100 الحس الاستثماري

احلس االستثماري

د. علي حسن ساملد. علي حسن سامل 22

نقاط هامة يف هذا الكتابنقاط هامة يف هذا الكتاب

املالي واالستقالل االدخارأساليب.

والتعاماام مااط وساا ا ،مهاااراا االساات يفار و أساااا املااال

.السا

االستفادة من التحليم األولي والفين لألسهم إىل جانب أبرز

.السا ، للتنبؤ بالاضط املستقبلي لألسهممؤشراا

التعاارع ىلاام ألاام ال اار االساات يفارات والت اااراا ا ا اات

لليفحااااامل املاليااات سااااا ا ساااالميت أو ال وليااات، مااان أجااام

.ا صال ىلم ىائ كبري

طااار ةااااات رأ املاااال واملألااااربت و األسااااا املتق مااات

ت والتقنياات وا ياااات، واااناداس االساات يفار املالياات والعقارااا

.ا ا ت



.. قبل أن نبدأ احلوار..... قبل أن نبدأ احلوار.....جمرد سؤالجمرد سؤال

هل منتلك مخس حواس أم أكثر؟هل منتلك مخس حواس أم أكثر؟

قاا اباا و األماار بسااي ا لتالميااال املرئلاات االبت ائياات... ااانحن

مازلنا ناتعلم و املا ار أا ا نسااا كتلا واس ئااا ، نعام،

كلنا اعلام أا لا انا واس ئااا عيفام ىلام رسام ااارة للعاا

أخماخنا... لكن ال ر ا ا ت لسرب أغاار املا قلاب لا داخم

النظرات لإلدراك ا سي رأسا ىلم ىقب....



ئااا ... بكا ري... كب اات: حنن منتلا أك ار مان واس

بم إا ا مجاع العليفي اشري إىل امتالكنا ئ ى وىشران ئاست!

ابا و كيفا أا اخل اط الفاالت بينهاا با أا االود با ورلا... لام

األمر مشاقا ؟.

إذا لنتعرع معا ىلم ئااسنا اجل ا ة... الق كت...

:حاول أن تقوم بالتجربة اآلتية:حاول أن تقوم بالتجربة اآلتية

أغلاااااس ىينيااااا ، اااااام ااااااارد ذراىيااااا ... كيااااا ساااااتعرع

مكانهيفا؟.

اآلا ئااارأك أااااابع بصاااارة ملتااااات... كيااا عااارع أنهاااا

تحرك؟.

اآلا ااعاام كاام ذلاا ماارة أخاارى، وأنااا واقاا ىلاام سااا

) ااالك ر أا بقااي ىينياا م.يفألاات س... لاام سااق ا وائاا ة

ىلم األرض؟ وإا كاا األمر كالل ... لم أملا؟.

لااان اكااااا األمااار مفاجاااأة أا علااام أنااا بفألااام ئااسااا

متكنا من جتاوز لالا املاقا برمتا ، لكان الساؤال لناا

لا: أي ئاا ل ؟... من املؤك أنها كن البصر، أو

و ئتم الليفس.السيفط، أو الالو ، أو الشم، أ



Aristotleخنلص من ذل أا الفكرة الا بنالاا أرسا ا

ا العا وال قال:حنوسادا ك قاات شعبيت و مجيط أ

أا ا نساا كتل وس ئاا

أااابحا نظرااات ق كاات، وأااابع لااالا العاا د خمااال للعلاام

ا اث... ئسنا ، سنعاد إىل التجارد ا سيت.

، ولكان ئااول أا تليلاها، )أنصح بع م إجرا التجربات

س.تىلم الكا ب أدنم مسؤوليوليس ،والنتيجت ىلم ذمت أاحابها

ئاول ا مساك مبكعب من الا ل بحئا ى اا ا ، وقألايب

ساخن ل رجت االةرار بالي األخرى...

هل حاولت فعاًل إجراء هذه التجربة؟هل حاولت فعاًل إجراء هذه التجربة؟

إذا ... أخربنااي بااأا مااا شااعرا باا ككاان أا ااااا ضاايفن

املعروات... ا اا اخليفس

لناااك بالتأكياا أئاساايس بشاارات تل اام لاا األاااناع

اخليفست...

لكن كم ابلغ ى دلا بالتح ا ؟



، ىا د كابري مان ا ااا اقال العليفا أا ا نسااا كتلا

اصعب ئصرلا وحت ا لا، كا ئساا باالع ، وا ئساا

أو امتالك "ئاست سادست" م ال ...بالألياع،

املشااااااىر الااااا نعبأااااار ىنهاااااا ب ا ااااااا والعشاااااراا مااااان

وئتم ال نأليط وسا لاالا الكام مان ، Perceptionsوامل ركاا

ىلاام الكتااادا اااا امللتل اات وأمناطهااا، اساانرك و لااالا

االات أنااع مان األئاسايس الا ال نا رن ضايفن ا ااا اخليفاس

.الشائعت

.ا س االدخاري

.ا س االست يفاري

و األسهم. االست يفارئس

ا الك ري منكم سينتق ني، واقال:أىلم أ

أينننننن يإلمنننننن ادحسنننننات م االد نننننار واالسنننننتثمار أينننننن يإلمنننننن ادحسنننننات م االد نننننار واالسنننننتثمار

