ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ …bek.sibadi.org/fulltext/esd561.pdfУДК 657.26 ББК...

С е р и я в н у т р и в у з о в с к и хм е т о д и ч е с к и х у к а з а н и й С и б А Д И

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Сибирский государственный автомобильно-дорожный университет (СибАДИ)»

Кафедра «Экономика и проектное управление в транспортном строительстве»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯМетодические указания к лабораторным работам

Составитель А.Б. Цырульникова

Омск ▪ 2018

СибАДИ

УДК 657.26 ББК 65.052.29

А64

Рецензент канд. техн. наук А.А. Конорева (СибАДИ)

Работа утверждена редакционно-издательским советом СибАДИ в качестве методических указаний.

А64 Анализ финансовой отчетности строительного предприятия [Электронный ресурс] : методические указания к лабораторным работам / сост. А.Б. Цыруль-никова. − (Серия внутривузовских методических указаний СибАДИ). − Электрон. дан. − Омск : СибАДИ, 2018. − Режим доступа: http://bek.sibadi.org/fulltext/esd561.pdf ,свободный после авторизации. − Загл. с экрана.

Составлены для оказания помощи студентам при выполнении лабораторных ра-бот по дисциплине «Анализ финансовой деятельности строительного предприятия». Могут являться вспомогательным материалом при выполнении выпускных квалифи-кационных работ.

Имеют интерактивное оглавление в виде закладок. Предназначены для направления подготовки бакалавриата «Строительство»,

профиль «Информационно-строительный инжиниринг». Подготовлены на кафедре «Экономика и проектное управление в транспортном

строительстве».

Текстовое (символьное) издание (1,3 МБ) Системные требования: Intel, 3,4 GHz; 150 Mб; Windows XP/Vista/7; DVD-ROM;

1Гб свободного места на жестком диске; программа для чтения pdf - файлов: Adobe Acrobat Reader; Foxit Reader

Техническая подготовка Н.В. Кенжалинова

Издание первое. Дата подписания к использованию 21.05.2018 Издательско-полиграфический комплекс СибАДИ. 644080, г. Омск, пр. Мира,5

РИО ИПК СибАДИ. 644080, г. Омск, ул. 2-я Поселковая,1

© ФГБОУ ВО «СибАДИ», 2018

Согласно 436-ФЗ от 29.12.2010 «О защите детей от информации, причиняющей вред их здоровью и раз-витию» данная продукция маркировке не подлежит.

СибАДИ

ВВЕДЕНИЕ

В процессе развития финансово-хозяйственной деятельности и ее новых направлений у предприятий нередко появляются различные про-блемы. На этой основе возникают новые потребности. Нередко эти проти-воречия разрешает финансовый инжиниринг, который представляет собой проектирование и применение новых приемов и методов финансового ме-неджмента, новых финансовых инструментов.

Особенно если речь идет об управлении крупными финансовыми ре-сурсами, для которых часто присущи высокие уровни рисков, предупреж-дение и нейтрализация которых нередко сопровождается разработкой уникальных приемов и методов.

Финансовый инжиниринг позволяет оптимизировать движение фи-нансовых ресурсов, расширить горизонты финансовой политики в различ-ных сферах деятельности хозяйствующих субъектов, в том числе в облас-ти ценных бумаг. Особо велика роль финансового инжиниринга в ходе решения сложных проблем при проведении финансовых операций, разра-ботке вариантов инвестиционных программ, модернизации политики в области акционерного капитала.

Финансовый инжиниринг — комплекс мер финансового воздейст-вия, в том числе, процесс целенаправленной разработки новых финансо-вых инструментов или новых схем осуществления финансовых операций, разработка системы финансового управления и минимизации финансовых рисков, разработка новых финансовых инструментов и операционных схем, пригодных при осуществлении финансово-кредитных операций.

В осуществлении строительного производства участвуют два вида финансов:

- финансы заказчика (инвестора); - финансы подрядчика. Финансы инвестора представляют собой совокупность средств,

предназначенных для финансирования затрат во вновь создаваемые, ре-конструируемые, обновляемые и модернизируемые основные фонды и для наделения вновь создаваемых и расширяемых производств оборотными средствами.

Источниками их формирования являются: - амортизационный фонд; - часть прибыли от основной деятельности; - долгосрочные кредиты банка; - ассигнования из бюджета; - налоговый инвестиционный кредит и др. Особенности финансов подрядчика состоят в следующем:

3

СибАДИ

- неравномерности поступления выручки - основного источника соб-ственных средств подрядчика, связанной с продолжительностью строи-тельства объекта;

- неравномерности потребности в оборотных средствах, связанной с различиями в материалоемкости и трудоемкости работ на различных эта-пах строительства;

- влияния сметной стоимости - основы ценообразования в строи-тельстве и порядка оплаты труда на формирование прибыли.

Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) подрядных организаций слагается из финансового результата от реализации выпол-ненных строительно-монтажных работ, основных средств и иного имуще-ства и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности организаций обобщаются в отчетности.

Бухгалтерская отчетность является систематизированным сводом информации об имуществе, обязательствах, капитале и финансовых ре-зультатах деятельности предприятия. Эта отчетность составляется на ос-новании данных бухгалтерского учета и ее формы регламентированы за-конодательными и нормативными актами системы нормативного регули-рования бухгалтерского учета в Российской Федерации.

1. АНАЛИЗ ФОРМЫ 1 «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»

Лабораторная работа № 1

ОБЩАЯ ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И ИХ ИСТОЧНИКОВ

Цель работы: Получить навыки анализа имущества предприятия и источников их образования на основе аналитического сравнительного ба-ланса.

Указания к выполнению лабораторной работы: Из всех форм бух-галтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние ма-териальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

4

СибАДИ

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии орга-низации [1].

С целью упорядочения данных и облегчения анализа составляется аналитический баланс.

Схема аналитического баланса представлена в таблице 1. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показате-

лей, характеризующих статику и динамику финансового состояния орга-низации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонталь-ного, так и вертикального анализа.

В число исследуемых показателей обязательно нужно включать сле-дующие:

1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов Iи II баланса.

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (акти-вов) или недвижимых активов, равную итогу раздела I баланса.

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу разделаII баланса.

4. Стоимость материальных оборотных средств.5. Величину собственного капитала организации, равную итогу раз-

дела III баланса. 6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и

V баланса. 7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов

раздела III и I баланса. 8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и

текущими обязательствами (итог раздела II минус итог раздела V). Анализируя сравнительный аналитический баланс, необходимо об-

ратить внимание на следующее: - доля собственного оборотного капитала в динамике должна увели-

чиваться; - темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста

заемного капитала; - темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны

уравновешивать друг друга. При выполнении таких условий на предприятии наблюдается ста-

бильная финансовая устойчивость. Необходимо также проверить баланс на признаки «хорошего балан-

са»:

5

СибАДИ

Таблица 1 Схема построения аналитического баланса

Наименование статей

Абсолютные величины

Относительные величины Изменения

на нача-ло

года

на ко-нец года

на нача-ло

года

на конец года

в абсолют-ных величи-

нах в структуре в % к величине

на начало года в % к изменению

итога баланса

1 2 3 4 5 6=3-2 7=5-4 8=6/20*100 9 АКТИВ

А … Аi … An

А1 А2 %100БА

1

1 %100БА

2

2 А2 - А1=ΔА %)100БА( i %100

AА

1

i %100

БАi

БАЛАНС (Б) Б1 Б2 100 100 ΔБ= Б2- Б1 0 %100ББ

1

100

ПАССИВ П … ПJ … Пm

П1 П2 %100

БП

1

1 %100

БП

2

2 П2 - П1=ΔП %)100Б

П( j %100

ПП

1

j

%100БП j

БАЛАНС (Б) Б1 Б2 100 100 ΔБ= Б2- Б1 0 %100ББ

1

100

6

СибАДИ

- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

- темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал предприятия должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности долж-ны быть примерно одинаковые;

- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

- в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Задания для самостоятельной работы: Задание 1. Используя данные приложения 1 и 2, заполнить таблицу 2

и проанализировать динамику и структуру активов предприятия. Сделать вывод об имущественном положении предприятия.

Задание 2. Используя данные приложения 1 и 2, заполнить таблицу 3 и проанализировать динамику и структуру пассивов предприятия. Сделать вывод о состоянии источников имущества (капитале) предприятия.

Задание 3. Используя данные приложений 1 и 2, а также данные за-даний 1 и 2, оценить структуру бухгалтерского баланса с точки зрения признаков «хорошего баланса». Рассчитать показатели: собственные обо-ротные средства, текущие обязательства, рабочий капитал. Оценить их динамику.

Контрольные вопросы: 1. Какова экономическая интерпретация каждого раздела баланса?2. Может ли быть на балансе предприятия имущество, не принадле-

жащее ему на праве собственности? 3. Что собой представляют внеоборотные активы предприятия? Ка-

ков их экономический смысл? 4. Что относится к оборотным активам предприятия?5. Что понимается под рабочим капиталом предприятия?

7

СибАДИ

Таблица 2 Анализ активов предприятия

Показатели Код строки

Сумма, тыс.руб. Абсолютное от-

клонение (+, -), тыс.руб.

