2012 Hankook Tire · 2013-12-12 · Finance Team 6 타이어 제조, 판매 중심의...

2012.11.01

2012 Hankook Tire 3rd Quarter Result

Finance Team 2

본 자료에 포함된 2012년 3사분기 한국타이어월드와이드와 한국타이어 (이하“회사들”)

의 경영실적 및 재무성과와 관련된 정보는 IFRS를 바탕으로 한국타이어월드와이드는 개

별기준으로, 한국타이어는 자체 연결기준에 의해 작성되었음을 알려드립니다.

또한 2012년 3사분기 회사들(글로벌 연결 포함)의 경영실적 및 재무성과는 외부 감사인

의 회계 감사가 최종 완료 되지 않은 상태에서 작성되었으며, 한국타이어(글로벌 연결 포

함)의 경영실적 및 재무성과는 투자자 여러분의 편의를 위해 분할 전 한국타이어의 2012

년 7,8월의 실적과 2012년 9월의 분할 후 한국타이어의 실적을 단순 합산하여 작성되었

습니다. 따라서 그 내용 중 일부는 회계 감사 최종 검토 과정에서 일부 내용이 변경될 수

있습니다.

본 자료는 어떠한 경우에도 투자자의 투자결과에 대한 법적 책임 소재의 입증 자료로써

사용될 수 없습니다.

Finance Team

1. Company Overview

2. 한국타이어 2012 3Q 사업 성과 Review 3. Current Issue Appendix.

3

Contents

Finance Team

1. Company Overview


4

Contents

Finance Team

매출구조 현황

• 브랜드 수익 : 한국타이어 브랜드 수익

• SSC Fee : 한국타이어 사무지원 용역

• 임대수익 : 본사 건물 및 기타 보유 부동산

• 기타수익 : 연수원 운영, IT, 신규사업 등

• 설립연도 : 1941년 (2012.09 회사 분할 및 상호 변경)

• 자본금 : 14,157,430,000원

• 총 발행주식수 : 28,314,860주 (액면가 500원)

• 직원수 : 146명

5

Overview

사업영역

지분지배구조

1. Company Overview - 한국타이어월드와이드

HANKOOK TIRE

WORLDWIDE CO.,

LTD

HANKOOK TIRE CO.,

LTD

ATLAS BX emFrontier

대화산기 MKT Holding HKT 해외법인 한양타이어판매

31.13% 29.99%

95.00% 100.00% 50.01%

Battery 사업 IT 사업

기계사업 Tire Sales Mold 사업 Tire Sales

Finance Team 6

타이어 제조, 판매 중심의 사업구조에서, Tire 관련 전후방 산업의 결합을 통한 성장성 있는 사업구조로

확장하고, 보다 체계적이고 효율적인 투자와 계열사 경영을 위하여 지주회사 체계로 전환.

1-1. 한국타이어월드와이드 설립배경 및 목표

Balanced Growth

최적화된 Global

Expansion과 질적

고도화가 동반된 성장

수직계열화

유관 사업의 경쟁력,

기술력 강화를 통한

Global 경쟁력 강화

적극적인 사업다각화

Inorganic 성장을

위한 내부역량 인프라

확보

Group 관점의 통합 Level-up

계열사간 유기적인

협력 및 Group

Synergy 극대화

적극적인 투자활동과 안정적인 경영활동을 통하여

Group의 가치와 주주의 이익을 극대화

1 2 3 4

Finance Team 7

▶경영전략, 경영혁신, 인사, 재무, 법무, 커뮤니케이션

Service 제공 및 컨설팅

▶전문화된 업무역량을 통하여 사업 회사 및 자회사의

Performance 향상

▶ Global expansion 및 Business 다각화

- Global expansion 및 생산구조조정 기획

- Segment 다양성과 고성장, 고수익 Tire 사업구조

구축하기 위한 Biz 다각화 검토

▶ 원재료 수급, 생산, 유통에 대한 Vertical Integration

으로 Global 경쟁력 강화

▶ 브랜드, 제품력, 유통 등 질적인 성장이 뒷받침된

성장에 주력

▶ R&D, 유통, 브랜드, 품질 등 Intangible asset

확보를 위한 중장기 투자 Roadmap 수립

▶ Proactive 기업문화를 강화하여 우수인재

발굴 및 양성

▶ 자회사 경쟁력 Level-up

아트라스 BX, 엠프론티어, 대화산기 등의

비타이어업 자회사의 글로벌 경쟁력 강화를

위한 전략 및 기능별 운영 컨설팅을 수행

Core Role of

Hankooktire

Worldwide

1-2. 한국타이어월드와이드 역할

Tire Business 다각화

질적 성장

Shared service 제공

자회사 전략 컨설팅

Finance Team 8

BS PL

1-4. 한국타이어월드와이드 재무정보

구분 ‘12.9월

영업수익 7,126 100%

상표권 3,458 49%

지분법 2,468 35%

기타 1,200 17%

영업비용 1,994 28%

영업이익 5,132 72%

경상이익 5,902 83%

감가상각비 203 3%

월간 약 60억원의 경상이익이 발생

자산부채 상세

- 유동자산 중 기타자산 : 대여금 증가

- 유동부채 중 기타자산 : 당기법인세 부채 증가

- 비유동부채 : 퇴직급여 채부 증가

(단위 : 억원) (단위 : 백만원)