واملضاربة م األسهم؟واملضاربة م األسهم؟

لك ري من القرا ، أىلم أا لاله املق مت ق سبب االر باك

الكتااادل رجاات أا الاابعن اظاان أناا ماان األاألاام ساايفيت لااالا

بعنااا آخر أقرد إىل الااقط، م م:

يفار واملألاربت و األسهم"" اار مهاراا االدخار واالست



" ا س االست يفاري" الكتادالعنااا ا الي هلالا ئيث أا

البشارات... ااالسات يفار ا و رأاهام ا ال اعا و كانا انب ا قيقتجي

مهاراا ككن اارلا بالعلم والت راب، واالدخار جمرد سالاك

وىاداا ككن اكتسابها من البيئت والظروع احملي ات، وئساب

اجااااا الااا ت لبهاااا األماااار املعيشااايت... أماااا املألااااربت و االئتي

األسهم، اال ختتل ىن املقامرة وامل.امرة ال نتاد بعن النا

كحب التقلي ومساارة العصر.

أىلاام أا لاااله االىتاضاااا لااي واقعياات واااحيحت، ولكاان

ق ر اا ىلاام حتاا ي املعتقاا اا الشااائعت، وإا العلاام ا اا اث أابااا

بااا و خمالفاات للحاا العاااادي... ااانحن واىااااا كانااا نظراا اا

ببصرنا، وق ر نا ىلم الشم والليفس ل رجات أنناا ال نفكار ايهاا...

وق أابتاا قصاص النجاال الا اعتهاا وقرأ هاا أا لنااك ئاسات

، وحتا د ألااحابها ككنها استشعار "االست يفار الناجع" ىن ُبْع

االجتاه الصحيع للااال إىل اهل ع...

ر ا ناارى الألااا والظااالل، اناا رك األشاايا ااانحن ا كبشاا

والنا والفراغ، ون رك مااضعها بالنسبت لبعألها البعن...

وحناان نساايفط األاااااا، ونساات يط أا نفاار باا أاااااا

البشر، أو املاسيقم، أو أاااا الساياراا ولاي قاتد... ونا رك



م ى ضلامت الق ااراا، ونسات يط قا ار سارىتها وما ى بعا لا

...ىنا

وبالتالي ختتل ىلينا األمار ، اامل اقام خبل ا اا إذا

ب رجاات قاا ااا أو اانقص ئسااب طبيعاات كاام منااا... اسااأل أي

مصاد بالص اع النصفي امل من ىن كي ككان لرائحات معينات

أا ري إئساس باأل .

ل قصات والدة ىقاال الكيفبياا راا، وأقصا بهاا سأروي

الاااااالي طار ااااا شاااااركت أنظيفااااات التشااااا.يم الشاااااائعت "وانااااا وز"

مااكروساااااا، أكااارب شاااركت برجميااااا و العاااا ... و بااا أ

ىن شركت IBMأي. بي. أم ْاً ًحىن ما َب 0891القصت منال العام

ااار نظااام شاا.يم ليااتم دجماا و كيفبيا را هااا و يفاام ىالمتهااا

ت ااهااا ئالتجارااات، وقاااد البحااث إىل اللقااا بشااركت ااا.رية ناشاا

ربجماااا الشاااباا: بياام جيااتس، وبااال مااكروسااااا أسسااها امل

ا، وكاا منت الشركت ئتم ذل الاقا جمرد نسلت من ل.ت آلأ

ظهر أول كيفبيا ر شلصي من 0890الربجمت "بيس "... وو ىام

أي. بااي. أم واااا "أكااارا" بيفااال بااا "سااي دو "، و كاان

واجهااات نظاااام التشااا.يم أك ااار مااان شاشااات ىليهاااا خ ااااط مااان

ملستل م ما اراا ىليا أا اكتاب األوامار و النصاص، وليؤدي ا



اارة نصاص أاألا ، و اكن با مكاا أدا أك ر من وظيفات

آنيا .

وشركت آبم، واشت ا املنااست ب شركاا أي. بي. أم،

وبظهار "مااكنتا"" أدرك بيام جياتس أا املساتقبم سايكاا مان

لاا ئمل أنظيفت التش.يم اجل ا ة الا تايع لليفساتل م أا اتعاام

ماط الكيفبياا ر باساتل ام الفاأرة واألاقانااا )الا اختىهاا ىاام

العا دوجال إجنلباراس... 0891

ا ا ار األول 0891ا رئا شركت مااكروسااا ىام

لنظام التش.يم "وان وز"، وكيفا اشري اسم ا ا ار )والاالي اعاين

"ناااااال" بالل.اات العربيااتس اااحا النظااام اجل ااا اتاايع أدا أك اار ماان

وظيفت بصارة آنيات ىارب شا.يم أك ار مان برناام ، كام ذلا و

نااالة منفصلت.

