Федеральное государственное автономное образовательное

учреждение высшего образования «Российский университет дружбы

народов»

Экономический факультет

АННОТАЦИИ УЧЕБНЫХ ДИСЦИПЛИН

Образовательная программа по направлению

38.04.01 «Экономика»

магистерская программа

«Страхование и управление страховой

деятельностью»

Москва, 2018

Наименование дисциплины Микроэкономика (продвинутый уровень)

Объѐм дисциплины 3_ЗЕ (108 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем) дисциплины Краткое содержание разделов (тем)

дисциплины:

1. Основные параметры рынка 1.1: Функции спроса и предложения. Их

характеристики

1.2: Простые динамические модели рынка

одного товара

2.Теория поведения потребителей и

рыночный спрос

2.1: Теория потребительских предпочтений

2.2: Модель поведения потребителей

2.3: Эффект дохода и эффект замещения

3.Теория фирмы и структура рынка 3.1: Производственная функция и ее

свойства.

3.2: Издержки производства и прибыль в

краткосрочном и долгосрочном периодах

3.3: Поведение фирмы на различных

рынках

4.Экономическое равновесие и

благосостояние

4.1: Общеэкономическое равновесие

4.2: Экономическая теория благосостояния

5.Теория выбора в условиях

неопределенности

5.1: Учет неопределенности и риска в

теориях потребления и производства

5.2: Асимметричная информация

Разработчики:

Профессор кафедры

политической экономии__________________ О.Б.Дигилина

Наименование дисциплины Макроэкономика (продвинутый уровень)

Объѐм дисциплины 3_ЗЕ (108 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем) дисциплины Краткое содержание разделов (тем)

дисциплины:

1.Введение в макроэкономику

продвинутого уровня

Предмет макроэкономики. Основные

экономические агенты. Открытая

экономика. Резиденты и нерезиденты.

Методы макроэкономического анализа.

Агрегирование. Моделирование. Модель

макроэкономического кругооборота.

Переменные запаса и переменные потока.

Соотношения между темпами роста

номинальных и реальных величин в

дискретном и непрерывном времени. Роль

ожиданий в макроэкономике.

2.Общее экономическое равновесие

Функции потребления и сбережения Дж.М.

Кейнса и их модификации.

Неоклассические функции потребления и

сбережения. Функции спроса на

инвестиции. Автономные и

индуцированные инвестиции.

Равновесие национальной экономики в

модели «кейнсианского креста».

Рецессионный и инфляционный разрывы.

Решение задачи приближения ВВП

реального к ВВП потенциальному.

Государственное регулирование

эффективного спроса: приоритет

бюджетной политики.

Равновесие национальной экономики в

модели IS–LM. Фискальная и денежно-

кредитная политика в модели IS – LM.

3.Цикличность и экономический рост

Цикличность и экономический рост

Цикличность в национальной экономике.

Экономическая цикличность в современных

условиях.

Производственные функции в

макроэкономике. Неоклассические

производственные функции, функции

Кобба-Дугласа, Леонтьева, CES.

Эффективность факторов. Оценки

эластичности замещения.

Модели экономического роста.

Неокейнсианские модели экономического

роста Харрода-Домара, Р. Солоу.

4.Экономическая политика Инфляция и монетарная политика.

Инфляционные ожидания. Инфляция

предложения. Социально-экономические

последствия инфляции. Подходы к

моделированию инфляции: монетарные и

немонетарные концепции.

Отсутствие инфляционных ожиданий и

кривая Филлипса. Взаимосвязь инфляции и

безработицы.

Безработица. Мальтузианство.

Неоклассическая концепция безработицы

А. Пигу. Кейнсианская концепция

естественного уровня безработицы или «не

ускоряющего инфляцию уровня

безработицы». Динамика общественного

производства и безработица. Гистерезис.

Закон А. Оукена.

Фискальная политика и бюджетный

дефицит. Модели последствий

государственного долга. Временная

несогласованность экономической

политики.

5.Эффективность экономической политики

государства в открытой экономике

Влияние кредитно-денежной и бюджетно-

налоговой политики на платежный баланс.

Модель долгосрочного равновесия в малой

открытой экономике с совершенной

мобильностью капитала. Модель открытой

экономики с несовершенной мобильностью

капитала в долгосрочном аспекте

Мультипликаторы экономической политики

в модели открытой экономики с

несовершенной мобильностью капитала.

Разработчики:

Профессор кафедры

политической экономии__________________ О.Б.Дигилина

Наименование дисциплины Эконометрика

Объѐм дисциплины 3_ЗЕ (108 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем) дисциплины Краткое содержание разделов (тем)

дисциплины:

1. Модель множественной линейной

регрессии

Природа эконометрики и ее место в

современной экономической науке. Метод

наименьших квадратов (МНК). Парная

модель линейной регрессии.

Многофакторная модель линейной

регрессии. Матричная форма. Свойства

МНК-оценок при выполнении условий

Гаусса-Маркова. Асимптотические

свойства МНК-оценок. Линеаризация

Отбор множества объясняющих

переменных. Сравнение вложенных и не

вложенных моделей. Тестирование

функциональной формы.

Тест Чоу. Фиктивные переменные в

моделях регрессии.

2. Методы оценки при нарушении условий

классической регрессии

Понятие гетероскедастичности,

автокорреляция, влияние на МНК- оценки ,

обобщенный метод наименьших квадратов

(ОМНК), тесты на гетероскедастичность,

стандартные ошибки в форме Уайта.

Эндогенность, инструментальные

переменные. Оценивание методом

инструментальных переменных.

Обобщенный метод инструментальных

переменных. Двухшаговый метод

наименьших квадратов.

Метод максимального правдоподобия

(ММП). Формулировка метода, оценка по

ММП, свойства оценок. Тесты на

спецификацию модели.

3. Одномерные модели временных рядов Стационарность. Автокорреляционная

функция. Модели авторегессии и

скользящего среднего. ARMA-модели.

Единичные корни. Тесты на единичный

корень. Условная гетероскедастичность.

ARCH и GARCH модели.

