有色金属深加工投资机会研究咨询报告

2002 年 7 月

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第一部分铝加工投资机会研究

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本报告将按下述结构展开

目　　录

宏观环境研究 　铝加工行业研究市场机会分析

铝加工技术研究深加工企业研究合作策略研究

废铝加工项目开发计划建议

4

宏观环境研究 经济环境 技术环境 法律和政策环境

　铝加工行业研究市场机会分析

铝加工技术研究铝加工企业研究合作策略研究

废铝加工项目开发计划建议

宏观环境研究包含以下三方面内容

目　　录

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宏观环境－－经济环境（国际）

世界经济止跌，未来几年回升态势看好

按美国官方称，其经济衰退是从 2001 年 3 月开始的。 9.11 事件使原本不景气的经济雪上加霜。但进入 2002 年以后，特别是 3 月份以来，美国的各项经济指标准确无误地显示出，经济周期循环最低迷的时期已经结束，经济回升正在加速之中。

按欧盟委员会发表的 2001 年经济增长公报，去年欧盟和欧元区经济分别增长了 1.6% 和 1.5% 。基于消费支出开始回升，欧洲央行预期欧元区经济今年的增长速度在 2%—3% 。

日本的经济最令人担心，持续十年之久的衰退尚无多大改观。但日本央行最新的 3 月报告中称，日本工业下降步伐进一步缓和，出口衰退结束，经济进一步恶化的可能性减弱。十国集团也认为日本经济至少在年中会稳定下来。

美国

欧洲

日本

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宏观环境－－经济环境（国内）

中国经济在连续几年的较高速增长之后，未来几年有望持续稳定增长

30%

35%

25. 10%

16. 10%

9. 70%

5. 30%8% 7. 20%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

93-94 94-95 95-96 96-97 97-98 98-99 99-2000 2001-2002

GDP中国几年来 的增长速度

原因 今年的人大会议已经批准了继续增发国债的计划，政府仍会保持较高的投入，确保国民经济增长不低于 7% 。

入世及奥运会建议、西气东输、青藏铁路、三峡工程及农网二期改造等大项目，必将极大地促进投资需求和消费需求。

据统计， 1-2 月份，国有及其他经济类固定资产投资达 1408 亿元，同比增长 24.5% ；累计社会消费零售总额 6920 亿元，同比增长 8.5% ；外贸出口总值实现 757.3 亿美元，同比增长 8.8% 。

资料来源：国家统计局

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宏观环境－－产业环境

几年来有色金属工业持续增长，“优先发展铝”的政策措施使铝工业得以较快发展

186. 97 190 217. 86 243. 53 280. 89 298 342. 5

309. 65 333. 1365. 15

372. 87413. 82

485. 81

514

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

铝产量 其他九种主要有色金属总产量

说明 九五期间，我国十种有色金属产量平均每年递增12.28% ， 2000 年达到了783.81万吨，比“八五”期末的 1995 年增长 56% ，有色金属产量跃居世界第二位。其中铝的产量年递增 11.9% ， 2000 年达到了 298万吨。

2001 年十种有色金属产量 856.5 万吨，同比增长9.28% 。其中铝产量 342.5万吨，同比增长 14.93% 。

单位：万吨

资料来源：有色金属工业统计年鉴

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宏观环境－－技术环境

铝加工的生产技术主要包括以下几个方面

铸轧在熔炼方面，我国先后引进各种圆形熔锅炉二三十台，并且在铸造方面研制出电磁铸造、连铸边轧、热顶铸造、同水平多模铸造等先进铸造技术。

热轧是生产冷轧坯料的主要方式，主要有二辊轧机和四辊轧机。

冷轧四辊冷轧机、二辊冷轧机等。

铝箔轧制四辊、二辊轧机。

挤压主要用来生产铝型材

锻造当前，中国铝合金锻件的年生产能力约为 2.5 万吨，但设备利用率很低。为交通运输业生产铝合金锻件是锻压厂的主要发展趋势。

铝粉与铝膏现在国内约有 35 个有一定规模的铝粉厂，年总生产能力达 5 万吨。

铝电线与电缆中国铝线杆的年生产能力约 100万吨，铝线年生产能力约 50万吨。

铸轧在熔炼方面，我国先后引进各种圆形熔锅炉二三十台，并且在铸造方面研制出电磁铸造、连铸边轧、热顶铸造、同水平多模铸造等先进铸造技术。

热轧是生产冷轧坯料的主要方式，主要有二辊轧机和四辊轧机。

冷轧四辊冷轧机、二辊冷轧机等。

铝箔轧制四辊、二辊轧机。

挤压主要用来生产铝型材

锻造当前，中国铝合金锻件的年生产能力约为 2.5 万吨，但设备利用率很低。为交通运输业生产铝合金锻件是锻压厂的主要发展趋势。

铝粉与铝膏现在国内约有 35 个有一定规模的铝粉厂，年总生产能力达 5 万吨。

铝电线与电缆中国铝线杆的年生产能力约 100万吨，铝线年生产能力约 50万吨。

9

宏观环境－－法律和政策环境（ 1 ）

“十五”期间，有色金属工业具体规划目标为：

实行总量调控到 2005年， 10种有色金属产量调控目标为 800万吨。其中铜 170万吨，铝 350万吨，铅 90万吨，锌 170万吨，锡、锑各 6 万吨，钨 1． 2万吨，稀土氧化物 6万吨。

调整产品结构到 2005年，铜精矿含铜量 55万吨，氧化铝产量 600万吨，铅锌精矿维持现有产量；完善并促进废杂料的回收，提高再生金属产量。铜加工材市场占有率由 2000 年的 66 ％提高到 2005年的 70％；铝加工材由 82％提高到 90％。

提升技术装备水平大型企业工艺技术装备和主要技术经济指标接近或达到世界先进水平。电解铝直流电耗： 2000 年为 14300千瓦时／吨， 2005年降到 13500千瓦时／吨。粗铜能耗： 2000 年为 0.72吨标煤／吨， 2005年降到 0.65 吨标煤／吨。铜、铝加工成材率提高 3－ 5 个百分点。大于 160KA铝电解槽生产能力占总能力 70％。采用强化冶炼的铜、铅先进生产能力分别占 85％、 60％。采用湿法和密闭鼓风炉法炼锌的先进生产能力占 90％以上。

优化企业组织结构通过联合重组，培育 1－ 2个具有国际竞争力的大型企业集团；组建 8－ 10家具有比较优势的区域性集团，生产高附加值产品，在国内有较强竞争力；创建一批以新材料产业化为主的高新技术企业；中小企业以专业化生产为主，向特、精、深、新方向发展。铜、铝、铅、锌前 5位企业产量占总产量的比重 2005年分别达到 75 ％、 60％、 50％、 65 ％。

加强环境保护在 2000 年的基础上， 2005年工业污染物排放总量再削减 10％；工业水复用率由 2000 年的 79 ％提高到 2005年的 85 ％以上。大中型冶炼加工企业环保设施达到国际先进水平，粗铜冶炼硫回收利用率达到 95％，粗铅冶炼硫回收利用率达到 90％，建成一批“清洁生产”企业。

实行总量调控到 2005年， 10种有色金属产量调控目标为 800万吨。其中铜 170万吨，铝 350万吨，铅 90万吨，锌 170万吨，锡、锑各 6 万吨，钨 1． 2万吨，稀土氧化物 6万吨。

调整产品结构到 2005年，铜精矿含铜量 55万吨，氧化铝产量 600万吨，铅锌精矿维持现有产量；完善并促进废杂料的回收，提高再生金属产量。铜加工材市场占有率由 2000 年的 66 ％提高到 2005年的 70％；铝加工材由 82％提高到 90％。

提升技术装备水平大型企业工艺技术装备和主要技术经济指标接近或达到世界先进水平。电解铝直流电耗： 2000 年为 14300千瓦时／吨， 2005年降到 13500千瓦时／吨。粗铜能耗： 2000 年为 0.72吨标煤／吨， 2005年降到 0.65 吨标煤／吨。铜、铝加工成材率提高 3－ 5 个百分点。大于 160KA铝电解槽生产能力占总能力 70％。采用强化冶炼的铜、铅先进生产能力分别占 85％、 60％。采用湿法和密闭鼓风炉法炼锌的先进生产能力占 90％以上。

优化企业组织结构通过联合重组，培育 1－ 2个具有国际竞争力的大型企业集团；组建 8－ 10家具有比较优势的区域性集团，生产高附加值产品，在国内有较强竞争力；创建一批以新材料产业化为主的高新技术企业；中小企业以专业化生产为主，向特、精、深、新方向发展。铜、铝、铅、锌前 5位企业产量占总产量的比重 2005年分别达到 75 ％、 60％、 50％、 65 ％。

加强环境保护在 2000 年的基础上， 2005年工业污染物排放总量再削减 10％；工业水复用率由 2000 年的 79 ％提高到 2005年的 85 ％以上。大中型冶炼加工企业环保设施达到国际先进水平，粗铜冶炼硫回收利用率达到 95％，粗铅冶炼硫回收利用率达到 90％，建成一批“清洁生产”企业。

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宏观环境－－法律和政策环境（ 2 ）

“十五”期间，对铝工业的重点调控任务是：

鼓励发展氧化铝重点对现有氧化铝厂进行扩建和改造。主要有广西平果铝业公司二期工程、长城铝业公司中州铝厂扩建工程、山东铝厂、贵州铝厂、长城铝业公司氧化铝厂的技术改造工程等。充分利用现有设施，做到投资省、见效快。利用国外氧化铝资源是铝工业发展的一项长期战略方针，要继续加强与国外铝业公司的合作，建立长期、稳定的供货渠道，对进口氧化铝，要加强统一管理和协调。

对电解铝总量增长严格调控2005年，电解铝需求量约 380万吨，现有电解铝能力已达 340万吨 /年，缺口已不大，对电解铝实施严格总量调控，新增电解铝项目必须纳入统一规划。自焙槽改造，要严格遵循“总量控制、因厂制宜”的原则，严格审批。

集中建设预焙阳极生产企业鼓励采用股份制、联营联合等方式，选择在石油焦产地，集中建设预焙阳极生产企业。

发展铝加工材紧缺品种支持企业通过技术改造，发展高精度铝板带、电子铝箔、亲水铝箔、大型铝型材和涂层铝材。积极创造条件建设一套热连轧铝板生产线。一般铝加工能力不再扩大，严格控制新建铝加工项目，限制铸轧能力的扩大。

鼓励发展氧化铝重点对现有氧化铝厂进行扩建和改造。主要有广西平果铝业公司二期工程、长城铝业公司中州铝厂扩建工程、山东铝厂、贵州铝厂、长城铝业公司氧化铝厂的技术改造工程等。充分利用现有设施，做到投资省、见效快。利用国外氧化铝资源是铝工业发展的一项长期战略方针，要继续加强与国外铝业公司的合作，建立长期、稳定的供货渠道，对进口氧化铝，要加强统一管理和协调。

对电解铝总量增长严格调控2005年，电解铝需求量约 380万吨，现有电解铝能力已达 340万吨 /年，缺口已不大，对电解铝实施严格总量调控，新增电解铝项目必须纳入统一规划。自焙槽改造，要严格遵循“总量控制、因厂制宜”的原则，严格审批。

集中建设预焙阳极生产企业鼓励采用股份制、联营联合等方式，选择在石油焦产地，集中建设预焙阳极生产企业。

发展铝加工材紧缺品种支持企业通过技术改造，发展高精度铝板带、电子铝箔、亲水铝箔、大型铝型材和涂层铝材。积极创造条件建设一套热连轧铝板生产线。一般铝加工能力不再扩大，严格控制新建铝加工项目，限制铸轧能力的扩大。

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宏观环境－－法律和政策环境（ 3 ）

《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》中有色金属产业共列入 22 项，其中跟铝及铝加工和铜及铜加工相关的有以下项目：

深部及难采矿床开采； 多金属共生矿综合利用； 低品位、难处理铜矿利用技术开发； 氧化铝生产及新工艺开发； 有色金属湿法冶炼； 280KA以上预培槽电解铝技术开发； 铝及铝合金快速铸轧技术开发与设备制造； 有色金属复合材料、新型合金材料制造； 新型刹车材料制造； 地铁用高性能金属材料制造。

深部及难采矿床开采； 多金属共生矿综合利用； 低品位、难处理铜矿利用技术开发； 氧化铝生产及新工艺开发； 有色金属湿法冶炼； 280KA以上预培槽电解铝技术开发； 铝及铝合金快速铸轧技术开发与设备制造； 有色金属复合材料、新型合金材料制造； 新型刹车材料制造； 地铁用高性能金属材料制造。

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宏观环境－－法律和政策环境（ 4 ）

《工商投资领域制止重复建设目录（第一批）》经国务院批准，自 1999 年 9 月 1 日起施行。

目录禁止投资的固定资产投资项目，各级政府投资主管部门不予审批；各银行、金融机构不予贷款；土地管理、城市规划、环境保护、消防、海关等部门不得办理有关手续；凡违背本目录进行投融资建设的，要追究有关人员的责任。

该目录涉及有色金属行业中铜或铝的内容有以下几项，分别是： 新建粗铜冶炼项目 新建电解铜项目 新建铜加工项目 新建 10万吨 /年以下电解铝项目 新建铝加工项目 主金属采选综合回收率低于 60%的各类矿采选项目 自焙槽电解铝项目

目录禁止投资的固定资产投资项目，各级政府投资主管部门不予审批；各银行、金融机构不予贷款；土地管理、城市规划、环境保护、消防、海关等部门不得办理有关手续；凡违背本目录进行投融资建设的，要追究有关人员的责任。

该目录涉及有色金属行业中铜或铝的内容有以下几项，分别是： 新建粗铜冶炼项目 新建电解铜项目 新建铜加工项目 新建 10万吨 /年以下电解铝项目 新建铝加工项目 主金属采选综合回收率低于 60%的各类矿采选项目 自焙槽电解铝项目

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宏观环境－－法律和政策环境（ 5 ）

《淘汰落后生产能力、工艺和产品的目录》（共三批），现已都经国务院批准起施行。

该目录淘汰的是违反国家法律法规、生产方式落后、产品质量低劣、环境污染严重、原材料和能源消耗高的落后生产能力、工艺和产品。其中涉及铜工业和铝工业的产品和工艺有： 1.5 平方米以下鼓风炉炼铜、冶炼烟气制酸干法净化和热浓酸洗涤技术 2000年 60KA以下铝自焙电解槽 2000 年 “二人转”式有色金属轧机 2000 年 热轧方法生产铜线杆（黑杆） 2000 年 环保不能达标的自焙槽电解铝生产工艺及装备 发布之日起 炉床面积 1.5 平方米密闭鼓风炉炼铜工艺及设备 2003年

该目录淘汰的是违反国家法律法规、生产方式落后、产品质量低劣、环境污染严重、原材料和能源消耗高的落后生产能力、工艺和产品。其中涉及铜工业和铝工业的产品和工艺有： 1.5 平方米以下鼓风炉炼铜、冶炼烟气制酸干法净化和热浓酸洗涤技术 2000年 60KA以下铝自焙电解槽 2000 年 “二人转”式有色金属轧机 2000 年 热轧方法生产铜线杆（黑杆） 2000 年 环保不能达标的自焙槽电解铝生产工艺及装备 发布之日起 炉床面积 1.5 平方米密闭鼓风炉炼铜工艺及设备 2003年

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宏观环境－－法律和政策环境（ 6 ）

《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》中确定当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术的原则有五项

当前和今后一个时期有较大的市场需求，发展前景广阔，有利于开拓国内市场；

有较高的技术含量，有利于促进企业设备更新和产业技术进步，提高竞争力；

国内存在从研究开发到实现产业化的技术基础，有利于技术创新，形成新的经济增长点；

符合可持续发展战略，有利于节约资源和改善生态环境；

供给能力相对滞后，提高其供给能力，有利于促进经济结构的合理化，保持国民经济持续快速健康发展。

当前和今后一个时期有较大的市场需求，发展前景广阔，有利于开拓国内市场；

有较高的技术含量，有利于促进企业设备更新和产业技术进步，提高竞争力；

国内存在从研究开发到实现产业化的技术基础，有利于技术创新，形成新的经济增长点；

符合可持续发展战略，有利于节约资源和改善生态环境；

供给能力相对滞后，提高其供给能力，有利于促进经济结构的合理化，保持国民经济持续快速健康发展。

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宏观环境－－法律和政策环境（ 7 ）

国家经贸委印发《 2002 年经济运行调控纲要》关于有色金属行业的调控目标和工作要点是：

工业增加值增长 4%，实现利润 80 亿元，产销率 98%。 10种有色金属产量 900万吨。

一是做好铝业的结构调整。鼓励开发高速列车、地铁列车用大型铝合金型材，电解电容器用中高压阳极铝箔，集装箱用铝合金板材等高技术含量高附加值的新产品。支持氧化铝工业的技术进步及改造，提高氧化铝质量，降低成本；通过氧化铝资源的合理配置，引导电解铝工业淘汰落后，优化产业结构。二是做好战略资源（钽、铌、钨、钼、锡、锑等有色金属）的合理利用及供需衔接工作。鼓励深加工，促进企业走联合发展的道路。合理控制矿产品的开采及冶炼产品的规模，提高战略有色金属的经济效益。三是结合稀土集团的组建，做好稀土行业的治理整顿。四是搞好总量调控和结构调整。依法关闭高能耗、高污染的落后企业；加强新开工项目的审批，防止重复建设，严格控制冶炼能力的增加，促进有色金属产业链合理化。鼓励有色金属新材料的研制开发，支持环保、节能和综合利用技术改造，培育新的经济增长点。五是处理好行业管理体制改革后的遗留问题。做好资源枯竭矿山关闭破产和部分资源枯竭矿业城市的经济转型工作，保持社会稳定。

调控目标

工作要点

16

宏观环境－－法律和政策环境（ 8 ）

国家经贸委印发《 2002 年总量调控、结构调整工作指导意见》中关于有色金属行业的调控目标和主要工作是：

工业增加值增长 4%。

做好铝工业的结构调整工作。鼓励开发生产高速列车、地铁列车用大型铝合金型材、电解电容器用中高压阳极铝箔、集装箱用铝合金板材等高科技含量高附加值的新产品，制止电解铝工业重复建设。加大稀土治理整顿。结合稀土集团组建，治理稀土矿产资源乱采滥挖，整顿污染环境、浪费资源的加工企业。制定稀土产品出口战略，限制低附加值产品出口，鼓励高附加值产品出口。鼓励发展稀土荧光粉、高纯稀土材料，促进稀土业向高技术、高效益方向发展。

调控目标

主要工作

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宏观环境－－法律和政策环境（ 9 ）

国家对有色金属再生资源行业的政策支持和鼓励

再生资源行业属于环保产业，因此，可以享受国家对环保产业的有关部门优惠政策；国家鼓励和扶持有色金属再生资源产业的快速发展，加大对其有关项目的支持力度，给予倾斜政策。规定“将资源节约和再生资源回收利用列为一项重大技术经济政策”、“制定和实施有关的经济优惠措施，鼓励废旧物资的资源化”。

