1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE …
Transcript of 1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE …
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
ExtRAit dES NORMES Et pRiNCipES
COMptABlES APPLIQUES PAR
LE GROUPEw w w . b m c e b a n k . m a
1.1. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES
APPLIQUÉS PAR LE GROUPE
1.1.1. Normes comptables applicables
le Groupe BMCE Bank a adopté les normes internationalesd’information financière iFRS depuis l’arrêté des comptesconsolidés au 30 juin 2008, avec un bilan d’ouverture au 1erjanvier 2007.
les comptes consolidés du Groupe BMCE BANK sont établisconformément aux normes comptables internationales(international Financial Reporting Standards – iFRS), tellesqu’elles ont été approuvées au sein de l’iASB.
le groupe n’a pas anticipé l’application des nouvellesnormes, amendements et interprétations adoptés par l’iASBlorsque l’application rétrospective est autorisée.
Normes iFRS et amendements adoptées par l’iASB à partirdu 01/01/2014.
Normes ou intérprétations Date d'application
par l'IASB
Amendements limités à
iAS 19 « Avantages du
personnel » - Cotisations
des membres du personnel 01/07/2014
Compensation des actifs/p
assifs financiers (amendements iAS 32) 01/01/2014
Amendements à iAS 36
« dépréciation des actifs » - informations
sur la valeur recouvrable
des actifs non financiers 01/01/2014
Amendements d'iAS 39 et d'iFRS 9 :
Novation de dérivés et maintien
de la comptabilité de couverture 01/01/2014
1.1.2. Principes de consolidation
a. Périmètre de consolidation
le périmètre de consolidation intègre toutes les entitésétrangères et nationales, dont le Groupe détient desparticipations directes ou indirectes.
le Groupe BMCE Bank intègre dans son périmètre deconsolidation les entités, quelles que soient leurs activités,dont il détient au moins 20% de ses droits de vote existantset potentiels.
par ailleurs, il intègre les entités dont les montantsconsolidés remplissent une des conditions suivantes :
• le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du totaldu bilan de l’entité mère ;
• la situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% dela situation nette de l’entité mère ;
• les produits bancaires de la filiale sont supérieurs à0,5% des produits bancaires de l’entité mère ;
• Seuils « cumulatifs » qui permettent de s’assurer que letotal combiné des entités exclues de la consolidation nedépasse pas 5% de l’agrégat en consolidé.
b. Les méthodes de consolidation
le niveau d’intégration, (une intégration globale ou une miseen équivalence) varie respectivement selon que le Groupeexerce un contrôle exclusif, conjoint ou une influencenotable.
Au 31 décembre 2014, aucune filiale du Groupe n’estcontrôlée de manière conjointe.
c. Les règles de consolidation
les Etats financiers consolidés sont établis en utilisant desméthodes comptables uniformes pour des transactions etautres événements semblables dans des circonstancessimilaires.
Élimination des opérations réciproques
les soldes réciproques résultant d’opérations réalisées entre sociétés consolidées du Groupe ainsi que les opérations elles-mêmes, y compris les produits, lescharges et les dividendes, sont éliminés. les profits et les pertes réalisés du fait de cessions d’actifs à l’intérieur du Groupe sont éliminés, sauf dans l’hypothèseoù l’actif cédé est considéré comme durablement déprécié.
Conversion des comptes en devises étrangères
les comptes consolidés du Groupe BMCE Bank sont établis endirham. la conversion des comptes des entités dont la monnaiefonctionnelle est différente du dirham est effectuée parapplication de la méthode du cours de clôture. Selon cetteméthode, tous les éléments d’actif et de passif, monétaires ounon monétaires, sont convertis au cours de change en vigueur àla date de clôture de l’exercice. les produits et les charges sontconvertis au cours moyen de la période.
d. Regroupement d’entreprises et évaluation des
écarts d’acquisition
Coût d’un regroupement d’entreprise
le coût d’un regroupement d’entreprises est évalué commele total des justes valeurs des actifs remis, des passifsencourus ou assumés, et des instruments de capitauxpropres émis par l’acquéreur, en échange du contrôle del’entreprise acquise. les frais connexes à l’acquisition sontcomptabilisés en charges.
Affectation du coût de regroupement d’entreprisesaux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuelsassumés
le Groupe affecte, à la date d’acquisition, le coût d’unregroupement d’entreprises en comptabilisant les actifs, lespassifs et les passifs éventuels identifiables de l’entrepriseacquise qui satisfont aux critères de comptabilisation à leurjuste valeur respective à cette date.
toute différence positive entre le coût du regroupementd’entreprises et la part d’intérêt du Groupe dans la juste valeurnette des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables estconstatée au niveau de l’écart d’acquisition .
Ecart d’acquisition
A la date d’acquisition, l’écart d’acquisition est comptabiliséà l’actif. il est initialement évalué à son coût, c’est-à-direl’excédent du coût du regroupement d’entreprises sur la partd’intérêt du Groupe dans la juste valeur nette des actifs,passifs et passifs éventuels identifiables.
le Groupe pratique, à partir de 2012, la méthode du « Goodwill complet » pour les nouvelles acquisitions.Cette méthode consiste à déterminer l’écart d’acquisitionsur la base de l’excédent du prix du regroupementd’entreprises et du montant des intérêts minoritaires sur lajuste valeur des actifs, passifs et passifs éventuelsindentifiables.
il est à noter que le Groupe n’a pas retraité les regroupementsd’entreprises intervenus antérieurement au 01/01/2008, datede la première transition, selon la norme iFRS 3 et ce enapplication de l’exemption offerte par l’iFRS 1.
Evaluation de l’écart d’acquisition
Après sa comptabilisation initiale, l’écart d’acquisition est évaluéà son coût diminué du cumul des pertes de valeur.
Conformément aux dispositions de la norme iAS 36, des tests dedépréciation doivent être réalisés lorsqu’apparait un risque dedépréciation durable, et en tout état de cause une fois par an,pour vérifier que les écarts d’acquisition constatés pour chaqueuGt n’ont pas lieu d’être dépréciés.
Au 31 décembre 2014, le groupe a effectué des tests dedépréciation pour s’assurer que la valeur comptable des unitésgénératrices de trésorerie est toujours inférieure à la valeurrecouvrable.
la valeur recouvrable d’une unité génératrice de trésorerie estdéfinie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur nettedes coûts de vente et sa valeur d’utilité.
la juste valeur, étant le montant auquel on pourraitraisonnablement s’attendre pour la vente d’une uGt, à desconditions normales de marché.
la valeur d’utilité est basée sur une estimation des cash flowsactualisés générés par l’activité dans le cadre de son exploitationpar la banque :
• Si la valeur recouvrable de la filiale est supérieure à cellecomptable, alors il n’y a pas lieu de constater d’impairment ;
• dans le cas contraire, la différence est constatée en charged’impairment. Elle sera en priorité allouée à l’écartd’acquisition, puis aux autres actifs sur la base d’un prorata.
la banque a utilisé différentes méthodes pour la valorisation dela valeur d’utilité des uGt, selon les critères de chaque filiale. Cesméthodes se sont basées sur des hypothèses et estimations :
• l’approche par les revenus, communément appelée « discounted dividend Model », qui est une méthodeclassique dans le secteur bancaire. la mise en œuvre decette méthode repose sur le business plan de la filiale etvalorise ainsi cette dernière par le biais de la valeur actuelledes flux de dividendes futurs. Ces flux seront actualisés aucoût des fonds propres.
• la méthode des « discounted Cash flows » est une méthodetraditionnelle pour l’évaluation des firmes dans le secteurdes services. Elle se base sur l’actualisation des flux detrésorerie disponibles au coût moyen pondéré du capital.
Acquisitions successives
Conformément aux dispositions de la norme iFRS 3 Révisée,le Groupe ne calcule pas un écart d’acquisitioncomplémentaire sur les acquisitions successives après laprise de contrôle initiale.
En particulier, en cas d’augmentation du pourcentaged’intérêt dans une entité déjà consolidée par intégrationglobale, l’écart entre le coût d’acquisition de la quote-partsupplémentaire d’intérêts et la quote-part acquise de l’actifnet de l’entité à cette date est enregistré dans les réservesconsolidées part du Groupe.
1.1.3. Actifs et passifs financiers
a. Prêts et créances
la catégorie « prêts et créances » inclut les crédits consentispar le Groupe.
les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leurjuste valeur , qui est, en règle générale, le montant netdécaissé à l’origine, et comprend les coûts d’originedirectement imputables à l’opération ainsi que certainescommissions perçues (commissions de participation etd’engagement, frais de dossier), analysées comme unajustement du rendement effectif du prêt.
les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coûtamorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction etcommissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourentà la formation du résultat de ces opérations sur la durée ducrédit calculé selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
b. Titres
Catégories de titres
les titres détenus par le Groupe peuvent être classés entrois catégories.
Actifs financiers à la valeur de marché par résultat
Cette catégorie regroupe les actifs et passifs financiers
détenus à des fins de transaction. ils sont évalués à leur juste
valeur en date de clôture et portés au bilan dans la rubrique
« actifs ou passifs à la juste valeur par résultat ». les
variations de juste valeur sont enregistrées dans le résultat
de la période dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur
instruments financiers à la juste valeur par résultat ».
il est à signaler que le Groupe n’a pas désigné dès l’origine
des actifs et passifs financiers non dérivés à la juste valeur en
contrepartie du compte de résultat conformément à l’option
offerte par l’iAS 39.
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
ExtRAit dES NORMES Et pRiNCipES
COMptABlES APPLIQUES PAR
LE GROUPE
Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance
la catégorie des « Actifs financiers détenus jusqu’àl’échéance » comprend les titres à revenu fixe oudéterminable, et assortis d’une maturité fixe, que le Groupea l’intention et la capacité de détenir jusqu’à leur échéance.
ils sont évalués après leur acquisition au coût amorti selonla méthode du taux d’intérêt effectif, qui intègrel’amortissement des primes et décotes correspondant à ladifférence entre la valeur d’acquisition et la valeur deremboursement de ces titres ainsi que les frais d’acquisitiondes titres s’ils sont significatifs. ils peuvent faire l’objet, le caséchéant, de dépréciations en cas de défaillance del’émetteur. les revenus perçus sur ces titres sont présentéssous la rubrique « intérêts et produits assimilés » du comptede résultat.
Actifs financiers disponibles à la vente
la catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente »comprend les titres à revenu fixe ou à revenu variable qui nerelèvent pas des deux catégories précédentes.
les titres classés dans cette catégorie sont initialementcomptabilisés à leur valeur de marché, frais de transactioninclus lorsque ces derniers sont significatifs. En date d’arrêté,ils sont évalués à leur valeur de marché et les variations decelle-ci, présentées sous une rubrique spécifique descapitaux propres. lors de la cession des titres, ces gains oupertes latents précédemment comptabilisés en capitauxpropres sont constatés en compte de résultat sous larubrique « Gains ou pertes nets sur actifs financiersdisponibles à la vente ». il en est de même en cas dedépréciation.
les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d’intérêteffectif sur les titres à revenu fixe de cette catégorie sontprésentés dans l’agrégat « intérêts et produits assimilés » ducompte de résultat.
les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sontprésentés dans l’agrégat « Gains ou pertes nets sur actifsfinanciers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupeà les recevoir est établi.
Acquisitions et cessions temporaires
Opérations de pension
les titres faisant l’objet d’une mise en pension restentcomptabilisés au bilan du Groupe dans leur poste d’origine.
l’obligation de restituer les sommes encaissées est inscriteen dettes au passif du Bilan.
les titres acquis temporairement dans le cas d’une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan duGroupe. le droit à restitution des sommes délivrées par leGroupe est inscrit à l’actif du bilan en « prêts et créances ».
Opérations de prêts et emprunts de titres
les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la
décomptabilisation des titres prêtés et les opérations
d’emprunts de titres donnent lieu à la comptabilisation au
bilan des titres empruntés en contrepartie d’une dette au
passif.
Date de comptabilisation des opérations sur titres
les titres en valeur de marché par résultat ou classés en
actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance ou en actifs
financiers disponibles à la vente sont comptabilisés en date
de négociation.
les opérations de cession temporaire de titres (qu’elles
soient comptabilisées en prêts et créances ou en dettes)
ainsi que les ventes de titres empruntés sont comptabilisées
initialement en date de règlement livraison.
Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu’à l’extinction
des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont
attachés ou jusqu’à ce que le Groupe ait transféré
substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont
liés.
c. Opérations en devises
Actifs et passifs monétaires libellés en devises
les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l’entitéconcernée du Groupe au cours de clôture. les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l’exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture derésultats futurs ou de couverture d’investissement net endevises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.
d. Dépréciation et restructuration des actifs
financiers
Dépréciations sur prêts et créances et sur actifs
financiers détenus jusqu’à l’échéance, dépréciations
sur engagements de financement et de garantie
A chaque date de clôture, le Groupe détermine s’il existeune indication objective de dépréciation d’un actif financierou d’un Groupe d’actifs financiers résultant d’un ou deplusieurs événements survenus après la comptabilisationinitiale, que cet événement affecte les flux de trésoreriefuturs dans leur valeur ou leur échéancier et que sesconséquences peuvent être estimées de façon fiable.
le Groupe apprécie en premier lieu si des indicationsobjectives de dépréciation existent individuellement, pourdes actifs individuellement significatifs, de même queindividuellement ou collectivement, pour des actifsfinanciers qui ne sont pas individuellement significatifs.
Si le Groupe détermine qu’il n’existe pas d’indicationsobjectives de dépréciation pour un actif financier considéréindividuellement, significatif ou non, il inclut cet actif dans unGroupe d’actifs financiers représentant des caractéristiquesde risque de crédit similaires et les soumet collectivement àun test de dépréciation.
Au niveau individuel, constitue notamment une indicationobjective de perte de valeur toute donnée observableafférente aux événements suivants :
• l’existence d’impayés ;
• la connaissance ou l’observation de difficultésfinancières significatives de la contrepartie telles qu’ilest possible de conclure à l’existence d’un risque avéré,qu’un impayé ait été ou non constaté ;
• les concessions consenties aux termes des crédits, quine l’auraient pas été en l’absence de difficultésfinancières de l’emprunteur.
la dépréciation est mesurée comme la différence entre lavaleur comptable et la valeur actualisée au taux d’intérêteffectif d’origine de l’actif des composantes jugéesrecouvrables (principal, intérêts, garanties…).
le Groupe répartit le portefeuille des créances douteusescomme suit :
Créances individuellement significatives : Revue individuellede chacun des dossiers pour estimer les flux derecouvrement et les positionner dans le temps. ladépréciation en iFRS correspond à la différence entrel’encours débiteur et la somme des recouvrements attendusactualisés
les créances non individuellement significatives : la population non couverte de manière individuelle fait l’objet d’une segmentation en classes homogènes de risque et fait l’objet d’un traitement suivant un modèle statistique, fondé sur des données historiques, des flux de recouvrement par année dedéclassement approprié à chaque classe homogène des risques.
Les contreparties ne représentant pas des
indicateurs de dépréciation
Ces créances font l’objet d’une analyse du risque parportefeuilles homogènes, fondé sur des données historiques,ajustées si nécessaire pour tenir compte des circonstancesprévalant à la date de l’arrêté. Cette analyse permetd’identifier les Groupes de contreparties qui, compte tenud’événements survenus depuis la mise en place des crédits,ont atteint collectivement une probabilité de défaut àmaturité qui fournit une indication objective de perte devaleur sur l’ensemble du portefeuille, sans que cette perte devaleur puisse être à ce stade allouée individuellement auxdifférentes contreparties composant le portefeuille.
Cette analyse fournit également une estimation des pertes afférentes aux portefeuilles concernés en tenantcompte de l’évolution du cycle économique sur la périodeanalysée.
l’exercice du jugement expérimenté des métiers ou de ladirection des Risques peut conduire le Groupe à constaterdes dépréciations collectives additionnelles au titre d’unsecteur économique ou d’une zone géographique affectéspar des événements économiques exceptionnels, le Groupeétablit dans ce sens des watch list qui représentent la listedes comptes à risque.
les dotations et reprises des dépréciations de valeur desactifs sont enregistrées dans le compte de résultat, dans larubrique « Coût du risque » tandis que la reprise dans letemps des effets de l’actualisation constitue la rémunérationcomptable des créances dépréciées et est enregistrée enintérêts et produits assimilés au compte de résultat.
Dépréciation des actifs financiers disponibles à la vente
les « Actifs financiers disponibles à la vente »,essentiellement composés d’instruments de capitauxpropres, sont dépréciés par contrepartie du compte derésultat lorsqu’existe une indication objective dedépréciation résultant d’un ou plusieurs événementsintervenus depuis l’acquisition.
le Groupe a défini deux critères de dépréciation non cumulatifs pour les instruments de capitaux propresinscrits au niveau des actifs financiers disponibles à la vente,l’un fondé sur la baisse significative du cours du titre en considérant comme significative une baisse ducours supérieure à 40 % de la valeur d’acquisition, un autre fondé sur la baisse durable à travers l’observation d’une moins-value latente sur une année.
pour les instruments cotés sur un marché actif, la dépréciationest déterminée sur la base du cours coté, pour les instrumentsnon cotés sur la base de la valeur de modèle.
la dépréciation des instruments de capitaux propres estenregistrée au sein du produit Net Bancaire sous la rubrique« Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à lavente » et ne peut être reprise en compte de résultat, le caséchéant, qu’à la date de cession du titre. En outre, toutebaisse ultérieure de la valeur de marché constitue unedépréciation reconnue en résultat.
pour les instruments de dettes, la dépréciation se fait de lamême manière que les prêts et créances, soit unedépréciation sur base individuelle en cas d’indices dedépréciation durable et sur base collective en l’absenced’indices de dépréciation.
