1. 팅크웨어 소개

3. 성장 계획

2. 성공 요인

4. 투자포인트

5. Appendix

팅크웨어 소개

• Summary

• 사업 전개 방향

• 사업 구조

• 성장 Story

4444

Summary

내비게이션 대표브랜드 기업내비게이션 대표브랜드 기업 , , 팅크웨어팅크웨어내비게이션 대표브랜드 기업내비게이션 대표브랜드 기업 , , 팅크웨어팅크웨어

< 회사 개요 >• 대표이사 : 김 진 범• 설립일 : 1997 년 3 월 26 일• 자본금 : 31.96 억원 ( 공모 후 )• 주 소 : 서울시 송파구 방이동 45 한미타워 1

5 층• 임직원수 : 224 명

< 주요 제품군 >• 내비게이션 SW • 전용단말기 , 멀티미디어단말기• 통신형 내비게이션• Mobile 서비스

< 재무현황 >

1. 국내 1 위 내비게이션 기업 내비게이션 After Market 시장점유율 국내 1 위 국내 유일의 내비게이션 토탈솔루션 기업 최고의 브랜드 인지도 ( 아이나비 )

2. 최고의 기술 전자지도 , 내비게이션 SW, 단말기 , Mobile 서비스기술 특허를 통한 핵심기술 지적재산권 확보

3. 고객과 함께하는 기업 인증회원 25 만 , 동호회 4 만명 등 최다 고객커뮤니티

확보 고객 제공정보와 고객 니즈를 반영한 제품 개발

4. 고속 성장 실현 2005 년 112.6% 고속 성장 2006 년 113.2% 성장 목표 ( 신제품 출시와 해외시장 진

출 )

구분 매출액 영업이익 순이익 자본금2004 년 20,592 1,326 1,533

2,319

2005 년 43,776 4,197 3,729 2,546

01. 팅크웨어 소개

( 단위 : 백만원 )

5555

사업 구조

B2B

판매채널 다각화

SW 제품

제품 포트폴리오

아이나비 전용단말기

Mobile 서비스 동호회

고객 커뮤니케이션

모니터

고객센터

AS 센터총판대리점

할인점백화점양판점홈쇼핑

인터넷쇼핑몰특판

이동통신회사

독립된 3 개의 연구소를 중심으로 기술을 개발하여 , 다양한 제품 포트폴리오를 확보하였으며 , 유통 채널 다각화와 고객 커뮤니케이션을 통하여 성장하고 있습니다 .

내비게이션 연구소

연구 개발 기반

단말기 연구소

LBS 연구소

차량항법 전자지도 제작 내비게이션 소프트웨어 개발 컨텐츠 구축

경로 탐색 서버 개발 교통정보 수집 / 가공 / 분배 시스템 개발 위치 서비스 및 플랫폼 개발

아이나비 ThinkNAVI

아이나비 PRO 아이나비 UP/UP+ ThinkNAVI PRO

친구찾기 서비스 교통정보

전용단말기 HW 및 시스템 SW 개발 전용단말기용 APP 개발 멀티미디어 단말기 개발 (DMB, PMP 등 )

01. 팅크웨어 소개

Update & Upgrade

6666

Fundamental

사업 전개 방향내비게이션의 핵심인 전자지도와 소프트웨어를 개발하여 , 휴대폰 , PDA, 전용단말기 (PND) 및 컨버젼스단말기 (DMB, PMP) 에 다양한 서비스를 제공하고 있습니다 .

단말기 사업단말기 사업

소프트웨어 사업소프트웨어 사업 Mobile 서비스 사업Mobile 서비스 사업

Cash-Cow

Growth-Engine

아이나비 UP+ 아이나비 PRO+

아이나비 Smart(DMB)

아이나비 Star(PMP)

아이나비 MAP

아이나비 V5.2

모여라친구

아이나비 ON

친구찾기 교통정보

01. 팅크웨어 소개

7777

성장기 – Brand 확산 & Global 진출

도입기 (II) - Brand 구축

PDA 내비게이션 “아이나비 ACE” 출시 내비게이션 전용단말기 “아이나비 PRO”