财政政策国家经委会办公厅 1996年 7 月 19日印发“九五”资源节约综合利用工作纲要中规定了国家经贸委、财政部会同有关部门研究制定有色金属再生资源企业节能、综合利用设备加速折旧政策；废旧物资回收企业财政补贴政策；对资源节约综合利用技术改造示范专项和新能源可再生能源技术改造专项继续给予贴息政策。 税收政策国家有色金属工业局规划发展司于 2000 年 6月发布了《有色金属工业产业技术政策》，其中规定了对有色金属资源综合利用及废渣、废水、废气处理技术形成的新兴产业和产品，实行减免税政策。对于能够形成有色金属工业新的经济增长点的新技术、新产品、新装备要加大支持力度，并在政策上给予“零税率”优惠政策。此外，中国自 2000 年元月 1日起将铜和镍的出口暂行关税从原来限制性的 20%-40%的高税率降为零。同时，国务院关税办公室还在世界贸易组织（WTO）谈判的基础上调整了部分有色金属产品的进口关税。

产业政策

财税政策

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宏观环境－－法律和政策环境（ 10 ）

国家对有色金属再生资源行业的政策支持和鼓励（续）

国家经贸委办公厅 1996年 7 月 19日印发“九五”资源节约综合利用工作纲要中规定了

国家对争取资源节约综合利用技术改造示范专项和新能源可再生能源专项纳入政策性银行，

贷款方面给予优惠，如适当延长还贷期、给予贴息等。

国家为了加强对有色金属再生资源行业的鼓励、扶持与指导，先后成立了中国再生资源协

会、中国物资再生协会、中国综合资源利用协会。中国再生资源协会主要指导与协调全国

供销合作总社系统内的废旧杂物的回收和利用。中国物资再生协会的宗旨是“遵守国家政

策法令；坚持以市场为导向，热心为会员服务积极发挥组织协调作用，维护会员的合法权

益；对物资再生资源的开发利用进行指导；宣传物资再生资源利用事业对节约资源、节约

能源、保护生态环境的重要意义。”中国综合资源利用协会则是指导与协调全国大中型企

业的节能与节煤的综合利用。国家建设合理的管理机制，加强对全国新能源和可再生能源

工作的统一领导，避免工作的盲目性、分散性及重复性，推动统一的政策措施出台。

信贷投资政策

管理政策

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宏观环境研究

　铝加工行业研究 行业特征 产品市场行情 发展趋势 关联行业

市场机会分析

铝加工技术研究铝加工企业研究合作策略研究

废铝加工项目开发计划建议

铝加工行业研究将从以下四个方面展开

目　　录

20

铝加工行业研究－－行业特征（ 1 ）

铝工业包括采矿、选矿、氧化铝生产、铝电解、铝加工材和铝制品的生产整个产业链。

铝加工业指将原铝加工为铝制品的过程。

铝加工业和铝深加工业没有明确的区分界限。例如，电解铝制成铝锭，再制成挤压管坯，可以称之为铝加工；但如果制成的铝管坯生产精度高、工艺复杂，附加价值高，则该过程又可以称之为铝深加工。

铝加工行业特征：资金密集和技术密集是其两个典型特征。

铝工业包括采矿、选矿、氧化铝生产、铝电解、铝加工材和铝制品的生产整个产业链。

铝加工业指将原铝加工为铝制品的过程。

铝加工业和铝深加工业没有明确的区分界限。例如，电解铝制成铝锭，再制成挤压管坯，可以称之为铝加工；但如果制成的铝管坯生产精度高、工艺复杂，附加价值高，则该过程又可以称之为铝深加工。

铝加工行业特征：资金密集和技术密集是其两个典型特征。

对铝加工业的总体了解应包括如下几个方面

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铝加工行业研究－－行业特征（ 2 ）

我国的铝加工行业经历了如下的发展历程

1932 年 最早为 1932 年，由加拿大铝业公司、美国铝业公司投资 100万美元，利用瑞士一家铝箔厂的二手设备在上海创办的华铝钢精厂。有 300名职工，生产香烟包装铝箔和窄的铝板、带材，加上后来的其他几家小厂，解放前的最高年产量（ 1946年）还不到 5000吨。

全国第一家大型铝加工厂——东北轻合金加工厂成立，有 2.6 万吨的生产能力。 1965年扩建形成板、带、箔、棒、型、线、锻件及镁粉生产能力 3.35 万吨。

1965年我国有分别建了西北铝加工厂（生产管、棒、型材为主，综合生产能力 0.72万吨）和西南铝加工厂（生产宽板、特大型管材、棒材、型材、锻件为主，综合生产能力 2.45 万吨），基本上满足了国防军工和国民经济各部门对铝加工材的需要，培养了专业队伍，奠定了我国铝加工企业的基础。 70 年代，我国又建成了一批中小型铝加工厂以满足各行各业对铝加工材的需要。

1980 年，我国已有铝加工企业 152家，形成年生产能力 30万吨，实际产量 24 万吨。

1990 年，铝加工企业 392家，年生产能力 114.8 万吨，实际产量 49.5 万吨。

1995年第三次工业普查，共有铝加工企业 1069 家（不包括铝制品厂的铝板带生产车间），年产能约 350万吨。

2001年底，我国有各类铝加工厂 1260余家，年总产能约 570万吨，其中板带材产能 220万吨，铝箔产能 22万吨，型材产能 280万吨。

1952 年

1965年后

1980 年

1990 年

1995年

2001年底

22

我国的近几年铝加工行业的产能及产量

铝加工行业研究－－行业特征（ 3 ）

342. 71 345. 6 337. 67 333. 73 335. 61353. 45

480

174. 23 162. 01 176. 12147. 15

176. 55

217. 15 230. 9

0

100

200

300

400

500

600

1995 196 1997 1998 1999 2000 2001

铝加工材产能 铝加工材产量

单位：万吨

说明 截止到 2001 年底，中国铝加工业主机的总生产能力约 5705千吨 /年，拥有各类铝材加工企业约 1260家 。 铝材自给率有所提高。 初级产品加工能力过剩，但大量的高附加值、高精度的铝加工材，如高精度的板、带、箔等目前主要依靠进口解决。

资料来源：《有色金属加工》， 2001 年第 12期

23

我国目前铝加工业各种产品的生产能力及企业数分布

铝加工行业研究－－行业特征（ 4 ）

说明1 ）含热轧厂及部分铝箔厂与铸轧带胚厂；2 ）大部分含于冷轧厂内；3 ）大部分含于冷轧厂及铝箔厂内；4 ）约含 275千吨 / 年的铝箔毛料。轧制产品的生产能力仅计算冷轧产能与 5% 的热轧板产能，即 2282千吨 / 年；5 ）含约 40千吨 / 年的焊管生产能力。

资料来源：《有色金属加工》， 2001 年第 12期

类别 生产能力 (千吨 /年 )

企业数

热轧板及热轧卷胚 1,650 320

冷轧板带（ 5 ） 2,200 （ 4 ） 365 （ 1 ）

铝箔 220 93 （ 2 ）

铸轧卷胚 800 50 （ 3 ）

挤压材 2,380 750

锻件 25 11

铝粉、铝膏 50 35

线缆 800 90

总计 5,705 1,266

24

我国的近几年铝加工材进出口情况分析

铝加工行业研究－－行业特征（ 5 ）

43, 85864, 700

114, 255124, 755

176, 962

227, 571

267, 428

311, 750340, 450

426, 439

17, 76427, 30032, 25629, 94839, 50465, 02758, 564

99, 704107, 90494, 436

0

50, 000

100, 000

150, 000

200, 000

250, 000

300, 000

350, 000

400, 000

450, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

进口数量 出口数量

单位：吨

特点 市场大量需要的一些高附加值、高精度的铝加工材，主要是板、带、箔等目前主要依靠进口解决。 国产铝板带、箔平均价格为 1.7万元 /吨、3.4万元 /吨，而进口铝板带、箔平均价格为2万元 /吨， 4.4万元 /吨。

资料来源：有色金属工业统计年鉴

25

总体来说，我国的铝加工行业存在如下问题

铝加工行业研究－－行业特征（ 6 ）

企业数量多、规模小，集中度不高我国的铝加工企业中：大型企业 30家左右，不到企业总数的 3%；中型企业 80家左右，占到 7%；其余都是小型企业，占到总数的 90%。平均企业的年生产能力 3000吨左右，难以形成合理的经济规模。工业发达国家的铝加工厂规模多在万吨以上，最大可达 150万吨。

产品品种不齐全、质量不高我国的铝加工产品标准 97个，目前可生产合金 200 多种，美国的铝合金牌号则多达 350个。同时，我国的铝材质量同国外相比有较大差距，如制罐用铝板带性能不稳；铝箔的厚度公差、针孔度、断头数等指标不及进口产品；包装用高档铝箔、建筑装潢板、高档 PS 版基和特大型工业铝型材的质量都不能满足市场需求。

技术水平低通过自主开发和引进国外先进技术、工艺和装备，某些单一技术已经接近国际水平，但综合技术水平仍偏低，特别是中小型企业，设备陈旧、技术老化、生产效率低下、能耗高及原辅材料消耗多，效益低下。

企业设备不配套，主机能力得不到发挥目前我国铝加工企业只有少数大型企业设备相对配套完整。如铝板带厂 300 多家中有 47家的部分冷轧主机设备达到或接近世界先进水平，但由于没有相应的优质国产热轧坯料，利用连铸轧坯生产的高精度铝板带的质量仍然无法与国外产品竞争，能力也得不到发挥。

布局和结构不合理我国地域辽阔，但铝加工企业有 62%以上集中在华东区与中南区，其中较多的聚集在上海市、山东省及广东省，而在西南区和西北区最少，仅分别占 7.2%和 4.8%左右，西藏自治区尚没有铝加工企业。

企业经营管理体制落后

企业数量多、规模小，集中度不高我国的铝加工企业中：大型企业 30家左右，不到企业总数的 3%；中型企业 80家左右，占到 7%；其余都是小型企业，占到总数的 90%。平均企业的年生产能力 3000吨左右，难以形成合理的经济规模。工业发达国家的铝加工厂规模多在万吨以上，最大可达 150万吨。

产品品种不齐全、质量不高我国的铝加工产品标准 97个，目前可生产合金 200 多种，美国的铝合金牌号则多达 350个。同时，我国的铝材质量同国外相比有较大差距，如制罐用铝板带性能不稳；铝箔的厚度公差、针孔度、断头数等指标不及进口产品；包装用高档铝箔、建筑装潢板、高档 PS 版基和特大型工业铝型材的质量都不能满足市场需求。

技术水平低通过自主开发和引进国外先进技术、工艺和装备，某些单一技术已经接近国际水平，但综合技术水平仍偏低，特别是中小型企业，设备陈旧、技术老化、生产效率低下、能耗高及原辅材料消耗多，效益低下。

企业设备不配套，主机能力得不到发挥目前我国铝加工企业只有少数大型企业设备相对配套完整。如铝板带厂 300 多家中有 47家的部分冷轧主机设备达到或接近世界先进水平，但由于没有相应的优质国产热轧坯料，利用连铸轧坯生产的高精度铝板带的质量仍然无法与国外产品竞争，能力也得不到发挥。

布局和结构不合理我国地域辽阔，但铝加工企业有 62%以上集中在华东区与中南区，其中较多的聚集在上海市、山东省及广东省，而在西南区和西北区最少，仅分别占 7.2%和 4.8%左右，西藏自治区尚没有铝加工企业。

企业经营管理体制落后

26

国际铝市价格相当透明，近几年持续走低，反映了铝加工产品价格变化的基础

铝加工行业研究－－产品市场行情（ 1 ）

1, 3691, 405

1, 3701, 380

1, 4211, 391

1, 505

1, 358 1, 361

1, 549

1, 444

1, 599

1, 380 1, 388

1, 567

1, 454

1, 536

1, 619

1, 200

1, 250

1, 300

1, 350

1, 400

1, 450

1, 500

1, 550

1, 600

1, 650

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002. 2 2002. 3 2002. 4

国际铝市历年现货价格走势 国际期铝历年价格走势

单位：美元 说明 价格数据来源于 LME主要有色金属分析 现货价格走势是年平均数值，期铝价格是三个月期货平均价格 97 年一些金融机构在伦敦金属交易所过度投机，“买空”炒作失败，使国内现货供应出现紧张局面 2000 年基金炒作，三月份期铝达到 1753 美元，随后基金抽身而走，价格逐级回落

资料来源：有色金属工业统计年鉴

27

国内市场铝价受国际市场铝价影响，在 2000 年上升后开始走低

铝加工行业研究－－产品市场行情（ 2 ）

13, 40013, 010 13, 30014, 849

14, 35116, 235

14, 685

13, 73515, 663

13, 61013, 60013, 43014, 963

15, 178

14, 326

16, 20014, 642

13, 572

0

2, 000

4, 000

6, 000

8, 000

10, 000

12, 000

14, 000

16, 000

18, 000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002. 2 2002. 3 2002. 4

国内铝市历年现货价格走势 上海金属交易所各月合约加权平均价格

单位：元说明

国内市场铝市现货价格来自各地交易价格平均 每年的期货价格是上海交易所各月合约价格加权平均所得 2000 年国内原铝消费 340万吨左右，比 1999 年增长 17.2% ，净增 50万吨，而原铝产量 290 多万吨，供应缺口仍达 50 多万吨 2001 年全球铝市供过于求，国内产量由于国际氧化铝价格下降而猛增，双重因素促使价格回落

资料来源：有色金属工业统计年鉴

28

估计国际、国内铝价将会温和回升，上涨幅度有限

铝加工行业研究－－产品市场行情（ 3 ）

国际市场铝价估计 全球经济特别是美国经济的复苏，铝消费在今年会有较快增长，成为促进铝价上涨的因素。 但世界经济衰退和结构性矛盾，制约了价格在短期内得到迅速回升 同时，全球范围内的铝仍然供过于求，价格只能温和上升。 从去年 11 月到今年 3 月，伦敦金属交易所（ LME ）现货价格回升了 11.5% ，但估计其将受阻于 1650 美元 /吨 根据苏鸿英的编译报道，估计 2004年原铝价格会上涨到 2100 美元 /吨。

国内市场铝价估计 随着国内产量的飞速提高，铝市场上的供应压力逐渐显现，压力造成国内铝价滞涨。从去年 11 月到今年 3 月，伦敦金属交易所（ LME ）现货价格回升了 11.5% ，同期国内市场价格仅上涨了 5.5% 。 另一方面，原铝出口在今年表现迅猛上升的势头，据海关统计显示，前两个月我国已净出口铝锭 2200吨，成为支持铝价上涨的因素。考虑到我国周边地区如日本、韩国、马来西亚、台湾和香港都没有原铝工业，国际市场会缓解国内市场供应过剩的压力。

29

世界铝工业经历了 100 多年的发展，目前有如下的发展趋势

铝加工行业研究－－发展趋势（ 1 ）

联合重组加快，产业集中度提高 初级产品向资源丰富国家转移 依靠科技进步，生产成本不断降低 新材料发展迅速 国际贸易日趋活跃

联合重组加快，产业集中度提高 初级产品向资源丰富国家转移 依靠科技进步，生产成本不断降低 新材料发展迅速 国际贸易日趋活跃

30

世界铝工业经历了 100 多年的发展，目前已基本形成了以规模经济和氧化铝、电解铝、铝加工上下游结合为基础的发展摸式

铝加工行业研究－－发展趋势（ 2 ）

以美国最大的铝业公司——美国铝业公司（ ALCOA）为例，根据有关统计资料， 1999年其氧化铝产量大约在 135O万吨（包括用于化学品的生产），原铝锭的生产能力为 450万吨左右， 85%用于半成品或深加工产品。其中有板带材生产厂 11家，铝箔厂 3家。板带箔的产量约占整个加工材产量的 65%。其中达文波特厂主要供应航天、航空和军品材料，热扎机为 5580mm和 4060mm热粗扎加工 3660热中扎，再加 2540mm五架热连扎，生产能力在 40—50万吨；田纳西厂主要生产制造罐料，热扎为新安装的 SMS五机架热连扎，成品产量在 45 万吨左右。

其他大型铝业公司，如加拿大铝业工司（ ALCAN）也基本如此，这些公司的铝板带厂生产能力基本都在 50—150万吨。

在生产工序上，由于这些公司的特点都是矿山、氧化铝、电解铝、铝加工共同组成的联合公司，上下游工序的结合使企业具有更强的成本优势。这些公司已普遍采用电解铝液加废料铸造大板锭、铸扎卷以减少铝锭重熔所造成的资源浪费。

近几年来，世界铝工业的规模化经营和上下游产业链结合的趋势更加明显。国外大型铝企业集团和跨国公司通过不断收购、兼并、联合，组建更大规模的企业集团。美国铝业公司 1998年兼并了美国 ALUMAX公司， 1999年又兼并了美国雷诺兹金属公司。 1999年加拿大铝业公司、法国彼西涅公司和瑞士的隆察公司合并组建了新的 APA公司。合并后该公司拥有 11 个铝土矿、 10个氧化铝厂、 27个电解铝厂、 45 家铝板带箔制公司。全世界的 10 大铝业集团电解铝生产能力为 10OO万吨，占世界总生产能力的 56.2％，仅其铝板带生产能力就达 750万吨，占其电解铝产能的 75%。

以美国最大的铝业公司——美国铝业公司（ ALCOA）为例，根据有关统计资料， 1999年其氧化铝产量大约在 135O万吨（包括用于化学品的生产），原铝锭的生产能力为 450万吨左右， 85%用于半成品或深加工产品。其中有板带材生产厂 11家，铝箔厂 3家。板带箔的产量约占整个加工材产量的 65%。其中达文波特厂主要供应航天、航空和军品材料，热扎机为 5580mm和 4060mm热粗扎加工 3660热中扎，再加 2540mm五架热连扎，生产能力在 40—50万吨；田纳西厂主要生产制造罐料，热扎为新安装的 SMS五机架热连扎，成品产量在 45 万吨左右。

其他大型铝业公司，如加拿大铝业工司（ ALCAN）也基本如此，这些公司的铝板带厂生产能力基本都在 50—150万吨。

在生产工序上，由于这些公司的特点都是矿山、氧化铝、电解铝、铝加工共同组成的联合公司，上下游工序的结合使企业具有更强的成本优势。这些公司已普遍采用电解铝液加废料铸造大板锭、铸扎卷以减少铝锭重熔所造成的资源浪费。

近几年来，世界铝工业的规模化经营和上下游产业链结合的趋势更加明显。国外大型铝企业集团和跨国公司通过不断收购、兼并、联合，组建更大规模的企业集团。美国铝业公司 1998年兼并了美国 ALUMAX公司， 1999年又兼并了美国雷诺兹金属公司。 1999年加拿大铝业公司、法国彼西涅公司和瑞士的隆察公司合并组建了新的 APA公司。合并后该公司拥有 11 个铝土矿、 10个氧化铝厂、 27个电解铝厂、 45 家铝板带箔制公司。全世界的 10 大铝业集团电解铝生产能力为 10OO万吨，占世界总生产能力的 56.2％，仅其铝板带生产能力就达 750万吨，占其电解铝产能的 75%。

31

从产业链的角度来看，铝加工业的关联行业可以用下图来说明

铝加工行业研究－－关联行业 (1)

铝土矿

氧化铝

电解

再生

电力行业

铝加工

铝电联营

电力电工

建筑行业

交通运输

包装工业

耐用消费品

其他

上游行业 下游行业

32

我国的铝土矿资源存在如下几个基本特点

铝加工行业研究－－关联行业 (2)