ووااااالا مااكروساااااا ااااار "وانااا وز" بنجاااال لائااام،

وو أغس س .Windows 3 ا ا ار ال الث 0881اأا را ىام

مصااحابا بألااجت إىالنياات لائلاات، ااام 81أااا را واناا وز 0881

، 0111ىام MEفيت واألل 0111، ام إا ار 0889ىام 89وان وز

الشاااركت طرئاااااااام ... 0110ىاااام XPاااام إاااا ار إكاااس باااي

م، اام وانا وز 0119ا ا ار الالي يفم اسم "ايستا" بنهاات ىام

.واهلل أىلم ماذا بع 9و 7



لق أوردا لكم لاله القصت للتأكي ىلم أا جنال

"وان وز" كاا مثرة ا س االست يفاري، والسياست

ها بيم جيتس امللياردار املشهار، ا كييفت ال انتهج

وزميل غري املشهار... ايفن شركت ا.رية ناشئت إىل أكرب

شركت برجمياا و العا .

م 0102اكتب لكم و م لط ىام

متيفنيا لكم التاايس

ودمتم

أخاكم ال كتار

ىلي ئسن سا

[email protected]

www.alisalem.com

00966504410186



فصول الكتابفصول الكتاب

االدخاريا س : األول الفصل.

ياالست يفارا س : الثاني الفصل.

و األسهم االست يفارمهاراا : الثالث الفصل.



األولاألول الفصلالفصل

االدخارياالدخارياحلس احلس



نقاط هامة يف هذا الفصلنقاط هامة يف هذا الفصل

دراساات وحتلياام فاااايم أوضاااىنا املعيشاايت، واملاازناات باا

ورغبا نا.مكاسبنا ونفقا نا، وائتياجا نا،

نيفيت مهاراا التل ي والتنظيم لق را نا وطاقا نا لتحقيس

.أئالمنا، وحتيفم مسئاليا نا

التعرع ىلم أاألم أساليب االدخار.



احملور األولاحملور األول

هو أول طريق االستثمارهو أول طريق االستثمار االدخاراالدخار



مقدمةمقدمة

ال اتاق ىن ش.يل و اليا ه ليا داد، بام إا است يفار املال

االدخارو كبريا لناك است يفارا إا

لا ا من املصروااا ومن إنفا النقاد، وجعم ااالدخار

اائ ة و است.الهلا االست.الل النقاد أك ر قييفت وأك ر

من اراها اييفا ال ج وى من ، أو أا صرع األم م، ب ال

.و منفعت قليلت أو شهاة طارئت أو لليفكابرة واملظالر

:اقالوامل م الالي

"باخلب وئ ه اعي ا نساا ليس"

لاا وسايلت يااة ااالدخاار ، االدخاار ال اتعاارض ماط مبا أ

.رياا الا من و قلبا ا ، و ئسبانهاسعي ة وئياة م يفئنت، ألط

لتااري اخلب ىن ما اكاا اخلب غاري ىامال االدخارولنا اكاا

.متاار



نوعان شائعان، همانوعان شائعان، هما ولالد ارولالد ار::

يل اما االدخار

االختياري واالدخار.

اإللزامي: فاالدخار

فظا بعيا ا حتو ،اقت ااع مبلاغ مان املاال أا ل م نفس بلا

، م ام اااري مبلاغ معا ا اجات ىان األاا ي لالساتفادة منا وقاا

.شهراا ل ى البن )ا لس ىلي : التحاا س

:االختياري االدخارأما

باختيااااارك ، والنفقاااااا هااااا و ا اااا ماااان املصااااروااا ا

وبحراد ااا ، م ااام ىيفااام برناااام اقتصاااادي لليفصاااروااا ونفقااااا

.املعيشت

ادخاار بينهيفاا ليسارع و إجيااد وككن لإلنسااا أا جييفاط

.و ع ام أئاال املاليت ،مالي استع ب و ر يب أماره



لالدخارلالدخارأول الطريق أول الطريق

، ئتم أولئ وا خر أماال إا كم إنساا است يط أا ااار

اعاادة اقاال اكيفاا اعتقا وا اىان مصارواا هم دخلاهم الالان اقم

:لؤال

إنقاصن أو التنوف إنقاصن أو التنوف حنن حنتاج إىل زيادة النخ ل ال حنن حنتاج إىل زيادة النخ ل ال