Доля актива, % Отклонение доли, %

Темп прироста (+, -), %

На на-чало

преды- дуще-го года

На ко-нец пре-ды-

дуще-го го-

да

На ко-нец

отчет-ного года

Конец преды- дущего года от начала преды- дущего

года

Конец отчет-ного

года от начала отчет-ного года

На на-чало пре-ды-

дуще-го го-

да

На конец пре-ды- ду-

щего года

На конец отчетчет-ного года


года




года



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 I.Внеоборотные активы Нематериальные активы 110

Основные сред-ства 120

Незавершенное строительство 130

Доходные вложе-ния в материаль-ные ценности

135

Долгосрочные финансовые вло-жения

140

Отложенные на-логовые активы 145

Итого по разделу I 190

8

СибАДИ

Окончание табл. 2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

II. Оборотные ак-тивы Запасы 210 Налог на добав-ленную стои-мость по приоб-ретенным ценно-стям

220

Дебиторская за-долженность дол-госрочная

230

Дебиторская за-долженность краткосрочная

240

Краткосрочные финансовые вло-жения

250

Денежные сред-ства 260

Прочие оборот-ные активы 270

Итого по разделу II 290

Стоимость иму-щества 300

Собственные оборотные сред-ства Рабочий капитал

9

СибАДИ

Таблица 3 Анализ пассивов предприятия

Показатели Код строки

Сумма, тыс.руб. Абсолютное отклонение

(+, -), тыс.руб. Доля актива, % Отклонение

доли, % Темп прирос-

та (+,-), %


дуще-го го-

да


щего года



года

Конец отчетно-го года от нача-ла от-

четного года


дуще-го го-

да


щего года



года




года



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 III.Капитал и резервы Уставный капитал 410 Собственные акции, выкуп-ленные у акционеров

Добавочный капитал 420 Резервный капитал 430 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470

Итого по разделу III 490 IV. Долгосрочные обязатель-ства

Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обя-зательства 515

Прочие долгосрочные обяза-тельства 520

Итого по разделу IV 590

10

СибАДИ

Окончание табл. 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

V.Краткосрочные обязатель-ства Займы и кредиты 610 Задолженность участникам по выплате доходов 620

Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расхо-дов и платежей 650

Прочие краткосрочные обя-зательства 660

Итого по разделу V 690 Итого источников имущества 700 Заемный капитал, всего -

11

СибАДИ


АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель работы: получить навыки оценки ликвидности бухгалтерского баланса и расчета аналитических коэффициентов платежеспособности предприятия.

Указания к выполнению лабораторной работы: Оценка платежеспо-собности предприятия является важнейшей составляющей его финансово-го состояния.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства [6].

Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем крат-косрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного управления финансовой деятельностью предприятия наличные (денеж-ные) средства более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности и высвобождения средств) в каждый данный момент может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по сте-пени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погаше-ния и расположенными в порядке возрастания сроков.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия [3].

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств пред-приятия такими активами, срок превращения которых в денежные средст-ва соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы: 1) наиболее ликвидные активы (А1) -денежные средства предприятия икраткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А1 = стр. 250+стр. 260 (1) 2) быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность срокомпогашения в течение 12 месяцев

А2 = стр. 240 (2)

12

СибАДИ

3) медленно реализуемые активы (A3) - статьи раздела II актива баланса,включая запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задол-женность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев по-сле отчетной даты) и прочие оборотные активы

А3 = стр. 210 + стр. 220+стр. 230+стр. 270 (3) 4) трудно реализуемые активы (А4) – статьи раздела I (внеоборотные ак-тивы)

А4 = стр. 190 (4) Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1) наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность П1 = стр. 620 (5)

2) краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и заемные сред-ства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосроч-ные пассивы

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 (6) 3) долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и заемные средст-ва из IV раздела «Долгосрочные пассивы», а также доходы будущих пе-риодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей

П3 = стр. 590 + стр. 640 стр. 650 (7) 4) постоянные пассивы (П4) – статьи III раздела пассива баланса «Капитали резервы»

П4 = стр. 490 (8) Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги

приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ли-квидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2;

АЗ ≥ ПЗ; (9) А4 ≤ П4.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычис-лить следующие показатели [2]:

- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособ-ности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рас-сматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2); (10) - перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на

основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ=А3-П3. (11)

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса яв-ляется приближенным. Более детальным является анализ платежеспособ-ности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 4).

13

СибАДИ

Таблица 4 Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование пока-зателя Способ расчета Нормальное

ограничение Пояснение

1 2 3 4 1. Общий показа-тель платежеспо-собности 33,025,01

33,025,011 ППП

AAAL

L1≥1 -

2. Коэффициент аб-солютной ликвид-ности тваобязательсТекущие

вложенияфинансовыеныеКраткосроч

средстваДенежные

L

2

L2≥0,1÷0,7 (зависит от от-раслевой при-надлежности)

Показывает, какую часть текущей краткосрочной

задолженности организа-ция может погасить в

ближайшее время за счет денежных средств и при-равненных к ним финан-

совых вложений

3. Коэффициенткритической оценки

тваобязательсТекущиестьзадолженноядебиторсканаяКраткосроч

вложенияфинансовыеныеКраткосроч

средстваДенежные

L

3

Допустимое 0,7÷0,8;

желательно L1~1

Показывает, какая часть краткосрочных обяза-

тельств организации мо-жет быть немедленно по-гашена за счет денежных средств, средств в кратко-срочных ценных бумагах

4. Коэффициент те-кущей ликвидности тваобязательсТекущие

активыОборотныеL 4

Необходимое значение 1,5; оп-

тимальное L4~2,0÷3,5

Показывает, какую часть текущих обязательств по

кредитам и расчетам мож-но погасить, мобилизовав все оборотные средства

14

СибАДИ

Окончание табл. 4 1 2 3 4

5. Коэффициент ма-невренности функ-ционирующего ка-питала

тваобязательсТекущие

активыОборотные

активыереализуемыМедленноL5

Уменьшение по-казателя в дина-мике - положи-тельный факт

Показывает, какая часть функционирующего капи-тала обездвижена в произ-

водственных запасах и долгосрочной дебитор-

ской задолженности 6. Доля оборотныхсредств в активах балансаВалюта

активыОборотныеL 6 L6≥0,5 Зависит от отраслевой принадлежности

7. Коэффициентобеспеченности собственными сред-ствами активыОборотные

активыыеВнеоборотн

капиталйСобственны

L7

L7≥0,1 (чем больше, тем

лучше)

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее те-

кущей деятельности

15

СибАДИ

Задания для самостоятельной работы: Задание 1. Используя данные бухгалтерского баланса, сгруппиро-

вать активы по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погаше-ния (табл. 5) и оценить ликвидность балансов предприятия. Сделать вы-вод о степени ликвидности бухгалтерских балансов предприятия за ана-лизируемые периоды.

Задание 2. Используя данные задания 1, оценить текущую и пер-спективную платежеспособность предприятия. Оценить их динамику и сделать вывод об изменении платежеспособности предприятия за ана-лизируемый период.

Задание 3. Используя данные бухгалтерского баланса, рассчитать финансовые коэффициенты платежеспособности:

- общий показатель платежеспособности; - коэффициент абсолютной ликвидности; - коэффициент критической оценки; - коэффициент текущей ликвидности; - коэффициент маневренности функционирующего капитала; - долю оборотных средств в активах; - коэффициент обеспеченности собственными средствами. Оценить их динамику, сравнить каждый коэффициент с норма-

тивным значением и сделать вывод об изменении платежеспособности предприятия за анализируемый период.

Задание 4. Рассчитать и проанализировать финансовые коэффици-енты платежеспособности (табл. 6). Сделать вывод об изменении пла-тежеспособности предприятия за отчетный период, сравнить получен-ные значения коэффициентов с оптимальными значениями.

Контрольные вопросы: 1. В каких контекстах можно рассматривать некий актив, если дела-

ется суждение о его ликвидности? Приведите примеры. 2. Есть ли разница между ликвидностью и платежеспособностью?

Дайте сравнительную характеристику этих категорий. 3. Приведите примеры, когда предприятие является ликвидным, но

не платежеспособным; платежеспособным, но не ликвидным. 4. За счет каких факторов на предприятии можно улучшить поло-

жение с ликвидностью и платежеспособностью? 5. Что в учетно-аналитической практике понимается под термином

«денежные эквиваленты»?

16

СибАДИ

Таблица 5 Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса

Группы показателей

Сумма, тыс. руб.

