1

ФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ ГРУППЫ ВСЕМИРНОГО БАНКА

АДЫГЕЯ БАШКОРТОСТАН БУРЯТИЯ АЛТАЙ ДАГЕСТАН ИНГУШЕТИЯ КАБАРДИНО-БАЛКАРИЯ КАЛМЫКИЯ КАРАЧАЕВО-ЧЕРКЕССИЯ КАРЕЛИЯ КОМИ МАРИЙ ЭЛ МОРДОВИЯ ЯКУТИЯ ОСЕТИЯ-АЛАНИЯ ТАТАРСТАН ТЫВА УДМУРТИЯ ХАКАСИЯ ЧЕЧЕНЯ ЧУВАШИЯ АЛТАЙ КРАСНОДАР КРАСНОЯРСК ТАЙМЫР ЭВЕНКИ ПРИМОРЬЕ СТАВРОПОЛЬЕ ХАБАРОВСК АМУР АРХАНГЕЛЬСК АСТРАХАНЬ БЕЛГОРОД БРЯНСК ВЛАДИМИР ВОЛГОГРАД ВОЛОГДА ВОРОНЕЖ ИВАНОВО ИРКУТСК НОВГОРОД БУРЯТСК КАЛИНИНГРАД КАЛУГА КАМЧАТКА КЕМЕРОВО КИРОВ КОСТРОМА КУРГАН КУРСК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ЛИПЕЦК МАГАДАН МОСКВА МУРМАНСК НИЖНИЙ НОВГОРОД НОВОСИБИРСК ОМСК ОРЕНБУРГ ОРЕЛ ПЕНЗА ПЕРМЬ ПСКОВ РОСТОВ РЯЗАНЬ САМАРА САРАТОВ CАХАЛИН СВЕРДЛОВСК СМОЛЕНСК ТАМБОВ ТВЕРЬ ТОМСК ТУЛА ТЮМЕНЬ УЛЬЯНОВСК ЧЕЛЯБИНСК ЧИТА ЯРОСЛАВЛЬ АДЫГЕЯ БАШКОРТОСТАН БУРЯТИЯ АЛТАЙ ДАГЕСТАН ИНГУШЕТИЯ КАБАРДИНО-БАЛКАРИЯ КАЛМЫКИЯ КАРАЧАЕВО-ЧЕРКЕССИЯ КАРЕЛИЯ КОМИ МАРИЙ ЭЛ МОРДОВИЯ ЯКУТИЯ ОСЕТИЯ-АЛАНИЯ ТАТАРСТАН ТЫВА УДМУРТИЯ ХАКАСИЯ ЧЕЧЕНЯ ЧУВАШИЯ АЛТАЙ КРАСНОДАР КРАСНОЯРСК ТАЙМЫР ЭВЕНКИ ПРИМОРЬЕ СТАВРОПОЛЬЕ ХАБАРОВСК АМУР АРХАНГЕЛЬСК АСТРАХАНЬ БЕЛГОРОД БРЯНСК ВЛАДИМИР ВОЛГОГРАД ВОЛОГДА ВОРОНЕЖ ИВАНОВО ИРКУТСК НОВГОРОД БУРЯТСК КАЛИНИНГРАД КАЛУГА КАМЧАТКА КЕМЕРОВО КИРОВ КОСТРОМА КУРГАН КУРСК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ЛИПЕЦК МАГАДАН МОСКВА МУРМАНСК НИЖНИЙ НОВГОРОД НОВОСИБИРСК ОМСК ОРЕНБУРГ ОРЕЛ ПЕНЗА ПЕРМЬ ПСКОВ РОСТОВ РЯЗАНЬ САМАРА САРАТОВ CАХАЛИН СВЕРДЛОВСК СМОЛЕНСК ТАМБОВ ТВЕРЬ ТОМСК