БЮЛЕТИН НА ИНВЕСТИТОРА · гигант е пласирал 66 542. Според...

1

От 15 октомври МСП могат да получават ваучери за листване на борсата

Подробно на стр. 4

Дългосрочни нисколихвени кредити за бизнеса в Северна България


ЕЛАНА Фонд Мениджмънт взе второто място в националната класация на фонд мениджърите за 2018 г.


БЮЛЕТИН НА ИНВЕСТИТОРА

БЮЛЕТИНъТ НА ИНВЕСТИТОРА е месечна информационна услуга, предназначена за клиентите на УД ЕЛАНА Фонд Мениджмънт, която им предоставя изчерпателна информация за състоянието на пазара на взаимни фондове в България и фондовете ЕЛАНА през изминалия месец, както и по-широк поглед към събитията на капиталовия пазар и в икономическата среда.

ЕЛАНА ФОНД МЕНИДжМъНТ е един от първите фонд мениджъри в България, създаден през 2002 г., който понастоящем предлага 7 взаимни фонда с различни инвестиционни стратегии и индивидуални портфейли на корпоративни и индивидуални инвеститори. В последните 15 години управляващото дружество традиционно поддържа пазарна позиция в топ 5 на пазара на взаимни фондове. ЕЛАНА Фонд Мениджмънт оглави през 2016 г. националната класация на в. Банкер като “Най-добро управляващо дружество на годината”, след като беше печелил този приз от 2006 г. до 2009 г.

Информираме настоящите и потенциални инвеститори, че стойността на финансовите инструменти и доходът от тях може да се понижат. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на вложените средства. Инвестициите във взаимни фондове, както и инвестициите на самия фонд, не са гарантирани от гаранционен фонд или с друг вид гаранция. Всеки работен ден инвеститорите могат да получат на български език документа с ключова информация, проспекта, правилата/устава на КИС в офисите на ЕЛАНА Фонд Мениджмънт, както и на http://www.elana.net.

Пазар на взаимните фондове стр.2Коментар на портфолио мениджърите стр.2Пазарни дялове стр.2Европейска фондова индустрия стр.3Бизнес новини стр.3Новини от ЕЛАНА стр.4Взаимни фондове ЕЛАНА стр.5-16ДФ ЕЛАНА Фонд Свободни Пари (бивш Паричен Пазар ) стр.5-6ДФ ЕЛАНА Еврофонд стр.7-8ДФ ЕЛАНА Балансиран EUR Фонд стр.9-10ДФ ЕЛАНА Балансиран USD Фонд стр.11-12ДФ ЕЛАНА Високодоходен Фонд стр.13-14ДФ ЕЛАНА Глобален Фонд Акции стр.15-16Други акценти от ЕЛАНА стр.17

СъДъРжАНИЕ

октомври 2018

АкцЕНТИ ОТ ОкТОМВРИ 2018 г.

Над 70 души участваха в курса „Тайните на успеха в личните финанси“


http://www.elana.net

ДСК УА; 14.48%

Райфайзен АМ; 14.03%

ОББ АМ АД; 13.79%

ЕЛАНА Фонд Мениджмънт;

6.71%

Реал Финанс АМ; 6.07%

Конкорд АМ; 5.34%

Капман АМ; 4.91%

Съгласие; 3.94%

УД Компас Инвест АД;

4.89%

ЦКБ АМ; 3.92%

Други; 21.91%


МЕСЕЧЕН КОМЕНТАР от Радостин Бакърджиев,Портфолио мениджърЕЛАНА ФОНД МЕНИДжМъНТ

Пазарни дялове на фонд мениджъритеза м. октомври 2018 г.

ПАзАР НА ВзАИМНИ ФОНДОВЕ ОкТОМВРИ 2018 г.

Октомври беше тежък месец за финансовите пазари. Станахме свидетели на засилени разпродажби в повторение на събитията от началото на годината, когато повечето борсови индекси по света загубиха двуцифрени проценти от стойността си. Отново за катализатор послужи по-рязкото увеличаване на доходността по държавните ценни книжа и притесненията, че по-високите лихви ще доведат до охлаждане на икономиката. Така се оказахме в неприятната ситуация двата основни класа активи – облигации и акции, да търпят загуби едновременно. Добрата новина е, че поне за момента се повтаря реакцията от февруари месец, а именно бързо отърсване на пазарните участници и компенсиране на част от загубите. Необходимо е обаче да имаме разбирането, че това едва ли ще е последният случай на сътресения по пазарите. С така нужното нормализиране на паричните политики ще настъпи и нормализиране на волатилността, която беше исторически ниска през последните години. Засега икономиките продължават да се справят завидно добре. През месеца МВФ понижи леко прогнозата си за глобалния растеж през тази и следващата година, но очакванията остават за внушителните 3.7% ръст за всяка от двете.

В политически аспект, към нарастващото напрежение между САЩ и Китай, на преден план излезе и заформилата се схватка за бюджета на Италия с ЕС, което допълнително разтърси особено чувствителните по темата сектори, като банковия в Европа. В Щатите предстоят междинните избори, където ще видим сериозния полеви тест как се възприемат от населението екстравагантните политики на Доналд Тръмп. Тук статистиката е на наша страна – разпродажби преди изборите (минахме вече през тях) и последващ силен ръст на пазарите след това.

Разбира се случващото се по света нямаше как да не се отрази и на родната борса, която също се оцвети в червено през месеца. Благодарение на ниската ни корелация с глобалните индекси обаче успяхме да

се представим по-добре от мнозинството развити и развиващи се пазари. Нещо положително от изминалия месец е, че въпреки традиционно ниската ликвидност, борсата ни показа, че може да поеме и по-сериозни разпродажби, без цените да пострадат прекалено.

