0 Centro-Oeste 26 de Novembro de 2001 Alfredo Setubal.
Transcript of 0 Centro-Oeste 26 de Novembro de 2001 Alfredo Setubal.
1
Centro-Oeste26 de Novembro de 2001
Alfredo Setubal
2
A Visão Itaú
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
3
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
A Visão Itaú
4
Líder em Performance
O objetivo fundamental das estratégias que
presidem a gestão do Itaú tem sido direcionado
de modo a balancear crescimento com
rentabilidade, visando
Criar Valor para os Acionistasno longo prazo.
5
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
6
1.518
1.918351
880721
592
343
(36)
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ Milhões
CAGR = 37,7%
1.869 1.841CAGR(1) = 34,2%
(1) Utilizando o lucro recorrente
Evolução do Lucro Líquido
7
1.518
1.918351
880721
592
343
(36)
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Evolução do Lucro Líquido
R$ Milhões
CAGR = 37,7%
1.869 1.841CAGR(1) = 34,2%
(1) Utilizando o lucro recorrente
239394
535 539
9961.298
1.862
Lucro Recorrente Jan-Set
294
2.156
Lucro Extraordinário
* Setembro de 2001
8
12,87
16,662,98
-0,67
7,466,04
4,95
2,88
-4,00
0,00
4,00
8,00
12,00
16,00
20,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ / lote de mil ações
15,85 15,99
Lucro Extraordinário
Evolução do Lucro por 1000 Ações
9
12,87
16,662,98
7,466,04
4,95
2,88
-4,00
0,00
4,00
8,00
12,00
16,00
20,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ / lote de mil ações
15,85 15,99
Lucro Extraordinário
Lucro Recorrente Jan-Set
2,31 2,88 3,30
9,27
6,80
16,51
1,56
19,12
-0,67
2,60
Evolução do Lucro por 1000 Ações
10
12,87
16,662,98
7,466,04
4,95
2,88
-4,00
0,00
4,00
8,00
12,00
16,00
20,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ / lote de mil ações
15,85 15,99
Lucro Extraordinário
Lucro Recorrente Jan-Set
Evolução do Lucro por 1000 Ações
2,31 2,88 3,30
9,27
6,80
16,51
1,56
19,12
-0,67
Crescimento Médio Anual do Lucro (%):
Crescimento Médio Anual do LPA (%):
Decréscimo Médio Anual do No de Ações (%):
37,7%
39,0%
-1,0%
2,60
11
578
370
253
0
100
200
300
400
500
600
1995 1996 1997 1998 1999 2000
Itaú (*)UnibancoBradesco
Comparativo de Mercado – LPA
Fonte: Economática (quantidades de ações ajustadas por proventos, excluindo tesouraria).(*) Em 1999 e 2000 foi utilizado o lucro líquido recorrente.
Base: 1995 = 100
12
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
13
Evolução de Ativos
24.44532.068
46.357 48.995 51.911
69.555
81.749
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 set/01
R$ Milhões
CAGR = 22,6%
14
24.44532.068
46.357 48.995 51.911
69.555
81.749
12.206 14.128 16.916 16.123 19.59627.253
33.485
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
dez/95 dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 set/01
Evolução de Operações de Crédito
CAGR = 19,2%
R$ Milhões
15
22,3%20,9%
18,7%21,3% 21,0%
14,4% 13,4%
14,4%15,7%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
8,0%
Evolução do Índice de Solvabilidade
Consolidado Financeiro
Consolidado Econômico-Financeiro
* Em 30 de setembro de 2001
16
Evolução do Patrimônio Líquido
3.337
7.746
5.9076.642
4.6514.1983.842
01.000
2.0003.000
4.0005.000
6.0007.000
8.000
95 96 97 98 99 00 01*
R$ Milhões
Setembro, 2001Capitaliz. de Mercado
R$ 18.535 Milhões
Jan/95 a Set/01Dividendos R$ 3,1 BilhõesAumento de Capital 0
* 30 de Setembro de 2001
17
3.009
4.5634.869
5.434
3.1922.808
1.903
1.1131.2451.052875 789
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
dez/95
mar/96jun/96
set/9
6dez
/96
mar/97jun/97
set/9
7dez
/97
mar/98jun/98
set/9
8dez
/98
mar/99jun/99
set/9
9dez
/99
mar/00jun/00
set/0
0dez
/00jun/01
set/0
1
Itaú (Anual)Itaú (Trimestral)
R$ Milhões
Evolução da Margem FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação Financeira
18
Índice de Inadimplência (%)15,2
6,8
5,3 5,74,9 4,9
4,2 4,5 4,53,8 3,7
3,0 3,2 3,0
2,3 2,3 2,3 2,3 2,02,6
3,12,4
3,2
9,08,2
3,3
0
2
4
6
8
10
12
14
16
3,553,663,773,74
4,214,45
Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram receitas no regime de competência / total de operações de crédito do conglomerado.
