% 4%

3%

Western Europe

Asia-Pacific

North America

Eastern Europe&CIS

Latin America

Middle East

Africa

Sales by Customer

Industry 14%

42% 9%

9%

26%

Dairy Processing

Food

Beverages

Pharma/Chemical

Other Industries


2013

Q1-Q4

2014 ∆

Order Intake

organic 334.4 352.9

+5.6%

+3.7% 1,368.2 1,349.8

-1.3%

-0.7%

Sales

organic 359.3 380.8

+6.0%

+4.4% 1,327.8 1,380.4

+4.0%

+4.7%

Order Backlog 428.4 394.9 -7.8% 428.4 394.9 -7.8%


Operating EBITDA-

Margin 19.8% 22.5% +271 bps 16.2% 16.8% +60 bps

Operating EBIT 62.8 74.8 +19.1% 187.6 197.7 +5.4%


ROCE (LTM)1 17.4% 17.0% -42 bps 17.4% 17.0% -42 bps

GEA Mechanical Equipment - Vorläufige Entwicklung


LTM per

Q4 2014:

EUR 1,380m

+5% org YoY

LTM per

Q4 2014:

EUR 1,380m

+5% org YoY

Sales by Region

+3% / +4% org.

+4% / +5% org.

-1% / 0% org.

-2% / -1% org.

+16% / +17% org. -34% / -31% org.

+24% / +24% org. +6% / +6% org. +13% / +15% org. +1% / +1% org.

-10% / -8% org.

+32% / +37% org.


278 280 274 336

280 271 289 289 300 301 283 311 302 297 309

46 30 49 42 44 26 19 38 31 40

21 27 24 23 9 19 7 12

8 5 8 8 11 6 7 21 33 17

18

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14


13.9% 14.1% 14.3%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14





1,200

1,400

1,600

1,000

Δ YoY Δ YoY


Sales by Customer

Industry

47%

4%

21%

20%

8%

Dairy Processing

Food

Beverages

Pharma/Chemical

Other Industries

35%

33%

11%

8%

7% 4% 4%

Western Europe

Asia-Pacific

North America

Eastern Europe&CIS

Latin America

Middle East

Africa

[in EUR million] Q4 2013 Q4 2014 ∆ Q1-Q4 2013 Q1-Q4 2014 ∆

Order Intake

organic 494.6 461.7

-6.7%

-8.9% 2,061.0 1,835.7

-10.9%

-10.6%

Sales

organic 526.7 538.5

+2.2%

+0.6% 1,798.0 1,852.1

+3.0%

+3.4%

Order Backlog 1,290.5 1,293.4 +0.2% 1,290.5 1,293.4 +0.2%


Operating EBITDA

Margin 15.7% 17.1% +146 bps 11.3% 11.9% +61 bps

Operating EBIT 79.0 88.7 +12.4% 188.3 206.0 +9.4%

Operating EBIT

Margin 15.0% 16.5% +149 bps 10.5% 11.1% +65 bps

ROCE (LTM)1 73.2% 78.8% +560 bps 73.2% 78.8% +560 bps

GEA Process Engineering - Vorläufige Entwicklung

LTM per

Q4 2014:

EUR 1,852m

+3% org YoY

LTM per

Q4 2014:

EUR 1,852m

+3% org YoY

Sales by Region

+4% / +5% org.

-4% / -3% org.

-16% / -15% org.

-13% / -12% org.

+21% / +21% org.

-8% / -8% org.

0% / 0% org. -12% / -12% org. -3% / -2% org. +26% / +26% org.

-15% / -12% org.

-13% / -11% org.


177 169 178 167 159 186 175 170 197 174 170 166 194 184 185 182 241

119 133 122 116 121 144

107 132 100 104 155 98

130 91 96 109

118 58 59 127

90 111 82

75 101 94 126

82 124 50

69 96 55

66 66 41 0 58

100

44 65 79 78

162 127 121

22

123 160 37

0

100

200

300

400

500

600

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Q114

Q214

Q314

Q414


7.2%

9.4% 9.5%

10.5% 11.1%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0

400

800

1200

1600

2000

2400

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Q114

Q214

Q314

Q414



Margin (LTM)


[EURm] [EURm]


1,600

2,000

2,400

1,200

Δ YoY Δ YoY


Im Milchverarbeitungssektor ist der mittel- und langfristige Ausblick von größerer Relevanz für die Investitionsentscheidung