През ноември ще влязат в сила новите санкции на САЩ към Иран, които целят да ограничат рязко петролната индустрия в страната. Щатите обаче ще разрешат засега на 8 държави да продължат да купуват ирански петрол. Тази новина свали цената на суровината, която участва в ценообразуването на почти всички продукти. Един по-продължителен спад би намалил бъдещия инфлационен натиск и стимулирал потреблението в страните вносителки на енергийния ресурс, каквито са повечето държави от Европа. На фокус през месеца ще бъде и предстоящата среща на членките на Г-20 в Аржентина. Този форум се явява вероятно и последна възможност за смекчаване на позициите на двете най-големи икономики в света преди Тръмп да продължи с плановете си за увеличаване на митата от началото на следващата година.

СВЕТОВНА ФОНДОВА ИНДуСТРИя

Фондовете, които инвестират в подобряване на достъпа до бизнес за жени, растат с 85%

Подобряването на икономическите възможности и достъпа до капитал за жени е все по-засилваща се кауза в инвестирането от страна както на фондовете за рисков капитал, така и на взаимните фондове, това съобщава FT, базирайки се на последни проучвания по темата. Изданието цитира анализ на американския фонд мениджър Veris Wealth Partners, който следи взаимни фондове и борсово търгувани фондове. Според данните инвестираните активи в компании, свързани с разширяване на достъпа на жени, растат като стойност с 85% до 2.6 млрд. долара на годишна база (към 30 юни 2018 г.) Броят


БИзНЕС НОВИНИ изпревари и BMW.Успехът на Tesla обаче не е единствено в САЩ. В началото на октомври компанията на Мъск представи данни, че през третото тримесечие е доставила 83 500 коли по целия свят, което е с над 80% повече от електромобилите, които компанията е доставила през цялата 2017 г.

Източник: https://www.economic.bg

Нов един трилион вата ВЕИ през следващите пет години

София е на 2ро място в Европа по ръст на чуждестранните посетители, пренощували в града през 2017, в сравнение с предходната година. Това сочат резултатите от Глобалния индекс на най-посещаваните градове на Mastercard. Проучването включва 162 държави. Ръстът е с 15.2% ръст спрямо 2016 г. София се нарежда веднага след Истанбул (16.8%) и пред някои от най-популярните туристически дестинации като Лисабон (14.6%), Париж (13.1%), Мюнхен (12.9%) и Варшава (12.3%).С около 20 млн. международни посетители, пренощували в града, Бангкок оглавява класацията и през 2017 г. с продължаваща стабилна прогноза за растеж от 9.6% за 2018. Средният престой на чуждестранните посетители в града е 4.7 дни, а среднодневният им разход - 173 щатски долара.

Източник: https://www.dnevnik.bg

За пръв път Tesla успя да изпревари Mercedes-Benz по продажби в САЩ. През третото тримесечие на годината компанията на Илон Мъск е продала 69 925 превозни средства в страната, докато германският автомобилен гигант е пласирал 66 542.Според анализаторската компания Atherton Research, ако е била продала още 1 754 електромобила, Tesla е щяла да

София е втора в Европа по ръст на чуждестранните посетители за 2017 г.

Tesla изпревари Mercedes по продажби в САЩ

на фондовете с фокус върху каузата расте от 8 през 2014 г. до 35 през 2018 г. Повечето са базирани в САЩ, а вече се забелязва повишаване на интереса в Канада и Европа. Новата вълна от „женско“ финансиране дойде, след като най-големите световни фонд мениджъри се обърнаха към компаниите, в които инвестират, с призив да подобрят равенството сред персонала си. LGIM стартира фонда L&G Future World Gender Leadership UK index fund през май т.г. – първият британски фонд, ориентиран на тема равенство на половете, стремящ се да инвестира в компании, които имат позиция и допринасят за каузата. Проучване от 2015 г., проведено от американския Peterson Institute и EY, анализиращо представянето на над 21 000 публични компании в 91 страни, заключи, че по-засиленото участие на жени във висшето ръководство на компаниите прави компаниите по-печеливши.

Източник: www.ft.com

Cвeтът щe изгpaди нaд 1 тpлн. вaтa изтoчници нa възoбнoвяeмa eнepгия пpeз cлeдвaщитe 5 гoдини - пoвeчe oт цeлия нacтoящ ĸaпaцитeт нa Eвpoпeйcĸия cъюз, пишe Вlооmbеrg, цитиpaйĸи пocлeдния дoĸлaд нa Meждyнapoднaтa aгeнция пo eнepгeтиĸa (MAE). Koнcepвaтивнaтa пpoгнoзa пoĸaзвa yвeличeниe c 1 тepaвaт, a пo-oптимиcтичнaтa - c 1.3 тepaвaтa дo 2023 г. Πoзитивнaтa пpoгнoзa зa възoбнoвяeмитe изтoчници идвa c пpeдyпpeждeниe, чe пoдĸpeпaтa oт пpaвитeлcтвaтa и e ĸpитичнa зa инвecтициитe и изгpaждaнeтo им.Haй-гoлям дял cpeд възoбнoвяeмитe изтoчници – 12% - щe имaт вoднoeлeĸтpичecĸитe цeнтpaли. Ha втopa пoзиция ca вятъpнитe фepми c pъcт oт 2/3 дo 7%. Coлapнитe пaнeли щe ce yтpoят и щe изпpeвapят биoeнepгиятa ĸaтo тpeтият нaй-гoлям изтoчниĸ нa възoбнoвяeмa eнepгия.Kитaй щe бъдe oтгoвopнa зa 41% oт pъcтa нa BEИ, дoбaвяйĸи 438 гигaвaтa, пpeвpъщaйĸи ce в нaй-гoлeмитe пoтpeбитeл нa зeлeнa eнepгия в cвeтa, изпpeвapвaйĸи EC.

