20121210 LAS FUNDACIONES Y SU PAPEL EN LAS COLABORACIONES PÚBLICO-PRIVADAS EN EL ÁREA DE LA...
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”Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas”, Eladio Crego Gil Asesor en Transferencia de Tecnología Fundación Barrié
Madrid, 10 de Diciembre de 2012
Modelos societarios para la colaboración público-privada en el horizontes nacional y europeo
2 Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
La Fundación Pedro Barrié de la Maza fue creada en 1966 y se trata de una entidad sin ánimo de lucro al servicio del desarrollo de Galicia desde una perspectiva global. Desde su creación y hasta el año 2011 la Fundación ha dedicado 353 millones de euros al cumplimiento de su misión. La Fundación tiene 3 grandes ejes de actuación:
Educación y Ciencia Acción Social Cultura y Patrimonio
3 Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
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Recursos I+D
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5 Licencias 74.000€
retorno anual
Cadena de producción y transferencia de I+D Sistema Universitario Gallego (SUG)
Investigación y Desarrollo (I+D) Transferencia de Tecnología Mercado
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
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69 Licencias 6,7M€
Retorno anual
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64 Pat. 09 1320 total
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6.429 PCI*.
Recursos I+D 534M€
Pro
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de
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G
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s
Investigadores 4.400
Cadena de producción y transferencia de I+D Universidad de Oxford
Investigación y Desarrollo (I+D) Transferencia de Tecnología Mercado
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
6
Val
ori
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com
erci
aliz
ació
n
1,04 M€ Retorno
anual
71 Pat. 09
276 total P
rote
cció
n
2.206
PCI*
Investigadores
6.605
Recursos
I+D 113M€
Pro
ceso
de
Inve
stig
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G
ener
ació
n d
e re
sult
ado
s
2,30 M€ Retorno
anual
Resultados potenciales del SUG con los estándares de la Universidad de Oxford
GAP financiero para generar valor a
partir de los resultados de investigación
Oportunidad de inversión
Investigación y Desarrollo (I+D) Transferencia de Tecnología Mercado
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
El tránsito de la Ciencia al mercado. La fase semilla
Validar la invención Desarrollo de la
aplicación de mercado Estructuración del
desarrollo comercial
20K – 200K € 100K – 500K € 500K – 2.000K € Fondos necesarios
Origen de los fondos
Identificación de potenciales aplicaciones comerciales
Inicio proceso de patente
Extensión PCT
Desarrollo de prueba de concepto /prototipo
Elaboración plan de negocio
Aproximación plan de marketing
Creación de equipo de gestión
Desarrollo de negocio
Validación del mercado
Primeros contratos comerciales
Universidades
Programas públicos
PRE-SEED FUND
Programas públicos
SEED FUND
Business Angels
3F`s
Programas públicos
Business Angels
Contratos comerciales
Venture capital
Necesidades financieras desde 200K hasta 2 o 3 mill. €
Invención Licencia o “Spin-off”
Nuevas rondas
7 Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
Validar la invención Desarrollo de la
aplicación de mercado Estructuración del
proyecto empresarial
20K – 200K € 100K – 500K € 500K – 2.000K € Fondos necesarios
Origen de los fondos
Identificación de potenciales aplicaciones comerciales
Inicio proceso de patente
Extensión PCT
Desarrollo de prueba de concepto /prototipo
Elaboración plan de negocio
Aproximación plan de marketing
Creación de equipo de gestión
Lanzamiento de la empresa
Validación del mercado
Primeros contratos comerciales
Universidades
Programas públicos
PRE-SEED CAPITAL
Programas públicos
SEED CAPITAL
Business Angels
3F`s
Programas públicos
Business Angels
Contratos comerciales
Venture capital
Necesidades financieras desde 200K hasta 2 o 3 mill. €
Invención “Spin-off”o
licencia
Nuevas rondas
INSTRUMENTOS DE INVESTIGACIÓN A RIESGO para:
o Patentabilidad
o Pruebas de concepto y
o Desarrollo de negocio
8 Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
El tránsito de la Ciencia al mercado. La fase semilla
Acción de Inversión en Ciencia - Objetivos
Promover la investigación de excelencia
Fomentar la traslación de los resultados científicos a la sociedad como base para el desarrollo social y económico de Galicia.
Favorecer la formación de científicos excelentes y el desarrollo de su carrera profesional en Galicia.
Apoyar al cambio cultural en el ámbito científico, introduciendo el concepto de resultados aplicables y transformadores de la sociedad.
Mejorar la imagen de la ciencia dentro de la sociedad como elemento esencial de un nuevo desarrollo económico y social.
Apoyar a las estructuras de transferencia de las instituciones gallegas, favoreciendo la formación y entrenamiento de profesionales expertos en la valorización y comercialización de tecnologías.
Abrir la ciencia y la I+D pública a la inversión privada apoyando la generación de oportunidades de inversión basadas en desarrollos científicos tecnológicos.
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas 9
La Fundación actuará como socio de las instituciones y los equipos científicos en el desarrollo de los proyectos en los que se invierta.