4. Многомерные модели временных рядов Динамические модели со стационарными

переменными. Модели с нестационарными

переменными. Коинтеграция. Тестирование

на коинтеграцию.

Разработчики:

доцент кафедры

экономико-математического моделирования _____________ СА.Балашова_

Наименование дисциплины Профессиональный иностранный язык

Объѐм дисциплины 6 ЗЕ (216 часа)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем) дисциплины Краткое содержание разделов (тем)

дисциплины:

Устная коммуникация (иностранный

язык профессиональная общения).

Письменная коммуникация.

Чтение профессионально-деловой и

научной (по профилю специальности)

литературы.

Аудирование.

Перевод как вид речевой деятельности

(устная и письменная формы).

Совершенствование умений и навыков в области владения языковым материалом для осуществления профессионального иноязычного общения. Содержание

обучения определяется сферами и

ситуациями общения, отображенными в

базовых учебниках соответствующих

уровней, а также выбранных

преподавателем материалов и охватывает

следующую тематику: «Банковская

система», «Страхование», «ТНК»,

«Бухгалтерский учет», «Задачи

маркетинга», «Потенциал рынка» и т. д.

Развитие лексических навыков в рамках

профессионально-производственной,

официально-деловой сфер.

Профессиональный устный и письменный

перевод с иностранного языка на русский

язык и обратно специальных/ научных

текстов и экономических документов.

Разработчик: заведующий кафедрой КИЯ Малюга Е.Н.

Наименование дисциплины Методология научного иследования

Объѐм дисциплины 3 ЗЕ (108 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

1. Научное исследование Понятие научного исследования. Объект и

предмет научного исследования.

Классификация научных исследований. Виды

научных исследований по источникам

финансирования. Научные исследования по

целевому назначению: фундаментальные,

прикладные, поисковые и разработки.

Два уровня исследования в теории познания:

теоретический и эмпирический. Структурные

компоненты теоретического познания. Проблема

как сложная теоретическая или практическая

задача. Гипотеза, основные требования и виды.

Теория как концептуальная система знаний.

Структурные элементы теории.

2. Понятие метода и

методологии научных

исследований

Метод научного исследования. Классификация

методов исследования: в зависимости от уровня

познания; в зависимости от сферы применения и

степени общности. Понятия техники, процедуры

и методики научного исследования.

3. Философские и общенаучные

методы научного исследования

Диалектический и метафизический методы

научного исследования. Принципы диалектики,

используемые при изучении явлений и предметов.

Законы диалектики.

Общенаучные методы. Общелогические методы:

анализ, синтез, индукция, дедукция, аналогия.

Методы теоретического уровня:

аксиоматический, гипотетический,

формализацию, абстрагирование, обобщение,

восхождение от абстрактного к конкретному,

исторический, метод системного анализа. Методы

эмпирического уровня: наблюдение, описание,

счет, измерение, сравнение, эксперимент,

моделирование.

Методы, основанные на применении методов

конкретной социологии для изучения

экономических явлений. Изучение документов

(документальный метод), опросы в форме

анкетирования и интервью, метод экспертных

оценок.

4. Магистерская диссертация:

требования к содержанию,

структуре, оформлению

Различия между магистерской и кандидатской

диссертациями. Чем диссертация отличается от

дипломной работы. Требования к докторским,

кандидатским и магистерским диссертациям.

Научная новизна исследования.

Содержание понятия

«оригинальный вклад в науку». Классификация

элементов научной новизны. Практическая

значимость магистерской диссертации. Оценка

научной новизны на ее практическую

пригодность (значимость) по показателям

экономичности, эффективности и

результативности.

Соотношение понятий научная новизна и

инновации. Новшество. Что это такое?

Логическая последовательность развития научной

новизны в инновации.

Система и системный подход. Редукционизм

и холизм. Основные рабочие понятия систем:

элементы, подсистемы, компоненты, границы.

5. Сбор научной информации Основные источники научной информации. Виды

научных изданий. Виды учебных изданий.

Справочно-информационные издания.

Изучение литературы. Оформление таблиц.

Графический способ изложения иллюстративного

материала. Требования к печати рукописи

6. Научный семинар В течение обучения магистранты докладывают

свои научные результаты работы над

магистерской диссертацией на научном

семинаре. Цель магистерской диссертации с

позиции магистерской программы. Цель

магистерской диссертации с точки зрения

магистранта. Внешнее восприятие магистерской

диссертации экзаменаторами. Позиционирование

магистерской диссертации. Структура

магистерской диссертации. Изложение теории.

Как излагать чужие взгляды. Плагиат,

антиплагиат. Распространенные ошибки при

цитировании.

7. Подготовка и проведение

презентаций научных

результатов

Виды презентаций. Задача презентации. Что такое

«продавать» применительно к презентации?

«Порождаем эмоции у себя – заражаем ими

других» – мини-тренинг из 7 шагов.

Технология подготовки презентации. Состав и

контроль. Этапы подготовки презентации.

Композиция выступления. Техника и

аргументация. Содержание и структура.

Ключевые фразы. Где уместны логические

переходы. Вспомогательные карточки. Как

готовиться читать текст. Слайды. Рекомендации

по показу слайдов. Пять шагов при ответе на

вопрос. Рекомендации к ответам.

Разработчик:

Д.э.н., профессор

Финансы и кредит __________________ А.Я. Быстряков

Наименование дисциплины Теория управления рисками

Объѐм дисциплины 3 ЗЕ (108 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем) Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

дисциплины

1. Понятие неопределенности и

риска.

Основные причины неопределенности. Классификация

риска. Факторы риска.

2. Классификация финансовых

рисков.

Инфляционные и дефляционные риски. Валютные

риски. Риск ликвидности. Инвестиционные риски.

Риски упущенной выгоды. Риски снижения

доходности. Риски прямых финансовых потерь.

Процентные риски. Кредитные риски. Биржевые

риски. Селективные риски.

Виды процентных рисков. Риск увеличения расходов

по уплате процентов. Риск снижения дохода от

инвестиций ниже ожидаемого из-за колебаний общего

уровня процентных ставок. Риск изменения

процентных ставок после принятия решения о взятии

кредита, которое не обеспечивает наиболее низких

расходов по уплате процентов.