출시 스마트폰용 통신형 내비게이션 “아이나비

ON” 오픈 유럽향 내비게이션 “ ThinkNAVI” 개발 전자 지도 “ 아이 나비 MAP” 국립지리원

승인획득

PDA 내비게이션 “아이나비 ACE” 출시 내비게이션 전용단말기 “아이나비 PRO” 출시 스마트폰용 통신형 내비게이션 “ 아이나비 ON” 오픈 유럽형 내비게이션 “ ThinkNAVI” 개발 전자지도 “아이나비 MAP” 국립지리원 승인획득

PDA 내비게이션 “아이나비 ACE” 출시 내비게이션 전용단말기 “아이나비 PRO” 출시 스마트폰용 통신형 내비게이션 “ 아이나비 ON” 오픈 유럽형 내비게이션 “ ThinkNAVI” 개발 전자지도 “아이나비 MAP” 국립지리원 승인획득

성장 Story

도입기 (I) – First Mover

국내 최초 PDA 내비게이션 SW “ 아이나비 320” 개발 “ 아이나비 641” 상용화 국내 최초 LBS 서비스 “친구찾기” 상용화 국내 최초 내비게이션 SW 수출 ( 그리스 )

국내 최초 PDA 내비게이션 SW “ 아이나비 320” 개발 “ 아이나비 641” 상용화 국내 최초 LBS 서비스 “친구찾기” 상용화 국내 최초 내비게이션 SW 수출 ( 그리스 )

전용단말기 “아이나비 UP”, “ 아이나비 PRO+”, “ 아이나비 UP+” 출시

“ 아이나비 UP” 독일 iF 디자인상 수상 DMB 내비게이션 ”아이나비 Smart” 출시예정 컨버젼스내비게이션 “아이나비 PMP” 출시예정 모여라친구 ( 위치커뮤니티서비스 ) 출시 등 유럽향 내비게이션 “ ThinkNAVI” 수출 내비게이션 SW 부문 세계일류상품 지정 코스닥시장 상장 예정

팅크웨어는 사업초기부터 브랜드 이미지 강화를 통한 성장 전략을 추구하였으며 , 최고의 기술과 품질 , 차별화된 서비스를 통하여 내비게이션 대표브랜드를 보유하게 되었습니다 .

01. 팅크웨어 소개

113.2%

’02’01

’04’03

’05

54.0104.4

150.4

205.9

437.8

933.4

112.6%

CAGR 68.7%

’06E

160.0

성공 요인

• 브랜드 전략

• 고객 커뮤니케이션

• 최고의 기술

• 판매채널 다변화

9999

브랜드 전략최고의 브랜드를 만들기 위한 일관된 전략으로 경쟁 제품 대비 高價로 , 가장 많이 판매되는 제품이 되었습니다 .

“ 인터넷 내비게이션아이나비”

“ 내비게이션은 역시 아이나비”

“ 고객이 가장 많이 찾는 내비게이션이 가장 좋은 내비게이션입니다 .”

인 지

구 축

확 산

Mania

일반

PDA 유통점

온라인쇼핑몰 , 홈쇼핑

할인점 , 양판점 , 백화점 , 자동차전문점

관련사 제휴

인터넷 , 잡지 , 체험마케팅

인터넷 , 라디오 , BUS

PDA 내비게이션전용 단말멀티미디어 단말

품질향상( 연구소 확대

모니터제도 강화 )

고객지원체계확립(콜센터 , AS센터 , 물류센터 )

기술 강화( 내비게이션

연구소 )

02. 성공 요인

10101010

특허등록 13 건 ( 47 건 출원 중 ) 실용 5 건 / 의장 2 건 / 상표 20

건 / 프로그램 64 건 등록 중

최고의 기술

데이터베이스내비게이션

전자지도

핵 심 기 술

단말기 개발

응용 기술

지적 재산권 국내 최초 PDA 내비게이션 개발 국내 최초 LBS 서비스 상용화

제 품 소프트웨어대상 대통령상 (’03) 장영실상 2 회 연속 수상 (’03, ’04) 세계일류상품 (’05)

수상 실적

시장을 선도할 수 있는 핵심기술을 보유하고 있으며 , 이를 바탕으로 국내 최초로 상품화했으며 특허를 통한 독점적인 권리를 확보하고 있습니다 .