地理分布 我国的铝土矿多集中于煤或水电丰富的中、西部地区，有利于开发利用。山西、河南、贵州和广西储量最多，合计占全国储量的 88.08%。同时这四个省（区）又有丰富的煤炭或水利资源，具有发展铝工业的矿、电双重资源优势。

我国的铝土矿床类型以沉积型为主，已探明的储量中，属沉积型矿床的储量占 92.25%；堆积型矿床储量占 6.21%；红土风化壳型矿床仅占 1.54%。其中适于坑采的占 45.49%；完全露采的占 24.32%；适合露采与坑采结合的储量占 29.79%。坑采储量大造成开采成本较高。

同时，在所有矿床中，中小型矿床多，大型、超大型矿床少。在已探明的 300 多个铝土矿矿床中，达到大型矿床规模（大于 2000万吨）的有 31 个，达到 1亿吨的矿床很少。

一水硬铝石占大多数，铝硅比较低。已探明的储量中，一水硬铝石占全国总量的 98.46%；三水铝石型矿石储量仅占 1.54%。在一水硬铝石型矿中，铝硅值 7 的占 33.05%； 4-7之间的占 59.53%；小于 4的占 7.42%；全国平均值为 5.47 。

矿床类型

矿石类型

33

中国的氧化铝产量持续增长

铝加工行业研究－－关联行业 (3)

182. 4 184. 6

420

473

152. 5 158. 2146. 4

293. 6254. 6219. 9

380

330

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

历年氧化铝产量

单位：万吨说明

中国主要有六家大的氧化铝生产厂家。 我国氧化铝的生产工艺主要是烧结法或者联合法，比国外针对三水铝石和一水软铝石运用拜耳法生产的能耗高出 3倍。 我国铝土矿的可供程度较高，但矿石品质不佳，造成工艺复杂、流程长、碱耗能耗高，生产成本高。

资料来源：有色金属工业统计年鉴

34

氧化铝进口量连年增长

铝加工行业研究－－关联行业 (4)

972, 327

1, 910, 324 1, 880, 000

3, 350, 000

686, 178800, 735

582, 390

1, 094, 4071, 155, 088

1, 193, 967

1, 623, 1861, 574, 900

0

500, 000

1, 000, 000

1, 500, 000

2, 000, 000

2, 500, 000

3, 000, 000

3, 500, 000

4, 000, 000

历年氧化铝进口量

单位：吨 说明 受铝土矿资源特点的决定，我国的矿产资源远远不能满足电解铝行业发展的需要。 2000 年中国的氧化铝进量188万吨， 2001 年进口量达到 335万吨，氧化铝的 40% 需要进口。 氧化铝进口的关税已降到18% ， 2002 年要降至 12% 。 大部分氧化铝以来料加工的方式进口，绕过了关税壁垒；五矿集团进口氧化铝的关税为 8% 。 预计中国的氧化铝进口仍将持续增长。

资料来源：有色金属工业统计年鉴

35

我国历年电解铝产能、产量与实际消费量如下图所示

铝加工行业研究－－关联行业 (5)

179. 38205. 45

232. 03259. 5 275. 85

331. 33

426204. 3

232. 3244

313

349370

342. 8

298280. 89

243. 53

217. 86

190186. 97

197. 1

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

历年电解铝产能 历年电解铝产量 历年电解铝消费量

单位：万吨

资料来源：有色金属工业统计年鉴

36

我国的电解铝企业的生产能力有如下的发展趋势

铝加工行业研究－－关联行业 (6)

估计 2005 年国内电解铝产能将达到 700万吨，按近年来实际产量约占产能 85% 的比例测算，估计 2005 年我国电解铝的产量将达到600万吨左右 估计 2005 年我国的电解铝需求量约 500-550万吨，届时电解铝产量将出现供大于求的局面

资料来源：网上资料，上咨分析

2000 2001 2002 2003 2004 2005

我国历年电解铝厂家及其发展规划

2000 年底全国共有电解铝企业 119家，年生产能力达到 331万吨

2001 年底全国共有电解铝企业 128家，年生产能力达到 426万吨

2001 年有五家新厂投产，另有 22家改建或扩建

新增生产能力 125万吨

国家批准开展前期工作的拟建项目有 15 项

（国家经贸委批准 8 项，国家计委批准 7 项）合计新增生产能力 210万吨；此外，同地方批准建设和改造的项目 8 项，生产能力 81万吨。同时，中国有 9500 多台

铝电解自焙槽，生产能力约 140万吨，属淘汰

之列。

目前正在实施的技术改造项目 13个，基本建设项

目 9个，预计 2003 年底可投产。

新增生产能力 300万吨左右

淘汰落后生产能力140万吨

700万吨产能

37

对我国的电解铝企业铝电联营的分析

铝加工行业研究－－关联行业 (7)

资料来源：网上资料，上咨分析

电解铝厂

再生铝

电力行业

铝电连营

说明 根据云铝股份 2002 年的增发招股意向书中公布的数据，氧化铝占产品成本的 40% ，而电费占产品成本的 35% 。 与工业发达国家相比，我国每度电的成本在 0.31 元左右，面美国和加拿大铝工业电价平均只有 0.68-1.6 美分每度电，导致我国电价占铝的生产成本居高不下。 再生铝具有巨大的社会经济效益。 国家积极推进铝电联营及再生铝事业。

是将回收的废旧铝资源通过坩锅、熔炼炉或电子旋转炉( 国外 ) 等方式将废旧铝重新熔炼而得

38

我国的再生铝产量在原铝总产量中的比例将有增加的趋势

铝加工行业研究－－关联行业 (8)

估计 2000 年中国的铝消费量已经达到了 461.08万吨，比上年增长 14% ，我国的废铝再生利用存在着巨大的市场潜力 再生铝行业受到国家众多优惠政策的鼓励，以及其本身所具有的巨大社会效益决定了再生铝行业良好的发展前景

0

500, 000

1, 000, 000

1, 500, 000

2, 000, 000

2, 500, 000

3, 000, 000

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

中国历年铝的总产量 中国历年再生铝产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

单位：吨

39

与铝加工关联的下游行业有如下特点

铝加工行业研究－－关联行业 (9)

铝加工

电力电工

建筑行业

交通运输

包装工业

耐用消费品

其它

我国电力工业用铝比例较大， 1996年为 21.4%，高于发达国家 6%-10%的水平建筑工业用铝我国在 20%左右，比例正逐步下降，已接近世界平均水平

我国交通运输用铝比例较低，不足 10%，发达国家则已达到 30%

我国包装工业用铝在 10%左右，远低于发达国家 20%左右的水平

一般指洗衣机、冰箱、空调等耐用消费品用铝，我国目前占到 15%左右

机械用铝约占 10%左右，此外还有其它方面

40

铝加工行业研究－－加入WTO后的影响（ 1）

对铝加工上游行业的影响小 对铝加工行业的影响较小 对下游行业的影响较大

2004年，氧化铝进口关税将由目前的 18%降低到 8%，但一方面中国的氧化铝供给不足，另一方面，现在进口的氧化铝基本上是用来 (进 )料加工的方式征收 6%的临时关税进口的，加入WTO对氧化铝行业的影响不大。 从今年起，进口铝锭关税从以前的9%下降到 5%，但由于国内外价差较小，一般贸易项下进口无利可图，大多也做加工贸易。 废铝的进口关税由 6%下降到 1.5%。 据今年 2 月份的统计，全部 32037吨进口电解铝中，来料和进料加工的比例高达 98%。

铝加工产品的关税将进一步减让，最终可能达到 4-5%，但短期内仍可维持在 7-8%。 铝箔产品的关税已由 18%下调到 10.8%；铝板带的进口关税由 12%下调到6%，铝管、铝型材、铝丝、铝棒等也有大幅度下调，并且幅度均在 30%以上。 但对于国内已经能够提供的中低档铝材，如建筑铝型材、中低档铝板材等，其价格已经远远低于国际市场价格，入世后对其影响不会很大。 现在进口的高精尖铝材，国内不能生产，也谈不上冲击

加入WTO对下述行业的影响较大，会在较大程度上影响到对铝材的消费。 这些行业是汽车工业、电子工业、机械工业、航空航天等。

机会我国的电解铝和初级铝产品加工都已形成很大的规模，而远东地区 (特另是日本、韩国等 )也是世界最大的铝产品市场之一，充分利用我们的区位优势，加强铝产品或其加工产品的出口，未尝不是一种机会。

41

铝加工行业研究－－加入WTO后的影响（ 2 ）

商品名称 2001年 2002 年 2003年 2004年 铝矿砂及其精矿 0 0 主要含铝矿灰及残渣 4 6 氧化铝，但人造刚玉除外 18 12 10 8 氢氧化铝 7 5.5 六氟铝酸钠（人造冰晶石） 7 5.5 氯化铝 7 5.5 未锻轧的非合金铝 9 5 未锻轧的铝合金 7 7 铝废碎料 6 1.5 铝非片状粉末 8 6 铝片状粉末 8.5 7 非合金铝条、杆、型材及异型材 11 6.8 5 铝合金空心异型材 11 6.8 5 其他铝合金条、杆、型材及异型材 11 6.8 5 最大截面尺寸超过７毫米的非合金铝丝 8 8

商品名称 2001年 2002 年 2003年 2004年 铝矿砂及其精矿 0 0 主要含铝矿灰及残渣 4 6 氧化铝，但人造刚玉除外 18 12 10 8 氢氧化铝 7 5.5 六氟铝酸钠（人造冰晶石） 7 5.5 氯化铝 7 5.5 未锻轧的非合金铝 9 5 未锻轧的铝合金 7 7 铝废碎料 6 1.5 铝非片状粉末 8 6 铝片状粉末 8.5 7 非合金铝条、杆、型材及异型材 11 6.8 5 铝合金空心异型材 11 6.8 5 其他铝合金条、杆、型材及异型材 11 6.8 5 最大截面尺寸超过７毫米的非合金铝丝 8 8

加入 WTO 后各种铝产品的具体关税

42

铝加工行业研究－－加入WTO后的影响（ 3）

商品名称 2001年 2002 年 2003年 2004年 其他非合金铝丝 8 8 最大截面尺寸超过７毫米的铝合金丝 8 8 其他铝合金丝 8 8 非合金铝榘形板、片， 0.30mm≤厚≤ 0.36mm 12 6 其他非合金铝榘形板、片，厚＞ 0.2mm 12 6 铝合金榘形板、片， 0.2mm ＜厚＜ 0.28mm 12 6 铝合金榘形板、片， 0.28mm≤厚≤ 0.35mm 12 6 铝合金榘形板、片，厚＞ 0.35mm 12 6 其他非合金铝板、片及带，厚＞ 0.2mm 12 6 其他铝合金板、片及带，厚＞ 0.2mm 12 6 轧制后未经进一步加工的无衬背铝箔 18 10.8 8.4 6 其他无衬背铝箔 18 10.8 8.4 6 有衬背铝箔 18 10.8 8.4 6 非合金铝管 12 8 铝合金管 14 8 铝制管子附件 ( 例如，接头、肘管、管套 ) 12 8 铝制门窗及其框架、门槛 30 25

商品名称 2001年 2002 年 2003年 2004年 其他非合金铝丝 8 8 最大截面尺寸超过７毫米的铝合金丝 8 8 其他铝合金丝 8 8 非合金铝榘形板、片， 0.30mm≤厚≤ 0.36mm 12 6 其他非合金铝榘形板、片，厚＞ 0.2mm 12 6 铝合金榘形板、片， 0.2mm ＜厚＜ 0.28mm 12 6 铝合金榘形板、片， 0.28mm≤厚≤ 0.35mm 12 6 铝合金榘形板、片，厚＞ 0.35mm 12 6 其他非合金铝板、片及带，厚＞ 0.2mm 12 6 其他铝合金板、片及带，厚＞ 0.2mm 12 6 轧制后未经进一步加工的无衬背铝箔 18 10.8 8.4 6 其他无衬背铝箔 18 10.8 8.4 6 有衬背铝箔 18 10.8 8.4 6 非合金铝管 12 8 铝合金管 14 8 铝制管子附件 ( 例如，接头、肘管、管套 ) 12 8 铝制门窗及其框架、门槛 30 25

加入 WTO 后各种铝产品的具体关税（续）

43

铝加工行业研究－－加入WTO后的影响（ 4）

商品名称 2001年 2002 年 2003年 2004年 其他铝制结构体 15 9.6 7.8 6 铝制槽、罐、桶等容器，容积超过 300 升 14 12 软管容器 14 12 易拉罐及罐体 34 30 其他容积不超过 300 升的盛装物料用铝制容器 15 12 零售包装用压缩气体或液化气体用的铝制容器 14 12 其他装压缩气体或液化气体用的铝制容器 8 6 非绝缘的钢芯铝制绞股线、缆、编带及类似品 8 6 其他非绝缘的铝制绞股线、缆、编带及类似品 8 6 擦锅器、洗刷、擦光用的块垫、手套及类似器 18 18 其他铝制餐桌、厨房或其他家用器具及其零件 18 15 铝制卫生器具及其零件 18 18 铝制钉、螺钉、螺栓、螺母、铆钉等紧固件 14 10 工业用铝丝制的布、网、篱及格栅 14 10 其他用途铝丝制的布、网、篱及格栅 18 18 工业用其他铝制品 18 14 12 10 其他铝制品 23 19 17 15

商品名称 2001年 2002 年 2003年 2004年 其他铝制结构体 15 9.6 7.8 6 铝制槽、罐、桶等容器，容积超过 300 升 14 12 软管容器 14 12 易拉罐及罐体 34 30 其他容积不超过 300 升的盛装物料用铝制容器 15 12 零售包装用压缩气体或液化气体用的铝制容器 14 12 其他装压缩气体或液化气体用的铝制容器 8 6 非绝缘的钢芯铝制绞股线、缆、编带及类似品 8 6 其他非绝缘的铝制绞股线、缆、编带及类似品 8 6 擦锅器、洗刷、擦光用的块垫、手套及类似器 18 18 其他铝制餐桌、厨房或其他家用器具及其零件 18 15 铝制卫生器具及其零件 18 18 铝制钉、螺钉、螺栓、螺母、铆钉等紧固件 14 10 工业用铝丝制的布、网、篱及格栅 14 10 其他用途铝丝制的布、网、篱及格栅 18 18 工业用其他铝制品 18 14 12 10 其他铝制品 23 19 17 15

加入 WTO 后各种铝产品的具体关税（续）

44

铝加工行业研究－－初步结论

采、选、冶炼已无太大的发展空间 市场空间向高层次转移，深加工尚有商机

中国铝土矿资源的特点决定了中国的采选矿行业没有太大的发展空间。而且从国际范围来看，矿产资源正向资源丰富国家转移

我国的铝产量已能基本满足消费需求，未来几年还会出现产能过剩。

中国铝土矿资源的特点决定了中国的采选矿行业没有太大的发展空间。而且从国际范围来看，矿产资源正向资源丰富国家转移

我国的铝产量已能基本满足消费需求，未来几年还会出现产能过剩。

铝加工产量虽然远未达到产能，但其产品以初级品和大路货居多。 长期以来，我国有色金属高新技术材料研制、生产发展缓慢，缺乏高精尖、高附加值产品。 汽车用铝加工材、 PS板、易拉罐用铝板、高精度铝板带及热轧坯料、大型铝型材等高技术含量的产品仍需要大量进口。 根据预测，有色金属深加工业将成为当前及今后一段时间新的投资热点，今年已经组织申报的国家重点技术创新项目第 7 批国家财政贴息项目，都重点锁定在有色金属深加工项目上。

铝加工产量虽然远未达到产能，但其产品以初级品和大路货居多。 长期以来，我国有色金属高新技术材料研制、生产发展缓慢，缺乏高精尖、高附加值产品。 汽车用铝加工材、 PS板、易拉罐用铝板、高精度铝板带及热轧坯料、大型铝型材等高技术含量的产品仍需要大量进口。 根据预测，有色金属深加工业将成为当前及今后一段时间新的投资热点，今年已经组织申报的国家重点技术创新项目第 7 批国家财政贴息项目，都重点锁定在有色金属深加工项目上。

45

宏观环境研究 　铝加工行业研究

市场机会分析 废料回收再加工 产品类型 市场规模 需求预测

铝加工技术研究铝加工企业研究合作策略研究

铝加工项目开发计划建议

市场机会分析将对主要产品类型及其市场需求作出预测

目　　录

46

全球范围内再生铝的产量稳步上升

市场机会分析－－废料回收再加工行业（ 1 ）

506

675 683740 746 764

822

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1990 · · · 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全球范围内再生铝的产量

单位：万吨

资料来源：有色金属工业统计年鉴

47

发展再生铝有巨大的社会经济效益

市场机会分析－－废料回收再加工行业（ 2 ）

节省矿产资源

节省能源

减少污染

节省投资

降低成本

不说从铝土矿到氧化铝的复杂的生产工艺要消耗的原材料能源，每生产 1 吨原铝，就要耗费 2吨氧化铝，还要加入氟盐、碳素制品等原料。而将这些矿产资源留给子孙后代，功德无量。

电解铝行业是能源电力密集型行业，生产一吨电解铝耗电 15600 度，按 2000 年全国平均电价 0.31元 /度，耗能费用约为 4836元 / 吨，而溶炼 1吨再生铝最多 200 元，能耗费用不到电解铝的 5%，大量节约了能源资源

从大气方面来看，再生铝的二氧化碳排放量，比水电解生产原铝减少 91%，比燃油发电生产原铝减少 97%；从废铝本身来看，作为废旧物资，如不回收利用，对环境也有极大的污染。

据估计，在我国，吨再生铝生产的投资仅相当于原铝投资的 12.5%。

由于投资省、少污染，可大大节省固定资产折旧费用、污染治理费用等，最终表现在大幅度降低生产成本。据测算，我国吨再生铝的费用为原铝费用的50%-60%。

48

国内废铝的进口量连年上升

市场机会分析－－废料回收再加工行业（ 3 ）

5, 490 6, 19444, 57861, 307

109, 336

357, 198299, 914

335, 898277, 168

399, 300

804, 700

0

100, 000

200, 000

300, 000

400, 000

500, 000

600, 000

700, 000

800, 000

900, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

1990-2000我国废铝进口量

单位：吨 说明 1995 年以来，我国年进口废旧铝数量已经超过或接近 30万吨； 2000 年增至 80万吨以上，比上年增长一倍多； 由此反映，我国再生铝行业依靠国外资源比重大，应予以高度重视。 世界发达国家如美、日等都比较重视资源的再生利用，一些发展中国家也将其作为发展经济的重要可利用资源，因此废铝资源分配在国际间的竞争会愈演愈烈。

49

我国是再生铝生产大国，但不是强国，存在着许多问题急需解决

市场机会分析－－废料回收再加工行业（ 4 ）

资料来源：陈祺等，发展我国再生铝行业有关问题探析，有色金属

企业数量多，规模小，总产能大，闲置产能过多 技术水平低，产品良莠不齐

据不完全统计，截止 1998年，我国再生铝的企业有 2000 多家，但大量生产能力闲置。从对有统计资料的 976 家企业的生产规模进行分析，年产能规模大于 10万吨的只有一家（上海新格）， 5-10万吨的 30家， 3-5 万吨的 8 家，而小于 0.15 万吨的有 636 家，占总数的 65%。