Инвестиционные риски. Ставки доходности

рискованных активов. Чистая дисконтированная

стоимость. Аннуитет и фонд погашения. Оценка

инвестиций.

3. Управление рисками: методы,

принципы и алгоритмы.

Рейтинг как метод комплексной оценки риска.

Факторы ограничения риска. Влияние факторов

рыночного равновесия на изменение риска.

Взаимосвязь рыночного равновесия и коммерческого

риска. Влияние факторов рыночного равновесия на

изменение коммерческого риска. Моделирование

процесса достижения равновесия. Влияние изменения

спроса на уровень коммерческого риска. Влияние

изменения предложения на степень коммерческого

риска. Построение зависимостей спроса от

предложения.

Разработчик:

К.э.н., доцент

Финансы и кредит __________________ Г.Ф. Абрамов

Наименование дисциплины Корпоративные финансы

Объѐм дисциплины 4 ЗЕ (144 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

1. Фундаментальные концепции

финансового менеджмента.

Концепция эффективного рынка. Изменение оценки

денег во времени. Анализ дисконтированных

денежных потоков. Альтернативные затраты.

Теория сбалансированного портфеля.

Соотношение между риском и доходностью. Оценка

рыночного риска. Модель оценки доходности

финансовых активов. Концепция β-коэффициента.

Теория арбитражного ценообразования. Оценка

акций и облигаций. Теория опционов и их оценка.

2. Краткосрочные финансовые

решения.

Анализ финансовой деятельности. Оценка

потребности в оборотном капитале. Политика

управления оборотным капиталом. Планирование

длительности операционного цикла.

Финансирование оборотного капитала. Спонтанное

финансирование. Краткосрочные ссуды.

Управление денежными средствами.

Прогнозирование денежных потоков.

Управление запасами и контроль. Способы

повышения эффективности системы поставок.

3. Планирование капитальных

вложений

Формирование бюджета капвложений. Методы

оценки проектов. Чистая приведенная стоимость

(NPV). Внутренняя норма рентабельности (IRR).

Сравнение критериев NPV и IRR . Приведенная

стоимость будущих затрат. Изменение цены

капитала. Изменение чистого оборотного каптала.

Влияние налогов. Ликвидационная стоимость.

4. Источники финансирования

корпораций.

Составляющие капитала и их цена. Цена источника

"заемный капитал". Цена источника

"привилегированные акции". Цена источника

"нераспределенная прибыль". Цена источника

"обыкновенные акции нового выпуска". Модель

оценки доходности финансовых активов.

Средневзвешенная и предельная цена капитала.

Теория структуры капитала Затраты, связанные с

финансовыми затруднениями, и агентские затраты.

Модели финансового рычага. Расчет оптимальной

структуры капитала. Управление собственным

капиталом. Модели устойчивого роста.

Производственный и финансовый леверидж.

Производственный и финансовый риски в контексте

общего риска.

5. Дивидендная политика и

структура капитала.

Дивидендная политика. Теории предпочтительности

дивидендов. Планы реинвестирования дивидендов.

Выкуп акций. Выплата дивидендов акциями и

дробление акций. Эффект финансового рычага.

6. Финансовое планирование и

прогнозирование.

Принципы финансового планирования. Система

прогнозов и планов организации. Методы

планирования и прогнозирования. Бюджетирование

как инструмент управления финансами

организации.

Разработчик:

К.э.н., доцент Финансы и кредит __________________ Г.Ф. Абрамов

Наименование дисциплины Экономика и финансы страховых организаций

Объѐм дисциплины 4 ЗЕ (144 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

1. Основы организации экономики

и финансов страховой компании

Особенности и принципы организации экономики и

финансов страховой компании. Цель и задачи

эффективной организации финансово-

экономической деятельности страховщика.

2. Формирование доходов и

расходов страховой организации

Центры доходов и расходов страховой компании.

Структура капитала страховой компании и его

оптимизация.

3. Управление доходами и

расходами страховой организации

Состав и источники доходов страховой компании.

Управление продажами. Управление инвестициями

(резервами и собственными средствами). Состав и

направления расходов страховой компании. Расчет

и формирование страховых резервов.

4. Финансовые и денежные потоки

страховой организации

Особенности, структура и показатели финансовых и

денежных потоков страховой организации.

Управление дебиторской задолженностью

страховщика.

5. Финансовое планирование и

бюджетирование в страховой

организации

Финансовое планирование в страховании.

Финансовая и статистическая отчетность страховой

компании. Финансовый анализ и система

финансовых показателей страховой компании.

Бюджетирование в страховании.

6. Формирование и реализация

финансовых стратегий страховых

организаций

Стратегический финансовый анализ в страховании.

Формирование и реализации финансовой стратегии

страховой компании.

Разработчик:

К.э.н., доцент

Финансы и кредит __________________ Ф.Н. Ахмедов

Наименование дисциплины Международный страховой рынок

Объѐм дисциплины 4 ЗЕ (144 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем)

дисциплины:

1. Экономическая сущность

международного страхового рынка

Понятие международного страхового рынка.

Ретроспектива развития международного

страхового рынка. Влияние глобализации на

развитие международного страхового рынка.

Сегментация международного страхового рынка

по географическому признаку. Характеристика

географических сегментов международного

страхового рынка. Продуктовая сегментация

международного страхового рынка: сегмент

страхования жизни и сегмент страхования иного,

чем страхование жизни. Институциональная

характеристика международного страхового

рынка.

2. Современное состояние

международного страхового рынка

Тенденции развития страхового рынка в развитых

и развивающихся экономиках стран на

современном этапе. Регионально-страновая

характеристика мирового страхового рынка по

объемам собираемых страховых премий, по

удельному весу страховых премий на душу

населения, по доле страховых премий в ВВП и пр.

основаниям. Актуальные проблемы

функционирования международного страхового

рынка и его региональных сегментов.

Перспективные тенденции развития

международного страхового рынка и факторы их

определяющие..