Será necesaria la definición de un acuerdo de financiación y colaboración que recogerá las obligaciones de cada una de las partes, el plan de desarrollo definido, los hitos de seguimiento, las aportaciones en función de las necesidades del proyecto.
La Fundación como contraprestación a su aportación financiera y de apoyo al desarrollo del proyecto recibirá un porcentaje justo de los retornos que se generen por la comercialización de los resultados obtenidos. Estos retornos serán empleados para financiar nuevos proyectos científico-tecnológicos.
Se establecen los siguientes criterios de inversión:
Los resultados generados tiene potencial comercial y de generar retornos independientemente del plazo de dichos retornos.
Los proyectos son promovidos por científicos y grupos de científicos de reconocida solvencia científica.
Los equipos de investigación ven a la Fundación como un socio del proyecto que aporta valor más allá de la propia financiación.
Acción de Inversión en Ciencia – Forma de Trabajar
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas 10
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Identificación y captación
Pre-screening
DD tecnológica
Presentación Cierre
Negociación Inversión
Seguimiento y desinversión
• Acuerdos de Confidencialidad
• Formulario información de proyectos
• Informe de pre-screening:
• Potencial de negocio
• Protección
• Análisis tecnológico
• Informe Due Diligence Tecnológica
• Proyectos y presupuesto consensuado
• Presentación órgano de decisión
• Acuerdo de inversión general y definición condiciones específicas
• Due Diligence Legal
• Acuerdo de inversión definitivo
• Informes de Seguimiento y control
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
Acción de Inversión en Ciencia – Fases del Proceso
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Inversiones Prueba de Concepto
Inversiones Desarrollo y Valorización
Proyectos Público-Privados de Inversión en Ciencia
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
Acción de Inversión en Ciencia – Tipología de las Inversiones
Acción de Inversión en Ciencia – Tipología de las Inversiones
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas 13
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Proyectos públicos privados de inversión en ciencia: Proyectos estructurados como oportunidades de inversión para atraer a inversores privados en busca de rentabilidad financiera-fiscal. Estos proyectos requieren inversiones superiores a los 3.000.000€ y la Fundación aportará la financiación para su definición, estructuración y venta entre potenciales inversores. El tiempo estimado de llegada el mercado entre 5-7 años.
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
Proyectos Público-Privados de Inversión en Ciencia
Institución Investigación
Inversores/Industria
Fundación
Capacidad de generar Rdos Científico-
Tecnológicos con aplicación en el mercado
Identificación y transformación de I+D en
oportunidad de inversión.
Parte de la Financiación
Mayor parte de la Financiación
•
•
•
•
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• Proyecto valorable en términos económico-financieros
• Colaboración experta en el seguimiento de la inversión y desarrollo de negocio
• Plan de I+D asociado a hitos o puntos de control. Opciones de salida.
• Capacidad de decisión en las situaciones de “go or non go”
• Rentabilidad adecuada y nivel de riesgo aceptable. Fracaso optimizado.
• Dimensión del proyecto en relación a su capacidad inversora.
• Ahorros fiscales importantes y fácilmente acreditables. Optimización fiscal
• Notoriedad
• Financiación suficiente
• Ayuda en la presentación y negociación con inversores
• Control y seguimiento vs. “persecución”
• Notoriedad científica
• Capacidad de decisión
• Rentabilidad adecuada al riesgo
• Acceso al conocimiento y red de contactos de calidad de los inversores (smart money)
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Requisitos para un proyecto de investigación a riesgo
INVERSOR GRUPO DE INVESTIGACIÓN
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
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• Identificación de proyectos de investigación con potencial comercial
• Transformación de los proyectos de investigación en oportunidades de inversión atractivas.
• Financiación de las fases con mayores niveles de riesgo o en función de la estructura que se genere, la fundación puede modular el riesgo asumido por el inversor.
• Interlocución con la parte pública (universidades, centros de investigación, OPIS)
• Control y seguimiento del proyecto
Actividades de la Fundación en los PPP
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
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Ejemplo de estructura Pub-Priva Inversión en Ciencia
Universidades
CSIC CNIO
…
Estructura legal para la gestión del proyecto
Estructura de puesta en valor de la IP
SOCIOS INVERSORES
Convenios/contratos
Contrato de Investigación
Licencia IP
IP generada
1 1
4
Pago Licencia IP
Financiación Desarrollo
2
MERCADO
comercialización
3
royalties
Flujo de la IP
Flujo del dinero
¿Soporte de gestión?
Financiación Desarrollo
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
GESTIÓN DEL RIESGO DEL INVERSOR
• Las fases 1 y 3 generan opciones de optimización fiscal que podrían alcanzar hasta el 60 % de la inversión.
• La estructura de valorización puede ayudar a graduar el nivel de riego del inversor o “pool” de inversores
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QUORUM QUENCHING BIOALFAGAL HPC4HPT
CRIPTONUBE
CTC TRAP
Las Fundaciones y su papel en las colaboraciones público-privadas
Cartera de Inversiones
Policarpo Sanz, 31
36202. Vigo (España)
Tel. 34 986 110 220
Fax. 34 986 110 225
Cantón Grande, 9
15003. A Coruña (España)
Tel. 34 981 221 525
Fax. 34 981 224 448
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