GEAs Aufträge im Milchverarbeitungssektor > 15 Mio. EUR

nach Ursprungsland

10

20

30

40

50

60

* Quelle: IFCN – http://www.ifcndairy.org/en/output/prices/milk_indicator2013.php

Weltmilch-

preisindex*

SA

IN

AUZ

GER

NZ

US VN UY NZ

US

PO

BE

NZ

NO NZ

IE

IL

NZ

GER

IE

DK

NZ

NL

GER

NZ

NL

NZ

PH

US

NZ

FR

IE

CN

JP


43%

14%

15%

13%

2% 5%

7%

Western Europe

Asia-Pacific

North America

Eastern Europe&CIS

Latin America

Middle East

Africa

Sales by Customer

Industry 5%

50%

4% 8%

32%

Dairy Processing

Food

Beverages

Pharma/Chemical

Other Industries


2013

Q1-Q4

2014 ∆

Order Intake

organic 192.3 212.7

+10.6%

+9.4% 726.3 804.7

+10.8%

+12.5%

Sales

organic 210.6 223.4

+6.1%

+6.0% 736.6 763.7

+3.7%

+5.4%

Order Backlog 229.5 281.4 +22.6% 229.5 281.4 +22.6%

Operating EBITDA 27.5 33.8 +22.7% 71.0 89.7 26.3%

Operating EBITDA-

Margin 13.1% 15.1% +205 bps 9.6% 11.7% +210 bps

Operating EBIT 25.2 31.4 +24.8% 61.5 79.8 +29.7%


ROCE (LTM)1 22.7% 28.9% +617 bps 22.7% 28.9% +617 bps

GEA Refrigeration Technologies - Vorläufige Entwicklung


LTM per

Q4 2014:

EUR 764m

+5% org YoY

LTM per

Q4 2014:

EUR 764m

+5% org YoY

Sales by Region

-8% / -7% org.

-3% / -1% org.

+4% / +6% org.

+4% / +7% org.

+7% / +9% org. -31% / -31% org.

+1% / +9% org. +27% / +28% org. -4% / -2% org. +9% / +8% org.

+29% / +30% org.

-16% / -8% org.


120 128 145 126 135 140 139 146 142 140 134 139 146 134 155 149 156

27 19 17

20 35 29 22

44 50 22 35 35 40 46

42 40 40 5 6 19

8 20 10

6 12

6 13 7 6

16

17

0

50

100

150

200

250

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Q114

Q214

Q314

Q414


5.2%

7.9% 8.1% 8.4%

10.5%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0

200

400

600

800

1000

Q410

Q111

Q211

Q311

Q411

Q112

Q212

Q312

Q412

Q113

Q213

Q313

Q413

Q114

Q214

Q314

Q414





Δ YoY Δ YoY


Q4 2014 vs.

Q4 2013

Q1-Q4 2014 vs.

Q1-Q4 2013

Q4 2014 vs.

Q3 2014

∆ abs. ∆ in % ∆ abs. ∆ in % ∆ abs. ∆ in %

Auftragseingang

vorangegangene Periode 1.144 4.628 1.168

Strukturelle Veränderung 2 0,1 % 2 0,0 % 2 +0,1 %

Währungseffekte +19 +1,7 % -46 -1,0 % +15 +1,3 %

Organische Entwicklung -8 -0,7 % -64 -1,4 % -27 -2,3 %

Auftragseingang

aktuelle Periode 1.157 +1,1 % 4.520 -2,3 % 1.157 -0,9 %

Backup - Vorl. Auftragseingang Q4 2014


(in Mio. EUR)


Q4 2014 vs.

Q4 2013

Q1-Q4 2014 vs.

Q1-Q4 2013

Q4 2014 vs.

Q3 2014


Umsatz

vorangegangene Periode 1.242 4.320 1.146

Strukturelle Veränderung +1 +0,1 % +1 +0,0 % +1 +0,1 %


Organische Entwicklung +45 +3,6 % +241 +5,6 % +140 +12,3 %

Umsatz

aktuelle Periode 1.301 +4,8 % 4.516 +4,5 % 1.301 +13,6 %

Backup - Vorl. Umsatz Q4 2014


(in Mio. EUR)


Q4 2014 vs.

Q4 2013

Q1-Q4 2014 vs.

Q1-Q4 2013

Q4 2014 vs.