3. Страховой рынок Северной

Америки

Экономическая характеристика страхового рынка

Северной Америки. Институциональная

характеристика страхового рынка Северной

Америки. Страховой рынок Соединенных штатов

Америки: история формирования и особенности

развития в современных условиях. Страховой

рынок Канады: ретроспектива развития и

отличительные черты. Страховые рынки других

стран Северной Америки: особенности

функционирования.

4. Страховой рынок Южной

Америки

Экономическая характеристика страхового рынка

Южной Америки. Институциональная

характеристика страхового рынка Южной

Америки. Особенности функционирования

страхового рынка Бразилии в историческом

разрезе и на современном этапе. Отличительные

черты страхового рынка Аргентины.

Национальные страховые рынки других государств

Южной Америки.

5. Страховой рынок Европы Экономическая характеристика европейского

сегмента международного страхового рынка.

Институциональная характеристика страхового

рынка Европы. Ретроспектива развития страхового

рынка Европы: влияние интеграционных и

глобальных процессов в экономике. Страховые

рынки отдельных государств ЕС: Великобритании,

Германии, Франции, Швейцарии и др.:

исторические предпосылки и современные

тенденции развития.

6. Страховой рынок России Экономическая характеристика страхового рынка

России. Институциональная характеристика

страхового рынка России. Ретроспектива развития

страхового рынка России. Особенности интеграции

российского страхового рынка в мировое

страховое пространство. Деятельность российских

страховщиков за рубежом. Деятельность

иностранных страховщиков в России.

7. Страховой рынок Азии Экономическая характеристика азиатского

сегмента международного страхового рынка.

Институциональная характеристика страхового

рынка Азии. Страховой рынок Японии: история и

современные тенденции развития. Особенности

функционирования страхового рынка Китая.

Страховые рынки других стран Азии.

8. Страховой рынок Австралии и

Океании

Экономическая характеристика страхового рынка

Австралии и Океании. Институциональная

характеристика страхового рынка Австралии и

Океании. Особенности развития страхового рынка

Австралии и Океании в ретроспективе и на

современном этапе.

9. Страховой рынок Африки

Экономическая характеристика страхового рынка

Африки. Ретроспектива развития страхового рынка

Африки. Колониальный и постколониальный

период. Создание первых страховых и

перестраховочных компаний. Влияние

международных и региональных валютно-

кредитных организаций на вектор развития

страхового рынка Африки и его страновых

сегментов. Современный этап развития страхового

рынка Африки. Особенности страховых рынков

стран Африки: ЮАР, Египта, Марокко, Зимбабве,

Нигерии и др.

Разработчик:

К.э.н., доцент

Финансы и кредит __________________ А.В. Гиринский

Наименование дисциплины Государственное регулирование страховой

деятельности

Объѐм дисциплины 2 ЗЕ (72 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем)

дисциплины:

1. Правовые основы страховой

деятельности

Страховое законодательство Российской

Федерации. Нормы гражданского

законодательства, регулирующие деятельность

страховщика.

Сравнительная характеристика страхового

законодательства стран. Лицензирование

страховой деятельности.

2. Лицензирование Виды страховой деятельности и размер

собственных средств, необходимых при еѐ

лицензировании. Документы, представляемые для

получения лицензии: заявление; учредительные

документы; справка об оплате уставного капитала;

экономическое обоснование страховой

деятельности; правила по видам страхования;

расчет страховых тарифов; сведения о

руководителе и его заместителях.

3 Договорная работа Содержание договора страхования: субъекты

страхования, объекты страхования, перечень

рисков, страховая сумма, страховой тариф,

страховая премия и сроки еѐ уплаты, начало и

окончание действия договора, срок выплаты

возмещения (обеспечения). Временные границы

страховых отношений сторон: время внесения

страховой премии и начала страхования, время

компенсации убытков, время окончания действия

договора, время возобновления договора.

4. Государственный надзор за

страховой деятельностью

Сущность, необходимость, органы надзора.

Функции органов надзора: выдача лицензии;

ведение государственного реестра страховщиков и

реестра страховых брокеров; контроль за

страховыми тарифами; установление правил

формирования и размещения страховых резервов;

разработка показателей и форм учета страховых

операций; обобщение практики страховой

деятельности и др.

Разработчик:

К.э.н., доцент

Финансы и кредит __________________ Ф.Н. Ахмедов

Наименование дисциплины Актуарные расчёты в страховании

Объѐм дисциплины 2 ЗЕ (72 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

1. Вычисление страховок и

аннуитетов

Основы актуарной математики страхования жизни.

Актуарные современные стоимости денежных

потоков (APV). Стандартные виды страхования

жизни: пожизненное страхование, срочное

страхование, дожитие, смешанное страхование.

Аннуитеты: пожизненные, временные, с различной

частотой выплат. Формулы связи APV страховок и

аннуитетов. Дисперсии современных стоимостей

выплат. Сложные страховые полисы и аннуитеты.

Вычисление APV страховок и аннуитетов с

использованием таблиц смертности.

Коммутационные функции. Страховки с выплатой в

момент смерти

2. Расчет премий и резервов в

страховании жизни

Принцип эквивалентности активов и обязательств.

Нетто-премии для различных страховок и

аннуитетов. Учет расходов. Начальные и текущие

издержки. Расчет брутто-премий. Актуарный базис.

Маржа платежеспособности.

3. Анализ денежных потоков и

тестирование прибыли

Модель денежных потоков. Оценка ожидаемых

денежных потоков по полису с учетом издержек.

Текущая прибыль как денежный поток с учетом

затрат на резервирование. Подпись прибыли.

Продажа полиса как инвестиционный проект.

Экономические критерии оценки прибыли.

Анализ чувствительности. Изменения актуарного

базиса. Сценарии процентной доходности.

Чувствительность к уровню смертности.

4. Актуарные методы для

пенсионных схем

Понятие метода финансирования. Классификация

актуарных методов. Групповые и индивидуальные

методы. Методы «накопленных прав» и

проектируемых пособий. Шкала зарплат и

специальные коммутационные функции. Расчет

обязательств, взносов, нормальных цен различными

методами.

Оценка обязательств. Метод оценки как выражение

цели и метода фондирования. Оценка обязательств

для различных схем. Оценивание

«дополнительных» пособий. Актуарный базис.