Passou-se a incluir o efeito das operações de crédito do Banestado.
Índice de Inadimplência com a exclusão dos valores baixados contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa das parcelas vencidas e não pagas e do total de vencimentos do período.
Índice de Inadimplência = vencidos de 11 a 30 dias/vencimentos no período de 11 a 30 dias.
3,72
4,25 4,393,80
Assunção de maiores riscos em operações de crédito massificadas, resultando em
maior margem de contribuição.
19
23%26%
9%
4%1% 2% 1% 2%
27%
23%
29%
7% 6%
1% 2% 1%3%
32%
AA A B C D E F G H
Setembro de 2001
Dezembro de 2000
Qualidade da Carteira de Crédito - Consolidado
20
Despesa Líquida de PDD/EmpréstimosJan a Set de 2001
Despesa de PDD (A)
Recuperação de Créditos (B)
Saldo Final de Empréstimos no período (C)
{ (A + B) / C }
(933)*
203
33.485
2,18%
(1.390)
309
48.345
2,24%
(1.161)
260
25.457
3,54%
R$ Milhões
(*) Não inclui o montante de R$ 77 milhões referente à provisão excedente
21
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
22
Evolução das Receitas de Prestação de Serviços
1995 1996 1997 1998 1999 2000
634
831
866
593201
340
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500Cobrança+TributosOperações de CréditoConta CorrenteCartões de CréditoFundos de InvestimentosOutros Serviços
R$ Milhões 3.465CAGR = 24,7%
312312240240531531
789789
633633
537537Set. 2001
3.042
23
3,6 3,8
5,76,7 6,9
7,57,9
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhões
* 30 de Setembro de 2001
CAGR = 14,6%
Número de Clientes
Aumento de 200 mil clientes no 3º trimestre
24
3,6 3,8
5,76,7 6,9
7,57,9
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhões
* 30 de Setembro de 2001
CAGR = 14,6%
30 de Setembro de 2001Índice de Relacionamento
Pessoa Física 5,1Pessoa Jurídica 4,7
Aumento de 200 mil clientes no 3º trimestre
Número de Clientes
25
3,6 3,8
5,76,7 6,9
7,5
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
1.2881.157 1.216
1.443
1.749 1.831
Transações em milhões
7,9
Em Milhões
* 30 de Setembro de 2001
348474
570 593
174105 Receita de Tarifas de Conta Corrente (R$ Milhões)
Número de Clientes
26
Número de Cartões de Crédito
* 30 de Setembro de 2001
1.000 1.104
1.829 1.799
2.279
3.321
4.248
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhares
CAGR = 28,6%
27
1.000 1.104
1.829 1.799
2.279
3.321
374 376
660
866
162
229
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Receita de Serviços de Cartões de Crédito (R$ Milhões)
CAGR = 39,8%
4.248Em Milhares
CAGR = 28,6%
* 30 de Setembro de 2001
Número de Cartões de Crédito
28
Recursos Administrados
8,2 11,5 13,8 17,025,8
36,4
47,8
4,1
6,2
5,6
5,7
2,12,7
3,9
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Set/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
53,5
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
CAGR = 33,2%
R$ Bilhões
29
306
507
592
903831
399
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000R$ Milhões
Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)
8,2 11,5 13,8 17,025,8
36,44,1
6,2
5,6
2,12,7
3,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Set/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
CAGR = 22,1%
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas47,8
5,7
53,5CAGR = 33,2%
R$ Bilhões
Recursos Administrados
30
306
507
592
903831
399
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000R$ Milhões
Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)
8,2 11,5 13,8 17,025,8
36,44,1
6,2
5,6
2,12,7
3,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Set/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
CAGR = 22,1%
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas47,8
5,7
53,5CAGR = 33,2%
R$ Bilhões
Setembro de 2001
Varejo 39%
Personnalité 6%
Corporate + Middle Market 14%
Investidores Institucionais 20%
Private 10%
Outros 11%
Setembro de 2001
Varejo 39%
Personnalité 6%
Corporate + Middle Market 14%
Investidores Institucionais 20%
Private 10%
Outros 11%
Recursos Administrados
31
R$ Milhões
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Set/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
R$ Bilhões
53,5
4,6LAM - Lloyds Asset Management
Recursos Administrados
32
R$ Milhões
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Set/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
R$ Bilhões
53,5
4,6LAM - Lloyds Asset Management
O ágio deR$ 160 milhões decorrente da aquisição da LAM foi integralmente amortizado no 3º trimestre de 2001
Recursos Administrados
33
Lloyds TSB Asset Management
Aquisição da Lloyds TSB Asset Management• Recursos Administrados e Private Bank• Manutenção das equipes (150 funcionários) e produtos do Lloyds• 3.870 Clientes Private e 174 Investidores Institucionais/Corporate
Vantagens Competitivas:• Forte compromisso de atuação no setor de fundos de investimento;• Agregar valor ao nosso cliente através da oferta de produtos diferenciados;• Fortalecimento da liderança entre gestores privados de recursos.
