Торговое и экспортное финансирование, документарные...
description
Transcript of Торговое и экспортное финансирование, документарные...
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Пост-импортное финансирование
1
Аккредитив удобен и популярен как инструмент организации торговых операций.
Среди инструментов краткосрочного торгового финансирования наибольшей популярностью пользуются аккредитивы с пост-импортным финансированием.
Данное направление представляет собой интерес для компаний, осуществляющих приобретение товаров и услуг и нуждающихся в привлечении ресурсов сроком до 1-3 лет.
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Пост-импортное финансирование.Торговое финансирование импортных операций
Документарный аккредитив,
подтвержденный и финансируемый
зарубежными банками
Инструменты реализации
продукта
Возможности применения
При импорте капиталоемкого и высокотехнологичного оборудования
При импорте потребительских товаров
При поставке услуг и результатов интеллектуальной деятельности
Документарный аккредитив,
финансируемый зарубежными банками под гарантию ЭКА (Экспортное
кредитное агентство)
2
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Пост-импортное финансированиеМеханизм работы документарного импортного аккредитива, финансируемого зарубежными банками
3
Продавец(Экспортер)
Сбербанк России Иностранный банк
Товар
Аккредитив
Аккредитив
Документы
Платеж за счет собственных средств
инобанка
Документы + отсрочка платежа
Покупатель(Импортер) –
клиент Сбербанка
7
Погашение кредита
Заявление на аккредитив
3
Проверка документов
Документы
Проверка документов
5
КОНТРАКТ
ПРЕ
ДКО
НТР
АКТН
АЯ
РАБО
ТА
0
Кредит
Платеж по истечении отсрочки
11
4
2
5
63 4
4
4 4
3
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
ПОДТВЕРЖДЕНИЕ АККРЕДИТИВА - СТАВКА ЗА ПОДТВЕРЖДЕНИЕ (confirmation fee): с момента открытия аккредитива до момента платежа финансирующим банком бенефициару, либо на квартальной/ежемесячной основе + flat (единовременная комиссия, оплачиваемая безотлагательно) + % за период действия аккредитива.
ФИНАНСИРОВАНИЕ АККРЕДИТИВА - LIBOR/EURIBOR + МАРЖА ЗА ФИНАНСИРОВАНИЕ (margin, spread) либо COST OF FUNDS (стоимость привлечения средств инобанка на момент платежа) + МАРЖА: с момента платежа финансирующим банком бенефициару до момента платежа Сбербанком России по аккредитиву в конце периода финансирования.
Ставка зависит от суммы и срока сделки, графика погашения задолженности, географического региона бенефициара.
Структура тарифов зарубежных банков по подтверждению и финансированию импортных аккредитивов
4
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Преимущества использования аккредитива с пост-импортным финансированием
МИНИМУМ ДОКУМЕНТАЦИИДля организации финансирования требуется минимальный комплект документов от клиента: торговый контракт + заявление на аккредитив ПРОСТОТА ОФОРМЛЕНИЯ И СТРУКТУРИРОВАНИЯ Аккредитивы с финансированием не требуют подписания дополнительной кредитной документации с финансирующим банкомСКОРОСТЬ Операция на базе аккредитива с финансированием может быть организована за несколько дней БОЛЕЕ НИЗКАЯ СТОИМОСТЬ ДЛЯ КЛИЕНТА за счет привлечения более дешевых финансовых ресурсов с внешних рынков, благодаря высоким кредитным рейтингам Сбербанка России и безупречной репутации на рынке УНИВЕРСАЛЬНОСТЬ ИНСТРУМЕНТАПодходит практически для всех типов торговых операций ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ВСЕХ ПРЕИМУЩЕСТВ АККРЕДИТИВНОЙ ФОРМЫ расчетов и возможность избежать авансовых платежей при оплате по контрактамОБЕСПЕЧЕНИЕ И ГАРАНТИЯ РАСЧЕТОВ, контроль за графиком поставокСНИЖЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИХ И ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ при проведенииопераций с зарубежными поставщиками
5
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Условия, необходимые для реализации пост-импортного финансирования
Подписанный коммерческий контракт на поставку товаров/услуг/результатов интеллектуальной деятельности, предусматривающий расчеты посредством документарного аккредитива (без определения/назначения исполняющего банка)
Минимальная сумма операции от 100,000.00 USD/EUR (желательно)
Стоимость финансирования относится на счет приказодателя – клиента Сбербанка России
6
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Финансируется до 85% суммы контракта, в т.ч. существует возможность финансирования аванса и премии ЭКА
не менее 60% товаров должно быть произведено в стране экспортера (доля отличается по странам)
зависит от политики ЭКА, действующих правил ОЭСР, срока окупаемости проекта, кредитоспособности заемщика
равными частями, как правило, один раз в полгода; первая выплата по истечении 6 месяцев: с момента поставки /средней даты поставки пуска в эксплуатацию
1.Страховая премия ЭКА зависит от срока кредита и страны. Оплачивается в полном объеме единовременно в виде % от застрахованной суммы.2. Процентная ставка: - плавающая ставка LIBOR/EURIBOR (валюта) или, фиксированная (CIRR)3. Комиссии: 1) за организацию финансирования, 2) за обязательство инобанка (commitment fee), 3) за открытие кредитной линии, 4) за управление (management fee).
В большинстве развитых стран, являющихся торговыми контрагентами России, созданы Экспортные Кредитные Агентства (ЭКА), задача которых - поддержка экспорта, в том числе в виде предоставления гарантий банкам, финансирующим поставки товаров и услуг за рубеж.