Регламентация базиса и актуарных методов оценки

обязательств. Примеры (Британские Стандарты

актуарной практики, МСФО, американский закон

ERISA). Оценка активов. Различные методы оценки

и их регламентация. Сопоставление активов и

обязательств. Актуарный баланс.

Модель пенсионной программы в случае

стационарной популяции.Сценарно-стохастическое

моделирование пенсионной программы с

использованием учебной программы CFRM.

Практические аспекты актуарного моделирования,

прогнозирования и проектирования пенсионных

программ в России.

Разработчик:

К.э.н., доцент

Финансы и кредит __________________ Ф.Н. Ахмедов

Наименование дисциплины Система урегулирования убытков в страховании

Объѐм дисциплины 2 ЗЕ (72 час.)

Краткое содержание дисциплины

1. Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

2. Нормативно-правовые основы

процедур урегулирования убытков

в страховании.

Договор страхования. Страховая ответственность.

Взаимные обязательства сторон при наступлении

страхового случая. Порядок применения франшизы.

3. Бизнес-процессы

урегулирования убытков. Процесс

централизованного урегулирования

убытков

Цели, задачи и функции бизнес-процесса

урегулирования убытков. Создание

специализированных подразделений по

урегулированию убытков в страховых компаниях,

их задачи и особенности функционирования.

Мотивация сотрудников службы урегулирования

убытков. Гибкая система урегулирования убытков.

4. Процедуры урегулирования

убытков при наступлении

страхового случая.

Сообщение о страховом случае. Действия

страховщика и страхователя при наступлении

страхового случая. Порядок разрешения споров и

условия отказа в выплате страхового возмещения.

Экспертиза причин и размера ущерба. Роль

аварийного комиссара. Сведения, включаемые в

аварийный сертификат.

5. Порядок расчета ущерба при

наступлении страхового случая по

различным видам страхования.

Установление факта произошедшего страхового

случая. Структура тарифных ставок. Оценка убытка.

Определение ценности спасенного или

сохранившегося имущества при наступлении

страхового случая. Расчет страхового возмещения.

Порядок выплаты страхового возмещения.

6. Механизм оптимизации

урегулирования убытков.

Причины оптимизации процессов урегулирования

убытков. Реализация «правил трех «А».

Сегментация убытков по сложности. Варианты

оптимизации процессов урегулирования убытков.

Осуществление контроля над убытками.

Разработчики:

Ассистент кафедры «Финансы и кредит» _________________ Е.В. Кругликова

Наименование дисциплины Страхование внешнеэкономической

деятельности

Объѐм дисциплины 2 ЗЕ (72 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

Страхование ВЭД как метод защиты имущественных интересов

1. Сущность, роль и значение

страхования ВЭД в практике развитых

стран

Развитие страхового дела в развитых странах.

Международная классификация страхования.

Риски, связанные с ВЭД. Управление рисками.

Правовые аспекты организации страхования ВЭД в России и за рубежом

2. Правовые основы организации и

регулирования международного

страхования

Государственное регулирование страховой

деятельности в РФ и на европейском рынке:

необходимость и сущность.

Принципы организации страхового надзора в

рамках ЕЭС.

Регулирование деятельности страховых

посредников.

Процедура страхования.

Международное страхование грузов и ответственности перевозчиков

3. Карго-страхование в ВЭД Формирование рисков при страховании грузов.

Суброгационные требования в транспортном

страховании.

Методы минимизации убытков при

транспортировке застрахованных грузов.

4. Страхование ответственности

судовладельцев

Особенности страхования ответственности

судовладельцев.

Объекты страхования. Виды страхования. Риски,

связанные со страхованием ответственности

судовладельцев.

Проблемы развития страхования ответственности

судовладельцев.

5. Страхование ответственности

авиаперевозчиков

Специфические особенности страхования

гражданской ответственности авиаперевозчиков.

Риски в авиастраховании. Виды страхования

авиаперевозок. Добровольные и обязательные виды

страхования. Организация страхового пула в

авиастраховании. Нормативная система

Международного воздушного права.

Страхование рисков, связанных с инвестициями

6. Страхование международной

инвестиционной деятельности

Страхование инвестиций. Классификация рисков

инвестирования. Страхование иностранных

инвестиций от политических рисков.

Функционирование крупнейших мировых агентств

по страхованию интересов инвесторов.

Страхование валютных рисков, экспортных кредитов и депозитов

7. Страхование валютных рисков Необходимость страхования валютных рисков при

осуществлении ВЭД. Классификация валютных

рисков в страховании ВЭД. Методы страхования

валютных рисков.

8. Страхование экспортных

коммерческих кредитов

Необходимость и сущность страхования экспортных

коммерческих кредитов. Риски и условия

страхования экспортных коммерческих кредитов.

Страхование кредитно-финансовой сферы.

9. Система депозитного

страхования

Цель и задачи создания СДС. Основные варианты

СДС. Их классификация. Сравнительный анализ

различных компонентов СДС. Страхование

иностранных вкладов. Процесс входа банка в СДС.

Возможности СДС по разрешению процедур

банковских банкротств.

Перспективы страхования ВЭД в условиях глобализации

10. Совершенствование и развитие

механизмов страхования ВЭД в

условиях глобализации

Современные проблемы развития страхования

ВЭД. Правовые вопросы унификации и проблемы

урегулирования убытков. Перспективы развития

механизмов страхования ВЭД в условиях

глобализации.

Разработчик:

Доцент, Финансы и кредит __________________ Е.М.Григорьева

Наименование дисциплины Оценка рискованности ценных бумаг

Объѐм дисциплины 3 ЗЕ (108 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

1. Основные теории и функции

анализа рынка ценных бумаг

Цели и функции анализа на рынке ценных бумаг.

Различные школы рыночного анализа.

Классификация и виды финансовых инструментов.

Особенности их обращения на финансовых рынках.

