11.05.2016 r. wyniki Lokum Deweloper I kw. 2016 r.
-
Upload
lokumdeweloper -
Category
Real Estate
-
view
30 -
download
2
Transcript of 11.05.2016 r. wyniki Lokum Deweloper I kw. 2016 r.
Lokum Deweloper S.A.
Warszawa, 11 maja 2016 r.
1 I kw. 2016 r.
Model biznesowy
dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
pozyskiwanie terenów w centrum miasta, często poprzemysłowych
projekt przemyślany w detalach
optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu funkcji Generalnego Wykonawcy
ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych osiedli
2 I kw. 2016 r.
lider w segmencie mieszkań
o podwyższonym standardzie
we Wrocławiu i jedna
z czołowych spółek na tym rynku
12 lat doświadczenia na rynku
deweloperskim
blisko 2 500 zrealizowanych
lokali
cel strategiczny
dynamiczny wzrost
z zachowaniem rentowności netto
powyżej 20%
plan powielenia skali na dwóch
większych rynkach
- krakowskim i warszawskim
Lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
3 I kw. 2016 r.
Rozbudowa banku ziemi
4
NABYCIE ul. Międzyleska Krzyki Lokum di Trevi 352 lokale 1,8 ha; 11,8 mln PLN pozwolenie na budowę
KONTRAKTACJA ul. Międzyleska/Gazowa Krzyki Lokum di Trevi Ok. 750 lokali 3,8 ha; 6 mln EUR
KONTRAKTACJA ul. Sławka 950 lokali 4,5 ha; 41,8 mln PLN
NABYCIE ul. Kobierzyńska 568 lokali 3,1 ha; 33,2 mln PLN
4 I kw. 2016 r.
KONTRAKTACJA (wygrany przetarg) ul. Poniatowskiego Stare Miasto Ok. 250 lokali 1,2 ha; 13,4 mln PLN
KONTRAKTACJA Łącznie: 9,5 ha; 1 950 lokali; ok. 81,6 mln PLN
NABYCIE Łącznie: 4,9 ha; 920 lokali; ok. 45 mln PLN
Kondycja finansowa
ŚRODKI PIENIĘŻNE 73 mln PLN
ZADŁUŻENIE FINANSOWE 67,3 mln PLN
UJEMNE ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO
(-) 5,7 mln PLN
Silne finanse – na dzień 31.03.2016 r.:
5 I kw. 2016 r.
Wyniki i wskaźniki
skonsolidowany zysk netto: 7,7 mln PLN wynik rozpoznany z 96 lokali rentowność netto: 21%
6
*Rentowność kapitałów własnych ROE (wynik finansowy netto w okresie/kapitały własne na koniec okresu) **Rentowność aktywów ROA (wynik finansowy netto w okresie/aktywa na koniec okresu)
I kw. 2016 r.
Skonsolidowany bilans
7 I kw. 2016 r.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN]
31.03.2016 r. Udział % 31.03.2015 r. Udział % Zmiana %
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 20 610 6% 23 799 10% -13,4%
Rzeczowe aktywa trwałe 9 510 3% 9 228 4% 3,1%
Nieruchomości inwestycyjne 8 750 3% 8 918 4% -1,9%
Należności i pożyczki 1 130 < 1% 5 282 2% -78,6%
Pozostałe aktywa trwałe 1 220 < 1% 371 < 1% 228,8%
2. Aktywa obrotowe 302 074 94% 206 600 90% 46,2%
Zapasy, w tym: 213 632 66% 144 630 63% 47,7%
Produkcja w toku 159 539 49% 107 989 47% 47,7%
Produkty gotowe 40 026 12% 17 171 7% 133,1%
Towary 14 013 4% 19 425 8% -27,9%
Należności handlowe i pozostałe 14 006 4% 19 492 8% -28,1%
Pozostałe aktywa obrotowe 1 406 < 1% 642 < 1% 119,0%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 73 030 23% 41 836 18% 74,6%
Aktywa razem 322 684 100% 230 399 100% 40,1%
Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN]
31.03.2016 r. Udział % 31.03.2015 r. Udział % Zmiana %
PASYWA
1. Kapitał własny 216 865 67% 145 962 63% 48,6%
Kapitał zakładowy 3 600 1% 3 000 1% 20,0%
Pozostałe kapitały 89 236 28% 61 024 26% 46,2%
Zysk/strata z lat ubiegłych 116 989 36% 76 754 33%
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
7 097 2% 2 957 1% 140,0%
Udziały niedające kontroli - 57 < 1% 2 227 < 1% -102,6%
2. Zobowiązania 105 819 33% 84 437 37% 25,3%
Zobowiązania długoterminowe 72 294 22% 42 245 18% 71,1%
Zobowiązania krótkoterminowe 33 525 10% 42 192 18% -20,5%
Pasywa razem 322 684 100% 230 399 100% 40,1%
Skonsolidowany rachunek wyników
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] (wariant kalkulacyjny)
01.01.2016-31.03.2016 01.01.2015-31.03.2015 Zmiana %
Przychody ze sprzedaży 36 311 13 415 170,7%
Koszt własny sprzedaży 25 011 9 580 161,1%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 11 300 3 835 194,7%
Koszty sprzedaży 1 835 945 94,2%
Koszty ogólnego zarządu 1 058 891 18,7%
Zysk (strata) na sprzedaży 8 407 1 999 320,6%
Pozostałe przychody operacyjne 66 131 -49,6%
Pozostałe koszty operacyjne 71 76 -6,6%
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych(+/-) 0 1 202 -100,0%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej 8 402 3 256 158,0%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 7 582 3 107 144,0%