ТУЛА ТЮМЕНЬ УЛЬЯНОВСК ЧЕЛЯБИНСК ЧИТА ЯРОСЛАВЛЬ АДЫГЕЯ БАШКОРТОСТАН БУРЯТИЯ АЛТАЙ ДАГЕСТАН ИНГУШЕТИЯ КАБАРДИНО-БАЛКАРИЯ КАЛМЫКИЯ КАРАЧАЕВО-ЧЕРКЕССИЯ КАРЕЛИЯ КОМИ МАРИЙ ЭЛ МОРДОВИЯ ЯКУТИЯ ОСЕТИЯ-АЛАНИЯ ТАТАРСТАН ТЫВА УДМУРТИЯ ХАКАСИЯ ЧЕЧЕНЯ КАЛИНИНГРАД ПРОГРАММА РЕГИОНАЛЬНОГО И МУНИЦИПАЛЬНОГО РАЗВИТИЯ ГРУППЫ ВСЕМИРНОГО БАНКА АРХАНГЕЛЬСК АСТРАХАНЬ БЕЛГОРОД БРЯНСК ВЛАДИМИР ВОЛГОГРАД ВОЛОГДА ВОРОНЕЖ ИВАНОВО ИРКУТСК НОВГОРОД БУРЯТСК КАЛИНИНГРАД КАЛУГА КАМЧАТКА КЕМЕРОВО КИРОВ КОСТРОМА КУРГАН КУРСК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ЛИПЕЦК МАГАДАН МОСКВА МУРМАНСК НИЖНИЙ НОВГОРОД НОВОСИБИРСК ОМСК ОРЕНБУРГ ОРЕЛ ПЕНЗА ПЕРМЬ ПСКОВ РОСТОВ РЯЗАНЬ САМАРА САРАТОВ CАХАЛИН СВЕРДЛОВСК СМОЛЕНСК ТАМБОВ ТВЕРЬ ТОМСК ТУЛА ТЮМЕНЬ УЛЬЯНОВСК ЧЕЛЯБИНСК ЧИТА ЯРОСЛАВЛЬ АДЫГЕЯ БАШКОРТОСТАН БУРЯТИЯ АЛТАЙ ДАГЕСТАН ИНГУШЕТИЯ КАБАРДИНО-БАЛКАРИЯ КАЛМЫКИЯ КАРАЧАЕВО-ЧЕРКЕССИЯ КАРЕЛИЯ КОМИ МАРИЙ ЭЛ МОРДОВИЯ ЯКУТИЯ ОСЕТИЯ-АЛАНИЯ ТАТАРСТАН ТЫВА УДМУРТИЯ ХАКАСИЯ ЧЕЧЕНЯ ЧУВАШИЯ АЛТАЙ КРАСНОДАР КРАСНОЯРСК ТАЙМЫР ЭВЕНКИ ПРИМОРЬЕ СТАВРОПОЛЬЕ ХАБАРОВСК АМУР АРХАНГЕЛЬСК АСТРАХАНЬ БЕЛГОРОД БРЯНСК ВЛАДИМИР ВОЛГОГРАД ВОЛОГДА ВОРОНЕЖ ИВАНОВО ИРКУТСК НОВГОРОД БУРЯТСК КАЛИНИНГРАД КАЛУГА КАМЧАТКА КЕМЕРОВО КИРОВ КОСТРОМА КУРГАН КУРСК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ЛИПЕЦК МАГАДАН МОСКВА МУРМАНСК НИЖНИЙ НОВГОРОД НОВОСИБИРСК ОМСК ОРЕНБУРГ ОРЕЛ ПЕНЗА ПЕРМЬ ПСКОВ РОСТОВ РЯЗАНЬ САМАРА САРАТОВ CАХАЛИН СВЕРДЛОВСК СМОЛЕНСК ТАМБОВ ТВЕРЬ ТОМСК ТУЛА ТЮМЕНЬ УЛЬЯНОВСК ЧЕЛЯБИНСК