* 11.12월 BS는 분할계획서상 금액. BS분할(‘12.09.01) HKTWW:HKT = 0.8139505: 0.1860495 비율

구분 ‘11.12.31 ‘12.09.01 ‘12.09.30

유동자산 4,476 5,533 5,496

현금 등 3,508 3,571 3,413

매출채권및기타채권 272 370 503

재고자산 - - -

기타 696 1,592 1,580

비유동자산 2,039 1,348 4,254

관계기업/종속기업/ 매도가능자산 1,314 625 3,599

유형자산/투자부동산 607 591 591

무형자산 57 57 57

기타 61 75 7

자산총계 6,515 6,881 9,750

유동부채 697 1,127 968

비유동부채 77 138 96

부채총계 774 1,265 1,064

자본총계 5,741 5,616 8,686

Finance Team 9

2012년 3분기 개별 실적

[2012 사업년도] (단위 : 백만원)

한국타이어 월드와이드

영업수익 14,814 100% 21,940 100% 7,126 100%

상표권 수익 - 0% 3,458 16% 3,458 49%

관계기업투자주식평가이익 13,204 89% 15,671 71% 2,468 35%

기타영업수익 1,610 11% 2,811 13% 1,200 17%

영업비용 14,677 99% 16,671 76% 1,994 28%

관리비 14,677 16,671 1,994

영업이익(KGAAP) 137 1% 5,269 24% 5,132 72%

기타차익및차손 - 0% 5 0% 5 0%

기타수익 746 5% 907 4% 161 2%

기타비용 62 0% 75 0% 13 0%

영업이익(IFRS) 821 6% 6,106 28% 5,285 74%

금융수익 15,749 106% 18,182 83% 2,433 34%

금융비용 20,662 139% 22,478 102% 1,816 25%

경상이익 -4,092 -28% 1,810 8% 5,902 83%

중단영업이익 3,268,677 3,268,677 -

구 분12년 9월 누적12년 8월 누적 12년 9월 당월

※ 1~8月은 연결기준으로 작성됨에 따라 상표권수익(1%) 17,996 백만원은 내부거래상계로 소거됨

Finance Team

한국타이어월드와이드는 인적분할로 인하여

포괄손익계산서를 분할이전까지 연결손익을

계속영업과 중단영업으로 구분표시하며, 특히

중단영업손익은 해외종속회사 손익이 포함되

는 구조임

10

2012년 3분기 개별 실적

중단영업이익

한국타이어월드와이드는 인적분할에 따른

사업회사부문을 공정가치로 평가 후 승계된

부분과의 차이를 중단사업부문처분손익으로

인식하여야 하므로 사업회사부문에 대한 중단

사업처분손익은 약 2,764,510 백만원임

중단사업처분손익

[2012 사업년도] (단위 : 백만원)

매 출 액 4,721,438 100.0%

매출원가 3,328,682 70.5%

매출총이익 1,392,757 29.5%

판매비와관리비 769,793 16.3%

영업이익 622,964 13.2%

기타 차익및차손 39,043 0.8%

기타 수익 27,806 0.6%

기타 비용 5,689 0.1%

금융 이익 98,599 2.1%

금융 원가 94,338 2.0%

법인세비용차감전순이익 610,299 12.9%

법인세비용 106,132 2.2%

중단사업처분손익 2,764,510 58.6%

중단영업이익 3,268,677 69.2%

구 분12년 8월 누적

Tire 중단영업이익

- -

Finance Team

1. Company Overview


11

Contents

Finance Team 12

영업이익 공시방법 개정

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제 1001호 '재무제표 표시(영업이익 공시)' 개정안을

2012년 10월 최종 확정하여 공표 예정

2012년 12월 31일 이후 최초로 종료하는 회계연도부터 적용하되, 조기적용을 허용하도록 하고 있으므로,

추정의 편의를 돕기 위하여 당사는 3분기 재무제표 공시분부터 이를 적용하고자 함

As-Is To-Be

과 목

매출

매출원가

매출총이익

판매비와관리비

영업이익

기타차익및차손

기타수익/비용

금융이익/원가

법인세비용차감전순이익

과 목

매출

매출원가

매출총이익

판매비와관리비

기타차익및차손

기타수익/비용

영업이익

금융이익/원가

법인세비용차감전순이익

주요내용

• 기타차익및차손 : 매출과 관련된 외화 환산/차손익 및

매출채권처분손실, 유형자산처분손익,

무형자산처분손실, 보험차익 등

• 기타수익 : 수입기술료, 수입배당금, 수입수수료, 수입임대료 등

• 기타비용 : 기부금, 재고자산폐기손실, 투자부동산감가상각비 등

기타차손익 및

기타수익/비용 요약

Finance Team

1,688 1,785 1,707

1,844 1,786

135 138 235 213 220

8.0% 7.7%

13.7%

11.7%

13

(1) 매출 및 영업이익 추이

2. 한국타이어 2012 3Q 사업 성과 Review

Sales Operating Profit OPM

Global

2012 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2012 1Q

[Unit: Billion KRW]