Compte tenu de la nature du portefeuille, le Groupe n’est pas concerné par la dépréciation des instruments de dette.
Restructuration des actifs classés dans la catégorie
« Prêts et créances »
une restructuration pour cause de difficultés financières del’emprunteur d’un actif classé dans la catégorie « prêts etcréances » se définit comme une modification des termes etconditions de la transaction initiale que le Groupe n’envisageque pour des raisons économiques ou juridiques liées auxdifficultés financières de l’emprunteur, et telle qu’il en résulteune moindre obligation du client, mesurée en valeur actuelle,à l’égard du Groupe par rapport aux termes et conditions dela transaction avant restructuration.
Au moment de la restructuration, l’actif restructuré faitl’objet d’une décote pour amener sa valeur comptable aumontant actualisé au taux d’intérêt effectif d’origine de l’actifdes nouveaux flux futurs attendus.
la modification à la baisse de valeur de l’actif est enregistréedans le compte de résultat, dans la rubrique « Coût du risque ».
pour chaque dossier, la décote à la date de renégociation aété recalculée sur la base des échéanciers d’origine et desconditions de renégociation.
la décote est calculée comme la différence entre :
• la somme, à la date, de renégociation des fluxcontractuels initiaux actualisés au taux d’intérêt effectif.
• la somme, à la date, de renégociation des flux contractuels renégociés actualisés au taux d’intérêt effectif. la décote nette d’amortissementest comptabilisée en diminution de l’encours du créditen contrepartie du résultat, les amortissements serontensuite comptabilisés en pNB.
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
ExtRAit dES NORMES Et pRiNCipES
COMptABlES APPLIQUES PAR
LE GROUPE
e. Dettes émises représentées par un titre
les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiésd’instruments de dettes s’il existe une obligationcontractuelle pour la société du Groupe émettrice de cesinstruments de délivrer du numéraire ou un actif financierau détenteur des titres. il en est de même dans les cas où leGroupe peut être contraint à échanger des actifs ou despassifs financiers avec une autre entité à des conditionspotentiellement défavorables, ou de livrer un nombrevariable de ses propres actions.
il s’agit pour le Groupe des certificats de dépôts émis par lesbanques du Groupe notamment BMCE BANK et BANK OFAFRiCA ainsi que les bons de sociétés de financement émispar MAGHREBAil et SAlAFiN.
f. Actions propres
le terme « actions propres » désigne les actions de la sociétémère BMCE BANK SA et de ses filiales consolidées parintégration globale.
Au 31 décembre 2014, le groupe ne détient pas d’actionspropres.
g. Instruments dérivés
tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan endate de négociation pour leur prix de transaction. En dated’arrêté, ils sont réévalués à leur valeur de marché.
Ces dérivés sont comptabilisés au bilan dans le poste « Actifs et passifs financiers à la valeur de marché parrésultat ». ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsquela valeur de marché est positive, en passifs financierslorsqu’elle est négative.
les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés aucompte de résultat en « Gains et pertes nets sur instrumentsfinanciers à la valeur de marché par résultat».
h. Détermination de la juste valeur des instruments
financiers
la juste valeur est le montant pour lequel un actif pourraitêtre échangé ou un passif éteint, entre parties bieninformées, consentantes et agissant dans des conditions deconcurrence normale.
Sont évalués à la juste valeur les actifs financiers des catégories« actifs financiers à la juste valeur par résultat » et « actifsfinanciers disponibles à la vente »
la juste valeur retenue dans un premier temps correspondau prix coté lorsque l’instrument financier est coté sur unmarché actif.
En l’absence d’un marché actif, la juste valeur est déterminéeà l’aide des techniques d’évaluation (modèles internesd’évaluation présentés dans la note 4.15 sur la juste valeur).
Celles-ci, intègrent, en fonction de l’instrument financier,l’utilisation de données issues de transactions récenteseffectuées dans des conditions de concurrence normale, dejuste valeur d’instruments substantiellement similaires, demodèles d’actualisation des flux ou de valeur comptablesréévaluées.
le caractère actif d’un marché s’apprécie par la disponibilitérégulière des cours des instruments financiers et l’existencede transactions réelles intervenant dans des conditions deconcurrence normale.
l’appréciation du caractère inactif d’un marché s’appuie surdes indicateurs tels que la baisse significative du volume destransactions et du niveau d’activité sur le marché, de la fortedispersion des prix disponibles entre les différentsintervenants de marché ou l’ancienneté des prix provenantde transactions observées.
i. Revenus et charges relatifs aux actifs et passifs
financiers
la méthode du taux d’intérêt effectif est utilisée pour lacomptabilisation des revenus et charges relatifs auxinstruments financiers évalués au coût amorti.
le taux d’intérêt effectif est le taux d’actualisation qui assurel’identité entre la valeur actualisée des flux de trésoreriefuturs sur la durée de vie de l’instrument financier, ou selonle cas sur une durée de vie plus courte, et le montant inscritau bilan. le calcul de ce taux tient compte des commissionsreçues ou payées et faisant par nature partie intégrante dutaux effectif du contrat, des coûts de transaction et desprimes et décotes.
j. Coût du risque
la rubrique Coût du risque comprend les dotations nettesdes reprises aux dépréciations et provisions pour risque decrédit, les pertes sur créances irrécouvrables et lesrécupérations sur créances amorties ainsi que des dotationset reprises de provisions pour autres risques notammentles risques opérationnels.
k. Compensation des actifs et passifs financiers
un actif financier et un passif financier sont compensés etun solde net est présenté au bilan si et seulement si leGroupe a un droit juridiquement exécutoire de compenserles montants comptabilisés et s’il a l’intention soit de réglerle montant net soit de réaliser l’actif et de régler le passifsimultanément.
le Groupe ne compense pas les actifs et passifs financiers.
1.1.4. Immobilisations
a. Immobilisations Corporelles:
le Groupe a opté pour la méthode du coût pour l’évaluation desimmobilisations.
il est à signaler, qu’en application de l’option accordée par iFRS 1, le Groupe a choisi d’évaluer certaines immobilisationscorporelles à la date de transition à leur juste valeur et utilisercette juste valeur en tant que coût présumé à cette date.
le coût d’entrée des immobilisations intègre les frais d’empruntsupportés à l’occasion en respect de la norme iAS 23.
dès qu’elles sont aptes à être utilisées, les immobilisationscorporelles sont amorties sur leur durée d’utilité.
Compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe BMCE Bank, le Groupe n’a retenu aucune valeur résiduelle saufpour le matériel de transport détenu par la filiale lOCASOM.
En effet, les autres actifs du Groupe ne font pas l’objet d’unmarché suffisamment actif ou d’une politique derenouvellement sur une durée pratique nettement inférieureà la durée d’utilisation possible pour qu’une valeur résiduellepuisse être retenue.
Cette valeur résiduelle vient en déduction de la baseamortissable.
Compte tenu de l’activité du Groupe, l’approche par composantsa été appliquée essentiellement pour les immeubles. l’optionretenue par le Groupe est la reconstitution du coût historiqueamorti par composants en appliquant une matrice dedécomposition en fonction des caractéristiques propres auxconstructions du Groupe BMCE Bank.
Matrice de décomposition retenue par
BMCE BANK
iimmmmeeuubblleess iimmmmeeuubblleess
SSiièèggeess aauuttrreess qquuee ssiièèggeess
durée qp durée qp
Structure, gros œuvres 80 55% 80 65%
Façade 30 15%
installations générales techniques 20 20% 20 15%
Agencements 10 10% 10 20%
Pertes de valeur
le Groupe a jugé que la notion de perte de valeur ne sera
applicable qu’aux constructions et qu’en conséquence le prix
de marché (valeur d’expertise) comme indicateur de
dépréciation.
b. Immeubles de placement
la norme iAS 40 définit un immeuble de placement comme étant un bien immobilier détenu pourretirer des loyers et/ou valoriser le capital. un immeuble deplacement génère donc des flux de trésorerie largementindépendants des autres actifs de l’entreprise contrairementaux biens immobiliers dont l’objet principal est la productionou la fourniture de biens ou de services.
le Groupe qualifie en immeuble de placement, touteimmobilisation classée socialement en hors exploitation.
le Groupe BMCE Bank a opté pour la méthode du coût pour la valorisation de ses immeubles de placement. letraitement en matière de valorisation est identique à celuiretenu pour la valorisation des immeubles d’exploitation.
c. Immobilisations incorporelles
l’évaluation initiale d’une immobilisation incorporelle se faitau coût qui est égal au montant de trésorerie ou d’équivalentde trésorerie payé ou à la juste valeur de toute autrecontrepartie donnée pour acquérir un actif au moment deson acquisition ou de sa construction.
l’évaluation postérieure se fait au coût amorti,l’immobilisation est alors comptabilisée à son coût diminuédu cumul des amortissements et des pertes de valeur.
le mode d’amortissement retenu traduit le rythme deconsommation des avantages économiques futurs.
les pertes de valeurs sont constatées dès lors que desindices de perte de valeur (internes ou externes) sontprésents. les indices de perte de valeur sont appréciés àchaque clôture.
Compte tenu de la nature des immobilisations incorporellesdétenues, le groupe considère que la notion de valeur résiduellen’est pas pertinente pour les immobilisations incorporelles. Enconséquence aucune valeur résiduelle n’est retenue.
1.1.5. Contrats de location
les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneurou le bailleur de contrats de location.
les contrats de location consentis par le Groupe sontanalysés en contrats de location-financement (crédit-bail etautres) ou en contrats de location simple.
a. La société du Groupe est le bailleur du contrat de
location
Contrats de location-financement
dans un contrat de location-financement, le bailleurtransfère au preneur l’essentiel des risques et avantages del’actif. il s’analyse comme un financement accordé aupreneur pour l’achat d’un bien.
la valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat,augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, estenregistrée comme une créance.
le revenu net de l’opération pour le bailleur ou le loueurcorrespond au montant d’intérêts du prêt et est enregistréau compte de résultat sous la rubrique « intérêts et produitsassimilés ». les loyers perçus sont répartis sur la durée ducontrat de location-financement en les imputant enamortissement du capital et en intérêts de façon à ce quele revenu net représente un taux de rentabilité constant surl’encours résiduel. le taux d’intérêt utilisé est le taux d’intérêtimplicite du contrat.
les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu’ils’agisse de dépréciations individuelles ou de dépréciationsde portefeuille, suivent les mêmes règles que celles décritespour les prêts et créances.
Contrats de location simple
Est un contrat de location simple, un contrat par lequell’essentiel des risques et avantages de l’actif mis en locationn’est pas transféré au preneur.
le bien est comptabilisé à l’actif du bailleur enimmobilisations et amorti linéairement sur la période delocation. l’amortissement du bien s’effectue hors valeurrésiduelle tandis que les loyers sont comptabilisés enrésultat pour leur totalité de manière linéaire sur la duréedu contrat de location.
Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « produits des autres activités » et« Charges des autres activités ».
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
ExtRAit dES NORMES Et pRiNCipES
COMptABlES APPLIQUES PAR
LE GROUPE
b. La société du Groupe est le preneur du contrat de
location
les contrats de location conclus par le Groupe sont analysés
en contrats de location-financement (crédit-bail et autres)
ou en contrats de location simple.
Contrats de location financement
un contrat de location-financement est considéré comme
un bien acquis par le preneur et financé par emprunt. l’actif
loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l’actif du
bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur
actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de
location déterminée au taux d’intérêt implicite du contrat.
En contrepartie, une dette financière d’un montant égal à la
valeur de marché de l’immobilisation ou à la valeur
actualisée des paiements minimaux est constatée au passif
du preneur. le bien est amorti selon la même méthode que
celle applicable aux immobilisations détenues pour compte
propre, après avoir déduit de son prix d’acquisition
l’estimation de sa valeur résiduelle. la durée d’utilisation
retenue est la durée de vie utile de l’actif. la dette financière
est comptabilisée au coût amorti.
Contrats de location simple
le bien n’est pas comptabilisé à l’actif du preneur. les
paiements effectués au titre des contrats de location simple
sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur
la période de location.
1.1.6. Actifs non courants détenus en vue de la vente
et activités abandonnées
un actif est classé comme détenu en vue de la vente
si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le
biais d’une transaction de vente que par l’utilisation continue.
le Groupe ne dispose pas au 31décembre 2014 d’actifs
détenus en vue de la vente ou des activités abandonnées.
1.1.7. Avantages au personnel
Classification des avantages au personnel
a. Avantages à court terme
Avantages dus les 12 mois suivant la fin de l’exercice pendant
lequel les membres du personnel ont rendu les services
correspondants. ils sont à comptabiliser en charges de
l’année.
b. Postérieurs à l’emploi à cotisations définies
l’employeur paye un montant fixe de cotisations à un fonds
externe et n’a aucune autre obligation. les prestations
reçues sont déterminées par le cumul des cotisations
versées augmentées des éventuels intérêts, ils sont
comptabilisés en charges de l’année.
c. Postérieurs à l’emploi à prestations définies
Avantages désignant les avantages postérieurs à l’emploi
autres que ceux des régimes à cotisations définies.
l’employeur s’engage à verser après le départ des salariés
un certain montant d’avantages, quelle que soit la
couverture de l’engagement. On comptabilise les provisions
constituées.
pour le Groupe, l’indemnité de fin de carrière rentre dans la
catégorie des avantages postérieurs à l’emploi à prestations
définies : il s’agit d’une prime octroyée lors du départ en
retraite et qui dépend de l’ancienneté.
d. Avantages à long terme
Avantages qui ne sont pas dus intégralement dans les douzemois suivant la fin de l’exercice pendant lequel les membresdu personnel ont rendu les services correspondants. lesprovisions sont comptabilisées si l’avantage dépend del’ancienneté.
pour le Groupe, la médaille du travail rentre dans la catégoriedes avantages à long terme : il s’agit d’indemnités verséesaux salariés lorsqu’ils atteignent 6 niveaux d’anciennetéscompris entre 15 et 40 ans.
e. Indemnités de fin de contrat de travail
indemnités de rupture de contrat de travail versées en casde licenciement ou de plan de départ volontaire. l’entreprisepeut constituer des provisions si elle est manifestementengagée à mettre fin au contrat de travail des salariés.
a. Méthode d’évaluation
l’évaluation de l’engagement est réalisée en suivant
la méthode des unités de crédit projetées « projected
unit credit » préconisée par la norme iAS 19. le calcul
se fait individu par individu. l’engagement de la
société est constitué de la somme des engagements
individuels.
Selon cette méthode, la valeur actuarielle des prestations
futures est déterminée en calculant le montant des
prestations dues à la date du départ à la retraite en tenant
compte d’une projection des salaires et de l’ancienneté à
cette date, en prenant en compte les facteurs d’actualisation
et de la probabilité de présence et de survie jusqu’à la date
de départ à la retraite.
l’engagement représente la valeur actuarielle des
prestations futures qui est considérée comme relative aux
services passés dans l’entreprise avant la date d’évaluation.
Cet engagement est déterminé en appliquant à la valeur
actuarielle des prestations futures le ratio de l’ancienneté à
la date d’évaluation sur l’ancienneté à la date du départ à la
retraite.
le coût annuel du régime attribuable au coût d’une année
de service additionnelle pour chacun des participants est
déterminé par le rapport de la valeur actuarielle des
prestations futures sur l’ancienneté projetée au moment du
départ à la retraite.
b. Principes de comptabilisation
une provision est comptabilisée au passif du bilan en
provision pour couvrir l’intégralité des engagements.
les différences liées aux changements d’hypothèses de
calcul (départs anticipés, taux d’actualisation…) ou
constatées entre les hypothèses actuarielles et la réalité
(rendement des actifs de couverture…) constituent des
écarts actuariels (gains ou pertes).
En application de l’amendement de la norme iAS 19R, ces
écarts actuariels ne sont plus amortis et sont comptabilisés
directement dans les gains et pertes latents.
le coût des services passés est étalé sur la durée résiduelle
d’acquisition des droits.
la charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au
titre des régimes à prestations définies comprend :
• les droits supplémentaires acquis par chaque salarié
(coût des services rendus) ;
• le coût financier correspondant à l’effet de la
désactualisation ;
• le produit attendu des placements dans les fonds de
couverture (rendement brut) ;
• l’effet des réductions et liquidations de régimes
1.1.8. Paiement à base d’actions
le Groupe offre à ses salariés la possibilité de participer à
des augmentations de capital dans le cadre de plans
d’attribution d’actions.
des actions nouvelles sont alors proposées avec une décote
liée à une période d’incessibilité des actions souscrites.
la charge afférente aux plans attribués est étalée sur la période
d’acquisition des droits, dans la mesure où l’obtention de
l’avantage est soumise à une condition de présence.