Private
Investidores Institucionais
Corporate
4,9
14,2
7,2
6,2
16,5
7,8
+Recursos Administrados (R$ Bilhões)
Líder
Líder
Líder
34
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
35
Seguros
(*) Até setembro de 2001
Margens Operacionais
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
R$ Milhões
471
399
459 466
526 521
424
369
291327
399 399 382
125
3os Trimestres
36
Seguros Capitalização
(*) Até setembro de 2001
Margens Operacionais
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
R$ Milhões
471
115
399
174
459
177
466
174
526
186
521
173
424
168
369
72
291
117
327
152
399
169
399
151
382
125
3os Trimestres
37
Seguros Capitalização Previdência
(*) Até setembro de 2001
Margens Operacionais
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
R$ Milhões
471
115
11
399
174
8
459
177
16
466
174
36
526
186
47
521
173
57
424
168
50
369
72 7
291
117
327
152
399
169
399
151
382
125
6 1126 21
42
3os Trimestres
38
Seguros Capitalização Previdência
(*) Até setembro de 2001
Margens Operacionais
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
R$ Milhões
471
115
11
399
174
8
459
177
16
466
174
36
526
186
47
521
173
57
424
168
50
369
72 7
291
117
327
152
399
169
399
151
382
125
6 1126 21
42
3os Trimestres
Prêmio ANSP 2001Academia Nacional de Seguros e Previdência
Premiação : Empresa com o maior índice de crescimento em 2.000
Critério : Receita de Planos Previdenciários
39
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
40
R$ Milhões
9.2808.309
6.927
5.4365.017
3.691
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
Itaú (Anual) Itaú (Trimestral)
737,4
3.209
CAGR = 25,4%
Evolução do Total de Receitas (*)
(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e Res. de Eq. Patrim.
CAGR = 20,2%
41
R$ Milhões
(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e REP.
6.927
8.3099.280
5.337 5.653 5.787
8.069
9.203
10.475
4.3414.851 5.225 5.475
3.691
5.4365.017
4.262
2.261
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000
ItaúBradescoUnibanco
Comparativo do Total de Receitas (*) Anual desde 1995
42
(*) Quantidade de Ações ajustada por proventos e excluindo-se as ações em tesouraria
100
262
154
100
188
0
50
100
150
200
250
300
1995 1996 1997 1998 1999 2000
ItaúBradescoUnibanco
Comparativo do Total de Receitas / Ação (*)
Base: 1995 = 100
43
Evolução das Despesas
1.077
1.4261.596
1.727
2.1292.311
2.143
2.481
2.862
1.013
1.494
1.791
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
Banestado
2.199
2.820
R$ Milhões
44
1.077
1.4261.596
1.727
2.1292.311
2.143
2.481
2.862
1.013
1.494
1.791
8,50% 9,10%7,30% 7,90% 8,90%
7,40%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%Despesas de PessoalOutras Despesas AdministrativasDespesas/Ativos
Banestado
2.199
2.820
R$ Milhões
Evolução das Despesas
45
58,4%56,6% 56,3%
59,7%
54,7%55,7%
54,2%
Índice de Eficiência
Projeto de Redução de Custos• Contratação da Consultoria Accenture• Redução do Índice de Eficiência:
1ºT/00 2ºT/00 3ºT/00 4ºT/00 1ºT/01 2ºT/01 3ºT/01
49,3%
Índice de Eficiência
desconsiderando a Provisão adicional para fazer face a
riscos futuros decorrentes de oscilações nas
cotações.
