Лекция 7.4. «Международные платежное системы»1. История международных платежных отношений.2. Структура международной платежной

системы.3. SWIFT (Сообщество всемирных

межбанковских финансовых телекоммуникаций).

4. Основные международные платежные системы.

1. История международных платежных отношений.

Валютный клиринг – проведение международных расчётов между хозяйствующими субъектами конкретных стран на основе взаимного зачёта платежей за товары и услуги, выраженные в валюте, согласованной между сторонами по сделке.

Валютный клиринг осуществляется в рамках соглашения между правительствами двух и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств.

Этапы развития клиринговых расчетов в мировой экономике:

1 этап. В конце XVIII века в Западной Европе на крупных международных ярмарках формировались клиринговые палаты для проведения взаимных расчетов по сделкам. (1775 г. – первая клиринговая плата в Лондоне - «Ломбард стрит»).

2 этап. Период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг.

3 этап. 50-е гг. ХХ в. - Европейский платежный союз (июнь 1950 г. – декабрь 1958 г.).

4 этап. Европейское валютное соглашение (заключено в 1955 г., вступило в силу в 1958 г.). Действовало до 1972 г. Участвовало 17 стран.

5 этап. Валютное соглашение в рамках ОЭСР 1973 г.

6 этап. Многосторонний клиринг по операциям в экю. С 1999 г. – клиринг в евро.

7 этап. Создание в 2000 г. в рамках европейского Экономического и валютного союза единой платежной системы ТАРГЕТ.

Формы валютного клиринга классифицируются: 1) в зависимости от числа стран-участниц: - двухсторонний (участвуют две страны); - многосторонний (три и более стран). 2) в зависимости от объема операций: - полный клиринг, охватывающий до 95% платежного оборота; - частичный, распространяющийся на определенные операции. 3) по способу регулирования сальдо клирингового счета: - со свободно конвертируемым сальдо; - с условной конверсией, например, по истечении определенного периода после образования сальдо; - неконвертируемые (сальдо не обменивается на иностранную валюту, а погашается товарными поставками).

По мере либерализации международной торговли и валютных операций, появления мировых валют клиринговые соглашения между развитыми странами потеряли актуальность.

Клиринговые соглашения используются развивающимися странами Латинской Америки, Африки, Азии (Азиатский клиринговый союз).

В 1994 г. было подписано соглашение о создании платежного союза стран СНГ. Но оно не было реализовано.

2.Структура платежной системы. Платежная система – система

институтов, инструментов, процедур и связанных с ними компьютерных сетей, используемых для перевода денежных средств между хозяйствующими субъектами при выполнении ими платежных обязательств.

Элементы платежной системы: участники платежной системы; расчетный агент; платежные инструменты; процедуры расчетов в системе.

Участники платежной системы – финансовые институты, оказывающие друг другу и своей клиентуре платежно-расчетные услуги.

Расчетным агентом в системе может быть Центральный банк, клиринговый центр, коммерческий банк и другие финансовые учреждения, в которых участники расчетов открывают свои счета.

Расчетный агент несет ответственность за обеспечение системы расчетов ликвидностью.

Платежные инструменты: бумажные, пластиковые, электронные и

прочие средства передачи информации о платеже между участниками платежно-расчетных отношений.

Критерии классификации платежных систем: – охват рынка; – тип организации; – размеры сумм платежей; – способ осуществления расчетов; – время завершения расчетов в системе; – форма собственности.

По размерам сумм платежей различают: - локальные системы, осуществляющие

клиентские платежи по мелкооптовым сделкам; платежи по розничным сделкам.

- крупные системы, осуществляющие платежи в общенациональном масштабе.

По способу организации расчетов выделяют системы с расчетами:

- на нетто-основе; - на валовой основе.

По времени завершения расчетов различают платежные системы, работающие :

- в режиме реального времени; - в режиме дискретного времени.

По форме собственности различают платежные системы:

- государственные; - частные; - смешанные.

При осуществлении межбанковских переводов передача информации о платеже принимает форму платежного поручения.

Платежное поручение может быть дебетовым или кредитовым.

Сейчас на практике используются кредитовые платежные поручения. Это означает, что информация о платеже и денежные средства движутся в одном направлении – от банка-плательщика к банку-получателю.

По способу осуществления расчетов важно различать системы на нетто-основе

и на валовой основе. Неттинг (от англ. net - чистый) –

взаимозачет встречных платежных поручений, производимый (1) в клиринговом центре, (2) между парами участников (двусторонний неттинг), (3) между всеми участниками системы (многосторонний неттинг).

По результатам неттинга для каждого клиента определяется чистое сальдо.

В системе на валовой основе с каждым платежным поручением проводится отдельная операция.

К определенному моменту времени для каждого из банков-участников определяется сальдо баланса платежей – чистая расчетная позиция.

Она может быть как кредитовой (положительное сальдо), так и дебетовой (отрицательное сальдо).

Системно значимые платежные системы обеспечивают стабильность экономической системы в целом и финансовых рынков, в частности.

