2010-Implenia-Prasentation-Pressekonferenz-110311-d

Medien- und Finanzanalystenkonferenz

11. März 2010, Zürich

A. Affentranger / B. Fellmann

© Implenia | Corporate Center | März 2010 | Seite 2

Kernpunkte

Erfolgreiches Jahresergebnis 2009 Deutliche Verbesserung der Ertrags- und Finanzkraft

Auseinandersetzung mit Laxey gelöst Unabhängige Unternehmung mit breit gestreutem Aktionariat

„One company – one goal – one spirit“ Unternehmensvision Integriertes Businessmodel

Neuer GeschäftsberichtDividendenpolitik und DividendeVeränderungen Konzernorganisation, Konzernleitung und Verwaltungsrat


Vision„One company – one goal – one spirit“

Wir entwickeln und bauen die Schweiz von morgen.

Wir etablieren uns als anerkannter internationaler Experte für anspruchsvolle Infrastrukturprojekte.

Nachhaltigkeit ist unsere Leidenschaft.

Wir sind der Wunschpartner für Kunden und Mitarbeitende.


HighlightsNeuer Geschäftsbericht


Jahresabschluss 2009Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis


HighlightsSchlüsselzahlen und operatives Ergebnis

Rentabilität vor Umsatz Umsatz gehalten (trotz hoher Bauaktivität) Margen auf allen Ebenen gesteigert

Volle Auftragsbücher Deutliche Steigerung des Arbeitsvorrats in der Schweiz Erste Aufträge im Ausland in Realisierung

Erfolg in der Projektentwicklung Bestätigung unserer Strategie


Schlüsselzahlen GruppeSchlüsselzahlen und operatives Ergebnis

in Mio. CHF 2009 2008 +/- in %

Konzernumsatz (like for like) 2'279.8 2'299.5 -0.9%

EBIT vor Projektentwicklung 54.1 51.8 4.5%

EBIT Projektentwicklung 21.4 10.3 107.9%

EBIT vor Sonderkosten (like for like) 75.5 62.1 21.6%

3.3% 2.7%

Operatives Ergebnis 67.6 59.0 14.6%

Konzernergebnis 47.1 40.0 17.7%

EBITDA 104.6 98.5 6.2%

4.6% 4.3%


Auftragsbestand Gruppe per 28.02.2010Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis

in Mio. CHF 28.02.2010 28.02.2009

Real Estate 1'790.0 1'285.1

Infra 906.6 807.6

Tunnel + TU 755.9 975.0

Global Solutions 4.6 -

Total Implenia 3'457.1 3'067.7

Gesicherter Umsatz

2012 ff.

27.5%

2011

40.2%

2010

80.1%


Real Estate – Umsatz und EBIT (like for like)Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis

1'2391'2301'2701'274

2009200820072006

Umsatz EBIT

EBIT 2009 2008

Generalunternehmung / Dienstleistungen 17.4 15.5

Projektentwicklung 21.4 10.3

TOTAL Real Estate 38.9 25.8

15.5 17.4

6.015.4

10.3

21.4

10.2

1.6%1.4%0.9%

1.1%

05

1015202530354045

0.00.51.01.52.02.53.03.54.0

2009

38.9

2008

25.8

2007

25.6

2006

18.1

[in %]EBIT vor Sonderkosten Immobilien

EBIT-Marge GU / DLEBIT vor Sonderkosten GU / DL

in Mio. CHF

12.1


Generalunternehmung / DL – Umsatz und AuftragsbestandSchlüsselzahlen und operatives Ergebnis

in Mio. CHF

Gesicherter Umsatz

2012 ff.