Índice no 3º Trimestre de 2001 inclui Provisão de R$ 82 milhões para convenção coletiva do trabalho, considerando reajuste de 5,5% e abono de R$ 1.100,00
46
R$ Milhões
Contempla: Investimento em software e hardware, Aluguel e Manutenção de Equip., Despesa de Pessoal e Infra-estrutura, Treinamento, Desenvolvim. de Sistemas
Dispêndios em Tecnologia *
354483
571 617741
886
730
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Total no Período (1995 – Set/2001):
R$ 4,4 bilhões
(*) 3º Trimestre de 2001
47
25.0
6.5 3.2
5.0
Depreciação
em anos
Ativo Permanente
2.313 1.678
207 391 37
195 762
3.270
30.09.2001
2.335 1.689
246 375
25 181 681
3.197
31.12.2000
ImobilizadoImóveisMóveis, Utensílios e EquipamentosProcessamento de Dados e ComunicaçõesSegurança e Transporte
DiferidoInvestimento
Subtotal
391Depreciação Acelerada
R$ Milhões
48
Evolução dos Pontos de Venda
2.118 2.109
877 857
1.067 1.0601.244
1.763 1.765
835 766 726835 780
12.06412.799
7.450 7.754
8.876
10.77111.715
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
Agências PABs Caixas Eletrônicos* 30 de setembro de 2001
49
Rede de DistribuiçãoItaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000Itaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000
Rio de Janeiro
Minas Gerais
Rio Grande do Sul
Paraná
Outros
Estados
Total
19%
27%
5%
32%
4%
% Itaú / Sistema
12%
11,0%
9,8%
7,7%
6,2%
28,8%
% do PIB(2)
100,0%
Itaú Consolidado
2
3
4
5
6
Rank.(1)
(1) Estados classificados por participação no PIB (2) Fonte: IBGE (95-98)
15%
24%
3%
20%
9%
% Rede Itaú
100%
10%
11%
8%
8%
31%
% Sistema
100%
Agências
6%5%
35,5%17%12%
15%17%
São Paulo1CapitalInterior
Líder
Líder
Líder
Forte Presença
50
PC & Internet Banking ¹Quantidade de Transações e Clientes
154157
42 4151
79
111 1.794
284477
813
0
40
80
120
160
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
0
500
1.000
2.000
2.500Transações (milhões)
Clientes (mil)
* Até 30.09.2001
32 3556
80
Transações de Jan a Set de 2001
(1) Contempla somente transações no Bankline
31
1.121
1.4271.500
113
141
51
Itaú - AOL - Diferenciais Estratégicos
Maior provedor de Internet do mundo
Vencedor no Brasil
Competência tecnológica (etapas futuras)
Reforça o vínculo cliente/Banco com a oferta de serviços diferenciados
52
Iniciativas
•Crescimento de Receitas
Cartões de crédito
Crédito PF
Novos segmentos
Corporate
Personnalité
UPE
•Controle de Custos
53
Evolução das Operações de Crédito PF
5.607
6.905
9.59511.538
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
dez-98 dez-99 dez-00 set-01
Operações de Crédito (*)
(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contratos de Câmbio e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.
CAGR = 30,0%
R$ Milhões
54
Número de Cartões de Crédito
* 30 de Setembro de 2001
1.000 1.104
1.829 1.799
2.279
3.321
4.248
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhares
CAGR = 28,6%
55
Cartões de Crédito – Market Share por Faturamento (%)
1997 1998 1999 2000 2001*
Itaucard
Credicard
Bradesco
Banco do Brasil
Unibanco
9,7%
n.d.
10,2%
8,8%
9,7%
9,4%
n.d.
9,5%
10,1%
9,2%
10,3%
14,5%
11,1%
10,5%
8,3%
11,4%
12,7%
11,5%
11,5%
8,1%
11,8%
11,2%
11,1%
12,1%
8,7%* 30 de Setembro de 2001Fonte: ABECS
56
Cartões de Crédito – Market Share por Faturamento (%)
Itaucard
Credicard
Bradesco
Banco do Brasil
Unibanco
9,7%
n.d.