Източник: https://money.bg

3

https://www.economic.bg/bg/news/10/tesla-za-prav-pat-izprevari-mercedes-po-prodazhbi-v-sasht.html

https://www.dnevnik.bg/biznes/turizam/2018/10/09/3324239_sofiia_e_na_vtoro_miasto_v_evropa_po_rust_na/

https://money.bg/macro/nov-edin-trilion-vata-vei-prez-sledvashtite-pet-godini.html


НОВИНИ ОТ ЕЛАНА

В националната класация на в. Банкер за 2018 г. ЕЛАНА Фонд Мениджмънт се класира на второ място с 32 точки след ОББ Асет Мениджмънт с 41 точки.

В топ петицата на класацията се нареждат на трето място ДСК Управление на активи с 28 точки; ПФБК Асет Мениджмънт с 25 точки; и Карол Капитал Мениджмънт с 24 точки.

Към края на трето тримесечие на 2018 г., когато се нарежда годишната класация, ЕЛАНА Фонд Мениджмънт управлява активи на обща стойност 126 млн. лв., които включват 7 взаимни фонда и индивидуални инвестиционни портфейли. Дружеството е най-голямото като представител на небанковия сектор във фондовата индустрия.

Подробно на: http://www.elana.net/fund-management

ЕЛАНА Фонд Мениджмънт взе второто място в националната класация на фонд мениджърите за 2018 г.

Над 70 души участваха в курса „Тайните на успеха в личните финанси“

На 3 ноември 2018 г. ЕЛАНА Финансов Холдинг проведе курс с базисни познания за финансовия свят и управлението на пари – „Тайните на успеха в личните финанси“. Над 70 души се включиха в курса, който разглеждаше наличните варианти за инвестиране; факторите за промяна на стойността на парите; взаимни фондове, акции, дивиденти, борсово търгувани фондове и др. Експертите Цветослав Цачев и Николай Павлов отговаряха на въпроси в дискусия с участниците за удачните подходи за дългосрочно инвестиране, тенденциите за различни видове инвестиции за 2018 и 2019 г. и др. Курсът беше със свободен вход за клиенти на ЕЛАНА Фонд Мениджмънт и на ЕЛАНА Трейдинг.

Подробно на: https://events.elana.net

4

От 15 октомври МСП могат да получават ваучери за листване на борсата

Дългосрочни нисколихвени кредити за бизнеса в Северна България

На 15 октомври 2018 г. бе обявено началото на кандидатстването по ваучерната схема за предоставяне на услуги за емитиране на ценни книжа на капиталовия пазар на малки и средни предприятия в рамките на оперативна програма “Иновации и конкурентоспособност”.

Фирмите могат да получат до 50 000 лв. за покриване на разходите по услугите от инвестиционен посредник за подготовка на проспект и пласиране на акциите, както и за покриване на таксите на институциите, като условията да се набере капитал с минимум размер от 500 000 лв. Общият бюджет на ваучерната схема е 4 млн. лева, но на този етап се обявяват близо 1.7 млн. лв., които се предполага да покрият разходите на 30 нови компании на борсата.

Ваучерната схема е предназначена за предприятия от определени сектори: производствени (без земеделие), ИКТ, издателска дейност, медийна продукция.

Подробно на: http://www.elana.net/trading

“Регионален фонд за градско развитие” (РГФР) предоставя дългосрочни нисколихвени кредити за инвестиционни проекти, които допринасят за подобряване на градското развитие в Северна България. Общините, за които е предназначено финансирането са: Монтана, Добрич, Габрово, Ловеч, Плевен, Разград, Русе, Шумен, Силистра, Търговище, Велико Търново, Варна, Видин, Враца, Свищов, Горна Оряховица, Лом. Приемат се инвестиционни проекти на частни фирми, общини и общински предприятия, публично-частни партньорства, физически лица и др. Кредитите са дългосрочни, за период до 20 години, като лихвите са по-ниски от пазарните нива. В някои случаи ще има максимум 3 години гратисен период. 59% от заема ще бъде предоставен с условия под пазарното ниво чрез средствата, управлявани от РГФР, а другите 41% ще са банков заем при стандартните условия на Societe Generale Експресбанк. РГФР ще предлага финансиране на 85% от разходите на проектите, като в някои случаи в зависимост от инвестицията, може да предложи и по-висок дял.

Подробно на: http://www.elana.net/investment

http://www.elana.net/bg/fund-management-news/2049/elana-fond-menidjmunt-vze-vtoroto-mqsto-v-nacionalnata-klasaciq-na-fond-menidjurite-za-2018-g.html

https://events.elana.net/2018/personal-finance/

http://www.elana.net/bg/trading-news/2044/ot-15-oktomvri-msp-mogat-da-poluchavat-vaucheri-za-listvane-na-borsata.html

http://www.elana.net/bg/investment/other-programs.html

Топ 5 позиции13%

Други87%

Кеш и депозити77%

ДЦК2%

Български корпоративни облигации

11%

Чуждестранни корпоративни облигации

9%

Ипотечни облигации

1%



ОСНОВНА ИНФОРМАцИя

цЕНИ, ТАкСИ И кПМИСИОНИ

кОЕФИцИЕНТИ

1 месец -0,08%

от началото на годината 0,01%

1 година 0,23%

3 години 0,70%


от създаването на фонда 4,18%

ИНВЕСТИцИОННА ПОЛИТИкА

стандартно отклонение** 0,27%

СТРукТуРА НА ПОРТФЕйЛА - кЛАСОВЕ АкТИВИ СТРукТуРА НА ПОРТФЕйЛА - ТОП 5 ПОзИцИИ

През месеца получихме няколко главнични плащания по облигации, които бяха инвестирани в нова емисия. Поради известен спад в активите на фонда това доведе до леко повишение на дела на дълговите книжа.