34.4%

2011

50.3%

2010

89.2%

Auftragsbestand 02/2010 02/2009

West 551.7 388.6 Mitte 315.8 253.7 Ost 165.9 186.2 Zürich 743.6 434.0 Reuss 13.0 22.6

TOTAL Auftragsbestand 1'790.0 1'285.1

2.0%10.3%

10.7%

29.0%

48.0%

ReussImmobilienGU - InfrastrukturbauGU - Gewerblicher BauGU - Wohnungsbau

Umsatzanteil 2009 nach Sparten Umsatzanteil 2009 nach Regionen

2.1%33.2%

23.1%

27.4%

14.2%

Reuss ganze SchweizWestMitteZürichOst


Projektentwicklung – künftige VolumenSchlüsselzahlen und operatives Ergebnis

C. Gordon-Bennett (rund 250 Mio.)(Implenia-Projekt mit integriertem Businessmodel)

• Projekt-Entwicklung:Schaffung Mehrwert auf Land

• Generalunternehmung:gesamtes Projektvolumen mit GU-Marge

• Infra Bauproduktion:1/5 des Projektvolumens als Bauleistungmit Infra-Marge

• 2009 ein Volumen von 122 Mio. fürneue Projekte (rot) bewilligt resp. ausgelöst

• Dieses Volumen sowie noch nicht realisierteProjekte sind in der Bilanz nicht enthalten


INFRA – Umsatz und EBIT (like for like)Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis

24.624.421.5

8.8

0

5

10

15

20

25

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

2009

2.2%

2008

2.2%

2007

1.9%

2006

0.8%

1'1231'1151'075 1'120

200820072006 2009

Umsatz EBIT

in Mio. CHF

EBIT 2009 2008

TOTAL Infra 24.6 24.4

[in %]


in Mio. CHF

13.5%

39.3%

43.9%3.3%

IngenieurbauHochbauStrassen- + Tiefbau

Betriebe + Diverses

Produktionsleistung 2009 nach Sparten

Gesicherter Umsatz

Produktionsleistung 2009 nach Regionen

2.1%13.5%

18.0%

15.1% 25.6%

25.7%

DiversesIngenieurbauMitteAlpenOst/ZürichWest

INFRA – Produktionsleistung und AuftragsbestandSchlüsselzahlen und operatives Ergebnis

2012 ff.

6.3%

2011

20.9%

2010

63.1%

Auftragsbestand 02/2010 02/2009

West 215.4 171.8 Ost/Zürich 237.3 185.7 Alpen 145.9 105.8 Mitte 107.8 114.4 Ingenieurbau 198.1 223.0 Diverses 2.1 6.9

TOTAL Auftragsbestand 906.6 807.6


TUNNEL und TU – Umsatz und EBIT (like for like)Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis

in Mio. CHF

152136129

2009

137

200820072006

Umsatz EBIT

EBIT 2009 2008

TOTAL Tunnel + TU 24.4 26.5

24.426.5

22.120.7

0

5

10

15

20

25

30

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

2009

7.5%

17.8%

2008

8.8%

17.4%

2007

6.0%

16.2%

2006

5.1%

16.1%

EBIT-Marge in % der ProduktionsleistungEBIT-Marge in % vom IFRS-Umsatz


TUNNEL und TU – AuftragsbestandSchlüsselzahlen und operatives Ergebnis

in Mio. CHF

Produktionsleistung 2009 nach Sparten

Gesicherter Umsatz

Produktionsleistung 2009 nach Regionen

2012 ff.

87.5%

2011

80.0%

2010

99.6%

13.4%

24.6%4.0%

10.8%

45.8%

1.4%

West

AuslandMitteAlpenOst/Zürich

Diverse

9.7%

48.4%

41.9%

Microtunnelling + TUTunnelbau - ÜbrigeTunnelbau - NEAT

Auftragsbestand inkl. ARGE 02/2010 02/2009

West 248.3 309.6 Mitte 29.9 25.0 Ost/Zürich 109.7 191.4 Alpen 365.4 444.1 Ausland 1.9 3.0 Diverses 0.7 1.9

TOTAL Auftragsbestand 755.9 975.0


Global Solutions – Umsatz und EBIT (like for like)Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis

in Mio. CHF

-6.6-7.9

-4.1

-8-7-6-5-4-3-2-10

2009200820072006

66

2009

6

2006 20082007

Umsatz EBIT

EBIT 2009 2008

TOTAL Global Solutions -7.9 -6.6


Laufende Projekte Global SolutionsSchlüsselzahlen und operatives Ergebnis

Projekt Art Vertrags-volumen(Consulting)

Central Olympia Stadion COSS, Sochi

• Consulting• Projekt-management

USD 3.5 Mio.