Mobile 서비스 기술

02. 성공 요인

11111111

고객 커뮤니케이션

오류지점 테마 가이드포인트

가입 고객40 만

동호회4 만

모니터

인증고객25 만

잠재고객1,500 만

사업본부

고객센터

연구소

전자지도 Update Contents Update 기능 / 사양 Upgrade 부가 서비스 제공

편리한 사용법 기능의 추가 요구

매년 20%씩 변경되는 지도특성으로 인하여 , 고객이 필요로 하는 정보와 기능의 신속한 Update 가 사업의 핵심요소입니다 .당사는 국내 최다인 구매 / 인증고객 , 자생적 커뮤니티 ( 동호회 ) 와의 밀접한 커뮤니케이션 채널을 형성하여 , 고객의 Needs에 신속히 대응할 뿐만 아니라 , 고객이 직접 Contents를 만들고 상호 사용하는 시스템을 구축하였습니다 .

02. 성공 요인

12121212

브랜드 인지도 상승과 제품포트폴리오 확대를 통해 ON-OFF line 의 다양한 판매채널을 형성했습니다 .

판매채널 다변화

CJ 홈쇼핑 ,GS 홈쇼핑 등

이마트 , 롯데백화점 , 전자랜드 등 12 사

전국망 보유 총판 3 사

총판대리점

대형마트

홈쇼핑

일반 및 자동차전문점 44 사

일반대리점 437.8억원(’05 년 )

현대중공업 , 포스코 등대기업 사내판매

Inavi.com

자사쇼핑몰

특판

GS e-shop, Daum, Lotte

제휴쇼핑몰

삼성전자 , 한국통신 , 중앙시스템 등

전략적제휴 (B2B)

SKTelecom

통신회사

일반대리점19.2%

총판대리점17.6%

통신회사11.1%

B2B9.7%

특판 3.5%

제휴쇼핑몰6.7%

자사쇼핑몰8.1%

홈쇼핑8.5%

대형마트15.6%

02. 성공 요인

성장 계획

• 시장동향 및 전망

• 글로벌 성장 가시화

• 국내시장 M/S 확대

14141414

시장동향 및 전망

( 억원 ) ( 천대 )

< 자료 : ETRI 기술혁신정책연구팀 , 2004.10 >

이동빈도 / 이동인구의 증가Mobility

생활 / 문화정보의 편리성 , 즉시성 추구

Convenience

디지털기기 / 시장 간의 기능 통합Convergence

자동차 1,500 만대 보급

주 5 일 근무

삶의 질 추구 (Well-being)

IT 기술에 대한 욕구 증대 `

연평균 70% 이상의 고성장

차량 대비 보급율이 10% 에 불과하여 성장잠재력이 높음

성장기에 진입

< 자료 : NAVTEQ, 2005.7>

서비스단말기

1,772

4405,41

6

1,582

9,244

26,335

47,245

14,670

30,000

25,000

20,000

15,000

10,000

5,000

’04F ’05F ’07F ’10F ‘03 ‘04 ’05F ’06F ’07F ’08F

03. 성장 계획

CAGR 74.2

%

15151515

■차별화된 고객서비스를 통해 시장을 Leading디스플레이의 차별화고객커뮤니케이션에 의한 테마정보 (맛집 등 ) 제공 DMB, PMP 형 컨버젼스 단말기 출시

■브랜드전략을 통해 신제품인지도 확산아이나비 브랜드를 활용한 신제품의 조기확산 및

시장진입비용 최소화

■판매채널별 제품 전략 유통채널에 맞는 제품 세분화고객 Needs에 맞는 기능 제공으로 매출 증대

국내시장 M/S 확대DMB 기능의 아이나비 SMART 와 PMP 기능의 아이나비 STAR 등 차별화된 신제품을 지속적으로 공급하여 , 시장 점유율을 50% 수준까지 끌어올릴 계획입니다 .

