ЗАО АКБ «Национальный ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»Клиринговый Центр»

2008

2

ЗАО АКБ «Национальный ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» (НКЦ)Клиринговый Центр» (НКЦ)

НКЦ создан 24 октября 2005 года в форме закрытого акционерного общества

Акционерами НКЦ являются: ЗАО «Московская межбанковская

валютная биржа» - 99,729% НКП «Национальный депозитарный

центр» - 0,271 % Уставный капитал:

– уставный капитал составляет 1 735 млн. руб. (~ 49 млн. евро).

– Объем собственных средств составляет 2 114 млн.рублей.

3

РП ММВБРП ММВБ

ММВБММВБ

НДЦНДЦ

• Проведение денежных расчётов

• Осуществление депозитарной деятельности

• Организация торгов: иностранная валюта, государственные ЦБ, облигации, стандартные контракты.

• Клиринг на рынках ГЦБ, фондовом и срочном• Технологическая поддержка проектов и разработка

новых IT-продуктов

С. Петербург Екатеринбург Самара Н. Новгород Новосибирск Ростов-на-Дону

Владивосток

Региональные валютно-фондовые биржи

Региональные валютно-фондовые биржи

ФБ ММВБФБ ММВБ

Национальная товарная биржаНациональная товарная биржа

• Организация торгов акциями, корпоративнымии муниципальными облигациями,паями ПИФов, фондовыми фьючерсами

• Государственная интервенциина рынке зерна

• Торговля: нефтепродукты, зерно

НКЦНКЦ

НКЦ в Группе ММВБНКЦ в Группе ММВБ

• Осуществление клиринговой деятельности и проведение расчетов по итогам торгов.

4

ПРИНЦИПЫ РАБОТЫ НКЦПРИНЦИПЫ РАБОТЫ НКЦ

НКЦ – центральный контрагент НКЦ осуществляет контроль обеспеченности

заключаемых сделок НКЦ осуществляет контроль исполнения обязательств

на принципах PVP и DVP НКЦ постоянно обеспечивает необходимый уровень

ликвидности, в т.ч. путем привлечения поставщиков ликвидности

НКЦ берет на себя риски, возникающие в связи с возможным неисполнением участниками клиринга своих обязательств по итогам клиринга

5

Основные элементы системы Основные элементы системы управления рисками НКЦуправления рисками НКЦ

Ограничение колебаний цен торгуемых инструментов Предварительное депонирование средств участников Наличие гарантийных фондов Установление лимитов различных типов Установление требований к финансовому состоянию

участников клиринга и контроль за их состоянием Механизм замещения недобросовестного участника Банком

России Гарантии ЗАО ММВБ в сумме 2.6 млрд. рублей Капитал НКЦ

ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр» c 10 c 10 декабря 2007 года декабря 2007 года

- центральный контрагент на валютном рынке - центральный контрагент на валютном рынке ММВБММВБ

7

НКЦ СЕГОДНЯНКЦ СЕГОДНЯ

Валюта баланса НКЦ на 01.12.2008 – 264,7 млрд. рублей Остатки денежных средств по состоянию на 01.12.2008 по

долларам США и Евро в рублевом эквиваленте превышают 83.1 млрд.рублей

Количество кредитных организаций, допущенных к клирингу составляет 410

Кредитными организациями и их филиалами заключено 476 договоров на клиринговое обслуживание

В ФПР принимают участие 232 кредитные организации, сумма ФПР составляет 4,64 млн. долларов США

Собственные средства НКЦ составляют 2 114 млн. рублей, из них уставный капитал – 1 735 млн. рублей

8

Динамика роста объемов торгов Динамика роста объемов торгов биржевого валютного рынкабиржевого валютного рынка с участием с участием центрального контрагентацентрального контрагента ( (млрд.руб.) млрд.руб.)

0

50

100

150

200

250

янв.07 июл.07 янв.08 июл.08

ЕВРО

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

янв.07 янв.08

общий объем торгов

9

Банки корреспондентыБанки корреспонденты

JPMorgan Chase Bank, New York The Bank of New York, New York Deutsche Bank Trust Company Americas,

New York JPMorgan AG, Frankfurt/Main Deutsche Bank, Frankfurt/Main ВТБ (Германия), Frankfurt/Main

10

Схема региональных расчетов Схема региональных расчетов НКЦНКЦ

Санкт-Петербург

Москва

Н.Новгород Новосибир

ск

Ростов-на-Дону

Екатеринбург

Владивосток

Самара

11

Модернизация системы Модернизация системы управления рисками управления рисками

Распространение лимита нетто-операций, предоставляемого участникам ФПР, на операции с евро

Дифференциация участников клиринга по группам риска с установлением для каждой группы отдельных параметров СУР и лимитов

Внедрение более гибких механизмов СУР для оценки позиций участников торгов с учетом ценовой динамики рынка, что позволит отказаться от установления жестких границ изменения курсов валют в ходе торгов

Страхование операционных рисков НКЦ

12

Развитие услуг НКЦРазвитие услуг НКЦ

Ведение единых позиций участников клиринга по российским рублям и основным иностранным валютам, используемым для клиринга и расчетов по итогам торгов на различных рынках

Установление единого торгового лимита для заключения сделок на различных сегментах финансового рынка

Распространение лимитов нетто-операций на сделки с евро Предоставление участникам возможности заключения сделок на основе как полного, так

и частичного предварительного обеспечения Предоставление участникам возможности внесения частичного предварительного

обеспечения как денежными средствами, так и ценными бумагами Предоставление участникам клиринга возможности осуществлять расчеты по итогам

клиринга в валюте, отличной от валюты сделок Кредитование участников клиринга в рамках торгового дня для проведения ими

расчетов по своим обязательствам Предоставление участникам клиринга банковских услуг для эффективного управления

ликвидностью

РЕГУЛИРОВАНИЕ КЛИРИНГОВОЙ РЕГУЛИРОВАНИЕ КЛИРИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИДЕЯТЕЛЬНОСТИ

14

Нормативная база клиринговой Нормативная база клиринговой деятельностидеятельности сегоднясегодня

Основные нормативные акты, регулирующие клиринговую деятельность:

• Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг» - определяет клиринг и клиринговую деятельность только на рынке ценных бумаг;

• Постановление ФКЦБ РФ № 32-пс от 14.08.2002 г. -регламентирует клиринг на рынке ценных бумаг;

• Положения ЦБ РФ № 219-П от 25.03.2003 г. и № 220 – П от 25.03.2003 - регламентируют клиринг на рынке ГЦБ

При осуществлении клиринга на валютном рынке обычно используются нормы, регулирующие клиринг на рынке ценных бумаг

15

ЗАО АКБ «Национальный ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»Клиринговый Центр»

Благодарим за внимание!Благодарим за внимание!Наш адрес: Россия, 125009, Москва,

Большой Кисловский переулок, 13

Телефон: +7 (495) 782 97 94

E-mail: info@nkcbank.ru

http: //www.nkcbank.ru