我国目前的废旧铝回收熔炼技术是相当落后的，约 70%的再生铝是烧煤（含部分烧焦炭）的反射炉熔炼的，仅 30%左右是用相当于发达国家 20 世纪 70 年代水平的燃油反射炉熔炼的。而且在预处理的分拣上，几乎全部靠手工。结果是：（ 1）资源浪费大，我国在熔炼过程中的烧损为 4%-12%，平均比国际水平高 3.5%；（ 2 ）能源消耗高，目前平均再生铝合金柴油消耗为 95公斤 / 吨，比国际水平高 30 公斤 / 吨；（ 3）环境污染严重；（ 4）产品良莠不齐。

50

我国历年铝加工材总产量

市场机会分析－－产品类型（ 1 ）

393, 799505, 057

657, 416772, 596

855, 223

1, 742, 3371, 620, 133

1, 761, 155

1, 471, 527

1, 765, 499

2, 014, 000

2, 309, 000

0

500, 000

1, 000, 000

1, 500, 000

2, 000, 000

2, 500, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝加工材、铝盘条总产量

单位：吨

资料来源：有色金属工业统计年鉴

51

1999 年我国铝加工材中各部分比例分析

市场机会分析－－产品类型（ 2 ）

资料来源：有色金属工业统计年鉴

9. 28%

7. 45%

0. 40%

0. 77%

2. 92%

6. 94%

0. 47%

26. 15%

45. 63%

板材 带材 排材 管材 棒材 箔材 线材 型材 其他材

说明

世界水平的铝板带箔产量占全部铝加工材产量的 6

3.58% ，铝棒型材产量占 2

8.42% 。 美国的铝板带箔产量占总产量的 74.62% ，铝棒型材产量占 21.51% 。 中国的产品结构同其相比还有一定的差距。

52

139, 040153, 019156, 782

132, 730

102, 735

190, 286

232, 839

271, 473

153, 502163, 860

0

50, 000

100, 000

150, 000

200, 000

250, 000

300, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝加工材中板材部分产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铝加工材中板材部分产量

市场机会分析－－产品类型（ 3 ）

单位：吨

53

26, 956

45, 86146, 521

69, 94670, 417

149, 276

133, 500

158, 546

113, 686

131, 463

0

20, 000

40, 000

60, 000

80, 000

100, 000

120, 000

140, 000

160, 000

180, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝加工材中带材部分产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铝加工材中带材部分 95 年后出现大小年现象

市场机会分析－－产品类型（ 4 ）

单位：吨

54

5, 054

3, 7544, 539

4, 8935, 369

9, 747

2, 478

607

2, 224

6, 981

0

2, 000

4, 000

6, 000

8, 000

10, 000

12, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝加工材中排材部分产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铝加工材中排材部分产量在 97 年降至最低点

市场机会分析－－产品类型（ 5 ）

单位：吨

55

10, 601

39, 588

29, 228

13, 67114, 721

29, 725

11, 48711, 075

12, 83012, 862

0

5, 000

10, 000

15, 000

20, 000

25, 000

30, 000

35, 000

40, 000

45, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝加工材中管材部分产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铝加工材中管材部分产量在 95 后有下降趋势

市场机会分析－－产品类型（ 6 ）

单位：吨

56

13, 83316, 53313, 417

16, 90010, 473

100, 678

91, 638

70, 603

46, 83551, 469

0

20, 000

40, 000

60, 000

80, 000

100, 000

120, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝加工材中棒材部分产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铝加工材中棒材部分产量在 95 后有下降趋势

市场机会分析－－产品类型（ 7 ）

单位：吨

57

11, 16714, 994

19, 71922, 06427, 217

90, 70692, 380

113, 613

99, 048

122, 460

0

20, 000

40, 000

60, 000

80, 000

100, 000

120, 000

140, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝加工材中箔材部分产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铝加工材中箔材部分产量总体上升趋势明显

市场机会分析－－产品类型（ 8 ）

单位：吨

58

8, 9685, 659 6, 163

2, 1886, 137

63, 786

73, 023

62, 684

7, 306 8, 372

0

10, 000

20, 000

30, 000

40, 000

50, 000

60, 000

70, 000

80, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝加工材中线材部分产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铝加工材中线材部分产量在 95—97 年达到高峰时期

市场机会分析－－产品类型（ 9 ）

单位：吨

59

100, 543163, 540

193, 060226, 787253, 265

914, 238

827, 968885, 874

382, 806

461, 662

0

100, 000

200, 000

300, 000

400, 000

500, 000

600, 000

700, 000

800, 000

900, 000

1, 000, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝加工材中型材部分产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铝加工材中型材部分产量在 95—97 年达到高峰时期

市场机会分析－－产品类型（ 10 ）

单位：吨

60

22, 57927, 713

37, 93435, 496

30, 857

41, 006

52, 866

40, 857

62, 317

76, 190

0

10, 000

20, 000

30, 000

40, 000

50, 000

60, 000

70, 000

80, 000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝盘条产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铝盘条产量上升趋势较为明显

市场机会分析－－产品类型（ 11 ）

单位：吨

61

铝合金新材料的发展趋向

市场机会分析－－产品开发分析（ 1 ）

目前全世界已正式注册的铝合金达千种以上，分别包含在 1~9系中，为世界经济的发展和人类进步作出了巨大贡献。但是，随着技术的进步和人民生活水平的提高，有些合金已被淘汰，极其需要发展一批高强、高韧、高模、耐磨、耐蚀、耐疲劳、耐高温、耐低温、耐辐射、防火、防爆、易切削、易抛光、可表面处理、可焊接的和超轻的新型铝合金，如 σb>750MPa的高强高韧合金，比重小于 2.4的铝锂合金等；

研究开发各种新型铝合金的热处理、形变热处理、表面处理方法，以获得各种具有特殊性能和特种功能的新材料；

全面深入研究铝合金的成分—加工与热处理工艺—组织与性能之间的关系，以改善各种材料的性能，使之成为用途广泛的新材料；

广泛研究铝合金的粉末冶金、复合材料、超细粉和纳米级材料等新产品。

目前全世界已正式注册的铝合金达千种以上，分别包含在 1~9系中，为世界经济的发展和人类进步作出了巨大贡献。但是，随着技术的进步和人民生活水平的提高，有些合金已被淘汰，极其需要发展一批高强、高韧、高模、耐磨、耐蚀、耐疲劳、耐高温、耐低温、耐辐射、防火、防爆、易切削、易抛光、可表面处理、可焊接的和超轻的新型铝合金，如 σb>750MPa的高强高韧合金，比重小于 2.4的铝锂合金等；

研究开发各种新型铝合金的热处理、形变热处理、表面处理方法，以获得各种具有特殊性能和特种功能的新材料；

全面深入研究铝合金的成分—加工与热处理工艺—组织与性能之间的关系，以改善各种材料的性能，使之成为用途广泛的新材料；

广泛研究铝合金的粉末冶金、复合材料、超细粉和纳米级材料等新产品。

62

板、带、条、箔新材料与新产品

市场机会分析－－产品开发分析（ 2 ）

高性能大规模预拉伸厚板 (δ=150~300mm ， B=1500~2500mm ， L=10~30m) ；

大规模中厚板和变断面板材；

高性能特薄铝板，如 PS版基、易拉罐板、铝箔毛料板、镜面板、高级装饰板及其他具有特殊性能或功能的宽幅薄板等；

低、中、高压点容器铝箔、亲水箔、憎水箔、复合箔以及 <0.004mm 的超薄铝箔等；

特种花纹板、压型板、波纹板以及具有特种功能的泡沫铝板和复合铝板及塑复铝板等；

具有高冲压性、可焊性、可自时效性的中强汽车车身板等；

超高强、高韧、高抗疲劳和抗腐蚀的航天航空用结构铝合金板和蒙皮板等。

高性能大规模预拉伸厚板 (δ=150~300mm ， B=1500~2500mm ， L=10~30m) ；

大规模中厚板和变断面板材；

高性能特薄铝板，如 PS版基、易拉罐板、铝箔毛料板、镜面板、高级装饰板及其他具有特殊性能或功能的宽幅薄板等；

低、中、高压点容器铝箔、亲水箔、憎水箔、复合箔以及 <0.004mm 的超薄铝箔等；

特种花纹板、压型板、波纹板以及具有特种功能的泡沫铝板和复合铝板及塑复铝板等；

具有高冲压性、可焊性、可自时效性的中强汽车车身板等；

超高强、高韧、高抗疲劳和抗腐蚀的航天航空用结构铝合金板和蒙皮板等。

63

管、棒、型、线材料新产品

市场机会分析－－产品开发分析（ 3 ）

无粗晶环的细密均匀组织的挤压型、棒材； 变断面管材和型材； 无缝异形空心型材； 异形、多孔、多层空心型材； 大规格（ B>250mm； H>200mm； L>30m)特种型材料和壁板； 铝塑复合管材和型材； 隔热、隔音门窗型材和泡沫铝合金型材及管材； 高表面、高密度、特薄、超宽铝合金装饰型材； 大径薄壁、高表面、高精度管材； 超大型高强度新型建筑型材； 大悬臂半空心型材和大型散热器型材 具有特殊性能和功能的型材及管材； 大型管母线；钻探管；超细毛细管；内外罗纹管等特殊管材； 超高强、高韧、高抗疲劳、抗腐蚀的大型军用材料； 具有抗辐射、抗爆破、抗振动等特殊性能的型材和管材； 超细线材等。

无粗晶环的细密均匀组织的挤压型、棒材； 变断面管材和型材； 无缝异形空心型材； 异形、多孔、多层空心型材； 大规格（ B>250mm； H>200mm； L>30m)特种型材料和壁板； 铝塑复合管材和型材； 隔热、隔音门窗型材和泡沫铝合金型材及管材； 高表面、高密度、特薄、超宽铝合金装饰型材； 大径薄壁、高表面、高精度管材； 超大型高强度新型建筑型材； 大悬臂半空心型材和大型散热器型材 具有特殊性能和功能的型材及管材； 大型管母线；钻探管；超细毛细管；内外罗纹管等特殊管材； 超高强、高韧、高抗疲劳、抗腐蚀的大型军用材料； 具有抗辐射、抗爆破、抗振动等特殊性能的型材和管材； 超细线材等。

64

铝合金铸锻新产品的开发方向

市场机会分析－－产品开发分析（ 4 ）

高性能高精密度超薄铸件和压铸件；

半固态和液态金属成形产品；

复合材料铸件和锻件；

粉末冶金和喷射成型的高强度耐热合金锻件；

超高强度、高韧性航天航空结构锻件；

超大型高性能模锻件；

高强、超薄精密模锻件；

高精度多向模锻件；

具有特种性能或功能的大型模锻件。

高性能高精密度超薄铸件和压铸件；

半固态和液态金属成形产品；

复合材料铸件和锻件；

粉末冶金和喷射成型的高强度耐热合金锻件；

超高强度、高韧性航天航空结构锻件；

超大型高性能模锻件；

高强、超薄精密模锻件；

高精度多向模锻件；

具有特种性能或功能的大型模锻件。

65

深度加工新产品的开发方向

市场机会分析－－产品开发分析（ 5 ）

各种花色，具有特殊性能与功能的门窗、幕墙新产品；

农业喷灌、高压液体和气体输送的高性能焊接管接头、特殊容器与高压电容器等；

全铝汽车、卡车外壳及全铝船舶、潜艇上层建筑外壳；

全铝石油悬浮装置和钻探系统；

高速列车、地铁列车、轨道车铝质车厢和集装箱；

铝质跳水板（台）及其他铝质文体产品；

铝合金活动房屋、仓库、旅游蓬等新产品；

铝质家具、装饰柜、家用电器外壳、新型仪表外壳、电子通讯器械等新型产品。

各种花色，具有特殊性能与功能的门窗、幕墙新产品；

农业喷灌、高压液体和气体输送的高性能焊接管接头、特殊容器与高压电容器等；

全铝汽车、卡车外壳及全铝船舶、潜艇上层建筑外壳；

全铝石油悬浮装置和钻探系统；

高速列车、地铁列车、轨道车铝质车厢和集装箱；

铝质跳水板（台）及其他铝质文体产品；

铝合金活动房屋、仓库、旅游蓬等新产品；

铝质家具、装饰柜、家用电器外壳、新型仪表外壳、电子通讯器械等新型产品。

66

从人均消费铝材数量来看，我国铝材发展的潜力很大

市场机会分析－－市场规模（ 1 ）

资料来源：《有色金属工业》， 2001 年第 12期

0. 5 1. 8

16. 8

1. 11. 5

9. 5

0

5

10

15

20

25

30

中国 世界平均 美国

人均铝材消费中板带材消费数量 人均铝材消费中其他部分消费量

说明 世界人均消费铝材为 3.3公斤 / 人 · 年，其中板带材的量为 1.80 公斤 / 人 · 年。 美国人均消费铝材则达26.30 公斤 / 人 · 年，其中板带材 16.80 公斤 / 人 · 年 中国按 2001 年共消费铝355万吨计算，人均铝材消费也不过 2.7 公斤 / 人 · 年，根据分析，其中加工材约占 60% ，约 1.6 公斤。 中国同发达国家在铝的消费上还有较大差距，即使是世界平均水平也没有达到，铝材发展潜力极大

单位：公斤 / 人 ·年

67

我国的铝加工材消费市场 2005 年的总量估计在 300万吨

市场机会分析－－市场规模（ 2 ）

250

300

220

230

240

250

260

270

280

290

300

310

2000 2005

铝加工材需求

预测

估计 2005 年中国铝

加工材的总需求量在 3

00万吨左右。

单位：万吨

68

铝的主要消费领域在发达国家和我国之间的存在着较大差距

市场机会分析－－需求预测

资料来源：行业资料，上咨分析

我国铝市场开发的潜力就在于包装领域（易拉罐用铝板、铝箔软包装、家用保鲜箔等）和交通领域（航空航天、汽车、地铁、高速列车铝车厢制造等）

我国铝市场开发的潜力就在于包装领域（易拉罐用铝板、铝箔软包装、家用保鲜箔等）和交通领域（航空航天、汽车、地铁、高速列车铝车厢制造等）

30. 9%

21. 6%13. 2%

6. 9%

6. 8%

12. 0%

8. 6%

交通运输业 包装工业 建筑与结构业耐用消费品 电力电工 出口其它

21. 4%

23. 7%

7. 2%10. 9%

14. 8%

21. 0%

电力电工 建筑与结构业 交通运输业包装工业 耐用消费品 其它

美国的铝材消费结构（ 1998 ）

中国的铝材消费结构（ 1998 ）

69

在工业发达国家，交通运输业用铝占到铝总消费量的 27.5%左右，有些国家汽车用铝又占其中的 87% 。其根本原因就在于铝材的减重效果使交通运输高速、环保、安全、舒适、节能的要求都可以通过大量采用铝材来获得。

资料来源：刘静安，铝材在交通运输工业中的开发与应用

市场机会分析－－交通运输（总论）

交通运输业的范围

飞机客货运输

高速铁道和双层客运、重载货车

地下铁路运输

汽车客、货运输

摩托车和自行车运输

船舶客货运输等

铝在交通运输业的用途 各种车辆

车体结构件 车门窗和货架 发动机零件 汽缸体及汽缸盖 空调器 散热器 车身板 蒙皮 轮毂等

各种船舶 上部结构 装板 隔板 蒙皮板 发动机部件等

70

大型铝合金型材在轨道交通中运用前景广阔

市场机会分析－－交通运输（轨道车辆）

50.0%2010年

9.40%1988年

7.10%1985年

3.40%1980年

2.10%1975年

1.30%1970 年

日本铝制车辆占客车总数百分比的变化

说明

随着我国交通运输事业的发展，特别是高速铁路、双层铁道车辆以及地铁运输的发展，将为铝材在交通运输业中的开发与应用开辟一条广阔的道路。 “十五”期间，中国城市交通投资将达到八千亿元，其中至少有二千亿元用于地铁建设。目前，人口过百万的城市中，有近二十个个城市正在建设或筹建地铁，同时，京——沪等高速铁路项目开工。　　到 2005年，我国将建造 5000余辆铝质车厢，需要大型铝合金型材在 5 万吨以上。

估计

资料来源：刘静安，铝材在交通运输工业中的开发与应用

71

汽车铝化是大势所趋

资料来源：《铝加工》

市场机会分析－－交通运输（汽车）

4%

18%

69%

9%

铝及其合金 塑料 辅件 钢铁

6%

16%

66%

13%

铝及其合金 塑料 辅件 钢铁

13%

19%

51%

18%

铝及其合金 塑料 辅件 钢铁

1990 年（ 1475 公斤）

2000 年（ 1225 公斤）

1980 年（ 1520 公斤）

世界汽车工业历年汽车用材的组成比例图

说

明

铝材是汽车轻量化最理想的材料 早期欧美铝工业比较发达，走在了汽车铝化的前沿 汽车工业根据布赖恩法案的要求进行的预测表明： 2005年以前，每辆汽车用铝量将达到 270 公斤（ 32%） 德国已研制成功全铝汽车；日本设计的一种车型用铝量可达到 450 公斤，使汽车重量减少 35%，可节省燃料 30%以上

72

中国全部汽车产量当中轿车和客车的比重明显上升，而货车的比重明显下降

资料来源：《铝加工》

市场机会分析－－交通运输（汽车）

年度 汽车总计

货车 客车 轿车

产量 占比重%

产量 占比重%

产量 占比重%

1990 509242 360951 70.88 105882 20.97 42409 8.33

1991 108820 479187 67.60 148578 20.96 81055 11.44

1992 1061721

637128 60.01 261868 24.66 162723 15.33

1993 1296541

774667 59.75 292213 22.54 229661 17.71

1994 1353368

785876 58.07 317159 23.43 250333 15.50

1995 1434772

737019 51.37 177175 26.29 320578 22.34

1996 1456180

684349 47.00 390312 26.80 381510 26.20

1997 1557898

666455 42.78 429832 27.59 481611 30.91

1998 1627800

643000 39.50 461000 29.30 523800 32.19

1990-1998年我国汽车各车型产量及所占比重 （单位：吨）

73

2000 年我国汽车工业用铝材及其品种估算

资料来源：《铝加工》

市场机会分析－－交通运输（汽车）

项目 轿车 轻卡 中卡 重卡 中、大客

产量（万吨） 130 100 35 8 7

平均车重（ kg/辆） 943 1716 4378 7625 5638

铝合金化率（%） 5.5-6.5 2.8-3.5 2.0-2.5 1.2-2.0 2.5-3.5

铝用量（ kg/辆） 51.9-61.3 48-60 87.6-109 91.5-152.5 141-197.3

铝总用量（万吨） 6.75-7.97 4.8-6.0 3.1-3.8 0.7-1.2 1-1.4

合计（万吨） 16.35-20.37

2000 年我国汽车工业用铝材估算

2000 年我国汽车工业用铝材估算

2000 年我国汽车工业用铝材料品种估算

2000 年我国汽车工业用铝材料品种估算

品种项目

铸件 加工材

压铸件 其他铸件 压延材 挤压材 铸件比例（%） 52 28 8.5 10 1.5

汽车制造用量

下限 16.35 8.5 4.58 1.38 1.64 0.25上限 20.37 10.59 5.70 1.73 2.04 0.31

汽车制造及维修用量

下限 24.53 上限 30.56

74

2005 年我国汽车（主要是轿车）需求量和保有量估计

资料来源：《四川有色金属》

市场机会分析－－交通运输（汽车）

2005年 2010 年 2015年

需求量 保有量 需求量 保有量 需求量 保有量

汽车 271-309 2198-2315 394-445 3100-3315 571-610 4435-4719

其中：轿车 110-121 843-869 193-220 1423-1542 339-355 2291-2483

重货大客 10

其中重货 8

中货中客 40

其中中货 35

轻货轻客 70-80

其中轻货 40

微货微客 20

其中微货 10

摩托车 800-1000 4500 1200 1000

75

中国的汽车工业用铝前景广阔

资料来源：《上海有色金属》，第 21卷

市场机会分析－－交通运输（汽车）

对比 据统计， 1995 年发达国家汽车制造业的轿车单车用铝量已达 135 公斤 /辆，中型和大型轿车用铝更多。 日本在 2000 年单车用铝量计划达到 270 公斤，其铝化率为 31% 。 目前我国小汽车平均单车用铝量仅为 40-50 公斤，组装小轿车平均单车用铝约为 55 公斤，平均铝化率为 4% ，仅及发达国家 1980 年的水平。