2

СОДЕРЖАНИЕ

3

СОДЕРЖАНИЕ 3

ОпРОгРАммЕ 5

пРЕДлАгАЕмыЕфИНАНСОвыЕпРОДукты 7

пРОЕктыИучАСтНИкИ 9

уСлОвИяИмЕхАНИзмыпРЕДОСтАвлЕНИяСРЕДСтв 11

пРЕИмущЕСтвАучАСтИя 15

пРИмЕРы пРОЕктОв 17

кОНтАктНАяИНфОРмАцИя 19

4

О ПРОГРАММЕ

5

В рамках договоренности с Правительством Российской Федерации, Группа Всемирного банка реализует Про-

грамму регионального и муниципального развития (Программа РМР). Суть новой Программы заключается в работе непосред-ственно с регионами и муниципалитетами РФ, а также другими заемщиками. Таким образом, они получают возможность само-стоятельно стать клиентами Группы Всемир-ного банка.

Программа РМР предполагает предоставле-ние - на возмездной основе и без суверен-ных гарантий Правительства Российской Федерации - различных финансовых про-дуктов Группы Всемирного банка субъектам государственной власти регионального и местного (муниципального) уровня, а также отдельным хозяйствующим субъектам, нахо-дящимся в региональной или муниципаль-ной собственности. Финансовая поддержка Группы Всемирного банка предоставляется в целях реализации проектов по структур-ной перестройке секторов экономики, рекон-струкции и развитию инженерной и соци-альной инфраструктуры, а также отдельных предприятий.

Как правило, одновременно с финансовой поддержкой Группа Всемирного банка ока-зывает содействие по подготовке и сопрово-ждению проектов, а также по их экономиче-ской и финансовой оценке. Кроме вопросов, связанных с разработкой и реализацией проекта, такое содействие может включать разработку рекомендаций по совершенство-ванию институциональной структуры отраслей экономики и отдельных предприятий, повышению эффективности их фи-нансового и корпоративного управления и улучшению практи-ки инвестиционного планирования.

Распоряжением Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2007 года № 1968-р был утвержден Перечень международных финансовых организаций (МФО), на которые не распространяются положения Федерального закона № 94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд». В Перечень включены организации, входящие в Группу Всемирного банка, в том числе Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная финансовая корпорация (МФК).

6

ПРЕДлАГАЕМЫЕФИНАНСОВЫЕ

ПРОДУКТЫ

7

В рамках Программы регионального и муниципального разви-тия Группа Всемирного банка предлагает:

Займы•

Участие в капитале•

Квазидолевое финансирование •

Гарантии по коммерческим займам от местных банков•

Частичные поручительства по облигационным займам•

Гарантии от некоммерческих рисков•

Займы (кредиты) предоставляются как для финансирования инве-стиционных программ и проектов - «проектное финансирование», так и на цели, так называемой, «бюджетной поддержки» для осущест-вления программ структурной и институциональной перестройки.

Участие в капитале представляет собой покупку обыкновенных или привилегированных акций акционированных государственных предприятий, чаще всего планирующих последующую приватиза-цию.

Квазидолевое финансирование представляет собой целый спектр финансовых инструментов, сочетающих в себе характеристики, как заемного финансирования, так и участия в капитале. Примером мо-гут служить субординированные кредиты или конвертируемые дол-говые обязательства.

Частичные кредитные поручительства используются для улуч-шения кредитного качества долговых инструментов - облигаций и займов - и представляют собой безусловное и безотзывное обяза-тельство по выплате части основной суммы задолженности и/или процентов кредиторам в пределах объема гарантии.

Гарантии по коммерческим займам от местных банков позволяют приблизить условия таких займов к условиям прямого кредитования от Группы Всемирного Банка. Принципалом гарантии может быть регион, муниципалитет, муниципальное предприятие или группа предприятий, а бенефициаром – коммерческий банк, предоставляю-щий заем.

Гарантии от некоммерческих рисков предусматривают покрытие некоммерческих рисков, таких как тарифных, регуляторных, поли-тических, договорных и прочих, и предоставляются частным инве-сторам и кредитным институтам, финансирующим инвестиционные проекты в рамках государственно-частного партнерства. Для полу-чения гарантии от некоммерческих рисков необходима встречная га-рантия субъекта Российской Федерации или муниципалитета.

8

ПРОЕКТЫИ УчАСТНИКИ

9

Участниками - получателями финансовой и технической поддержки по Программе РМР могут стать:

Органы государственной власти субъектов Российской • Федерации

Муниципалитеты •

Государственные или муниципальные предприятия, в том • числе унитарные

Другие хозяйствующие субъекты, контрольный пакет • акций которых находится в государственной или муни-ципальной собственности

КАКИЕ ПРОЕКТЫ МОГУТ БЫТь РЕАлИзОВАНЫ В РАМКАх ПРОГРАММЫ РМР?Финансовая поддержка Группы Всемирного банка может быть предоставлена для подготовки и реализации проектов рекон-струкции и развития социальной и инженерно-транспортной инфраструктуры, энергетики, городского хозяйства, защиты окружающей среды и т.д.