1. Car & Tire Industry 동향

-유로존 재정위기로 저하된 소비심리의 영향으로 글로벌 RE수요는 작

년 동기 대비 전반적으로 하락하였으며, OE수요는 자동차 판매량 증

가/감소량에 따라 지역적으로 큰 차이를 보이고 있음.

- 2012년의 전체 타이어 수요는 지역적 차이는 보이나, 서서히 회복하

는 모습을 보임.

2. 당사 동향

-글로벌 경기 침체에 따라 작년 대비 당사의 타이어 수요는 글로벌 타

이어 수요 위축과 환율 영향 등에 따라 당사 지역별 매출액은 북미

지역을 제외한 대부분의 지역에서 전 분기보다 다소 하락하였음.

– Global 원자재가격 안정화로 수익성 개선효과 가시화.

2012 3Q

12.3%

※ 2012 3Q 영업이익은 변경 후 IFRS 기준 적용 2011.3Q,2012.2Q : 분할 되기 전 한국타이어 연결 손익, 2012.3Q : 분할 후 한국타이어월드와이드가 제외된 연결 손익임

Finance Team

974

66

1,092

123

1,072

174

1,085

158

1,036

110

6.8%

8.4%

16.2%

14.5%

14

[분기별 평균환율]

KOREA


2012 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2012 1Q

[Unit: Billion KRW]



2012 3Q

11 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 12 1Q 12 2Q 12 3Q

USD/KRW 1,121 1,084 1,082 1,145 1,131 1,152 1,134

EUR/KRW 1,532 1,559 1,532 1,543 1,484 1,479 1,418

10.6%


– 개별소비세 인하에도 불구하고 자동차 업체들의 공급부족으로 판매

감소세 지속

– 한국의 RE수요는 승용차타이어 수요 증가에 기인하여, 전년대비 소폭

증가하였고 유통재고 감소세를 나타냄.

– OE시장은 국내 자동차 업체 부분파업 및 자동차 내수 판매량의 감소 등

에 영향을 받아 소폭 하락하였음.

2. 당사 동향

- 내수의 경우 국내 주요 자동차 업체의 파업에 기인한 OE 판매량 하락에도

불구하고, RE 판매 증가로 매출 감소분을 상쇄하였으며

수출의 경우 환율하락과 함께 구주 등의 선적 지연에 따라 해외수출분이

감소되며 매출액이 소폭 하락하였음.

- 판매관리비의 경우 한국타이어월드와이드에게 브랜드로열티 및 SSC 수수

료 지급분과 선임등의 단가 인상 등으로 소폭 증가하였음. ※ 2012 3Q 영업이익은 변경 후 IFRS 기준 적용 2011.3Q,2012.2Q : 분할 되기 전 한국타이어 손익, 2012.3Q : 분할 후 한국타이어월드와이드가 제외된 손익임

Finance Team 15



CHINA

2012 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2012 1Q

[Unit: Billion KRW]



11 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 12 1Q 12 2Q 12 3Q

CNY/KRW 170 167 169 180 179 182 178

USD/CNY 6.579 6.502 6.410 6.369 6.310 6.331 6.353

2012 3Q

442

479 464495

468

2 635 43 43

0.6%

1.1%

7.6%

8.7%

9.3% 1. Car & Tire Industry 동향

- 에너지절약 차량의 보조금 지원 대상 차종이 확대됨에 따라 자동차

판매에 긍정적 영향을 미침.

- 중국 자동차 수요가 소폭 회복세

- 주요 업체의 신차 출시 및 상반기말에 시작된 인센티브 지원 확대로

인한 자동차 판매 증가세에 따른 OE 수요 역시 증가함.

2. 당사 동향

- 당사 중국 매출액은 전 분기 수준을 유지하였으며, OE 매출은 전 분

기와 비슷한 수준이나, 전년 동기 대비 상승세가 이어짐.

- 저가타이어 등의 경쟁력 악화와 RE타이어 교체 지연으로 인하여 RE

매출은 소폭 하락세 지속.

※ 2012 3Q 영업이익은 변경 후 IFRS 기준 적용

Finance Team 16

[Unit: Billion KRW]


HUNGARY


2012 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2012 1Q


- 스페인 구제금융 및 유로존 위기 속에서 영국과 슬로바키아를 제외한 대부분의

국가에서 자동차 판매량이 감소함.