Zysk (strata) netto 7 745 3 162 144,9%
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego
7 097 2 957 140,0%
8 I kw. 2016 r.
Zmiana zasad polityki rachunkowości
do 31.12.2015 r. Grupa Lokum Deweloper ujmowała w przychodach jedynie lokale, dla których zawarto notarialne umowy przeniesienia własności na nabywcę
od 1.01.2016 r. za moment ujęcia przychodów z tytułu sprzedaży Grupa uznaje jedno z następujących zdarzeń w zależności od tego, które z nich nastąpi wcześniej:
Tym samym Grupa dostosowała politykę rachunkowości do standardów rynku wiążących moment przekazania lokalu nabywcy z datą rozpoznania w rachunku wyników.
zawarcie notarialnej umowy sprzedaży lokalu (umowy przenoszącej własność),
przekazanie lokalu nabywcy po wpłacie min. 80% ceny i spełnieniu dodatkowych warunków, umożliwiających przeniesienie na nabywcę praw i ryzyk związanych z użytkowaniem lokalu.
9 I kw. 2016 r.
Wpływ zmiany w polityce rachunkowości
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN]
31.03.2015 r.
Przed Korekty Po
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 23 799 23 799
2. Aktywa obrotowe 204 465 2 135 206 600
Zapasy 147 897 -3 267 144 630
Należności handlowe i pozostałe 14 090 5 402 19 492
Pozostałe aktywa obrotowe 642 642
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 41 836 41 836
Aktywa razem 228 264 2 135 230 399
10
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN]
31.03.2015 r.
Przed Korekty Po
PASYWA
1. Kapitał własny 143 827 2 135 145 962
Kapitał zakładowy 3 000 3 000
Pozostałe kapitały 61 024 61 024
Zysk/strata z lat ubiegłych 76 754 76 754
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
993 1 964 2 957
Udziały niedające kontroli 2 056 171 2 227
2. Zobowiązania 84 437 84 437
Zobowiązania długoterminowe 42 245 42 245
Zobowiązania krótkoterminowe 42 192 42 192
Pasywa razem 228 264 2 135 230 399
I kw. 2016 r.
Wpływ zmiany w polityce rachunkowości
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] (wariant kalkulacyjny)
31.03.2015 r.
Przed Korekty Po
Przychody ze sprzedaży 8 013 5 402 13 415
Koszt własny sprzedaży 6 313 3 267 9 580
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 1 700 2 135 3 835
Zysk (strata) na działalności operacyjnej 1 121 2 135 3 256
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 972 2 135 3 107
Zysk (strata) netto 1 027 2 135 3 162
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 993 1 964 2 957
11 I kw. 2016 r.
Dynamiczny rozwój
12
96 lokali rozpoznanych w wyniku
172 lokale sprzedane (wzrost o 43% r/r)
100 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi
I kw. 2016 r.
* Dane przed zmianą polityki rachunkowości
Potencjał rozpoznań lokali w 2016 r.
13 I kw. 2016 r.
Inwestycje w realizacji i w przygotowaniu we Wrocławiu
Lokale w realizacji w I kw. 2016 r.
Lokale w przygotowaniu
w I kw. 2016 r.