Группы показате-лей

Сумма, тыс. руб. Платежный излишек (+), недостаток (-)

на нача-ло пре-

дыдуще-го года

на ко-нец

преды-дущего

года

на конец отчетно-го года



на конец преды-дущего

года

на конец отчетно-го года



на конец преды-дущего

года

на ко-нец

отчет-ного года

Наиболее ликвидные активы

Наиболее срочные обязательства

Быстро реализуемые активы

Краткосрочные обязательства

Медленно реализуе-мые активы

Долгосрочные пас-сивы

Трудно реализуемые активы

Постоянные пасси-вы

БАЛАНС БАЛАНС

17

СибАДИ

Таблица 6 Расчет коэффициентов платежеспособности

Показатели На начало периода На конец периода Отклонение (+,-)

1. Денежные средства и краткосрочные финансовыевложения 258 100

2. Краткосрочная дебиторская задолженность 4434 12303 3. Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задол-женность 3854 300

4. Оборотные активы, всего ? ? 5. Внеоборотные активы, всего 3197 246 6. Активы, всего ? ? 7. Собственный капитал 5572 755 8. Заемный капитал, всего 6171 12194 9. Текущие обязательства 6000 12194 10. Долгосрочные обязательства 171 0 11. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)12. Коэффициент «критической оценки» (L3)13. Коэффициент текущей ликвидности (L4)14. Коэффициент маневренности функционирующе-го капитала (L5) 15. Доля оборотных средств в активах (L6)16. Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами (L7)

18

СибАДИ


ОПРЕДЕЛЕНИЕ ХАРАКТЕРА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

РАСЧЕТ И ОЦЕНКА ПО ДАННЫМ БАЛАНСА ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

РЫНОЧНОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Цель работы: научиться давать оценку степени независимости предприятия от заемных источников финансирования и отвечать на во-просы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состоя-ние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятель-ности.

Указания к выполнению лабораторной работы: Показатели, кото-рые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по всему имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли ус-тойчива анализируемая организация в финансовом отношении [6].

На практике применяются несколько способов определения характе-ра финансовой устойчивости предприятия.

1. Приближенный способ оценки финансовой устойчивости.На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы<Собственный капитал*2-Внеоборотные активы

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой ус-тойчивости.

2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивостиНаиболее точным и часто применяемым способом оценки финансо-

вой устойчивости предприятия является расчет коэффициентов (табли-ца 7).

3. Анализ достаточности источников финансирования для формиро-вания запасов

Для строительных предприятий и организаций, обладающих значи-тельной долей материальных оборотных средств в своих активах, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств [10].

Обобщающим показателем финансовой независимости является из-лишек или недостаток источников средств для формирования запасов, ко-торый определяется в виде разницы величины источников средств и вели-чины запасов.

Общая величина запасов = ЗП (строка 210 актива баланса) (12)

19

СибАДИ

Таблица 7 Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя Способ расчета Нормальное

ограничение Пояснение

1. Коэффициенткапитализации (плечо финансово-го рычага)

капиталйСобственныкапиталЗаемныйU 1 U1 не выше 1,5

Показывает, сколько за-емных средств организа-ция привлекла на 1 руб.

вложенных в активы соб-ственных средств

2. Коэффициентобеспеченности собственными ис-точниками финан-сирования

активыОборотныеактивы

ыеВнеоборотнкапитал

йСобственны

U 2

Нижняя граница 0,1; opt. U2≥0,5

Показывает, какая часть оборотных активов фи-нансируется за счет соб-

ственных источников

3. Коэффициентфинансовой неза-висимости (авто-номии)

балансаВалютакапиталйСобственныU 3 0,4≤U3≤0,6

Показывает удельный вес собственных средств в

общей сумме источников финансирования

4. Коэффициентфинансирования капиталЗаемный

капиталйСобственныU 4U4≥0,7

opt. U4~1,5

Показывает, какую часть текущих обязательств по

кредитам и расчетам можно погасить, мобили-

зовав все оборотные средства

5. Коэффициентфинансовой ус-тойчивости

балансаВалюта

тваобязательсыеДолгосрочнкапиталйСобственныU 5

U5≥0,6 Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источ-

ников

20

СибАДИ

Для характеристики источников формирования запасов и затрат ис-пользуется несколько показателей, которые отражают различные виды ис-точников. 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирова-ния запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства]- - Внеоборотные активы

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства +

+ Краткосрочные кредиты и займы] – Внеоборотные активы Трем показателям наличия источников формирования запасов соот-

ветствует три показателя обеспеченности запасов источниками формиро-вания [8]: 1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС = СОС - ЗП (13) 2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемныхисточников формирования запасов:

±ФТ = КФ - ЗП (14) 3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источниковдля формирования запасов:

±ФО = ВИ - ЗП (15) С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонент-

ный показатель типа финансовой ситуации (табл. 8):

.0,0,0,1

ФеслиФесли

(16)

Таблица 8 Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

Показатели Типы финансовой ситуации

Абсолютная независимость

Нормальная независимость

Неустойчивое состояние

Кризисное состояние

±ФС = СОС - ЗП ФС≥0 ФС<0 ФС<0 ФС<0 ±ФТ = КФ - ЗП ФТ≥0 ФТ≥0 ФТ<0 ФТ<0 ±ФО = ВИ - ЗП ФО≥0 ФО≥0 ФО≥0 ФО<0

Возможно выделение 4 типов финансовой ситуации: 1. Абсолютная независимость финансового состояния (встречается

крайне редко), представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

±ФС0; ±ФТ0; ±ФО0, (17) т.е. трехкомпонентный показатель S(Ф)={1; 1; 1}

21

СибАДИ

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гаран-тирует платежеспособность:

±ФС<0; ±ФТ0; ±ФО0, (18) т.е. трехкомпонентный показатель S(Ф)={0; 1; 1}

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушениемплатежеспособности, но при котором, все же, сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности ускорения обора-чиваемости запасов:

±ФС<0; ±ФТ<0; ±ФО0, (19) т.е. трехкомпонентный показатель S(Ф)={0; 0; 1}

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие пол-ностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и кредитов (долгосрочных и краткосрочных) не хватает для фи-нансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:

±ФС<0; ±ФТ<0; ±ФО<0, (20) т.е. трехкомпонентный показатель S(Ф)={0; 0; 0}

Задания для самостоятельной работы: Задание 1. Используя данные бухгалтерского баланса, рассчитать

финансовые коэффициенты рыночной устойчивости предприятия: коэф-фициент капитализации U1, коэффициент обеспечения собственными ис-точниками финансирования U2 , коэффициент финансовой независимости U3, коэффициент финансирования U4, коэффициент финансовой устойчи-вости U5. Оцените их динамику, сравните каждый коэффициент с норма-тивным значением и напишите вывод об изменении финансовой устойчи-вости предприятия за анализируемый период.

Задание 2. Проанализировать достаточность источников финансиро-вания для формирования запасов предприятия (табл. 9). Определить от-сутствующие в таблице показатели, тип финансовой ситуации. Оценить динамику показателей за отчетный период. Сделать вывод.

Задание 3. Используя данные бухгалтерского баланса, проанализиро-вать достаточность источников финансирования для формирования запа-сов предприятия. Составить аналитическую таблицу (как в задании 2), оценить динамику показателей, определить тип финансовой ситуации предприятия за анализируемый период. Сделать вывод.

22

СибАДИ

Таблица 9 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Показатели На начало периода

На конец периода

Изменение (+, -)

Темп роста,

% 1. Источники собственныхсредств 8841 9432

2. Внеоборотные активы 4123 4005 3. Наличие собственных оборот-ных средств ? ?

4. Долгосрочные кредиты и заем-ные средства 90 70

5. Капитал функционирующий ? ? 6. Краткосрочные кредиты и за-емные средства 250 250

7. Общая величина основных ис-точников формирования запасов ? ?

8. Общая величина запасов 4802 5007 9. Излишек (+) или недостаток (-)собственных оборотных средств ? ? - -

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирова-ния запасов

? ? - -

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных ис-точников формирования запасов

? ? - -

12. Трехкомпонентный показательтипа финансовой ситуации S={ (п.9), (п.10), (п.11)}

(???) (???) - -

Контрольные вопросы: 1. Как понимается термин «собственный капитал»? О каком собст-

веннике идет речь? Что является объектом собственности? 2. В чем плюсы и минусы привлечения заемного капитала?3. Что показывает коэффициент автономии и как он рассчитывается?4. Что показывает коэффициент финансирования и как он определяет-

ся? 5. Какова цель выдачи кредита банком?

23

СибАДИ

2. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 2 «ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ»


ОБЩАЯ ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА

Цель работы: изучить основные показатели деловой активности предприятия, научиться рассчитывать их на основе формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках» и делать выводы на основе полученных данных.

Указания к выполнению лабораторной работы: Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Анализ деловой активности – исследование уровня и динамики раз-нообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости [3].

Для анализа деловой активности предприятия используют две груп-пы показателей:

А. Общие показатели оборачиваемости. Б. Показатели управления активами. Оборачиваемость можно исчислять как по всем оборотным средст-

вам, так и по отдельным видам. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия,

может оцениваться: 1) скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за

анализируемый период капитал предприятия или его составляющие; 2) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в

хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Средняя величина активов Оср для расчетов коэффициентов деловой активности (табл. 10) определяется по формуле средней арифметической:

,2

кнср

ООО (21)

где Он, Ок – соответственно величина активов на начало и конец анализи-руемого периода.

Продолжительность одного оборота (ТО) в днях можно рассчитать по формуле:

.)(

)(оборотахвактивовмостиоборачиваетКоэффициен

дняхвпериодамогоанализируетьДлительносТО (22)

24

СибАДИ

Финансовый цикл – разрыв между сроком платежа по своим обяза-тельствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Пока-зывает время (в днях), в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

ФЦ=ОЗ+ОДЗ-ОКЗ, (23) где ОЗ – производственно-коммерческий процесс (оборачиваемость запа-сов); ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности; ОКЗ - оборачи-ваемость кредиторской задолженности.