- 유럽재정위기 지속과 Winter Tire 교체시기 지연 등으로 RE 시장은 전년 대비

10% 가량의 수요 감소를 보이고 있으나, 수요가 살아나는 양상을 보임

2. 당사 동향

- 유럽지역 경기 침체로 인하여, 독일을 제외한 대부분의 국가에서 전분기 대비 매

출액과 판매량이 소폭 하락함. 자동차 시장의 판매 하락세로 당사 역시 OE 판매

량이 전 분기 대비 다소 하락함.

- EU지역의 경쟁사 타이어 생산 증가 및 수요 감소에도 불구하고 RE 판매량은 전

년대비 판매량이 상승하였음

- 8월 누적 유럽 TBR시장이 급락한 반면 당사 TBR판매는 증가함.

- 헝가리공장 매출의 경우 전분기 대비 EUR/HUF의 하락으로 인하여 HUF 매출의

약 4%감소

-TBR 판매 및 중국산 오더 수주에 주력하여 유럽 시장 판매 확대 예정.



11 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 12 1Q 12 2Q 12 3Q

EUR/HUF 273 266 274 304 297 294 283

HUF/KRW 5.62 5.85 5.60 5.08 5.00 5.03 5.01

2012 3Q

190197 225 222 205

43 66 40 41 38

22.4%

33.2%

17.8%18.5%

18.4%

※ 2012 3Q 영업이익은 변경 후 IFRS 기준 적용

Finance Team

헝가리 Global

17

[단위:천개]

한국 중국

(2) 생산실적 추이

21,116

21,214 22,300

’11 3Q ’12 2Q ’12 3Q

11,193 10,912

11,595

’11 3Q ’12 2Q ’12 3Q

7,137 7,265

7,698

‘11 3Q ‘12 2Q ’12 3Q

2,786 3,037 3,007

’11 3Q ’12 2Q ’12 3Q

YoY

0.5%

QoQ

4.9%↓

YoY

2.5%

QoQ

5.9% ↓

YoY

1.8%

QoQ

5.6%↓

YoY

9.0%

QoQ

1.0% ↑

2010 2011 2012 Plan

한국 45.45 46.70 46.28

중국 28.34 28.98 30.51

헝가리 5.91 10.09 12.51

인도네시아 0.03

TOT 79.70 85.77 89.33

[ 단위 : Mil units]


Finance Team 18

인도네시아공장

검증된 기술력과 최신식 설비를 바탕으로 중국 내수 TB 시장 확대 추진

가장 좋은 품질의 제품을 적정 가격에 판매함에 따라 중국 내 한국타이어 Brand Image 상승

효과 기대

아세안-인도 시장 Home Market 화 추진

중동, 아태, 미주 시장 등을 겨냥한 생산기지 역할 수행

‘13.6월

최종

2,400개/일

‘13.8

최종

15,000개/일

중경 공장

인도네시아 공장

‘12.8월

초회 생산

52개/일

‘12.9

초회 생산

100개/일


신공장 현황

중경공장

Finance Team 19

☞ 매출액은 각 공장의 판매처별 합산임.

(3) 글로벌 매출 지역별 Breakdown / UHPT (1)

267 321 262

39 71

57

400

485

427

275

319

335

303

319

310

322

288

319

1,606

1,710

2011 3Q 2012 2Q 2012 3Q

전체매출액 변동추이 UHPT (1) 매출액 변동추이

Notes

1. Ultra High Performance Tire

한국 중국 북미 구주 러시아 기타 전체매출액

대비UHPT 21.0% 26.2% 25.4%

UHPT

판매수량 4,524 5,881 5,510

UHPT매출액 대비

지역별매출액대비

12.0%

16.6%

28.8%

28.1%

1.8%

12.7%

1,803

16.3% 18.7%

23.2%

37.3%

28.6%

14.0%

21.0%

18.1%

19.6%

25.0%

3.3%

15.3%

[Unit: Billion KRW, 1,000] [Unit: Billion KRW]

47 74

55

5

8 8

110

159

122

74

113

125 48

68

72

52

49

52

337

472

434

2011 3Q 2012 2Q 2012 3Q


Finance Team

2,487 2,552 2,6603,051

3,488

4,0213,627 3,653 3,616

3,3832,914

3,096 3,136

4,060

5,2254,926

4,616

4,0263,719 3,563

0

2,000

4,000

6,000

2010 2Q 2010 3Q 2010 4Q 2011 1Q 2011 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2012 1Q 2012 2Q 2012 3Q

20

[단위 :USD/ton]

※ 한국 (NR, SR) 평균단가[부대비용제외]

(4) 원재료 추이 (투입가격기준)

원재료 가격 추이

NR : 8월 IRC*의 고무가격 담합에도 불구하고 중국 및 인도의 고무수요 감소로 가격 하락세를 보임.