МЕСЕЧЕН кОМЕНТАР

Фонд с ниско рисков профил, който инвестира основно в инструменти на паричния пазар и дългови ценни книжа. Предлага на инвеститорите добра доходност за ниско рискова инвестиция и възможност да се теглят и внасят средства без такси по всяко време. Върху получената доходност от фонда не се плащат данъци. Още в първата година на своето съществуване ЕЛАНА Фонд Свободни Пари (бивш ЕЛАНА Фонд Паричен Пазар) беше награден като Инвестиционен продукт 2007 г. на Международно финансово изложение „Банки, Инвестиции, Пари”. Това е фондът, който постигна най-висока доходност на българския пазар през критичната 2008 г. Обявен е за Най-добрият ниско рисков фонд в Централна и Източна Европа за 2009 г. от сп. Business New Europe. През 2015 г. се класира на второ място в ЦИЕ сред облигационните фондове.

ЕЛАНА Фонд Свободни Пари

начало на публичното предлагане: 31.10.2007

валута: BGN

минимална инвестиция: Няма изискване за минимална сума

срокове: Поръчките за продажба и/или обратно изкупуване на дялове на Фонда, подадени преди 16:00ч. на работния ден, се считат подадени в същия този ден. Поръчките за продажба и/или за обратно изкупуване на дялове на Фонда, подадени след 16:00ч. на работния ден, се считат подадени на следващия работен ден. Вложените средства заедно с доходността могат да се изтеглят своевременно - изплащат се мин. 3 работни дни след подадена поръчка.

препоръчителен хоризонт на инвестицията:

Подходящ за управление на оборотни средства, за кратък период.

банка депозитар: Юробанк България АД

ISIN: BG9000015073

IBAN: (BGN) BG 46 BPBI 7942 1076 2549 01

Bloomberg ticker: ELAMMKT BU

Нетна стойност на активите към 31.10.2018 / BGN 19 348 836

НСА на дял към 31.10.2018 / BGN 157,05

брой дялове в обращение към 31.10.2018 123 205 такса за емитиране на дялове* 0,00% такса за обратно изкупуване* 0,00%

мениджърска комисиона /изчислява се от средната годишна

нетна стойност на активите на фонда* 0,65%

честота на обявяване на цени всеки работен ден *всички такси и комисиони са отразени в цената на дял и не се начисляват допълнително. При прехвърляне на нетната сума на инвестицията в друг фонд ЕЛАНА не се заплащат такси емитиране и обратно изкупуване.

5

Посочената доходност е анюализирана (на годишна база). Стандартното отклонение се изчислява на база седмично изменение на НСА на дял за 1 година. По-висока стойност на стандартно отклонение показва поет по-голям риск.

ДОхОДНОСТ (анюализирана)*



МЕТОДОЛОгИя



* Изчислената доходност е базирана на нетна стойност на активите на дял и не включва разходите за емитиране и обратно изкупуване, съгласно Правилата и Проспекта на Фонда. Посочената 3 годишна доходност е анюализирана.

** Стандартно отклонение се изчислява на база седмично изменение на нетната стойност на активите на дял за 1 година. Показва какво отклонение от средната доходност може да се очаква както в положителна, така и в отрицателна посока. Колкото е по-голямо стандартното отклонение, толкова доходността на фонда е по-изменчива, следователно и рисковият профил на фонда е по-висок.

НЕТНА СТОйНОСТ НА АкТИВИТЕ НА 1 ДяЛ

МЕСЕЧНА ДОхОДНОСТ (%)

ян.

фев.

мар.

апр.

май

юни

юли

авг.

сеп.

окт.

н.

дек.

ОБЩО

6

2007 0,54 0,47 1,01

2008 0,92 0,56 0,63 0,62 0,59 0,56 0,77 0,61 0,60 0,61 0,55 0,56 7,87

2009 0,12 0,65 0,72 0,69 0,65 0,68 0,15 0,40 0,23 0,29 0,31 0,42 5,44

2010 0,94 0,56 0,79 0,62 0,68 0,70 0,76 0,72 0,62 0,66 0,68 0,51 8,56

2011 0,71 0,53 0,57 0,49 0,54 0,49 0,48 0,45 0,56 0,57 0,49 0,48 6,54

2012 0,48 0,56 0,40 0,33 0,48 0,42 0,50 0,32 0,37 0,50 0,41 0,29 5,17

2013 0,58 0,44 0,35 0,41 0,28 0,35 0,41 0,37 0,38 0,37 0,32 0,27 4,61

2014 0,50 0,32 0,35 0,34 0,33 0,21 0,28 0,28 0,24 0,25 0,22 0,21 3,60

2015 0,24 0,17 0,18 0,14 0,12 0,10 0,22 0,12 0,12 0,13 0,08 0,03 1,67

2016 0,08 0,03 0,09 0,06 0,06 0,11 0,25 0,21 0,09 0,00 -0,01 0,13 1,10

2017 0,04 0,12 0,07 0,08 0,10 0,05 0,06 0,04 0,05 0,04 0,03 0,19 0,87

2018 0,11 0,00 0,02 -0,04 -0,11 0,05 0,00 0,02 0,04 -0,08 0,01

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180BGN




Други75%

Кеш и банкови депозити

36%


18%


26%

ДЦК11%

Български акции

5%

Чуждестранни акции

3%Други

1%






1 месец -0,51%

от началото на годината -0,52%

1 година -0,31%






През октомври добавихме нови позиции в дългови книжа, което повиши техния дял в активите на фонда. Скромните ни инвестиции в акции остават без промяна в резултат на засилените пазарни колебания.