10,2%
8,8%
9,7%
9,4%
n.d.
9,5%
10,1%
9,2%
10,3%
14,5%
11,1%
10,5%
8,3%
11,4%
12,7%
11,5%
11,5%
8,1%
1997 1998 1999 2000
12,5%
15,2%
10,4%
10,6%
19,8%
2001*
Market Share por Quantidade
Particip. Itaú na Credicard de 33%
Fonte: ABECS
2001*
11,8%
11,2%
11,1%
12,1%
8,7%* 30 de Setembro de 2001
57
Estrutura de Segmentação de Mercado
Grandes CorporaçõesFaturamento Anual > R$ 100 MM
Poder Público
Micro EmpresasFaturamento Anual < R$ 500 m
Private(Investimentos > R$ 1 milhão
Personnalité ItaúRenda > R$ 5.000
Pessoas FísicasRenda > R$ 2.000
• Premium • Investidor • Empresário
“Individual”
Estruturas especializadas Com gerente de conta Sem gerente de conta
Portador de Cartão
PessoasEmpresas
Unidades Pequenas EmpresasR$ 500 M < Faturam. Anual < R$ 4MM
Média EmpresasR$ 4 MM < Faturamento Anual < R$ 100 MM
58
Personnalité
Agências
Ano 1998
32
1999
33
2000
35
2001
55
2002
57
59
Agências
Clientes (em milhares)
Ano 1998
32
31,7
1999
33
36,4
2000
35
42,8
2001
55
63,0
2002
57
100,0
Personnalité
60
Segmentação de Canal Específico para Pequenas Empresas
Segmentação de Negócios do Itaú
Foco em Pessoa Jurídica
Estrutura Dedicada ao Atendimento
50.000 Empresas (Potencial Interno) + Novos Clientes
Potencial de Acréscimo Significativo em Rentabilidade, Negócios e Relacionamento
(vendas anuais)
CorporateAcima de R$ 50 MM
Middle MarketR$ 4 MM a 50 MM
Pequenas EmpresasR$ 500 mil a 4 MM
Segmento com Spreads Relevantes
Implantado: Abril de 2001
61
Empréstimos PJ Pequenas e Médias Empresas
1.5701.371
2.441 2.546
0
1.000
2.000
3.000
4.000
dez-98 dez-99 dez-00 set-01
Operações de Crédito (*)
(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contatos de Câmbio Crédito Imobiliário e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.
CAGR = 19,2%
R$ Milhões
62
Programa de Redução de Custos
– 2001 e 2002
Incorporação/Fechamento de Agências: 20%
Lay-offs: 50%
Integração Sinérgica de Sistemas e Processamento de Dados
Redução Total ao final de 2002:
35%
Comitê de Racionalização de Processos e Custos (CRPC)
Suporte de Empresa de Consultoria Especializada
Significativos Investimentos em Automação
?}
63
Programa de Redução de Custos
– 2001 e 2002
Incorporação/Fechamento de Agências: 20%
Lay-offs: 50%
Integração Sinérgica de Sistemas e Processamento de Dados
Redução Total ao final de 2002:
35%
Comitê de Racionalização de Processos e Custos (CRPC)
Suporte de Empresa de Consultoria Especializada
Significativos Investimentos em Automação
?} 5 – 10%Ex-crescimento
64
Práticas ConservadorasR$ Milhões
30 de Setembro2001 2000 1999
Aplic. em Depós. Interfinan.Tít. e Val. Mobil. e Derivat.Operações de CréditoParticipação no BPI*Outros InvestimentosDep. Interf., a Prazo e Rec. de Aceites e Emissão de Tít.Ações em Tesouraria
21.221
(34)194
1
182161
Total não Realizado 1.726 1.647 1.720
* Banco Português de Investimento
Itaú ConsolidadoLucro/(prejuízo) Não Realizado
31 de Dezembro
5981
3338
5
108208
24972
5396(1)
146178
Excesso de PDD 680 602 1.018
Total 2.406 2.249 2.738
65
Rede de Distribuição• Agências• PAB's• ATM's
Número de Funcionários
8030
3161.387
30-Jun-01
8429
3281.427
31-Mar-01
9423
3521.674
30-Jun-00
9422
3521.655
31-Mar-00
Ativos TotaisOperações de CréditoResultado Trimestral
30-Jun-01
832417
1
Banco Itaú Buen AyreDados Relevantes
31-Mar-01
728351(1)
30-Jun-00
820484(7)
31-Mar-00
761382(8)
US$ Milhões
Unidades
8030
3191.385
30-Set-01
30-Set-01
866376
9
66
Composição da Carteira por Nível de Risco