→ Winter 시즌으로 인하여 고무 산출량 소폭 감소, Safeguard 종료 등으로 중국 타이어 생산량 확대 예상, 집중호우에

따른 방콕 지역 침수 피해, 고무 수확 저조로 단기적 원료 수급 Tight 역시 예상됨.

SR : 난방유 증대에 따른 에틸렌 생산 감소가 예상되며 이에 따라 SR 공급 감소, 연말까지 가격 상승 가능.

N/R S/R


*IRC : 국제고무컨소시엄

Finance Team

44.5% 43.3% 45.1% 46.2% 41.5%

58.8% 58.0% 58.3% 57.7%

78.9%

124.7%131.2%

121.8% 116.6%

141.0%

21

(5) 자산, 부채 자본 추이

재고자산 유형자산 기타

자 산

유동부채 비유동부채 자본

부채 및 자본

2011 3Q 2011 4Q 2012 1Q 2012 2Q 2012 3Q

부채비율

순차입금비율

자기자본비율

순차입금액 1,884 1,865 1,971 2,039

[Unit: Billion KRW] [Unit: Billion KRW]

[Unit: Billion KRW]


2,397

1,329 1,432 1,282

3,333 3,574 3,649

2,7742,656 2,391

7,436 7,6627,322

2011 2012 2Q 2012 3Q

3,6703,126 3,174

549999 1,110

3,217 3,537 3,038

7,436 7,6627,322

2011 2012 2Q 2012 3Q

※ 2012.09.01. 회사분할에 따라 3Q 한국타이어월드와이드 제외

Finance Team

1. Company Overview


22

Contents

Finance Team 23

(1) 중국 특별 관세 철폐에 따른 향후 전략_미국

2009년 이후 미국의 중국산 타이어 Safeguard 시행에 따라 당사 중국산 대미 수출 물량이 감소 하였으나,

금번 중국 특별 관세 철폐에 따라 대미 수출량 증가 전망

미국 내의 Market Presence 확대 및 Volume & Value의 동반 성장 추구

중국공장 대미 수출증대

- 기존에 중국 특별 관세로 인하여 축소되었던 당사

중국산 타이어의 대미 수출량의 증가

- 가격경쟁력 회복에 따른 중국산 제품의 수익성 개선

으로 당사 중국 Turn around

1

인도네시아 신공장 물량의 미국시장 진출

- 인도네시아 공장의 원가경쟁력을 갖춘 물량 공급을

통한 제품포트폴리오의 안정화

- 미국시장 내의 원산지 다변화로 향후 관세장벽에 유

연하게 대처

2

KOR

CHN

KOR

CHN

KOR

CHN

INA

INA

Safeguard 철폐에 따른 기회요인과 대응전략

[생산지별 미국시장 대응 추이]

3. Current Issue

1

2

3

3 한국산 제품의 전략상품 주력화

- 전략상품 판매 확대 및 가격의 지속적 상승을 통한

수익성의 극대화 추진

Safeguard 해지 전

Safeguard 해지 후

Finance Team

Safeguard 철폐에 따른 기회요인과 대응전략

24

(2) 중국 특별 관세 철폐에 따른 향후 전략_중국

가격 경쟁력 회복에 따른 수익성 개선

- 중국공장 대미 수출증대에 따른 가격 경쟁력 회복

: 미국시장에서 경쟁사 대비 Premium Position,

높은 품질 및 다각화된 제품 Line-up 확보로 경쟁력

확보

1

중국 내수 경쟁 완화

- Safeguard의 영향으로 사실상 불가능했던 중국업체들

의 미국으로의 타이어 수출이 특별 관세 철폐에 따라

증대되어 중국 내수 경쟁은 완화될 것으로 전망

- 과도한 경쟁 상황으로 인해 지출되었던 프로모션,

마케팅 비용 절감을 통한 수익성 개선

2

3. Current Issue

중국업체들의 대미 타이어 수출 확대에 따라 중국 내수 경쟁 압력 완화

중국 내 생산기지를 보유한 타이어 업체들은 대미 및 중국 내 경쟁력이 상승이 더욱 주목됨

운영의 안정성 증대

- 완화된 중국 정부의 규제와 내수 경쟁을 기회로 수익성

개선 및 운영의 안정성 증대

- Price Position 상향을 기반한 안정적인 물량 확보와

Quality Level-up을 통해 중국 시장 공략에 가속화

4

중국 정부의 규제 완화

- 미국의 중국 타이어 특별 관세 시행에 따라 중국 정부의

외산타이어에 대한 압력이 줄어들 것으로 전망

3

Finance Team

End of The Document

25

Finance Team

Appendix. F/S – 한국타이어 연결 대차대조표 (IFRS)

26

[2012 사업년도] (단위 : 억원)