估计

迄今为止，我国轿车工业选择以 CK

D （全部散件）组装起步的发展道路，今后零部件国产化率的提高和采用高新技术生产高档零部件已成为汽车工业的发展方向。

以 2000 年我国汽车产量 280万辆估算，年需铝合金材料约为 18万吨，若考虑汽车配件厂及社会保有汽车维修，需求量有望达到近 30万吨，预计 2005

年总需求量会达到 80万吨以上。

76

铝材在造船业上的应用越来越广泛，小至舢板、汽艇，大到万吨巨轮，从民用到军用，从高速气垫船到深水潜艇，从渔船到海洋采矿船都在采用性能良好的铝合金材料做为船壳体、上层结构、各种设施、管路以至用具。

市场机会分析－－交通运输（轮船）

在船壳体上的应用

横骨架式（常见于小型渔船、内河船和大型船的首尾端结构）纵骨架式（用于油船和军舰的结构）混合骨架式船壳上应用的铝合金材料主要是板材、型材和宽幅整体挤压壁板

目前各种船舶上部结构和上部装置（桅杆、烟囱、炮舰的炮座、起吊装置等）都越来越多倾向于使用铝合金材料。而上层结构中使用最多和最理想的铝材是大型宽幅挤压壁板。

在船舶上层结构的应用

77

铝合金在般舶上的用途多是５ XXX系合金

市场机会分析－－交通运输（轮船）

用途 合金 产品类型船侧、船底外板龙骨肋骨肋板、隔壁发动机台座甲板操舵室舷墙烟囱舷窗舷梯桅杆海上船容器的结构材料海上船容器的顶板和侧板发动机及其它船舶部件

5083 、 5086 、 5456 、 5052

5083

5083

5083 、 6061

5083

5052 、 5083 、 5086 、 5456 、 5454 、7039

5083 、 6N01 、 5052

5083

5083 、 5052

5052 、 5083 、 6063 、 AC7A

5052 、 5083 、 6063 、 6061

5052 、 5083 、 6063 、 6061

6063 、 6061 、 7003

3003 、 3004 、 5052

AC4A 、 AC4C 、 AC4CH 、 AC8A

板、型材板型材、板板板板、型材板、型材板、型材板型材、铸件型材管、棒、型材型材板铸件

资料来源：刘静安，铝材在交通运输工业中的开发与应用

78

中国目前的铝罐用铝板毛料供给与需求严重脱节

资料来源：相关资料，上咨分析

市场机会分析－－易拉罐用铝板（ 1 ）

铝罐用铝板需求 据中国制罐协会资料报道， 1998 年全国铝易拉罐实际消费耗量约法 67 亿个， 2000 年铝易拉罐用量达到 59.2 亿个； 1997 年三片罐铝制易拉罐消费量 40 亿个， 2000 年达到 50.6 亿个 此外，中国是铝易拉罐净出口国， 1999 年出口按重量计达2800吨左右，金额达 1400万美元。 据统计，中国目前有易垃罐生产线 23条，年生产能力 230亿个。

铝罐用铝板供给 全国每年进口铝罐毛料约 15万吨。 国内只有西南铝加工厂一家年产铝罐毛料约 1万吨。

79

铝罐用铝板毛料的利润与供给的空白吸引了众多的铝材厂大力投入

资料来源：《铝加工》， 2002 ， Vol.25 ， No1

市场机会分析－－易拉罐用铝板（ 2 ）

利润表现 罐体毛料价格约为 2250 美元 /吨，罐盖毛料价格约为 3050 美元/吨 这两种毛料的进口税均为 12% ，增殖税均为 17%

按一美元折合 8.30 元人民币计算，进口罐体毛料价格为 24,539元 /吨，罐盖毛料价格约为 33,246 元 /吨 而国产的罐体毛料价格为 22,000 元 /吨，罐盖毛料价格约为 32,000 元 /吨

大量国内厂商纷纷投产生产易拉罐用板材 西南铝加工厂已经与有关单位进行合作开发铝罐料生产工艺和技术，并已形成 10万吨铝罐料生产能力，但工序中的热轧机仍然是老设备，且生产工艺和技术落后，仅有 2台现代化 1850mm四重不可逆冷轧机和先进的精整线和气垫炉。 华凌集团正组织人员进行市场调查，委托洛阳有色设计院编制项目建议书，寻求国际合作伙伴。 河南明泰铝业有限公司面对我国不能生产高精特铝等箔板带材的局面，已经委托洛阳有色设计院编制可行性研究报告，积极筹集资金，于 2000 年 10 月份开始建设年产 15万吨的铝板热连轧生产线，预计今年可以投产，这是目前中国第一台热连轧生产线。 东北轻合金加工厂曾和以色列 U.D.I草签协议，拟投资 35 亿元人民币形成 12万吨 / 年高精铝板带能力，包括一条热连轧生产线进行铝罐毛料的生产，但由于种种原因，此项目未成。

80

欧洲铝箔产量的增长主要是由包装驱动的

资料来源：《有色金属加工》

薄，热传导性能好，易消毒，烹调时间短 不可比拟的屏障性能：那怕是 6.35微米厚的铝箔复合材料也完全可以保证食品不受光、水、气味和脱水的影响 可以回收

软包装复合铝箔 较厚的罐盖和瓶盖用铝箔 药用箔 铝箔容器

在欧洲，包装用铝箔占到铝箔总交货量的 75%

01020304050607080

1999 2000

欧洲铝箔协会成员铝箔厂总交货量

增长 4.4%

说明 欧洲铝箔厂的铝箔交货量在过去十年里平均增长率为 4%左右 2000 年比 1999 年增加了 4.4% ，其中内部需求增加了 5% ；出口增加了 1.8% ，首次达到 10万吨

单位：万吨

市场机会分析－－包装用铝箔（ 1 ）

81

中国的铝箔产量连年增长

资料来源：有色金属工业统计年鉴

市场机会分析－－包装用铝箔（ 2 ）

11, 16714, 994

19, 71922, 06427, 217

90, 70692, 380

113, 613

99, 048

122, 460

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

全国历年铝加工材中箔材部分产量

单位：吨 说明 15 年来，铝箔是增长速度最快的铝材品种，北美和西欧的年增长率约为 3.5% 。 另一统计口径显示， 1990 年中国的铝箔产量为 17,000吨， 2000年中国铝箔产量为 242,000吨，十年间平均增长率为 32.4% 。并估计，今后的年平均增长率可望达到 12%左右。中国已成为全球第二大铝箔生产厂，其中空调用铝箔约占总产量的 32% （中国空调器产品的增长后文有专项分析）。 但中国每年仍需要进口大量的高精端铝箔产品。

82

中国铝箔目前的生产能力分析

资料来源：《有色金属加工》

市场机会分析－－包装用铝箔（ 3 ）

中国各类铝箔轧机的台数及其生产能力（截止至 2001年底）

轧机类型 台数 生产能力（千吨 / 年 )

引进的四辊轧机 43 131.6

辊面宽度大于 1300mm 的国产四辊铝箔轧机 6 15.5

辊面宽度 600~1250mm 的国产四辊轧机 18 10． 0

可生产 >0.05mm 的厚箔的冷轧机 11 22.0

二辊轧机 约 350 28.0

总计 约 428 207.1

说明 中国目前有 94家铝箔厂（含 11家只生产厚度 >0.05mm箔的铝板带厂），但其中有 17家已停产。 铝箔生产行业在中国铝材加工业中产量增长速度最快，效益最好。 在 2000 年，厦顺铝有限公司以 3台 φ260/720×1700mm 铝箔轧机生产了 18.5kt0.00635mm箔，这在全世界的铝箔生产企业中是绝无仅有的。 低、中、高压电容器铝箔、亲水箔、憎水箔、复合箔以及<0.004mm 的超薄铝箔等是目前铝箔技术发展的趋势。

83

中国的建筑行业用铝占到铝消费总量的 20%左右，是铝的最大用途之一

市场机会分析－－建筑行业用铝（ 1 ）

铝合金型材具有强度高、重量轻、稳定性强、耐腐蚀性强、可塑性好、变形量小、无污染、无毒、防火性强，使用寿命长（可达５０－１００年），回收性好，可回炉重炼，适合高层建筑的安装。 从 70 年代末我国开始研制、生产铝合金门窗到 92 年以后的广泛应用，产品品种基本与世界各国相近，在技术和质量水平方面也正在向世界先进国家靠拢。近年来，全国建成了一批规模大、设备先进的骨干企业。全国共有铝合金型材生产厂 600余家，生产线 2400 多条，年生产能力 240万吨以上。能够生产氧化膜、电泳涂漆、粉末喷涂、氧碳喷涂等各种颜色、各种截面尺寸的铝合金型材，不但满足国内需要，已有部分出口国外。 铝合金型材的发展经历了一个往复的过程，前一阶段由于塑钢型材的发展，其市场份额逐步萎缩，现在随着消费者对彩铝的认同，铝合金的市场份额开始扩张。由于彩铝的市场需求放大，现阶段的利润较大，必将吸引新的企业加入进来，市场竞争形势将加剧。 普通铝合金门窗价格在 200～ 300 元／平方米左右，高档产品价格在 800～ 1,000 元／平方米左右。

铝合金型材具有强度高、重量轻、稳定性强、耐腐蚀性强、可塑性好、变形量小、无污染、无毒、防火性强，使用寿命长（可达５０－１００年），回收性好，可回炉重炼，适合高层建筑的安装。 从 70 年代末我国开始研制、生产铝合金门窗到 92 年以后的广泛应用，产品品种基本与世界各国相近，在技术和质量水平方面也正在向世界先进国家靠拢。近年来，全国建成了一批规模大、设备先进的骨干企业。全国共有铝合金型材生产厂 600余家，生产线 2400 多条，年生产能力 240万吨以上。能够生产氧化膜、电泳涂漆、粉末喷涂、氧碳喷涂等各种颜色、各种截面尺寸的铝合金型材，不但满足国内需要，已有部分出口国外。 铝合金型材的发展经历了一个往复的过程，前一阶段由于塑钢型材的发展，其市场份额逐步萎缩，现在随着消费者对彩铝的认同，铝合金的市场份额开始扩张。由于彩铝的市场需求放大，现阶段的利润较大，必将吸引新的企业加入进来，市场竞争形势将加剧。 普通铝合金门窗价格在 200～ 300 元／平方米左右，高档产品价格在 800～ 1,000 元／平方米左右。

84

市场机会分析－－建筑行业用铝（ 2 ）

由于塑钢门窗的性能指标明显强于铝合金门窗，而且消费者对塑钢门窗越来越青睐，传统铝合金门窗的市场占有率逐渐萎缩。新型铝合金型材的市场前景相对较好，现在大多数建筑物均采用彩色铝合金。 彩色节能铝门窗主要特点是型材表面采用丙烯酸漆、氟碳漆喷漆或聚胺脂粉沫喷涂，给铝型材披上一层漂亮的外衣。这种新型铝材不仅颜色靓丽，而且具有抗尘、防粉化、抵御紫外线、不褪色的优点。而且，表面厚 60 － 70u的涂膜可以减缓热量的传导 .隔声达 30Db左右。它的通风、采光、保温、御寒、隔声、防盗等功能方面都为当今门窗的姣姣者，此外，还有造型精美，色彩典雅的装饰效果。 新型铝合金主要呈现以下的趋势：

由单色转为多种颜色，绿色、黄色、红色、蓝色等，仅绿色又分六种之多。 追求表面光洁度。

普通铝合金市场处于萎缩状态，但新型铝合金型材在市场上还处于萌芽状态，据资料反映，己成为欧美建筑门窗市场主流，如果出现相应产业政策支持，并随着消费者接受程度的提高，将会出现一个极大的市场空间。

由于塑钢门窗的性能指标明显强于铝合金门窗，而且消费者对塑钢门窗越来越青睐，传统铝合金门窗的市场占有率逐渐萎缩。新型铝合金型材的市场前景相对较好，现在大多数建筑物均采用彩色铝合金。 彩色节能铝门窗主要特点是型材表面采用丙烯酸漆、氟碳漆喷漆或聚胺脂粉沫喷涂，给铝型材披上一层漂亮的外衣。这种新型铝材不仅颜色靓丽，而且具有抗尘、防粉化、抵御紫外线、不褪色的优点。而且，表面厚 60 － 70u的涂膜可以减缓热量的传导 .隔声达 30Db左右。它的通风、采光、保温、御寒、隔声、防盗等功能方面都为当今门窗的姣姣者，此外，还有造型精美，色彩典雅的装饰效果。 新型铝合金主要呈现以下的趋势：

由单色转为多种颜色，绿色、黄色、红色、蓝色等，仅绿色又分六种之多。 追求表面光洁度。

普通铝合金市场处于萎缩状态，但新型铝合金型材在市场上还处于萌芽状态，据资料反映，己成为欧美建筑门窗市场主流，如果出现相应产业政策支持，并随着消费者接受程度的提高，将会出现一个极大的市场空间。

新型铝合金型材的开发为铝合金型材在建筑方面使用开辟了一个广阔的市场

85

中国电网改造工程的大力投资，近期内将会极大地拉动铝线材的消费。

资料来源：有色金属工业统计年鉴

市场机会分析－－电力电工

近年来随着国家加强基础设施建设，电力行业生产建设稳步发展，但是与同期我国 GDP增速相比，电力工业的增速仅为 2%。 国家有关部门已经着手解决电力工业结构中存在的问题，加大投资力度，对农村电网进行改造和建设。 1998 年国家有关部门用于城乡电网改造的资金为 231 亿元， 1999 年增至 650 亿元，新增线路 75.86万公里，变压器增容 6165万千瓦安。 2002 年，历时 3 年的第一期电网改造已基本结束，共投资 1800 亿元。 第二期农网改造投资计划已经下达，总投资为 767 亿元。 国家电力公司将投入 3000 亿元，建设输电网内部工程及联网工程。 电力行业投资力度的加大，将严重刺激其对铜、铝产品的需求。 随着机会的来临，竞争也在加剧。如，世界电缆业两强之一的耐克森公司在天津设立了合资公司。

近年来随着国家加强基础设施建设，电力行业生产建设稳步发展，但是与同期我国 GDP增速相比，电力工业的增速仅为 2%。 国家有关部门已经着手解决电力工业结构中存在的问题，加大投资力度，对农村电网进行改造和建设。 1998 年国家有关部门用于城乡电网改造的资金为 231 亿元， 1999 年增至 650 亿元，新增线路 75.86万公里，变压器增容 6165万千瓦安。 2002 年，历时 3 年的第一期电网改造已基本结束，共投资 1800 亿元。 第二期农网改造投资计划已经下达，总投资为 767 亿元。 国家电力公司将投入 3000 亿元，建设输电网内部工程及联网工程。 电力行业投资力度的加大，将严重刺激其对铜、铝产品的需求。 随着机会的来临，竞争也在加剧。如，世界电缆业两强之一的耐克森公司在天津设立了合资公司。

86

空调市场在过去的几年中经历了高速的增长，国内空调销售已达到 1050万台

数据来源 :中国轻工业信息中心

1993-2001国内空调市场销售（万台）

1480

1050

750720620580

480380

275

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

年增长率=23%

国内空调销售增长速度较 快的主要原因 :

原先较低的保有率 (1994年百户居民家用空调拥有率为 5%,同期冰箱的拥有率为 66%）

经济发展水平持续提高 居民的消费水平不断增强 消费观念的变化 ,空调逐渐变成必需品

日渐变暖的气候

国内空调销售增长速度较 快的主要原因 :

原先较低的保有率 (1994年百户居民家用空调拥有率为 5%,同期冰箱的拥有率为 66%）

经济发展水平持续提高 居民的消费水平不断增强 消费观念的变化 ,空调逐渐变成必需品

日渐变暖的气候

分析分析

市场机会分析－－耐用消费品（空调）

87

空调的出口量迅速上升 ,2000 年达到 370万台 ,出口成了空调市场的重要组成部分

10 24 40 4884

119

198

370

579

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

数据来源 :轻工业信息中心

1993-2000空调出口数量（万台）

年增长率=65%

一些企业将开拓国际市场作为近年重要的市场转移战略，加大出口产品比例。

一些跨国公司根据全球市场战略，将中国作为重要的全球性生产基地，出产的大多数家电产品用于出口海外（上海夏普、富士通、飞达仕、飞歌等将一半以上的空调产品出口海外市场）。

一些企业将开拓国际市场作为近年重要的市场转移战略，加大出口产品比例。

一些跨国公司根据全球市场战略，将中国作为重要的全球性生产基地，出产的大多数家电产品用于出口海外（上海夏普、富士通、飞达仕、飞歌等将一半以上的空调产品出口海外市场）。

原因原因

市场机会分析－－耐用消费品（空调）

88数据来源：中国轻工业信息中心；上咨分析

空调器的出口将平稳增长 ,成为拉动行业增长的重要因素

19%25%

28%

81% 75%72%

1999 2000 2001

700%

30%

2005 年预测

2059

1430950

2700空调 2005年总量预测

总量

810

1890

要点要点

由于国内市场的同步增长 ,空调出口占总需求的比例不会有大的提高

中国的空调销售在未来几年内将呈现较大的出口依赖性 ,出口比重大约占总产量的30％左右

由于国内市场的同步增长 ,空调出口占总需求的比例不会有大的提高

中国的空调销售在未来几年内将呈现较大的出口依赖性 ,出口比重大约占总产量的30％左右

市场机会分析－－耐用消费品（空调）

89

冰箱普及率大幅提高，产量连年增长

1985-1999年电冰箱产量与百户拥有量

020040060080010001200

85年86年87 年88年89年90 年91年92 年93年94年95年96年97 年98年99年0102030405060708090产量

城镇百户拥有量 农村百户拥有量

市场机会分析－－耐用消费品（冰箱）

资料来源：国家统计局

说明 2000 年，中国生产了1,225 万台；截至年底，城市居民家庭电冰箱普及率已达 85.4% ,农村普及率约 10%。 2001年，中国生产了1,321 万台，销售 1,327万台。