Banco Itaú Buen Ayre
35%
15%
34%
7%2%7%
AA
A
B
CDE,F,G e H
US$ 359 milhões
75%
25%
Em Dólares
Em Pesos
Exposição em Títulos Públicos Argentinos por Total de Ativos
1,2%
Setembro de 2001
67
• Primeiro passo para acessar o mercado internacional
• Aumento de liquidez das ações
• 36,5% das ações preferenciais são de acionistas estrangeiros
• Maior visibilidade ao Itaú no mercado internacional
• Facilidade na negociação das ações para o mercado
internacional, pois não há incidência de CPMF
ADR
Consistente com a Criação de Valor para os Acionistas
68
• Início em 02 de julho de 2001 – Nível I
• 1 ADR = 100 (cem) ações preferenciais do Banco Itaú S.A
• Negociadas com o símbolo "BITPY“
• O Banco depositário é o Bank of New York
• O Banco custodiante é o próprio Banco Itaú S.A.
Em processo: lançamento de ADR – Nível II• Listagem na NYSE – New York Stock Exchange• Demonstrações em USGAAP
ADR
69
US$ Milhões
Recursos
Dívida Subordinada 343
Aplicação
Bonds 153
Emissores Brasileiros 101Emissores Estrangeiros 52
Operações de Crédito 50
Depósitos Interfinanceiros 140
Primeira Captação desse gênero efetuada por um banco brasileiro e a de maior prazo efetuada por uma empresa privada nacional
•Ampliação da captação em US$ 80 milhões em Novembro
•Previsto lançamento até o final do ano de Bonus de US$ 250 milhões
Emissão Externa de Dívida Subordinada
70
Fonte : Clientes Itaú - 1998 vs. 1999 vs 20005 6 7 8 9 10
Atendimento rápido educado
Conveniência eletrônica
Tecnologia avançada
Direcionado para futuro
Valoriza/ respeita funcionários
Forte atuação todo país
Apóia educação
Respeita e ouve o Cliente
Transparente no relacionamento
1998 1999 2000
Identidade do Itaú
71
Fonte: Pesquisa DatafolhaNovembro/2000
Público Alvo = população de 16 anos ou mais, residentes em áreas urbanas do Brasil ( 122 Municípios)
Mais Admirado
Mais Vai Crescer
Gostaria deTer Conta
1110
11
1999
1312
14
2000
Pesquisa Datafolha
72
As Empresas mais Admiradas
2000
1º2º3º4º5º6º6º7º8º9º10º
1999
1º9º4º3º7º2º
17 º6º10º29º10º
• Top 10 - Geral
• Microsoft• Natura• Nestlé• Coca-Cola• McDonald´s• TAM • GE-Dako• Votorantim• GM• Itaú• Pão de Açúcar
Fonte: InterScience
73
Em US$ milhões
970697667308303196187179177153128110
Em relação à receita anual (%)
17 728 2 913 812 6281028
• Itaú• Bradesco• Ambev• Banco do Brasil• Unibanco• Embraer• Varig• Multibras• Embratel• Gradiente• Sadia• Tigre
Fonte: Gazeta Mercantil (Interbrand)
• Ranking das marcas mais valiosas
As Empresas mais Admiradas
Mais valiosamarca brasileira
Mais valiosamarca brasileira
74
Código de Ética
Empresa ÉticaPessoas Éticas =
• Respeito ao ser humano• Vocação para o desenvolvimento• Transparência• Legalidade• Integridade• Responsabilidade
A importância da prática dos nossos valores
75
Código de Ética
Empresa ÉticaPessoas Éticas =
• Respeito ao ser humano• Vocação para o desenvolvimento• Transparência• Legalidade• Integridade• Responsabilidade
A importância da prática dos nossos valores
Compromisso unilateral doBanco com a
sociedade
76
Desenvolvimento das Pessoas
1º) Atrair, reter e desenvolver talentos
77
Desenvolvimento das Pessoas
1º) Atrair, reter e desenvolver talentos
2º) Futuro do Banco vai depender da qualidade de executivos
78
28,033,0
26,021,9
15,114,09,8
836
717625604
481382
264
0
10
20
30
40
94 95 96 97 98 99 00(1)0
200
400
600
800
Investimento total (R$ Milhões)Investimento médio por funcionário (R$)