Q3 2014


Operatives EBITDA

vorangegangene Periode 206 530 149

Strukturelle Veränderung 0 0,1 % 0 0 % 0 +0,1 %


Organische Entwicklung +22 +10,6 % +66 +12,4 % +77 +51,5 %

Operatives EBITDA

aktuelle Periode 228 +11,0 % 591 +11,4 % 228 +53,3 %

Backup - Vorl. operatives EBITDA Q4 2014


(in Mio. EUR)


206

Q4 2014

Ausgewiesenes

EBITDA

Einmaleffekte

194

Q4 2014

Operatives EBITDA

228

FX Q4 2014 Operatives

EBITDA vor

Währungseffekten(FX)

228

Organisch Q4 2013 Operatives

EBITDA

+22 +1 -35

+10,6%

+0,4%

-15,1%

Backup - Wechselkurse und Einmaleffekte wirkten sich negativ auf ausgewiesenes vorl. EBITDA der GEA aus

EBITDA-Brücke Q4 2014


(in Mio. EUR)


Backup – Vorl. Währungskursentwicklung GJ 2014 YOY

Währung

Gesamtanteil

Drittumsätze

GJ 2014 in %

EUR 45 %

USD 16 %

CNY 6 %

DKK 5 %

GBP 5 %

NZD 4 %

SGD 3 %

BRL 2 %

PLN 2 %

CAD 2 %

AUD 1 %


Wechsel-

kurse Q4

2014

(Durch-

schnitt)

D FX YOY

Q4 2014 vs. Q4

2013

1,25 +8,9 %

7,68 +7,9 %

7,44 +0,2 %

0,79 +6,5 %

1,60 +3,0 %

1,62 +5,1 %

3,18 -2,5 %

4,21 -0,6 %

1,42 +0,7 %

1,46 +0,5 %

Wechsel-

kurse GJ

2014

(Durch-

schnitt)

D FX YOY

GJ 2014 vs. GJ

2013

- -

1,33 0,0 %

8,19 -0,3 %

7,45 0,0 %

0,81 +5,4 %

1,60 +1,3 %

1,68 -1,2 %

3,12 -8,1 %

4,18 +0,3 %

1,47 -6,7 %

1,47 -6,4 %


Backup - Vorl. Working Capital Entwicklung


551

641

562

929

939

946

647

537

647

470

495

444

363

548

417

Forderungen LuL Vorräte Verbindlich-

keiten LuL

Erhaltene

Anzahlungen

Working

Capital

Q3 2014

Q4 2014

+7

+1%

-79

-12%

+110

+21%

-51

-10%

-132

-24%

Q4 2013

+10

+1%

+90

+16%

-110

-17%

+24

+5%

+185

+51%

=

=

=

(in Mio. EUR)


Preliminary Key Figures Time Line (1/6)


Order Intake

[in EUR million]Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11

GEA Food Solutions1) 95,1 116,4 100,5 85,7 397,7 75,6 101,2 81,6 95,5 353,9 115,5 94,5 100,7 98,9 409,6 125,5 -

GEA Farm Technologies 123,5 120,5 137,0 116,0 497,1 94,9 101,2 94,9 98,6 389,6 101,1 116,1 115,0 116,3 448,5 125,9 129,5

GEA Mechanical Equipment2) 257,4 258,0 237,0 177,0 929,4 194,9 162,2 158,6 169,4 685,1 172,0 194,7 191,9 181,8 740,4 219,2 332,5

GEA Process Engineering 367,3 355,4 346,4 264,4 1.333,6 251,0 308,7 254,0 334,6 1.148,3 335,7 339,0 321,7 419,7 1.416,1 401,5 426,2

GEA Refrigeration Technologies 174,1 152,3 144,2 143,3 613,9 138,9 143,2 114,3 130,3 526,6 127,5 150,6 148,9 152,5 579,6 152,7 162,8

GEA Group 899,2 863,9 842,9 687,1 3.293,0 664,4 703,0 605,0 715,6 2.688,1 713,4 777,3 755,3 854,4 3.100,3 874,3 1.024,8

Order Backlog


GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 104,4 -



GEA Process Engineering 850,7 830,9 826,6 666,2 666,2 651,5 658,2 627,9 660,2 660,2 757,6 821,2 788,9 813,0 813,0 888,2 927,4