Пост-импортное финансирование под гарантии ЭКА* *экспортное кредитное агентство
Сумма кредита
Происхождение товаров
Длительность
Погашение
Стоимость
7
Условия организации финансирования:
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Схема пост-импортного финансирования под гарантии ЭКА
8
Продавец(Экспортер)
Сбербанк России Иностранный банк3
Платеж за счет собственных средств
инобанка
Документы + отсрочка платежа
Покупатель(Импортер) –
клиент Сбербанка
7
Погашение кредита
Заявление на аккредитив
3
Проверка документов
Документы
Проверка документов
5
ПРЕ
ДКО
НТР
АКТН
АЯ
РАБО
ТА
0
2
Кредит
6
Платеж по истечении отсрочки
ЭКАДокументы
Аккредитив
Гарантия ЭКА
Межбанковское кредитное соглашение
2
Аккредитив
КОНТРАКТ
11
Товар4
5
4
4
4
3
4
2
4
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Пост-экспортное финансирование
Организация отсрочки платежа иностранному покупателю
Возможности применения: При экспорте оборудования с длительными сроками монтажа, запуска и окупаемости При поставках сырья и комплектующих, когда платеж может состояться лишь после изготовления и реализации конечной продукции В случае, если контрагент клиента-экспортера является посредником и расплачивается за купленный товар только после его перепродажи
Экспортный аккредитив как инструмент реализации продукта Сбербанк России предоставляет импортеру - контрагенту клиента Сбербанка России по экспортному контракту отсрочку платежа в рамках экспортного аккредитива путем финансирования обязательств банка-эмитента
Сбербанк России производит платеж в пользу экспортера–клиента Сбербанка России по представлению им отгрузочных документов
1
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Пост-экспортное финансирование
2
Платеж по истечении отсрочки
Покупатель(Иностранный
Импортер)
Продавец (Экспортер) – клиент
Сбербанка
Иностранный Банк-эмитент
Сбербанк России
Финансирующий банк
* инструмент, гарантирующий возврат средств
Аккредитив
Документы
Экспортная выручка
Товар
Рамбурс*
Открытие аккредитива
Проверка документов 4
Документы
Документы + отсрочка платежа
1
КОНТРАКТ
ПРЕ
ДКО
НТР
АКТН
АЯ
РАБО
ТА
0
Отсрочка платежа
1
3
56
25
4
2
2
4
55
Аккредитив
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Преимущества использования пост-экспортного финансирования
От экспортера не требуется заключения каких-либо кредитных соглашений
Оперативное согласование условий финансирования
Универсальность инструмента – подходит для всех типов торговых операций
Схема полностью вписывается в требования российского валютного законодательства
Оперативное получение экспортером валютной выручки после представления документов в Сбербанк России и их проверки
3
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Условия для реализации пост-экспортного финансирования
Наличие лимита риска на банк-эмитент, либо на другой банк, или финансовый институт, выступающий гарантом выполнения обязательств банка-эмитента (например, гарантия ЕБРР, IFC)
Минимальная сумма сделки 100,000.00 USD/EUR (желательно)
Стоимость финансирования, чаще всего, относится на счет контрагента клиента Сбербанка России
4
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Преэкспортное финансирование
Привлечение средств на международном рынке для финансирования производства экспортной продукции экспортера-заемщика Сбербанка
России.
Возможности применения
При экспорте капиталоемкого и высокотехнологичного оборудования с длительными сроками изготовления (финансирование производственной стадии).
Для финансирования закупок сырья и комплектующих, необходимых для производства экспортируемого товара.
Для финансирования транспортных и иных услуг, возникающих в процессе изготовления и поставки экспортируемых товаров.
1
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Преэкспортное финансирование
2
Покупатель(Импортер)
Продавец (Экспортер) – клиент
Сбербанка
Финансирующий банк
Сбербанк России
2
Согласование условий финансирования
КОНТРАКТ
1
Оплата за товар
Резервный аккредитив3
Привлечение финансирования
Возврат финансирования
7
Товар
Погашение кредита
Кредит
ПРЕ
ДКО
НТР
АКТН
АЯ
РАБО
ТА
0
1
5
6
4
Изготовление товара
4
7
2
4
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Особенности продукта
Отношения с экспортером у Сбербанка России строятся исключительно как банк-кредитор - заемщик
Сбербанк привлекает финансовые ресурсы на международном рынке с обязательством их использования для финансирования клиента-экспортера - связанное финансирование (“Trade Related Loan”)
Преимущества продукта Возможность получения финансирования на стадии производства
экспортируемого товара
Оперативность принятия решения о финансировании
Стоимость привлечения – по ставкам международного рынка
От экспортера не требуется заключения каких-либо кредитных соглашений с иностранными банками
Преэкспортное финансирование
3
Торговое и экспортное финансирование, документарные операции, 2009 г.
Обслуживание клиентов по всей стране
Полная продуктовая линейка. Использование любого инструмента
документарного бизнеса в соответствии с мировой практикой
Высокое качество обслуживания клиентов
Наиболее выгодные условия привлечения финансирования
Почему Сбербанк?
Наиболее широкая филиальная сеть в России
Самая высокая репутация и международные рейтинги среди Российских банков
Надежность и быстрота совершения операций и расчетов
Высокая профессиональная подготовка персонала, многолетний опыт в области торгового финансирования и документарного бизнеса
Разнообразные продукты
7
Льготное кредитование при использовании продуктов документарного бизнеса и ТЭФ
Низкая стоимость продукта для клиента по сравнению с
традиционным кредитованием