Влияние спроса и предложения на инвестиционные

ресурсы на их обращение. Трейдеры и их функции

на фондовом рынке. Торговые стратегии и

принципы их формирования. Роль информации в

работе трейдеров

2. Фундаментальный анализ рынка

ценных бумаг

Методы фундаментального анализа. Использование

информации в процессе анализа. Факторы,

воздействующие на экономику. Фундаментальные

факторы, оказывающие влияние на курс ценных

бумаг. Фундаментальные показатели и рыночные

индикаторы

3. Технический анализ рынка

ценных бумаг

Методы технического анализа. Графические и

табличные методы. Использование информации в

процессе анализа. Прогнозирование тренда как цель

анализа. Основные аксиомы технического анализа,

общие понятия. Уровни поддержки и

сопротивлений. Тренды и линии поддержки

трендов. Основные фигуры технического анализа.

4. Анализ вложений в

коммерческий банк

Коммерческий банк как участник рынка ценных

бумаг. Анализ финансового состояния банка.

Коммерческие банки на финансовом рынке.

Особенности формирования инвестиционной

политики коммерческого банка. Ценные бумаги

коммерческих банков. Состав и структура активов

банка. Оценка качества активов банка. Определение

уровня доходности инвестиционного портфеля

банка. Расчет рисков вложений в банк. Принципы

формирования доходной инвестиционной стратегии.

5. Анализ вложений в паевой

инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд. Особенности

формирования паевого инвестиционного фонда.

Структура управления инвестиционным фондом и

принципы формирования и управления активами

фонда. Роль управляющей компании и депозитария.

Инвестиционные инструменты паевого

инвестиционного фонда. Налоговые льготы паевых

инвестиционных фондов – главный критерий их

инвестиционной привлекательности.

6. Анализ вложений страховой

компании и негосударственного

пенсионного фонда

Страховые компании. Основной представитель

рынка аннуитетов. Структура и принципы работы

страховых компаний со средствами населения.

Страховые компании как участники рынка ценных

бумаг. Негосударственные пенсионные фонды.

Структура управления и принципы организации

деятельности негосударственных пенсионных

фондов. Основные инструменты работы на

финансовом рынке.

7. Анализ ценных бумаг. Особенности проведения анализа и оценки ценных

бумаг в зависимости от их вида и типа.

Государственные ценные бумаги. Эмитент

государственных ценных бумаг. Виды

государственных ценных бумаг: казначейские

обязательства, государственные облигации. Доход

по государственным ценным бумагам.

Использование средств инвесторов, привлекаемых

по государственным облигациям.

8. Анализ производных

финансовых инструментов

Производные финансовые инструменты, их виды и

способы выпуска. Производные ценные бумаги.

Виды и способы выпуска производных ценных

бумаг. Реквизиты производных ценных бумаг.

Формы и методы обращения производных ценных

бумаг. Анализ качества и рисковости производных

ценных бумаг.

Разработчик:

Д.э.н., профессор

Финансы и кредит __________________ Блохина Т.К.

Наименование дисциплины Финансовые рынки и финансово-кредитные

институты

Объѐм дисциплины 2 ЗЕ (72 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

1. Место и роль финансового рынка

в структуре общественного

воспроизводства.

Понятие финансового рынка. Цели и функции

рынка. Влияние спроса и предложения на

инвестиционные ресурсы на их обращение.

Кругооборот финансовых ресурсов в общественном

воспроизводстве. Необходимость существования

финансовых рынков.

2. Основные финансово-кредитные

институты

Основные институты финансового рынка:

инвестиционные посредники, институциональные

инвесторы, эмитенты, инвесторы. Граждане как

инвесторы. Хозяйствующие субъекты как

инвесторы и эмитенты. Инвесторы и эмитенты на

рынке ценных бумаг. Инвестиционные посредники:

дилеры, брокеры, консультанты. Основные

характеристики и методы работы инвестиционных

посредников на финансовых рынках.

Институциональные инвесторы как инвестиционные

посредники между потребителями инвестиционных

ресурсов и населением. Виды и типы

институциональных инвесторов. Коммерческие

банки. Общие фонды банковского управления.

Страховые компании. Негосударственные

пенсионные фонды. Инвестиционные фонды.

Паевой инвестиционный фонд.

3. Инфраструктура финансовых

рынков

Инфраструктура финансового рынка: основные

функции. Составляющие элементы

инфраструктуры. Классификация и виды

финансовых институтов инфраструктуры. Задачи,

функции и особенности их работы на финансовых

рынках.

4. Регулирование деятельности на

финансовых рынках.

Организация процесса регулирования финансовых

рынков в различных странах. Модели

регулирования финансового рынка. Структура

органов регулирования финансового рынка.

Саморегулируемые организации участников

финансового рынка. Функции и методы

регулирования финансового рынка.

Государственное регулирование финансового

рынка, саморегулирование рынка. Контроль за

участниками финансового рынка. Законодательные

акты по вопросам регулирования финансового

рынка. Страновые особенности регулирования

финансового рынка. Особенности регулирования

финансового рынка в России.

5. Основные сегменты финансовых

рынков и их взаимосвязь в

процессе движения капитала

Причины возникновения финансовых рынков.

Определение составляющих сегментов

финансового рынка: рынок капитала, рынок

кредитов, рынок ценных бумаг, рынок инвестиций,

валютный рынок. Основные взаимосвязи сегментов

финансовых рынков в процессе движения капитала.

Рынок капитала. Сущность движения капитала в

масштабах финансового рынка. Механизмы

аккумулирования капитала. Виды и цели

накопления. Институты рынка капитала Инвесторы

как основные участники рынка капитала. Основные

посредники по трансформации свободного капитала

в инвестиции для производственного сектора.

Рынок ценных бумаг. Структура рынка ценных

бумаг. Два уровня ценных бумаг: первичный и

вторичный. Организационные формы рынка ценных

бумаг. Понятие процесса обращения ценных бумаг.

Основные секторы рынка ценных бумаг:

государственный, муниципальный, корпоративный,

валютный.

Кредитный рынок. Институциональная структура

кредитного рынка. Сущность кредитных ресурсов и

особенности их обращения на финансовых рынках.

Закономерность развития кредитного рынка.

Функции кредитного рынка. Кредит как форма

движения ссудого капитала. Кредитные ресурсы.