90

出口迅速增长

1993－ 2000 年中国电冰箱出口情况单位：万台

电冰箱 36 38 65 72 123 128 185

128

185

288.8

123

7236 38 65

0

50

100

150

200

250

300

350

1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

市场机会分析－－耐用消费品（冰箱）

资料来源：海关总署

说明 根据有关数据分析，国际冰箱和冰柜市场的总容量为一亿台 白色大家电生产企业总体体现产地销的趋势 中国将成为世界范围内的家电生产基地，出口有望继续增长

91

稳定、多样化的需求市场

市场机会分析－－耐用消费品（冰箱）

说明 产品生命周期一般为 13年，未来每年更新量约为 600-650万台 /年 城市需求主要来自于更新换代（ 46%），新婚（ 13%）和搬入新居（ 13%）；农村需求主要来自新增。 由于城市市场基本饱和，农村市场短期内难以启动，因此在相当长时间内城乡总需求量稳定。

数据来源：中国轻工业信息中心；上咨分析

2002-2010 年电冰箱年需求预测 单位：万台

1350-1650合计

250-350出口

200-350农村

300新增

600-650更新

需求量

92

中国的洗衣机年生产能力和销售量都居世界第一

市场机会分析－－耐用消费品（洗衣机）

1, 269 1, 300

1, 800

0

200

400

600

800

1, 000

1, 200

1, 400

1, 600

1, 800

2, 000

2000 2001 · · · · · · 2005

说明 中国洗衣机的城市市场已经基本饱和，未来需求主要来自于更新。 在农村，洗衣机市场还有待于开发，未来需求的增长主要是来自于农村。 根据《国际商报》预测， 2004-2006年会是中国城市更新洗衣机的高峰期。

单位：万台

数据来源：国家统计局

洗衣机市场销量及预测

93

市场机会分析－－耐用消费品（总体）

1269 1300

1800

2000 2001 · · · · · · 2005

单位：万台

2002-2010 年电冰箱年需求预测单位：万台

1350-1650合计250-350出口200-350农村

300新增600-650更新

19% 25%28%

81% 75% 72%

1999 2000 2001

700%

30%

2005年预测

2059

1430950

2700空调2005年总量预测

总量

810

1890

洗衣机2005年总量预测

分析与预测 耐用消费品的城市市场已基本饱和，其市场机会在于更新需求。 在农村，耐用消费品市场还有待于开发，这里是未来国内需求增长的主要支撑。 随着中国成为世界家电制造中心，出口也是未来的一大销售渠道。 估计未来几年中国耐用消费品产量还会持续增加，从而其用铝还会持续增长，且增长速度与耐用消费品的产量呈现正相关关系。 1999年中国耐用消费品用铝量在 30万吨左右，未来几年有望达到 40万吨。

94

对铝加工或深加工而言，以下几种产品，有较大的开发价值

市场机会分析－－结论

板带箔产品 制罐用坯料、 PS基板、铝箔坯料与超薄铝箔等特薄板，既具有巨大的市场需求，又具有较高的利润，有较大的开发价值。

型材

铸锻产品

挤压产品中，比较具有市场潜力和较高附加价值的是采用新的表面处理技术，并使产品具有各种特殊性能与功能（如隔热、隔音等）的门窗、幕墙新产品。汽车、轮船、车厢用大型铝型材。

半固态和液态金属成形产品，在汽车工业和航空航天工业中有着重要的应用价值。

95

宏观环境研究 　铝加工行业研究市场机会分析

铝加工技术研究主要技术、技术的成熟度、先进性、开发者、所有者、优劣势等

铝加工企业研究企业背景、目标与战略、目标市场、研发能力、生产经营能力、营销管理能力、合作态度

合作策略研究合作的方式、合作方式的优劣势、合作的有利因素与风险因素分析

铝加工项目开发计划建议

铝加工技术、铝加工企业与可能的合作策略对项目开发计划深有影响

目　　录

96

铝加工技术研究－－熔铸技术

熔铸生产技术的发展新趋向

对合金凝固理论与过程进行深入研究和电子计算机控制，以预测铸锭的显微组织、表面特征、应力分布和变形规律。 开发鉴别和分开废料的方法，以改进和完善废铝回收工艺。 优化铝合金的化学成分、主要元素配比和微量元素的含量。 强化和优化铝熔体在线净化处理技术，尽量减少熔体中的气体 (H2 等 )和夹杂物的含量，如使氯含量小于 0.1ml/kg； Na离子含量小于 3mg/kg等。 强化和优化细化处理和变质处理技术，不断改进和完善 Al-Ti-B、 Al-Ti-C 细化工艺，改进 Sc、 Na、 P等变质处理工艺。 采用先进的熔铝炉型和高效喷嘴，不断提高熔炼技术和热效率。目前世界上最大的熔铝炉为 150t，是一种圆型、可倾斜、可开盖、计算机自动控制的燃气炉。 采用先进的铸造方法，如电磁铸造、电磁搅拌、油气混合润滑铸造、矮结晶器铸造等。

对合金凝固理论与过程进行深入研究和电子计算机控制，以预测铸锭的显微组织、表面特征、应力分布和变形规律。 开发鉴别和分开废料的方法，以改进和完善废铝回收工艺。 优化铝合金的化学成分、主要元素配比和微量元素的含量。 强化和优化铝熔体在线净化处理技术，尽量减少熔体中的气体 (H2 等 )和夹杂物的含量，如使氯含量小于 0.1ml/kg； Na离子含量小于 3mg/kg等。 强化和优化细化处理和变质处理技术，不断改进和完善 Al-Ti-B、 Al-Ti-C 细化工艺，改进 Sc、 Na、 P等变质处理工艺。 采用先进的熔铝炉型和高效喷嘴，不断提高熔炼技术和热效率。目前世界上最大的熔铝炉为 150t，是一种圆型、可倾斜、可开盖、计算机自动控制的燃气炉。 采用先进的铸造方法，如电磁铸造、电磁搅拌、油气混合润滑铸造、矮结晶器铸造等。

97

轧制技术的发展新趋向

热轧机向大型化、控制自动化和精密化方向发展。目前世界上最大的热轧为美国的 5588mm热轧机组，热轧板的最大宽度为 5000mm，最厚为 270mm，最长为 30m。二人转的老式轧制将被淘汰，四辊式单机架单卷取将被双卷取所代替，适当发展热粗轧 +热精轧（即 1+1）的生产方式，大力发展 1+3、 1+4、 1+5等热连轧生产方式。

连铸连轧向高速高精薄壁方向发展。最近美国研制成功大高速薄壁连铸轧机组可生产宽 2000mm、厚度为 2mm的连铸轧板材，速度可达 10m/s，可代替冷轧机，直接供给铝箔毛料，有的甚至可作为易拉罐的毛坯料。

冷轧向宽幅（ >2000mm）、高速（最大为 45m/s）、高精度（±2µ）、高度自动控制方向发展，冷连轧也开始抬头，可大幅度提高生产效率。 铝箔轧制向更宽、更薄、更精、更自动化的方向发展，可用不等厚的双合轧制生产0.004mm的特薄铝薄。同时开发了喷雾成形等其它生产铝箔的方法。 深入研究热轧时合金强度、变形能力与组织的关系以及冷轧时合金的强度、变形能力与时间、温度、压下率等的关系，探索合金成分—加工工艺—组织性能的变化规律和最佳组配。

热轧机向大型化、控制自动化和精密化方向发展。目前世界上最大的热轧为美国的 5588mm热轧机组，热轧板的最大宽度为 5000mm，最厚为 270mm，最长为 30m。二人转的老式轧制将被淘汰，四辊式单机架单卷取将被双卷取所代替，适当发展热粗轧 +热精轧（即 1+1）的生产方式，大力发展 1+3、 1+4、 1+5等热连轧生产方式。

连铸连轧向高速高精薄壁方向发展。最近美国研制成功大高速薄壁连铸轧机组可生产宽 2000mm、厚度为 2mm的连铸轧板材，速度可达 10m/s，可代替冷轧机，直接供给铝箔毛料，有的甚至可作为易拉罐的毛坯料。

冷轧向宽幅（ >2000mm）、高速（最大为 45m/s）、高精度（±2µ）、高度自动控制方向发展，冷连轧也开始抬头，可大幅度提高生产效率。 铝箔轧制向更宽、更薄、更精、更自动化的方向发展，可用不等厚的双合轧制生产0.004mm的特薄铝薄。同时开发了喷雾成形等其它生产铝箔的方法。 深入研究热轧时合金强度、变形能力与组织的关系以及冷轧时合金的强度、变形能力与时间、温度、压下率等的关系，探索合金成分—加工工艺—组织性能的变化规律和最佳组配。

铝加工技术研究－－轧制技术

98

挤压技术的发展新趋向

铝合金挤压型材是一种永不衰败的材料，正在向大型化、扁宽化、薄壁化、高精化、复杂化、多品种、多用途、多功能、高效率、高质量方向发展

目前世界上最大的挤压机为 350MN的立式反向挤压机，可生产 φ1500mm以上的管材，俄国的 200MN卧式挤压机可生产 2500mm宽的整体壁板。全世界共有大约 20台左右的80MN的挤压机，主要生产大型薄壁扁宽的空心与实心型材、精密大径薄壁管材。扁挤压、组合模挤压、宽展挤压、等温挤压、高速挤压、高效反向挤压等新工艺不断涌现，工模具结构不断创新，设备、工艺技术、生产管理的全线自动化程度不断提高。高速轧管、双线拉拨技术将得到进一步发展，连续挤压、连铸连挤、半固态挤压等新技术会进一步完善。

研究开发挤压模具和大型工具的设计计算机系统，进一步提高工模具的质量和使用寿命。 开发测定各种挤压变形性能的方法及相关试验技术，以不断提高挤压生产效率和产品质量。 研究相对应变、应变速度、温度、应力状态对铝合金材料挤压变形性能的影响，以优化工艺。

铝合金挤压型材是一种永不衰败的材料，正在向大型化、扁宽化、薄壁化、高精化、复杂化、多品种、多用途、多功能、高效率、高质量方向发展

目前世界上最大的挤压机为 350MN的立式反向挤压机，可生产 φ1500mm以上的管材，俄国的 200MN卧式挤压机可生产 2500mm宽的整体壁板。全世界共有大约 20台左右的80MN的挤压机，主要生产大型薄壁扁宽的空心与实心型材、精密大径薄壁管材。扁挤压、组合模挤压、宽展挤压、等温挤压、高速挤压、高效反向挤压等新工艺不断涌现，工模具结构不断创新，设备、工艺技术、生产管理的全线自动化程度不断提高。高速轧管、双线拉拨技术将得到进一步发展，连续挤压、连铸连挤、半固态挤压等新技术会进一步完善。

研究开发挤压模具和大型工具的设计计算机系统，进一步提高工模具的质量和使用寿命。 开发测定各种挤压变形性能的方法及相关试验技术，以不断提高挤压生产效率和产品质量。 研究相对应变、应变速度、温度、应力状态对铝合金材料挤压变形性能的影响，以优化工艺。

铝加工技术研究－－挤压技术

99

锻压技术的发展新趋向

铝合金锻件主要用作重要受力结构件。锻压液压机正向大型化和精密化方向发展。

俄国的 750MN、法国的 650MN、美国的 450MN以及中国的 300MN等属于超重型

锻压水压机，最大的模锻件可达 3.5m2 ，最大重量达 1.5t以上。无加工余量的精密

模锻、多向模锻、等温模锻等新工艺将得到发展。由于铝合金模锻件的品种多、批量

小、模具成本昂贵，目前世界上有用预拉伸厚板数控加工的方法部分代替大型模锻件

的趋势。

铝合金锻件主要用作重要受力结构件。锻压液压机正向大型化和精密化方向发展。

俄国的 750MN、法国的 650MN、美国的 450MN以及中国的 300MN等属于超重型

锻压水压机，最大的模锻件可达 3.5m2 ，最大重量达 1.5t以上。无加工余量的精密

模锻、多向模锻、等温模锻等新工艺将得到发展。由于铝合金模锻件的品种多、批量

小、模具成本昂贵，目前世界上有用预拉伸厚板数控加工的方法部分代替大型模锻件

的趋势。

铝加工技术研究－－锻压技术

100

铝材深加工技术的发展新趋向

铝加工材与铸件和压铸件的表面处理向多元化、多功能、花色品种多样化发展。

铝及铝合金的焊接、压接、粘接等接合技术成为扩大铝材应用的关键技术之一。

正在研制和开发各种新的焊接方法、焊接设备、焊接工艺以及多种新型结合方法、粘接剂，以扩大铝材在航天航空、铁道车辆、汽车和轮船上的应用。

优先开发先进的生产成品尺寸零件与近成品尺寸零件的净成形工艺，如精密压铸、深孔拉伸、半固态成形、超塑性成形、精密连接成形等技术将获得大力发展。

开发新型结构的铝合金门窗、幕墙、房屋框架、桥梁等的设计、建设与试验技术。

大型全铝轿车、卡车、集装箱、船舶上层建筑以及铝质高速列车和轨道车辆的设计、制造技术。

铝加工材与铸件和压铸件的表面处理向多元化、多功能、花色品种多样化发展。

铝及铝合金的焊接、压接、粘接等接合技术成为扩大铝材应用的关键技术之一。

正在研制和开发各种新的焊接方法、焊接设备、焊接工艺以及多种新型结合方法、粘接剂，以扩大铝材在航天航空、铁道车辆、汽车和轮船上的应用。

优先开发先进的生产成品尺寸零件与近成品尺寸零件的净成形工艺，如精密压铸、深孔拉伸、半固态成形、超塑性成形、精密连接成形等技术将获得大力发展。

开发新型结构的铝合金门窗、幕墙、房屋框架、桥梁等的设计、建设与试验技术。

大型全铝轿车、卡车、集装箱、船舶上层建筑以及铝质高速列车和轨道车辆的设计、制造技术。

铝加工技术研究－－深加工技术

101

高效、高精度、高性能铝合金板带箔材生产技术

随着交通、能源、信息等产业的发展，铝及铝合金材料倍受关注。航天、航空对铝合金带板材提出了高精度、高性能、超簿、高强度的要求。目前，我国易拉罐板、彩色 PS极基板、幕墙板以及防盗盖板等高性能薄板，仍不能满足国内场的全部需求．每年仍需花费大量外汇进口 .

目前 ,世界交通运输业用铝为产量的 26%，而我国仅占 7.2%。随着我国国民经济的发展和人民生活水平的提高，开发高强度．高韧性、高可靠性的飞机蒙皮板，以及具有优良深冲性能．耐蚀性、焊接性的车身铝板和易拉罐板，彩色涂层板， PS基板 , 幕墙板 ,防盗盖板等板带材生产技术，是十分必要的。

通讯、包装、电器工业的高速发展，对电子工业生产的电解电容器提出了小型化、高性能、低成本的发展要求，日本 JCC公司生产的高压阳极箔赋能后 400V下的比电容达到 0.57μF／ cm2 。我国在电解电容器铝箔的研制上也开展了大量工作，目前已能生产阴极铝合金箔， 比电容达到法国实物水平；所试生产的高压阳极箔 400V时的比电容仅为 0.37～ 0.40μF／ cm2 ，仅为 JCC公司同类产品的中等水平，大量高纯箔仍需进口。

包装用的双零箔，目前国外已从 7μm减薄到 6.5μm以至到 6.0μm以下。开发的关键是解决针孔度和厚差问题，目前国外优质箔的针孔度 ( 双零 7箔 )已低于 200个／m2, 最好达 30个／m2水平 ,而国产箔的针孔度仍高达 500个／m2 以上。厚差国外可控制在±15%以内，国产箔为±10％，且多为上限。而且国内铝箔轧机的产量不到产能的 50％，开发潜力巨大。

随着交通、能源、信息等产业的发展，铝及铝合金材料倍受关注。航天、航空对铝合金带板材提出了高精度、高性能、超簿、高强度的要求。目前，我国易拉罐板、彩色 PS极基板、幕墙板以及防盗盖板等高性能薄板，仍不能满足国内场的全部需求．每年仍需花费大量外汇进口 .

目前 ,世界交通运输业用铝为产量的 26%，而我国仅占 7.2%。随着我国国民经济的发展和人民生活水平的提高，开发高强度．高韧性、高可靠性的飞机蒙皮板，以及具有优良深冲性能．耐蚀性、焊接性的车身铝板和易拉罐板，彩色涂层板， PS基板 , 幕墙板 ,防盗盖板等板带材生产技术，是十分必要的。

通讯、包装、电器工业的高速发展，对电子工业生产的电解电容器提出了小型化、高性能、低成本的发展要求，日本 JCC公司生产的高压阳极箔赋能后 400V下的比电容达到 0.57μF／ cm2 。我国在电解电容器铝箔的研制上也开展了大量工作，目前已能生产阴极铝合金箔， 比电容达到法国实物水平；所试生产的高压阳极箔 400V时的比电容仅为 0.37～ 0.40μF／ cm2 ，仅为 JCC公司同类产品的中等水平，大量高纯箔仍需进口。

包装用的双零箔，目前国外已从 7μm减薄到 6.5μm以至到 6.0μm以下。开发的关键是解决针孔度和厚差问题，目前国外优质箔的针孔度 ( 双零 7箔 )已低于 200个／m2, 最好达 30个／m2水平 ,而国产箔的针孔度仍高达 500个／m2 以上。厚差国外可控制在±15%以内，国产箔为±10％，且多为上限。而且国内铝箔轧机的产量不到产能的 50％，开发潜力巨大。

铝加工技术研究－－其他

102

再生铝加工企业研究－－上海新格中国最大的二次铝合金锭熔炼厂

基本情况：地 址：泰和西路 2727号邮 编： 201907电 话： 021-56041111传 真： 021-56041115访谈人：资材部经理，朱启贤

公司背景 上海新格有色金属有限公司为英属维京群岛新格投资公司和当地政府的合作企业，投资一千万美元，占地近十万平方米，现有员工 1 ， 400 人，专业生产二次铝、锌、铜合金锭，原料大部从国外进口。 目前月产能逾 1万吨。 新格成立于 1993年 1月 5日， 1994年 10 月投产，经六年多发展、扩建，从最初的一套 40吨铝合金锭熔炉增至目前的铝炉四套（分别为 40 、 45、 50 、 10吨）， 5吨锌炉和铜炉各一台以及回转炉三台，铝合金产量从 1995年的 1.5 万吨猛增为 1999年的近 8万吨。 1999年全年铝合金锭产量为 76,805 吨。

基本情况：地 址：泰和西路 2727号邮 编： 201907电 话： 021-56041111传 真： 021-56041115访谈人：资材部经理，朱启贤

公司背景 上海新格有色金属有限公司为英属维京群岛新格投资公司和当地政府的合作企业，投资一千万美元，占地近十万平方米，现有员工 1 ， 400 人，专业生产二次铝、锌、铜合金锭，原料大部从国外进口。 目前月产能逾 1万吨。 新格成立于 1993年 1月 5日， 1994年 10 月投产，经六年多发展、扩建，从最初的一套 40吨铝合金锭熔炉增至目前的铝炉四套（分别为 40 、 45、 50 、 10吨）， 5吨锌炉和铜炉各一台以及回转炉三台，铝合金产量从 1995年的 1.5 万吨猛增为 1999年的近 8万吨。 1999年全年铝合金锭产量为 76,805 吨。