Системно значимая платежная система: - основная система по объему платежей; - обрабатывает в основном крупные суммы платежей; - используется для расчетов на финансовых рынках. Целями государственной политики в области

развития платежных систем являются: эффективность и безопасность платежных систем; предупреждение преступлений; защита прав пользователей.

Риски платежных систем: риск нехватки ликвидности – риск

недостаточности средств у контрагента системы для выполнения финансовых обязательств в системе в полном объеме и в установленный срок;

операционный риск – риск технических неисправностей, способных вызвать нехватку ликвидности;

системный риск – риск неспособности одних участников выполнить свои обязательства, приводящий к неспособности других участников выполнить свои обязательства.

3. SWIFT (Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций). SWIFT (Society for Worldwide Interbank

Financial Telecommunications) - Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций - СВИФТ) - международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей.

Основана в 1973 г. Соучредители - 239 банков из 15 стран.

SWIFT - акционерное общество. Головной офис расположен в г. Брюсселе.

Высший орган SWIFT– общее собрание банков-членов или их представителей (Генеральная ассамблея).

Все решения принимаются большинством голосов по принципу: одна акция – один голос.

Наибольшее количество акций имеют: США, Германия, Франция, Швейцария.

Каждый банк, включённый в систему, имеет свой SWIFT код.

Ежегодно через SWIFT проходит 2,5 млрд платежных поручений.

SWIFT является ведущей международной организацией в сфере финансовых телекоммуникаций.

Основными направлениями деятельности

SWIFT являются: - предоставление оперативного,

конфиденциального, защищенного от несанкционированного доступа телекоммуникационного обслуживания для банков;

- проведение работ по стандартизации форм и методов обмена финансовой информацией.

Распределение трафика сообщений SWIFT (в целом по миру):

Платежи - 52,9%; Операции с ценными бумагами - 39,1%; Форексные сделки, денежные рынки и

производные инструменты - 6,2%; Документарные операции - 1,4%; Системные сообщения 0,4%.

Каждый код BIC представляет собой комбинацию вида BBBB CC LL (bbb), где

BBBB - код финансовой организации — уникальный

четырехсимвольный буквенный код, однозначно идентифицирующий участника расчетов.

CC -  код страны — двухсимвольный буквенный код.

LL - код местонахождения — двухсимвольный буквенно-цифровой

код. Состоит из Кода региона (один буквенно-цифровой символ, кроме цифр 0 и 1) и Дополнительного кода (один буквенно-цифровой символ, кроме буквы O).

bbb  - код филиала (необязательный реквизит) — трехсимвольный

буквенно-цифровой код. По умолчанию, в случае отсутствия зарегистрированных филиалов, имеет значение XXX.

Важной особенностью SWIFT является отсутствие в этой системе расчетного агента, ответственного за наличие ликвидности в системе.

На этом основании иногда утверждается, что SWIFT является межбанковской системой электронных сообщений, но не представляет собой платежную систему.

4. Основные международные платежные системы Трансъевропейская расчетно-платежная система ТАРГЕТ. ТАРГЕТ – система валовых расчетов в режиме

реального времени. Функционирует с 1999 г. Система ТАРГЕТ решает двуединую задачу: - осуществление расчетов в евро в течение

одного рабочего дня; - обеспечение проведения денежно-кредитной

политики Европейского центрального банка.

Структура ТАРГЕТ:

- 15 национальных систем валовых расчетов в режиме реального времени стран ЕС;

- процессинговый механизм ЕЦБ, связанный с 15 процессинговыми платежными механизмами стран ЕС, которые в свою очередь объединены в систему коммуникационной связи.

ЕЦБ контролирует расчеты, осуществляемые через систему ТАРГЕТ и поддерживает счета участников системы через механизм внутридневных кредитов.

ТАРГЕТ доступна для всех видов расчетов в евро между всеми странами ЕС.

Через ТАРГЕТ проводятся как межбанковские расчеты, так и платежи между компаниями.

ТАРГЕТ обеспечивает окончательный расчет по всем платежам при условии, что у банка - отправителя платежа имеются необходимые средства или он имеет возможность получить кредиты по овердрафту для проведения расчетов у центрального банка своей страны.

Счет банка - получателя платежа не кредитуется до того момента, пока не дебетован счет банка-плательщика.

В странах Евросоюза существует значительное количество национальных платежных систем.

В Великобритании функционирует электронная система автоматизированных клиринговых расчетов CHAPS.

Во Франции действует платежная система Sadgeter.

Крупнейшие платежные системы США – Fedwire и CHIPS. Они обслуживают более 90 % всех внутренних расчетов в этой стране.

Система Fedwire - крупнейшая коммуникационная банковская сеть, созданная Федеральной резервной системой США.

Система Fedwire насчитывает более 5,5 тыс. участников.

В системе CHIPS сообщения накапливаются в течение рабочего дня.

По окончанию рабочего дня подводится баланс.

Окончательные платежи проводятся расчетными банками путем перевода средств на резервных счетах в Федера-льном резервном банке Нью-Йорка по сети Fedwire.

Средства зачисляются в 18.00 каждого рабочегодня.

Спасибо за внимание!