(*) Em moeda constante de Dezembro de 1995 até esta data e após em Legislação Societária.(1) Não inclui Banestado
Desenvolvimento das PessoasInvestimentos em Programas de Desenvolvimento Investimentos em Programas de Desenvolvimento e Treinamento (*)e Treinamento (*)
79
12,6%15,2%
17,0%18,8%
23,8%26,2%
30,9%
0,9% 0,9%1,3%
1,6%
2,9%
4,7%
2,8%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
Superior Completo
Pós-Graduação
Evolução do Nível de Escolaridade dos Funcionários do Banco Itaú
80
Governança Corporativa
81
Pró-atividade
QualidadeTempestividade
DemocratizaçãoPrincípios Éticos
Princípios Legais
Transparência
Fornecer Subsídios para Decisões do Mercado
Direcionamento: Interno (Banco Itaú) e Externo (Mercado)
Políticas com Direcionamento para Governança Corporativa
82
Perfil dos Novos Conselheiros Independentes:
Conselho de Administração
Pérsio Arida• Ex-Presidente do Banco Central do Brasil• PhD pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT)
Roberto Teixeira da Costa• Foi o primeiro Presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)• Notória experiência e capacidade técnica
• Visão diferente da dos controladores• Reconhecida competência• Capacidade de contribuição importante à Administração do
Banco
Benefícios:
Última alteração em abril/2001
83
Perfil dos Profissionais que Compõem o Conselho :
Conselho Fiscal
Gustavo Jorge L. Loyola• Doutor em Economia pela Fundação Getúlio Vargas• Foi Presidente do Banco Central do Brasil de nov/92 a mar/93 e jun/95 a ago/97
Alberto Sozin Furugem• Economista pós-graduado pela Fundação Getúlio Vargas• Foi Diretor do Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio de Janeiro e Delegado
do Banco Central em São Paulo
Iran Siqueira Lima• Mestre e Doutor em Contabilidade e Controladoria pela Universidade de São Paulo• Foi Diretor da Área de Mercado de Capitais (1984) e Diretor da Área de Fiscalização
(1985) do Banco Central do Brasil• Foi Diretor Econômico-Financeiro da Telebrás e membro do Conselho de
Administração do BNDES e Telesp
84
Banco Itaú - Já se Antecipou à Tendência • Tem demonstrado a sua crença no mercado como alternativa de financiamento• É respeitado pelos investidores• É exemplo de relacionamento com os investidores• Tem sido premiado pela sua política de disclosure e respeito a minoritários
Governança Corporativa – Nível 1
• Aval da Bovespa das boas práticas de Governança Corporativa• Fortalecimento da Imagem como empresa transparente• Redução da percepção de riscos dos investidores• BNDES: custo favorecido para empresas com boa Governança• Secretaria de Previdência Complementar: aumento do limite máximo de aplicação
em empresas do N1:
Contribuição Definida
Demais Planos
45%
35%
35%
30%
Nível 1 Mercado Tradicional
Reafirma o objetivo principal do Banco Itaú que é aCriação de Valor para seus Acionistas
85
Foco: Refletir e divulgar a cultura brasileira
Empresa Cidadã
Público visitante (2000): 220 mil pessoas
Fundação Itaú SocialAtuação Direta em Apoio à Escola PúblicaAtuação junto a Entidades não Governamentais Patrimônio Líquido
de R$ 170 milhões
Instituto Itaú Cultural• Espetáculos teatrais, musicais e de dança• Exposições de arte• Cinema e vídeo• Banco de dados informatizado• Acervo em CD e CD ROM• e Outros
86
Itaú faz parte do Índice Dow Jones - SAM Group
O Banco Itaú foi, pela segunda vez (2000 e 2001), escolhido como integrante do Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World), juntamente com outras 312 empresas.