GEA Group 1.483,5 1.520,3 1.539,2 1.283,6 1.283,6 1.276,0 1.274,4 1.175,8 1.161,1 1.161,1 1.301,8 1.417,0 1.362,1 1.333,5 1.333,5 1.581,2 1.643,7

Sales


GEA Food Solutions1) 91,8 99,1 98,5 104,8 394,2 89,0 79,8 82,8 82,5 334,1 101,0 99,8 93,1 103,7 397,6 112,9 -



GEA Process Engineering 328,2 395,8 364,5 398,9 1.487,4 270,7 281,9 278,1 313,2 1.144,0 256,9 298,5 330,9 402,2 1.288,5 300,8 385,1


GEA Group 735,9 856,2 844,4 916,2 3.352,7 674,5 688,4 695,0 756,1 2.814,0 603,2 700,7 769,7 889,5 2.963,1 706,7 964,6

Organic Sales Growth

[in %]Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11

GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. - -

GEA Farm Technologies n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 9,4% 12,6%

GEA Mechanical Equipment2) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 20,4% 22,1%

GEA Process Engineering n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 14,7% 31,8%

GEA Refrigeration Technologies n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 10,9% 11,4%

GEA Group n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. 14,2% 22,7%

Operating EBITDA

[in EUR million] Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11

GEA Food Solutions1) -4,5 7,0 9,4 7,6 19,4 -2,9 4,9 7,0 6,4 15,5 13,5 10,3 5,5 6,8 36,2 6,2 -





GEA Group 51,9 82,7 87,8 120,7 343,0 42,7 57,3 66,2 82,6 248,7 44,9 63,7 79,8 122,3 310,6 62,4 100,3

YoY




Order Intake

[in EUR million]Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014

GEA Food Solutions1) - - - - - - - - - - - - - - - - - -

GEA Farm Technologies 140,3 131,7 527,4 148,1 145,7 147,4 142,6 583,9 138,8 155,7 150,7 151,6 596,7 161,6 169,7 166,4 161,3 659,0

GEA Mechanical Equipment2) 329,5 323,6 1.204,7 336,2 329,0 327,1 355,6 1.347,9 329,7 346,4 357,7 334,4 1.368,2 339,1 329,1 328,7 352,9 1.349,8

GEA Process Engineering 433,3 449,0 1.709,9 511,3 401,2 468,5 469,2 1.850,2 481,3 570,0 515,2 494,6 2.061,0 366,7 500,9 506,4 461,7 1.835,7

GEA Refrigeration Technologies 164,8 170,1 650,4 177,9 180,4 200,1 197,8 756,2 177,9 181,2 174,9 192,3 726,3 192,9 204,1 195,0 212,7 804,7

GEA Group 1.040,6 1.047,0 3.986,7 1.146,0 1.028,6 1.111,6 1.139,2 4.425,4 1.095,1 1.220,0 1.168,3 1.144,4 4.627,9 1.024,3 1.169,9 1.167,9 1.157,5 4.519,6

Order Backlog




GEA Mechanical Equipment2) 445,9 395,2 395,2 446,5 452,9 442,5 438,4 438,4 442,6 446,5 456,8 428,4 428,4 456,3 437,5 421,7 394,9 394,9

GEA Process Engineering 972,2 951,2 951,2 1.082,3 1.104,5 1.142,5 1.069,6 1.069,6 1.164,2 1.269,5 1.334,9 1.290,5 1.290,5 1.267,9 1.304,7 1.370,5 1.293,4 1.293,4


GEA Group 1.700,9 1.599,2 1.599,2 1.841,1 1.900,9 1.932,4 1.829,9 1.829,9 1.982,6 2.085,3 2.136,2 2.015,5 2.015,5 2.086,7 2.137,2 2.185,4 2.037,6 2.037,6

Sales




GEA Mechanical Equipment2) 317,0 371,0 1.190,7 269,3 319,2 328,6 349,2 1.266,4 298,1 334,0 336,3 359,3 1.327,8 310,0 340,4 349,2 380,9 1.380,6

GEA Process Engineering 394,7 496,6 1.577,2 373,2 401,2 423,6 518,3 1.716,3 394,3 435,6 441,3 526,7 1.798,0 390,7 469,1 453,8 538,5 1.852,1


GEA Group 980,5 1.176,4 3.828,3 880,5 994,1 1.060,5 1.207,2 4.142,3 924,2 1.064,6 1.089,1 1.242,2 4.320,0 950,7 1.117,7 1.146,0 1.301,4 4.515,7