Cette charge, inscrite dans les frais de personnel, dont la
contrepartie figure en capitaux propres, est calculée sur la
base de la valeur globale du plan, déterminée à la date
d’attribution par le Conseil d’Administration.
En l’absence de marché pour ces instruments, des modèles
financiers de valorisation prenant en compte le cas échéant les
conditions de performance relative de l’action BMCE BANK sont
utilisés. la charge totale du plan est déterminée en multipliant la
valeur unitaire de l’option ou de l’action gratuite attribuée par le
nombre estimé d’options ou d’actions gratuites acquises en fin de
période d’acquisition des droits compte tenu des conditions de
présence des bénéficiaires.
1.1.9. Provisions de passif
les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe,autres que celles relatives aux instruments financiers, auxengagements sociaux, concernent principalement lesprovisions pour restructuration, pour litiges, pour amendes,pénalités et risques fiscaux.
une provision est constituée lorsqu’il est probable qu’unesortie de ressources représentative d’avantageséconomiques sera nécessaire pour éteindre une obligationnée d’un événement passé et lorsque le montant del’obligation peut être estimé de manière fiable. le montant decette obligation est actualisé pour déterminer le montant dela provision, dès lors que cette actualisation présente uncaractère significatif.
une provision pour risques et charges est un passif dontl’échéance ou le montant sont incertains.
3 critères sont prévus par la norme pour la constitution dela provision pour risques et charges :
• obligation actuelle envers un tiers.
• probabilité de sortie de ressources pour éteindrel’obligation.
• fiabilité de l’évaluation de cette sortie de ressource.
1.1.10. Impôt exigible et différé :
l’impôt exigible est calculé sur la base des règles et tauxappliqués dans les pays d’implantation du Groupe.
“l’impôt différé est comptabilisé lorsqu‘existent desdifférences temporelles entre les valeurs comptables desactifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales".
un impôt différé passif correspond à un impôt différé àpayer. il est reconnu pour toutes les différences temporellestaxables à l’exception des différences temporelles taxablesgénérées par la comptabilisation initiale d’un écartd’acquisition ou la comptabilisation initiale d’un actif ou d’unpassif dans une transaction qui n’est pas un regroupementd’entreprises et qui au moment de la transaction, n’affecte nile bénéfice comptable ni le bénéfice imposable.
un impôt différé actif correspond à un impôt à récupérerdans le futur. il est constaté pour toutes les différencestemporelles déductibles et les pertes fiscales reportablesdans la mesure où il est probable que l’entité concernéedisposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels cesdifférences temporelles et ces pertes fiscales pourront êtreimputées.
le Groupe a opté pour l’appréciation de la probabilité derécupération des actifs d’impôt différé.
les impôts différés dont la probabilité de recouvrement estincertaine ne sont pas activés. la probabilité derecouvrement est appréhendée par les business plans dessociétés concernées.
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
EtAtS FiNANCiERS CONSOLIDES
EN NORMES IFRS
Au 31 dÉCEMBRE 2014
1.1.11. Tableau des flux de trésorerie
le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes
de caisse, banques centrales ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès
des établissements de crédit.
les variations de la trésorerie générées par l’activité opérationnelle enregistrent les flux de
trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de
placement, aux actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance et titres de créances
négociables.
les variations de la trésorerie liées aux opérations d’investissement résultent des flux de
trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou
coentreprises consolidées ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions
d’immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.
les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les
encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux
liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors titres
de créances négociables).
1.1.12. Utilisation d’estimations dans la préparation des états financiers
la préparation des états financiers du Groupe exige des responsables des métiers et des
fonctions, la formulation d’hypothèses et la réalisation d’estimations qui se traduisent dans
la détermination des produits et des charges du compte de résultat comme dans
l’évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes annexes qui leur
sont relatives.
Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l’exercice de leur jugement et
utilisent les informations disponibles à la date d’élaboration des états financiers pour
procéder aux estimations nécessaires.
les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru
à des estimations peuvent à l’évidence s’avérer sensiblement différents de celles-ci
notamment en fonction de conditions de marché différentes et avoir un effet significatif
sur les états financiers.
les estimations ayant un effet significatif sur les comptes concernent
principalement :
• les dépréciations (individuelles et collectives) opérées pour couvrir les risques de
crédit inhérents aux activités d’intermédiation bancaire ;
par ailleurs, d’autres estimations sont effectuées par le management et concernent
essentiellement :
• les tests de dépréciation effectués sur les écarts d’acquisition ;
• les provisions pour les avantages au personnel ;
• la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes
et charges.
GROUPE BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE ExTERIEUR
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUx COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE PERIODE
DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2014
Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur et ses filiales (Groupe BMCE Bank) comprenant le bilan, le
compte de résultat, l’état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l’état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la
période du 1er janvier au 31 décembre 2014. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAd 20.803.169, dont un bénéfice
net consolidé de KMAd 2.692.179.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une
assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la
société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit
et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des
opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe BMCE Bank arrêtés au 31 décembre 2014, conformément aux normes
comptables internationales (iAS/iFRS).
Casablanca, le 20 mars 2015
Les Commissaires aux Comptes
ACTIF IFRS 31/12/2014 déc.-13
valeurs en caisse, Banques Centrales, trésor public, Service des chèques postaux 9 966 747 11 939 091
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 28 609 790 28 223 948
instruments dérivés de couverture
Actifs financiers disponibles à la vente 4 891 427 3 319 804
prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés 16 072 610 18 145 727
prêts et créances sur la clientèle 155 152 943 149 374 957
Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux
placements détenus jusqu'à leur échéance 18 153 337 12 536 742
Actifs d'impôt exigible 199 008 92 432
Actifs d'impôt différé 445 733 257 635
Comptes de régularisation et autres actifs 4 978 851 4 317 433
Actifs non courants destinés à être cédés
participations dans des entreprises mises en équivalence 513 766 472 624
immeubles de placement 835 047 947 602
immobilisations corporelles 5 847 075 5 465 769
immobilisations incorporelles 744 273 770 522
Ecarts d'acquisition 832 470 832 470
TOTAL ACTIF IFRS 247 243 077 236 696 756
BILAN
PASSIF IFRS 31/12/2014 déc.-13
Banques centrales, trésor public, Service des chèques postaux 68 253
passifs financiers à la juste valeur par résultat 2 745 648 2 437 494
instruments dérivés de couverture 2 018
dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 33 142 978 35 068 715
dettes envers la clientèle 161 268 876 148 790 337
titres de créance émis 13 170 353 12 451 775
Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux
passifs d'impôt courant 55 341 94 368
passifs d'impôt différé 1 099 810 989 759
Comptes de régularisation et autres passifs 7 636 569 11 380 363
dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés
provisions techniques des contrats d'assurance
provisions pour risques et charges 523 011 456 573
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie
dettes subordonnées 6 795 304 5 815 661
TOTAL DETTES 226 439 908 217 553 298
Capital et réserves liées 12 488 381 12 104 178
Réserves consolidées
- Part du groupe 1 481 861 1 456 083
- Part des minoritaires 4 000 114 3 612 458
Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe 149 436 107 914
Gains ou pertes latents ou différés, part des minoritaires -8 802 -17 778
Résultat net de l’exercice
- Part du Groupe 1 943 864 1 230 796
- Part des minoritaires 748 315 649 807
TOTAL CAPITAUx PROPRES CONSOLIDES 20 803 169 19 143 458
TOTAL PASSIF IFRS 247 243 077 236 696 756
En milliers de dH
En milliers de dH
31/12/2014 déc.-13
intérêts et produits assimilés 12 701 901 11 446 765
intérêts et charges assimilés -4 959 094 -4 801 885
MARGE D'INTERÊTS 7 742 807 6 644 880
Commissions perçues 2 247 263 2 206 721
Commissions servies -333 395 -459 319
MARGE SUR COMMISSIONS 1 913 868 1 747 402
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 1 093 341 798 364
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 100 886 162 635
RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE 1 194 227 960 999
produits des autres activités 1 022 668 896 079
Charges des autres activités -376 343 -358 334
PRODUIT NET BANCAIRE 11 497 227 9 891 026
Charges générales d'exploitation -5 827 763 -5 300 375
dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -666 100 -654 657
RESULTAT BRUT D'ExPLOITATION 5 003 364 3 935 994
Coût du risque -1 778 322 -1 295 268
RESULTAT D'ExPLOITATION 3 225 042 2 640 726
quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 81 621 69 089
Gains ou pertes nets sur autres actifs 17 306 12 207
variations de valeurs des écarts d'acquisition
RESULTAT AVANT IMPÔTS 3 323 969 2 722 022
impôts sur les bénéfices -631 790 -841 419
RESULTAT NET 2 692 179 1 880 603
Résultat hors Groupe 748 315 649 807
RESULTAT NET PART DU GROUPE 1 943 864 1 230 796
Résultat par Action (EN MAd) 10,8 6,9
Résultat dilué par Action (EN MAd) 10,8 6,9
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES IFRS CONSOLIDES En milliers de dH
(en milliers de DH) 31-déc-14 31-déc-13
Résultat net 2 692 179 1 880 603
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui seront reclassés
ultérieurement en résultat 50 497 12 379
Écarts de conversion -6 334 -3 039
Actifs financiers diposnibles à la vente 56 831 15 418
Ecarts de réévaluation 56 831 15 418
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et qui ne seront pas reclassés
ultérieurement en résultat 14 817
Écarts actuariels sur les régimes à prestations définis 14 817
quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises MEE
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 50 497 27 195
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 2 742 677 1 907 798
part du Groupe 1 985 386 1 256 799
part des intérêts minoritaires 757 291 650 999
ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES
COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUx PROPRESEn milliers de dH
47, rue Allal Ben Abdellah
20 000 Casablanca
Maroc
11, Avenue Bir Kacem
Souissi
Rabat
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
ExtRAit dES NOtES ANNExES Aux
EtAtS FiNANCiERS CONSOLIDES
EN NORMES IFRS
31.12.2014 31.12.2013
Résultat avant impôts 3 323 969 2 722 022
+/- dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 3 463 904 3 380 727
+/- dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition et des autres immobilisations
+/- dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers 173 473 35 273
+/- dotations nettes aux provisions 1 106 319 927 426
+/- quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -65 808 -69 089
+/- perte nette/(gain net) des activités d’investissement -1 346 058 -1 008 589
+/- perte nette/(gain net) des activités de financement
+/- Autres mouvements 58 543 -61 503
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements 3 390 373 3 204 245
+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés -2 073 872 3 464 610
+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle 3 260 835 -11 587 602
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -6 036 643 4 993 174
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers -4 488 481 -2 839 357
- impôts versés -806 052 -636 635
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles -10 144 213 -6 605 810
Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle -3 429 871 -679 544
+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations -732 356 -997 292
+/- Flux liés aux immeubles de placement -187 -174
+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -849 669 -1 502 270
Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement -1 582 212 -2 499 736
+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -909 304 612 593
+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 1 844 774 1 940 935
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 935 470 2 553 528
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie -252 118 71 311
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -4 328 731 -554 441
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 15 544 470 16 098 911
Caisse, Banques centrales, CCp (actif & passif) 11 870 837 9 854 817
Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 3 673 632 6 244 094
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 11 215 740 15 544 470
Caisse, Banques centrales, CCp (actif & passif) 9 966 853 11 870 837
Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 1 248 887 3 673 632
Variation de la trésorerie nette -4 328 731 -554 441
GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS En milliers de dH
déc-14 déc-13
immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation
plus-values de cession
Moins-value de cession
titres de capitaux propres consolidés
plus-values de cession
Moins-value de cession
Autres (*) 17 306 12 207
Gains ou pertes sur autres actifs 17 306 12 207
MARGE D'INTERETS En milliers de dH
déc 2014 déc 2013
Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations avec la clientèle 9 620 309 2 924 519 6 695 790 8 954 357 3 021 109 5 933 248
Comptes et prêts/emprunts 9 008 184 2 852 671 6 155 513 8 400 936 2 944 638 5 456 298
Opérations de pensions 71 848 -71 848 76 471 -76 471
Opérations de location-financement 612 125 612 125 553 421 553 421
Opérations interbancaires 748 342 965 111 -216 769 711 218 939 670 -228 452
Comptes et prêts/emprunts 508 162 889 165 -381 003 436 721 905 634 -468 913
Opérations de pensions 240 180 75 946 164 234 274 497 34 036 240 461
Emprunts émis par le Groupe
instruments de couverture de résultats futurs
Instruments de couverture des portefeuilles
couverts en taux
Portefeuille de transactions 1 252 489 1 069 464 183 025 1 047 357 841 106 206 251
titres à revenu fixe 1 252 489 756 372 496 117 1 047 357 566 320 481 037
Opérations de pensions
prêts/emprunts
dettes représentées par un titre 313 092 -313 092 274 786 -274 786
Actifs disponibles à la vente
Actifs détenus jusqu’à échéance 1 080 761 1 080 761 733 833 733 833
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES
D’INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS 12 701 901 4 959 094 7 742 807 11 446 765 4 801 885 6 644 880
COUT DU RISQUE DE LA PERIODE En milliers de dH
déc-14 déc-13Dotations aux provisions -1 934 231 -1 517 753provisions pour dépréciation des prêts et créances -1 806 846 -1 501 320provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)provisions engagements par signature -433 -3 485Autres provisions pour risques et charges -126 952 -12 948Reprises de provisions 627 707 395 502Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 570 908 353 165Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)Reprises de provisions engagements par signature 58 9 315Reprises des autres provisions pour risques et charges 56 741 33 022Variation des provisions -471 798 -173 017pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenus fixes)pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéancepertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnéespertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -493 375 -176 691décote sur les produits restructurésRécupérations sur prêts et créances amorties 21 577 3 674pertes sur engagement par signatureAutres pertesCoût du risque -1 778 322 -1 295 268
INFORMATION SECTORIELLE
L'information comptable et financière au sein du groupe BMCE Bank est déclinée en quatre pôle d'activité :- Banque au Maroc : Bmce Bank Activité Maroc - Gestion d'actif : Bmce Capital, Bmce Capital Bourse, Bmce Capital Gestion, - Services Financiers Spécialisés : Salafin, Mghrébail, Maroc Factoring, Acmar, RM Experts- Activités à ll'international : Banque de développement du Mali, la congolaise de Banque, BMCE international Holding, Bank Of Africa,
RESULTAT PAR SECTEUR OPERATIONNEL En milliers de dH
31/12/2014 31/12/2013Banque Gestion Services Autres Activités total Banque Gestion Services Autres Activités total
au Maroc d'actifs & Financiers Activités Internationales au Maroc d'actifs & Financiers Activités InternationalesBanque d'Affaires Spécialisés Banque d'Affaires Spécialisés
Marge d'intérêt 3 163 049 49 612 719 859 -18 399 3 828 686 7 742 807 2 932 463 24 633 590 258 -20 676 3 118 202 6 644 880Marge sur commission 827 661 126 444 14 292 945 471 1 913 868 739 946 112 448 12 134 882 874 1 747 402produits nets banacaires 4 939 564 351 681 743 701 158 698 5 303 583 11 497 227 4 347 720 217 269 611 901 158 965 4 555 171 9 891 026Charge générale d'exploitation et dotations aux amortissements -2 731 382 -245 162 -192 747 -87 142 -3 237 430 (6 493 863) -2 689 721 -195 077 -185 616 -99 329 -2 785 289 (5 955 032)Résultat Brut d'exploitation 2 208 182 106 519 550 954 71 556 2 066 153 5 003 364 1 658 000 22 192 426 284 59 637 1 769 881 3 935 994Charge ou produit d’impôt sur le résultat -229 409 -47 704 -124 596 -11 943 -218 138 ( 631 790) -359 011 -22 977 -104 947 -7 388 -347 096 ( 841 419)Résultat part du groupe 992 887 106 593 145 484 51 426 647 474 1 943 864 441 056 66 429 119 847 29 470 573 994 1 230 796
déc 2014 déc 2013
Produits Charges Net Produits Charges Net
Commissions nettes sur opérations 1 498 023 135 079 1 362 944 1 545 470 201 866 1 343 604
- avec les établissements de crédit
- avec la clientèle 1 046 050 1 046 050 917 334 917 334
- sur titres 165 947 96 320 69 627 150 146 159 370 -9 224
- de change 286 026 38 759 247 267 477 990 42 496 435 494
- sur instruments financiers à terme et autres
opérations hors bilan
Prestation de services bancaires et financiers 749 240 198 316 550 924 661 251 257 453 403 798
produits nets de gestion d’OpCvM
produits nets sur moyen de paiement 341 856 42 803 299 053 321 274 42 222 279 052
Assurance
Autres 407 384 155 513 251 871 339 977 215 231 124 746
Produits nets de commissions 2 247 263 333 395 1 913 868 2 206 721 459 319 1 747 402
VARIATION DES CAPITAUx PROPRES En milliers de dH
Capital Réserves Actions Réserves et Gains ou pertes Capitaux Propres Intérêtsliées au capital propres résultats consolidés latents ou différés Part Groupe minoritaires Total
Capitaux propres clôture 31.12.2012 corrigés 1 794 634 10 186 734 2 191 425 81 911 14 254 704 4 153 339 18 408 043Changement de méthodes comptables 7 152 7 152 7 152Capitaux propres clôture 31.12.2012 corrigés 1 794 634 10 186 734 2 198 577 81 911 14 261 856 4 153 339 18 415 195Opérations sur capital 122 810 -122 810paiements fondés sur des actionsOpérations sur actions propres -35 727 -35 727 -35 727dividendes -592 198 -592 198 -343 582 -935 780Résultat de l’exercice 1 230 796 1 230 796 649 807 1 880 603immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (A)instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (B) 14 226 14 226 1 192 15 418Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (C) -3 039 -3 039 -3 039Avantages au personnel 14 817 14 817 14 817Gains ou pertes latents ou différés (A) + (B) + (C) 26 003 26 003 1 192 27 195variation de périmètre -36 716 -36 716 -167 092 -203 808divers (*) 44 956 44 956 -49 178 -4 221Capitaux propres clôture 31.12.2013 corrigés 1 794 634 10 309 544 -35 727 2 722 605 107 914 14 898 970 4 244 486 19 143 458Changement de méthodes comptables Capitaux propres clôture 31.12.2013 corrigés 1 794 634 10 309 544 -35 727 2 722 605 107 914 14 898 970 4 244 486 19 143 458Opérations sur capital 384 203 -384 203paiements fondés sur des actionsOpérations sur actions propres 35 727 35 727 35 727dividendes -717 829 -717 829 -337 936 -1 055 765Résultat de l’exercice 1 943 864 1 943 864 748 315 2 692 179immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (E)instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (F) 47 856 47 856 8 976 56 832Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (G) -6 334 -6 334 -6 334iAS 19 RGains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F) 41 522 41 522 8 976 50 498variation de périmètre -18 092 -18 092 200 689 182 597divers (*) -120 621 -120 620 -124 903 -245 525Capitaux propres clôture 31.12.2014 1 794 634 10 693 747 3 425 724 149 436 16 063 542 4 739 627 20 803 169
TABLEAU DES FLUx DE TRESORERIE En milliers de dH COMMISSIONS NETTES En milliers de dH
ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPERATIONNEL
31/12/2014 31/12/2013Banque Gestion Services Autres Activités total Banque Gestion Services Autres Activités total
au Maroc d'actifs & Financiers Activités Internationales au Maroc d'actifs & Financiers Activités InternationalesBanque d'Affaires Spécialisés Banque d'Affaires Spécialisés
total bilan 164 934 033 763 527 8 090 081 178 767 73 276 669 247 243 077 161 135 143 362 570 14 602 647 192 495 60 403 901 236 696 756Elélments d'actifActifs disponibles à la vente 1 569 636 132 554 17 166 21 026 3 151 045 4 891 427 1 417 723 109 504 14 713 22 763 1 755 101 3 319 804prêts et créances sur la clientèle 99 370 301 179 14 867 010 40 915 453 155 152 943 102 077 895 273 13 781 855 33 514 934 149 374 957Actifs financiers évalués à la juste valeur 28 476 818 80 444 2 368 50 160 28 609 790 27 649 487 47 963 48 526 450 28 223 948placements détenus jusqu'à échéance 2 317 968 15 835 369 18 153 337 2 523 427 27 10 013 288 12 536 742Eléments du passifdettes envers la clientèle 109 986 007 1 225 018 50 057 851 161 268 876 102 358 798 6 204 1 240 940 45 184 395 148 790 337Fonds propres 14 527 416 216 015 1 252 591 ( 41 433) 4 848 580 20 803 169 13 839 405 137 808 1 188 659 ( 82 799) 4 060 385 19 143 458
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
ExtRAit dES NOtES ANNExES Aux
EtAtS FiNANCiERS CONSOLIDES
EN NORMES IFRS
ExPOSITION AUx RISQUES ET STRATEGIES DE COUVERTUREMISSION & ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUESdans le cadre des missions du Conseil d’Administration portant sur la maîtrise des risques associés aux activités de la Banque, l’examen dessystèmes mis en œuvre par la direction Générale afin de gérer ces risques et ce, garantissant le respect des exigences applicables liées à laréglementation, aux sociétés, aux valeurs mobilières et aux autres obligations légales, BMCE Bank a mis en place un dispositif de gestion des risquesreposant sur plusieurs instances de gouvernance, d’une part, et des instances de gestion courante, d’autre part.