TOTAL TIRE HKTWW 연결조정 TOTAL TIRE

유 동 자 산 34,875 34,077 5,534 -1,664 38,745 37,947

현금성자산 8,477 8,309 3,413 11,890 11,722

비 유 동 자 산 38,348 37,142 2,099 -2,151 38,296 37,090

유형자산 36,487 35,757 591 37,078 36,348

자 산 73,223 71,219 7,633 -3,815 77,041 75,036

유 동 부 채 31,737 31,132 968 -1,664 31,042 30,437

단기차입금 22,453 22,305 0 -1,568 20,886 20,738

비 유 동 부 채 11,103 10,481 168 11,271 10,649

장기차입금 9,996 9,420 0 9,996 9,420

부 채 42,840 41,617 1,136 -1,664 42,312 41,089

자 본 30,384 29,602 6,496 -2,151 34,729 33,947

1. 차입금 32,450 31,725 0 -1,568 30,882 30,158

2. 순차입금 23,973 23,417 0 -1,568 18,992 18,436

3. 부채비율 141.00% 140.59% 17.49% 77.33% 121.84% 121.04%

4. 자기자본비율 41.49% 41.56% 85.11% 56.39% 45.08% 45.24%

HKT 연결 (HKTWW 포함)구 분

HKT 연결 (HKTWW 제외) HKTWW

[단위 : 억원]

Finance Team

Appendix. F/S – 한국타이어 재무상태표 - 한국

27

[2012 사업년도] (단위 : 억원)

11년말A) 12년 3QB)

유 동 자 산 22,875 21,922 -953 -4%

현금및현금성자산 5,508 5,714 206 4% - 원화/외화예금(2,880억→3,954억), 단기금융/단기매매(2,628억→1,761억)

매 출 채 권 9,506 9,271 -235 -2%

미 수 금 533 454 -79 -15%

재 고 자 산 5,068 4,496 -572 -11%

비 유 동 자 산 22,674 23,244 570 3%

유형자산 14,307 14,130 -177 -1%

자 산 45,549 45,166 -383 -1%

유 동 부 채 17,162 16,468 -694 -4%

외상매입금 3,175 2,740 -435 -14%

미지급금 2,102 2,223 121 6%

단기차입금 등 10,212 9,962 -250 -2% - USANCE차입금 2,860억→ 1,694억, NEGO차입금 5,852억→ 5,669억

비 유 동 부 채 712 2,811 2,099 295%

사 채 0 1,494 1,494 1494% - 사채81회 1,500억

장기차입금 8 567 559 6988%

확정급여부채 79 270 191 243%

부 채 17,874 19,279 1,405 8%

자 본 27,675 25,887 -1,788 -6%

1. 차입금 10,220 12,023 1,803 18%

2. 순차입금 4,712 6,309 1,597 34%

3. 부채비율 64.59% 74.47% 9.89% 15%

4. 자기자본비율 60.76% 57.32% -3.44% -6%

- 외상매출채권(8,886억→8855억) , 받을어음(620억→416억)

구 분 B-A 주요 증감 내역

- 지주사 이관→ 토지 225억, 건물 309억, 구축물 2.7억, 차량운반구 3.8억

건설중자산 3억, 투자부동산 46억

- 제품/상품(1,718억→1,604억), 반제품/원부재료(494억→1,565억)

미착품(2,776억→1,247억)

[단위 : 억원]

Finance Team

Appendix. F/S – 한국타이어 재무상태표 - 중국

28

[2012 사업년도] (단위 : 백만RMB)

11년말(A) 12년 3Q(B)

유 동 자 산 6,788 7,293 505 7.4%

현금및현금성자산 797 989 192 24.1%

매 출 채 권 4,381 4,342 -40 -0.9% Hp) REP 40,650↓ EXP 2,814↓ Sh) OEP 77,639↑ REP 67,984↑ 어음 126,711↓

미 수 금 172 162 -10 -5.8% Jp) 2011년 해관관세 지급 Hp) 06년부터10년1분기CIMC커미션 지급

재 고 자 산 1,377 1,651 274 19.9%

비 유 동 자 산 8,452 9,212 760 9.0%

유형자산 6,814 7,603 789 11.6%

자 산 15,240 16,505 1,265 8.3%

유 동 부 채 8,530 9,388 858 10.1%

외상매입금 3,202 2,877 -325 -10.1% Hp) 어음 19,314↓ 미지급금 135,370↓ Jp) 미지급금 30,000↓ Sh) 외상매입금 4,504↑

미지급금 667 110 -556 -83.4% Jp)미지급금계정대체 7,422↓ Hp)미지급급여 2,704↑ Sh)미지급급여 2,741↑기타 1,421↑