103

再生铝加工企业研究－－上海新格（续）中国最大的二次铝合金锭熔炼厂（续）

产品与产能新格可按不同的国际标准特别是日本的 JPS标准或按客户的需求生产各种牌号之铸造压铸用铝、锌、铜合金锭，主要铝合金产品为 ADC10 （ Y112 ）、 ADC（ Y113）、 DIN226及其它 ADC、 AC系列；主要锌合金为 ZAMAK3（ 903）， ZAMAK5（ 925)和 ZSG3等，以及含铜量从 58 ％－ 82％不等之铜合金锭。目前新格可以日生产铝合金锭 300吨，月产能万吨，年产能力超过十万吨。

目标市场铝合金锭 70％出口到日本、东南亚的汽、摩及电器等制造工业，一些著名的大公司如丰田、本田、日产、雅马哈、三井、三菱等均是新格的重要客户； 30％供应国内市场。

质量控制为了确保产品质量，新格不惜花费巨资购进国际最先进之检测分析仪器，如金相显微仪，日本，德国和美国的分光仪及以各种物理性能检测仪器，建立并不断完善测试手段。鉴此，新格的铝合金锭享誉海外，于 1996年 1月 14日在伦敦金属交易所（ LME）以 SIGMA品牌注册，成为中国首家在 LME挂牌交易之公司。

公司成果及获奖情况从 1995年起，新格年年名列宝山区出口创汇第一名，上海市出口创汇前十名，并在96－ 97 年度外经贸部和国家统计联合评出的全国 500家最大外商投资企业中排名第 260位。此外，新格在海关、商检、环保等国家机构的年审与考评中也屡获嘉奖。

产品与产能新格可按不同的国际标准特别是日本的 JPS标准或按客户的需求生产各种牌号之铸造压铸用铝、锌、铜合金锭，主要铝合金产品为 ADC10 （ Y112 ）、 ADC（ Y113）、 DIN226及其它 ADC、 AC系列；主要锌合金为 ZAMAK3（ 903）， ZAMAK5（ 925)和 ZSG3等，以及含铜量从 58 ％－ 82％不等之铜合金锭。目前新格可以日生产铝合金锭 300吨，月产能万吨，年产能力超过十万吨。

目标市场铝合金锭 70％出口到日本、东南亚的汽、摩及电器等制造工业，一些著名的大公司如丰田、本田、日产、雅马哈、三井、三菱等均是新格的重要客户； 30％供应国内市场。

质量控制为了确保产品质量，新格不惜花费巨资购进国际最先进之检测分析仪器，如金相显微仪，日本，德国和美国的分光仪及以各种物理性能检测仪器，建立并不断完善测试手段。鉴此，新格的铝合金锭享誉海外，于 1996年 1月 14日在伦敦金属交易所（ LME）以 SIGMA品牌注册，成为中国首家在 LME挂牌交易之公司。

公司成果及获奖情况从 1995年起，新格年年名列宝山区出口创汇第一名，上海市出口创汇前十名，并在96－ 97 年度外经贸部和国家统计联合评出的全国 500家最大外商投资企业中排名第 260位。此外，新格在海关、商检、环保等国家机构的年审与考评中也屡获嘉奖。

104

再生铝加工企业研究－－上海新格（续）合作态度及其建议

合作态度：新格对本项目的合作不是特别热心第一、产品大量销往国外（ 70%左右出口到日本）；第二、新格企业的大部分原料（废铝）也都是通过进口解决，且其有大量库存；第三、铝产品品种较多，新格主要生产只限于几种牌号，而宝钢国际委托加工的产品要求尚不是十分明确；

新格目前对废料的管理新格月产再生铝锭万吨，对废铝的需求量在 12000吨左右。为了更好的利用其废铝资源，新格企业目前有 800名左右的工人每日对大量的废铝进行分类工作。据朱启贤经理介绍，一个熟练工人一日可分拣废铝 500 公斤，而对大件的分拣，一个人一日可做三到五吨不等。

新格建议行业有分工，新格虽然有十分庞大的废铝分拣队伍，也不是对每一类项都做得十分仔细，有许多东西如电路板他们又转卖给其他人进行分拆。这不是不能做，不是不愿意做，而是因为做了之后投入和产出比不划算。同时，虽然总产量很大（年产量超过十万吨），新格目前专注于极小范围内的产品，他们认为只有这样做才能做好。

合作态度：新格对本项目的合作不是特别热心第一、产品大量销往国外（ 70%左右出口到日本）；第二、新格企业的大部分原料（废铝）也都是通过进口解决，且其有大量库存；第三、铝产品品种较多，新格主要生产只限于几种牌号，而宝钢国际委托加工的产品要求尚不是十分明确；

新格目前对废料的管理新格月产再生铝锭万吨，对废铝的需求量在 12000吨左右。为了更好的利用其废铝资源，新格企业目前有 800名左右的工人每日对大量的废铝进行分类工作。据朱启贤经理介绍，一个熟练工人一日可分拣废铝 500 公斤，而对大件的分拣，一个人一日可做三到五吨不等。

新格建议行业有分工，新格虽然有十分庞大的废铝分拣队伍，也不是对每一类项都做得十分仔细，有许多东西如电路板他们又转卖给其他人进行分拆。这不是不能做，不是不愿意做，而是因为做了之后投入和产出比不划算。同时，虽然总产量很大（年产量超过十万吨），新格目前专注于极小范围内的产品，他们认为只有这样做才能做好。

105

宝钢国际的有色金属回收深加工项目有几种处理方式，因而可以有不同的的合作策略

合作策略研究－－合作方式

不进行加工直接处理

委托其他厂商加工处理

同其他厂联合开发处理

单纯的买卖关系，靠买卖合约维系

部分合作关系，更强的合约维系

合作与利益共享关系

自行加工处理 不同其他厂商发生关系

106

不同的的合作策略各有其优缺点

合作策略研究－－合作方式的优缺点

不进行加工直接处理

委托其他厂商加工处理

同其他厂商联合开发处理

自行加工处理

优点 缺点 不用精力投入； 市场对废旧铝的需求量大，简单易操作。

不能达到最大的经济效益

可以获取深加工后产品的高额利润； 考虑其他厂商生产能力利用不足的特点，可以最大限度降低加工成本。

寻找合适的合作伙伴需要精力与时间的大量投入及一定的交易成本； 准确预测市场需求有一定的困难，加工后产品的销售有一定难度。

可以获取深加工后产品的高额利润； 共担市场风险； 可获得协同效应。

确定合作伙伴 确定合作方式 如何分摊利益

可以获取深加工后产品的高额利润； 有利于发展自身的加工能力； 容易控制加工产品的质量。

需要大量的资金投入 需要招募专业技术人才 各种法律手续

107

宝钢国际具有如下的有利因素与不利因素

合作策略研究－－有利与不利因素

有利因素 不利因素 具有资金优势； 具有良好信誉； 专业的贸易商，具有信息优势； 废铜废铝是一种紧缺资源，在市场销售中处于有利地位； 国内众多的铜、铝加工企业生产能力利用不足； 铜、铝加工产品具有巨大的市场需求及需求上升的潜力。

自身不具备废铜、废铝回收再加工的技术与能力； 废铜、废铝的量太小，不具有达到规模生产的要求； 针对大的购买商（如上海新格），谈判能力较弱； 从废铜、废铝回收利用到再加工（或深加工）对宝钢国际来说是完全陌生的两个产业，大量的专业技术人才需要长期培养； 政策上对新建铜、铝加工能力的限制； 资金与技术双重密集的特点决定了铜、铝加工业的进入与退出壁垒都高。

108

宝钢国际的策略应该是先从委托加工开始，逐步向合作开发过渡，待条件成熟时再自己进行加工处理

合作策略研究－－方案评估

综合考虑各处策略的优缺点与宝钢国际自身的有利因素与不利因素，我们建议宝钢国际的废铝回收深加工项目先从委托加工开始，待对市场、技术、管理等有一定程度的把握后再寻找合适的合作伙伴，走合作开发的道路。

待条件完全成熟后，如掌握了先进的深加工技术、比较成熟的客户等等，再考虑自己加工处理，考虑到国家对铝加工初级产品的限制性政策，自己加工的实现途径最好是控股某一加工企业。

此外，由于铝加工技术的日新月异，宝钢国际还要有对控股企业的技术进行升级与对设备进行改造的心理准备。

综合考虑各处策略的优缺点与宝钢国际自身的有利因素与不利因素，我们建议宝钢国际的废铝回收深加工项目先从委托加工开始，待对市场、技术、管理等有一定程度的把握后再寻找合适的合作伙伴，走合作开发的道路。

待条件完全成熟后，如掌握了先进的深加工技术、比较成熟的客户等等，再考虑自己加工处理，考虑到国家对铝加工初级产品的限制性政策，自己加工的实现途径最好是控股某一加工企业。

此外，由于铝加工技术的日新月异，宝钢国际还要有对控股企业的技术进行升级与对设备进行改造的心理准备。

109

宏观环境研究 　铝加工行业研究市场机会分析

铝加工技术研究铝加工企业研究合作策略研究

铝加工项目开发计划建议 产品定位 技术选择 企业选择 管理模式建议 项目初步财务测算

铝加工项目开发计划将从产品定位、技术选择、管理模式等方面展开

目　　录

110

废铝回收再加工的技术决定了宝钢国际不能以制罐用坯料、 PS基板、铝箔坯料、超薄铝板等为产品开发对象

项目开发计划建议－－产品定位（ 1 ）

废铝回收后是能过反射炉熔炼而得再生铝锭。

但在废铝的熔炼过程中，原料部分所含的各种微量元素并不易完全消除。对于再生铝中的各种微量元素，只能通过加入钝铝的办法进行调解，以能符合某一特定牌号铝合金的要求。

再生铝也不可能像废铜一样可以通过电解的方法以较低的成本而得到纯铝。

而制罐用坯料、 PS基板、铝箔坯料、超薄铝板等产品对原料的成分要求相当高，由此决定了宝钢国际的废铝原料不能以它们为加工对象。

废铝回收后是能过反射炉熔炼而得再生铝锭。

但在废铝的熔炼过程中，原料部分所含的各种微量元素并不易完全消除。对于再生铝中的各种微量元素，只能通过加入钝铝的办法进行调解，以能符合某一特定牌号铝合金的要求。

再生铝也不可能像废铜一样可以通过电解的方法以较低的成本而得到纯铝。

而制罐用坯料、 PS基板、铝箔坯料、超薄铝板等产品对原料的成分要求相当高，由此决定了宝钢国际的废铝原料不能以它们为加工对象。

111

宝钢国际的产品定位必须考虑其废铝的构成成分

项目开发计划建议－－产品定位（ 2 ）

国别 铸件 变形铝合金材料 锻造件

日本 80.0 18.5 1.5

美国 71.8 27.5 0.7

德国 79.0 17.8 3.2

日、美、德汽车用铝合金材料的品种构成 （单位：%）

估算 宝钢国际拆车项目产生的废铝中铸件所占比例也大约在 75%左右，锻造件占有较小的比例，其余为变形铝合金材料。 在美国的汽车制造用铝中，主要用的是铸造铝合金，约占 80%，其中的 80%左右又是再生铸造合金，例如 1999年美国小轿车与轻型卡车的用铝量为 192.37万吨，其中铸件占 77%，在铸件中又有 81.82%是用再生铝合金铸造的，即再生铝合金铸件达108.59 万吨。 可以估计，宝钢国际拆车项目的废铝完全可以通过汽车制造来消化。

112

我们建议宝钢国际废铝回收加工项目的产品定位是先做成汽车用铸造铝锭，以后逐步向更深层次的加工产品发展

项目开发计划建议－－产品定位（ 3 ）

为什么选择汽车用铸造铝锭的其他原因？

汽车用铸造铝锭的需求量大，销售不会成为问题。

国内一般的铝加工产品生产能力过剩，政府对新建铝加工项目有政策限制。但对再生铝的发展是持鼓励态度。

从废铝直接迈入深加工业横跨了两个行业，所涉入的专业知识与技术的掌握需要一定的时间。采取渐进的方法，容易取得项目的成功。

真正意义上的国内大量需要的高精尖端产品基本是通过进口解决，目前国内的技术水平还不能满足生产出质量过硬的产品，从而进入深加工业的技术壁垒较高。同时，铝产品深加工业也是资金密集型产业。

此外，深加工的高精尖端产品所需原料都是纯度较高的纯铝或有特别要求的合金，废铝作为其原料不能从根本上保证产品质量。

汽车用铸造铝锭的需求量大，销售不会成为问题。

国内一般的铝加工产品生产能力过剩，政府对新建铝加工项目有政策限制。但对再生铝的发展是持鼓励态度。

从废铝直接迈入深加工业横跨了两个行业，所涉入的专业知识与技术的掌握需要一定的时间。采取渐进的方法，容易取得项目的成功。

真正意义上的国内大量需要的高精尖端产品基本是通过进口解决，目前国内的技术水平还不能满足生产出质量过硬的产品，从而进入深加工业的技术壁垒较高。同时，铝产品深加工业也是资金密集型产业。

此外，深加工的高精尖端产品所需原料都是纯度较高的纯铝或有特别要求的合金，废铝作为其原料不能从根本上保证产品质量。

113

按产品牌号分析，北美（美、加等国）汽车工业所用的铸造铝合金大部分都是 A380 、 A356、 A319牌号，加工材中用量最大是 6061合金。中国汽车工业所用铝合金采取国际标准制定，可参照上述牌号

项目开发计划建议－－产品定位（ 4 ）

合金牌号 用铝量 /kt 比例 /%

A380 637.76 37

A356 379.22 22

A319 310.27 18

A383 34.46 2

6061 103.42 6

3003 86.18 5

3005 68.95 4

3102 17.24 1

6111 17.24 1

5454 17.24 1

5182 17.24 1

其他合金 * 34.46 2

总计 1723.68 100.00

1999年北美小轿车及轻型卡车按合金分的用铝量

说明 表中可以看出， A380 、A356、 A319三种牌号的合金几乎占据了全部北美汽车用铝合金的 80%。 加工材中用量最大是 6061合金。 *指 5052、 6063、 7021、 A357、 A390、 6082、 7018、 7116、 6022、 1100、 2008、 1050、 5657、 6005、 4032、铝基复合材料。

114

国内而言，应用较为广泛的铸造铝合金牌号有 ADC12 、 ADC10 、 A356等。 A356牌号铝合金在汽车工业上有重大用途，以国内生产的 A356.2牌号铝合金为例，该产品成分如下

项目开发计划建议－－产品定位（ 5 ）

牌号

化学成分（%）

Si Fe Cu Mg Mn Zn Ti 其它元素

铝每种 总量

A356.26.5-7.5 0.12 0.10 0.30-

0.45 0.05 0.05 0.20 0.05 0.15 余量

115

如果在铝合金锭的基础上进一步加工，考虑到压铸件和低压永久模铸件几乎占据了汽车用铝的量的 80%，应当是宝钢国际下一步产品开发的首选

项目开发计划建议－－产品定位（ 6 ）

产品 用铝量 /kt 比例 /%

压铸件 655.0 38

低压永久模铸件 586.05 34

砂模铸件 68.95 4

挤压铸件 (Squeeze cast) 17.24 1

薄板 68.95 4

钎接板 68.95 4

挤压型材 51.71 3

挤压管 51.71 3

散热厚箔 (fin stock) 51.71 3

锻件 34.46 2

其他 68.95 4

总计 1723.68 100.00

1999年北美小轿车及轻型卡车按产品分的用铝量

116

进一步考虑铝合金在汽车（以北美小轿车与轻型卡车分析，这也应是中国今后汽车工业的发展方向）上的用途，发动机、传动系统、轮毂及热交换器的用铝量占总量的 84%，宝钢国际的产品定位也可参照这一标准进行选择

项目开发计划建议－－产品定位（ 7 ）

发动机系统铝合金及铝产品品种制造发动机零件的主要工艺为低压永久模铸造，油盘、电机箱、水泵配件及少数缸体是压铸的；砂模失泡法（ lost foam process）用于铸造缸体，而汽缸头为永久模铸件，仅加油管或导轨为挤压铝材。

传动系统自动传动系统的平均铝含量为 27.22kg/辆，而手动传动系统的平均铝含量约为 9.07kt/辆。传动系统的全部铝合金都是压铸的。

轮毂1999年北美小轿车与轻型卡车轮毂铝化率达 53%，其用铝量达 37.32万吨。到 2010 年，北美汽车铝合金的轮毂的市场占有率会上升到 70%以上，其中 75%是用低压永久模铸造的。

汽车的热交换系统汽车的热交换系统是使用加工铝材最大的领域，小轿车与轻型卡车热交换系统的平均铝含量为 14.52kt/辆。实质上，此系统中的散热器、冷凝器、蒸发器、加热器心已 100%铝化。

发动机系统铝合金及铝产品品种制造发动机零件的主要工艺为低压永久模铸造，油盘、电机箱、水泵配件及少数缸体是压铸的；砂模失泡法（ lost foam process）用于铸造缸体，而汽缸头为永久模铸件，仅加油管或导轨为挤压铝材。

传动系统自动传动系统的平均铝含量为 27.22kg/辆，而手动传动系统的平均铝含量约为 9.07kt/辆。传动系统的全部铝合金都是压铸的。

轮毂1999年北美小轿车与轻型卡车轮毂铝化率达 53%，其用铝量达 37.32万吨。到 2010 年，北美汽车铝合金的轮毂的市场占有率会上升到 70%以上，其中 75%是用低压永久模铸造的。

汽车的热交换系统汽车的热交换系统是使用加工铝材最大的领域，小轿车与轻型卡车热交换系统的平均铝含量为 14.52kt/辆。实质上，此系统中的散热器、冷凝器、蒸发器、加热器心已 100%铝化。

117

如果初步产品定位为加工成汽车用铸造铝锭，则根据宝钢国际目前废铝料的数量（一年不足 6000吨），加工技术不一定要选择最好的

项目开发计划建议－－技术选择（ 1 ）

对废铝的熔炼为什么不选择最好的技术？

技术越好，对规模经济的要求越是明显。以上海新格为例，他们用的铝炉有四套，分别为 40吨、 45吨、 50吨、10吨日产量达到 300吨。而考虑到目前宝钢国际废铝的数量（一年不到 8000吨），不适合运用大型的最新设备。

高技术含量的企业，其初期资金投入也大，对设备折旧的要求会导致较高的生产成本。

相对而言，技术不高的企业，其生产产品的质量却可能更高。

规模大的企业，其转换成本也高。

技术越好，对规模经济的要求越是明显。以上海新格为例，他们用的铝炉有四套，分别为 40吨、 45吨、 50吨、10吨日产量达到 300吨。而考虑到目前宝钢国际废铝的数量（一年不到 8000吨），不适合运用大型的最新设备。

高技术含量的企业，其初期资金投入也大，对设备折旧的要求会导致较高的生产成本。

相对而言，技术不高的企业，其生产产品的质量却可能更高。

规模大的企业，其转换成本也高。

118

项目开发计划建议－－技术选择（ 2 ）

半固态成形技术在国内尚有待开发

半固态成形是在金属凝固过程中，进行强烈搅拌、破碎枝晶，在得到液态金属母液中均匀悬浮着近似球形微观结构的固液混合浆料的技术。这种半固态金属浆料具有很好的流动性，可直接流变铸造，也可铸成坯锭后，需要时把流变铸造的锭料先按铸件重量分割，然后重新将每一块锭料加热到一定程度后，进行压铸或挤压成形，这种方法称为触变成形 (Thixoforming)。由于具有角交性，铸坯在成形后期具有明显的超塑效应和充填性能，变形抗力小，可以在较高的速度下变形，尤其在汽车工业和航空航天工业中有着重要的应用价值．是一种很有前途的加工方法。