Bolshaya Arena, Sochi

• Innenarchitektur Eingangshalle

• Nachhaltigkeit• Überwachung IOC

Kriterien

EUR 1.5 Mio.

Bid book Russia2018/2022

• Design und konzeptionelle Planung von 16 Stadien für die Kandidatur der FIFA WM 2018/2022

EUR 2.9 Mio.

Masdar, Swiss Village, Abu Dhabi

• Evaluation von Schweizer Architekten und Ingenieuren

USD 0.1 Mio.

Central Olympia Stadion, Sochi

BolshayaArena, Sochi

Bid bookRussia2018/2022

Masdar, Swiss Village, Abu Dhabi


EBIT (like for like) Schlüsselzahlen und operatives Ergebnis

in Mio. CHF 2009 2008

Real Estate 38.9 25.8

Infra 24.6 24.4

Tunnel + TU 24.4 26.5

Global Solutions -7.9 -6.6

Diverses / Holding -4.4 -7.8

TOTAL EBIT (like for like) 75.5 62.1 3.3% 2.7%


Jahresabschluss 2009IFRS-Berichterstattung


Erfolgsrechnung – Operatives ErgebnisIFRS-Berichterstattung

in Mio. CHF 2009 2008

EBIT vor Sonderkosten (like for like) 75.5 62.1

Sonderkosten -7.9 -12.9

Privera (operatives Ergebnis + Verkaufsgewinn) - 11.7

Restatement IFRIC 15 - -1.9

Operatives Ergebnis 67.6 59.0 3.0% 2.6%


Erfolgsrechnung – KonzernergebnisIFRS-Berichterstattung

in Mio. CHF 2009 2008

Operatives Ergebnis 67.6 59.0

Finanzergebnis -5.0 -8.9

Steuern -15.6 -10.1

Konzernergebnis 47.1 40.0 2.1% 1.7%


Erfolgsrechnung – SchlüsselzahlenIFRS-Berichterstattung

104.698.5

84.7

54.4

0

20

40

60

80

100

120

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

2009

4.6%

2008

4.2%

2007

3.6%

2006

2.3%

EBITDA-MargeEBITDA [in %]

67.659.0

34.9

20.0

47.140.0

25.5

0

10

20

30

40

50

60

70

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

2009

3.0%

2008

2.6%

2007

1.5%

2006

6.10.8%

KonzernergebnisMarge operatives Ergebnis

Operatives Ergebnis[in %]


Bilanz – AktivenIFRS-Berichterstattung

in Mio. CHF 2009 2008

Flüssige Mittel, Wertschriften 129.8 119.4

Immobiliengeschäfte 168.7 180.2

Übriges Umlaufvermögen 725.7 694.5

Total Umlaufvermögen 1'024.3 994.1

Total Anlagevermögen 357.5 366.7

Total AKTIVEN 1'381.8 1'360.8


IFRS-BerichterstattungBilanz – Passiven

in Mio. CHF 2009 2008

Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 42.2 80.3

Übriges kurzfristiges Fremdkapital 871.7 825.7

Total kurzfristiges Fremdkapital 913.9 906.1

Total langfristiges Fremdkapital 41.6 31.5

Eigenkapital und Minderheitsanteile 426.3 423.2

Total PASSIVEN 1'381.8 1'360.8


IFRS-BerichterstattungReturn on Invested Capital (ROIC)

340.4386.6

522.1

358.0

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

9.4%

2009

7.4%

19.9%

20082006

15.3%

2007

4.8%

9.4%9.6%9.5%

WACC vor SteuernROIC (operatives Ergebnis / investiertes Kapital)investiertes Kapital