..من من

أمار ككان االدخاار ولكن ال راساا واألحباا قاال إا

.اجل ات بشي من

:االدخاربداية

لااا معرااات أئاااال الشاالص املالياات، لالدخااارأول ال راااس

وضااط مي انياات شااهرات لاا خم ا نساااا ذلاا لااا إىلوأول ال راااس

.ومصرواا

.ا نساا مصرواا ىن ما اراجط االدخاراب أ



ولكاااي اراجااااط مصااارواا الشااااهرات، سااايج أا لناااااك

أناا اااراها بهااالا املقاا ار لاااال وجاااد مصااارا اكاان اصاا

. سجيم دقيس ملصروا

:الديون القضاء على

وجاااد م اانياات لااا االدخااارإا ألاام مااا اتعااارض مااط مباا أ

متنط التباالار وحتا مان املصاروااا، إال مرلقت، اهي وإا كانا

الااااا ، وبعاان أنهااا قألااي ىلاام بركاات الاا خم، االاا ان واجااب

ال ااا ت ب ىليهاا إضااااا وزاااداا و ئالات أخريلاا. لاالا ااحا

لاااي و الاااتللص مااان الااا ااا، االدخاااارو الاااتفكري و الب ااااات

ىلام مي انيات إضااايا ىبئاا هاي مت ام وخااات الا ااا البنكيات، ا

.الشلص العادي

اهاي مان كيفاا جياب الاتللص مان داااا ب اقااا االئتيفااا

أكرب ناائي ا ل ار لليفاال اخلااص، ااحا ىقابااا التاأخري مت ام

بم إا التشاجيط الاالي ق ما البنااك للاراغب ،مبالغ كبرية ج ا

زاااادة البناا و و ا صااال ىلاام ب اقاات ائتيفاااا لاايس ساااى رغباات

وماان ااأخري ،دخلاا ماان األربااال الاا عاااد ىلياا ماان االسااتل ام

.الس اد



وجيب ىلم ا نساا أا ات مان دااط مبلاغ ا ا األدنام

اشاجع ىلام داعا اقا ، االبنا ا لاب مان الالي جي أا البنا

لكاي صام أا است ان املبلغ الباقي لشهر آخر الب اقتاائب

عادهلا اائ ة القروض األخرى، بم ىلم ااائ ه الكبرية، وال ال

% 0ىنهاا مبقا ار الألاع ، اعقابااا التاأخري اا ىان إنها فاا

.شهراا

:وجود اهلدف

أو جيب ىلي أا األط لا اا االدخاركم إنساا جاد و إا

لااالا املبلااغ، الااا أا الاا خم للااااال إىل أو ساانااا شااهراا مبل.ااا

ااراها ، واىتاد ىلمراال 01.111أو 0.111الشهري لشلص لا

، اعليا أا ابا أ برسام لا ع ساهم ككان الاااال إليا ، شاهراا

،إليا به ع كبري ال است يط الاااال وجيب أا ال اكل نفس

أا اااار ما ال أو حتقيق ايشعر باخليبت والفشام، وىليا أا اقارر

% من دخلا الشاهري، واألاط لاالا التاااري و مكااا آمان بعيا ا 1

وأاألاام مكاااا لنقاااد ، ىاان إغاارا اا الصاارع ياا ا وبع ،ىاان ااا ه

وال خااع لا اسات يفارلا و شارا أساهم لشاركاا قااات االدخار

.من ن ول أسهيفها



:الوصول للهدف

مباشرة مان الا خم الشاهري إا خصم مبلغ التااري الشهري

سيجعم الشلص اعي ر يب أماره املاليت، واب أ و عا ام منا

لم أشلاص ق ماا لربنام التااري، ئيا ، وق قاما دراساا ى

ماط رغباتهم و حتقياس اهلا ع الاالي متشايا وق .ري من ئياا هم

.قرروا الااال إلي

كااناا اااللباا بالسايارة إىل الساابر مانهم أا بعألاا َ ج ا ُو

ىلاام والااالي ال ابعاا ىاانهم ساااى وااس دقااائس مشاايا ،ماركااا

للاقااد، إضااات إضااايا وكااا لاالا اسات ىي مصارواا ،األق ام

ئاجا هم الألارورات ألا ةلاها إىل أنهم كاناا اشتوا أك ر من

بركاد هلم و السيارة، ولكن ىن ما استب لاا لن اكاا متعبا

الساايارة املشااي ىلاام األقاا ام، وجاا وا أنهاام واااروا الكاا ري مااان

واروا الك ري من األماال بع م شرا األشايا البن ان، كيفا أنهم

، ألا ةلاها أو استخااا أو رايها تونها إىجابا ال كاناا اش

.غري ككن ب وا وجاد السيارة

و امل اااىم لااا أئاا الناااااال أظهاارا ال راساات أا األكاام

الكااابرية لليفصاااروااا، ااااحا الااااللاد إىل امل ااااىم لاااا التساااليت

ىاان أمساايت مجيلاات والتاياا للاابعن، اياااللب إىل امل اااىم حب ااا

، وانتهاي األمار إىل دااط مبلاغ كابري ومشبعت مط بعن األا قا ،



ا أال راسات و قاال ، ىيفا أكلا مسئاال ئتم ولا كاا كم منهم

، وككاان اااحيا و ال عااام و املناا ل أقاام كلفاات وأك اار أمانااا

وجبت كتعت بأا اتاىل ال اب بنفسا ، اسايج لإلنساا أا جيعم

.كانا جنام امل عم وجبت امل عم مهيفامتعت ق ال جي لا و

املصااارا و قااال ال راساات إا مصااارا اهلااا عتاارب ماان

من املي انيت الشهرات للشالص ملحاظا الكبرية ال قت ط ج ا

املصااارا عتاارب ماان املصااارا التايهياات الاا العااادي، ولاااله

الاا ااا اعها ا نساااا ككاان لإلنساااا أا اا منهااا، اااالفاا ري

