海外直接投資理論海外直接投資理論

Foreign Direct InvestmentCornerstone of modern Economy | Central to long-term development & sustainable

growth

FDI to developing countries has grown from $84bn in 1990 to$178bn in 2000 ( 61% of total foreign investments)

直接投資與間接投資直接投資與間接投資

海外投資的方式有兩種：( 一 ) 直接投資 係指一國企業將資金或技術移轉到他國，從事實際生產或銷售行為。亦

即跨國企業或多國企業在國外設立公司或併購外國企業，以持續控制海外公司的管理經營權。

( 二 ) 間接投資 是以資金購買他國企業之股票或債券，不參與企業的經營管理。

國外直接投資的理論依據國外直接投資的理論依據Summary of major FDI theories

Theory Salient Points Major Authors

Neoclassical Trade Neoclassical Trade TheoryTheory

Nations trade because of price differences, these are due to cost differences

Heckscher (1949); Ohlin (1933)

Economic Geography Theory

Geographical endowments or comparative advantage of a location as sources of the emergence of an agglomerated location

Marshall (1920); Krugman (1991); Porter (1990, 2000)

National MarketArbitrage Theory or Financial Theory

Pattern of FDI can be explained because the source country firm has an advantage in financing the capital over host country firms.

Aliber (1970)

International International Product Life Cycle Product Life Cycle TheoryTheory

A product starts and gains critical mass in advantaged nation, such as the U.S., with technological capability to introduce a new product. Internationalization follows through exports to FDI, and on maturity, production is located solely in LDCs.

Vernon (1966,1971,1979); Wells (1968)

國外直接投資的理論依據（續）國外直接投資的理論依據（續）Market Market Imperfections Imperfections Theory Or Theory Or Monopolistic TheoryMonopolistic Theory

A firm engaged in FDI must possess monopolistic advantages to compete with local firms in host countries.

Hymer (1976); Kindleberger (1969); Caves (1971)

Macroeconomic Theory

FDI should originate from the home country’s comparatively disadvantaged industry to the comparatively advantaged industry in the host country.

Kojima (1973); Ozawa (1979b)

Internalization Internalization TheoryTheory

‘The operation of a market costs something’. To obtain a higher return on its investment, a firm engaged in FDI will control production and marketing through a vertically integrated structure

Coase (1937); Williamson (1975); Buckley and Casson (1976); Rugman (1981); Hennart (1982); Teece (1986)

Location Theory Location specific variables influence spatial distribution of production processes.

Greenhut (1952); Losch (1954); Horst (1972); Dunning (1973)

Eclectic paradigmEclectic paradigm FDI can arise when MNE has ownership, location and internalization advantages.(Combines Location, Market Imperfections, and Internalization Theories.)

Dunning (1997,1980,1988,1993) 

國際產品生命週期理論國際產品生命週期理論

• Raymond Vernon ：產品在「技術」與「市場」都符合要求的地方誕生，在穩定後擴散到其他國家生產

1. 美國生產、消費，出口到其他開發國家2. 其他開發國家開始生產3. 其他開發國家開始出口到低度開發國家，美國出

口減少3. 低開發國家開始生產，進而出口

• Raymond Vernon 認為相對優勢並非一成不變。他將產品的生命分成三階段，不同階段具有不同的生產特性，因此適合生產的地方也不相同。

導入期 (introduction stage) ：高所得國家比較容易產生對新產品的需求，且也較有創新開發的能力，因此產品的創新大多在這類高所得的先進國家。產品在創新期的需求通常不大，加上功能與形式未定，因此生產過程需要投入大量的研究人才，惟有在先進國家才有豐富的研發人才。所以這些國家擁有生產創新期產品的相對優勢。

成長期 (growth stage) ：創新產品與市場互動以後，會有一套最受歡迎的樣式成為市場主流，需求量隨之擴大。此時生產技術也較為成熟，可以進行量產，使產品進入高度成長期。自動化的生產模式，因為對技術性人力的需求漸減，適合在中高所得國家生產。成熟期 (mature stage) ：當產品需求的成長減緩且生產技術十分普及時，代表進入成熟期。此階段因為技術普及、市場競爭激烈，加以產品已經定型，消費者對不同品牌偏好程度降低，因此國際市場的競爭力主要取決於價格，而價格優勢又取決於成本。因此低工資國家擁有生產成熟期產品的相對優勢。衰退期 (decline stage)