Задания для самостоятельной работы: Задание 1. Проанализировать коэффициенты деловой активности и

финансовый цикл предприятия. Рассчитать отсутствующие в таблице 11 показатели, оценить их динамику. Сделать выводы.

Задание 2. Используя данные финансовой отчетности (Приложения), составить аналитическую таблицу, как в Задании 1. Рассчитать и оценить коэффициенты деловой активности и финансовый цикл предприятия. Проанализировать динамику и сделать выводы.

Контрольные вопросы:

1. Как понимается термин «деловая активность» предприятия?2. Какой показатель – «операционный цикл» или «финансовый цикл»

представляется наиболее предпочтительным и почему? 3. Можно ли использовать показатели оборачиваемости в планирова-

нии? Если да, то приведите примеры.

25

СибАДИ

Таблица 10 Коэффициенты деловой активности

№ п.п.

Наименование коэффици-ента Способ расчета Пояснения

1 2 3 4 А. Общие показатели оборачиваемости

1. Коэффициент общей обо-

рачиваемости капитала (ресурсоотдача)

1 ( )выручка от продажd оборотовсреднегодовая стоимостьактивов

Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за

период всего капитала пред-приятия)

2. Коэффициент оборачи-

ваемости оборотных (мо-бильных) средств

2 ( )выручка от продажd оборотовсреднегодовая стоимостьоборотных активов

Показывает скорость оборо-та всех оборотных средств предприятия (как матери-альных, так и денежных)

3. Коэффициент отдачи не-материальных активов

3 ( )выручка от продажd оборотовсреднегодовая стоимость нематериальных активов

Показывает эффективность использования нематери-

альных активов

4. Фондоотдача 4 ( )выручка от продажd оборотовсреднегодовая стоимость основных средств

Показывает эффективность использования только ос-

новных средств организации

5. Коэффициент отдачи соб-ственного капитала

5 ( )выручка от продажd оборотовсреднегодовая стоимость собственного капитала

Показывает скорость оборо-та собственного капитала. Сколько рублей выручки

приходится на 1 рубль вло-женного собственного капи-

тала

26

СибАДИ

Окончание табл. 10 1 2 3 4

Б. Показатели управления активами

6. Оборачиваемость матери-альных средств (запасов)

6( ) ( )средняя стоимость запасов td в днях

выручка от продаж

Показывает, за сколько в

среднем дней оборачивают-ся запасы в анализируемом

периоде

7. Оборачиваемость денеж-ных средств

7( ) ( )средняя стоимость денежных средств td в днях


Показывает срок оборота денежных средств

8. Коэффициент оборачи-

ваемости средств в расче-тах

8 ( )выручка от продажd оборотовсредняя стоимость дебиторской задолженности

Показывает количество обо-ротов средств дебиторской

задолженности за расчетный период

9. Срок погашения дебитор-ской задолженности

9( ) ( )средняя стоимость дебиторской задолженности td в днях


Показывает, за сколько в среднем дней погашается

дебиторская задолженность организации

10. Коэффициент оборачи-ваемости кредиторской

задолженности

10 ( )выручка от продажd оборотовсредняя стоимость кредиторской задолженности

Показывает расширение или

снижение коммерческого кредита, предоставляемого

предприятию

11. Срок погашения креди-торской задолженности

11( ) ( )средняя стоимость кредиторской задолженности td в днях


Показывает средний срок возврата долгов организа-

ции по текущим обязатель-ствам

27

СибАДИ

Таблица 11 Расчет коэффициентов деловой активности

Показатели Базисный период

Отчетный период Отклонение

1. Выручка от сдачи работ заказчику 2265 2388 2. Среднегодовая стоимость имущества ? ? 3. Среднегодовая стоимость внеоборотныхактивов 1123 1408

4. Среднегодовая стоимость оборотных акти-вов 1472 1604

5. Среднегодовая стоимость собственного ка-питала 1046 1168

6. Среднегодовая стоимость запасов 763 812 7. Среднегодовая стоимость денежныхсредств 146 133

8. Среднегодовая стоимость дебиторской за-долженности 563 659

9. Среднегодовая стоимость кредиторской за-долженности 634 708

10. Ресурсоотдача (обороты) 0,87 0,79 11. Коэффициент оборачиваемости мобиль-ных средств (обороты) ? ?

12. Коэффициент оборачиваемости матери-альных средств (дни) ? ?

13. Отдача собственного капитала (обороты) ? ? 14. Отдача внеоборотных активов (обороты) ? ? 15. Срок оборачиваемости денежных средств(дни) ? ?

16. Период погашения дебиторской задол-женности (дни) ? ?

17. Продолжительность погашения кредитор-ской задолженности (дни) ? ?

18. Финансовый цикл ? ?

28

СибАДИ


АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель работы: освоить методику общей оценки формирования и рас-пределения прибыли с использованием вертикально-горизонтального ме-тода анализа.

Указания к выполнению лабораторной работы (на примере): Балан-совая прибыль (прибыль отчетного года), выявляемая на основании бух-галтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей баланса, включает три укрупненных элемента [9]:

- прибыль (убыток) от реализации продукции, - прочих операционных доходов, - внереализационных доходов. Под распределением балансовой прибыли понимается направление

прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законо-дательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая по-ступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и структуры статей ее использования нахо-дится в компетенции предприятия.

На рассматриваемом предприятии (табл. 12) формирование и рас-пределение прибыли выглядит следующим образом. Выручка от реализа-ции составила в отчетном году 1961093 тыс. руб., что на 1340750 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году. Себестоимость товарной продукции - 1594134 тыс. руб., коммерческие расходы - 44998 тыс. руб. Уровень затрат на производство и реализацию продукции составил 81,29 %, а прибыль от реализации продукции - 16,42%.

Балансовая прибыль отчетного года снизилась на 47814 тыс. руб. или на 9,65% (табл. 12). Наибольшее влияние на прибыль оказало сниже-ние прибыли от реализации продукции на 191575 тыс. руб., или на 37,31%, являющейся основной составляющей прибыли предприятия. Сни-зились доходы от участия в других организациях на 174 тыс. руб., однако их удельный вес в структуре прибыли отчетного года столь незначите-лен (2 тыс. руб.), что дает право не учитывать этот фактор.

Несмотря на снижение прочих доходов и расходов, сальдо этих рас-ходов положительно и составляет 125502 тыс. руб. Нераспределенная прибыль отчетного года достигла 264224 тыс. руб., что на 31482 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году.

29

СибАДИ

Таблица 12 Анализ доходности предприятия (тыс. руб.)

Наименование показателя Базисный год

Отчетный год Отклонение Темп роста, %

Удельный вес, %

Базисный Отчетный

Выручка от реализации продукции, ра-бот, услуг 3301843 1961093 -1340750 59,39 100 100

Себестоимость реализации продукции, работ, услуг

2745490 1594134 -1151356 58,06 83,15 81,29

Коммерческие расходы 42817 44998 2181 105,09 1,30 2,29 Управленческие расходы 0 0 0 0 0 0 Прибыль (убыток) от реализации 513536 321961 -191575 62,69 15,55 16,42 Рентабельность продукции, % 18,7 20,2 1,5 - - - Доходы от участия в других организа-циях 176 2 -174 1,14 0,03 0,00

Проценты к получению 0 0 0 0 0 0 Проценты к уплате 0 0 0 0 0 0 Прочие доходы 858283 632418 -225865 73,68 167,13 196,43 Прочие расходы 876716 506916 -369800 57,82 170,72 157,45

Прибыль (убыток) до налогообложения 495279 447465 -47814 90,35 100 100

Налог на прибыль 99056 89493 -9563 90,35 20,0 20,0 Отвлеченные средства 100517 93748 -6769 93,27 20,3 21,0 Чистая прибыль (убыток) 295706 264224 -31482 89,35 59,7 59,0

30

СибАДИ

Задания для самостоятельной работы: Задание № 1. Оценить доходность предприятий № 1 и № 2 по пока-

зателям прибыли и рентабельности, предварительно рассчитав необходи-мые показатели и заполнив таблицы 13 и 14. Сравнить тенденции финан-сового развития двух предприятий. Выбрать наиболее инвестиционно привлекательное с точки зрения его доходности и перспектив развития.

Таблица 13 Анализ доходности предприятия № 1

Показатели На начало отчетного

года

На конец отчетного

года

Абсолютное изменение,

(+, -)

Темп рос-та (сни-

жения), % Выручка от реализации продук-ции без НДС

7 843 286 21 301 496

Себестоимость производства и реализации продукции

4 416 263 11 268 543

Затраты на производство и реа-лизацию продукции в % к вы-ручке Прибыль от реализации Прибыль от реализации про-дукции в % к выручке Уровень рентабельности про-дукции, % Прибыль от прочей реализации 85 789 222 217 Доходы от внереализационных операций

49 907 115 388

Расходы по внереализационным операциям

16 055 50 267

Балансовая прибыль Налоги, выплаченные из при-были

1 238 882 3 612 100

Чистая прибыль

31

СибАДИ

Таблица 14 Анализ доходности предприятия № 2

Показатели На начало отчетного

года

На конец отчетного

года

Абсолютное изменение

(+, -)

Темп рос-та (сниже-

ния), % Выручка от реализации продук-ции без НДС

920 757 2 657 139

Себестоимость производства и реализации продукции

712 111 2 116 173

Затраты на производство и реа-лизацию продукции в % к вы-ручке Прибыль от реализации Прибыль от реализации про-дукции в % к выручке Уровень рентабельности про-дукции, % Прибыль от прочей реализации 10 440 35 981 Доходы от внереализационных операций

2 854 23 272

Расходы по внереализационным операциям

3 911 31 983

Балансовая прибыль Налоги, выплаченные из при-были

99 381 271 120

Чистая прибыль

Задание № 2. По данным таблицы 15, используя метод вертикально-горизонтального анализа, провести анализ формирования балансовой и чистой прибыли, ее динамики и структуры.