ЕЛАНА Еврофонд

Фонд с ниско рисков профил, деноминиран в евро. Инвестира основно в дългови ценни книжа и инструменти на паричния пазар, и само до 20% в акции при подходящи пазарни условия. ЕЛАНА Еврофонд бе класиран на първо място в категория „Смесени консервативни фондове“ на класацията на българските взаимни фондове за 2016 г., изготвяна от Investor.bg. За 2015 г. фондът беше на второ място в националната класация на Moitepari.bg, както и в международната на сп. BNEIntellinews.

Нетна стойност на активите към 31.10.2018 / EUR 6 242 397

НСА на дял към 31.10.2018 / EUR 142,56 брой дялове в обращение към 31.10.2018 43 787 такса за емитиране на дялове* 0,10% такса за обратно изкупуване* 0,30%

мениджърска комисиона - изчислява се от средната годишна нетна стойност на активите* 0,75%

честота на обявяване на цени всеки работен ден * всички такси и комисиони са отразени в цената на дял и не се начисляват допълнително. При сума равна или по-голяма от 500 000 евро няма такси за вход и обратно изкупуване. При прехвърляне на нетната сума на инвестицията в друг фонд ЕЛАНА не се заплащат такси емитиране и обратно изкупуване.


валута: ЕUR/BGN при EUR 1 = 1.95583 BGN



препоръчителен хоризонт на инвестицията: Минимум 1 година


ISIN: BG9000006098

IBAN:

(BGN) BG 14 BPBI 7942 1079 4751 01

(EUR) BG 93 BPBI 7942 1479 4751 01

Bloomberg ticker: ELANAEU BU

7






ЕЛАНА Еврофонд





ян.

фев.

мар.

апр.

май

юни

юли

авг.

сеп.

окт.

н.

дек.

ОБЩО



2009 0,61 0,61

2010 0,21 0,28 0,55 0,44 0,51 0,54 0,49 0,44 0,47 0,47 0,49 0,40 5,43

2011 0,53 0,40 0,52 0,47 0,52 0,52 0,41 0,39 0,44 0,42 0,33 0,48 5,58

2012 0,31 0,40 0,36 0,38 0,44 0,36 0,44 0,54 0,41 0,44 0,25 0,27 4,70

2013 0,20 0,41 0,36 0,78 0,39 0,35 0,42 0,39 0,36 0,38 0,61 0,10 5,21

2014 0,88 0,40 0,62 0,63 0,63 -0,02 0,49 0,25 0,27 -0,52 0,60 0,03 4,35

2015 0,75 0,94 0,06 -0,14 -0,32 -0,31 0,86 -0,23 -0,09 0,70 0,38 0,14 2,77

2016 0,25 0,18 0,85 0,28 0,19 0,14 0,69 0,79 0,42 0,05 0,09 0,41 4,41

2017 0,26 0,40 0,28 0,09 0,17 0,32 0,10 0,09 -0,07 0,05 0,06 0,14 1,94

2018 0,07 -0,21 -0,07 -0,03 -0,26 0,01 0,32 0,09 0,09 -0,51 -0,52

0

20

40

60

80

100

120

140

160

31.1

.201

030

.4.2

010

31.7

.201

029

.10.

2010

31.1

.201

130

.4.2

011

31.7

.201

131

.10.

2011

31.1

.201

230

.4.2

012

31.7

.201

231

.10.

2012

31.1

.201

37.

5.20

1331

.7.2

013

31.1

0.20

1331

.1.2

014

30.4

.201

431

.7.2

014

31.1

0.20

1431

.1.2

015

30.4

.201

531

.7.2

015

31.1

0.20

1531

.1.2

016

30.4

.201

631

.7.2

016

31.1

0.20

1631

.1.2

017

30.4

.201

731

.7.2

017

31.1

0.20

1731

.1.2

018

30.4

.201

831

.7.2

018

31.1

0.20

18

ЕЛАНА Еврофонд EUR



Други75%


ДЦК11%


14%


28%

Български акции21%


14%

Дялове6%

Други1%






1 месец -1,87%








През октомври добавихме нови позиции в дългови книжа, което повиши техния дял в активите на фонда. Инвестициите ни в акции остават без съществена промяна в резултат на засилените пазарни колебания. Тяхното тегло все още е доста под максимално позволеното по инвестиционна политика.


ЕЛАНА Балансиран EUR Фонд

Фонд с балансиран рисков профил, деноминиран в евро и лева, който инвестира до 60% от активите в български и чуждестранни акции, като диверсифицира чрез инвестиция в дългови книжа с лимит до 100% и инструменти на паричния пазар до 10%. Получената доходност не се облага с данъци. Фондът бе класиран за Най-добър балансиран фонд в ЦИЕ за 2013 г., 2015 г. и 2016 г. от сп. Business New Europe Intellinews. За 2014 г. фондът зае втора позиция сред балансираните фондове в региона. ЕЛАНА Балансиран EUR Фонд бе класиран на първо място в категория „Смесени балансирани фондове“ на класацията на българските взаимни фондове за 2016 г., изготвяна от Investor.bg.


