פונקציות פיננסיות

פונקציות פיננסיות - מושגים בסיסים

•PVערך נוכחי – •FVערך עתידי – •PMTתשלום\תקבול תקופתי – •RATEשער הריבית לתקופה – •NPERמספר תקופות ההחזר הכללי –

הלוואות\השקעות - הסבר כלליבחשובי הלוואות או השקעות מתייחסים לחמישה מושגים:

•PV שוויה הנוכחי של ההלוואה\השקעה: כמה שווים כל – התשלומים במונחים של היום.

•FV שוויה העתידי של ההלוואה\השקעה: מה תהיה היתרה – לאחר התשלום האחרון .

•PMT.התשלום התקופתי: כמה יש לשלם בכל תקופה - •RATE שער הריבית: מהו שער הריבית שעל פיו מחושבת –

ההלוואה\ההשקעה•NPER.מספר תקופות ההחזר הכללי –

ריבית לתקופה

ההנחה היא שהתשלומים התקופתיים שווים, הריבית קבועה לאורך כך תקופת ההחזר.

כמובן שחשוב לשים לב מהי התקופה, לדוגמא:במצב בו הריבית מוגדת לשנה, ומאידך ההפקדות הם כל חודש,

.12במצב כזה נצטרך לחלק את הריבית ל- נקבל שני סוגי ריביות, ריבית חודשית וריבית שנתית.

יש להתאים את חישוב הריבית למשך התקופות הנתונות.

חמשת המושגים של הפונקציות הפיננסיות תלויים האחד בשני ולכן

המחשב תמיד יבקש את נתוני הארבעה בכדי למצוא את החמישי הנעלם.

אז המחשב FVאם לא מוקלד ערך ל – •יניח כי הוא אפס.

ולא מוקלד דבר FVאם מוקלד ערך ל – • אז המחשב יניח כי הוא אפס.PVל –

PMTפונקצית

מחשבת את התשלום התקופתי עבור הלוואה PMTפונקצית - •

בהתבסס

על תשלומים קבועים ושער ריבית קבוע. יש להכניס את הנתונים •הבאים: )השדות המודגשים הנם שדות חובה.(

•type התשלום 0– עיתוי התשלום: אם מושמט )נשאר ריק( או ,הינו בסוף התקופה,

בחלונית אזי התשלום הינו בתחילת התקופה.1אם כותבים •

PMTחישוב ההחזר התקופתי -

שער הריבית לתקופה

מספר התשלומים

שוויה הנוכחי של סדרת התשלומים

הערך העתידי – היתרהלאחר התשלום האחרון

סוג התשלום = תשלום 1

בתחילה = תשלום בסיום0

חישובים שונים

ניתן לחשב באותו אופן את:•FVהערך העתידי - חסכון –PVהערך הנוכחי - הלוואה –RATEהריבית הגלומה )חסכון או הלוואה( –NPERמספר התקופות - –

תהליך הביצוע - בחירת הפונקציה שערכה חסר •המוגדרת כנעלם.

תהליך הביצוע

קרא היטב את השאלה, •

מצא את הנתונים אותם קיבלת, •

ועל פיהם תבחר את הפונקציה שערכה נעלם.•

דוגמא

3,000ברצונך לפתוח חשבון חיסכון להפקיד בתחילת כל שנה •₪ . אתה מצפה ששיעור התשואה השנתי הממוצע )שיעור

. כמה 7%התשואה מיצג את הרווח( במשך כל התקופה יהיה שנים ?28כסף יהיה לך לאחר

נתונים: •

PMT ₪. =3000סכום הפקדה כל שנה: 1.

RATE. =7%ריבית שנתית: 2.

NPER שנים. =28תקופות: 3.

=PV)0.07,28,3000,,1(

FV

הפונקציה מחשבת את הערך בתאריך עתידי •כלשהו של השקעה המבוססת על תשלומים.

דוגמה : אתה שוקל לפתוח חשבון חיסכון ומתכנן • ₪ . אתה מצפה 2000להפקיד בתחילת כל שנה

ששיעור התשואה השנתי הממוצע במשך כל , כמה 30 . נניח שאתה בן 11%התקופה יהיה

? 65כסף יהיה לך בחשבון בגיל

נתוני השאלה

לוח סילוקין פשוט.תשלום קבוע שמשולם לכיסוי הלוואה מורכב מהחזר חלק

מהקרן והחזר ריבית. הריבית מחושבת על יתרת הקרן. ניקח דוגמא:

36 למשך 12% ,ריבית שנתית של 100,000סכום הלוואה •הסכומים בתרשים 2Eחודש. התשלום החודשי מופיע בתא

שלמעלה, הנוסחאות בתרשים שלמטה. סכום הקרן הנוכחי כפול ריבית חודשית יתן את מרכיב הריבית בתשלום הנוכחי-

. סך התשלום פחות סכום הריבית יתן את מרכיב הקרן 6Cתא . הקרן בסוף החודש היא הקרן של 6Dבתשלום החודשי- תא

. 6Eהחודש הקודם פחות מרכיב הקרן בתשלום החודשי- תא התשלומים. הסיכום ריבית מצטבר יתן כמה 36וכך הלאה לכל

ריבית שלמנו עד תשלום מסוים וכך לגבי הקרן, כמה קרן שלמנו עד תשלום מסוים מסך הקרן הכללי.

טבלת רגישות עם משתנה אחד

טבלת רגישות מאפשרת לבנות טבלה . פרמטרים2אשר תלויה ב-