1. Что означают «экономический» и «бухгалтерский» подходы к по-нятию прибыль?

2. Что такое «нераспределенная прибыль»? Почему часть прибыли ос-тается нераспределенной?

3. Как расходуется чистая прибыль на предприятии?4. В каком разделе баланса отражается прибыль?

32

СибАДИ

Таблица 15 Вертикально-горизонтальный анализ доходности предприятия (тыс. руб.)

Наименование показателя Базисный год

Отчетный год

Отклонение Темп роста,

%

Удельный вес, % Отклонение Базисный

год Отчетный

год 1 2 3 4 5 6 7 8

Выручка от реализации продукции, работ, услуг

158534140 160057720 100 100

Себестоимость реализации продукции, ра-бот, услуг

130394186 138776488

Коммерческие расходы 2945749 Управленческие расходы Прибыль (убыток) от реализации Рентабельность продукции, % Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы 922910 1093543 Прочие операционные расходы 6254408 6748178 Прибыль (убыток) от производственно-хозяйственной деятельности Прочие внереализационные доходы 4154830 3480727 Прочие внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения 100 100 Налог на прибыль Чистая прибыль

33

СибАДИ


АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА ПРИБЫЛЬ

Цель работы: освоить навыки факторного анализа прибыли на ос-нове формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Указания к выполнению лабораторной работы: 1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи»Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части [9]. Так

как выручка предприятия – это произведение количества и цены реали-зуемой продукции, то сначала рассчитывают влияние на прибыль от про-даж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчи-тывают влияние на прибыль изменения количества реализованной про-дукции.

Тогда индекс цены

,%100

%%100 ЦJ Ц

(23)

где ΔЦ% - прирост (снижение) цены на продукцию за анализируемый пе-риод, %.

Следовательно, выручка от продажи в отчетном периоде в сопоста-вимых ценах будет равна:

,1

ЦJВВ (24)

где В' - выручка оп продажи в сопоставимых ценах; В1 – выручка от про-дажи продукции в отчетном периоде; JЦ – индекс цены.

Влияние на выручку изменения цен рассчитывается по формуле

.11

1 ВВJВВВ

Ц

Ц (25)

Влияние изменения на выручку количества проданной продукции рассчитывается по формуле

.0ВВВ вокол (26)

1.1. Расчет влияния фактора «цена» Для определения степени влияния изменения цены на изменение

суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

.100

0)(ПЦ

ЦП RВП (27)

1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции» Влияние изменения количества проданной продукции на сумму при-

были от продажи (ПП) можно рассчитать следующим образом:

34

СибАДИ

,100100

)( 0001)(ПКЦЦ

КП RВRВВВП

(28)

где ΔПП(К) – изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «коли-чества проданной продукции»; В1 и В0 – соответственно выручка от про-дажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах; ΔВЦ – показатель изменения выручки от продажи под влиянием цены; RП

0 – рентабельность продаж в базисном периоде.

2. Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продук-ции» осуществляется следующим образом:

( ) 1 1 0( ) ,100

П С В УС УСП (29)

где УС1 и УС2 – соответственно уровень себестоимость в отчетном и ба-зисном периодах.

При анализе нужно быть внимательным, так как расходы – это фак-торы обратного влияния по отношению к прибыли.

3. Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы»

( ) 1 1 0( ) ,100

П КР В УКС УКСП (30)

где УКС1 и УКС2 – соответственно уровни коммерческих расходов в от-четном и базисном периодах.

4. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы»

( ) 1 1 0( ) ,100

П УР В УУС УУСП (31)

где УУС1 и УУС2 – соответственно уровни управленческих расходов в от-четном и базисном периодах.

Совокупное влияние факторов составляет: .RRRRR УРKPCBП (32)

Все факторы, влияющие на прибыль можно разделить на факторы прямого и обратного влияния. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель-фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Задания для самостоятельной работы: Задание 1. Используя данные таблицы 16, рассчитать и оценить

влияние факторов (количества проданной продукции, цены, уровня себестоимости, коммерческих и управленческих расходов) на прибыль от продаж. В расчетах следует учесть, что цены на продукцию выросли в среднем на 16% в отчетном периоде по сравнению с прошлым.

35

СибАДИ

Таблица 16 Анализ влияния факторов на прибыль от продаж

Показатели

Код

стр.

Сумма, тыс. руб. От-кло- не-ние, (+,-)

Уровень в % к вы-ручке

От-кло- не-ние, (+,-)

Темп

рос-та, %

Про-шлый

период

Отчет-ный пе-

риод

Про-шлый

период

Отчет-ный пе-

риод 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Выручка от про-дажи продукции

010 481 467 100% 100% 0

Себестоимость 020 (274) (301)

Валовая при-быль

030 ? ?

Коммерческие расходы

040 (74) (66)

Управленческие расходы

050 (83) (98)

Прибыль от продажи

060 ? ?

Проценты полу-ченные

070 35 21

Проценты упла-ченные

080 (15) (22)

Доходы от уча-стия в других предприятиях

090 0 0 - - - - -

Прочие опера-ционные доходы

100 12 44

Прочие опера-ционные расхо-ды

110 (8) (11)

Прочие внереа-лизационные доходы

120 13 13

Прочие внереа-лизационные расходы

130 (5) (28)

Прибыль (убы-ток) до налого-обложения

140 ? ?

Отложенные на-логовые активы

141 0 12

36

СибАДИ

Окончание табл. 16 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Отложенные на-логовые обяза-тельства

142 (44) (23)

Налог на при-быль

150 (24) (6)

Чистая при-быль (убыток)

160 ? ?

Задание 2. Используя данные отчетов о прибылях и убытках, соста-вить аналитическую таблицу (табл. 1), рассчитать и оценить влияние фак-торов (количества проданной продукции, цены, уровня себестоимости, коммерческих и управленческих расходов) на прибыль от продаж пред-приятия. В расчетах следует учесть, что цены на продукцию выросли в среднем на 12% в предшествующем году и на 11,2% - в отчетном.


1. Какие факторы оказывают влияние на величину прибыли от реа-лизации?

2. Как определяется прибыль от реализации продукции (выполнен-ных работ, оказанных услуг)?


РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Цель работы: Изучить основные показатели рентабельности, нау-читься рассчитывать и анализировать эти показатели, используя формы бухгалтерской отчетности.

Указания к выполнению работы: Следующими после прибыли со-ставляющими понятия «результативность» являются показатели рента-бельности. Они характеризуют эффективность работы предприятия в це-лом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость за-трат и т.д., являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Все показатели могут рас-считываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации про-дукции и чистой прибыли.

Показатели рентабельности и порядок их расчета представлены в таблице 17.

Рентабельность продаж (RП) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

37

СибАДИ

%.100%100

В

ПВ

УРКРСВRП

П (33)

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осу-ществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность про-даж:

,%1000

0000

1

0001)(

ВУРКРСВ

ВУРKPCBR ВП (34)

где В1 и В0 – отчетная и базисная выручка; С1 и С0 – отчетная и базисная себестоимость; КР1 и КР0 – отчетные и базисные коммерческие расходы; УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

2. Влияние изменения себестоимость продажи на рентабельность:

.%1001

0000

1

0011)(

ВУРКРСВ

ВУРKPCBR СП (35)

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность:

.%1001

0011

1

0111)(

ВУРКРСВ

ВУРKPCBR КРП (36)

4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность:

.%1001

0111

1

1111)(

ВУРКРСВ

ВУРKPCBR УРП (37)

Совокупное влияние факторов составляет: .УРКРСВП RRRRR (38)

Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи:

.%100В

ПRЧ

Ч (39)

И, следовательно, на эту рентабельность (RЧ) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.

Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (табл. 17).

Если преобразовать формулу рентабельности активов, введя множитель

38

СибАДИ

,ВВ

продажотВыручкапродажотВыручка

(40)

то она примет следующий вид:

.

%1004

активовмостьОборачиваеостьрентабельнЧистаяактивовстоимостьСредняя

продажиотВыручкапродажотВыручка

прибыльЧистаяR

(41)

.134 dRR (42) Т.о., получается формула, разработанная в фирме «Дюпон де Не-

мур». Формула Дюпона позволяет определить, какие факторы в наиболь-шей степени влияют на экономическую рентабельность (рисунок).

Задания для самостоятельной работы: Задание 1. Используя данные бухгалтерского баланса и формы № 2

рассчитать и оценить динамику показателей рентабельности (рентабель-ность продаж, бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, чистая рентабельность, экономическая рентабельность, рентабельность собственного капитала, валовая рентабельность, затратоотдача, рента-бельность перманентного капитала). Сделать выводы.