단기차입금 4,512 5,716 1,203 26.7%

비 유 동 부 채 1,175 1,271 96 8.1%

사 채

장기차입금 1,175 1,271 96 8.1% Hp) 장기차입금 35,379↓ 차입금상환 $5,000

확정급여부채

부 채 9,705 10,658 953 9.8%

자 본 5,535 5,847 311 5.6%

1. 차입금 5,688 6,987 1,299 22.8%

2. 순차입금 4,891 5,997 1,107 22.6%

3. 부채비율 175.33% 182.30% 6.97% 4.0%

4. 자기자본비율 36.32% 35.42% -0.90% -2.5%

Jp) 수입Usance 167,000↑ 수출내고 170,000↑

Hp) 일반대출 211,228↑ 수입Usance 66,827↓ 수출내고 21,045↓


Hp) 고정자산31,234↑ 감각상각누계 164,120↑ 고정자산폐기 9,558↑

Hp) 상품 872↑ 제품 34,666↑ 재고품 1,286↑ 원재료 15,077↑ Jp) 반제품 8,000↑ 원재료

124,230↑ 미착품 50,000↑ Sh) 상품 7,498↑ 미착품 822↑

Hp)보통예금 67,803↑ 정기예금(료얄티) 126,820 ↑ Jp) 한국본사 대여금 증가

[단위 : 백만 RMB]

Finance Team

Appendix. F/S – 한국타이어 재무상태표 - 헝가리

29

[2012 사업년도] (단위 : 백만HUF)

11년말(A) 12년 3Q(B)

유 동 자 산 114,529 137,743 23,214 20.3%

현금및현금성자산 523 374 -149 -28.5%

매 출 채 권 48,636 61,175 12,539 25.8%

미 수 금 90 61 -29 -32.1%

재 고 자 산 28,359 30,110 1,751 6.2% -원재료 11.9억 ↑, 반제품 0.9억↑, 제품 6.5억↓, 미착 10.3억↑등

비 유 동 자 산 109,962 100,843 -9,119 -8.3%

유형자산 109,923 100,799 -9,124 -8.3%

자 산 224,491 238,586 14,095 6.3%

유 동 부 채 145,900 110,607 -35,293 -24.2%

외상매입금 12,416 6,845 -5,570 -44.9% -AP 54.6억↓, 환산익(부채 감소) 1.04억 ↓

미지급금 3,451 2,606 -846 -24.5%

단기차입금 85,943 39,763 -46,181 -53.7% -유동성 대체 257억↓, 당좌차월 185.3억↓, 환산익(부채 감소) 19.5억↓

비 유 동 부 채 47,707 62,889 15,182 31.8%

사 채

장기차입금 47,707 62,889 15,182 31.8%

확정급여부채

부 채 193,607 173,496 -20,110 -10.4%

자 본 30,884 65,089 34,205 110.8%

1. 차입금 133,650 102,652 -30,998 -23.2%

2. 순차입금 133,127 102,278 -30,849 -23.2%

3. 부채비율 626.87% 266.55% -360.32% -57.5%

4. 자기자본비율 13.76% 27.28% 13.52% 98.3%


-건물+구축물 6.1억↑, 기계장치 66.9억↓, 몰드 1.5억 ↓, 건가 26.1억↓,

9월 누적 감가상각비 134.7억

-유동성 환원 257억↑, ING론183억 기채↑

-KDB론 등 상환 188억↓, 환산익 100.5억↓

-매출증가에 따른 매출채권 잔액 증가

(직전 5개월 매출 비교/평균AR term 150일)

[단위 : 백만 HUF]

Finance Team

Appendix. F/S – 한국타이어 연결 손익계산서

30

[단위: 억원]

YoY QoQ

금액 % 금액 % 금액 % (%) (%)

매 출 액 16,878 100.0% 18,444 100.0% 17,858 100.0% 5.8% -3.2%

매 출 원 가 12,599 74.6% 13,007 70.5% 12,417 69.5% -1.4% -4.5%

매출 총 이익 4,279 25.4% 5,437 29.5% 5,441 30.5% 27.2% 0.1%

판매 관리비 2,475 14.7% 2,999 16.3% 3,245 18.2% 31.1% 8.2%

영업 이익( IFRS 수정 후) 1,804 10.7% 2,438 13.2% 2,196 12.3% - -9.9%

기타 수익 455 2.7% 640 3.5% 613 3.4% - -4.3%

기타 비용 913 5.4% 952 5.2% 467 2.6% - -

영업 이익( IFRS 수정 전) 1,346 8.0% 2,126 11.5% 2,340 13.1% - 10.0%

영업외 손익 -660 -3.9% -28 -0.1% -270 -1.5% - -

경 상 이 익 686 4.1% 2,099 11.4% 2,070 11.6% - -1.4%

0.0%

E B I T D A 2,235 13.2% 3,402 18.4% 3,189 17.9% 42.7% -6.3%

감가 상각비 889 5.3% 964 5.2% 993 5.6% 11.7% 3.1%

2011 3Q 2012 2Q 2012 3Q

※ 2011.3Q,2012.2Q : 분할 되기 전 한국타이어 연결 손익계산서, 2012.3Q : 분할 후 한국타이어월드와이드가 제외된 연결 손익계산서임