مقابم بعن األئاداث غاري املنتجات أو غاري الألارورات، ككان أا

، أو ا لكتونااي بلااها وسااائم ا صااال أخاارى م اام الربااا اام

ا وككن الااال إليا ا املقابلت الشلصيت إذا كاا ا نساا قرابا

وىااا م كااارار الساااالم ،كيفاااا أا االختصاااار املفيااا لليفحاداااااا

... األئاااال الصااحيت واالجتيفاىياات واألساائلت ال االاات ىاان ، والتحياات

.كا اقلم من املصارا

أشياء فعليك أن تفعل إذا أردت شيئًا

إىل ا نسااا عين أا النجاال ال ااأ ي مهاروال ه ا كيفت لال

والنجاال ... با مان الساعي خلا النجاال ولاا لام بتحقيقا ، ااال

ال راس إليا ىلم الرغم من أن أمر ككن ا صال ىلي ، إال أا



سااراط دائيفااا كلااا بااالعاائس وا ااااج ، كيفااا أا النجااال أاألااا

.الالوباا و ئالت ا ليفال وى م االكتا الع ب، وسراط

كم اجر ومست يفر ل ا أل اع اسعم إىل حتقيقها، ق ا

أو ،أو اتع ااروع أخارى ،أك ر اكاا اهل ع لا استرياد بألائط

أئااال وحتس النجال و منااست اآلخران، أو اار العيفم ل ا

العامل ىن ه، ولاله و الااقط العيفلي عترب جمارد أمنيااا إذا

.جمهاد مصائب لتحقيقها اكن لناك

النهاية شروط الوصول إىل نقطة

من لكي ان لس ا نساا إىل نق ت جيب ىلي أا د أوال

الب اات لي حت ا اهل ع الاالي اساعم إليا ، وجياب ، اابت ئ أان



وو إطاار ككان الااام إليا ، ،املعاا اهل ع واضاع أا اكاا

التجاار، جياب أا ن ارا أا اناااس اآلخاران مان أاكليفت التاجر

و أي ئقاام كاااا كااا باا دة و املعااين، بااأا اعارع مساابقا

ارااا لا، لاام لااي و البألااائط أم و السااعر أم و املنااساات الاا

وغري معروات ،غامألتألنها التنااط، االرغباا ال.امألت ال تحقس

.املعا

ال ااتم جيب أا اعلم كام راسام لا ع أا حتقياس األلا اع

ب وا ألاحياا، اقا كااا التألاحيت و الاقاا أو املاال، أو و

ارغبات التااجر و حتقياس م اا ،ى اا أو بباب التنازل ىيفاا لاا

بألااىت ، ولاالا ات لاب منا من األربال ات لب من زاادة و ئجام

أو إىل سفراا ال ،، وق تان إىل قرض من البن مبالغ إضاايت

بااااللا، وقااا اتناااازل ىااان بعااان مصااااراف التايهيااات لتحقياااس

.امل لاد

األلااا اع لاااا املرئلااات األساااهم و ئلقااات اااانط إا وضاااط

اخل ت، ئيث تان النجال، االصعاباا ب أ مبرئلت نفيال رسم

ط إال إذا املنفااال إىل جلاا وااارب، وجيااب ىلاام التاااجر أا ال اتاجاا

خل اااأ، اكااام راجاااط ىااان اهلااا ع و راجعااا صاااحيحا كااااا

.ضائعا املرسام ك م خسارة وجه ا



إا حت ا زمن للب أو لالنتها لا ج من خ ات النجاال،

غااري م الاات، لكااي ال تاخاام وجيااب حت ااا ماا ة زمنياات كااياات

اهليفاات، واتكاساام املنفااال، واعتاارب حت ااا ماا ة زمنياات للاااام إىل

، ت من مرائم التنفيال نق ت رقابات قااات، وجياب االلتا ام بهاا مرئل

للتنفيااال أو للااااال إىل اهلاا ع افساا خرا اات اعاا م حت ااا ماا ة

.التنفيال بأكيفلها

، ااااال الاقاااا والااا من دقيقاااا وافألااام أا اكااااا حت اااا

نا انااي ااتع اارع لا خاالل لاالا العاام، أاكفي أا اقاال التااجر

اعاارع متاام نتهااي، ولكاان اكليفاات لااالا العااام كليفاات غامألاات ال

واضااحت، كااأا اقااال خااالل سااتت جيااب أا كاااا معااا الاا من

.ال الث أشهر من ب اات الشهر القادم سيتم ااتتال ارىنا

إا رسااام األلااا اع والعيفااام ىلااام نفياااال األىيفاااال التجاراااات

دقياااس، وجياااب أا ال كااااا لااااله األلااا اع تاااان إىل خت اااي

األمااار ، وأا ال كاااا لاااله مفاجاا ا للعااامل مااط ا دارة مب اباات

سااارات ىاااان العاااامل ايهااااا أو ىليهااااا، ايجاااب أا اعلاااام اجليفيااااط

املرساااامت لتحقيقهاااا، ليشاااتك اجليفياااط و باأللااا اع واخل ااات

.املساليفت و التنفيال أو و منط العاائس

بااأا ىاا م اطااالع اآلخااران القااراب ماان ا دارة ىلاام ىليفااا

إىل ساالبياا ضااارة، وقاا اعيفاام خ اا وألاا اع املؤسساات اااؤدي



البعن ىلم إاشال اخل ت واهل ع حبكم ى م معاراتهم أو ىا م

اطالىهم ىلام لااله األماار الا عتارب سارات ىانهم، أو أا افهيفااا

لااإلدارة و طلااب لامااا ال مت اام ىنصاارا خ ااأ أنهاام ماان الفئاات الاا

.مشاركتها هلا و خ ها

بيتالفران وال تصنعه يف ال اشرت اخلبز من

يقوليقول هذا تعب معخل عن مثل مشهورهذا تعب معخل عن مثل مشهور::