지상파 DMB 내비게이션- GPS 와 DMB 일체형 단말

PMP 내비게이션- GPS 와 PMP 일체형 단말 PMP 기능 특화 및 휴대성강화- 동영상지원 , 인테나 타입

아이나비 V5.2

수채화같은 내비게이션 -현실과 같은 실감나는 디자인 테마존서비스

친구찾기에 커뮤니티와 Entertainment 요소를 가미한 신개념 Mobile 서비스

모여라친구

아이나비 SMART

아이나비 STAR

(2006. 4 월말 출시 )

(2006. 5 월말 출시예정 )

(2006. 6 월말 출시예정 )

03. 성장 계획

내비게이션 1 위 기업 입지 강화

16161616

글로벌 성장 가시화

국가별 전략시장 진출 전략

■ SW 개발

- 2005 년 유럽향 ThinkNAVI SW 개발완료

- 컨버젼스단말기에 최적화한 ThinkNAVI 개발 진행 중

■ HW 개발 - 국내외 겸용 모델인 아이나비 Smart / 아이나비 Star 개발 진행

중 (CEBIT’ 06 참가 )

■ PND 수출

- VESEG사 ( 독일 ) 에 아이나비 UP+ 수출

- HB 사 ( 독일 ) 에 ODM 모델로 공급 예정

스칸디나비아

이태리

스페인 /포루투칼

프랑스 / 베네룩스 3 국

영국 / 아일랜드

독일 / 오스트리아 /스위스

국내에서 성공한 비즈니스모델을 토대로 유럽향 모델인 “ ThinkNAVI” 를 개발하여 , 2006 년 5 월부터 6 개 권역 16 개국에 수출할 계획입니다 .

전용단말기 수출 및 해외 전시회 참가를 통해 시장 진출기반 확보

ThinkNAVI SW 를 탑재한 제품을 독자 브랜드로 수출 예정

서유럽 Major Market 인 독일 , 베네룩스 지역을 시작으로 서유럽 동시 런칭 계획 중

- 독일 전용단말기 수출을 통한 인지도 확보 중- 미국 , 호주는 대형벤더와 사업적 제휴 진행 중

03. 성장 계획

투자 포인트

• 탄탄한 성장기반

• 수익성 향상 기대

• 탁월한 성장성

18181818

내비게이션사업

Mobile서비스

안정적성장

성장가속화

시장확대가속화

해외시장진출

내비게이션 대표 브랜드

핵심기술의 지적재산권 보유

SW, HW, 서비스분야의 앞선 제품전략

고객 커뮤니케이션 채널

다양한 판매 채널

Cash-Cow

Growth-Engine

기술력확보

컨버젼스요구

탄탄한 성장기반 04. 투자 포인트

19191919

탁월한 성장성

( 단위 : 억원 )

연평균 70% 이상 성장이 예상되는 산업의 특성과 성장엔진을 보유한 팅크웨어의 역량이 결집되어 100% 대의 높은 성장을 실현할 전망입니다 .

‘03 ‘04 ‘05 ’06E

150.4 205.9

933.4

437.8

성장 엔진 보유성장기에 진입한 산업

년평균 70% 이상 성장 전망 차량 1,500 만대 대비 , 보급률이 10% 에 불과 가격대비 기능의 효용성 증가로 급성장

전용단말기의 매출 급증( 국내시장성장 , 해외 수출의 본격화 )

DMB/PMP 시장 진출로 사업영역 확대 통신형 내비게이션과 Mobile 서비스의 안정적 성장

04. 투자 포인트

전용단말기

내비게이션 SW

통신형 서비스Mobile 서비스

20202020

수익성 향상 기대 04. 투자 포인트

수익성 개선 가능성

’03 ’04 ’05 ’06E

5.6

기반 기술 / 연구 인프라에 대한 투자 완료 고객센터 등 종합 서비스 체계 구축 완료

수익성이 높은 내비게이션 SW 의 매출 성장 기대(삼성전자 , KT 등 )

전용단말기 생산량 증가로 (100%) Cost-down 효과 Mobile 서비스 사업의 꾸준한 실적

연구개발 대규모 선행투자가 완료되었으며 , 단말기 생산량증대로 규모의 경제에 근접하고 있고 , 수익성이 좋은 Mobile 서비스 사업의 성장으로 지속적인 수익성 개선이 기대됩니다 .

연구개발 및 조직 선행투자 완료

134

331

15.3

79637.3

1,33085.0

( 단위 : 억원 / 원 )

영업이익률순이익률

5.8%

7.4%

9.6% 10.2%

9.1%8.5%

6.4%

3.7%

’03 ’04 ’05 ’06E

Appendix

• 공모의 개요

• 요약 재무제표

• 조직 및 임원

22222222

공모의 개요

1 주당 액면가 : 500 원 공모 주식수 : 1,300,000 주 (20.34%) 평가 가치 : 12,065 원 공모예정 가격 : 8,500~10,000 원 공모예정 규모 : 110.5~130.0 억원

수요 예측일 : 2006 년 5 월 03 일 청약 예정일 : 2006 년 5 월 09 일 ~11 일 납입 예정일 : 2006 년 5 월 17 일 상장 예정일 : 2006 년 5 월 19 일

보호예수

최대주주 등 (1 년 ) 2,196,270 34.36%

우리사주 [ 공모 ](1년 ) 260,000 4.07%

벤처금융 (1 개월 ) 639,165 10.00%

소계 3,095,435 48.43%

유동적 기관 [ 공모 ] 780,000 12.20%

유통가능주식수

개인투자자 1,414,390 22.13%

벤처금융 841,821 13.17%

개인 [ 공모 ] 260,000 4.07%

소계 2,516,211 39.37%

공모 후 주식수 1 6,391,646 100.00%

6,391,646 주최대주주 등34.36%%

기관 [ 공 ]12.20%

개인 [ 공 ] 4.07%

벤처금융13.17%

벤처금융 (1 개월 )10.00%

개인투자자22.13%

우리사주 [ 공 ] 4.07%

※ 주 1. 매매개시일이후 행사 가능한 스톡옵션 77,500 주 미포함 .

05. Appendix

23232323

조직 및 임원

구분 성명 주요 경력 사항

대표이사 김진범

- 서울대 전기공학과 - 대우통신㈜ 연구소- 정보처리기술사- 팅크웨어㈜ 대표이사

경영전략본부장 김영식 - 한양대 기계공학과- 대우통신㈜ 시스템 사업부

사업본부장 김성훈 -한양대 금속공학과-삼성전자㈜ 마케팅 및 기획담당

내비게이션연구소장

박철희 - 경희대학교 전자계산학 석사- 대우정밀 항법용 수치지도 개발

단말기연구소장

김근환 - 서울대학교 전기공학 석사- 대우전자 영상사업단- NDS KOREA 이사

대표이사

고객지원센터 경영전략본부

단말기연구소LBS 연구소내비게이션연구소사업본부

경영기획실

경영지원실

웹정보실

생산기획실

고객만족팀

물류운용팀

고객상담팀

A/S팀

마케팅부 개발기획팀

솔루션사업

부

국내사업

부 해외사업

부 컨텐츠사업

부

개발

부

내비게이션개발

부

시스템개발

부플렛폼개발

부

디자인

부

부 부

설계검증

팀 생산지원

부GIS

LBS

H/

W

S/

W

LBS

05. Appendix

24242424

요약 재무제표

항 목 ‘03 ‘04 ’05

유동자산 9,270  12,309 26,257

고정자산 4,355 4,641 6,314

자산총계 13,625 16,950 32,571

유동부채 5,656 6,192 15,710

고정부채 592 1,848 1,723

부채총계 6,248 8,040 17,433

자본금 2,319 2,319 2,546

자본잉여금 3,586 3,586 5,858

이익잉여금 1,472 3,005 6,734

자본조정 - - -

자본총계 7,377 8,910 15,138

부채와 자본총계 13,625 16,950 32,571

항 목 ‘03 ‘04 ’05

매출액 15,036 20,592 43,776

매출원가 9,240 13,070 30,767

매출총이익 5,796 7,522 13,009

판매및관리비 4,931  6,196 8,813

영업이익 865  1,326 4,196

영업외수익 116  152  206

영업외비용 248  253  448

경상이익 733  1,225 3,954

특별손익 - - -

세전이익 733  1,225 3,954

법인세 등 175 -308 225

당기순이익 558 1,533 3,729

( 단위 : 백만원 )( 단위 : 백만원 )

05. Appendix

감 사 합 니 다 .