Задание 2. Используя данные форм № 2 «Отчет о прибылях и убыт-ках», рассчитать и оценить влияние факторов (количества проданной про-дукции, цены, уровня себестоимости, коммерческих и управленческих расходов) на рентабельность продаж предприятия. Сделать выводы.

Задание 3. Используя рисунок 1, рассчитать и оценить эффектив-ность использования авансированного капитала организации: (тыс. руб.). Определить отсутствующие в таблице 18 показатели, оценить их динами-ку. Сделать вывод.

Таблица 18 Оценка эффективности авансированного капитала

Показатели Базисный период

Отчетный период

Откло- нение

Примечание

1 2 3 4 ☻ 1. Чистая прибыль 354 401 ☻ 2. Выручка от продаж 3816 3955 ☻ 3. Среднегодовая стоимость имущества 4433 4711 ☻ 4. Среднегодовая стоимость собствен-ного капитала

1861 1923 ☻

5. Экономическая рентабельность ? ? ☻ 6. Ресурсоотдача ? ? ☻ 7. Чистая рентабельность ? ? ☻ 8. Рентабельность собственного капита-ла

? ? ☻

9. Коэффициент финансовой независи-мости

? ? ☻

39

СибАДИ

Рис. Влияние факторов на рентабельность собственного капитала

Выручка от продажи

Доходы от операционной деятельности

Доходы от внереа-лизационной дея-

тельности

Чрезвычайные до-ходы

Себестоимость выполненных работ

Расходы от операцион-ной деятельности

Расходы от внереализационной

деятельности

Чрезвычайные расходы

Налоги

Запасы

Средства в расчетах

Денежные средства и краткосрочные

финансовые вложения

Все доходы Все расходы Внеоборотные активы

Оборотные активы

Чистая прибыль Выручка от продаж

Выручка от продаж

Стоимость имущества (активов)

Чистая рентабельность отчетного периода (R3)

Ресурсоотдача (оборачиваемость активов) (d1)

Собственный капитал

Весь (совокупный) капитал

Экономическая рентабельность (R4)

Коэффициент финансовой независимости (U3)

Рентабельность собственного капитала (R5)

40

СибАДИ

Таблица 17 Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

№ п.п.

Наименование показателя Способ расчета Пояснения

1 2 3 4 Общие показатели рентабельности

1 Рентабельность продаж 1 100%Прибыль от продажR

Выручка от продаж Показывает, сколько прибы-

ли приходится на единицу реализованной продукции

2 Бухгалтерская рента-бельность от обычной деятельности

2 100%Прибыль до налогообложенияRВыручка от продаж

Показывает уровень прибы-ли после уплаты налогов

3 Чистая рентабельность 3 100%Чистая прибыльR

Выручка от продаж Показывает, сколько чистой

прибыли приходится на единицу выручки

4 Экономическая рентабельность 4 100%Чистая прибыльR

Средняя стоимость имущества Показывает эффективность

использования всего имуще-ства организации

5 Рентабельность собст-венного капитала 5 100%Чистая прибыльR

Средняя стоимость собственного капитала Показывает эффективность

использования собственного капитала.

Частные показатели рентабельности 6 Валовая рентабельность

6 100%Прибыль валоваяRВыручка от продаж

Показывает, сколько валовой прибыли приходится на еди-

ницу выручки 7 Затратоотдача

7 100%Прибыль от продажRЗатраты на производство и реализацию

Показывает, сколько прибы-ли от продажи приходится на

1 тыс. руб. затрат

41

СибАДИ

Окончание табл. 17 1 2 3 4 8 Рентабельность перма-

нентного капитала 8 100%Чистая прибыльRСредняя стоимость собственного капиталаСредняя стоимостьдолгосрочных обязательств

Показывает эффективность использования капитала,

вложенного в деятельность предприятия на длительный

срок 9 Коэффициент устойчи-

вости экономического роста

9, 100%Чистая прибыль Дивиденды выплаченные акционерамR

Средняя стоимость собственного капитала

Показывает, какими темпами увеличивается собственный

капитал

Задание 4. Используя данные бухгалтерского баланса и формы № 2 составить аналитическую таблицу (как в за-дании 3), рассчитать и оценить динамику показателей эффективности использования авансированного капитала пред-

приятия. Сделать вывод.


1. Что такое рентабельность? Какие виды рентабельности можно рассчитать используя форму № 2 «Отчет оприбылях и убытках)?

2. Какие факторы оказывают влияние на изменение показателей рентабельности?

42

СибАДИ

3. АНАЛИЗ ФОРМЫ № 3 «ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИИ КАПИТАЛА»


ОЦЕНКА ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ АКТИВОВ. АНАЛИЗ СОСТАВА И ДВИЖЕНИЯ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

Цель работы: Освоить методику расчета основных показателей эф-фективности использования капитала предприятия по форме № 3 «Отчет об изменениях капитала».

Указания к выполнению работы: Капитал организации – это источ-ник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации отражается в пассиве бухгалтерского баланса.

В форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» отражается информа-ция о состоянии и движении собственного капитала предприятия.

Для анализа и обоснования оптимальной структуры средств финан-сирования можно использовать следующую классификацию [4]:

1. собственный капитал- внешние источники средств (за счет эмиссии акций); - внутренние источники средств (за счет части прибыли).

2. заемный капитал- выделение кредитов банка, займы прочих организаций, средства, посту-пающие за счет выпуска корпоративных облигаций, бюджетные ассигно-вания и др.

Важную роль в процессе обоснования оптимальной структуры средств финансирования играют показатели:

- рентабельность собственного капитала (RСК); - экономическая рентабельность (RЭ); - финансовый рычаг (коэффициент капитализации, U1) Данный набор показателей используется для оценки воздействия

структуры капитала на уровень эффективности конкретного варианта ка-питаловложений. Вышеперечисленные показатели исчисляются по сле-дующим формулам:

,,,1 ЗКСКПR

СКПR

СКЗКU

Ч

ЭСК (43)

где ЗК – величина заемного капитала; СК – величина средств из внешних и внутренних источников собственного капитала организаций; П – вели-чина прибыли до уплаты процентов по заемным средствам и налога на прибыль; ПЧ – величина чистой прибыли; СК+ЗК – объем финансирова-ния (совокупный капитал).

43

СибАДИ

Показатель рентабельности собственного капитала (RСК), исчислен-ный с использованием чистой прибыли и после уплаты процентных пла-тежей, можно представить в следующем виде

,)1()(СК

НПЗКrПRСК (44)

где НП – ставка налога и прочих отчислений с прибыли предприятия, в долях единицы; r – средневзвешенная ставка процента по заемным сред-ствам финансирования, в долях единицы.

В качестве критерия оптимизации обобщающего показателя, кото-рый, с одной стороны, учитывает интересы собственников организации, с другой стороны, объединяет в себе частные показатели рентабельности и финансового риска, можно использовать соотношение «рентабельность - финансовый риск» (РР).

Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

,)(:)1()

ЗКСКЗКrr

СКНПЗКrП

рискаофинансовогУровенькапиталагособственноостьРентабельнРР

бр (45)

где rбр – безрисковая ставка рентабельности на финансовом рынке, в долях единицы;

ЗКСКЗК

- уровень финансового риска.

Оптимальным считается тот вариант структуры капитала, при кото-ром показатель РР будет иметь наибольшее значение (РР→max).

Еще одним критерием оценки, который также может быть использо-ван для оптимизации структуры капитала, является срок окупаемости (СОК), характеризующий скорость возврата вложенного капитала:

.min)1()(

НПЗКrП

ЗКСКС ЧОК (46)

Этапы анализа: 1. Оценивается общая потребность в капитале вне зависимости от

возможных источников финансирования. 2. Определяется максимально возможная доля собственного капита-

ла в общей величине средств, направленных на финансирование деятель-ности.

3. Рассчитывается показатель «рентабельность - финансовый риск»(РР) для всех вариантов структуры вложенного капитала.

4. Рассчитывается скорость возврата вложенного капитала.5. В пределах между наибольшей долей собственного капитала и его

нулевым уровнем в общем объеме средств финансирования с использова-

44

СибАДИ

нием критериев максимума показателей РР и минимума СОК определяется оптимальная комбинация средств, поступающих на финансирование фи-нансово-хозяйственной деятельности из различных источников.

Последовательность расчета обобщающих показателей рентабельно-сти, риска, срока окупаемости и структуры капитала описана в аналитиче-ской таблице 18.

Таблица 18 Оценка оптимальной структуры капитала

Показатели Структура капитала. % (ЗК/СК) 0/100 20/80 40/60 50/50 60/40 80/20 100/0

1 2 3 4 5 6 7 8 Исходные данные для анализа структуры вложенного капитала

1. Потребность в ка-питале из всех источ-ников финансирова-ния, тыс. руб.

322619 322619 322619 322619 322619 322619 322619

2. Величина собст-венного капитала, на-правленного, на фи-нансирование (СК), тыс. руб.

322619 258095 193571 167309 129048 64525 0

3. Величина заемногокапитала, направлен-ного на финансирова-ние (ЗК), тыс. руб.