"... ولا أكم نصف اخلرب لللباز أى "

، ولكن و ك ري من املاراا لالاالا وق اكاا خب البيا

سااايكاا أك ااار كلفااات ، ولاااا غالباااا أو بروقاااا اكااااا نيئاااا

ومأليعت للاقا، وا رك اخلب لللباز، اهاا اعارع أسارار العجا

و لااله الصانعت إال إذا كناا رغاب ليفري، وال ت خمتوأسرار ال

.و م اولتها

األليفياااات للااااااال إىل االسااااتعانت باااااخلربة أماااار و غاااااات

أو بعااان رجاااال األىيفاااال ،األلااا اع، وقااا ا.ااات بعااان التجاااار

أمار، واعتق وا النجاال سايكاا ئلايفهم و كام بنجائا هم و

األول ال اؤكاا ماارة، ولكاان الااقااط اقااال غااري ذلاا ، االنجااال

.وا اط إلي ،ل ال اني،ولكن اشجط ىلي النجا



أا كساب املعراات ااتم مان خاالل ااُى َّوبعان امل.اامران َاا

ك اام نصاا ا قيقاات، اهناااك ىلاام انااب التجرباات، ولااالا أاألااا

التجربت، وىن اجتيفاىهيفاا اتحقاس النجاال، لاالا ااحا ارك األماار

.النجال لليفلتص لا األقرد إىل

ىلام اافحاا اتاالا ىان مقا ار وو ئاالا ى ا ة نقرأ

باولت أا اعيفم اييفا ال اعلم سا صرع ا نساا و

اقااا نشااارا جراااا ة بليااات أا مؤسسااات عيفااام و اااأجري

الساااياراا طلاااب مالكالاااا مااان العاااامل لااا اهم صااايفيم نظاااام

رغباااا و أا اكاااا لاا اهم مااا باساال لتااأجري السااياراا، وقاا

ر إىل اشاام و النظااام، كياا لم ىاان غريلاام، ولكاان انتهاام األماا

باسال وضياع للجه والاقا زاد و قييفت ىن قييفت شرا نظام

.مببلغ اسري جال

األىيفال ال تاق ىن سارااا نفيااللا، ايفتابعات إا متابعت

االنتقاال مان خ ااة إىل أخارى ومراقبت سلسالت وئلقااا ،األىيفال

لنااااا حتاااا االختالاااااااو، ولنااااا جيااااب االنتباااااه، لاماااات جاااا ا



الالي اؤدي إىل الفشم، وإىل حت يم كام ماا سابس مان واالنفالا

. ر يباا

باسااال لتاااأجري الساااياراا جياااب أا اعنااا بياااس نظاااام

واتعامام ماط لاالا ،اكاا لناك أك ار مان شالص اعارع العيفام

.النظام

ااجاد شلص وائ ل ا أسرار ومعرات العيفم األط

الالي استعيفال لالا النظام املؤسست و خ ر التاق ىن

كاا حتقيق لا أئ أل اع اار ا دارة وحتس

.األدا



االدخاراالدخارظاهرة ظاهرة

.. وقااا اصااام طيفائااا ل رجااات ال.ب بيعتااا طيفاااال ا نسااااا

قم من اساتفاد مان جتاارد غاريه ا.. االع.ككن وافها إال بال يفط

...ااق ىن ه ...ىرع ئ ه امرٍئ.. ورئم اهلل .قبم امل.امرة

نها نها أأم م أأ ،،وتقخموتقخم رقيرقيهي هي م م أأ ،، وف وفظاهرة ظاهرة االد اراالد ارهل هل

أم مننن ئننائد أم مننن ئننائد ......مننن ئننائد الننخول الناميننة مننن ئننائد الننخول الناميننة

دول العامل الثاني والثالث؟دول العامل الثاني والثالث؟

ورغام ... ب أا الفرد الروسي السااي بع انهيار االحتاد

ل العيفام ن ؤمِّا ال ولت كانا أالشقا الالي كاا اعاني ، ورغم

اكااانا ا ماانهمأو رمبااا نساابت ىالياات ا ك اارلمأواملعااا"، اااحا

ادخااروا العيفااالا ...واألملااا نعاام لقاا ادخااروا الاااللب ...ااا خروا

أمااا الااالان ادخااروا ،والفرناا الساااا ي ،املااارك :أم ااال ،القاااات

أئااالم اكانااا جتااار هم م اام ،الااروبالا والعيفااالا االشااتاكيت

ال مااا غا ر لا اخلااع مان األسا وكاا ال ااط ..."بائعت اللنب"

واملستقبم املظلم.