Sont ainsi impliqués dans la gestion et surveillance des risques de la Banque et du Groupe, le CACi Groupe, le Comité de directionGénérale, les Comités de Crédit, outre le Comité de déclassement, le Comité Risques Groupe qui traite des risques de crédit, marché etopérationnel, le comité de pilotage et de gestion des Risques Groupe, et le comité de pilotage et gestion des Risques BMCE Bank.
par ailleurs, le Contrôle Général Groupe est mandaté pour diligenter des missions d'inspection et d'audit dans les différentes entitésopérationnelles aussi bien au Maroc qu'à l'étranger.
le pôle Risques Groupe & Coordination, à travers le Management des Risques Groupe, la direction analyse des engagements, la directionsurveillance des engagements, la direction de la coordination Groupe assure, d’une part, le pilotage et la surveillance des risques supportéspar les entités du Groupe et, d’autre part, examine les modalités d'octroi de lignes de crédit, et coordonne les différents projets de maîtrisedes risques à l’échelle du Groupe. la mission du pôle Risques Groupe & Coordination est de parvenir à la maîtrise des risques contribuantactivement à :
- la définition de la politique des risques du Groupe BMCE Bank ;
- la mise en place d'un système de contrôle des risques ;
- la définition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements ;
- la coordination à l’échelle du Groupe des différents projets.
RISQUE DE CREDIT
le risque de crédit est le risque de non remboursement par des clients de leurs obligations envers la Banque en intégralité et dans lesdélais impartis, et qui pourrait entrainer une perte financière pour la Banque. C'est la catégorie de risque la plus large et qui peut êtrecorrélée à d'autres catégories de risque.
Dispositif de Décision
la procédure d'octroi de crédit mise en oeuvre au sein de BMCE Bank s'articule autour de deux approches :
- une approche standardisée, pour les produits communs destinés aux particuliers, qui repose sur deux piliers :
- l'utilisation d'une fiche d'auto-contrôle qui formate les critères d'acceptation, sur la base desquels l'évaluation des risques est menée. Cette fiche d'auto-contrôle reprend les conditions du crédit et vérifie la conformité et le respect des normes de crédit ;
- un système de délégation qui désigne les niveaux de pouvoirs des autorisations d'attribution de crédit. il permet d'assurer la conformité des décisions prises aux process de crédit et l'intégrité de la personne délégataire. Chaque demande de prêt transite par toutes les entités subordonnées jusqu'à son octroi par l'entité titulaire de la demande en question.
- une approche individuelle, en fonction des spécificités et des besoins des entreprises, qui repose sur trois principes directeurs :
- la gestion du portefeuille de crédit qui permet au Senior Management de détenir suffisamment d'informations pour évaluer le profil de risque de client ;
- la délégation du pouvoir d'approbation à des individus intuitu personae sur la base de leur expérience, jugement, compétence, et formation professionnelle ;
- l'équilibre des pouvoirs, les facilités étant accordées sur la base du jugement d'au moins trois personnes "troïka".
pour certains niveaux de risques, l'approbation du Comité Senior de Crédit ou du président de la Banque doit être sollicitée. A noter également qu'uncontrôle autonome de la qualité du crédit et du respect des procédures est assuré par le Contrôle Général Groupe.
pareillement, le pôle Risques Groupe & Coordination veille de manière autonome et poursuit le maintien de la qualité de gestion des risques et lerespect des règles et procédures internes.
le niveau d'approbation requis est généralement déterminé par le montant des facilités proposées au client, le rating du client, les crédits nécessitantl'approbation d'un spécialiste sectoriel, les crédits jouissant de garanties sûres, la maturité de la facilité.
la mise en place de la Régionalisation au sein de BMCE Bank a été accompagnée d’une évolution du schéma délégataire afin d’y intégrer la nouvelledimension régionale, à travers l’attribution de délégations de pouvoir aux régions et l’instauration d’un comité de crédit régional.
Diversification du Portefeuille
la diversification du portefeuille de crédit demeure une préoccupation permanente de la politique de risque de la Banque. les éventuellesconcentrations par contrepartie ou par secteur font l'objet d'un examen régulier donnant lieu le cas échéant à des actions correctivespermettant une gestion dynamique de l'exposition de la Banque.
A ce propos, des limites de concentration sont instaurés et revues semestriellement portant sur les secteurs d'activité. Aussi, des reportingsréguliers sont adressés à Bank Al-Maghrib, notamment celui du coefficient de division des risques.
Dispositif de Surveillance du Risque Crédit
le pôle Risques Groupe & Coordination via l'entité en charge des Risques assure, au niveau du Groupe BMCE Bank, des missions de :
- prévention des risques de crédit ;
- Contribution à la politique globale de crédit ;
- Surveillance des risques de crédit.
dans le cadre de l'exercice de cette fonction, cette entité est amenée à :
- Surveiller la régularité des engagements ;
- détecter les créances présentant des signes de faiblesse ;
- Suivre avec le réseau l'évolution des principaux risques ;
- déterminer les dossiers éligibles au déclassement au regard de la réglementation en vigueur régissant les créances en souffrance ;
- Revoir régulièrement le système.
Créances en Souffrance
une revue exhaustive du portefeuille de la Banque est effectuée mensuellement à l'aide d'un état des comptes à risques conçu parréférence aux critères de classifications des créances en souffrance instituées par la circulaire n°19 de BAM, ainsi qu'à d'autres critèrescomplémentaires retenus par la Banque.
Dispositif de Notation Interne
un outil de notation interne « hors Retail » est déployé au niveau du réseau commercial et couvre différents segments bâlois.
parallèlement, un système décisionnel d’octroi de crédit à la consommation a été développé et implémenté au niveau de l’outil d’instruction de créditde la Banque.
Enfin, une grille de score pour les MRE et professionnels a également été développée.
RISQUE DE MARCHE
les risques de marché sont définis comme les risques de pertes sur des positions de bilan et de hors bilan à la suite de variations des prixdu marché, ils recouvrent :
- le risque de taux d’intérêt ;
- le risque sur titre de propriété ;
- le risque de change ;
- le risque sur produits de base.
Et deux typologies de risque de crédit sur opérations de marché :
- Risque de contrepartie ;
- Risque de règlement livraison.
les principaux acteurs du dispositif de pilotage des risques de marché au sein du Groupe BMCE Bank sont :
- llee CCoommiittéé RRiissqquueess GGrroouuppee qui définit la politique de gestion des risques de marché Groupe et valide toute modification inhérenteau pilotage des risques sur opérations de marché mise en œuvre au sein des différentes entités du périmètre ;
- llee MMaannaaggeemmeenntt ddeess RRiissqquueess GGrroouuppee qui centralise la gestion des risques de marché du Groupe BMCE Bank en tant que fonctionindépendante des front office du Groupe, ce qui lui confère une objectivité optimale dans le pilotage des risques de marché etl’arbitrage entre les différentes activités sur opérations de marché.
le dispositif de gestion des risques de marché du Groupe BMCE Bank s’articule autour de trois axes principaux :
- limites (Limites de Contrepartie sur Opérations de Marché, Limites de Marché, Limites réglementaires) ;
- indicateurs de risques (valeur en risque (vaR) globale et par classe d’actif ; Stress testing par facteur de risque ; Sensibilité et duration du portefeuille global ou par activité pour les positions sur taux ; sensibilités de type delta, gamma, véga, thêta, rhô pour les positions sur produits dérivés) ;
- Exigences en Fonds propres.
RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITE ET DE TAUx D'INTERET
Afin de préserver les équilibres du bilan dans un contexte de forte croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquiditéet de taux d'intérêt mis en place par BMCE Bank a pour objectif de veiller à :
- Assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêts, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds propres ;
- Assurer un niveau de liquidité suffisant, permettant à la Banque de faire face à ses obligations à tout moment en la mettant à l'abri d'une crise éventuelle ;
- S'assurer que le risque inhérent aux positions de change ne vienne diminuer la marge bénéficiaire de la Banque ;
- Orienter la stratégie de la Banque de telle sorte à pouvoir saisir pleinement les opportunités de croissance offertes par l'environnement macro économique.
Risque de Liquidité
la stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de liquidité a pour but, d'adapter la structure de ses ressources afin de permettreà la Banque de poursuivre de manière harmonieuse l'expansion de son activité.
le risque de liquidité se traduit pour la Banque à travers l'impossibilité de satisfaire ses engagements, lorsque des besoins inattendus sont subis, et qu'elle ne peut y faire face à partir de ses actifs liquides.
une telle éventualité peut trouver son origine dans d'autres causes que la liquidité. par exemple des pertes importantes qui résultent desdéfaillances des contreparties, ou d'évolutions adverses du marché.
deux sources majeures peuvent générer un risque de liquidité :
- l'incapacité de l'établissement de lever les fonds nécessaires pour faire face à des situations inattendues à court terme, notamment un retrait massif des dépôts ou un tirage maximal des engagements en hors bilan ;
- le non adossement des actifs et passifs ou le financement des actifs moyen et long termes par des passifs à court terme.
un niveau de liquidité acceptable est un niveau qui permet à la Banque à la fois de financer l'évolution de ses actifs, et de faire face à sesengagements dès qu'ils sont exigibles, en mettant ainsi la Banque à l'abri d'une crise éventuelle.
deux indicateurs permettent d'apprécier le profil de liquidité de la Banque :
- le coefficient de liquidité (tel que défini par la Banque Centrale) ;
- le profil des impasses cumulées à horizon 12 mois en mode statique.
la technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de liquiditéencouru par la Banque à court, moyen et long termes. Cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur différentshorizons et arrêter les modalités adéquates de couverture.
Risque de Taux
le risque de taux d'intérêt est le risque que l'évolution future des taux d'intérêt vienne réduire les marges prévisionnelles de la Banque.
la variation des taux d'intérêt impacte également la valeur actualisée des flux futurs attendus. le degré d'impact sur la valeur économique desactifs et des passifs dépend de la sensibilité des différentes composantes du bilan à une variation des taux.
l'appréciation du risque de taux peut s'effectuer au travers d'un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre d'un scénariode variation des taux de 200 pbs tel que préconisé par le Comité de Bâle.
la stratégie de la Banque en matière de gestion du risque de taux d'intérêt, veille à assurer la stabilité des résultats contre les variations des taux d'intérêts, en préservant la marge d'intérêt et en optimisant la valeur économique des Fonds propres.
les variations des taux d'intérêts peuvent avoir des répercussions néfastes sur la marge d'intérêt de la Banque, et par conséquent causerde sérieuses déviations par rapport au plan initial.
Afin de neutraliser ces risques de déviation, le département AlM oriente régulièrement la stratégie de la Banque en fixant des règlesd'adossement des emplois à des ressources de même nature, et en définissant un seuil de tolérance maximum de déviation de la marged'intérêt par rapport au pNB prévisionnel.
la technique des impasses / Gap périodiques ou cumulées en dirhams et en devises, permet d'évaluer le niveau de risque de taux encourupar la Banque à court terme et à moyen long termes. Cette technique permet d'estimer les décalages d'adossements actif / passif sur différents horizons afin d'arrêter les modalités adéquates de couverture.
RISQUE OPERATIONNEL
le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d'un processus interne défaillant ou d'un système inadéquat,d'une erreur humaine ou d'un évènement externe.
l’objectif prioritaire du Groupe BMCE Bank au travers de son dispositif de gestion des risques opérationnels est la réduction de l'exposition aux risquesopérationnels, l’optimisation des processus de surveillance et le renforcement du dispositif de contrôle.
le système interne de mesure du risque opérationnel est étroitement associé à la gestion quotidienne des risques à travers la collecte des évènements de risques, la cartographie des risques opérationnels ainsi que les indicateurs clés de risques (K.R.i). uneorganisation spécifique de gestion des risques opérationnels a été mise en place se basant sur des interlocuteurs risques opérationnels. il s'agit desCorrespondants Risques opérationnels Métiers et Filiales (CRO), coordinateurs risques opérationnels et relais risques opérationnels.
plusieurs types d'attitudes peuvent être envisagés pour la gestion des risques opérationnels :
- Renforcer les contrôles ;
- Couvrir les risques, en particulier via la mise en place d'assurance ;
- Eviter les risques, via notamment le redéploiement d'activités ;
- Elaborer des plans de continuité d'activité.
le Groupe BMCE Bank dispose d'un dispositif de contrôle permettant une forte réduction des risques opérationnels. Cependant, en termes degestion des risques opérationnels et via son dispositif dédié, elle conserve toute latitude pour identifier au cas par cas le comportement optimal, en fonction des différents types de risque explicités au préalable. par ailleurs, le Groupe disposede polices d'assurances permettant d'atténuer les risques encourus relatifs aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de valeurs et deresponsabilité civile…
la gouvernance des risques opérationnels au sein du Groupe BMCE Bank est structurée en trois Comités RO :
- Comité de Suivi des Risques Opérationnels ;
- Comité Risques Opérationnels Filiales.
les missions de ces Comités portent sur la revue périodique de :
- l’évolution de l’exposition aux risques opérationnels et de l’environnement de contrôle de ces risques ;
- l’identification des principales zones de risque, en termes d’activités et de types de risques ;
- la définition des actions préventives et correctives à mettre en place afin de réduire le niveau de risque ;
- le montant des Fonds propres à allouer aux risques opérationnels, le coût des actions de prévention à mettre en œuvre ainsi que le coût lié aux assurances à mettre en place.