Формы образования и использования кредитных

ресурсов. Принципы образования кредитных

ресурсов.

Рынок инвестиций. Рынок инвестиций в структуре

финансовых рынков. Экономическая сущность и

виды инвестиций. Классификация инвестиций.

Инвестиции в основные средства. Инвестиции в

финансовые активы. Цели инвестирования.

Структура инвестиций. Направления и характер

капиталовложений.

6. Валютный рынок и

обслуживающие его институты

Валютный рынок. История развития мирового

валютного рынка. международные платежные

средства. Валюта. системы и виды валют. Элементы

валютной системы. Конвертируемость валют.

Валютный курс. Девальвация. Ревальвация.

Международный валютный рынок. Международный

валютный фонд. Международные валютные

отношения. Международные кредиты. Срочные

сделки. Международные расчеты. Основные этапы

развития мирового валютного рынка. Основные

положения Бреттон-Вудской системы. Валютный

контроль. Основные формы валютного

регулирования и контроля. Валютная система

Российской Федерации.

7. Мировые финансовые центры

как основа движения капитала

Сущность и принципы формирования мировых

финансовых центров. Характеристика мирового

финансового центра. Институты мирового

финансового центра: их задачи и функции. Роль

финансовых центров в мировой экономике.

Классификация мировых финансовых центров.

Виды и типы мировых финансовых центров.

Распределение финансовых потоков между

мировыми финансовыми центрами. Формирование

новых финансовых центров. Распределение влияния

мировых финансовых центров

8. Биржи и биржевые операции Понятие биржи. Роль биржи в обращении ценных

бумаг. Биржа как торговая система ценными

бумагами. Принципы работы биржи. Правила

биржи. Анализ и расчет биржевых котировок

акций. Особенности биржевых операций с ценными

бумагами. Организация биржевой торговли.

Проведение торгов на биржах. Определение цены

купли-продажи на ценные бумаги в результате

биржевой торговли. Листинг и котировки акций в

процессе биржевой деятельности. Требования к

ценным бумагам, включаемым в листинг. Фондовые

индексы ценных бумаг. Методы расчета фондовых

индексов. Расчет рисков и доходности капитала.

Значение фондовых индексов для экономики.

9. Мировые офшорные центры и их

роль в экономике

Понятие мирового офшорного центра. Задачи и

функции в экономике мировых офшорных центров.

Виды и типы мировых офшорных центров.

Характеристика мирового офшорного центра.

Условия деятельности мировых офшорных центров.

Плюсы и минусы деятельности офшорных центров.

Основные мировые офшорные центры и их

характеристики.

Разработчик:

Д.э.н., профессор Финансы и кредит __________________ Т.К. Блохина

Наименование дисциплины Финансовый менеджмент в страховой

организации

Объѐм дисциплины 3 ЗЕ (108час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

Информационная основа управления финансами страховой организации

1. Информационная основа

управления финансами страховой

организации

Информационное обеспечение финансового

менеджмента организации. Внешние и внутренние

пользователи финансовой отчетности. Финансовая

отчетность в системе финансового менеджмента.

Бухгалтерский баланс – источник аналитической

информации. Отчет о прибылях и убытках и его

использование в аналитических целя.

Использование информационной системы в

финансовом менеджменте.

Управление рисками страховой организации

2. Управление рисками страховой

организации

Сущность и факторы риска. Классификация рисков.

Принципы и механизм управления рисками.

Сущность, виды и методы андеррайтинга. Модель

взаимосвязи процессов управления рисками и

страховой защиты.

Управления капиталом страховой организации

3. Управления капиталом

страховой организации

Стоимость и структура капитала организации,

принципы его формирования. Управление

собственным капиталом организации. Управление

заемным капиталом. Эффект финансового рычага.

Резервирование капитала в организации.

Управление дивидендной политикой в бизнесе

организации. Регулирование достаточности

капитала организации, методы оценки его

стоимости.

4. Эффективность управления

оборотным капиталом страховой

организации

Состав и структура оборотного капитала.

Кругооборот оборотного капитала: сущность,

стадии. Структура оборотных фондов. Принципы

организации и управления оборотными средствами.

Источники формирования оборотных средств.

Основные показатели эффективности использования

оборотных средств. Управление дебиторской

задолженностью.

5. Управление денежными

потоками - объект финансового

менеджмента в страховой

организации

Сущность и характеристики денежных потоков как

объекта управления в бизнесе. Система управления

денежными потоками и их классификация. Методы

измерения денежных потоков. Анализ денежных

потоков. Оптимизация денежных потоков.

Характеристика внешних факторов, влияющих на

формирование денежных потоков в бизнесе.

Характеристика внутренних факторов, влияющих на

формирование денежных потоков в бизнесе.

Управление инвестиционной политикой страховой организации

6. Управление инвестиционной

политикой страховой организации

Инвестиционная политика: анализ подходов и

ключевые понятия. Управление источниками

долгосрочного финансирования. Концептуальная

модель формирования инвестиционной политики

организации. Алгоритм оптимизации

инвестиционного портфеля. Концепция баланса

интересов субъектов инвестиционной деятельности

организации.

Финансовое и налоговое планирование в страховой организации

7. Финансовое планирование в

страховой организации

Цели, задачи, принципы и этапы финансового

планирования. Классификация финансовых планов.

Модели и методы финансового планирования.

Особенности бюджетирования: сущность, функции,

виды Миссия и сущность стратегии финансового

планирования организации.

8. Налоговое планирование в

страховой организации

Налоги как экономическая категория. Налог на

добавленную стоимость: сущность, порядок

начисления. Налог на прибыль. Налог на

имущество. Налог на доходы физических лиц

(НДФЛ). Налоговое планирование, схемы

оптимизации НДС, схемы оптимизации налога на

прибыль организаций.

Финансовый анализ и антикризисное управление страховой организацией

9. Финансовый анализ и контроль в

страховой организации

Роль финансового анализа в принятии

управленческих решений. Виды финансового

анализа и схема его проведения. Методы и приемы

финансового анализа. Система показателей при

проведении финансового анализа. Цели, задачи,

функции, виды внутреннего контроля в

организации. Внешний контроль финансовой

отчетности. Контроль учредительных документов.