Finance Team

Appendix. F/S – 한국타이어 한국 손익계산서

31

[단위: 억원]

2011 3Q YoY QoQ

금액 % 금액 % 금액 % (%) (%)

매 출 액 9,740 100.0% 10,857 100.0% 10,360 100.0% 6.4% -4.6%

매 출 원 가 7,600 78.0% 7,741 71.3% 7,393 71.4% -2.7% -4.5%

매출 총 이익 2,140 22.0% 3,116 28.7% 2,967 28.6% 38.7% -4.8%

판매 관리비 1,834 18.8% 1,773 27.6% 1,865 18.0% 1.7% 5.2%

영업 이익( IFRS 수정 후) 306 3.1% 1,343 12.4% 1,102 10.6% - -18.0%

기타 수익 366 3.8% 804 5.9% 785 7.6% - -2.4%

기타 비용 10 0.1% 569 8.8% 290 2.8% - -

영업 이익( IFRS 수정 전) 662 6.8% 1,578 14.5% 1,597 15.4% - 1.2%

영업외 손익 -138 -1.4% -33 -0.3% -101 -1.0% - -

경 상 이 익 524 5.4% 1,545 14.2% 1,496 14.4% - -3.2%

E B I T D A 1,118 11.5% 2,049 18.9% 2,087 20.1% 86.6% 1.8%

감가 상각비 456 4.7% 471 4.3% 490 4.7% 7.5% 4.0%

2012 2Q 2012 3Q

※ 2011.3Q,2012.2Q : 분할 되기 전 한국타이어 손익계산서, 2012.3Q : 분할 후 한국타이어월드와이드가 제외된 손익계산서임

Finance Team

Appendix. F/S – 한국타이어 중국 손익계산서

32

[단위 : 억 RMB]

2011 3Q YoY QoQ

금액 % 금액 % 금액 % (%) (%)

매 출 액 26.22 100.0% 27.23 100.0% 26.23 100.0% 0.0% -3.7%

매 출 원 가 22.26 84.9% 20.49 75.2% 19.65 74.9% -11.7% -4.1%

매출 총 이익 3.96 15.1% 6.75 24.8% 6.58 25.1% 66.1% -2.5%

판매 관리비 3.81 14.5% 4.02 14.8% 4.15 15.8% 8.9% 3.3%

영 업 이 익 (IFRS 수정 후) 0.15 0.6% 2.73 10.0% 2.43 9.3% - -10.9%

기타영업수익 -0.6 -2.2% 1.24 4.6% 0.48 1.8% - -61.4%

기타영업비용 0.6 2.4% 1.59 5.8% 0.64 2.4% - -59.8%

영 업 이 익 (IFRS 수정 전) 0.15 0.6% 2.38 8.7% 2.27 8.7% - -4.6%

영업외 손익 -0.32 -1.2% -1.07 -3.9% -0.83 -3.2% - -21.7%

경 상 이 익 -0.17 -0.7% 1.66 6.1% 1.44 5.5% - -13.6%

E B I T D A 1.52 5.8% 3.79 13.9% 3.71 14.2% - -2.1%

감가 상각비 1.37 5.2% 1.42 5.2% 1.44 5.5% 5.7% 1.9%

2012 2Q 2012 3Q

Finance Team

Appendix. F/S – 한국타이어 헝가리 손익계산서

[단위: 억HUF]

2011 3Q YoY QoQ

금액 % 금액 % 금액 % (%) (%)

매 출 액 339.04 100.0% 441.33 100.0% 408.91 100.0% 20.6% -7.3%

매 출 원 가 249.07 73.5% 299.30 67.8% 289.69 70.8% 16.3% -3.2%

매출 총 이익 89.98 26.5% 142.03 32.2% 119.22 29.2% 32.5% -16.1%

판매 관리비 34.45 10.2% 45.78 12.2% 44.11 10.8% 28.0% -3.7%

영 업 이 익 (IFRS 수정 후) 55.52 16.4% 96.25 20.0% 75.10 18.4% 35.3% -22.0%

기타영업수익 36.09 3.2% 8.64 2.0% 5.45 1.3% - -

기타영업비용 15.68 3.1% 23.39 5.3% 10.92 2.7% - -

영 업 이 익 (IFRS 수정 전) 75.93 22.4% 81.50 18.5% 69.64 17.0% -8.3% -14.6%

영업외 손익 -88.28 -26.0% 22.27 5.0% 7.51 1.8% - -

경 상 이 익 -32.75 -9.7% 110.50 25.0% 82.61 20.2% - -

E B I T D A 94.80 28.0% 133.20 30.2% 53.59 13.1% - -

감가 상각비 39.28 11.6% 44.97 10.2% 46.08 11.3% 17.3% 2.5%

2012 3Q2012 2Q

33

2012 Hankook Tire · 2013-12-12 · Finance Team 6 타이어 제조, 판매 중심의...

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