НСА на дял към 31.10.2018 / BGN 129,09 брой дялове в обращение към 31.10.2018 123 985

такса за емитиране на дялове* 0,50% такса за обратно изкупуване* 0,50%


честота на обявяване на цени всеки работен ден * всички такси и комисиони са отразени в цената на дял и не се начисляват допълнително. За суми над 250 000 лв. няма такси. При прехвърляне на нетната сума на инвестицията в друг фонд ЕЛАНА не се заплащат такси емитиране и обратно изкупуване.


валута: ЕUR/BGN при EUR 1 = 1.95583 BGN



препоръчителен хоризонт на инвестицията: Минимум 3 години

банка депозитар: Уникредит Булбанк

ISIN: BG9000006056

IBAN:

(BGN) BG 17 UNCR 7630 1077 4431 48

(EUR) BG 09 UNCR 7630 1475 8927 14

Bloomberg ticker: ELABEUR BU

9






ЕЛАНА Балансиран EUR Фонд





ян.

фев.

мар.

апр.

май

юни

юли

авг.

сеп.

окт.

н.

дек.

ОБЩО



2006 0,94 0,95 0,06 1,46 -0,16 0,83 0,80 2,03 2,29 2,39 4,15 2,65 19,92

2007 9,30 3,26 0,36 3,27 4,03 4,61 7,32 3,35 8,35 2,69 -2,64 -0,43 52,28

2008 -5,61 0,97 -4,76 -0,44 2,65 -3,89 -5,89 -0,66 -10,28 -17,22 -10,02 0,18 -44,30

2009 -8,86 -3,76 -0,47 6,77 2,28 -0,72 -0,33 7,88 4,42 -1,78 -1,01 -2,05 1,21

2010 1,09 -0,76 0,90 -0,66 -3,50 -0,08 0,00 0,48 0,45 -1,42 -0,83 1,09 -3,28

2011 2,31 3,76 -0,63 -1,43 -0,86 -1,64 0,09 -3,32 -1,15 -1,03 -4,08 0,68 -7,30

2012 0,16 -2,58 -0,05 -1,55 -0,75 -0,18 2,01 0,92 0,44 2,00 0,84 0,33 1,26

2013 4,56 -1,20 2,19 0,37 4,41 0,23 1,31 0,93 -0,29 -0,02 0.95 0,61 14,81

2014 4,08 2,99 4,18 0,34 1,87 -2,35 1,19 0,10 -0,07 -0,64 1,96 -0,19 14,29

2015 1,22 1,17 1,77 -0,03 -1,73 -0,99 0,82 -0,53 -0,86 0,88 -0,01 0,28 1,94

2016 -0,30 0,23 0,72 0,48 -0,21 0,51 0,74 0,36 1,70 -0,18 0,29 0,78 5,21

2017 0,32 0,41 0,97 0,19 -0,21 0,54 0,14 0,17 -0,27 -0,25 0,35 -0,33 2,03

2018 0,21 -1,54 -0,50 0,25 -1,02 -0,39 1,04 -0,24 0,19 -1,87 -3,83

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

ЕЛАНА Балансиран EUR Фонд BGN



ДЦК7%

Български корпоративни

облигации9%

Чуждестранни корпоративни


Ипотечни облигации

1%



13%

Дялове1%

Други2%


Други76%






1 месец -0,56%








Леко увеличихме инвестициите си в облигации през месеца, докато позициите в акции остават без промяна. Паричните ни наличности все още са необичайно високи, но се надяваме скоро да можем да ги инвестираме на по-добри нива.


ЕЛАНА Балансиран USD Фонд

Фонд с балансиран рисков профил, деноминиран в USD. Фондът инвестира до 60% в български и чуждестранни акции, като диверсифицира с дългови книжа с лимит до 100%, инструменти на паричния пазар до 10% и депозити. Получената доходност не се облага с данъци.

Нетна стойност на активите към 31.10.2018 / USD 4 178 300

НСА на дял към 31.10.2018 / USD 135,19 брой дялове в обращение към 31.10.2018 30 907 такса за емитиране на дялове* 0,50% такса за обратно изкупуване* 0,50%


честота на обявяване на цени всеки работен ден * всички такси и комисиони са отразени в цената на дял и не се начисляват допълнително. За суми над 250 000 USD няма такси вход и изход. При прехвърляне на нетната сума на инвестицията в друг фонд ЕЛАНА не се заплащат такси емитиране и обратно изкупуване.


валута: USD

минимална инвестиция: Няма минимално изискуема сума



банка депозитар: Уникредит Булбанк

ISIN: BG9000003061

IBAN:

(USD) BG 17 UNCR 7630 1175 7172 43 Bloomberg ticker: ELABUSD BU

11






ЕЛАНА Балансиран USD Фонд





ян.

фев.

мар.

апр.

май

юни

юли

авг.

сеп.

окт.

н.

дек.

