10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke
Transcript of 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke
![Page 1: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/1.jpg)
Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa bankedr Vera Zelenović
![Page 2: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/2.jpg)
Valutni rizik-karakteristike
• Valutni rizik nastaje kada dolazi do promene deviznog kursa
• Izražen kod zemalja u razvoju• Izražen kod zemalja u razvoju
![Page 3: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/3.jpg)
Valutnim rizikom se može upravljati:
1) Odredjivanjem visine valutnog rizika koji banka prihvata u skladu sa svojom poslovnom politikom
2) Uspostavljanjem ravnoteže aktive i pasive po valutama koje se nalaze u bilansu banke-minimalna izloženost banke deviznom riziku
3) Odstupanje od valutne ravnoteže aktive i pasive 3) Odstupanje od valutne ravnoteže aktive i pasive uz primenu svop transakcija
4) Realna procena moguće disperzije valute, ugradjivanjem očekivane stope valutne disperzijacije u kamatnu stopu
![Page 4: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/4.jpg)
Tehnike zaštite od rizika deviznog kursa:
1) Tehnike i instrumenti koji se koriste na deviznom i novčanom tržištu(spot, forvard, svop – iz valute u valutu)
2) Tehnika politike cena-niža ili viša marža radi izbegavanja deviznog rizika
3) Tehnika politike prodaje i kupivine – smanjenje aktive i povećanja pasive u valuti za koju se očekuje da će
3) Tehnika politike prodaje i kupivine – smanjenje aktive i povećanja pasive u valuti za koju se očekuje da će depresirati i obrnuto
4) Hedžing transakcije-duge kupovine i kratke prodajne transakcijeHedžing na deviznom tržištu znači zaštitu od gubitka nastalog dejstvom deviznog kursa, kupovinom i prodajom valuta po terminskom kursu.
![Page 5: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/5.jpg)
Devizno tržište• Devizno tržište je sučeljavanje ponude i tražnje
različitih deviza
• Cena pojedinih valuta zavisi od ponude i tražnje deviza na deviznom tržištu
• Najveći obim transkacija na deviznom tržištu odnosi • Najveći obim transkacija na deviznom tržištu odnosi se na potraživanja nominirana u stranoj valuti, koja se nalaze u obliku depozita na računima kod stranih banaka
• Ova potraživanja su osnovni predmet kupoprodaje deviza na deviznom tržištu
![Page 6: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/6.jpg)
Devizno tržište• Preko deviznog tržišta se vrši plaćanje i naplata roba
i usluga izmedju ekonomskih subjekata i rezidenata u različitim zemljama sa različitim novčanim sredstvima plaćanja
• Svetsko devizno tržište čine zemlje koje imaju • Svetsko devizno tržište čine zemlje koje imaju liberalizovane devizne sisteme i konvertibilne nacionalne valute
• EMU, Australija, Kanada, Danska, Norveška, Švedska, Japan, SAD, Švajcarska, GB
![Page 7: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/7.jpg)
Učesnici na deviznom tržištu
1) Poslovne banke
2) Centralne banke (regulatorna i interventna uloga)
3) Uvoznici3) Uvoznici
4) Izvoznici
5) Specijalizovani subjekti (portfolio menadžeri i devizni brokeri)
![Page 8: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/8.jpg)
Motivi rada na deviznom tržištu:
1) Komercijalni razlozi
2) Kratkoročne transakcije(hedžingom se štite od rizika)se štite od rizika)
3) Špekulacije
4) Specifične ekonomske potrebe
![Page 9: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/9.jpg)
Izvori rizika na deviznom tržištu:
1) Valute (C)
2) Kredit (C)2) Kredit (C)
3) Država (C)
![Page 10: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/10.jpg)
Podela deviznog tržišta:
1) Promptno ili spot
2) Terminsko ili forvard2) Terminsko ili forvard
3) Tržište valutnih opcija (options)
4) Tržište valutnih fjučersa (futures)
![Page 11: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/11.jpg)
Vrste izloženosti riziku
1) Transakciona izloženost
2) Bilansna izloženost2) Bilansna izloženost
3) Ekonomska izloženost
![Page 12: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/12.jpg)
Upravljanje rizikom deviznog kursa banke
1) Poznaje i identifikuje vlastitu izloženost riziku deviznog kursa
2) Ima svoj stav o riziku deviznog kursa
3) Adekvatna organizaciona struktura za upravljanje 3) Adekvatna organizaciona struktura za upravljanje rizikom deviznog kursa
4) Raspolaže specifičnim kadrovima
5) Ima poslovne procedure-smanjuju internu izloženost riziku deviznog kursa
![Page 13: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/13.jpg)
Strategija upravljanja vanbilansnim portfolijom banke
• Vanbilansne aktivnosti banke se ne vezuju direktno za aktivu i pasivu
• To su uslovne poslovne operacije banke, jer dok traju postoji mogućnost da se izvrše na teret banketeret banke
• Konkurencija izmedju banaka dovodi do rasta vanbilansnih aktivnosti banaka
• Time se povećavaju nekamatni prihodi, i popravljaju korporativne performanse banke
![Page 14: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/14.jpg)
Vanbilansnsne aktivnosti
1) Menični poslovi (akceptiranje, avaliranje, indosiranje menica, čekova)
2) Trgovački poslovi (akreditivi, inkaso 2) Trgovački poslovi (akreditivi, inkaso poslovi)
3) Garancijski poslovi
4) Investicioni poslovi
![Page 15: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/15.jpg)
Vrste rizika vanbilansnih operacija
1) Integralni ili puni rizik
2) Srednji rizik
3) Slabi rizik
4) Niski rizik
![Page 16: 10. Upravljanje portfolio rizikom deviznog kursa banke](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050900/5867a0461a28abf8568b8cae/html5/thumbnails/16.jpg)
Zaštita od rizika vanbilansnih aktivnosti banke
1) Interne procedure u okviru same banke
2) Externe procedure-država, unija ili region
3) Globalne procedure-prihvaćene od strane 3) Globalne procedure-prihvaćene od strane država i banaka učesnica u medjunarodnom plaćanju