[in %]


GeldflussrechnungIFRS-Berichterstattung

in Mio. CHF 2009 2008

Konzernergebnis 47.1 40.0

Abschreibungen / nicht monetäre Aufwände 37.0 39.5

Veränderung Netto-Umlaufvermögen 30.7 104.7

Zinsen / Steuern / Diverses 4.0 -0.6

Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit 118.7 183.6

Geldfluss aus Investitionstätigkeit -26.4 -14.5

Free Cash Flow 92.3 169.1


Medien- und FinanzanalystenkonferenzWertung Jahresergebnis, Organisation und Ausblick


Wertung des Jahresergebnisses 2009Medien- und Finanzanalystenkonferenz

Marktposition verstärkt Auftragsbestand als Vertrauensbeweis unserer Kunden

Operative Fortschritte erzielt Margen weiter verbessert Projektentwicklung zeigt wahres Potential

Finanzkraft erhöht Finanzierungsflexibilität markant besser

Aufbruch „One company - one goal - one spirit“ Vision und Werte

„Key Indicatros“ lassen sich gegenüber „Peers“ sehr gut zeigen


Medien- und FinanzanalystenkonferenzDividendenpolitik und Dividende

Dividendenpolitik Ziel einer Ausschüttungsquote von 30% Angestrebte stabile Ausschüttung

Dividendenvorschlag an Generalversammlung: Dividende von 0.70 CHF pro Aktie (0.50 CHF pro Aktie im Vorjahr) in der Form einer Nennwertreduktion von CHF 3.50 auf CHF 2.80 entspricht einer

- Ausschüttung von 28% - Rendite von 3.8% (nach Steuern)


Medien- und Finanzanalystenkonferenz Veränderungen in der Konzernorganisation und Konzernleitung

CEOAnton Affentranger

Corporate Center/CFO

GesamtleitungBeat Fellmann

KonzernbereichIndustrial Construction (International)

GesamtleitungLuzi R. Gruber

• Beschaffung • Finanzen & Controlling• Human Resources• Informatik• Investment Management• Marketing / Kommunikation• Rechtsdienst• Versicherungen

• Development• Engineering• General- und

Totalunternehmung• Umbau / Renovationen

• Untertagbau• Special Tunnel Works• NEAT Lose• Totalunternehmung• Infrastruktur-Projekte• Real-Estate-Projekte• Dienstleistungen

KonzernbereichReal Estate

GesamtleitungRené Zahnd

KonzernbereichBau Infra

GesamtleitungArturo Henniger

• Hochbau (Neubau, Umbau)

• Strassenbau / Tiefbau• Ingenieurtiefbau• Spezialtiefbau

Präsident des Verwaltungsrates und CEOAnton Affentranger

Mitglieder der KonzernleitungPeter E. BodmerBeat FellmannLuzi R. GruberArturo HennigerRené Zahnd

per 1.3.2010


Medien- und Finanzanalystenkonferenz Veränderungen im Verwaltungsrat

Ziele: Verkleinerung des Verwaltungsrates Kontinuität und Erneuerung

Vorschlag an Generalversammlung: Erneuerungswahlen:

Markus Dennler, Patrick Hünerwadel, Toni Wicki, Philippe Zoelly, Anton Affentranger

Neuwahl:Hans-Beat Gürtler

Stellen sich nicht mehr zur Wiederwahl:Claudio Generali, Urs Häner

Ausscheiden aus dem Verwaltungsrat:Ian Goldin, Jim Cohen


Ausblick 2010Medien- und Finanzanalystenkonferenz

Umsatz und operative Margen Volumen 2010 weitgehend gesichert Margendruck in der Bauproduktion Weitere Stärkung der Projektentwicklung Verbesserte Schlagkraft im Ausland dank IIC

Finanzielles Weitere Sicherung der finanziellen Flexibilität

Kulturelles Konsequentes „Leben“ unserer Vision und Werte

Mittelfristige Zielsetzung EBIT 100 Mio. CHF

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