Utoomporn Wongsin

Thaworn Sakunphanit

Dichapong Pongprattrachai

Hea

lth

Insu

ran

ce S

yste

m R

esea

rch

Off

ice

ส ำนักงำนวจัิยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย

Development of Financial Performance

Benchmark Of MOPH’s hospitals in Thailand

Outline

1. Background

2. Objective

3. Methodology

4. Result

5. Conclusion

6. Limitation & Recommendation

Hea

lth

Insu

ran

ce S

yste

m R

esea

rch

Off

ice

ส ำนักงำนวจัิยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย

Background

-Financial statement has been reported to Health

Insurance Group, Ministry of Public health

-Lack off benchmarking

-Continuous monitoring and evaluation of hospital

financing performance is necessary for hospital

managers and System governance agency, Ministry of Public Health

Hea

lth

Insu

ran

ce S

yste

m R

esea

rch

Off

ice

ส ำนักงำนวจิัยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย เครือสถำบันวจิัยระบบสำธำรณสุข

Objective

To establish a set of financial benchmark for

stakeholders (government agencies, providers and

purchasers) to using for hospital financial management

Hea

lth

Insu

ran

ce S

yste

m R

esea

rch

Off

ice

ส ำนักงำนวจิัยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย เครือสถำบันวจิัยระบบสำธำรณสุข

Methodology H

ealt

h In

sura

nce

Sys

tem

Res

earc

h O

ffic

e

ส ำนักงำนวจิัยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย เครือสถำบันวจิัยระบบสำธำรณสุข

-Secondary data : Hospital’s financial

Statements

-Hospital expenditures (input mixed), which

includes salary, compensation, drug, material

supply and other expenses.

-Financial ratio analysis (performance) EBITDA,

cash ratio, average collection period, payment

period and service cost

Financial ratio (performance) H

ealt

h In

sura

nce

Sys

tem

Res

earc

h O

ffic

e

ส ำนักงำนวจิัยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย เครือสถำบันวจิัยระบบสำธำรณสุข

Ratio Equation

1. EBITDA Earnings before Interest ,TAX, Depreciation And

Amortization

2. Cash Ratio Cash and Cash Equivalents / Current Liabilities

3. Average collection period 365 /Account Receivable Turnover

4. Average payment Period (Average accounts payable / Purchases) x 365

5. Service Cost Service cost/Total expenses

Result

Hea

lth

Insu

ran

ce S

yste

m R

esea

rch

Off

ice

Source : Health Insurance Group, MOPH

MOPH’s hospital type

ส ำนักงำนวจิัยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย เครือสถำบันวจิัยระบบสำธำรณสุข

District Hospital (DH) 10 - 90+ 722

General Hospital (GH) >300 - 400+ 69

Region Hospital (RH) >600 - 800+ 25

Total 816

Type HospitalBed Size #

Source : Financial report 2011,Health Insurance Group, MOPH

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

DH GH RH DH GH RH DH GH RH

DH GH RH DH GH RH DH GH RH

excludes outside values excludes outside values excludes outside values

excludes outside values excludes outside values excludes outside values

compensation drug material supply

others salary total expense

Mill

ions T

hai B

aht

Graphs by typename

Financial ratio (performance) by hospital type 0

1,0

00

2,0

00

3,0

00

4,0

00

5,0

00

millio

ns o

f b

ah

t

DH GH RHexcludes outside values

-20

24

6

va

lue

DH GH RHexcludes outside values

05

10

15

avera

ge

co

llectio

n p

erio

d

DH GH RHexcludes outside values

0

200

400

600

800

va

lue

1 2 3excludes outside values

.75

.8.8

5.9

.95

va

lue

1 2 3excludes outside values

EBITDA CASH RATIO Avg. collection period

Avg. payment period Service Cost

Conclusion H

ealt

h In

sura

nce

Sys

tem

Res

earc

h O

ffic

e

ส ำนักงำนวจัิยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย

Financial performance benchmarking can give

stakeholder a better sense of the components of financial

system and this can help hospital managers to identify

problems on time and manage them accordingly.

The system will enable the managers to compare their

performance with other hospitals of the same level.

However, benchmarking financial development needs

more reliable information to support and effectively plan for financial management.

Limitations

Hea

lth

Insu

ran

ce S

yste

m R

esea

rch

Off

ice

ส ำนักงำนวจิัยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย เครือสถำบันวจิัยระบบสำธำรณสุข

- The model is not completely developed, and

the continuity of its development is actually

ongoing.

Recommendation - additional study on suitable methodology

in order to solve variation with in group is required.

Questions & Comments

Hea

lth

Insu

ran

ce S

yste

m R

esea

rch

Off

ice

ส ำนักงำนวจิัยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย เครือสถำบันวจิัยระบบสำธำรณสุข

Thank you.

Hea

lth

Insu

ran

ce S

yste

m R

esea

rch

Off

ice

ส ำนักงำนวจิัยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย เครือสถำบันวจิัยระบบสำธำรณสุข

www.hisro.or.th

Example: Lampang hospital H

ealt

h In

sura

nce

Sys

tem

Res

earc

h O

ffic

e

ส ำนักงำนวจิัยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย เครือสถำบันวจิัยระบบสำธำรณสุข

Example: H

ealt

h In

sura

nce

Sys

tem

Res

earc

h O

ffic

e

ส ำนักงำนวจิัยเพื่อกำรพัฒนำหลักประกันสุขภำพไทย เครือสถำบันวจิัยระบบสำธำรณสุข