其他海外直接投資理論其他海外直接投資理論

•廠商特殊優勢理論•不完全競爭市場結構•內部化理論•折衷理論

內部化理論內部化理論

• 何時採取「海外直接資」（ FDI ），而非以技術授權或買賣合約方式國際化？

• 全球化生產與全球化行銷 + 不完全競爭結構–資訊不對稱：交易條件的談判–政府干預：監督或衡量成本高–被挾持 (Hold up) ：少數交易、專屬資產

• 自己來做可以降低成本

折衷理論折衷理論

• John H. Dunning 提出。• 結合了產業組織理論與國際貿易理論的觀點，並

提出 n 所有權優勢（ ownership specific advantage ），地理區位優勢（ location-specific advantage ）與內部化優勢（ internalization advantage ）為影響企業對外投資生產三大因素。

• 理論乃是植基於企業以其所具有的專屬優勢，尋找具有區位優勢的地區進行投資，並依內部化的優勢決定其投資型態，此乃為一整合性的海外投資理論。

折衷理論 之 所有權優勢 折衷理論 之 所有權優勢

• 一廠商之所以從事對外投資，乃是由於其俱備地主國廠商所缺乏的優勢，且出售此種優勢的市場為一不完全市場，故廠商可從此對外投資中獲取超額利潤。

• 如：廠商獨有技術、管理知識或行銷技巧、國際投資經驗、商標或品牌、具大規模經濟效益，具結合或控制市場能力等皆為廠商優勢，這些優勢使廠商在進行國際投資中能賺取正的經濟利潤。

折衷理論折衷理論 之 地理區位優勢 之 地理區位優勢

• 又稱國家優勢理論 ，就國家所持有的優勢而論 • 包括：自然資源豐富、地理距離適當、低廉勞工、

市場潛力大、政經穩定度高、獎勵投資、投資風險低、低文化衡突以及貿易障礙少等因素

折衷理論折衷理論 之 內部化優勢 之 內部化優勢

• 廠商自己直接使用自身所特有的優勢，而不將之出售或出租。

• 也就是將一切生產及行銷活動置於公司的所有權和控制之下（即經由內部市場運作），而不經由外部市場契約式之安排，則廠商的活動雖跨越了國界，但仍可獲得如同在企業內運作般的整合之經濟效益

• 如降低交易成本與代理成本、維持產品標準、控制行銷通路及減少稅負等。

折衷理論之缺失折衷理論之缺失

• 此理論雖然同時考慮到產品、廠商、產業、市場、國家各個層面的決策考量因素，而同時植基於廠商及市場導向，但仍未著墨於政府與廠商在國際間決策之互動情形。

中國半導體產業發展中國半導體產業發展

• 外資在中國投資了 15座晶圓廠和 13 家封裝廠– 除Hynix 之外，外資晶圓廠都具有台資背景– 長三角集中全國最多晶圓廠（ 10座）– 長三角晶圓廠分佈：上海（ 6 座 ) 、蘇州 (1座 ) 、無錫 (3座 ) 和寧波 (1座）和常州（ 1座）

– 大型封裝廠 10座

中國半導體產業發展中國半導體產業發展到 2005 年為止外資半導體企業在中國大型投資項目 企業 註冊國 投資地點 投資項目 主業務 投資時間Motorola 美國 天津 IDM* IDM 封裝廠 1992

金科星朋 新加坡 上海 # 封裝廠 專業封裝 1994

Samsung 韓國 蘇州 # 封裝廠 IDM 封裝廠 1994-2003

Renesas 日本 蘇州 # 和北京

封裝廠 IDM 封裝廠 1997-2001

Intel 美國 上海 # 和成都

封裝廠 IDM 封裝廠 1999-2004

STM 義大利與法國

深圳 封裝廠 IDM 封裝廠 1999

AMD 美國 蘇州 # 封裝廠 IDM 封裝廠 1999-2001

珠海南科 ** 未知 珠海 1 座 6 吋晶圓廠、封裝廠

晶圓代工和專業封裝

2000

中國半導體產業發展中國半導體產業發展中芯 ** 開曼群島 上海 # 3 座 8 吋晶圓廠；晶圓代工

和專業封裝2000-2004

成都 封裝廠北京 1 座 12吋廠天津 1 座 8 吋晶圓廠

威宇 ** 未知 上海 # 封裝廠 專業封裝 2001

和艦 ** 維京群島 蘇州 # 1 座 8 吋晶圓廠 晶圓代工 2001

Philips 荷蘭 蘇州 # 封裝廠 IDM 封裝廠

2001

NS 美國 蘇州 # 封裝廠 IDM 封裝廠

2002

台積電 台灣 上海 # 1 座 8 吋晶圓廠 晶圓代工 2002

中緯 ** 開曼群島 寧波 # 1 座 6 吋晶圓廠 晶圓代工 2003

新進 ** 開曼群島 上海 # 1 座 6 吋晶圓廠 IDM和晶圓代工

2003

Infineon 德國 蘇州 # 封裝廠 IDM 封裝廠

2003

Amkor 韓國 上海 # 封裝廠 專業封裝 2004

Hynix 韓國 無錫 # 1 座 8 吋晶圓廠

IDM 2004

納科 ** 開曼群島

常州 # 1 座 8 吋晶圓廠

晶圓代工 2004

長三角總計 12座晶圓廠 總計 15座晶圓廠

* IDM 廠中的八吋晶圓廠 2003 年已售於中芯 ** 台資背景企業：這些企業雖註冊在避稅天堂，但實際上資本、科技和管理權力都控制在台灣 企業家手中，故本文稱之為台資背景企業*** 大型投資項目： 5000 萬美元以上且已量產者 # 位於長江三角州

中國半導體產業發展中國半導體產業發展

1996 年 2001 年 2005 年

中國 3.9 25.1 92.7

全球 1310.0 1520.0 2274.0

中國比重 0.30% 1.65% 4.08%

1996-2005 年中國與全球半導體企業總產值 （單位 億美元）

中國半導體產業發展中國半導體產業發展

產值 佔全球比例中國 台灣 全球 中國 台灣

設計企業 10.1 88.2 332.0 3.0%3.0% 26.6%26.6%

晶圓代工企業

22.4* 124.6 181.112.3%12.3% 68.8%68.8%

封裝企業 35.0** 41.0*** 168.0 20.1%20.1% 24.4%24.4%

2004 年全球與兩岸半導體產業鏈規模（單位 億美元）

*22.4 億美元為中國半導體製造企業總產值，其中晶圓代工約占 95% 以上** 包含 IDM 封裝部門以及專業封裝企業，中國以前者為主*** 包含 IDM 封裝部門以及專業封裝企業，台灣以後者為主

中國半導體產業發展中國半導體產業發展

企 業 2002年 排名 2005年 排名台積電 46.55 1 82.20 1

聯電 21.54 2 28.20 2

中芯 * 0.85 8 11.71 3

Chartered 4.85 3 11.32 4

IBM NA 8.32 5

MagnaChip NA 3.96 6

世界先進 NA 3.54 7

全球十大晶圓代工廠排名 2002-2005 （單位：億美元）

Donbu/Anam 2.60 4 3.47 8

華虹 NEC* NA 3.05 9

和艦科技 * NA 2.70** 10

上海先進 * 1.60 5 2.40 11

X-Fab 1.25 6

Jazz 0.90

7

中國半導體產業發展中國半導體產業發展

中國非洲投資與人口外移理論中國非洲投資與人口外移理論

• 「中國移民走向全球」研究論文中指出，從 1970年代改革開放後，估計有 1800萬中國人離開祖國移居他鄉，占 3500萬海外中國人的半數以上。近年的中國移民包括熟練技術工人、商務人士還有勞工，遍布 150 國之多。

• 1990年代起，移民除了嚮往去北美或歐洲外，也開始「發現新大陸」，前進非洲。但也令非洲人擔心：「他們來時，會帶著自己的工人，住著自己的房子，接著又把所有的錢帶回家！」

• 根據英國「每日電訊報」報導，中國大陸的公司正制定越來越多的計畫，例如在非洲租借農村大片土地，然後將大陸農民遷移到那裡耕種。估計已經有100萬名中國人到非洲工作。

• WHY?

國際經濟環境與區域經濟合作國際經濟環境與區域經濟合作

國家之經濟環境構面國家之經濟環境構面

1. 國民所得2. 人口3. 生活品質4. 國際貿易5. 天然資源6. 通貨與物價水準7. 市場運作機制8. 政府經濟發展規劃

國民所得與平均國民所得國民所得與平均國民所得• 國民生產毛額 (GNP) ：指一年中（或一個時期中）一個國民所生產的商品及

勞務的價值，或是國民一年中從事商品生產所創造之價值總額。若從 GNP 中減去資本折舊與間接稅則為國民所得，再將其除以一國人口數即是平均個人國民所得。經濟成長率簡言之就是一國國民所得的增加率；若以一年為衡量期間，則某年的經濟成長率是指該年國民所得的增額佔前一年國民所得的比率。

• 假如你在後院自己種菜，再將菜賣給市場，則你種的活動是算在國民所得裏面。但如果你自己將菜消費掉或分贈親友，則不被包括。另外若將菜送給一醫生而得免費醫療，則這兩種勞動的交換在概念上是應被包括在國民所得中，但因不是公開的，不能登錄，所以在實際上不被包括。

• 2008 年經濟成長 0.12 ％， CPI 上升 3.53 ％，國民生產毛額（ GNP） 12兆6,971 億元，折合 4,026 億美元，每人 GNP 1萬 7,576 美元。

• 國內生產毛額 (GDP) ：指該國境內在一定期間內（通常是一年）所生產出來，供最終用途的所有物品與勞務的市場總價值。因此， GDP 包括「本國境內」之外國人參與的生產值，但不包括本國人在外國的生產；非「本期」生產的產品（如二手貨的買賣）不計入，但包括本期生產尚未售出的存貨。 GDP 以一國的國境為界，而 GNP 則以一國的國民為界。因此， GNP 是由 GDP 加上本國人參與外國生產（如大陸台資）所獲報酬，再減去外國人參與本國生產（如外勞）所獲報酬。

• 數據能完全掌握全民的經濟福利？不見得。例如，地下經濟各國皆有，但因調查不易難以正確估算，富比世雜誌 2009 年全球富豪排行榜中，墨西哥毒梟古茲曼以十億美元身價，名列第 701 名；另許多沒有經過市場交易的活動，對人們的生活卻有莫大的助益，但都未計入國民所得，如家庭主婦的料理家務、教養子女的生產價值，休閒（如週休兩日）對個人生活品質的提高等福利。

國民所得與平均國民所得國民所得與平均國民所得

• 世界銀行根據世界銀行根據 19981998年的平均年的平均 GNPGNP 將國家分成三大將國家分成三大類 。類 。– 低所得國家：低所得國家： GNPGNP 低於低於 760760 美元美元– 中所得國家：中所得國家： GNPGNP介於介於 761 - 9,360761 - 9,360 美元美元（以（以 3,0303,030 美元區分中美元區分中 -- 高所得 與中高所得 與中 -- 低所得國低所得國

家）家）– 高所得國家：高所得國家： GNPGNP 高於高於 9,3609,360 美元美元

人口人口

• 人口數量• 人口密度• 都市化程度

–經濟發展程度愈高，都市化程度愈高• 一國的人口數量可反映該國的勞工數量

生活品質生活品質

• 評估一國人民的生活品質的指標有兩類• 第一類：與「人的品質」有關

–如平均壽命、成人文盲比例、教育支出佔 GNP比例、公衛支出佔 GNP 比例。

• 第二類：與個人「物質生活」有關–如每千人所擁有的電視機、電話、個人電腦數量；每百萬人的研發人員數、每人耗用電力（千瓦）時數。

各國生活品質（人的品質）各國生活品質（人的品質）

各國生活品質 (I)（ 2005年）

國家 平均壽命 識字率(15歲以上 )

政府教育支出 （占 GMP 比率）

嬰兒死亡率（每千位嬰兒）

美國 77.9 NA 5.9 4

法國 80.2 NA 5.9 6

埃及 70.7 71.4 NA 28

海地 59.5 NA NA 84

印尼 69.7 90.4 0.9 28

馬來西亞 73.7 88.7 6.2 10

中國 72.5 90.9 1.9 23

袐魯 70.7 87.9 2.4 23

各國生活品質（物質生活）各國生活品質（物質生活）

各國生活品質 ( )Ⅱ （ 2005年）

國家電話機

( 每 1,000人 )

行動電話使用人數( 每 1,000人 )

網際網路使用人數( 每 1000人 )

從事研發人數（ 1990～ 2005年）

( 每十萬人 )

美國 606 680 630 4,605

瑞士 689 921 498 3,601

義大利 427 1,232 478 1,213

新加坡 425 1,010 571 4,999

泰國 110 430 110 287

中國 269 302 85 708

埃及 140 184 68 493

海地 17 47 70 N/A

肯亞 8 135 32 N/A

奈及利亞 9 141 38 N/A

國際交易國際交易

• 國與國間的交易涉及財貨、金錢與服務。• 我們可由一國與他國的交易狀況來評估該國的經濟

表現。• 如出口、進口、經常帳餘額、外人直接投資、外債總額、外債占 GNP 比例等。

• 開發中國家經常帳赤字和外債比率均高於已開發國家；外人直接投資金額亦較低。

各國之國際交易狀況（ 2006年）

國家 出口( 百萬美元 )

進口( 百萬美元 )

外人直接投資( 百萬美元 )

外債總額

( 百萬美元 )占 GNP 比率

(%)

美國 1,038,270 1,919,430 0.9 N/A

瑞典 147,218 126,617 3.0 N/A

以色列 46,789 50,334 4.5 N/A

南韓 325,465 309,383 0.6 N/A

菲律賓 47,419 54,081 1.1 57.3

中國 969,380 791,605 3.5 12.5

土耳其 81,912 133,584 2.7 47.3

墨西哥 250,441 268,169 2.4 22.1

賽內加爾 1,510 3,505 0.7 46.9

天然資源天然資源

• 除土地與農作物外，原油與礦產是最重要的天然資源

• 全球礦產種類多，分佈極為不均• 全球主要黃金生產國

–前三名生產國：南非、美國、澳洲• 全球原油及天然氣蘊藏量

–原油蘊藏最多的地區：中東–天然氣蘊藏最多的地區：東歐與前蘇聯

天然資源天然資源

黃金歷年產量（ 2002年～ 2007年）

區域 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年亞太地區 601.9 596.8 596.8 637.6 641.5 644.6

澳洲地區 282.8 269.2 269.2 273.6 268.8 268.1

東歐地區 177.3 176.1 176.1 169.7 168.0 167.3

拉丁美洲 370.5 408.8 408.8 433.5 455.0 467.6

中東與非洲 642.2 561.0 561.0 529.8 516.0 504.2

北美地區 449.9 386.4 386.4 380.3 356.6 343.8

西歐地區 21.6 22.9 22.9 15.5 16.0 16.2

單位：公頓

原油蘊藏量（ 2002～ 2007年）

區域 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年亞太地區 418.9 437.0 437.0 447.0 459.2 469.0

澳洲地區 31.6 23.0 23.0 23.3 22.9 22.2

東歐地區 388.0 467.3 467.3 478.4 488.7 501.1

拉丁美洲 504.8 521.2 521.2 526.9 521.7 530.0

中東與非洲 1,412.5

1,625.2

1,625.2

1,675.1

1,690.9

1,733.2

北美地區 481.8 476.7 476.7 458.2 463.1 457.8

西歐地區 296.9 269.8 269.8 247.4 227.7 212.4

單位：百萬公頓

天然氣蘊藏量（ 2002～ 2007年）

區域 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年亞太地區 332.8 353.7 377.9 404.8 421.5 437.0

澳洲地區 34.4 33.8 35.2 36.9 38.5 40.5

東歐地區 538.8 559.8 571.6 577.4 589.5 599.4

拉丁美洲 123.7 134.8 147.2 155.4 164.8 172.6

中東與非洲 328.5 352.1 382.9 422.7 452.2 481.8

北美地區 658.9 660.7 646.4 363.0 647.6 657.6

西歐地區 244.2 248.1 255.3 247.3 240.8 239.0

單位：公頓

區域性經濟合作的組織型態區域性經濟合作的組織型態

• 自由貿易區 (Free Trade Area)– 特性：會員國間無關稅存在，產品得自由流

動。– 如 北美自由貿易協定 (NAFTA) 。

• 關稅同盟 (Customs Union)– 特性：除會員國間無關稅障礙外，各會員國

對非會員國的輸入品採取同樣的稅率。– 如 中美洲共同市場 (CACM) 。

• 共同市場 (Common Market)– 特性：共同市場中，所有的生產資源（如人力、原材料、

技術與資金）可自由移動，對非會員國採取同樣的關稅稅率。

– 如 1994年之前的歐洲共同市場 (EC) 。• 經濟同盟 (Economic Union)

– 特性：除以上特性外，會員國間還要協調彼此的經濟政策（如貨幣政策、稅制、政府支出等），並採用相同的貨幣。

– 如 歐洲聯盟 (EU) 。• 政治同盟 (Political Union)

– 特性：經濟同盟的進一步整合，各會員國間協調彼此的政治政策。

– 未來可能誕生的「歐洲合眾國」 (United States of Europe) 。

區域性經濟合作組織的特質區域性經濟合作組織的特質

區域性經濟合作組織之特質

會員會間無關稅障礙

一致對外關稅

生產資源自由移動 協調經濟政策 協調政治政策

自由貿易區 ˇ

關稅同盟 ˇ ˇ

共同市場 ˇ ˇ ˇ

經濟同盟 ˇ ˇ ˇ ˇ

政治同盟 ˇ ˇ ˇ ˇ ˇ

區域性經濟合作對跨國公司影響區域性經濟合作對跨國公司影響• 正面

– 貿易效果 關稅取消，有助於會員國間的貿易活動，甚至會員國間

的貿易會取代與非會員國間的貿易。– 提高資源的生產力 資源可自由移動，有助於提升資源運用效率。– 規模經濟 市場擴大，有助於廠商擴大生產規模。– 競爭和創新 會員國內的廠商，必須面對其他會員國廠商的競爭，因

此必須設法提昇自己的競爭力。• 負面

– 壟斷或勾結行為– 保護主義– 貿易移轉效果相互抵銷

重要區域性經濟合作組織重要區域性經濟合作組織

WTO WTO 世界貿易組織世界貿易組織現今最重要的國際經貿組織

WTOWTO 的成立的成立

• WTO 的前身為關稅暨貿易總協定。 WTO於 1995年 1月 1 日正式成立。我國已於 2002年 1 月1 日正式成為 WTO第 144個會員國。

WTOWTO 的功能的功能

WTO 成立的目的在確保自由貿易，並透過多邊諮商，建立國際貿易規範，降低各會員國間的關稅與非關稅貿易障礙，為各會員國提供穩定的貿易環境，以促進對外投資、創造就業機會、拓展貿易機會及增進全球經濟成長。

重要區域性經濟合作組織重要區域性經濟合作組織

NAFTA NAFTA 北美北美自由自由

貿易區貿易區

• 如前述區域性的貿 易組織有五種形式 , 其中三種為：

一、自由貿易區

二、關稅同盟

三、共同市場

北美自由貿易區簡稱 NAFTA。是由美國、加拿大和墨西哥三國間全面貿易的協議。三國同意成立一個橫跨北美洲的自由貿易區，以促使三國的經濟成長。

重要區域性經濟合作組織重要區域性經濟合作組織

EU EU 歐洲聯歐洲聯盟盟

歐洲聯盟是世界最先進的區域性經濟合作組織，除允許區域內資金及人員自由往來外，並統合區內的租稅體制、工業標準、農業政策等，並且發行共同貨幣－歐元（ Euro ）。

重要區域性經濟合作組織重要區域性經濟合作組織

APECAPEC亞太經濟合作會議亞太經濟合作會議

APEC亞太經合會是由亞太地區的國家，為了決定共同關切的經貿課題，所成立的一個區域組織。我國於 1991年正式加入會員國。

重要區域性經濟合作組織重要區域性經濟合作組織

ASEAN ASEAN 東南亞國家協會東南亞國家協會

東南亞國家為加強政治與經濟合作，於 1967年在曼谷成立東南亞國家協會，宗旨乃在促進東南亞各國的合作，共同加速經濟發展、技術與文化交流，以平等、互惠的原則，致力於東南亞地區的安定。- - 成立時間成立時間A.東協是印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國 及新加坡等五個國家開始B.1984年 1 月 8 日汶萊入會後，該六國通稱為 東協創始會員國C.1995年 7 月 28日越南入會。 1997年 7 月 23日寮國與緬甸入會。 1999年 4 月柬埔寨入會。

最新概況2004年東協峰會前(1)東協加三〈中國、日本、韓國〉」的新經濟強權正

式成形。(2)東協各國在財長會議中選立了 2007年印尼、馬

來 西亞、菲律賓、泰國、新加坡及汶萊六個會員國 將彼此免除所有關稅，撤除關稅壁壘，而越南、 緬甸、寮國、柬埔寨四國也將在 2012年建立類似 歐盟單一市場的東協經濟共同體。

20042004年年 1111月月 2929日，第八次东盟与中国领导人会议（１０＋１）在老挝首都万象举行。日，第八次东盟与中国领导人会议（１０＋１）在老挝首都万象举行。中国国务院总理温家宝和东盟１０国领导人出席了会议。 新华社记者李学仁中国国务院总理温家宝和东盟１０国领导人出席了会议。 新华社记者李学仁

摄摄

2004年 11月 29日東協峰會正式議程主要議題(1) 中國方面 (2)推動東協單一市場上推動東協單一市場上 (3)東協加三會議 (4)日本方面(5)南韓方面 (6)印度方面 (7)澳洲與紐西蘭方面 (8)俄羅斯方面(9) 加強貿易糾紛解決 (10)縮小貧富差距

2004年東協峰會之後(1) 對非會員國澳洲的高度干預多所抱怨。(2) 對緬甸最近的政治鎮壓感到不安，但並未採取

行動。 (3) 區域領袖們總試圖以看來大膽的經濟協定，讓

人們分散對這些爭議的注意力。

• 第 14屆東南亞國家協會高峰會 3月 1日在泰國閉幕，在 5年協商後，終於與澳紐簽訂自由貿易協定，預估 2020 年可以增加 480 億美元貿易額。東協也和中、日與南韓簽訂類似協定，目前鄰近主要國家中，只剩與印度還未貿易協定。

• 東協 10+1 2004 年底的會議中，「 10 」指東協十國，「 1 」指中國，

「東協 10+1 」即是中國與東南亞國協簽訂成立自由貿易區，2005 年會員國部分商品免除關稅， 2010 年則開始全面免稅。因此將重創沒有在 10+1裡、卻又與東協、中國經貿互動極密切的台灣，尤其以出口為主的塑化業與紡織業衝擊最深。例如：台灣石化出口至中國，課稅約 9% 。而東協零關稅，產品大舉銷往中國，台灣出口產品將喪失競爭力。

20092009 年台灣因應之道年台灣因應之道

CECACECAECFAECFA 「兩岸經濟合作架構協「兩岸經濟合作架構協議」議」

• 兩岸簽署「綜合性經濟合作協議」（ Comprehensive Economic Cooperation Agreement， CECA ）的政策已定調，而且是總統馬英九當時競選時的政見。

• ECFA詳細內涵尚未定案，但主要可分為三大議題，必須與對岸進行協商。包括：「關稅減讓」、「投資保障門檻降低」與「雙重課稅」的避免等，讓兩岸的交流更密切。

• ECFA 的主要爭議是：兩岸經貿交流互相開放，被人質疑變相開放台灣勞工就業市場，會造成失業問題。兩岸經濟更加整合，也被《華盛頓郵報》認為，這是邁向兩岸統一的重要一步，因此在台灣引發更多的論辯。

採取貿易障礙的理由採取貿易障礙的理由• 國家安全

– 某些產業對國家安全極為重要，因此要保護其不受進口產品的打擊。此理由下可能含括任何產業。如鋼鐵業、糧食業均可列入保護產業中。

• 扶植幼稚產業– 產業的成長需要時間達到規模經濟，因此政府必須將國內市場保留給

此一產業。問題：•如何確定所選擇的產業能在國際上有競爭力？• 一旦成為被保護產業後，該產業惰性隨之產生，往往無法達到保護原有目的。

• 產業轉型論– 開發中國家應逐漸轉型，增加製造業的經濟比重。– 此立論較扶植幼稚產業為佳，因其關切國家轉型。

• 保障國內就業機會– 已開發國家的工會常以此為理由，要求增加進口的貿易障礙。

• 報復– 當他國的貿易障礙不利於本國出口時，本國可以採取手段，保護國內

廠商之權益。

貿易障礙型態貿易障礙型態

• 關稅障礙–當進口產品附加關稅時，其價格將上漲，可降低

進口品對地主國廠商之威脅。–對出口商而言，關稅障礙較透明，容易掌握。

• 非關稅障礙–政府使用關稅以外的方法提高進口困難度。–一般非關稅障礙較隱晦，出口商不易掌握。–配額 – VER OMA–非數量限制

關稅障礙 非關稅障礙1. 進口關稅•從價稅•從量稅•混合稅2.公告價格

1.配額•絕對配額•關稅配額•全球配額•自動設限•有秩序行銷協定2. 非數量限制•補貼•採購國貨•輸入許可•外匯管制•自製率•原產地規定•入關手續與文件•產品分類•產品估價•健康、安全、品質之標準•包裝和標籤•產品測試方法

貿易障礙之類型

非關稅障礙非關稅障礙

• 分為配額與非數量限制兩種• 配額

–一般配額：限制進口數量。–關稅配額：進口數量達配額時，開始徵收關稅。–全球配額：指進口配額由許多國家共同使用。–自動設限：由出口國自動限制其出口數量。若是

進口國政府與出口國業者談判，稱為自動設限；若談判雙方均為政府時，稱為有秩序行銷協定。

非關稅障礙非關稅障礙

• 非數量限制–補貼–鼓勵（或強制）採購國貨–輸入許可–外匯管制–自製率–原產地規定–入關手續–產品分類、包裝與測試等

文化環境文化環境

文化的特質文化的特質

• 文化是一種習慣 規範社會可接受的準則• 文化為社會所共享且具持續性• 文化由學習而來• 文化影響人類基本生理與商業交易活動• 文化是動態的• 文化優越感• 次文化差異

文化的要素文化的要素

• 語言• 教育

– 2007年 WEF評比我國初等教育入學率(School Enrollment) 全球第三。

• 宗教– 2001年世界主要宗教包括：基督教 (21%) 、回教 (15%) 、印度教 (10.2%) 、佛教(4.5%) 。

• 價值觀與態度

跨文化分析跨文化分析

• 文化的差異導致外國經營管理的複雜性，因此多國公司一定要先分析地主國文化，然後採取適當的管理措施。

• 由於分析不易，許多學者提出簡化分析的方法。• Ronen(1986) 依文化相似性將國家分組（共分

為九組），只要瞭解特定組別內某國文化特性時，同組中其他國家的文化特性就可以類推，大幅降低了分析各國文化的複雜程度。

• Hoftstede(1980)從 4個構面比較各國文化異同：– 個人主義– 權力距離– 對不確定性規避– 陽剛性

• 此研究提供兩國（或多國）比較基礎，實用性高。• Hoftstede 後續的研究中又加入了第五構面：

– 時間導向– 亦稱為「動態儒家主義」 (Confucian

Dynamism)

跨文化分析跨文化分析

社會向度

權力向度

風險向度

目標向度

時間向度

個人主義　　　　　　　　　　　　　　　　集權主義　　　　

高權力距離　　　　　　　　　　　　　　　低權力距離

風險追求　　　　　　　　　　　　　　　　風險趨避

積極目標導向　　　　　　　　　　　　　　消極目標導向　　

　　　　　長期觀點　　　　　　　　　　　　　　　　短期觀點

HofstedeHofstede 的文化構面模型的文化構面模型

政治與法律環境政治與法律環境

政治系統政治系統

• 民主政治• 極權政治• 政治經濟系統

–市場經濟–指標經濟–混合經濟–國家指導經濟

法律系統法律系統

• 財產權• 產品安全與責任• 契約法

美國 日本

專利權法立意 保護個別發明者 促進科成果的分享

專利申請的考量

保密專利申請過程 申請專利過成為公開

專利認可過程 一般約為 24個月可知結果

約 4~6年

專利保護年限 從專利認可開始 17年

從提出申請開始20年

美日兩國對專利保護規定之比較

政治風險來源政治風險來源

• 地主國政治體系• 地主國社會情況• 地主國與其他國家的關係

政治風險對跨國企業的影響政治風險對跨國企業的影響

• 影響企業控制權和管理權• 影響企業利潤• 影響企業管理功能運作• 影響投資者財產和生命安全

地主國、母國政府對國際企業的態度地主國、母國政府對國際企業的態度

• 對地主國的正面貢獻 ─增加就業機會 ─經濟成長 ─技術提升 ─帶給消費者較多的選 擇與比較的機會 ─政府稅收增加 ─對上下游相關產業的 助益

• 對地主國的負面影響 ─環保問題 ─治安問題 ─外匯轉移 ─法規適用 ─資源濫用 ─地主國同業倒閉的危機

母國政府對國際企業的態度母國政府對國際企業的態度

• 自海外市場或取出口所得• 自海外市場學習經驗

Something wrong with our world?Something wrong with our world?