0 64525 129048 167309 193571 258095 322619

4. Безрисковая ставкарентабельности на финансовом рынке (rбр), в долях единицы

0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13

5. Средняя ставкапроцента по заемным средствам финанси-рования (r), в долях ед.

0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17 0,17

6. Годовая величинаприбыли до налогооб-ложения и выплаты процентов (П), тыс. руб.

19148 19148 19148 19148 19148 19148 19148

7. Ставка налога ипрочих отчислений с прибыли предприятия (нп), в долях ед.

0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2

45

СибАДИ

Окончание табл. 18 1 2 3 4 5 6 7 8

Аналитические показатели 8. Рентабельностьсобственного капита-ла (RСК) ([стр.6-стр.5*стр.3]*[1-стр.7]/стр.2), в долях ед.

0,047 0,025 -0,012 -0,044 -0,085 -0,307 -

9. Уровень финансо-вого риска ((стр.5-стр.4)*стр.3/стр.1), в долях ед.

0 0,008 0,016 0,02074 0,024 0,032 0,04

10. Показатель «рен-табельность-риск» (РР) (стр.8/стр.9), в долях ед.

- 3,169 -0,721 -2,142 -3,554 -9,581 -

11. Скорость возвратавложенного капитала (срок окупаемости, ССК), (стр.1/[стр.6-стр.5*стр.3]*[1-стр.7]), лет

13,48 31,56 -92,50 -27,77 -18,76 -10,44 -7,23

Вывод: Оптимальная структура капитала для анализируемого пред-приятия – с долей заемного капитала не выше 20-30%. С повышением до-ли заёмного капитала возрастает уровень финансового риска, рентабель-ность переходит в убыточность и снижается скорость возврата вложенных средств.

Анализируя собственный капитал, необходимо обратить внимание на соотношение коэффициентов поступления и выбытия. Если значение коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбы-тия, значит в организации идет процесс наращивания собственного капи-тала, и наоборот [10]:

1. Коэффициент поступления:

.годаконецнаОстаток

ПоступилоКП (47)

2. Коэффициент выбытия:

.годаконецнаОстаток

ВыбылоКВ (48)

46

СибАДИ

Задания для самостоятельной работы: Задание 1. Используя данные формы № 3, (Приложения 4 и 5) про-

анализировать показатели движения собственного капитала предприятия (заполнить табл. 19). Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия собственного капитала предприятия. Сделать вывод.

Таблица 19 Анализ движения собственного капитала

Показатели

Остаток на начало

преды-дущего

года

Остаток на

конец преды-дущего

года

Оста-ток на начало отчет-ного года

Оста-ток на конец отчет-ного года

Отклоне-ние

Темп рос-та, %

За пре-ды-ду-

щий год

За от-чет-ный год

За пре-ды-ду-

щий год

За от-чет-ный год

1 2 3 4 5 6 7 8 9 1.Уставныйкапитал 2.Добавочныйкапитал 3.Резервныйкапитал 4.Нераспределенная (чистая) прибыль (не-покрытый убыток) Итого собст-венный капи-тал

Задание 2. Используя данные таблицы 20, рассчитать оптимальную структуру капитала предприятия. Обосновать решение. Сделать вывод.

Таблица 20 Расчет оптимальной структуры капитала

Показатели Структура капитала. % (ЗК/СК) 0/100 20/80 40/60 50/50 60/40 80/20 100/0

1 2 3 4 5 6 7 8 Исходные данные для анализа структуры вложенного капитала

1. Потребность вкапитале из всех источников фи-нансирования, тыс. руб.

1380878 1380878 1380878 1380878 1380878 1380878 1380878

47

СибАДИ

Продолжение табл. 20 1 2 3 4 5 6 7 8

2. Величина соб-ственного капи-тала, направлен-ного, на финан-сирование (СК), тыс. руб. 3. Величина за-емного капитала, направленного на финансирова-ние, (ЗК), тыс.руб. 4. Безрисковаяставка рента-бельности на фи-нансовом рынке (rбр), в долях единицы

0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15 0,15

5. Средняя ставкапроцента по за-емным средствам финансирования r, в долях ед.

0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18 0,18

6. Годовая вели-чина прибыли до налогообложения и выплаты про-центов (П), тыс. руб.

135722 135722 135722 135722 135722 135722 135722

48

СибАДИ

Окончание табл. 20 1 2 3 4 5 6 7 8

7. Ставка налогаи прочих отчис-лений с прибыли предприятия (нп), в долях ед.

0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2

Аналитические показатели 8. Рентабель-ность собствен-ного капитала (RСК) в долях единицы 9. Уровень фи-нансового риска, в долях единицы 10. Показатель«рентабельность-риск» (РР), в до-лях единицы 11. Скоростьвозврата вло-женного капита-ла (срок окупае-мости, ССК), лет


1. Что такое капитал предприятия?2. При каких условиях структура капитала предприятия считается оп-

тимальной? 3. Что характеризует показатель срока окупаемости капитала?

49

СибАДИ

Библиографический список

1. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] : учебное пособие /В. И. Бариленко [и др.] ; ред. В. И. Бариленко. – 4-е изд., перераб.– М. : КноРус, 2016. – Режим доступа: http://bek.sibadi.org/fulltext/esd109.pdf . (дата обращения: 24.01.2018).

2. Аудит. Практикум [Электронный ресурс] : учебное пособие / С. А. Саму-сенко [и др.]. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : КноРус, 2016. – Режим доступа: http://bek.sibadi.org/fulltext/esd112.pdf. (дата обращения: 24.01.2018).

3. Никифорова, Н. А. Управленческий анализ [Электронный ресурс] : учебникдля бакалавриата и магистратуры / Н. А. Никифорова, В. Н. Тафинцева ; Финансовый университет при Правительстве РФ. – 2-е изд., испр. и доп. – М. : Юрайт, 2016. –Режим доступа: http://www.biblio-online.ru/viewer/88AAF068-CE5C-4C0A-BD8F- 9E87E9249CEE#page/1. (дата обращения: 25.01.2018).

4. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности :учебное пособие: / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э . Маркарьян. – 2-е изд., пе-рераб. и доп. – М. : КноРус, 2016. – 356 с.

5. Берзон, Н. И. Финансовый менеджмент: учебник: / Н. И. Берзон, Н. Н. Ни-колашина, Л. А. Тюгай. – 2-е изд., стер. – М. : Академия, 2016. – 336 с.

6. Ковалев, В. В. Анализ баланса [научное издание] / В. В. Ковалев, В.В. Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп. –М. : Проспект, 2016. – 784 с.

7. Стринковская, А. С. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия [Электронный ресурс] : учебное пособие / А. С. Стринковская; СибАДИ. – Омск : СибАДИ, 2016. – Режим доступа: http://bek.sibadi.org/fulltext/esd210.pdf (дата обращения: 24.01.2018).

8. Ковалев, В. В. Курс финансового менеджмента : учебник / В. В. Ковалев.– 3-е изд. – М. : Проспект, 2017. – 504 с.

9. Пожидаева, Т.А. Анализ финансовой отчетности [Электронный ресурс] :учеб. пособие – Москва: КноРус, 2015. – 320 с. – Режим доступа: https://e.lanbook.com/book/53366 (дата обращения: 24.01.2018).

10. Кайро, О.В. Анализ финансовой отчетности (для бакалавров) [Электронныйресурс] : учеб. пособие / О.В. Кайро, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова. – М. : КноРус, 2015. – 234 с. – Режим доступа: https://e.lanbook.com/book/53367 (дата обращения: 24.01.2018).

50

СибАДИ

Приложение 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря 20 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес)

Актив Код пока-зателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы 110 526 21 Основные средства 120 402085 420115 Незавершенное строительство 130 42780 62363 Доходные вложения в материальные ценности 135 784 12040 Долгосрочные финансовые вложения 140 4140 6070 Отложенные налоговые активы 145 - - Прочие внеоборотные активы 150 - - Итого по разделу I 190 450315 500609

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы 210 117296 178480

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 105767 146715 животные на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве 213 10904 29080 готовая продукция и товары для перепродажи 214 327 323 товары отгруженные 215 - - расходы будущих периодов 216 298 2362 прочие запасы и затраты 217 - -

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 9084 10496 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-даются более чем через 12 месяцев после отчетной да-ты) 230 87743 102928

в том числе покупатели и заказчики 231 87520 102545 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-даются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 409334 316825

в том числе покупатели и заказчики 241 292870 233912 Краткосрочные финансовые вложения 250 88360 92986 Денежные средства 260 74425 149062 Прочие оборотные активы 270 - - Итого по разделу II 290 786242 850777 БАЛАНС 300 1236557 1351386

51

СибАДИ

Форма 0710001 с. 2 Пассив Код пока-

зателя На начало

отчетного периода На конец отчетного

периода

1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал 410 60 60 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 () () Добавочный капитал 420 252422 260648 Резервный капитал 430 33012 367364

в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 12 12 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 33000 367352

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 414089 113281 Итого по разделу III 490 699583 741353

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 510 25570 22400 Отложенные налоговые обязательства 515 - - Прочие долгосрочные обязательства 520 - 5800 Итого по разделу IV 590 25570 28200

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 - 8884 Кредиторская задолженность 620 145225 132443

в том числе: поставщики и подрядчики 621 83372 60680 задолженность перед персоналом организации 622 7153 13064 задолженность перед государственными вне-бюджетными фондами 623 3719 2819 задолженность по налогам и сборам 624 19921 40825 прочие кредиторы 625 31060 15055

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 - 188 Доходы будущих периодов 640 175089 198066 Резервы предстоящих расходов 650 191090 242252 Прочие краткосрочные обязательства 660 - - Итого по разделу V 690 511404 581833 БАЛАНС 700 1236557 1351386

Руководитель Главный (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

« » 20 г.

52

СибАДИ

Приложение 2 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 31 декабря 20 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001

Дата (год, месяц, число)


Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

Местонахождение (адрес)

Актив Код пока-зателя

На начало отчетного года

На конец отчетного перио-да

1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы 110 21 20 Основные средства 120 420115 457527 Незавершенное строительство 130 62363 89924 Доходные вложения в материальные ценности 135 12040 6765 Долгосрочные финансовые вложения 140 6070 5410 Отложенные налоговые активы 145 - - Прочие внеоборотные активы 150 - - Итого по разделу I 190 500609 559646

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы 210 178480 326328

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 146715 241254 животные на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве 213 29080 64657 готовая продукция и товары для перепродажи 214 323 206 товары отгруженные 215 - - расходы будущих периодов 216 2362 20211 прочие запасы и затраты 217 - -

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 10496 30693 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-даются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 102928 14649

в том числе покупатели и заказчики 231 102545 14350 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-даются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 316825 295007

в том числе покупатели и заказчики 241 233912 209672 Краткосрочные финансовые вложения 250 92986 19440 Денежные средства 260 149062 135115 Прочие оборотные активы 270 - - Итого по разделу II 290 850777 821232 БАЛАНС 300 1351386 1380878

53

СибАДИ

Форма 0710001 с. 2

Пассив Код пока-зателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал 410 60 60 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 () () Добавочный капитал 420 260648 261407 Резервный капитал 430 367364 449067

в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 12 12 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 367352 449055

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 113281 150248 Итого по разделу III 490 741353 860782

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 510 22400 20330 Отложенные налоговые обязательства 515 - - Прочие долгосрочные обязательства 520 5800 9015 Итого по разделу IV 590 28200 29345

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 8884 478 Кредиторская задолженность 620 132443 282306

в том числе: поставщики и подрядчики 621 60680 224129 задолженность перед персоналом организации 622 13064 16699 задолженность перед государственными вне-бюджетными фондами 623 2819 3023 задолженность по налогам и сборам 624 40825 36700 прочие кредиторы 625 15055 1755

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 188 593 Доходы будущих периодов 640 198066 4964 Резервы предстоящих расходов 650 242252 202410 Прочие краткосрочные обязательства 660 - - Итого по разделу V 690 581833 490751 БАЛАНС 700 1351386 1380878

Руководитель Главный (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

« » 20 г.

54

СибАДИ

Приложение 3 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за год 20 г. Коды

Форма по ОКУД 0710002

Дата (число, месяц, год)


Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид экономической деятельности

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) по ОКЕИ 384 (385)

За Отчетный

период За

Аналогичный период пре-дыдущего

года Пояснения Наименование показателя

1. Доходы и расходы по обычным ви-дам деятельности

Выручка 1041232 1296134 Себестоимость продаж ( 904690 ) ( 950547 ) Валовая прибыль (убыток) 136542 345587 Коммерческие расходы ( 1123 ) ( 587 ) Управленческие расходы ( 18863 ) ( 14582 )

Прибыль (убыток) от продаж 116556 330418 2. Прочие доходы и расходыПроценты к получению 11741 4879 Проценты к уплате ( 0 ) ( 0 ) Доходы от участия в других организациях 0 13 Прочие операционные доходы 19585 52491 Прочие операционные расходы ( 30927 ) ( 80666 ) Внереализационные доходы 2553 1243 Внереализационные расходы (355) (45)

Прибыль (убыток) до налогообложе-ния 118953 308333 Отложенные налоговые активы - - Отложенные налоговые обязательства - - Текущий налог на прибыль ( 25258 ) ( 54926 )

Чистая прибыль (убыток) 93695 253407

55

СибАДИ

Форма 0710002 с. 2

За Отчетный

период За

Аналогичный период пре-дыдущего

года Пояснения Наименование показателя Прибыль Убыток Прибыль Убыток

СПРАВОЧНО

Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 1970 - 150 45 Прибыль (убыток) прошлых лет - 17 25 - Возмещение убытков, причиненных неис-полнением обязательств - - - - Курсовые разницы по операциям в ино-странной валюте 119 27 773 474 Отчисления в оценочные резервы х - х - Списание дебиторских и кредиторских за-долженностей, по которым истек срок ис-ковой давности 201 75 931 -

Руководитель Главный бухгалтер

(подпись) (расшифровка подписи) (подпись) (расшифровка подписи)

“ ” 20 г.

56

СибАДИ

Приложение 4 ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА

форма № 3 по ОКУД на 31 декабря 20__ г. Дата (год, месяц, число) Организация _______________________по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ___________ ИНН Вид деятельности _________по ОКДП Организационно-правовая форма/форма собственности _____________________________________ по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. по ОКЕИ (ненужное зачеркнуть)

I. Изменения капитала

Показатель Уставный капитал

Добавочный капитал

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль

(непокрытый убыток)

Итого

наименование код

1 2 3 4 5 6 7 Остаток на 31 декабря года, предшествующегопредыдущему 60 252422 30012 ( ) 282494

2012 г. (предыдущий год)

Изменения в учетной политике X X X Результат от переоценки объектов основных средств X X X

Остаток на 1 января предыдущего года 60 252422 33012 250407 535901

Результат от пересчета иностранных валют X X X

Чистая прибыль X X X 253407 253407 Дивиденды X X X (...) Отчисления в резервный фонд X X 3000 (3000 ) ( ) Увеличение величины капитала за счет:

дополнительного выпуска акций X X X

увеличения номинальной стоимости акций X X X

реорганизации юридического лица X X

Уменьшение величины капитала за счет:

уменьшения номинала акций ( ) X X X ( ) уменьшения количества акций ( ) X X X ( )

Коды 0710003

57

СибАДИ

ПоказательУставныйкапитал





Итого


1 2 3 4 5 6 7 реорганизации юридического лица

( ) X X ( ) ( ) Остаток на 31 декабря предыдущего года

60 252422 33012 414089 699583


Изменения в учетной политике X X X Результат от переоценки объектов основных средств X X

X Остаток на 1 января отчетного года (2014 г.)

60 260648 367364 79549 707621


Чистая прибыль X X X 93695 93695 Дивиденды X X X (188) (188) Отчисления в резервный фонд X X 334352 ( 334352) 0 Увеличение величины капитала за счет:





уменьшения номинала акций ( ) X X X ( ) уменьшения количества акций ( ) X X X ( ) реорганизации юридического лица

( ) X X ( ) ( )

Остаток на 31 декабря отчетного года (2014 г.) 60 260648 367364 113281 741353

58

СибАДИ

Приложение 5 ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА

форма № 3 по ОКУД на 31 декабря 20__ г. Дата (год, месяц, число) Организация _______________________по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ____________ ИНН Вид деятельности _________ по ОКДП Организационно-правовая форма/форма собственности _____________________________________ по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. по ОКЕИ (ненужное зачеркнуть)

I. Изменения капитала

Показатель Уставный капитал





Итого


1 2 3 4 5 6 7 Остаток на 31 декабря года,

предшествующегопредыдущему

60 252422 33012 414089 699583


Изменения в учетной политике X X XРезультат от переоценки объектов основных средств X X

X Остаток на 1 января предыдущего года (2014 г.) 60 260648 367364 79549 707621


Чистая прибыль X X X 93695 93695 Дивиденды X X X (188) (188) Отчисления в резервный фонд X X 334352 (334352 ) 0 Увеличение величины капитала за счет:





уменьшения номинала акций ( ) X X X ( ) уменьшения количества акций ( ) X X X ( ) реорганизации юридического лица ( ) X X ( ) ( )

Коды 0710003

59

СибАДИ

Остаток на 31 декабря предыдущего года 60 260648 367364 113281 741353

2014 г. (предыдущий год) Изменения в учетной политике X X X Результат от переоценки объектов основных средств X X

X Остаток на 1 января отчетного года (2015 г.)

60 261407 367364 30985 659816


Чистая прибыль X X X 126820 126820 Дивиденды X X X (593) (593) Отчисления в резервный фонд X X 81703 (81703) ( ) Увеличение величины капитала за счет:

дополнительного выпуска акций X X X увеличения номинальной стоимости акций X X X реорганизации юридического лица X X


уменьшения номинала акций ( ) X X X ( ) уменьшения количества акций ( ) X X X ( ) реорганизации юридического лица

( ) X X ( ) ( )

Остаток на 31 декабря отчетного года (2004 г.)

60 261407 449067 150248 860782

60

СибАДИ

ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ …bek.sibadi.org/fulltext/esd561.pdfУДК 657.26 ББК...

Documents

Transcript of ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ …bek.sibadi.org/fulltext/esd561.pdfУДК 657.26 ББК...