Примеры программ и проектов, которые могут быть реализова-ны в рамках Программы РМР:

Реконструкция и развитие дорог, включая сельские, по-• вышение безопасности дорожного движения

Модернизация ЖКХ, вывоз и переработка твердых быто-• вых отходов, водоснабжение и канализация, инженерная подготовка территорий

Реконструкция и модернизация социальной инфраструк-• туры

Создание и совершенствование генерирующих мощностей • и распределительных систем, развитие альтернативных источников энергии

Модернизация инфраструктуры портов•

РМР: программа регионального и муниципального раз-вития

10

УСлОВИя И МЕхАНИзМЫ

ПРЕДОСТАВлЕНИя СРЕДСТВ

11

Условия предоставления заемного финансирования по Про-грамме РМР всегда являются предметом переговоров и

подбираются таким образом, чтобы в наибольшей степени со-ответствовать запросам и ожиданиям заемщика. При этом:

Не требуются суверенные гарантии, т.е. гарантии со • стороны Правительства Российской Федерации

Средства предоставляются как в российских рублях, так • и в иностранной валюте

Размер финансирования, как правило, превышает 150 • миллионов рублей

Срок погашения займов - до 15 лет •

Может быть предоставлен льготный период - отсрочка • платежей по основной части займа - как правило, на 2-3 года, что соизмеримо с периодом реализации проекта

Ставки по займам - фиксированные или плавающие - на-• ходятся на уровне или ниже уровня ставок, сложившихся на региональном и местном рынках коммерческого креди-тования

ПРяМОЕ КРЕДИТОВАНИЕ СУБъЕКТА РОССИйСКОй ФЕДЕРАцИИ

Заемные средства предоставляются субъекту Российской Феде-рации и могут использоваться на финансирование программы капитальных вложений, предусмотренной регио-нальным бюджетом. Помимо содействия в подго-товке проекта эксперты Группы Всемирного банка могут дать рекомендации по вопросам реформиро-вания отдельной отрасли или сектора, предоста-вить помощь в разработке стратегии реформирования отрасли в целом или в решении отдельной отраслевой проблемы.

ПРяМОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИяТИйЗаемные средства предоставляются непосредственно предпри-ятию или группе предприятий. Примером такого займа может служить кредит региональной теплоэнергетической компании, принадлежащей правительству субъекта Российской Феде-рации, на реконструкцию системы поставки и распределения тепловой энергии, в том числе на модернизацию котельных, замену труб, внедрение систем учета. Содействие Группы Все-

12

мирного банка в подобных проектах - как при разработке, так и в ходе их реализации - может предусматривать не только техническую (инже-нерную) и финансовую экспертизу проекта, но и рекомендации по вопросам совершенствования качества управления, мониторинга эффектив-ности реализации, реформирования сферы и та-рифной политики.

Заемное финансирование позволяет повысить эффективность работы предприятий, за счет

чего повышается их кредитоспособность. Если финансовые возможности предприятий недостаточны для получения займа, может возникнуть необходимость предоставления гарантий со стороны регионального правительства и/или муниципалитета.

ГАРАНТИИ ГРУППЫ ВСЕМИРНОГО БАНКА ПО КОММЕРчЕСКИМ зАйМАМ ОТ МЕСТНЫх БАНКОВ Заемные средства предоставляются российским коммерческим банком непосредственно субъекту Российской Федерации, му-ниципалитету, предприятию или группе предприятий. Группа Всемирного банка полностью или частично гарантирует кредит,

что позволяет получить условия по срокам, про-центным ставкам и т.д., близкие к условиям за-ймов Группы Всемирного банка. В рамках этой схемы возможно финансирование ряда неболь-ших проектов сходной направленности в составе региональной отраслевой инвестиционной про-граммы. Ее разновидностью является целевой заем Группы Всемирного банка коммерческому банку для последующего кредитования региона, муниципалитета или предприятий.

