VI ЕЖЕГОДНЫЙ ФОРУМ «РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ 2009. ПОСТКРИЗИСНЫЙ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ: БОРЬБА С ДЕФОЛТАМИ»
Защита интересов клиентов - основная функция службы...
description
Transcript of Защита интересов клиентов - основная функция службы...
![Page 1: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/1.jpg)
1
Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России
2010
Александр БарановНПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ»
![Page 2: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/2.jpg)
2
Законодательное поле в области управления рисками в России
1. Разделение по профилю деятельности профессионального участника финансовых рынков: банк / не банк.
2. Для профессиональных участников финансовых рынков, не банков:2.1. Закон ФСФР «об ограничении рисков» (возможность хеджа при управлении активами),2.2. Законопроект ФСФР «о пруденциальном надзоре» (прописана необходимость управления рисками, нет форматов, стандартов, общих методик и методов в управлении рисками и требований к службе риск-менеджмента в отличии от подхода ЦБ РФ для коммерческих банков).
3. Стандарты и форматы могут быть инициированы снизу – лидерами в области риск-менеджмента и профессиональными сообществами: НАУФОР, НЛУ, ПАРТАД, НАПФ.
![Page 3: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/3.jpg)
Структура рисков участника финансового рынка
События, связанные с Финансовыми рисками:- дефолт и техдефолт заемщика,- ликвидность и платежеспособность банка,- изменение процентных ставок,- колебания валютных курсов,- изменение конъюнктуры товарных рынков и в силу этого резкие колебания цен на товарных рынках,- рыночная переоценка стоимости акций, облигаций,- ценообразование производных инструментов.
События, связанные с Операционными рисками:- технологические проблемы внутри организации,- сбой бизнес-процессов внутри организации,- ошибки и мошенничества персонала организации,- конфликты между подразделениями внутри организации,- недобросовестные действия смежников,- недобросовестные действия дочерних и зависимых организаций
Факты и события, связанные с Бизнес рисками:- репутация организации, бренда организации, публичная репутация высшего менеджмента и собственников организации,- стратегия развития организации,- изменение доли рынка организации,- продуктовый ряд организации, конкурентное преимущество организации,- бизнес-среда организации, страновая и отраслевая деятельность организации,- изменение делового законодательства.
3
![Page 4: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/4.jpg)
Качественное влияние различных рисков на деятельность
участника финансовых рынков
Зона риска: ошибки и
мошенничества
Симметрично без учета инфраструктурных затрат
Зона преимуществ: создание добавленной стоимости
4
![Page 5: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/5.jpg)
5
УК
ИК,инфраструктура
НПФ, банки,страховые компании
ФПГ, ИБГ
Наиболее важные риски для типичного НПФ
- операционный риск;- рыночный риск;- кредитный риск;- актуарный риск.
Место НПФ среди типичных участниковфинансового рынка
![Page 6: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/6.jpg)
Российские НПФ и зарубежные аналоги
РОССИЙСКИЙ ОПЫТ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ОПЫТ
В российских НПФ клиент не выбирает стратегии инвестирования и лишен
возможности влиять на результативность управления.
6
НПФ черныйящик= знание
риска+ НПФ
НПФ предлагает клиенту продукты с различной степенью риска, и клиент может
осуществить выбор в соответствии со своим «аппетитом» к риску
![Page 7: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/7.jpg)
Основные денежные потоки в НПФ в России
7
НПФ УК
![Page 8: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/8.jpg)
Ответственность за сохранность и возвратность денежных средств
8
НПФ УКДЕНЬГИ АКТИВЫ
ДЕНЬГИ АКТИВЫ
Убыток Убыток
УК не несет ответственности за убытки перед НПФ.НПФ не имеет права относить убытки на счета клиентов
![Page 9: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/9.jpg)
Качественные уровни служб риск-менеджмента: современные тенденции
9
• 1 уровень – выставление лимитов и мониторинг ситуации
• 2 уровень – контроль за лимитами, принудительные стоп-приказы
• 3 уровень - расчет моделей риска (VaR, стресс-тестинг, внутренние кредитные рейтинги по эмитентам ценных бумаг и контрагентам), анализ операционных рисков, мониторинг и управление ими
• 4 уровень – управление рисками (формирование резервов под потери, управление резервами под потери, размещение резервов под потери в инструменты консервативного хеджа и денежного рынка, аллокация активов, приведение в соответствие дюрации активов и пассивов, участие в работе с «токсичными» активами)
• 5 уровень – формирование дополнительной стоимости посредством управления рисками
![Page 10: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/10.jpg)
Использование системы коллегиальных органов
10
Дирекция
Комитет
Служба риск-менеджмента
принятие аппетита к риску
утверждение результатовпо доходу
утверждение лимитов и резервов (разрешение конфликта интересов)
выработка методик, расчет лимитов и т.д.
выявление рисков, реестр, карта и профиль рисков
![Page 11: Защита интересов клиентов - основная функция службы риск - менеджмента НПФ в России](https://reader034.fdocument.pub/reader034/viewer/2022050909/56815809550346895dc57776/html5/thumbnails/11.jpg)
11
БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ!