01-Introducción al marco regulatorio IFRS 1

Introducción a las Normas internacionales de Información Financiera

IFRS en Chile y el Mundo

http://nissan-marubeni.aquinegocio.cl/


Introducción a IFRSPágina 2

Agenda

► Objetivo► Situación mundial► Situación en América► No es sólo un ejercicio contable► Desafíos y Oportunidades

IFRS en el mundo

IFRS en Chile► Convergencia► Impactos observados

La nueva forma de presentación

► Los nuevos Estados Financieros y principales diferencias contables



IFRS en el Mundo

¿Qué es IFRS?

►Normas Internacionales de Información Financiera (o “NIIF/IFRS”)

►Es la respuesta a la necesidad de los mercados de capitales de contar con un lenguaje financiero común, producto de la globalización de los mercados

►Nace en la unión europea y comienza a ser utilizada en 2005

►Aplicada primeramente por las compañías listadas en las bolsas de la unión europea



IFRS en el Mundo

¿Cuál es el objetivo IFRS?

►Mejorar la transparencia y comparabilidad de la información financiera a nivel global, mediante un lenguaje común utilizable por los distintos mercados de capitales

¿Es una moda o tendencia mundial?

►Más que una tendencia, es una realidad

► IFRS ya está siendo utilizada en mercados que totalizan cerca de 4 mil millones de personas

►En un par de años más alcanzará casi la totalidad de los mercados



Fuente: IASB website

IFRS en el Mundo

130países actualmente

150 países hacia fines 2011

EmergentesChina India Brazil

USA 2014Plan estructurado



Fuente: IASB website

IFRS en América

2009 Chile

2010 Brasil - Ecuador

2011Canadá - Venezuela - Bolivia

2012 y másArgentina – México - Estados Unidos - Colombia

No requerido aún Perú - Uruguay – Paraguay



IFRS en el Mundo

¿Sólo impacta a los estados financieros?

►No….. IFRS impacta a diversas áreas de la organización, como también afecta a los distintos usuarios e interesados claves.

….IFRS está lejos de ser sólo un ejercicio técnico contable.

Presenta múltiples desafíos y oportunidades a las compañías…



Áreas Impactadas

por IFRS

Áreas Impactadas

por IFRS

Contabilidad financiera y

reportes


reportes

…IFRS no es sólo un ejercicio contable

Más juicio involucrado

Alternativas de valorización

Reportes periódicos

Entidades con cometido especial

Comparabilidad de información

Entrenamiento



Relación con inversionistas Relación con

inversionistas


reportes Áreas Impactadas

por IFRS

Áreas Impactadas

por IFRS


Enlace con estrategia

Razonabilizar desempeño actual v/s pasado

Educar y aumentar interacción con el mercado

Revelación información competitiva y riesgos



Relación con inversionistas

Plan de impuestos

Plan de impuestos



por IFRS

Áreas Impactadas

por IFRS


Mayor transparencia por nuevas revelaciones

Mayores controles de diferencias contable - tributarias

Impacto en impuestos diferidos y corrientes por adopción IFRS




Plan de impuestos

Sistemas de reporte

gerencial

Sistemas de reporte

gerencial



por IFRS

Áreas Impactadas

por IFRS


Sistemas deben ser flexibles

Capaces de producir información consistente e integral

Proveedores IT deben entender IFRS y sus requerimientos

Conciliar sistemas IT gestión y contabilidad




Compensaciones para empleados y

ejecutivos


ejecutivos

Plan de impuestos

Sistemas de

reporte gerencial



por IFRS

Áreas Impactadas

por IFRS


Modificación de programas compensación basados en desempeño

Mayores y más profundas revelaciones (Stock options)





ejecutivos

Plan de impuestos

Sistemas de

reporte gerencial

Planes de beneficios

para empleados


para empleados



por IFRS

Áreas Impactadas

por IFRS


Nuevas formas de cálculo y necesidad de contar con especialistas(Actuarial)

Complejidad en la identificación y determinación beneficios y obligaciones

Mayor apalancamiento





ejecutivos

Plan de impuestos

Indicadores de

desempeño

Indicadores de

desempeño

Sistemas de

reporte gerencial


para empleados



por IFRS

Áreas Impactadas

por IFRS


Foco sobre el balance general

Opción valor justo agrega volatilidad pero acerca a valor económico

Impacto sobre presupuestos corto y largo plazo

Información segmentos operativos





ejecutivos

Plan de impuestos

Indicadores de

desempeño

Sistemas de

reporte gerencial


para empleados


reportes

Finanzas corporativas y

productos financieros

Finanzas corporativas y

productos financieros

Áreas Impactadas

por IFRS

Áreas Impactadas

por IFRS


Impacto en covenants

Financiamiento internacional

Reorganización y compra/venta de negocios

Valores justos y modelos

Pagos contingentes combinaciones de negocios



… Presenta múltiples desafíos y oportunidades

Control interno más fuerte

Un lenguaje financiero común

Mayor relación entre el área operacional y financiero

Mayores recursos y nuevos deadlines

Mediciones de desempeño más complejas

Mayor transparencia

Oportunidades Desafíos



IFRS

¿Cuál es la situación en Chile?



IFRS en Chile – Convergencia

No regulados

Otros regulados

Bancos

Compañías Públicas

20102009 2011 2012

132 SVS

Securitizadoras

Otros Emisores (Deuda y

patrimonio)

Otros registrados SVS no públicos

Adm. Fondos de pensiones públicas

Voluntario desde el 1 de Enero de 2009. Fecha obligatoria 1 de enero 2013

Todos

1

2

3

4

Fondos mutuosFondos de inversiónAdm. De fondos de 3os

Corredoras de bolsacompañías de seguros



IFRS en Chile – Impactos observados

Impactos cuantitativos en el Patrimonio

Promedio

Ponderado► Eléctrica (-28% a 126%) 33%► Forestal (7% a 46%) 22%► Inversiones (-5% a -8%) -6%► Manufactura (-23% a 17%) -2%► Extractivas (9% a 61%) 35%► Servicios Básicos (-9% a 43%) 17%► Telecom (-32% a -5%) -18

¿Cuáles fueron los efectos de la aplicación de IFRS?

Rangos de variación entre

-32% y +126%




¿Se han observado otros efectos?

…. renegociación de covenants





… disminuciones de capital

… necesidad de explicar resultados al

mercado





… constante cambios al resultado de

transacciones y negocios

…. más revelaciones de gestión, riesgos y partes

relacionadas, mayor complejidad



IFRS

…. Como se observa IFRS está lejos de ser sólo un

ejercicio técnico contable…



¿Cómo afecta IFRS a la información financiera?




Lo que IFRS agrega +35 notas y +100 pág.Promedio actual del nuevo formato

Resultados por Segmentos Acercando la información de Gestión

Riesgo financieroExposición compañía frente a riesgo mercado, crédito y liquidez

Relacionadas e imptosMayor información - Transparencia

Valor justoAcercamiento al valor económico de la empresas a través de diversas opciones

… Muchas más información disponible

para evaluar a las compañías





Hasta 3 años de información de estado situación financiera

Interés minoritarioParte del patrimonio

ClasificadoLínea “otros activos y pasivos” se excluye

ConsolidaciónTodas las filiales sin excepción





Todo es operacionalSe prohíbe la presentación de ítems no operacionales y/o extraordinarios

Operaciones descontinuadasAislamiento resultados

Utilidad por acciónBásica y diluida

100% resultadosNo se elimina minoritario





Resultados integralesEfecto de transacciones que impactan patrimonio – Concepto de resultados “NO” realizados




Lo que IFRS agrega Resultados por Segmentos Acercando la información de Gestión




Lo que IFRS agrega Riesgo financieroExposición compañía frente a riesgo mercado, crédito y liquidez




Lo que IFRS agrega Relacionadas e imptosMayor información - Transparencia




Lo que IFRS agrega Valor justoAcercamiento al valor económico de la empresas a través de diversas opciones




Principales diferencias contables

Principales diferencias sobre normas existentes en Chile:

► Corrección monetaria (IAS 29)

► Activos fijos a valor justo (IAS 16)

► Instrumentos financieros (IAS 39)

► Instrumentos derivados (IAS 39)

► Transferencia de activos (IAS 39)

► Moneda Funcional (IAS 21)

► Deterioro de activos (IAS 36)

► Combinación de negocios (IFRS 3)

► Propiedades de inversión (IAS 40)

► Concesiones de servicios (IFRIC 12)

► Operac. descontinuadas (IFRS 5)

► entre otros

Normativa no existente en Chile:► Segmentos operativos (IFRS 8)► Pagos basados en acciones (IFRS 2)► Revelación inst. financieros (IFRS 7)► Activos biológicos (IAS 41)► entre otros.



