От

стартапа

до

IPO –площадка

для

инновационных

компаний

25

апреля

2012 года Денис

Пряничников Начальник

управления

Рынок

инноваций

и

инвестиций

ММВБ-РТС

Рынок

инноваций

и

инвестиций

– площадка

для

инновационных

компаний

Основная

задача

РИИ

–

привлечение

инвестиций

в

компании высоких

технологий

и

компаний

малой-

и

средней

капитализации.

Критерии

отбора

эмитентов: •ОАО

(ЗПИФ)

•принадлежность

к

высокотехнологичным

отраслям

или осуществление

хозяйственной

деятельности

с

применением

инновационных

технологий

и

подходов•наличие

эмиссионных

документов

(решение

о

выпуске, проспект,

правила

ДУ), раскрытие

информации•оценочная

капитализация: от

50 млн. рублей

•наличие

соглашения

с

листинговым

агентом

РИИ

–

часть

объединенной

биржи

ММВБ‐РТС:Входит

в

топ‐20 мировых

бирж

Свыше

$1 трлн.

–

совокупный

объем

торгов

в 2011 году

Свыше

780 000 частных

инвесторов

Цель

–

войти

в

топ‐5 мировых

бирж

к

2015

г.

Мировые

истории

успеха: от

стартапа

до

IPO

1996

Пейдж

и

Брин

начали

разработку

поисковика

1998

Компания(3 человека) стартует

в

гараже

2004

IPO:

MCap

= $23 млрд.

2012

MCap

= $200

млрд., выручка

= $38 млрд.

1976

Стартап

из

2х

человек, продан

первый

Apple

I

1977

Регистрация

компании,

Apple II

1980 2012

IPO: MCap

=$1.77

млрд.

MCap

= $570

млрд., выручка

= $128 млрд.

Каков

масштаб

технологического

бизнеса?

$570 млрд.

$900 млрд.Apple

Россия

~$100млрд.

Газпром

$37 млрд.

Греция

$133млрд.

Facebook

Истории

успеха: уже

и

в

России

IPO:

привлечено

300 млн. руб., выручка

=

209 млн.руб.Запуск

проектастудентами

МФТИ

Венчурный

фондВТБ, Раунд

А, Б

MCap

= 956

млн. руб., выручка

= более

600 млн. руб.

2000 2008-09 2010 2012

IQ Group купила

у

учредителей

51% компании

за

$5.5 млн.*

М. Уколов

и

О.Рыбалов

продали

первый

ноутбук

MCap

= 4 092

млн. руб., выручка

= 2 400 млн. руб

.

2004 2011 2012

* -

по

данным

Forbes

2010

IPO:

привлечено

390 млн. руб., выручка

= 1

млрд.руб.

Что

дает

РИИ

инновационной

компании?

Выход

на

РИИ

позволяет:

•

Привлечь

инвесторов•

Получить

рыночную

оценку

стоимости

активов

•

Улучшить

прозрачность

и

увеличить

стоимость компании

•

Получить

торгуемые

акции

‐

инструмент

для проведения

сделок

М&A

и

объект

залога

•

Привлечь

кредитные

ресурсы

по

более

низким

ставкам

Почему

именно

РИИ?

•

Позиционирование, возможность

выделиться

среди других

компаний

•

Привлечение

инвесторов, нацеленных

на

компании данного

типа

•

Поддержка

со

стороны

биржи•

Поддержка

со

стороны

институтов

развития

(Роснано, 

РВК, Сколково

и

др.)•

Возможности

компенсации

издержек

по

выходу

на

рынок•

Возможность

вхождения

в

индекс

ММВБ‐инновации

Статистика

РИИКомпаний

(включая

фонды) допущенных

к

торгам: 24Общая

капитализация: 42,3 млрд.руб.

(~$1,4 млрд.) Суммарный

объем

размещений: 3,4 млрд. руб. (~$118 млн.)

19

Проект

для

ранних

компаний

Задачи IPOboard:•создать

базу

инвесторов

в

российский

инновационный сектор

•

повысить

доступность капитала

для

малых

компаний

•готовить

компании

к публичному

рынку

•

обеспечить

взаимодействие

с институтами

развития

www.ipoboard.ru

СПАСИБОСПАСИБО

ЗАЗА

ВНИМАНИЕВНИМАНИЕ!!

Контакты: Тел.:

+7 (495) 363-32-32+7 (495) 705-96-16 (доб. 11-09)

Email:

pdv@micex.com Сайт: www.micex.ru

(раздел

РИИ)

Facebook: Micex.Innovation