ОБЩО



2006 1,78 0,09 -0,63 1,06 0,84 1,88 3,46 3,82 2,43 15,43

2007 9,58 3,40 0,39 4,34 4,13 4,59 7,92 3,63 9,85 3,09 -3,07 -0,49 57,40

2008 -5,83 0,85 -4,69 -4,69 2,12 -3,68 -5,58 -0,62 -8,17 12,47 -7,36 -0,61 -38,58

2009 -6,98 -3,17 -0,86 5,25 1,82 -0,73 -0,47 7,18 3,32 -1,77 -1,36 -2,19 -0,77

2010 0,49 -0,67 0,37 -0,66 -2,65 -0,31 -0,15 0,12 0,09 -1,73 -1,15 0,63 -5,54

2011 1,91 3,57 -0,97 -1,65 -1,13 -2,15 -0,39 -3,12 -1,28 -0,76 -3,72 0,70 -8,83

2012 0,41 -1,70 -0,20 -1,68 -1,88 0,36 1,90 1,40 0,20 1,62 0,72 0,46 1,42

2013 5,31 -1,21 2,12 0,03 3,82 -0,18 0,88 0,40 -0,72 0,24 1,40 0,50 13,12

2014 3,70 2,96 3,78 0,35 1,91 -1,97 0,84 0,07 0.21 -1,01 2,36 -1,56 12,22

2015 0,28 1,18 0,84 0,89 -1,38 -1,26 0,23 -1,33 -1,23 1,11 -0,76 0,65 -0,83

2016 -1,09 0,32 0,73 0,60 -0,08 0,95 0,43 0,47 2,99 -0,29 0,43 1,83 7,49

2017 1,62 0,24 1,67 0,12 0,10 0,29 0,90 0,46 -0,29 -0,35 0,48 -0,24 5,16

2018 0,52 -1,02 -0,17 -0,05 -0,04 -0,05 0,22 -0,01 0,22 -0,56 -0,94

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

ЕЛАНА Балансиран USD Фонд USD



Други75%


Български корпоративни




26%

Дялове10%

Други1%







НСА на акция към 31.10.2018 / BGN 101,72 брой акции в обращение към 31.10.2018 43 906 такса за емитиране на дялове* 0,75% такса за обратно изкупуване* 0,75%


честота на обявяване на цени всеки работен ден * Всички такси и комисиони са отразени в цената на дял и не се начисляват допълнително. При сума равна или по-голяма от 250 000 лв. не се начисляват такси за емитиране и обратно изкупуване. При прехвърляне на нетната сума на инвестицията в друг фонд ЕЛАНА не се заплащат такси емитиране и обратно изкупуване.

1 месец -3,00%







ЕЛАНА Високодоходен Фонд

Фонд с високорисков профил в български лева, който инвестира до 100% в български и чуждестранни акции с възможност до 50% от активите да са инвестирани в книжа с фиксиран доход. Върху получената доходност не се плаща данък.


През месеца няма съществени промени в портфейла на фонда. Високото ниво на кешови наличности ни дава възможности за инвестиции на атрактивни нива, а такива възможности стават все по-близки.



валута: BGN





ISIN: BG9000004176

IBAN:

(BGN) BG 70 BPBI 9920 5030 0116 01

Bloomberg ticker: ELANIYA BU

13










ян.

фев.

мар.

апр.

май

юни

юли

авг.

сеп.

окт.

н.

дек.

ОБЩО

ЕЛАНА Високодоходен Фонд



2005 0,72 2,17 1,26 1,58 -0,37 -2,26 0,21 6,24

2006 1,46 2,31 -0,62 1,86 0,25 1,04 3,12 3,02 3,38 2,95 5,47 3,17 30,94

2007 11,15 3,82 -0,11 3,28 4,46 7,11 7,97 3,21 9,61 2,03 -3,28 0,17 60,82

2008 -7,50 1,23 -5,75 -0,27 3,22 -4,81 -7,63 -1,14 -13,64 -23,51 -15,23 0,00 -55,79

2009 -13,90 -5,76 -0,98 10,22 4,88 -1,90 -0,14 11,26 6,36 -2,45 -1,32 -2,81 0,73

2010 1,29 -1,59 1,25 -0,30 -6,31 -0,29 -0,17 0,71 0,32 -2,07 -0,94 1,57 -6,57

2011 3,94 4,51 -0,85 -1,59 -1,88 -2,50 -0,90 -4,43 -1,82 -1,10 -6,82 0,67 -12,52

2012 1,05 -2,77 -0,88 -1,60 -2,53 -0,07 1,51 0,94 0,02 1,70 0,14 0,73 -2,03

2013 6,81 -1,36 2,45 0,58 4,64 1,15 1,41 0,01 -0,32 0,69 0,55 0,52 18,24

2014 4.69 4,56 3,67 0,32 1,95 -3,88 0,78 0,79 -0,50 -1,36 2,30 -0,61 13,28

2015 0,10 1,53 1,09 0,22 -2,12 -2,38 -0,12 -1,77 -2,92 1,96 -1,06 0,84 -4,68

2016 -1,23 0,43 -1,10 0,11 -1,23 1,68 1,10 -0,10 5,00 -1,27 1,68 3,70 8,91

2017 4,62 -0,24 1,66 0,51 0,90 -0,63 2,35 1,11 0,44 -0,73 0,18 -0,60 10,00

2018 1,06 -2,54 -1,18 -0,05 -0,76 -1,87 1,41 -1,23 0,35 -3,00 -7,64

0

50

100

150

200

250

ЕЛАНА Високодоходен ФондBGN



Други78%




35%

Дялове10%

15 октомври 2018





1 месец -2,48%


1 година 0,74%

3 години -0,12%

5 години -0,02%




През месеца няма съществени промени в портфейла на фонда. Високото ниво на кешови наличности ни дава възможности за инвестиции на атрактивни нива, а такива възможности стават все по-близки.


ЕЛАНА глобален Фонд Акции

ДФ ЕЛАНА Глобален Фонд Акции е взаимен фонд с високорисков профил, който инвестира в стойностни ценни книжа от борсите на пет континента, прилагайки value investing стратегия. Управлението на фонда залага на потенциала на растеж в глобалната икономика и секторите на бъдещето като: киберсигурност, изкуствен интелект, виртуална реалност, водни ресурси и др. Доходът от фонда не се облага с данъци.