Plan de Continuité d'Activité
porté par un cadre réglementaire, le plan de continuité d'activité répond à une importance croissante accordée à la minimisation des effets des interruptions des activités, du fait des interdépendances qui existent entre elles et les ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques. il s'agit d'un ensemble de mesures et procédures visant à assurer, selon divers scénarios de crise, y compris face à des chocs extrêmes, le maintien, le cas échéant de façon temporaire selon un mode dégradé, des prestations des services essentielles de la Banque puis la reprise planifiée des activités.
RISQUE PAyS
par risque pays on entend la possibilité qu’une contrepartie souveraine d’un pays donné ne soit pas en mesure ou refuse, et que les autrescontreparties de ce pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obligations à l’égard de l’étranger pour des considérations d’ordresociopolitique, économique ou financier.
la politique de gestion des risques pays décrit en détail le dispositif qui repose sur les axes suivants :
- identification du risque pays ;
- Calcul de l’exposition par pays et consolidation ;
- Élaboration de la fiche pays et sa notation ;
- Allocation des limites pays ;
- Reporting et alertes ;
- provisionnement.
le suivi et la surveillance des expositions du Groupe sur les risques pays sont assurés à travers une remontée mensuelle de Reporting provenantdes filiales à destination du Management des Risques Groupe.
Ces reporting dressent la situation en fin de mois et permettent un suivi des limites pays fixées.
STRESS TESTING
le stress testing consiste à analyser différents scénarios suite à des chocs extrêmes affectant le portefeuille et a pour objectif :
- de renforcer les outils de mesure de risque afin de prévoir et d’anticiper d’éventuels risques de crédit ;
- une meilleure allocation des Fonds propres en prenant en considération l’augmentation continue des encours du crédit du portefeuille.
le Groupe BMCE Bank intègre le stress testing comme composante fondamentale de sa politique de gestion des risques, à ce titre, des exercicesde stress test sont réalisés régulièrement en sus des reportings semestriels instaurés par le régulateur.
31/12/2014 31/12/2013
Portefeuille Portefeuille Total Portefeuille Portefeuille Totalde évalué en valeur de évalué en valeur
transactions de marché transactions de marchésur option sur option
ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT
Titres de créance négociables 6 716 504 6 716 504 9 112 323 9 112 323
Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales 3 916 944 3 916 944 6 508 218 6 508 218
Autres titres de créances négociables 2 799 560 2 799 560 2 604 105 2 604 105
Obligations 190 047 190 047 459 108 459 108
Obligations d'Etat
Autres obligations 190 047 190 047 459 108 459 108
Actions et autres titres à revenu variable 21 722 365 21 722 365 18 649 052 18 649 052
Opérations de pension
Prêts
- aux établissements de crédit
- à la clientèle entreprises
- à la clientèle particuliers
Instruments financiers dérivés de transaction -19 126 -19 126 3 465 3 465
instruments dérivés de cours de change -19 703 -19 703 2 888 2 888
instruments dérivés de taux d'intérêt 577 577 577 577
instruments dérivés sur actions
instruments dérivés de crédit
Autres instruments dérivés
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT 28 609 790 28 609 790 28 223 948 28 223 948
dont titres prêtés
hors actions et autres titres à revenu variable
PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT
Emprunts de titres et ventes à découvert
Opérations de pension
Emprunts 2 696 352 2 696 352 2 430 244 2 430 244
Etablissements de crédit 2 696 352 2 696 352 2 430 244 2 430 244
Clientèle Entreprises
Dettes représentées par un titre
Instruments financiers dérivés de transactions 49 296 49 296 7 250 7 250
instruments dérivés de cours de change 49 296 49 296 7 250 7 250
instruments dérivés de taux d'intérêt
instruments dérivés sur actions
instruments dérivés de crédit
Autres instruments dérivés
TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT 49 296 2 696 352 2 745 648 7 250 2 430 244 2 437 494
ACTIFS, PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES EN VALEUR
DE MARCHE PAR RESULTAT En milliers de dH
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
ExtRAit dES NOtES ANNExES Aux
EtAtS FiNANCiERS CONSOLIDES
EN NORMES IFRS
ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE En milliers de dH
décembre-14 décembre-13
titres de créance négociables
Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale
Autres titres de créance négociables
Obligations
Obligations d'Etat
Autres Obligations
Actions et autres titres à revenu variable 5 299 792 3 618 023
dont titres cotés 325 463 125 195
dont titres non cotés 4 974 329 3 492 828
TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE
AVANT DEPRECIATION 5 299 792 3 618 023
provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente -408 365 -298 219
titres à revenu fixe
titres à revenu variable -408 365 -298 219
TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE,
NETS DE DEPRECIATIONS 4 891 427 3 319 804
dont titres à revenu fixe, nets de dépréciations
31-déc-14 31-déc-13
Comptes à vue 3 923 290 4 630 305
prêts 12 169 796 13 362 300
Opérations de pension 47 877 193 327
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS
DE CREDITS AVANT DEPRECIATION 16 140 963 18 185 932
dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit -68 353 -40 205
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS
DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION 16 072 610 18 145 727
PRETS CONSENTIS ET CREANCES SUR LESETABLISSEMENTS DE CREDIT
31-déc-14 31-déc-13
Comptes à vue 2 254 051 1 723 359
Emprunts 26 604 762 18 429 985
opérations de pension 4 284 165 14 915 371
TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 33 142 978 35 068 715
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT
31-déc-14 31-déc-13
Banque au Maroc 109 986 007 102 358 798
Services Financiers Spécialisés 1 225 018 1 240 940
Activités à l'international 50 057 851 45 184 395
Gsetion d'actifs 6 204
Autres Activités
TOTAL EN PRINCIPAL 161 268 876 148 790 337
dettes rattachées
VALEUR AU BILAN 161 268 876 148 790 337
VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE
PAR AGENT ECONOMIQUE En milliers de dH
31-déc-14 31-déc-13
Maroc 111 211 025 103 605 942
Afrique 48 544 736 43 577 634
Europe 1 513 115 1 606 761
TOTAL EN PRINCIPAL 161 268 876 148 790 337
dettes rattachées
VALEUR AU BILAN 161 268 876 148 790 337
VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTELE PAR zONE GEOGRAPHIQUE
IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'ExPLOITATION En milliers de dH
31-déc-14 31-déc-13
TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN DÉBUT DE PÉRIODE 456 573 520 590
dotations aux provisions 129 384 613
Reprises de provisions -45 024 -42 337
utilisation des provisions -12 682 -23 726
variation des parités monétaires et divers -5 240 1 432
TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUÉES EN FIN DE PÉRIODE 523 011 456 573
PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES En milliers de dH
31/12/2014 31/12/2013
Capital (EN MAd) 1 794 633 900 1 794 633 900
Nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'année 179 463 390 179 463 390
Résultat part groupe (EN MAd) 1 943 864 261 1 230 795 682
Résultat par Action (EN MAd) 10,83 6,9
Résultat dilué par Action (EN MAd) 10,83 6,9
EVOLUTION DU CAPITAL ET RESULTAT PAR ACTION
Dénomination Secteur d'activité % du contrôle % d'intérêts Méthode de
consolidation
BMCE BANK Banque Mère
BMCE CApitAl Banque d'Affaires 100,00% 100,00% i.G.
BMCE CApitAl GEStiON Gestion d'actifs 100,00% 100,00% i.G.
BMCE CApitAl BOuRSE intermédiation boursière 100,00% 100,00% i.G.
MAROC FACtORiNG Factoring 100,00% 100,00% i.G.
MAGHREBAil Crédit-Bail 51,00% 51,00% i.G.
SAlAFiN Crédit à la consommation 74,76% 74,76% i.G.
BMCE EuROSERviCES Ets financier 100,00% 100,00% i.G.
lA CONGOlAiSE dES BANquES Banque 25,00% 25,00% i.G.
BMCE BANK iNtERNAtiONAl HOldiNG Banque 100,00% 100,00% i.G.
BANK OF AFRiCA Banque 72,70% 72,70% i.G.
lOCASOM location de voiture 100,00% 97,30% i.G.
RM ExpERtS Recouvrement 100,00% 100,00% i.G.
BANquE dE dEvElOppEMENt du MAli Banque 27,38% 27,38% M E E
EulER HERMES ACMAR Assurance 20,00% 20,00% M E E
EuRAFRiC iNFORMAtiON informatique 41,00% 41,00% M E E
CONSEil iNGENiERiE Et dEvElOppEMENt Bureau d'études 38,90% 38,90% M E E
PERIMETRE DE CONSOLIDATION
31-déc-14 31-déc-13
Comptes ordinaires débiteurs 24 271 477 21 263 162
prêts consentis à la clientèle 116 381 173 107 613 766
Opérations de pension 9 467 823 15 707 669
Opérations de location-financement 11 910 030 11 096 420
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES
SUR LA CLIENTELE AVANT DEPRECIATION 162 030 503 155 681 017
dépréciation des prêts et créances sur la clientèle -6 877 560 -6 306 060
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CREANCES
SUR LA CLIENTELE NETS DE DEPRECIATION 155 152 943 149 374 957
31-déc-14 31-déc-13
Banque au Maroc 99 346 209 102 077 889
Services Financiers Spécialisés 14 867 010 13 781 855
Activités à l'international 40 939 545 33 514 940
Gestion d'actifs 179 273
Autres Activités
TOTAL EN PRINCIPAL 155 152 943 149 374 957
dettes rattachées
VALEUR AU BILAN 155 152 943 149 374 957
31-déc-14 31-déc-13
Maroc 114 213 398 115 860 017
Afrique 37 560 208 31 708 337
Europe 3 379 337 1 806 603
TOTAL EN PRINCIPAL 155 152 943 149 374 957
dettes rattachées
Valeur au bilan 155 152 943 149 374 957
DETTES ENVERS LA CLIENTELE En milliers de dH
31-déc-14 31-déc-13
Comptes ordinaires créditeurs 89 254 190 83 808 102
Comptes à terme 35 948 532 32 738 282
Comptes d'épargne 19 993 183 18 930 245
Bons de caisse 4 488 643 4 144 400
Opérations de pension 3 246 264 1 166 600
Autres comptes crediteurs 8 338 064 8 002 708
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE 161 268 876 148 790 337
En milliers de dH
En milliers de dH
PRETS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE
VENTILATION DES CREANCES ENVERS LA CLIENTELE
PAR AGENT ECONOMIQUE
VENTILATION DES CREANCES SUR LA CLIENTELE PAR zONE GEOGRAPHIQUE
En milliers de dH
En milliers de dH
En milliers de dH
En milliers de dH
31 déc 2014 31 déc 2013
Valeur Cumul des Valeur Valeur Cumul des Valeur
brute amortissements nette brute amortissements nette
comptable et pertes comptable comptable et pertes comptable
de valeur de valeur
Immobilisations corporelles 10 437 505 4 590 430 5 847 075 9 674 496 4 208 727 5 465 769
terrains et constructions 2 036 095 454 328 1 581 767 1 751 061 521 905 1 229 154
Equipement, Mobilier,
installations 3 871 866 1 687 683 2 184 183 3 702 800 1 547 661 2 155 139
Biens mobiliers donnés
en location
Autres immobilisations 4 529 544 2 448 419 2 081 475 4 220 635 2 139 161 2 081 475
Immobilisations Incorporelles 1 711 352 967 079 744 273 1 536 277 765 755 770 522
logiciels informatiques acquis 1 045 026 563 703 514 944 935 657 420 712 514 944
logiciels informatiques produits
par l'entreprise
Autres immobilisations
incorporelles 666 326 403 376 255 577 600 620 345 043 255 577
Immeubles de placements 941 187 106 140 835 047 1 037 034 89 432 947 602
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
EtAtS dE SYNtHESE
COMptES SOCIAUx
Au 31 dÉCEMBRE 2014
En milliers de dH
ACTIF 31/12/2014 31/12/2013
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 1 485 051 4 887 537
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 19 189 919 16 005 369
A vue 3 277 067 3 898 432
A terme 15 912 852 12 106 937
Créances sur la clientèle 99 394 236 102 648 468
Crédits de trésorerie et à la consommation 36 332 382 34 280 353
Crédits à l'équipement 15 874 715 15 996 975
Crédits immobiliers 34 902 957 33 399 673
Autres crédits 12 284 182 18 971 467
Créances acquises par affacturage
Titres de transaction et de placement 28 818 673 27 886 210
Bons du trésor et valeurs assimilées 3 917 123 7 430 851
Autres titres de créance 2 671 234 3 334 877
titres de propriété 22 230 316 17 120 482
Autres actifs 1 817 097 1 434 211
Titres d'investissement 4 186 530 4 736 488
Bons du trésor et valeurs assimilées 1 658 770 1 049 440
Autres titres de créance 2 527 760 3 687 048
Titres de participation et emplois assimilés 6 795 302 6 580 711
Créances subordonnées 198 777 203 506
Immobilisations données en crédit-bail et en location
Immobilisations incorporelles 465 661 473 298
Immobilisations corporelles 2 221 952 2 337 608
TOTAL DE L’ACTIF 164 573 198 167 193 406
PASSIF 31/12/2014 31/12/2013
Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 16 381 512 25 446 507
A vue 1 284 814 276 073
A terme 15 096 698 25 170 434
Dépôts de la clientèle 110 102 437 102 603 285
Comptes à vue créditeurs 58 971 097 54 063 658
Comptes d'épargne 19 170 935 18 266 621
dépôts à terme 26 758 529 25 057 683
Autres comptes créditeurs 5 201 876 5 215 323
Titres de créance émis 13 734 518 11 776 460
titres de créance négociables 11 021 963 9 330 980
Emprunts obligataires 2 712 555 2 445 480
Autres titres de créance émis
Autres passifs 3 950 602 8 093 805
Provisions pour risques et charges 409 099 639 508
Provisions réglementées
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie
Dettes subordonnées 6 303 067 5 420 997
Ecarts de réévaluation
Réserves et primes liées au capital 10 693 747 10 309 545
Capital 1 794 634 1 794 634
Actionnaires. Capital non versé (-)
Report à nouveau (+/-) 10 40
Résultats nets en instance d'affectation (+/-)
Résultat net de l'exercice (+/-) 1 203 572 1 108 625
TOTAL DU PASSIF 164 573 198 167 193 406
HORS BILAN En milliers de dH
HORS BILAN 31/12/2014 31/12/2013
ENGAGEMENTS DONNÉS 15 707 834 19 728 635
Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés 1 010 948 1 174 388
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 5 135 737 9 390 830
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 2 475 877 2 405 795
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 7 051 626 6 746 244
titres achetés à réméré
Autres titres à livrer 33 646 11 378
ENGAGEMENTS REçUS 6 069 533 5 566 388
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 5 880 341 5 346 464
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 30 773 30 770
titres vendus à réméré
Autres titres à recevoir 158 419 189 154
En milliers de dHTABLEAU DES FLUx DE TRESORERIE
31/12/2014 31/12/2013
produits d'exploitation bancaire perçus 9 881 735 8 406 432
Récupérations sur créances amorties 21 577 3 674
produits d'exploitation non bancaire perçus 153 683 350 943
Charges d'exploitation bancaire versées 5 732 078 4 224 969
Charges d'exploitation non bancaire versées 55 594 95 148
Charges générales d'exploitation versées 2 689 528 2 569 709
impôts sur les résultats versés 251 133 372 362
FLUx DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES 1 328 662 1 498 861
Variation de :
Créances sur les établissements de crédit et assimilés -3 184 550 86 639
Créances sur la clientèle 3 254 232 -5 478 096
titres de transaction et de placement -382 505 5 930 759
Autres actifs -382 886 1 430 780
immobilisations données en crédit-bail et en location
dettes envers les établissements de crédit et assimilés -9 064 995 -904 336
dépôts de la clientèle 7 499 152 270 546
titres de créance émis 1 958 058 1 714 595
Autres passifs -4 152 956 -2 431 495
Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation -4 456 450 619 392
FLUx DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'ExPLOITATION -3 127 788 2 118 253
produit des cessions d'immobilisations financières 3 984 650 955
produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 71 284 6 776
Acquisition d'immobilisations financières 86 788 1 636 236
Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles 394 303 591 843
intérêts perçus 571 616 525 032
dividendes perçus 342 216 343 643
FLUx DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT 508 009 -701 672
Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus
Emission de dettes subordonnées 882 070 1 003 552
Emission d'actions
Remboursement des capitaux propres et assimilés
intérêts versés 946 924 682 375
dividendes versés 717 853 592 229
FLUx DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT -782 707 -271 052
VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE -3 402 486 1 145 529
TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'ExERCICE 4 887 537 3 742 008
TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'ExERCICE 1 485 051 4 887 537
I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 31/12/2014 31/12/2013(+) intérêts et produits assimilés 6 500 827 6 041 566 (-) intérêts et charges assimilées 3 309 419 3 120 056
MARGE D'INTERET 3 191 408 2 921 510 (+) produits sur immobilisations en crédit-bail et en location(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location
RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION(+) Commissions perçues 1 031 764 1 007 733 (-) Commissions servies 222 188 289 552
MARGE SUR COMMISSIONS 809 576 718 181 (+) Résultat des opérations sur titres de transaction 993 937 623 872 (+) Résultat des opérations sur titres de placement 86 205 95 444 (+) Résultat des opérations de change 211 126 164 187 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés 7 801 59 682 Résultat des opérations de marché 1 299 070 943 185 (+) divers autres produits bancaires 417 379 411 841 (-) diverses autres charges bancaires 198 902 185 431
PRODUIT NET BANCAIRE 5 518 531 4 809 284 (+) Résultat des opérations sur immobilisations financières 11 076 300 289 (+) Autres produits d'exploitation non bancaire 153 563 55 643 (-) Autres charges d'exploitation non bancaire 48 899 48 892 (-) Charges générales d'exploitation 3 028 123 2 893 744
RESULTAT BRUT D'ExPLOITATION 2 606 148 2 222 580 (+) dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -1 373 389 -437 846 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 221 946 -303 747
RESULTAT COURANT 1 454 705 1 480 987 RESULTAT NON COURANT
(-) impôts sur les résultats 251 133 372 362 RESULTAT NET DE L'ExERCICE 1 203 572 1 108 625
ETAT DES SOLDES DE GESTION En milliers de dH
II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 31/12/2014 31/12/2013(+) RESULTAT NET DE L'ExERCICE 1 203 572 1 108 625
(+) dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 338 594 324 036 (+) dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 91 385 189 052 (+) dotations aux provisions pour risques généraux 13 423 (+) dotations aux provisions réglementées(+) dotations non courantes(-) Reprises de provisions 109 035 240 300 (-) plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 45 791 4 022 (+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 250 2 468 (-) plus-values de cession sur immobilisations financières 121 295 298 (+) Moins-values de cession sur immobilisations financières 6 694 46 256 (-) Reprises de subventions d'investissement reçues
(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 1 498 971 1 130 817 (-) Bénéfices distribués 717 854 592 229
(+) AUTOFINANCEMENT 781 117 538 588
BILAN En milliers de dH
PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION
APPLIQUEES AU 31 DECEMBRE 2014
INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L'ETABLISSEMENT
les méthodes d'évaluation sont conformes à celles préconisées par le plan comptable des établissements de crédit
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES En milliers de dH
31/12/2014 31/12/2013
PRODUITS D'ExPLOITATION BANCAIRE 10 802 567 9 275 108
intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 545 344 522 743
intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 5 388 763 4 998 724
intérêts et produits assimilés sur titres de créance 566 720 520 099
produits sur titres de propriété 417 379 411 841
produits sur immobilisations en crédit-bail et en location
Commissions sur prestations de service 825 886 729 518
Autres produits bancaires 3 058 475 2 092 183
CHARGES D'ExPLOITATION BANCAIRE 5 284 035 4 465 824
intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 928 695 953 903
intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 1 739 036 1 758 132
intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 641 688 408 021
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location
Autres charges bancaires 1 974 616 1 345 768
PRODUIT NET BANCAIRE 5 518 532 4 809 284
produits d'exploitation non bancaire 153 683 350 943
Charges d'exploitation non bancaire 55 594 95 148
CHARGES GENERALES D'ExPLOITATION 3 028 122 2 893 745
Charges de personnel 1 352 127 1 308 295
impôts et taxes 63 553 63 332
Charges externes 1 273 849 1 198 082
Autres charges générales d'exploitation
dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 338 593 324 036
DOTATIONS AUx PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 2 154 538 1 216 165
dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 584 999 536 692
pertes sur créances irrécouvrables 459 926 167 899
Autres dotations aux provisions 109 613 511 574
REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 1 020 744 525 818
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 649 958 263 071
Récupérations sur créances amorties 21 577 3 674
Autres reprises de provisions 349 209 259 075
RESULTAT COURANT 1 454 705 1 480 987
produits non courants
Charges non courantes
RESULTAT AVANT IMPOTS 1 454 705 1 480 987
impôts sur les résultats 251 133 372 362
RESULTAT NET DE L'ExERCICE 1 203 572 1 108 625
47, rue Allal Ben Abdellah
20 000 Casablanca
Maroc
11, Avenue Bir Kacem
Souissi
Rabat
BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE ExTERIEUR
ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUx COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE
PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2014
En application des dispositions du dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation
provisoire de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur « BMCE Bank » comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le
tableau des flux de trésorerie et l'état des informations complémentaires (EtiC) relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2014. Cette situation provisoire qui fait ressortir
un montant de capitaux propres et assimilés totalisant KMAd 19.995.030, dont un bénéfice net de KMAd 1.203.572, relève de la responsabilité des organes de gestion de
l’émetteur.
Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié
et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. un examen limité comporte essentiellement des entretiens
avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons
pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des
opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Marocaine du Commerce Extérieur « BMCE Bank » arrêtés au 31 décembre
2014, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.
Casablanca, le 20 mars 2015
Les Commissaires aux Comptes
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
EtAtS dE SYNtHESE
COMptES SOCIAUx
Au 31 dÉCEMBRE 2014
Valeur Valeur Valeur de Plus-values Moins-valuescomptable brute actuelle remboursement latentes latentes Provisions
Titres de transaction 28 527 691 28 527 691 28 527 691 Bons du trésor et valeurs assimilées 3 813 066 3 813 066 3 813 066
Obligations 1 331 591 1 331 591 1 331 591
Autres titres de créance 1 152 718 1 152 718 1 152 718
titres de propriété 22 230 316 22 230 316 22 230 316
Titres de placement 290 982 290 982 290 982 Bons du trésor et valeurs assimilées 104 057 104 057 104 057
Obligations
Autres titres de créance 186 925 186 925 186 925
titres de propriété
Titres d'investissement 4 194 039 4 186 529 4 108 252 78 277 7 509 Bons du trésor et valeurs assimilées 1 658 770 1 658 770 1 594 898 63 872
Obligations 1 708 002 1 700 493 1 686 087 14 406 7 509
Autres titres de créance 827 266 827 266 827 266
TOTAL 33 012 712 33 005 202 32 926 925
Emetteurs privés
Ets de crédit Emetteurs Financiers Non Total Total
et assimilés publics Financiers 31/12/2014 31/12/2013
Titres côtés 371 318 5 893 977 22 320 004 1 164 489 29 749 787 27 023 467
Bons du trésor et valeurs assimilées 5 489 415 5 489 415 8 439 977
Obligations 371 318 404 562 89 688 1 164 489 2 030 056 1 463 007
Autres titres de créance
titres de propriété 22 230 316 22 230 316 17 120 483
Titres non côtés 3 062 393 92 160 1 402 99 459 3 255 415 5 599 232
Bons du trésor et valeurs assimilées
Obligations 1 000 146 1 000 146 2 453 014
Autres titres de créance 2 009 384 80 000 2 089 384 2 988 720
titres de propriété
intérêts courus 52 864 92 160 1 402 19 459 165 885 157 498
TOTAL 3 433 711 5 986 137 22 321 406 1 263 948 33 005 202 32 622 699
VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION
ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT En milliers de dH
VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT
ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUREn milliers de dH
Crédits par Crédits par Total provision pour créditsdécaissement signature par décaissement
créances pré-douteuses 448 065 448 065 46 814 créances douteuses 1 629 156 1 629 156 1 054 092 créances compromises 3 921 333 3 921 333 3 160 488
Total 5 998 554 5 998 554 4 261 394
Bank Al-Maghrib, Banques Autres Ets. de Total TotalTrésor au Ets. de crédit à 31/12/2014 31/12/2013
Public et Services Maroc crédit et l'étrangerdes chèques assimilés
postaux au Maroc
Comptes ordinaires débiteurs 233 291 1 278 644 2 295 765 939 787 4 747 487 8 273 208 Valeurs reçues en pension 45 210 45 210 183 731
Au jour le jourA terme 45 210 45 210 183 731
Prêts de trésorerie 1 086 375 3 014 281 4 100 656 955 770 Au jour le jour 500 000 A terme 1 086 375 3 014 281 4 100 656 455 770
Prêts financiers 586 126 8 175 064 8 761 190 8 501 003 Autres créances 2 895 759 66 986 41 300 3 004 045 2 965 220 Intérêts courus à recevoir 2 481 1 568 9 165 3 168 16 382 13 973 Créances en souffranceTOTAL 3 131 531 1 978 534 11 566 369 3 998 536 20 674 970 20 892 905
CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES En milliers de dH
S e c t e u r p r i v éSecteur Entreprises Entreprises Autres Total Totalpublic financières non clientèles 31/12/2014 31/12/2013
financières
Crédits de trésorerie 1 376 229 2 132 560 23 894 824 58 188 27 461 801 26 251 440 Comptes à vue débiteurs 1 305 723 2 132 560 13 574 446 40 855 17 053 584 14 921 831 Créances commerciales sur le Maroc 44 302 3 533 924 2 914 3 581 140 3 587 039 Crédits à l'exportation 331 211 331 211 279 860 Autres crédits de trésorerie 26 204 6 455 243 14 419 6 495 866 7 462 710
Crédits à la consommation 8 395 860 8 395 860 7 548 190 Crédits à l'équipement 3 489 262 12 153 660 15 642 922 15 809 864 Crédits Immobiliers 9 969 131 24 883 333 34 852 464 33 359 804 Autres crédits de trésorerie 307 886 9 861 955 377 592 10 547 433 17 135 233 Créances acquises par affacturageIntérêts courus à recevoir 39 707 92 015 364 569 260 305 756 595 707 702 Créances en souffrance 3 198 1 509 1 133 795 598 659 1 737 161 1 836 235
Créances pré-douteuses 185 279 215 972 401 251 358 229 Créances douteuses 83 211 513 668 61 102 575 064 383 811 Créances compromises 3 115 1 298 434 847 321 585 760 845 1 094 195
TOTAL 5 216 282 12 088 039 47 893 571 34 196 345 99 394 236 102 648 468
CREANCES SUR LA CLIENTELE En milliers de dH
ACTIF 31/12/2014 31/12/2013Instruments optionnels achetés 19 703 195 Opérations diverses sur titres 83 631 99 128 Débiteurs divers 366 480 411 167
Sommes dues par l'Etat 282 423 149 757 Sommes dues par les organismes de prévoyanceSommes diverses dues par le personnel 72 596 74 134 Comptes clients de prestations non bancairesdivers autres débiteurs 11 461 187 276
Valeurs et emplois divers 6 501 9 013 Comptes de régularisation 1 340 782 914 708
Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan 163 114 83 075 Contrepartie du résultat de change de hors bilanContrepartie du résultat sur produits dérivés de hors bilanContrepartie du résultat sur titres de hors bilanComptes d'écart sur devises et titresRésultats sur produits dérivés de couvertureCharges à répartir sur plusieurs exercices 112 904 133 327 Comptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc 466 224 236 045 produits à recevoir et charges constatées d'avance 210 056 272 846 produits à recevoir 38 151 51 122 Charges constatées d'avance 171 905 221 724 Comptes transitoires ou d'attente débiteursAutres comptes de régularisation 388 484 189 415
Créances en souffrance sur opérations diverses
TOTAL 1 817 097 1 434 211
DETAIL DES AUTRES ACTIFS En milliers de dH
En milliers de dHCREANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTELE SOCIALE
Date de cession Nature Montant Amortissements Valeur nette Produit Plus-values Moins-values ou de retrait Brut cumulés comptable de cession de cession de cession
30/06/2014 materiel roulant rattache à l'exploit 209 209 5 5
28/02/2014 domaine municipal vallee ain chock 150 000 150 000
01/06/2014 materiel de bureau divers 1 030 1 030 103 103 30/06/2014 materiel de bureau divers 1 572 1 572 157 157 30/06/2014 villa ada, quartier ouasis 7 000 1 750 5 250 8 350 3 100 30/06/2014 propriete docuprint, maarif 250 200 50 7 146 7 096 01/09/2014 droit au bail centre 2000,
casablanca 250 250 250 01/09/2014 lot terrain,taghazout, inzegane,
ait melloul 229 229 717 488 01/09/2014 lot terrain,taghazout, inzegane,
ait melloul 38 38 38 01/09/2014 lot terrain,taghazout, inzegane,
ait melloul 25 25 25 30/10/2014 lot terrain "les ambassadeurs",
rabat souissi 3 600 3 600 31/10/2014 mobilier de bureau divers 1 460 1 460 146 146 08/12/2014 lot terrain,taghazout, inzegane,
ait melloul 133 133 1 400 1 267 17/12/2014 sip berliouz, marrakech 7 880 3 384 4 496 21 717 17 221 31/12/2014 proriete el kherba, inzegane,
ait melloul 15 000 4 767 10 233 16 480 6 247 31/12/2014 depot talmest, sidi maarouf,
casablanca 9 000 3 961 5 039 15 000 9 961 197 676 18 333 179 344 71 284 45 791 250
PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONSEn milliers de dH
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
Amortissements et/ou provisionsMontant brut Montant des Montant des Montant Montant des Dotation Montant des Montantau début de acquisitions cessions ou brut à la amortissements au titre amortissements net à
l'exercice au cours de retraits au fin de et/ou provisions de sur Cumul la fin del'exercice cours de l'exercice au début de l'exercice immobilisations l'exercice
l'exercice l'exercice sortiesImmobilisations incorporelles 888 829 107 691 250 996 270 415 531 114 162 529 693 466 577
droit au bail 89 038 2 084 250 90 872 90 872 immobilisations en recherches et développementAutres immobilisations incorporelles d'exploitation 799 791 105 607 905 398 415 531 114 162 529 693 375 705 immobilisations incorporelles hors exploitation
Immobilisations corporelles 5 182 131 286 637 197 594 5 271 174 2 844 523 224 051 18 437 3 050 137 2 221 036 Immeubles d'exploitation 1 071 535 51 408 3 850 1 119 093 295 051 21 126 200 310 382 808 711
terrain d'exploitation 195 493 984 3 650 192 827 192 827 immeubles d'exploitation - Bureaux 876 042 50 424 200 926 266 295 051 21 126 200 310 382 615 884 immeubles d'exploitation - logements de fonctionsMobilier et matériel d'exploitation 1 587 694 27 166 4 365 1 610 495 1 313 268 73 466 4 301 1 382 433 228 062 Mobilier de bureau d'exploitation 407 578 7 261 1 460 413 379 286 963 18 393 1 460 303 896 109 483 Matériel de bureau d'exploitation 174 447 3 876 2 666 175 657 154 324 6 618 2 602 158 340 17 317 Matériel informatique 893 844 11 063 30 904 877 794 730 42 502 30 837 202 67 675 Matériel roulant rattaché à l'exploitation 19 554 290 209 19 635 6 467 2 872 209 9 130 10 505 Autres matériel d'exploitation 92 271 4 676 96 947 70 783 3 081 73 864 23 083
Autres immobilisations corporelles d'exploitation 1 680 180 101 839 75 1 781 944 1 068 729 106 918 75 1 175 572 606 372 Immobilisation corporelles hors exploitation 842 722 106 224 189 304 759 642 167 475 22 541 13 861 181 750 577 892
terrain hors exploitation 482 192 47 949 156 925 373 216 373 216 Immeubles hors exploitation 253 901 54 816 32 379 276 338 91 458 14 809 13 861 98 001 178 337
Mobilier et matériel hors exploitation 47 975 935 48 910 34 753 2 828 37 581 11 329 Autres immobilisations corporelles hors exploitation 58 654 2 524 61 178 41 265 4 904 46 169 15 009
TOTAL 6 070 960 394 328 197 844 6 267 444 3 260 054 338 213 18 437 3 579 830 2 687 613
En milliers de dH
Montant Dont entreprises liées et apparentées
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013Brut Provisions Net Net Net Net
Créances subordonnées aux établissements de crédit et assimilés 194 160 194 160 198 780 194 160 198 780
Créances subordonnées à la clientèle
TOTAL 194 160 194 160 198 780 194 160 198 780
CREANCES SUBORDONNEES En milliers de dH
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
EtAtS dE SYNtHESE
COMptES SOCIAUx
Au 31 dÉCEMBRE 2014
Secteur PrivéSecteur Entreprises Entreprises Autre TOTAL TOTAL
Public Financières non Financières clientèle 31/12/2014 31/12/2013Comptes à vue créditeurs 1 932 561 1 241 504 11 687 740 41 527 532 56 389 337 53 657 968 Comptes d'épargne 27 484 19 457 263 19 484 747 18 516 445 dépôts à terme 3 502 190 4 878 492 3 516 969 13 350 964 25 248 615 23 485 369 Autres comptes créditeurs 2 919 142 3 290 508 2 048 956 189 536 8 448 142 6 381 923 intérêts courus à payer 41 278 40 705 82 945 366 667 531 595 561 580 TOTAL 8 395 171 9 451 209 17 364 094 74 891 962 110 102 437 102 603 285
DEPOTS DE LA CLIENTELE
DETAIL DES AUTRES PASSIFS En milliers de dH
Encours Dotations Reprises Autres Encours31/12/2013 variations 30/06/2014
Provisions déduites de l'Actif : 4 449 194 1 676 384 763 557 -5 729 5 356 292 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 58 672 -3 58 669 Créances sur la clientèle 3 256 312 1 584 999 649 959 1 639 4 192 992 Agios réservés 14 297 4 564 9 733 titres de placementstitres de participation et emplois assimilés 1 111 800 91 385 108 515 -7 281 1 087 389 immobilisations en crédit-bail et en locationtitres d'investissement 8 113 520 -84 7 509 Provisions inscrites au Passif : 639 507 18 227 240 173 -8 462 409 098 provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature 1 379 433 55 1 757 provisions pour risques de changeprovisions pour risques généraux 615 021 224 421 390 600 provisions pour pensions de retraite et obligations similairesprovisions pour autres risques et charges 23 107 17 794 15 697 -8 462 16 741 provisions réglementéesTOTAL GENERAL 5 088 701 1 694 610 1 003 730 -14 191 5 765 390
PROVISIONSEn milliers de dH
Encours Affectation du Autres Encours2013 résultat variations 2014
Ecarts de réévaluationRéserves et primes liées au capital 10 309 544 390 800 -6 597 10 693 747
Réserve légale 460 306 460 306 Autres réserves 4 942 820 390 800 -6 597 5 327 023 primes d'émission, de fusion et d'apport 4 906 418 4 906 418
Capital 1 794 633 1 794 633 Capital appelé 1 794 633 1 794 633 Capital non appeléCertificats d'investissementFonds de dotations
Actionnaires - Capital non verséReport à nouveau (+/-) 40 30 10 Résultats nets en instance d'affectation (+/-)Résultat net de l'exercice (+/-) 1 108 623 1 203 572 TOTAL 13 212 840 390 830 -6 597 13 691 962
CAPITAUx PROPRES En milliers de dH
ENGAGEMENTS 31/12/2014 31/12/2013
Engagements de financement et de garantie donnés 15 674 188 19 717 257
Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés 1 010 948 1 174 388
Crédits documentaires import
Acceptations ou engagements de payer
Ouvertures de crédit confirmés 1 010 948 1 174 388
Engagements de substitution sur émission de titres
Engagements irrévocables de crédit-bail
Autres engagements de financement donnés
Engagements de financement en faveur de la clientèle 5 135 737 9 390 830
Crédits documentaires import 1 840 429 4 103 121
Acceptations ou engagements de payer 668 394 864 663
Ouvertures de crédit confirmés 2 322 282 4 074 666
Engagements de substitution sur émission de titres
Engagements irrévocables de crédit-bail
Autres engagements de financement donnés 304 632 348 380
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 2 475 877 2 405 795
Crédits documentaires export confirmés 32 356 103 965
Acceptations ou engagements de payer 4 186 10 057
Garanties de crédits données