الزبون الروسي يف العامل

ا أكاارب مراااأ وأئاا من قاات ئاارة و اخللااي ا و دبااي

خيشااااا أا خيساااروا الياااام أئسااان زبااااا مااار بهااام بعااا اهلنااا ي

.. لقا اب أا الروساي "زبااا ... نعام .والسعادي، ونقص الروساي

اهااا اعاارع كياا اتعاماام مااط الشااركاا الكاابرية، ،ماا لن"

رع كي كر من مراأ ئر ومتحرر لينقام بألاائع ومنتجا ا واع

أو ،قييفتها مقا ما سااا بالنقا الناادر وا اط. ..ىلم مستاى واسط

ماان بناااك بتحاااامأو رمبااا ،ملااا األبااالقيم ال يفيناات ماان الاااللب و

ىشااراا إىلسااساارات لاا ايهااا ئساااباا ضااليفت اعاااد ارخيهااا

السن .

الااارو أاااابحاا مااان كباااار مالاااا أا نقصااا ال ،طبعاااا

،عاآلال.. ولكاان ىاا دا كاابريا ماانهم، اتجاااوز ىشااراا .التجااار

والشاااار ،الشاااار األقصاااام إىلاتجااااال و العااااا ماااان أوروبااااا

حب ااا ىاان ااافقاا ككناا أا ااال ،أمراكااا. وئتاام ..األوساا

...الساايتيتاجليفهارااا إئ ى إىلمأليفانها

م شي ككناا ، ك ا و بعألها ىلم األقم ا وئيث أابع

العراقت و العا ال.ربي، وأمراكا اجلنابيات، والاسا م واملاايا



الروسايت ا ا ات، الا ر اط و املااياا ال مت م شيئا االكر أماام

.كم امليادان منها اخل ر ومنها التجاري العادي

مصدر السيولة

إن مل تإلنن منن االد نار . إن مل تإلنن منن االد نار ....فمن أينن جناءأ أمنوا م فمن أينن جناءأ أمنوا م .

الل العقود املاضية؟ الل العقود املاضية؟ ي ي إلإلالذي انئرفوا الذي انئرفوا

ابااا و أا لاااؤال الفقااارا و الظاااالر كااااناا جييااا وا اااان

سياست املقااألت ىلم ما ل اهم من حتا واارواا، ورمباا ساجاد،

.اا اجت لي أم االختاع ...أو آاار ق كت، أو أي شي ذي قييفت

كناىاااا العااا ا اار ماان ،وقاا كاااا امليفناىاااا أاألااا

غسيم م م: تا اث التابعوكناىاا العصر ،لااخم راا وسا

لاا ى دول ا ااارا قاا كاااا، لااي أاألااا ، ماان وسااائم ،األماااال

نرا أا نتحا ىان املاااد وال ،املنهار االشتاكي ،ال اني العا

واملنتجاا الناوات. ،املشعت

و الاا ول النامياات وو الاا ول ا ئصااائيااماان املؤكاا أا

وال عاااين، أك ااار مااان أرقاااام وليفيااات ألا ...مت ااام االشاااتاكيت ال

جيااري خلاا ا قااائس بقاام بعياا ة ىاان املصااادر الراياات، ومااا

الكااااليس، ومااا كاار ماان حتااا املاائاا أضاالم وأكاارب بكاا ري،



. ماان الاقااائط وماان ..ساااا ماان ئيااث القييفاات أو ماان ئيااث الناىياات

.األرقام ال اردلا التقارار



احملور الرابعاحملور الرابع

صور مواقع ذات عالقة بتجارة األسهم عرب االنرتنتصور مواقع ذات عالقة بتجارة األسهم عرب االنرتنت



كتب ومراجعكتب ومراجع

(NYSE اا اول األسااهم األمراكياات باالنتنااا )

(NASDAQ الشايفرى ، ارئاا ةيا 0س، ال بعت رقم ،

دار إجيم مصر لل باىت والنشر

كياااا تجاااااوز خماااااطر االساااات يفار و األسااااهم

، ، ىبااا الع اااا الصاااعي ي 0ال وليااات...؟، ال بعااات رقااام

مكتبت العبيكاا سعر السا

األسااهم والساان اا ماان منظااار إسااالمي، ال بعاات

دار السالم لل باىات والنشار ، ، ىب الع ا خياط0رقم

والتمجتوالتازاط

، بيفاا 0، ال بعاات رقاام األسااهمدلياام املساات يفر و سااا

دار الفجر للنشر والتازاط، الراجحي



اااناداس االساات يفار، -ساان اا - أسااهمالبارااااا

املكتب العربي ا اث، ، د. ىب ال.فار ئنفي0ال بعت رقم

، ألساااهيفهاالتنظااايم القااااناني الساااتداد وشااارا الشاااركت

دار النهألت العربيت، س اتحي، ئ0ال بعت رقم

لشاااااركاا التجاراااااات شاااااركاا املسااااااليفت والتااااااايت ا

دار الفكر العربي، ، ىلي ئسن اانس0، ال بعت رقم باألسهم

، 0، ال بعت رقم أسهيف م ى ئرات املسالم و التصرع و

.دار النهألت العربيت، ة اهلل بيف ة اهلل

دار ، بيفا ااا ،0حتليم و قييم األسهم، ال بعات رقام

الكتب ا ا ت



Stock Investing for Dummies by Paul

Mladjenovic

How To Make Money In Stocks: A

Winning System in Good Times or Bad, 3rd

Edition by William J. O'Neil

Trend Following: How Great Traders

Make Millions in Up or Down Markets by

Michael W. Covel

If You're Clueless About the Stock

Market and Want to Know More by Seth

Godin

The Stock Market Course by George A.