INWESTYCJE
Lokum da Vinci 210
Lokum Victoria 149 904
Lokum di Trevi 155 352
Suma 514 1 256
PLANOWANE PROJEKTY
ul. Gnieźnieńska 850
ul. Międzyleska/Gazowa 750
ul. Poniatowskiego 250
Suma 1 850
Grupa realizowała 514 lokali w 3 lokalizacjach i prowadziła prace przygotowawcze dla 1 256 lokali – w kolejnych etapach sprawdzonych lokalizacji – Lokum di Trevi i Lokum Victoria
Grupa prowadziła prace projektowe dla inwestycji obejmujących następnych 1 850 lokali
I kw. 2016 r.
14
Inwestycje w realizacji
15 I kw. 2016 r.
Działalność we Wrocławiu
na dzień 31.03.2016 r. oferta obejmowała 166 lokali, głównie w inwestycjach będących w realizacji – 154 oraz gotowe – 12. W realizacji było 514 lokali
spośród 1 256 lokali w przygotowaniu:
1 080 będzie wprowadzonych do realizacji w 2016 r. (Lokum di Trevi VI i VII – 352 szt. oraz Lokum Victoria II, III, IV i Va – 728 szt.), a pozostałe 176 w 2017 r.
767 trafi do oferty w 2016 r. (Lokum di Trevi VI i VII – 352 szt. oraz Lokum Victoria II i IV – 415 szt.), a pozostałe 489 w 2017 r.
16 I kw. 2016 r.
Oferta i realizacja
17
514 lokali w realizacji we Wrocławiu 166 lokali w ofercie we Wrocławiu
I kw. 2016 r.
Inwestycje w przygotowaniu w Krakowie
Lokale w przygotowaniu
w I kw. 2016 r.
ul. Kobierzyńska 568
ul. Sławka 950
Suma 1 518
Grupa nabyła grunt przy ul. Kobierzyńskiej, gdzie w przygotowaniu znajduje się 568 lokali
Grupa prowadziła wstępne prace projektowe dla inwestycji obejmującej kolejnych 950 lokali
18
I kw. 2016 r.
Działalność w Krakowie
Grupa rozpocznie inwestycję w Krakowie w III i IV kw. 2016 r. – kolejno etap I (112 lokali) i etap II (133 lokale). Pierwsze lokale trafią do oferty w III kw. 2016 r. Realizacja etapów III (144 lokale) i IV (179 lokali) rozpocznie się kolejno w II i III kw. 2017 r.
19 I kw. 2016 r.
Dane skonsolidowane w tys. PLN 2015 Prognoza
2016
Przychody ze sprzedaży 129 176 172 124
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 38 430 46 611
Zysk z działalności operacyjnej bez kosztów amortyzacji (EBITDA) 39 314 47 304
Zysk netto, w tym: 37 479 42 384
- przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 34 442 38 885
- przypadający udziałom niekontrolującym 3 037 3 499
* prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta
Prognozy
20 I kw. 2016 r.
Realizacja prognoz
Realizacja prognoz po I kw. 2016 r. wynosi odpowiednio dla skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży 21% i skonsolidowanego zysku netto 18%.
21 I kw. 2016 r.
CEL STRATEGICZNY
długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym zachowaniem osiąganych dotychczas marż
przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie na tym rynku w perspektywie 5 lat
utrzymanie pozycji Nr 1 w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu
rozszerzenie działalności o nowe rynki: Kraków i Warszawę
koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym standardzie
realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach
wejście na rynek krakowski, a w kolejnym kroku na rynek warszawski
nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę
dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały
własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji
OFERTA MIESZKAŃ
DYWERSYFIKACJA GEOGRAFICZNA
DALSZA BUDOWA BANKU ZIEMI
DYWERSYFIKACJA FINANSOWA
Strategia Grupy Lokum Deweloper
22 I kw. 2016 r.
Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
#1
lider w segmencie
mieszkań o podwyższonym
standardzie we Wrocławiu
172
rekordowa sprzedaż
kwartalna w historii Grupy
Finanse
środki pieniężne: 73,0 mln PLN
zadłużenie finansowe:
67,3 mln PLN
ujemne zadłużenie
finansowe netto: -5,7 mln PLN
Efektywność
rentowność netto:
21%
zysk netto z 96 lokali:
7,7 mln PLN
Prognoza 2016 r.
przychody:
172,1 mln PLN
zysk:
42,4 mln PLN
23 I kw. 2016 r.
Lokum Deweloper S.A. ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
Kontakt
24