Organic Sales Growth

[in %]Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014


GEA Farm Technologies 14,1% 15,2% 13,2% 16,2% 8,1% 9,6% 8,6% 10,2% -8,5% -1,1% 0,0% 5,3% -0,4% 20,2% 20,6% 14,2% 9,7% 15,5%

GEA Mechanical Equipment2) 26,3% 9,8% 19,4% 11,4% 2,3% 1,9% -6,9% 0,8% 9,8% 6,2% 5,5% 5,9% 6,5% 6,5% 4,0% 4,0% 4,4% 4,7%

GEA Process Engineering 21,5% 20,6% 22,3% 20,3% -1,2% 1,5% 1,9% 4,5% 6,7% 10,0% 8,5% 5,4% 7,5% 1,5% 10,1% 1,9% 0,6% 3,4%

GEA Refrigeration Technologies 6,7% -2,6% 5,9% 0,4% -3,5% 2,3% 9,6% 2,5% 3,0% 16,5% 8,9% 7,8% 9,1% 5,3% 3,5% 6,8% 6,0% 5,4%

GEA Group 16,4% 12,7% 16,4% 22,8% -0,4% 4,0% 0,5% 3,4% 5,0% 8,0% 6,2% 6,5% 6,5% 6,0% 7,9% 5,2% 3,6% 5,6%

Operating EBITDA

[in EUR million] Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014




GEA Process Engineering 38,6 73,4 163,2 20,1 39,4 43,0 75,9 178,4 29,4 45,0 46,3 82,5 203,2 30,2 48,8 49,4 92,2 220,6


GEA Group 119,8 187,0 469,6 68,0 110,7 132,3 183,5 494,4 72,4 118,4 133,5 205,7 530,1 85,1 128,0 149,0 228,5 590,7

YoY




Operating EBITDA - Margin

[in %] Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11

GEA Food Solutions1) -4,9% 7,1% 9,5% 7,2% 4,9% -3,2% 6,2% 8,4% 7,8% 4,6% 13,4% 10,3% 5,9% 6,6% 9,1% 5,5% -

GEA Farm Technologies 6,3% 11,0% 15,4% 14,6% 12,4% 0,9% 8,2% 9,6% 8,2% 7,1% 4,4% 5,7% 9,9% 12,0% 8,5% 5,0% 7,1%

GEA Mechanical Equipment2) 15,3% 17,3% 15,5% 20,6% 17,2% 13,4% 12,9% 17,3% 21,3% 16,1% 15,8% 15,5% 19,5% 23,3% 18,8% 17,1% 16,4%

GEA Process Engineering 3,7% 6,6% 7,7% 11,8% 7,6% 4,1% 6,2% 7,5% 12,3% 7,7% 5,7% 6,9% 7,0% 12,0% 8,3% 6,6% 8,1%

GEA Refrigeration Technologies 5,8% 7,5% 8,2% 9,6% 7,9% 3,5% 6,3% 3,4% 6,7% 5,1% 3,2% 6,1% 6,6% 9,2% 6,6% 6,7% 8,7%

GEA Group 7,0% 9,7% 10,4% 13,2% 10,2% 6,3% 8,3% 9,5% 10,9% 8,8% 7,4% 9,1% 10,4% 13,7% 10,5% 8,8% 10,4%

EBITDA reported







GEA Group 49,8 80,5 85,6 118,5 334,4 38,6 49,0 48,3 51,7 187,6 47,0 57,2 65,4 102,3 271,9 59,9 78,1

Operating EBIT



GEA Farm Technologies 4,3 11,9 19,5 19,5 55,2 -1,3 6,0 8,6 7,0 20,3 1,0 3,1 8,8 13,4 26,3 2,1 5,6




GEA Group 40,6 71,0 75,4 107,2 294,1 29,4 43,4 52,4 66,3 191,6 29,9 48,5 65,3 104,1 247,9 48,2 83,2

Operating EBIT - Margin

[in %] Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11

GEA Food Solutions1) -9,4% 3,4% 6,2% 4,2% 1,3% -9,2% 1,9% 4,5% 4,1% 0,1% 9,4% 7,0% 1,7% 3,0% 5,3% 2,5% -