… todo lo anterior sin duda afecta el fondo y forma de la

información financiera

Creando la necesidad de entender la esencia de IFRS para comprender la mejora prometida

sobre la información financiera…



Nuestro Enfoque Proceso de Conversión

El siguiente diagrama presenta nuestro enfoque de conversión propuesto, las actividades de trabajo que serán necesarias realizar en cada fase.

• Seleccionar polí ticas contables y soluciones control tributario

•Re- evaluar procesos de negocios y efectos IT

• Finalizar plan conversión

? Contabilidad y Reportes financieros

? Impuestos

? Procesos de negocios y sistemas

? Administraci ó n de cambios, comunicaci ó n y entrenamiento

? Industria

? Administraci ón

del Proyecto

Determinar las diferencias contables y temas tributarios

claves

Evaluar los potenciales impactos

en el negocio

Priorizar actividades conversió n y realizar

recomendaciones

Lanzamiento y planeació n del

proyecto

ComunicarPolí ticas contables y tributarias y entrenar

Probar y remediar, incluyendo paralelos

integrales. (“DryRun”)

Reportes paralelos bajo IFRS

Presentación de resultados y

evaluación de implementación

Dar solución a temas postergados

e implementar mejoras

• Preparar polí ticas contables y manuales procedimientos

• Preparar formato EEFF y manual de cuentas

Desarrollar un plan de entrenamiento

Desarrollar un plan de comunicación

Comunicar entrenamiento

Actividades adopció n por primera vez

Comunicar cambios a procesos y

sistemas y entrenar

Transición a operacíones

Infraestructura del proyecto, Monitoreo, Control de avance, Soporte

Ejecutar el plan interno y externo de comunicación

Revisar cumplimiento con nuevas polí ticas y

procedimientos

Finalizar la selección y manuales de

polí ticas contables y control tributario

Entrenamiento del equipo líder

Diagnó sticoDiseño y

PlaneaciónDesarrollo de Soluciones

ImplementaciónRevisió n Post

implementaciónAnálisis impacto

Preliminar

• Seleccionar polí ticas contables y soluciones control tributario

•Re- evaluar procesos de negocios y efectos IT

• Finalizar plan conversión

Contabilidad y Reportes financieros

Impuestos

? Procesos de negocios y sistemas

? Administraci ó n de cambios, comunicaci ó n y entrenamiento

? Industria

? Administraci ón

del Proyecto

Determinar las diferencias contables y temas tributarios

claves

Evaluar los potenciales impactos

en el negocio

Priorizar actividades conversión y realizar

recomendaciones

Lanzamiento y planeació n del

proyecto

ComunicarPolí ticas contables y tributarias y entrenar

Probar y remediar, incluyendo paralelos

integrales. (“DryRun”)

Reportes paralelos bajo IFRS

Presentación de resultados y

evaluación de implementación

Dar solución a temas postergados

e implementar mejoras

• Preparar polí ticas contables y manuales procedimientos

• Preparar formato EEFF y manual de cuentas

Desarrollar un plan de entrenamiento

Desarrollar un plan de comunicación

Comunicar entrenamiento

Actividades adopció n por primera vez

Comunicar cambios a procesos y

sistemas y entrenar

Transición a operaciones

Infraestructura del proyecto, Monitoreo, Control de avance, Soporte

Ejecutar el plan interno y externo de comunicación

Revisar cumplimiento con nuevas polí ticas y

procedimientos

Finalizar la selección y manuales de

polí ticas contables y control tributario

Entrenamiento del equipo líder

Diagnó sticoDiseño y

PlaneaciónDesarrollo de Soluciones

ImplementaciónRevisió n Post

implementaciónAnálisis impacto

Preliminar

• Realizar diseño técnico y funcional

• Desarrollar cambios a sistemas

• Definir estrategia de pruebas

• Documentar cambios a procesos y controles

• Identificar cambios de roles y responsabilidades


Gracias


01-Introducción al marco regulatorio IFRS 1

Documents

Transcript of 01-Introducción al marco regulatorio IFRS 1