Контроль уставного капитала организации. Аудит

организации бухгалтерской службы. Решение задач

финансового менеджмента на основе материалов

контроля.

10. Антикризисное управление

страховой организацией

Финансовой менеджмент в условиях инфляции.

Банкротство и финансовая реструктуризация.

Разработчик:

Доцент, Финансы и кредит __________________ Ф.Н. Ахмедов

Наименование дисциплины Управление портфелем ценных бумаг

Объѐм дисциплины 3ЗЕ (108 час.)

Краткое содержание дисциплины

Название разделов (тем)

дисциплины

Краткое содержание разделов (тем) дисциплины:

Системное управление портфелем

Инвестиционные менеджеры. Силы, изменяющие

теорию. Теория и применение. Базы Данных.

Инструменты анализа. Участники инвестиционного

процесса. Классы активов. Соотношение риск /

доходность. Рыночная эффективность.

Построение портфеля Процесс конструирования портфеля. Модель

Г.Марковица. Концепция эффективности. Акции и

доходность портфеля. Изменения соотношений

риск/доходность и весов. Короткая продажа.

Требуемые входные данные. Распределение

активов.

Теория рынка капитала и

прикладной портфельный анализ

CAPM. Предположения и значения.

Прямая рынка ценных бумаг(SML) / Модель оценки

капитальных активов (CAPM). Исправленная

CAPM. Модель с одним индексом.

Фундаментальные атрибуты.

Управление денежными средствами.

Прогнозирование денежных потоков. Управление

запасами и контроль. Способы повышения

эффективности системы поставок.

Теория арбитражной оценки /

Мультииндексная модель

Теория арбитража. Модель АРТ / Процесс

арбитража / Внерыночные факторы / Ценовые

соотношения / Оценка акций / Процесс арбитража /

Сравнение равновесных моделей. Анализ

мультииндексного портфеля. Мультииндексная

модель / Измерение риска и доходности /

Применение мультииндексной модели / Модели

композитных атрибутов. Прикладной портфельный

анализ. Анализ портфельного риска и доходности.

Построение эффективного фронта / Проверка

моделей выбора портфеля Анализ риска облигаций. Теория оценки. Оценка перпетуитета / Оценка

облигаций / Теоремы оценки облигаций. Дюрация.

Дюрация и чувствительность к ставке процента.

Выпуклость. Поправка на выпуклость /

Детерминанты выпуклости / Применение анализа

выпуклости. Риск ставки реинвестирования.

Управление риском реинвестирования /

Иммунизация. Премия за риск. Детерминанты

кредитного качества. Фундаментальные источники

риска. Риск процентной ставки / Риск

покупательной способности / Деловой Риск /

Финансовый риск / Чувствительность к

компонентам риска

Применение методов моделей

оценки

Модели оценки акций. Модель капитализации

дивидендов

Стоимость акций и различные входные данные.

Отношение цена/доход и дисконтная ставка /

Модель капитализации дивиденда: упрощенная

форма / Оценка дисконтной ставки / Циклические

компании / Применение техники. Растущие акции и

модель двухстадийного роста. Оценка растущих

акций. Техника рыночной прямой Использование

рыночной прямой / Оценка отдельных ценных

бумаг. Внерыночный фактор. Двухфакторная оценка

акций. Упрощение модели капитализации

дивиденда.

Модели оценки активов

(собственного капитала):

упрощения и применение

Использование моделей оценки. Развитие

систематической оценки акций. Грэхэм и Додд /

Модель дивидендного дисконта / Многократная

оценка. Применение трех стадийной DDM.

Упрощение трех стадийной DDM. Доход, рост и

переоценка. Модель оценки P/Е-ROE. Q-отношение.

Частная рыночная стоимость. Эклектичная оценка.

Оценка и изменения риска. Риски и дисконтная

ставка..Риск ставки процента / Риск покупательной

способности / Бизнес риск и финансовый риск

Международные инвестиции

Размер глобального рынка активов / Характер

соотношения риск/доходность на глобальном рынке

активов. Преимущества диверсификации

международных инвестиции. Изменчивость рынков

и взаимная корреляция / Минимальная доходность,

требуемая для международного вложения капитала.

Валютный риск . Фундаментальные детерминанты

обменных курсов / Управление валютными

рисками. Пассивная стратегия. Активная стратегия.

Оптимальный международный портфель. Стратегии

выбора акций: международные рынки / Оценка /

Формирование портфеля

Управление портфелем облигаций

Временная структура ставок процента. Кривая

доходности и форвардные ставки / Модели

временной структуры

Анализ портфеля облигации. Активная стратегия

портфеля облигаций / Прогноз сценариев. Условие

отзыва облигации. Оценка включенных опционов.

Оценка отзываемых облигаций. Изменение

волатильности и стоимости облигаций. Изменение

кредитного качества. Изменение рейтинга и

эффективности / Контроль за качеством облигаций.

Свопы облигаций.Своп замены / Межрыночный

своп спрэда / Налогово - мотивированный своп.

Иностранные облигации. Рыночный размер и

характеристики / Диверсификация / Валютный риск

/ Хеджирование валюты / Характеристики

доходность / риск хеджированных облигаций

Оценка эффективности портфеля

Оценка инвестиционных стратегий. Цели взаимных

фондов. Вычисление доходности фонда.

Эффективность с поправкой на риск. Доходность на

единицу риска / Дифференциальная доходность

(Альфа) / Сравнение критериев эффективности.

Коэффициента Шарпа, Трейнора, Дженсена.

Компоненты инвестиционной эффективности.

Отбор акций. Рыночная синхронизация. Анализ

управления наличностью / Вероятность успеха.

Атрибуты доходности. Долгосрочные цели:

стратегическое распределение активов. Оценка

изменений состава активов. Оценка управления

классами активов. Мультифакторная поправка.

Информационное отношение. Соединение

компонентов доходности.

Разработчики:

Доцент кафедры «Финансы и кредит _________________ Абрамов Г.Ф.

Руководитель ООП,

д.э.н., профессор Быстряков А.Я.