GEA Farm Technologies 4,6% 9,6% 14,1% 13,2% 10,9% -1,5% 6,1% 7,6% 6,1% 4,9% 1,2% 2,9% 7,4% 9,9% 5,9% 2,1% 4,7%

GEA Mechanical Equipment2) 13,8% 15,7% 14,0% 18,8% 15,6% 11,6% 10,8% 15,1% 18,8% 14,0% 13,3% 13,1% 17,4% 19,7% 16,1% 14,9% 14,3%

GEA Process Engineering 2,9% 5,9% 6,9% 10,9% 6,8% 3,0% 5,0% 6,5% 11,3% 6,6% 4,5% 5,8% 6,0% 11,1% 7,2% 5,5% 7,2%

GEA Refrigeration Technologies 4,5% 6,3% 6,9% 8,7% 6,8% 2,0% 4,8% 2,1% 5,6% 3,7% 1,6% 4,6% 5,3% 8,1% 5,2% 5,3% 7,4%

GEA Group 5,5% 8,3% 8,9% 11,7% 8,8% 4,4% 6,3% 7,5% 8,8% 6,8% 5,0% 6,9% 8,5% 11,7% 8,4% 6,8% 8,6%

EBIT reported



GEA Farm Technologies 4,1 11,6 18,8 18,8 53,4 -1,6 3,6 7,4 3,1 12,4 0,5 2,2 8,1 9,2 20,0 1,5 5,0




GEA Group 37,6 67,7 71,7 103,5 280,5 24,0 33,7 33,0 33,4 124,2 30,5 40,4 49,3 82,0 202,2 44,0 51,1




Operating EBITDA - Margin

[in %] Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014


GEA Farm Technologies 10,8% 10,9% 8,9% 4,2% 8,5% 11,3% 14,2% 10,1% 2,8% 6,4% 11,2% 15,8% 9,9% 4,8% 8,5% 12,7% 17,1% 11,5%

GEA Mechanical Equipment2) 16,2% 18,8% 17,2% 12,2% 14,9% 16,7% 18,3% 15,7% 12,9% 14,5% 16,9% 19,8% 16,2% 13,6% 14,2% 15,9% 22,5% 16,8%

GEA Process Engineering 9,8% 14,8% 10,3% 5,4% 9,8% 10,1% 14,6% 10,4% 7,5% 10,3% 10,5% 15,7% 11,3% 7,7% 10,4% 10,9% 17,1% 11,9%

GEA Refrigeration Technologies 8,5% 12,4% 9,3% 7,3% 8,1% 9,0% 12,2% 9,4% 6,3% 8,9% 9,3% 13,1% 9,6% 8,0% 10,5% 12,0% 15,1% 11,7%

GEA Group 12,2% 15,9% 12,3% 7,7% 11,1% 12,5% 15,2% 11,9% 7,8% 11,1% 12,3% 16,6% 12,3% 9,0% 11,5% 13,0% 17,6% 13,1%

EBITDA reported




GEA Mechanical Equipment2) 52,1 69,9 186,1 -3,0 43,5 48,3 46,1 134,9 38,6 48,3 56,8 71,0 214,7 42,1 48,4 53,6 80,4 224,5



GEA Group 117,9 184,4 440,3 29,4 104,1 123,0 163,5 420,1 71,1 113,8 130,0 200,3 515,2 83,0 123,1 140,0 193,9 539,9

Operating EBIT







GEA Group 101,9 169,3 402,6 50,7 94,9 115,4 164,7 425,8 55,4 101,0 115,6 186,8 458,8 66,8 109,3 130,2 207,2 513,5

Operating EBIT - Margin

[in %] Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014






GEA Group 10,4% 14,4% 10,5% 5,8% 9,5% 10,9% 13,6% 10,3% 6,0% 9,5% 10,6% 15,0% 10,6% 7,0% 9,8% 11,4% 15,9% 11,4%

EBIT reported



GEA Farm Technologies 11,4 13,2 31,1 1,2 7,5 13,9 20,3 42,9 -0,9 4,8 13,7 23,7 41,2 2,3 9,3 16,0 28,5 56,0

GEA Mechanical Equipment2) 38,9 60,3 145,2 -12,8 34,5 38,5 21,8 82,1 28,7 38,1 46,1 58,8 171,7 30,5 37,0 41,9 65,9 175,3



GEA Group 91,6 160,2 347,0 6,5 82,3 100,1 125,4 314,3 48,1 90,4 106,0 175,1 419,6 58,7 98,7 115,4 167,0 439,9




