“ LA OPCIÓN ESTRATÉGICA Y SU RELACIÓN CON LA EVALUACIÓN FINANCIERA” JORGE ROSILLO C....
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“LA OPCIÓN ESTRATÉGICA Y SU RELACIÓN CON LA EVALUACIÓN FINANCIERA”
JORGE ROSILLO C.PROFESOR ASOCIADO
PONTIFICIA UNIVERSIDAD JAVERIANA
BOGOTÁ, COLOMBIA
EDITORIAL: CENGAGE LEARNING
1
HISTORIA CONTEMPÓRANEA DE LA ESTRATEGIA
• K. ANDREWS• M. PORTER• M. MITZBERG• G. JOHNSON, K. SCHOLES, R. WHITTINGTON• F. DAVID• A. ROW, R. MASON, K. DICKEL
2
VENTAJA COMPETITIVA
VENTAJA COMPETITIVA
EFICICIENCIA EN LOS PROCESOS (COSTOS)
AGREGAR VALOR (DIFERENCIACIÓN)
3
ESTRATEGIAS DELIBERADAS Y ESTRATEGIAS EMERGENTES
Estrategia Propuesta
Estrategia Deliberada
Estrategia EstrategiaNo Realizada Realizada
Estrategia Emergente
4
FUENTE: MINTZBERG,H.; BRIAN, J; VOYER, JOHN. EL PROCESO ESTRATÉGICO, CONCEPTOS, CONTEXTOS Y CASOS
PRISMAS DE LA ESTRATEGIA
• PRISMA DEL DISEÑO
• PRISMA DE LA EXPERIENCIA
• PRISMA DE LAS IDEAS
5
EL DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICOMODELO 1
Cultura organizacional
Entorno externo
Entorno Interno
Asignación de Recursos
Planeación Estratégica
Estructura Organizacional
Control Estratégico
Recursos requeridos
Gerencia Estratégica
FUENTE: ROWE, MASON, DICKEL, MANN, MOCKLER 6
EL DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICOMODELO 2
FUENTE: FRED DAVID. CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN ESTRATÉGICA
IMPLANTACIÓN CONTROL
RETROALIMENTACIÓN
FORMULACIÓN
Def inir Misión y
Visión
Establecer objetiv os a Largo Plazo
Realizar Auditoría Externa
Realizar Auditoría Interna
Matriz Interna y Externa para def inir estategia
Establecer políticas y objetiv os anuales
Asignar recursos
Medir y ev aluar
resultados
Evaluación de la estrategia a través de los criterios de decisión existentes
7
DECLARACIÓN DE LA MISIÓN
• CLIENTES• PRODUCTOS O SERVICIOS• MERCADOS• TECNOLOGÍA• INTERÉS POR LA SUPERVIVENCIA, EL
CRECIMIENTO Y LA RENTABILIDAD• FILOSOFÍA• CONCEPTOS DE SÍ MISMA• INTERÉS POR LA IMAGEN PÚBLICA• INTERÉS POR LOS EMPLEADOS
8
MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIA
MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)
9
I II IIICRECER CRECER MANTENER
IV V VICRECER MANTENER COSECHAR
VII VIII IXMANTENER COSECHAR COSECHAR
EF
E
EFI
SISTEMA PARA EVALUAR LOS FACTORES CRÍTICOS DE ÉXITO
MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)
10
SISTEMA PARA EVALUAR LOS FACTORES CRÍTICOS DE ÉXITO
MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)
Índice Calificación
Índice > 10% 4
0 < Índice ≤ 10% 3
-10% < Índice ≤ 0% 2
Índice ≤ -10% 1
11
PONDERACIÓN DE LOS FACTORES CRÍTICOS DE ÉXITO
MATRIZ INTERNA Y EXTERNA (MODELO 1)
CUESTIONARIO A EXPERTOS
¿Qué tan importante es el FCE”x” para la empresa?
Sin importancia
Poco importante
Necesario Importante Muy importante
1 2 3 4 5
12
MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIAMATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)
• Posición Estratégica Interna– Fuerza Financiera
• ROE• ROA• Liquidez
– Ventaja Competitiva• Participación en el mercado• Calidad del producto• Competencias nucleares• Lealtad de los clientes
13
MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIAMATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)
• Posición Estratégica Externa– Estabilidad del ambiente
• Tasa de inflación• Devaluación, Revaluación• Barreras de ingreso al mercado• Elasticidad de la demanda• Rango de precios de los productos de la competencia
– Fuerza Industrial• Potencial de crecimiento• Potencial de utilidades• Estabilidad financiera• Facilidad de ingreso al mercado
14
ÍNDICE CALIFICACIÓN
Índice > 10% ´6 -1
5% < Índice ≤ 10% 5 -2
0 < Índice ≤ 5% 4 -3
-5% < Índice ≤ 0% 3 -4
-10% < Índice ≤ -5% 2 -5
Índice ≤ -10% 1 -6
MEJOR
PEOR
15
ESCALA DE EVALUACIÓN DE LOS FACTORES CRÍTICOS DE ÉXITO
MATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)
MODELOS DE FORMULACIÓN DE LA ESTRATEGIAMATRIZ SPACE O PEYEA (MODELO 2)
16(6,00)
(5,00)
(4,00)
(3,00)
(2,00)
(1,00)
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
(6,00) (5,00) (4,00) (3,00) (2,00) (1,00) - 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00
MATRIZ SPACE (STRATEGIC POSITION AND ACTION EVALUATION)
coordenadas
AGRESIVAS
FUERZA FINANCIERA
ESTABILIDAD AMBIENTAL
FUERZA INDUSTRIALVENTAJA COMPETITIVA
CONSERVADORAS
DEFENSIVAS COMPETITIVAS
EVALUACIÓN FINANCIERA DE LA ELECCIÓN ESTRATÉGICA
17
INVESTIGACIÓN DE MERCADOS
TAMAÑO DEL PROYECTO
ESTUDIO TÉCNICO
(INGENIERÍA Y LOCALIZACIÓN)
ANÁLISIS INTERNO
FINANCIACIÓN DEL
PROYECTO
PRECIOS
DEMANDA
COSTOS DE PRODUCCIÓN
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
PRESUPUESTO DE INGRESOS
PRESUPUESTO DE COSTOS Y
GASTOS
PRESUPUESTO DE INVERSIONES
ESTADOS
FINANCIEROS
PROYECTADOS
TAS
A
DE
DESCUENTO
FLUJO DE
CAJA
LIBRE
EVALUACIÓN
FINANCIERA
DEL
PROYECTO
MEDIANTE
VPN
O
TIR
VPN = VALOR PRESENTE NETOTIR = TASA INTERNA DE RETORNO
DIRECCIONAMIENTO
ESTRATÉGICO
ENTORNO
NUEVOS
PROYECTOS
COSTOS DE FINANCIACIÓN
VISIÓN ECONÓMICA
MEDICIÓN
DE
RIESGO
MODELO DE RIESGO DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA
18
GERENCIA INTEGRAL
ESTRATEGIA
∑
ESTRUCTURA CULTURA
FUENTE: JEAN PAUL SALLENAVE. GERENCIA INTEGRAL
19
GERENTE INTEGRAL
∑
ESTRATEGA
ORGANIZADOR LÍDER
20