13

14

ПРЕИМУщЕСТВА УчАСТИя

15

ДОСТУПНОСТьПрограмма РМР согласована с Правительством Российской Фе-дерации. Для получения заемных средств по данной Програм-ме участнику не требуется одобрения или гарантии со стороны Правительства Российской Федерации. Участник Программы имеет возможность самостоятельно выбрать отрасль или на-правление для осуществления проекта, а также вид финансо-вого инструмента, и определить состав конечных получателей заемных средств.

ПРИВлЕКАТЕльНОСТь УСлОВИйДлительные сроки заимствования, наличие льготного периода и конкурентоспособные процентные ставки по займам и другим финансовым продуктам. Объем и структура предоставляемой финансовой поддержки полностью отвечают потребностям за-емщиков.

РАзНООБРАзИЕ ФОРМ СОДЕйСТВИя Предоставление заемных средств может сопровождаться помо-щью со стороны экспертов Группы Всемирного банка по тех-ническим вопросам подготовки и реализации проекта. Кроме того, в целях наращивания потенциала российских партнеров, возможно их участие в различных программах обучения.

СИСТЕМНОСТь ПРЕОБРАзОВАНИйФинансирование Группы Всемирного банка всегда направлено на получение долгосрочного системного эффекта. При этом приоритет отдается проектам, требующим комплексного подхо-да, для решения которых нужны скоординированные действия на разных уровнях управления и, нередко, в различных отрас-лях и сферах экономики.

ДОСТУП К лУчшЕМУ МИРОВОМУ ОПЫТУМировой опыт в области инвестиций, накопленный более чем в ста странах мира, позволяет Группе Всемирного банка успеш-но использовать в России лучшие мировые стандарты по реали-зации долгосрочных проектов.

«ЭФФЕКТ ПАРТНЕРСТВА» С ГРУППОй ВСЕМИРНО-ГО БАНКАГруппа Всемирного банка имеет надежную репутацию в мире, поэтому ее приход в тот или иной регион страны воспринима-ется иностранными и местными инвесторами, как своего рода, «знак качества» инвестиционной привлекательности и гарантия реализации проектов.

16

ПРИМЕРЫ ПРОЕКТОВ

17

Предоставление в 2007 г. займа Муниципалитету • г. Петропавловск-Камчатский для реализации проекта в рамках муниципальной программы капитальных инве-стиций (замена дорожного покрытия, модернизация неко-торых объектов ЖКХ, обновление оборудования в учрежде-ниях здравоохранения и образования);

Предоставление гарантии при • размещении облигационного займа Республикой Чувашия в 2006 г. Средства, полученные от выпуска ценных бумаг были израсходованы на финанси-рование республиканской целевой программы, в частности на развитие общественной инфраструктуры республики;

Займ Республике Чувашия на • финансирование первого этапа республиканской программы капитальных инве-стиций в дорожном секторе в 2007 г., в частности на стро-ительство и восстановление дорог в сельских районах, что позволит сократить транспортные издержки, значительно повысить доступ сельского населения к другим населенным пунктам республики, расширить рынок сбыта сельхозпро-дукции и т.п;

Обсуждение с Брянской областью проекта по • предостав-лению заемных средств на реконструкцию комплекса очистных сооружений г. Брянска;

Обсуждение с Воронежской областью и Республикой Саха-• Якутия проекта финансирования развития медицинской инфраструктуры.

18

КОНТАКТНАяИНФОРМАцИя

19

ПРЕДСТАВИТЕльСТВО ВСЕМИРНОГО БАНКАВ РОССИйСКОй ФЕДЕРАцИИ(МБРР, МИГА, Институт Всемирного банка)

Большая Молчановка, 36/1

121069 Москва, Россия

тел: (7 -495) 745 70 00

факс: (7 -495) 745 70 02

e mail: moscow@worldbank.org

http://www.worldbank.org.ru

ПРЕДСТАВИТЕльСТВО МЕЖДУНАРОДНОйФИНАНСОВОй КОРПОРАцИИ В РОССИйСКОй ФЕДЕРАцИИБольшая Молчановка, 36 /1

121069 Москва, Россия

тел: (7- 495) 411 75 55

факс: (7 -495) 411 75 56

http://www.ifc.org

шТАБ-КВАРТИРА/цЕНТРАльНЫй ОФИС1818 H Street, N.W.

Washington, DC 20433 U.S.A.

тел: (202) 473 1000

факс: (202) 477 6391

http://www.worldbank.org

20