Capital Employed w/o

goodwill3) (average LTM)

[in EUR million]

Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11

GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

GEA Farm Technologies n.a. n.a. n.a. 204,0 204,0 219,7 235,5 241,7 241,4 241,4 250,5 260,9 271,3 284,0 284,0 288,6 289,7

GEA Mechanical Equipment2) n.a. n.a. n.a. 349,8 349,8 364,3 371,3 374,2 367,7 367,7 346,5 327,9 309,9 300,7 300,7 303,6 481,6

GEA Process Engineering n.a. n.a. n.a. 270,6 270,6 274,2 276,2 269,7 255,1 255,1 241,1 235,7 237,8 238,9 238,9 237,4 235,8

GEA Refrigeration Technologies n.a. n.a. n.a. 221,1 221,1 236,8 249,9 258,6 258,7 258,7 244,9 226,6 202,4 177,9 177,9 176,5 187,8

GEA Group n.a. n.a. n.a. 1.063,4 1.063,4 1.097,4 1.117,9 1.113,4 1.094,3 1.094,3 1.078,4 1.071,0 1.066,0 1.069,5 1.069,5 1.117,9 1.266,4

ROCE w/o goodwill4) LTM

[in%]Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 2008 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 2009 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 2010 Q1 11 Q2 11

GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

GEA Farm Technologies n.a. n.a. n.a. 26,2% 26,2% 21,7% 16,8% 11,6% 5,1% 5,1% 5,8% 5,0% 5,1% 7,1% 7,1% 7,3% 8,3%

GEA Mechanical Equipment2) n.a. n.a. n.a. 35,9% 35,9% 33,4% 29,9% 27,9% 23,8% 23,8% 24,5% 26,5% 28,7% 34,5% 34,5% 36,8% 22,5%

GEA Process Engineering n.a. n.a. n.a. 37,0% 37,0% 35,7% 30,8% 25,2% 20,5% 20,5% 23,5% 26,4% 31,0% 37,7% 37,7% 40,1% 45,1%

GEA Refrigeration Technologies n.a. n.a. n.a. 18,4% 18,4% 15,5% 13,1% 9,5% 5,1% 5,1% 5,3% 5,5% 7,8% 6,9% 6,9% 9,9% 12,2%

GEA Group n.a. n.a. n.a. 26,4% 26,4% 24,3% 20,8% 17,4% 11,3% 11,3% 12,1% 12,8% 14,4% 18,9% 18,9% 19,3% 17,9%

Capital Employed w/o

goodwill3) (average LTM)

[in EUR million]

Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014

GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. - - - - - - - - - - - - - - -


GEA Mechanical Equipment2) 625,8 770,7 770,7 874,7 903,6 929,1 949,5 949,5 966,9 972,6 977,2 985,9 985,9 999,0 1.012,7 1.023,2 1.032,0 1.032,0



GEA Group 1.436,7 1.619,6 1.619,6 1.771,9 1.830,3 1.872,7 1.887,4 1.887,4 1.890,1 1.890,6 1.886,5 1.895,0 1.895,0 1.900,4 1.912,0 1.929,0 1.942,8 1.942,8

ROCE w/o goodwill4) LTM

[in%]Q3 11 Q4 11 2011 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 2012 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 2013 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 2014

GEA Food Solutions1) n.a. n.a. n.a. - - - - - - - - - - - - - - -





GEA Group 18,7% 21,4% 21,4% 17,5% 18,6% 18,6% 16,7% 16,7% 18,8% 19,3% 19,6% 22,1% 22,1% 22,6% 22,9% 23,2% 22,6% 22,6%


Preliminary Key Figures Time Line (6/6): Remarks

1) All historical figures for GEA FS before Q2 2011 are pro-forma figures only and haven't been audited due to the fact that GEA

FS's Financial Year was ending end of February. The listed historical figures before Q2 2011 are not included in the Group-

numbers of the corresponding period.

2) Since Q2 2011 GEA ME figures includes GEA FS

3) Capital employed excluding goodwill from the acquisition of the former GEA AG by the former Metallgesellschaft AG in 1999.

4) ROCE LTM = EBIT reported (LTM) / Capital employed excluding goodwill from the acquisition of the former GEA AG by the

former Metallgesellschaft AG in 1999 (average LTM).


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