Fontanills

How I Made 2,000,000 in the Stock

Market by Nicolas Darvas (April 1986)



Understanding Stocks by Michael

Sincere

Getting Started in Stocks (Getting

Started In.....) by Alvin D. Hall

Investing for Dummies, Third Edition

by Eric Tyson

You Can Be a Stock Market Genius :

Uncover the Secret Hiding Places of Stock

Market Profits by Joel Greenblatt

Technical Analysis of Stock Trends, 8th

Edition by Robert D. Edwards

Investing Online for Dummies, Fourth

Edition by Kathleen Sindell



توياتتوياتاحملاحمل

جمرد سؤال...

قبم أا نب أ ا اار...

2 لم منتل وس ئاا أم أك ر؟

:األول الفصل

21 تطوير مهارات احلس االدخاري

ل:ل:احملور األواحملور األو

01 االدخار لا أول طراس االست يفار

مق مت

أول ال راس لالدخار

ظالرة االدخار



احملور الثانياحملور الثاني::

20 ال راس إىل ال روة

كليفاا ىلم قارىت ال راس

؟ملياا كي جتيفط أول

اليقظت أئالم

أم التبالار التااري

التل ي لالدخار

أقصر ال ر لل روة ا ر

. ألم من االدخار.العناات والرىاات.

احملور الثالثاحملور الثالث::

12 التل ي الدخار األماال

االدخار املادي

االدخار من ا رود وال مار

سياست التقيط

السيف الكبري اأكم السيف الص.ري



اأ ي ىلم طبس من األتشي ال

نظيم و أم مستقبم ئيا نا

احملور الرابعاحملور الرابع::

91 التاازا و الشئاا املاليت

املاازنت ب الاارداا واملصروااا

ونق ت ان ال ...برنام

اتاا املاائ

ا ادخار ئ اث الشرا بالتقسي

أان متعت ا ياة إذا؟

يا يت نظيم شؤوننا ا

املاارد ال ابتت واملاارد املت ارة

املاازنت ب االدخار ومستل ماا ا ياة

االدخار نفيال خ



:الثاني الفصل

211 تطوير مهارات احلس االستثماري

احملور األولاحملور األول::

009 أساسياا ومبادئ ا س االست يفاري

مق مت

ما لا ا س التجاري؟

إىل التل ي املاليا اجت

التل ي االست يفاري الناجع

ستفي ق ر ا مكاا من املال كي

وابتكر أاكارا مهيفت ،م نفس نظ

وضع حت ا مرائم حتس

كي ست يفر ارو ؟

لتنيفيت أماال املرائم األساسيت


099 ئاار و االست يفار مط ا اقي الناجع



: مهنت املتاىبا اار األول

: ب اات املشروعا اار ال اني

: متاام املشروعا اار ال الث

"لان ا" مستقصت كفال ا


002 خ مشروى قبم نفياله

مق مت

نجال أي مشروعلسر كليفت ال

ىل واقطإحتال املشروع من اكرة

دراست اجل وى؟!ملاذا ىلي إى اد

وى املشروعاجلهاا ال هتم ب راست ج

اليفشروىالتجيفيط األاكار لاملصادر

كي فاضم مب ئيا ب املشروىاا؟!

املللص




018 كي كتب خ ت العيفم الكاملت؟

مق مت

افحت ال.الع

قائيفت احملتاااا

بياا األل اع

ت التنظييفيتاجل األول: اخل

املللص

:الثالث الفصل

171 يف األسهم االستثمارتطوير مهارات

احملور األولاحملور األول::

071 ا الر من املألاربت و األسهم

ى ا ي املسالم... خال ا الر

من الااقط املعاار

املألاربت و أساا األسهم ال وليت



شرالت املست يفر

ا بط النصيحت

!!ال روة و مكاا آخر البحث ىن

؟ بحث ىن ال روة و األسهم لم

اللعب مط الكبار

التأللم االقتصادي اشكم رىبا


201 و األسهم لالست يفاراملبادئ األساسيت

املق مت

الت.لب ىلم خاا من األسهم

أاحاد املالا ؟لم األسهم ئكرا ىلم

خماطر انهيار سا األسهم

من روائط االست يفار و األسهم

لب باالست يفار و األسهما

االست يفار و األسهم ىلم الار



نظرة ىلم األسهم، وطراقت ىيفلها


218 نظرة أولي ىلم القاائم املاليت

األسهمقبم أا ست يفر أماال و

من الفكرة إىل التأسيس


271 األسهم ىرب االنتنابمااقط ذاا ىالقت

376376 كتب ومراجعكتب ومراجع

381381 احملتوياأ احملتوياأ

100 الحس الاستثماري

Business

Transcript of 100 الحس الاستثماري