Sustentabilidade Corporativa
Capacidade de Criação de Valor para o Acionista no Longo Prazo
Consciência Social, Cultural e Ambiental
Qualidade da Administração
O DJSI World tornou-se, desde sua criação, em janeiro de 1999, uma referência importante para investidores e administradores de recursos
estrangeiros, que baseiam-se em sua performance para tomar suas decisões de investimentos.
Em 2000, Itaú e Cemig foram as duas empresas brasileiras escolhidas para participar do índice. Em 2001, além delas, mais duas empresas do Brasil obtiveram sua inclusão: Embraer e Unibanco.
87
Reconhecimentos – Destaques do 3º trimestre
•3 prêmios dentre as 6 categorias avaliadas;•11 fundos classificados como 5 estrelas.
Revista Exame - 2001
Melhor Administrador de Fundos do BrasilMelhor Administrador de Fundos de Renda FixaMelhor Administrador de Fundos de Renda Ações
“(...) mais de 17 bilhões de reais dos 43 bilhões geridos obtiveram a nota máxima possível, tanto na renda fixa quanto nos fundos de ações. “ – Revista Exame
Abrasca
2º Melhor Relatório Anual - 2000• Pelo terceiro ano consecutivo o Itaú está entre
os 3 melhores Relatórios Anuais do Brasil
Revista AméricaEconomia
Melhor Banco na América Latina – 2000
• Universo: 250 maiores bancos da América Latina;• Itaú é o tricampeão no ranking.
“Um banco assim, além de rentável, garante uma posição extremamente confortável para os tempos econômicos atuais (...) É, definitivamente, uma das melhores empresas emergentes para Wall Street – Revista AméricaEconomia
Melhor Banco Brasileiro 2001
The Banker• É a 2a edição do prêmio, e o Itaú já é bicampeão.“(...) um banco dinâmico e rentável, que obteve retorno sobre o patrimônio de 28,9% no ano passado.“ – Revista The Banker
88
Principais Reconhecimentos
Abamec - SP
Prêmios Qualidade e Prata 2000Companhia Aberta 2000/1999/1997Profissional de Relações com o Investidor 2000
Companhia Aberta – 2000Profissional de Relações com Investidores 1999
Abamec - NE
Revista América Economia
Melhor Banco na América Latina – 2000/1999
Atlantic Rating
Prêmio Transparência – 1999/1998/1997
Revista Euromoney
Melhor Banco da América Latina - 2000Melhor Banco Brasileiro – 2000/1999/1998
MZ Consult
Melhor Website de RI do Brasil – 2001/2000Melhor Relat. Anual Online do Brasil – 2001
Melhor Companhia Aberta - 2000
Abamec - MG
Moody´s
Aaa.br, a 1a empresa do Brasil a receber o rating máximo da escala nacional da Moody´s
Revista Global Finance
Melhor Banco na Internet do Brasil – 2000
Revista Exame - 2001
Melhor Administrador de Fundos do BrasilMelhor Administrador de Fundos de Renda FixaMelhor Administrador de Fundos de Renda Ações
Abamec - Nacional
Companhia Aberta 1999Profissional de Relações com o Investidor 1999
Profissional de Relações com Investidores 1999
Abamec - Extremo Sul
89
0
1.000
2.000
3.000
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01
Plano Real
Crise RussaCrise Asiática
Crise Mexicana
Desvalorização do Real
Evolução Anual. 10 anos (média) 36,17%. 5 anos (média) 13,35%. 12 meses (média) -26,13%. 2001 -31,86%
US$
2.041
314
* Sem reinvestimento de dividendos
100
Evolução das Ações Preferenciais *Evolução de US$ 100 Investidos em Setembro de 1991Evolução de US$ 100 Investidos em Setembro de 1991
BovespaBanco Itaú *
90
0
50
100
150
200
250
mar/95jun/95
set/9
5dez
/95
mar/96jun/96
set/9
6dez
/96
mar/97jun/97
set/9
7dez
/97
mar/98jun/98
set/9
8dez
/98
mar/99jun/99
set/9
9dez
/99
mar/00jun/00
set/0
0dez
/00
mar/01jun/01
set/0
10,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
Fechamento (R$/mil ações)
Lucro Líquido Recorrente (R$/milações)
Correlação LPA x Cotação da Ação PN
Correlação Linear Positiva: 95,5%
Correlação Linear Positiva: 95,5%
91
Novo Site de RI - Lançado em Maio de 2001
92
Centro-Oeste26 de Novembro de 2001
Alfredo Setubal