Нетна стойност на активите към 31.10.2018 / EUR 356 343

НСА на дял към 31.10.2018 / EUR 106,47 брой дялове в обращение към 31.10.2018 3 347 такса за емитиране на дялове* 1,00% такса за обратно изкупуване* 1,00%


честота на обявяване на цени всеки работен ден * всички такси и комисиони са отразени в цената на дял и не се начисляват допълнително. При сума равна или по-голяма от 250 000 евро няма такси за вход и обратно изкупуване. При прехвърляне на нетната сума на инвестицията в друг фонд ЕЛАНА не се заплащат такси емитиране и обратно изкупуване.


валута: ЕUR





ISIN: BG9000007104

IBAN:

(EUR) BG40 BPBI 7942 1416 1756 01

Bloomberg ticker: ELANAGE BU






ЕЛАНА глобален Фонд Акции





ян.

фев.

мар.

апр.

май

юни

юли

авг.

сеп.

окт.

н.

дек.

ОБЩО



2010 0,51 0,51

2011 0,17 0,01 0,55 1,02 -0,47 0,22 -0,14 -0,57 -0,27 1,80 -2,63 1,00 0,62

2012 2,94 2,65 -0,42 -1,19 -4,17 0,53 2,12 1,41 -0,53 1,55 -0,04 0,72 5,70

2013 1,38 -0,21 -0,09 -0,76 1,26 -1,53 -0,35 -1,05 -0,10 1,44 0,73 -0,81 -0,15

2014 1,44 1,92 0,90 -1,22 1,79 2,10 -0,96 -0,03 -1,26 0,71 1,79 -1,46 5,21

2015 -0,46 2,62 -1,68 0,11 0,39 -3,02 0,37 -3,17 -3,16 3,50 0,10 -0,93 -5,43

2016 -3,89 0,54 0,72 0,50 -0,93 -1,86 2,12 -2,11 1,23 -2,39 -1,37 2,74 -4,81

2017 1,90 -0,40 0,28 -0,12 0,02 0,00 0,98 0,29 1,18 0,55 0,42 1,06 6,60

2018 0,81 -1,23 0,60 0,04 0,14 -0,95 1,64 -0,21 0,98 -2,48 -0,73

90

95

100

105

110

115

120

ЕЛАНА Глобален Фонд АкцииEUR


17

ЕЛАНА ФИНАНСОВ хОЛДИНгцентрален офис - СофияСофия 1756, Софарма Бизнес Тауърс, ул.“Лъчезар Станчев“ 5, Кула Б, ет. 12-13, тел.: +359 2 81 000 70, факс: +359 2 95 815 23e-mail: [email protected] ИНВЕСТИцИОННИ цЕНТРОВЕ ЕЛАНА

Иц Софарма Бизнес ТауърсРаботно време: 09:00 - 17:30 ч.София 1756, Софарма Бизнес Тауърс, ул.“Лъчезар Станчев“ 5, Партертел.: +359 2 81 000 65, факс: +359 2 95 815 23e-mail: [email protected]

Иц РаковскиРаботно време: 09:30 - 18:00 ч.София 1000, ул. Г. С. Раковски № 96до Театър Българска армиятел.: +359 2 81 000 61, 81 000 67, факс: +359 2 95 815 23 e-mail: [email protected]

Иц ПловдивРаботно време: 08:30 - 17:00 ч.Пловдив 4000, ул. Хан Кубрат 1Делови Центъртел.: +359 32 626 428 e-mail: [email protected]

Иц ВарнаРаботно време: 09:00 - 17:30 ч.Варна 9000, бул. Сливница 8тел.: +359 52 802 498 e-mail: [email protected]

Иц БургасРаботно време: 09:00 - 17:30 ч.Бургас 8000, ул. Лермонтов 32тел.: +359 56 825 238GSM: +359 888 454 184 е-mail: [email protected]

Иц ШуменРаботно време: 09:00 - 17:30 ч.Шумен 9700, ул. Рафаил Попов 2тел.: +359 54 800 535e-mail: [email protected]

Иц ПлевенРаботно време: 09:00 - 17:30 ч.Плевен 5800, ул. Св. Св. Кирил и Методий 18, партерБизнес център Престижтел.: +359 64 840 114e-mail: [email protected]

Иц РусеРаботно време: 09:00 - 17:30 ч.Русе 7000, бул. Воден 12тел.: +359 82 825 814e-mail: [email protected]


ДРугИ АкцЕНТИ ОТ ЕЛАНА кОНТАкТИ

Ново в YouTube

z Н. Илчева: Деветмесечните отчети не радват инвеститорите

Натали Илчева, старши анализатор в ЕЛАНА Трейдинг, с коментар на публикуваните деветмесечни отчети на компаниите на БФБ в предаването “Бизнес старт” на Bloomberg TV България на 1 ноември 2018 г.

Подробно на https://www.youtube.com/ELANATrading

Ново в блога

z къде са рисковете от криза

Предвещават ли пазарите на корпоративни и държавни облигации нова финансова криза и как могат да се предпазят инвеститорите - анализира Цветослав Цачев.

z корекцията на уолстрийт не променя нищо на пазарите

Как реагираха различните активи на корекцията на Уолстрийт и по какъв начин биха могли инвеститорите да извлекат полза от това - анализира Цветослав Цачев.

Подробно на https://blog.elana.net

https://www.youtube.com/ELANATrading

https://blog.elana.net

БЮЛЕТИН НА ИНВЕСТИТОРА · гигант е пласирал 66 542. Според...

Documents

Transcript of БЮЛЕТИН НА ИНВЕСТИТОРА · гигант е пласирал 66 542. Според...