Autres cautions, avals et garanties donnés 2 439 335 2 291 773
Engagements en souffrance
Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 7 051 626 6 746 244
Garanties de crédits données
Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 5 097 562 4 821 898
Autres cautions et garanties données 1 954 064 1 924 346
Engagements en souffrance
Engagements de financement et de garantie reçus 5 911 114 5 377 234
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés
Ouvertures de crédit confirmés
Engagements de substitution sur émission de titres
Autres engagements de financement reçus
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 5 880 341 5 346 464
Garanties de crédits 2 079 268 2 042 433
Autres garanties reçues 3 801 073 3 304 031
Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 30 773 30 770
Garanties de crédits 30 773 30 770
Autres garanties reçues
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE
ENGAGEMENTS Montant
Engagements donnés 33 646
titres achetés à réméré
Autres titres à livrer 33 646
Engagements reçus 158 419
titres vendus à réméré
Autres titres à recevoir 158 419
ENGAGEMENTS SUR TITRES
VALEURS ET SURETES RECUES ET DONNEES EN GARANTIEEn milliers de dH
Valeurs et sûretés Valeur comptable Rubriques du Passif Montants des dettes
données en garantie nette ou du Hors Bilan enregistrant ou des engagements
les dettes ou les engagements par signature reçus
par signature reçus couverts
Bons du trésor et valeurs assimilées 5 296 104 Bdt donnés en pension
Autres titres 2 228 260 Autres valeurs données en pension
Hypothèques
Autres valeurs et sûretés réelles
TOTAL 7 524 364
Valeurs et sûretés Valeur comptable Rubriques de l'Actif Montants des créances
reçues en garantie nette ou du Hors Bilan enregistrant ou des engagements
les créances ou les engagements par signature donnés
par signature donnés couverts
Bons du trésor et valeurs assimilées 2 365 502
Autres titres 1 109 175
Hypothèques 50 914 725
Autres valeurs et sûretés réelles 130 764 731
TOTAL 185 154 133
En milliers de dH
En milliers de dH
Monnaie Montant Cours Taux Durée Conditions de Montant de en monnaie (1) (2) remboursement de l'emprunt l'emprunt de anticipé, en monnaie
l'emprunt subordonnée nationale et convertibilité (3) (contre-valeur
DH)dH 1 000 000 1 4,98% 10 ans 1 000 000dH 150 000 1 5,95% perpétuel 150 000dH 850 000 1 4,96% perpétuel 850 000dH 950 000 1 5,22% perpétuel 950 000dH 50 000 1 5,30% perpétuel 50 000 dH 160 000 1 6,18% 10 ans 160 000 dH 50 000 1 6,18% 10 ans 50 000 dH 790 000 1 5,01% 10 ans 790 000 dH 154 500 1 5,64% 10 ans 154 500 dH 845 500 1 4,22% 10 ans 845 500 EuR 70 000 10,9695 5,86% 10 ans 767 865 EuR 35 000 10,9695 5,90% 10 ans 383 933
(1) cours Bank Al Maghrib au 31/12/2014(2) éventuellement indeterminée(3) Se référer au contrat de dettes subordonnées
DETTES SUBORDONNEES En milliers de dH
Opérations de couverture Autres opérations
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
Opérations de change à terme 16 670 787 41 351 033 9 980 955 3 028 691
devises à recevoir 6 700 118 18 706 181 3 837 802 1 241 209
dirhams à livrer 1 036 054 3 001 013 2 364 861 24 269
devises à livrer 7 327 725 17 646 092 2 642 017 1 500 194
dirhams à recevoir 1 606 890 1 997 747 1 136 275 263 019
dont swaps financiers de devises
Engagements sur produits dérivés 5 623 714 26 210 436 473 290 627 829
Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt
Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt 3 730 389 3 582 753 473 290 627 089
Engagements sur marchés réglementés de cours de change
Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change 915 161 21 035 373 740
Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments
Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments 978 164 1 592 310 2 939
OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES En milliers de dH
Montant des risques dépassant 5% des fonds propres
Nombre Montant global Crédits par Crédits par Montant des
des risques décaissement signature titres détenus
dans le capital
du bénéficiaire
23 46 053 245 34 705 872 4 138 674 492 665
CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MEME BENEFICIAIRE En milliers de dH
Bank AutresAl-Maghrib Ets. Ets. Total Total
Trésor Public Banques de crédit de crédit 31/12/2014 31/12/2013et Services au Maroc et assimilés à l'étranger
des chèques au Marocpostaux
Comptes ordinaires créditeurs 3 871 8 994 221 747 234 612 275 690 Valeurs données en pension 4 278 100 4 278 100 14 907 619 Au jour le jourA terme 4 278 100 4 278 100 14 907 619
Emprunts de trésorerie 2 240 000 1 689 121 4 278 673 1 981 676 10 189 470 9 160 866 Au jour le jour 869 390 671 256 54 848 1 595 494 89 844 A terme 2 240 000 819 731 3 607 417 1 926 828 8 593 976 9 071 022
Emprunts financiers 91 061 548 991 904 476 1 544 528 1 042 525 Autres dettes 9 583 399 58 107 68 089 18 017 Intérêts courus à payer 26 955 6 896 19 934 12 657 66 713 41 790 TOTAL 6 645 699 1 700 287 4 914 699 3 120 556 16 381 512 25 446 507
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES En milliers de dH
En milliers de dH
LIGNE Caractèristiques Date de Date Valeur Taux Mode de Volume
jouissance d'échéance nominale remboursementunitaire
Cd BMCE 10/10/2012 10/10/2015 100 4,80% infini 360 500 Cd BMCE 29/10/2012 29/10/2015 100 4,80% infini 18 500 Cd BMCE 07/12/2012 07/03/2015 100 4,95% infini 200 000 Cd BMCE 30/12/2013 30/01/2015 100 4,60% infini 490 000 Cd BMCE 16/12/2013 16/01/2015 100 4,60% infini 200 000 Cd BMCE 13/12/2013 13/01/2015 100 4,60% infini 410 000 Cd BMCE 24/01/2014 23/01/2015 100 4,25% infini 420 000 Cd BMCE 24/01/2014 24/07/2015 100 4,50% infini 455 000 Cd BMCE 13/01/2014 12/01/2015 100 4,25% infini 409 000 Cd BMCE 21/03/2014 21/03/2016 100 4,10% infini 705 000 Cd BMCE 21/03/2014 20/03/2015 100 3,75% infini 295 000 Cd BMCE 18/04/2014 18/04/2017 100 4,25% infini 420 000 Cd BMCE 14/04/2014 13/04/2015 100 3,75% infini 82 000 Cd BMCE 01/04/2014 31/03/2015 100 3,75% infini 40 000 Cd BMCE 01/04/2014 01/04/2016 100 4,10% infini 60 000 Cd BMCE 09/04/2014 09/04/2018 100 3,85% infini 65 000 Cd BMCE 07/04/2014 06/04/2015 100 3,75% infini 90 000 Cd BMCE 28/04/2014 27/04/2015 100 3,70% infini 520 000 Cd BMCE 07/04/2014 07/04/2017 100 4,25% infini 443 000 Cd BMCE 30/04/2014 29/04/2015 100 3,75% infini 250 000 Cd BMCE 30/04/2014 30/04/2017 100 4,20% infini 310 000 Cd BMCE 30/04/2014 30/04/2018 100 4,40% infini 170 000 Cd BMCE 30/04/2014 30/04/2019 100 4,55% infini 365 000 Cd BMCE 08/05/2014 08/05/2017 100 4,15% infini 70 000 Cd BMCE 08/05/2014 08/05/2019 100 4,50% infini 12 000 Cd BMCE 08/05/2014 07/05/2015 100 3,65% infini 35 000 Cd BMCE 13/05/2014 13/05/2016 100 3,90% infini 200 000 Cd BMCE 15/05/2014 15/05/2017 100 4,20% infini 210 000 Cd BMCE 13/05/2014 12/05/2015 100 3,60% infini 30 000 Cd BMCE 23/06/2014 22/06/2015 100 3,55% infini 60 800 Cd BMCE 04/06/2014 03/06/2015 100 3,60% infini 250 000 Cd BMCE 14/07/2014 13/07/2015 100 3,50% infini 230 000 Cd BMCE 27/10/2014 26/10/2015 100 3,20% infini 932 000 Cd BMCE 27/10/2014 27/10/2016 100 3,35% infini 143 000 Cd BMCE 27/10/2014 27/04/2015 100 3,10% infini 90 000 Cd BMCE 27/10/2014 26/01/2015 100 3,00% infini 350 000 Cd BMCE 11/11/2014 11/11/2016 100 3,35% infini 370 000 Cd BMCE 11/11/2014 10/11/2015 100 3,20% infini 335 000 Cd BMCE 25/11/2014 24/11/2015 100 3,15% infini 633 000
10 728 800
SITUATION DES CERTIFICATS DE DEPOT AU 31/12/2014 En milliers de dH
ACTIF 31/12/2014 31/12/2013
Instruments optionnels vendus 11 279 2 943 Opérations diverses sur titres 2 251 953 6 443 606 Créditeurs divers 1 140 525 678 626
Sommes dues à l'Etat 559 114 384 988 Sommes dues aux les organismes de prévoyance 51 841 54 973 Sommes diverses dues au le personnel 162 670 112 645 Sommes diverses dues aux actionnaires et associés 3 588 3 578 Fournisseurs de biens et services 23 069 divers autres créditeurs 340 243 122 442
Comptes de régularisation 546 844 968 631 Comptes d'ajustement des opérations de hors bilan 150 827 47 707 Comptes d'écart sur devises et titresRésultats sur produits dérivés de couvertureComptes de liaison entre sièges, succ. et agences au Maroc 90 551 275 008 Charges à payer et produits constatées d'avance 209 824 283 881 Autres comptes de régularisation 95 642 362 035
TOTAL 3 950 602 8 093 806
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
EtAtS dE SYNtHESE
COMptES SOCIAUx
Au 31 dÉCEMBRE 2014
VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN
EN MONNAIE ETRANGERE En milliers de dH
BILAN Montant
Actif 21 838 166
valeurs en caisse, Banques centrales, trésor public, Service des chèques postaux 50 125
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 9 366 605
Créances sur la clientèle 5 940 306
titres de transaction et de placement et d'investissement 1 623 145
Autres actifs 98 322
titres de participation et emplois assimilés 4 565 503
Créances subordonnées 194 160
immobilisations données en crédit-bail et location
immobilisations incorporelles et corporelles
Passif 17 714 114
Banques centrales, trésor public, Service des chèques postaux
dettes envers les établissements de crédit et assimilés 12 541 654
dépôts de la clientèle 1 274 022
titres de créance émis 2 712 555
Autres passifs 34 085
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie
dettes subordonnées 1 151 798
Hors bilan 4 658 829
Engagements donnés 4 500 432
Engagements reçus 158 397
RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE En milliers de dH
PRODUITS ET CHARGES 31/12/2014 31/12/2013
Produits 2 852 596 1 813 968
Gains sur les titres de transaction 1 065 354 660 715
plus-value de cession sur titres de placement 174 222 199 313
Reprise de provision sur dépréciation des titres de placement 1 058
Gains sur les produits dérivés 1 188 156 684 955
Gains sur les opérations de change 424 863 267 927
Charges 1 553 526 870 784
pertes sur les titres de transaction 71 417 36 843
Moins value de cession sur titres de placement 88 017 104 928
dotation aux provisions sur dépréciation des titres de placement
pertes sur les produits dérivés 1 180 355 625 273
pertes sur opérations de change 213 737 103 740
RESULTAT 1 299 070 943 184
CHARGES 31/12/2014 31/12/2014
Charges de personnel 1 352 127 1 308 295
impôts et taxes 63 553 63 332
Charges extérieures 1 273 849 1 198 082
dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles 338 593 324 036
31/12/2014 31/12/2013
Intérêts perçus 6 500 827 6 041 566
intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 545 344 522 743
intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 5 388 763 4 998 724
intérêts et produits assimilés sur titres de créance 566 720 520 099
Intérêts servis 3 309 419 3 120 057
intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 928 695 953 903
intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle 1 739 036 1 758 132
intérêts et charges assimilés sur titres de créance émis 641 688 408 021
RESEAU En nombre
31/12/2014 31/12/2013
Guichets permanents 665 635
Guichets périodiques
distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 702 672
Succursales et agences à l'étranger 1 1
Bureaux de représentation à l'étranger 29 28
EFFECTIFS 31/12/2014 31/12/2013Effectifs rémunérés 4 955 4 883 Effectifs utilisés 4 955 4 883 Effectifs équivalent plein temps 4 955 4 883 Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps)Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps)Cadres (équivalent plein temps) 3 052 2 889 Employés (équivalent plein temps) 1 903 1 994
dont effectifs employés à l'étranger 34 32
MARGE D'INTERETS En milliers de dH
COMMISSIONS 31/12/2014 31/12/2013
Commissions perçues 1 031 765 1 007 734
Sur opérations avec les établissements de crédit 169
Sur opérations avec la clientèle 367 607 310 302
Sur opérations de change 205 878 276 015
Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres 28 040 25 993
Sur produits dérivés 2 200
Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt 26 639 22 391
Sur moyens de paiement 286 131 277 186
Sur activités de conseil et d'assistance
Sur ventes de produits d'assurances 49 826 38 285
Sur autres prestations de service 67 474 55 362
Commissions versées 222 187 289 552
Sur opérations avec les établissements de crédit
Sur opérations avec la clientèle
Sur opérations de change 126 248 196 823
Relatives aux interventions sur les marchés primaires de titres 6 022
Sur produits dérivés 5 276 3 412
Sur opérations sur titres en gestion et en dépôt 19 444 9 922
Sur moyens de paiement 42 447 41 876
Sur activités de conseil et d'assistance
Sur ventes de produits d'assurances
Sur autres prestations de service 28 772 31 497
COMMISSIONS En milliers de dH
CHARGES GENERALES D'ExPLOITATION En milliers de dH
AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENUE AU COURS DE L'ExERCICE En milliers de dH
A- Origine des résultats affectés Montant B- Affectation des résultats Montantdécision du : mai 2014
Report à nouveau 40 Réserves légales
Résultats nets en instance d'affectation dividendes 717 854
Résultats net de l'exercice 1 108 623 Autres affectations 390 809
prélèvement sur les bénéfices
Autres prélèvements
TOTAL A 1 108 663 TOTAL B 1 108 663
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012Capitaux propres et assimilés 19 995 030 18 633 841 17 111 881 Opérations et résultats de l'exercice
produit net bancaire 5 518 532 4 809 284 4 591 117 Résultat avant impôts 1 454 706 1 480 987 940 595 impôts sur les résultats 251 133 372 362 227 527 Bénéfices distribués 717 854 592 229 515 890 Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d'affectation)
Résultat par titre (en MAd)Résultat net par action ou part socialeBénéfice distribué par action ou part sociale 4 3 3
personnelMontants des rémunérations brutes de l'exercice 1 352 127 1 308 295 1 330 648 Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice 4 955 4 883 4 894
RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS ExERCICES En milliers de dH
Nombre de titres détenusNom des principaux Adresse Exercice Exercice Part du capital Pourcentage desactionnaires ou associés précédent actuel détenue (%) droits de vote (%)A- ACTIONNAIRES MAROCAINSRMA WAtANYA* 67 Avenue des FAR - Casablanca 53 871 291 53 814 091 29,99% 29,99%SFCM 239, Bd Mohamed v 907 205 907 205 0,51% 0,51%FiNANCECOM 69 Avenue des FAR - Casablanca 11 602 664 10 705 347 5,97% 5,97%CiMR 100, Bd Abdelmoumen - Casablanca 7 348 804 7 348 804 4,09% 4,09%CdG ** 15 186 872 15 186 872 8,46% 8,46%MAMdA/ MCMA 16 Rue Abou inane -Rabat 9 220 533 9 220 533 5,14% 5,14%personnel BMCE 2 688 743 2 620 016 1,46% 1,46%SBvC et divers 26 974 116 27 997 360 15,60% 15,60%tOtAl (1) 127 800 228 127 800 228 B- ACTIONNAIRES ÉTRANGERSBES vidA COMpAHNiA dE SEGuROS SA 4 634 108 4 634 108 2,58% 2,58%Banque fédérative du crédit mutuel 47 029 054 47 029 054 26,21% 26,21%TOTAL 179 463 390 179 463 390 100% 100%
* Y compris OpCvM dE RMA WAtANYA** Suivant confirmation CdG datée du 12/05/2014
MONTANT DU CAPITAL : 1 794 633 900 DH
VALEUR NOMINALE DES TITRES : 10 DH
REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL
INTITULES MontantI- Résultat Net ComptableBénéfice net 1 203 572 Perte netteII- Réintégration fiscales 316 560 1- Courantes 65 427 dons et subventions 7 910 Cadeaux 10 736 Charges non dédudctibles 18 667 primes de jouets 1 525 Amortissement voitures non déductibles 6 892 provisions pour risques générauxContribution à la cohésion sociale 19 696 2- Non courantes 251 133 impôts sur les sociétés 251 133 III- Déductions fiscales 603 290 1- Courantes 603 290 dividendes 349 216 Boni de liquidation Sip 21 717 produits non soumis à l'iS (sursis d'imposition) 232 357 2- Non courantesproduits non soumis à l'iS (sursis d'imposition)VI- Résultat net fiscal 916 841 Impôts sur les sociétés 251 133 VI- Résultat net fiscalReprise sur provisions pour investissements
PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCALEn milliers de dH
EFFECTIFS En nombre
I- DETERMINATION DU RESULTAT MontantRésultat courant d'après le compte de produits et charges 1 454 706 (+) Réintégrations fiscales sur opérations courantes 65 427 (-) déductions fiscales sur opérations courantes 603 290 (=) Résultat courant théoriquement imposable 916 842 (-) impôt théorique sur résultat courant 339 232 (=) Résultat courant après impôts 1 115 474
II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROyES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES
DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTSEn milliers de dH
Solde au Opérations Déclarations de Solde Findébut de comptables de TVA de d'exercice
l'exercice (1) l'exercice (2) l'exercice (3) (4=1+2-3)A- TVA collectée 94 778 607 039 608 680 93 138 B- TVA à récupérer 77 583 417 954 404 057 91 480
Sur charges 74 266 371 837 360 055 86 047 Sur immobilisations 3 317 46 117 44 002 5 433
C- TVA due ou crédit de TVA (A-B) 17 196 189 085 204 623 1 657
DETAIL DE LA TAxE SUR LA VALEUR AJOUTEE En milliers de dH
Nombre de comptes Montants
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2013
titres dont l'établissement est dépositaire 10 480 13 831 195 865 090 171 042 322
titres gérés en vertu d'un mandat de gestion
titres d'OpCvM dont l'établissement
est dépositaire 68 65 78 929 048 64 157 000
titres d'OpCvM gérés en vertu d'un mandat
de gestion
Autres actifs dont l'établissement est dépositaire
Autres actifs gérés en vertu d'un mandat
de gestion
TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS En milliers de dH
I- DATATIONDate de clôture (1) 31/12/2014Date d'établissement des états de synthèse (2)(1) justification en cas de changement de la date de clôture de l'exercice(2) justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l'élaboration des états de synthèseII. EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L'ExERCICE NON RATTACHABLES A CET ExERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION ExTERNE DES ETATS DE SyNTHESEDates Indications des événements
FavorablesDéfavorables
DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURS
w w w . b m c e b a n k . m a
Résultats 2014Kasbah Ait Hammou Ou Said, réhabilitée et transformée
en école Medersat.com par la Fondation BMCE BANK
B M C E B A N K
EtAtS dE SYNtHESE
COMptES SOCIAUx
Au 31 dÉCEMBRE 2014
COMPTES DE LA CLIENTELE 31/12/2014 31/12/2013
Comptes courants 84 735 83 347 Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger 255 591 254 381 Autres comptes chèques 1 061 654 1 060 337 Comptes d'affacturageComptes d'épargne 774 586 723 095 Comptes à terme 10 834 11 213 Bons de caisse 2 179 2 178 Autres comptes de dépôts
COMPTES DE LA CLIENTELE En nombre
TITRES DE PARTICIPATION AU 31/12/2014
Secteur Nombre Capital Participation Prix Valeurd'activité de titres social au capital d'acquisition Provisions comptable
en % global nette
TITRES DE PARTICIPATIONEMAt StÉ HOldiNG 44 828 8 047 300 55,71 30 354 800 30 354 800MOROCCAN FiNANCiAl BOARd GESt, dE lA plACE FiNANCièRE dE CASABlANCA 200 000 140 000 000 0,14 20 000 000 20 000 000MAGSHORE OFFSHORiNG 192 500 38 500 000 50,00 19 250 000 19 250 000tANGER ZONE FRANCHE StÉ d'AMÉNAGEMENt 545 892 644 150 000 0,08 34 990 558 34 990 558CENtRE MONEtiquE iNtERBANCAiRE GEStiON MONÉtiquE 109 984 98 200 000 11,20 11 000 000 11 000 000FONdS dE GARANtiE dE lA COMMANdE puBliquE FONdS d'iNvEStiSSEMENt 100 000 100 000 000 10,00 10 000 000 10 000 000MOROCAN iNFORMAtiON tECHNO pARC CiE GESt.iM.tECHNO pARC 56 500 46 000 000 12,28 5 650 000 5 650 000MARtKO (MAGHREB ARAB tRAdiNG C°) EtS FiNANCiER 12 000 600 000 uSd 20,00 970 638 970 638MitC CApitAl GESt, FONdS MNF 4 000 2 000 000 20,00 400 000 400 000StE RECOuRS StÉ dE RECOuvREMENt 3 750 2 500 000 15,00 375 000 375 000O tOWER 2 250 1 000 000 0,23 225 000 225 000FONCiERE EMERGENCE pROM, iMMOBiliER iNduStRiEl Et dE SERviCES 193 392 240 033 800 0,08 12 087 000 12 087 000511 TITRES DE PARTICIPATION 145 302 996 50 950 438 94 352 558TITRES DES ENTREPRISES LIEESBOA Group Ets de crédit/étranger 378 504 80 699 975 0,73 2 367 116 372 2 367 116 372StE SAlAFiN Crédit à la consommation 1 790 432 239 449 700 0,75 628 635 120 628 635 120BBi Ets de crédit/étranger 144 839 000 144 839 000 1,00 2 040 299 238 591 688 366 1 448 610 873MAGHREBAil Crédit bail 522 913 102 532 000 51,00 232 521 384 232 521 384littORAl iNvESt Société immobilière 26 000 2 600 000 100,00 450 000 000 450 000 000lOCASOM location longue durée 784 768 83 042 900 0,95 336 882 375 336 882 375HANOutY distribution 76 486 16 767 900 45,60 121 815 273 121 815 273BANquE dE dEvElOppEMENt du MAli Ets de crédit étranger 102 926 10 000 429 600 CFA 27,38 100 631 679 100 631 679BMCE CApitAl Banque d'affaires 1 000 000 100 000 000 100,00 100 000 000 100 000 000StE CONSEil iNGENiERiE Et dEvElOppEMENt Bureau d'étude 155 437 40 000 000 38,85 90 191 610 90 191 610MAROC FACtORiNG Factoring 450 000 45 000 000 100,00 51 817 450 51 817 450GlOBAl NEtWORK SYStEMS HOldiNG traitement de l'information 116 000 11 600 000 100,00 46 591 421 46 591 421
EuROSERviCES Ets financier 3 768 4 831 000 0,78 41 333 076 41 333 076MABANiCOM SCi 200 000 20 000 000 100,00 29 700 000 29 700 000RM ExpERt Recouvrement créances 199 996 20 000 000 100,00 20 000 000 20 000 000CONGOlAiSE dES BANquES Ets de crédit étranger 100 000 4 000 000 000 CFA 25,00 16 728 488 16 728 488ACMAR Assurances et service 100 000 50 000 000 20,00 10 001 000 10 001 000BMCE CApitAl BOuRSE (maroc inter titres) Sté de bourse 67 500 10 000 000 67,50 6 750 000 6 750 000StE FiNANCiERE italie Société financière 600 000 600 000 EuRO 100,00 6 581 700 6 724 200BMCE CApitAl GEStiON (marfin) Gestion OpCvM 50 000 5 000 000 100,00 6 442 928 6 442 928Eurafric informatique Service informatique 40 998 10 000 000 41,00 4 100 000 4 100 000dOCupRiNt (StA) Sté de service 50 000 5 000 000 100,00 19 000 000 19 000 000BMCE ASSuRBANK Assurances 15 000 1 500 000 100,00 3 025 000 3 025 000it international service Sté de service informatique 3 100 31 000 EuRO 100,00 340 055 340 055EuRAFRiC GEd SERviCES Sté de service 937 2 200 000 4,26 93 700 93 700512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIÉES 6 730 597 867 720 227 839 6 010 370 029TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLEE.S.F.G. Ets crédit /étranger 923 105 207 075 338 EuR 0,45 174 901 692 159 851 308 15 050 385E.S.i Ets crédit /étranger 467 250 500 400 000 EuR 0,93 150 561 665 134 972 950 15 588 715pROpARCO Ets crédit multi-national 1 082 935 693 079 200 EuR 2,50 176 000 396 176 000 396uBAE ARAB itAliAN BANK Ets crédit/étranger 59 600 151 060 800 EuR 4,34 72 665 750 72 665 750FONdS d'iNvEStiSSEMENt dE l'ORiENtAl Fonds d'investissement 107 500 300 000 000 7,17 10 750 000 3 906 038 6 843 962MAROC NuMERiC FuNd Fonds d'investissement 200 000 100 000 000 20,00 10 000 000 2 265 228 7 734 772iNMAA SA Société de service 53 333 20 000 000 0,27 5 333 300 2 322 982 3 010 318AMEtHiS FiNANCE luxembourg Sté d'invest en capital à risque 1 790 56 702 294 0,03 19 722 591 19 722 591AFRExiM BANK (African import Export) Ets crédit /étranger 30 175 621 000 uSd 0,20 2 788 752 2 788 752FONdS MONEtAiRE ARABE(ARAB tRAdE FiNANCiNG pROGRAM) Ets financier 50 500 000 000 uSd 0,05 2 712 555 2 712 555FiROGESt Fonds d'investissement 2 500 2 000 000 12,50 250 000 250 000BANquE MAGHREBiNE d'iNvESt Et du COMMERCE Ext Ets crédit 6 000 150 000 000 uSd 0,04 13 562 775 13 562 775515 TITRES DE L'ACTIVITÉ DE PORTEFEUILLE 639 249 476 303 318 505 335 930 971AUTRES TITRES DE PARTICIPATIONCFG GROup Banque d'investissement 285 065 288 956 500 9,87 103 997 380 103 997 380Mutandis Fonds d'investissement 1 174 805 1 249 264 100 9,40 130 625 714 130 625 714SOGEpOS Sté d'aménagement 46 216 35 000 000 13,20 4 621 600 4 621 600lA CEllulOSE du MAROC pâte à papier 52 864 700 484 000 0,75 3 393 433 3 393 433SMAEx Assurances et service 16 900 37 500 000 4,51 1 690 000 1 690 000FRuMAt Agro-alimentaire 4 000 13 000 000 3,08 1 450 000 1 450 000StE iMMOBiliERE SiEGE GpBM immobilier 12 670 19 005 000 6,67 1 267 000 1 267 000StE d'AMENAGEMENt du pARC iNduStRiE Sté d'aménagement 10 000 60 429 000 1,65 1 000 000 1 000 000MAROClEAR dépositaire central 8 030 20 000 000 4,02 803 000 803 000Experian Maroc Sté de service 27 000 90 000 000 3,00 2 700 000 2 700 000GECOtEx industrie 5 000 10 000 000 5,00 500 000 500 000SOCiEtE AlliCOM MAROC industrie 5 000 20 000 000 2,50 500 000 500 000dAR AddAMANE Organismes de garantie 9 610 75 000 000 0,64 480 500 480 500StE ipE Edition et impression 4 000 5 440 000 7,35 400 000 400 000SiNCOMAR Agro-alimentaire 494 37 440 000 0,13 49 400 49 400pORNEt Service informatique 1 800 6 000 000 0,03 180 000 180 000SWiFt Sté de service 23 434 020 000 EuR 0,01 23 658 23 658dYAR Al MAdiNA Cie immobilière 640 20 000 000 0,32 8 500 8 500RAdiO MEditERRANEE 10 210 000 000 0,00 2 100 2 100RMA WAtANYA Assurances 5 1 796 170 800 0,00 1 973 1 973RiSMA tourisme 10 795 941 500 0,0001 1 925 1 925516-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION 253 696 183 8 592 833 245 103 350COMPTES COURANTS D'ASSOCIÉSRAdiO MEditERRANEE 70 822 215 70 822 215MABANiCOM 38 000 000 38 000 000MARtCO 1 500 000 1 500 000Siège G.p.B.M. 723 210 723 210MAGHSHORE 2 247 500 2 247 500AlliCOM MAROC 552 000 552 000514 AUTRES EMPLOIS ASSIMILÉS 113 844 924 4 299 500 109 545 424TOTAL GÉNÉRAL 7 882 691 447 1 087 389 115 6 795 302 332
D < 1 mois 1 mois 3 mois 1 an D > 5 ans Total< D < 3 mois < D < 1 an < D < 5 ans
ActifCréances sur les établissements de crédit et assimilés 5 338 811 1 657 626 1 934 676 6 342 242 639 497 15 912 852 Créances sur la clientèle 13 859 118 11 601 437 10 712 342 22 630 081 23 557 573 82 360 551 titres de créance 2 781 545 2 633 462 1 019 523 1 865 113 2 475 244 10 774 887 Créances subordonnéesCrédit-bail et assimiléTOTAL 21 979 474 15 892 525 13 666 541 30 837 436 26 672 314 109 048 290 Passifdettes envers les établissements de crédit et assimilés 6 141 844 5 373 605 2 638 061 918 964 24 224 15 096 698 dettes envers la clientèle 3 440 637 6 182 030 12 857 612 2 573 780 1 704 470 26 758 529 titres de créance émis 2 279 000 535 000 4 371 800 3 543 000 10 728 800 Emprunts subordonnés 2 151 798 2 000 000 4 151 798 TOTAL 11 861 481 12 090 635 19 867 473 9 187 542 3 728 694 56 735 825
VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES
SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE En milliers de dH
CATEGORIE DE TITRES 31/12/2014 31/12/2013titres de participation 16 978 5 921 participations dans les entreprises liées 349 216 344 243 titres de l'activité de portefeuilleEmplois assimilés 51 185 61 677
TOTAL 417 379 411 841
PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE
31/12/2014 31/12/2013produits et chargesAutres produits et charges bancaires 1 083 859 746 415 Autres produits bancaires 3 058 475 2 092 183 Autres charges bancaires 1 974 616 1 345 768 Produits et charges d'exploitation non bancaires 98 089 255 795 produits d'exploitation non bancaires 153 683 350 943 Charges d'exploitation non bancaires 55 594 95 148 Autres chargesdotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables 2 154 538 1 216 165 Autres produitsReprises de provisions et récupérations sur créances amorties 1 020 745 525 818
AUTRES PRODUITS ET CHARGES En milliers de dH
En milliers de dH
Sont assortis de la mention “Néant”, pour l’exercice 2014, les états suivants :
- Etat des dérogations ;
- Etat des changements de méthodes ;
- Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d'achat et en location
simple ;
- Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie.
Société Anonyme au capital de 1.794.633.900 dirhams
Siège Social : Casablanca - 140, Avenue Hassan ii.
Arrêté du Ministre des Finances n° 2348-94 du 14 rabii i 1415 (23 août 1994).
R.C. Casablanca n° 27.129
w w w . b m c e b a n k . m a