70代在美国的麻省理工大学开始研究这种成形技术，由于具有许多优点，发展十分迅速。世界上有许多国家都已开始了半固态加工技术的应用开发。国外已经有工厂利用半固态技术生产最大直径为 6英寸 (约 l50mm)的棒料，并将触变成形工艺应用于成形汽车零件和航空航天上使用部件的生产。譬如 ,汽车上的铝合金轮毂、制动缸体、操纵转向等。从 80 年代开始，我国也开始投入力量对半固态金属流变学理论及铸造工艺方面开展了理论实验研究 ,目前已取得半固态加工技术的进展。

半固态技术不仅只应用铝合金 ,同时也用于铜及铜合金加工中。铜合金加工应用半固态成型技术能较好克服铸合金成分偏析缺陷 ,并能配制高合金。这对于解决目前高速列车发展中急需的高强度、高耐性和高导电率 CuCr-Zr合金的制备有特效 ,从而解决国民经济的急需。

半固态成形是在金属凝固过程中，进行强烈搅拌、破碎枝晶，在得到液态金属母液中均匀悬浮着近似球形微观结构的固液混合浆料的技术。这种半固态金属浆料具有很好的流动性，可直接流变铸造，也可铸成坯锭后，需要时把流变铸造的锭料先按铸件重量分割，然后重新将每一块锭料加热到一定程度后，进行压铸或挤压成形，这种方法称为触变成形 (Thixoforming)。由于具有角交性，铸坯在成形后期具有明显的超塑效应和充填性能，变形抗力小，可以在较高的速度下变形，尤其在汽车工业和航空航天工业中有着重要的应用价值．是一种很有前途的加工方法。

70代在美国的麻省理工大学开始研究这种成形技术，由于具有许多优点，发展十分迅速。世界上有许多国家都已开始了半固态加工技术的应用开发。国外已经有工厂利用半固态技术生产最大直径为 6英寸 (约 l50mm)的棒料，并将触变成形工艺应用于成形汽车零件和航空航天上使用部件的生产。譬如 ,汽车上的铝合金轮毂、制动缸体、操纵转向等。从 80 年代开始，我国也开始投入力量对半固态金属流变学理论及铸造工艺方面开展了理论实验研究 ,目前已取得半固态加工技术的进展。

半固态技术不仅只应用铝合金 ,同时也用于铜及铜合金加工中。铜合金加工应用半固态成型技术能较好克服铸合金成分偏析缺陷 ,并能配制高合金。这对于解决目前高速列车发展中急需的高强度、高耐性和高导电率 CuCr-Zr合金的制备有特效 ,从而解决国民经济的急需。

119

项目开发计划建议－－技术选择（ 3 ）

半固态成形技术的经济、社会效益及市场前景（续）

半固态成形处术已逐渐成为航空航天、汽车、军工、电器、电子制品等零件生产的重要方法

之一，有着巨大的开心开发潜力和竞争力。

以汽车用铝合金为例 ,我国到 2000 年每辆汽车用铝量已增加到 44公斤，其中铸铝件为 26公

斤。按我国年产 270万辆计算，汽车用铝将达到 7万吨其中 1 ／ 3用半固态加工方法生产，年

需求量就达 2.3 万吨；而用半固态技术生产要比常规压铸同类产品减重 20％．每年能节省金属

4680吨，获利润 7000万元。与此同时，有的产品基本能实现近净成形，降低加工成本，估计

节省人工费、管理费、刀具耗损费 5000万元 (按每公斤零件节省加工费 2 元计算 )。

半固态成形处术已逐渐成为航空航天、汽车、军工、电器、电子制品等零件生产的重要方法

之一，有着巨大的开心开发潜力和竞争力。

以汽车用铝合金为例 ,我国到 2000 年每辆汽车用铝量已增加到 44公斤，其中铸铝件为 26公

斤。按我国年产 270万辆计算，汽车用铝将达到 7万吨其中 1 ／ 3用半固态加工方法生产，年

需求量就达 2.3 万吨；而用半固态技术生产要比常规压铸同类产品减重 20％．每年能节省金属

4680吨，获利润 7000万元。与此同时，有的产品基本能实现近净成形，降低加工成本，估计

节省人工费、管理费、刀具耗损费 5000万元 (按每公斤零件节省加工费 2 元计算 )。

120

宝钢国际在选择委托加工企业或是合作伙伴时，要考虑以下原则。仅从汽车用铸造铝锭的角度来考虑，完全可以选择一家较小规模的就近企业

项目开发计划建议－－企业选择（ 1 ）

良好的合作态度

保证产品质量

保证交货周期

就近的地域考虑

先选择产品后选择企业

该企业技术的先进性

其他（如渠道能否为我所用）

121

如果在再生铝合金锭的基础上进一步加工汽车用铝材，宝钢国际可以把西南铝加工厂作为优先考虑的合作伙伴进行考察

项目开发计划建议－－企业选择（ 2 ）

基本情况： 西南铝加工厂是国内生产规模最大、技术装备最先进、品种规格最齐全的综合性特大型铝加工企业，是中国铝加工先进技术的代表。该厂是国内唯一获得美国波音公司精密航空模锻件和煅坯生产许可证的企业，在国内特大型企业中首家通过 ISO9002质量保证体系国际认证。西南铝主要生产铝及铝合金板、带、箔、管、棒、型材和模锻件、自由锻件、压铸件、焊管及铝锂合金、高温合金等产品。目前，西南铝已将交通运输用铝材作为工业的支柱产品之一。凭借在中国铝加工领域内领先的雄厚技术力量和装备，依靠科技进步，已成为国内唯一能全方位提供汽车用各类铝合金材料的企业。目前已为国内几十家汽车制造企业提供了上万吨各类铝合金材料，其产品质量整体处于国内领先水平，部分产品质量已达国际先进水平。

主要品种有： （ 1）带材：能为汽车工业提供各种合金状态、规格的优质铝板带材（最宽 2500mm，最厚 150mm）。如①豪华大巴士车身板和行李箱用铝合金板材，合金状态： 5052H32 （ LF2Y2 ），厚度规格： 2.0-6.0mm。其表面质量、平直度、力学性能均满足用户要求，质量稳定，属免检商品，已为西飞沃尔沃长期提供车身板；②轿车车门用板材（ 5754合金），具有很好的冲压性能，在冲压轿车盖板、门板之类的钣金件时，表面不会形成皱纹，即油刷状条纹，目前已为红旗轿车提供了大量板材；③箱式车、冷藏车等用铝及铝合金板材，采用的主要合金有纯铝、 LF21、 LF2 等，随着城市文明程度的提高，清洁美观的箱式货车将成为市内运输的首选车型；④汽车用花纹板，主要合金 LF2 ，花形有：五条筋、小三筋和指针形等，主要作用是防滑和装饰，用于客车及箱式车等汽车地板铺设。

基本情况： 西南铝加工厂是国内生产规模最大、技术装备最先进、品种规格最齐全的综合性特大型铝加工企业，是中国铝加工先进技术的代表。该厂是国内唯一获得美国波音公司精密航空模锻件和煅坯生产许可证的企业，在国内特大型企业中首家通过 ISO9002质量保证体系国际认证。西南铝主要生产铝及铝合金板、带、箔、管、棒、型材和模锻件、自由锻件、压铸件、焊管及铝锂合金、高温合金等产品。目前，西南铝已将交通运输用铝材作为工业的支柱产品之一。凭借在中国铝加工领域内领先的雄厚技术力量和装备，依靠科技进步，已成为国内唯一能全方位提供汽车用各类铝合金材料的企业。目前已为国内几十家汽车制造企业提供了上万吨各类铝合金材料，其产品质量整体处于国内领先水平，部分产品质量已达国际先进水平。

主要品种有： （ 1）带材：能为汽车工业提供各种合金状态、规格的优质铝板带材（最宽 2500mm，最厚 150mm）。如①豪华大巴士车身板和行李箱用铝合金板材，合金状态： 5052H32 （ LF2Y2 ），厚度规格： 2.0-6.0mm。其表面质量、平直度、力学性能均满足用户要求，质量稳定，属免检商品，已为西飞沃尔沃长期提供车身板；②轿车车门用板材（ 5754合金），具有很好的冲压性能，在冲压轿车盖板、门板之类的钣金件时，表面不会形成皱纹，即油刷状条纹，目前已为红旗轿车提供了大量板材；③箱式车、冷藏车等用铝及铝合金板材，采用的主要合金有纯铝、 LF21、 LF2 等，随着城市文明程度的提高，清洁美观的箱式货车将成为市内运输的首选车型；④汽车用花纹板，主要合金 LF2 ，花形有：五条筋、小三筋和指针形等，主要作用是防滑和装饰，用于客车及箱式车等汽车地板铺设。

122

如果在再生铝合金锭的基础上进一步加工汽车用铝材，宝钢国际可以把西南铝加工厂作为优先考虑的合作伙伴进行考察（续）

项目开发计划建议－－企业选择（ 3 ）

主要品种有： （ 2 ）箔材：如①汽车钎焊箱，主要作汽车空调冷凝器和蒸发器的散热钎焊材料，合金状态： LQ2-1（ LQ3-1） Y2 （ H14、 H24），规格 0.15（ 0.16） 22 （ 26、 32 、 44、 76、 86mmф800-1000mm,包复层均匀，表面光洁、钎焊性能好、耐蚀性强；②空调器用箔材，西南铝开发的 0.11-0.15mmH22 、 H24、 H26、 H18、 ME状态空调器用箔材，其深冲性能优良，强度好，延伸高，达到进口同类产品水平。 （ 3）挤压型、管、棒材：①散热器型材：西南铝生产的多孔薄壁型材（口琴管）壁薄且均匀，耐压性强，壁厚 0.8mm。②汽车结构件型材：该厂拥有国内独一无二的 12500吨、 8000吨卧式挤压机，产品有汽车用扁宽薄壁型材、汽车大梁型材、车身侧板用空心型材、货箱底板牢固结构侧柱型材、货箱板壁板及带槽壁板型材、车身构架及基础框架型材、客车棚架、及顶棚防水型材等。其中汽车用扁宽薄壁型材客减少拼接和焊缝，最大限度地减轻车体重量和材料消耗，同时使汽车外观更豪华、光亮。目前，西南铝已成功生产出长达 20米的 6005AT5、 T6地铁用大型多孔型材，其抗拉强度、屈服强度、伸长率等技术指标已达国际标准，填补了我国此项技术的空白，满足了地铁国产化的要求。③天然气汽车罐体管材：从环保和资源方面考虑，目前世界上很多国家都在发展压缩天然气汽车，且取得了显著的经济效益和社会效益，目前世界上很多国家都再发展压缩天然气汽车，且取得了显著的经济效益和社会效益。重庆市也制定了发展天然气汽车的战略。为适应这一发展需要，该厂已开发出天然气汽车的关键部件，可提供各种规格的天然气汽车罐体用铝合金管材。管材采用中强可焊 6061合金，经 12500吨挤压机一次挤压成型，尺寸精度、表面质量、力学性能达到国际先进水平。所生产的ф3166mm6061合金天然气汽车罐体管材已远销加拿大。④汽车活塞用冷拉棒材：如合金 2014、 AHS、 CA278。

主要品种有： （ 2 ）箔材：如①汽车钎焊箱，主要作汽车空调冷凝器和蒸发器的散热钎焊材料，合金状态： LQ2-1（ LQ3-1） Y2 （ H14、 H24），规格 0.15（ 0.16） 22 （ 26、 32 、 44、 76、 86mmф800-1000mm,包复层均匀，表面光洁、钎焊性能好、耐蚀性强；②空调器用箔材，西南铝开发的 0.11-0.15mmH22 、 H24、 H26、 H18、 ME状态空调器用箔材，其深冲性能优良，强度好，延伸高，达到进口同类产品水平。 （ 3）挤压型、管、棒材：①散热器型材：西南铝生产的多孔薄壁型材（口琴管）壁薄且均匀，耐压性强，壁厚 0.8mm。②汽车结构件型材：该厂拥有国内独一无二的 12500吨、 8000吨卧式挤压机，产品有汽车用扁宽薄壁型材、汽车大梁型材、车身侧板用空心型材、货箱底板牢固结构侧柱型材、货箱板壁板及带槽壁板型材、车身构架及基础框架型材、客车棚架、及顶棚防水型材等。其中汽车用扁宽薄壁型材客减少拼接和焊缝，最大限度地减轻车体重量和材料消耗，同时使汽车外观更豪华、光亮。目前，西南铝已成功生产出长达 20米的 6005AT5、 T6地铁用大型多孔型材，其抗拉强度、屈服强度、伸长率等技术指标已达国际标准，填补了我国此项技术的空白，满足了地铁国产化的要求。③天然气汽车罐体管材：从环保和资源方面考虑，目前世界上很多国家都在发展压缩天然气汽车，且取得了显著的经济效益和社会效益，目前世界上很多国家都再发展压缩天然气汽车，且取得了显著的经济效益和社会效益。重庆市也制定了发展天然气汽车的战略。为适应这一发展需要，该厂已开发出天然气汽车的关键部件，可提供各种规格的天然气汽车罐体用铝合金管材。管材采用中强可焊 6061合金，经 12500吨挤压机一次挤压成型，尺寸精度、表面质量、力学性能达到国际先进水平。所生产的ф3166mm6061合金天然气汽车罐体管材已远销加拿大。④汽车活塞用冷拉棒材：如合金 2014、 AHS、 CA278。

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如果在再生铝合金锭的基础上进一步加工汽车用铝材，宝钢国际可以把西南铝加工厂作为优先考虑的合作伙伴进行考察（续）

项目开发计划建议－－企业选择（ 4 ）

主要品种有： （ 4）压铸件：该厂目前已能生产各种不同类型的汽车、摩托车用铝合金压铸产品，主要产品有汽车用铝合金轮毂、发动机及离合器前罩、摩托车左右曲轴箱体等。 （ 5）模锻件：该厂采用模煅压技术再万吨水压机上生产出优质铝合金轮毂，用于豪华大巴，技术性能也达到国际先进水平，并销往日本。同时，还开发出液体与半固态模锻件新工艺，此工艺生产的产品在物理机械性能上达到锻件的性能，成型上可达到锻件的复杂程度，可用于铸造铝合金和变形铝合金品种。生产出的轮毂在金相组织、性能等方面都优于用重力铸造、低压铸造生产的铝合金轮毂。目前还用此工艺为德国一家公司开发出汽车用散热交换器铝合金件。 （ 6）重型汽车大梁：该厂利用 30000吨水压机将钢材一次锻压成型，生产长度达 13m，重量900kg/根左右的重型汽车大梁。

主要品种有： （ 4）压铸件：该厂目前已能生产各种不同类型的汽车、摩托车用铝合金压铸产品，主要产品有汽车用铝合金轮毂、发动机及离合器前罩、摩托车左右曲轴箱体等。 （ 5）模锻件：该厂采用模煅压技术再万吨水压机上生产出优质铝合金轮毂，用于豪华大巴，技术性能也达到国际先进水平，并销往日本。同时，还开发出液体与半固态模锻件新工艺，此工艺生产的产品在物理机械性能上达到锻件的性能，成型上可达到锻件的复杂程度，可用于铸造铝合金和变形铝合金品种。生产出的轮毂在金相组织、性能等方面都优于用重力铸造、低压铸造生产的铝合金轮毂。目前还用此工艺为德国一家公司开发出汽车用散热交换器铝合金件。 （ 6）重型汽车大梁：该厂利用 30000吨水压机将钢材一次锻压成型，生产长度达 13m，重量900kg/根左右的重型汽车大梁。

124

本着最大限度直接利用的原则，该项目废铝应采用分类处理，分别加工的办法进行管理

项目开发计划建议－－管理模式建议（ 1 ）

铝合金轮毂每个轿车轮毂在 6公斤左右

铝合金散热器（水箱）我国第一条铝合金散热器生产线生产的散热器单台重 3.9公斤，捷达车铝合金散热器重 2.77 公斤。

汽车空调器汽车用空调器中铝带材占到三分之二，铝管材占到三分之一。

铝合金发动机缸体用铁的半铝合金发动机中单个发动机的平均用铝量在 26公斤左右，全铝发动机的平均用铝量则在 46公斤左右。

其他零配件

铝合金轮毂每个轿车轮毂在 6公斤左右

铝合金散热器（水箱）我国第一条铝合金散热器生产线生产的散热器单台重 3.9公斤，捷达车铝合金散热器重 2.77 公斤。

汽车空调器汽车用空调器中铝带材占到三分之二，铝管材占到三分之一。

铝合金发动机缸体用铁的半铝合金发动机中单个发动机的平均用铝量在 26公斤左右，全铝发动机的平均用铝量则在 46公斤左右。

其他零配件

汽车部分

在船壳体上的应用各种骨架工和板材、型材及挤压壁板等。

在船舶上层结构的应用桅杆、烟囱等。

在船壳体上的应用各种骨架工和板材、型材及挤压壁板等。

在船舶上层结构的应用桅杆、烟囱等。

轮船部分

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时刻关注汽车用铝方面的技术进展，对宝钢国际最大限度地利用和开发拆车项目产生的废铝有十分重要的意义

项目开发计划建议－－管理模式建议（ 2 ）

课题 承担单位与公司

铝的喷射沉积成形 美国铝业公司、空气产品公司、凯撒铝及化学公司

半固态成形铸造金属联盟（ CMC）、马萨诸塞理工学院（ MIT）、橡树岭国家实验室（ ORNL）、乌斯特工业学院（WPI）、乌斯特工业学院兰固态联合体

汽车铝废料分类 美国汽车材料联合会、美国铝业协会公司、美国能源部工业技术司（ OIT）等、 NR加拿大

汽车轮毂的显微镜加工（ MicrosmoothTM Process）

金属艺术品公司（MetalArts）尼塞达公司（ NYSERDA）纳塞公司（ NICE）

非直接燃烧、受控气氛铝废料脱漆

能源研究公司 (ERC)尼塞达公司、纳塞公司

美国在汽车用铝方面的中长期研究课题

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项目开发计划建议－－管理模式建议（ 3 ）

课题 承担单位与公司

铝合金铸造的在线式快速热处理

特克诺米克斯公司（ Technomics ）、纳塞公司

铝粘接接头的长期耐久性 得克萨斯大学

粘接汽车构件的 NDE在线式检查技术 未安排

制造汽车零件用的烟灰 (flyash)增强的铝基复合材料

EPRI公司、威斯康星 -密尔沃克大学 University of Wisconsin-Milwaukee)

压铸件压铸模寿命的延长 NAAT

汽车铝合金板件与结构的性能 NAAT

轻型汽车结构型材挤压与成形工艺的优化 NAAT、美国铝业公司

轻型汽车先进的大批量制造工艺的确认 NAAT

从铸造废料中分离变形铝合金的热破碎工艺 NAAT

时刻关注汽车用铝方面的技术进展，对宝钢国际最大限度地利用和开发拆车项目产生的废铝有十分重要的意义（续）

美国在汽车用铝方面的中长期研究课题（续）

127

项目开发计划建议－－初步财务估算（ 1 ）宝钢国际废铝部分的经济效益在直接出售的情况下，可以按如下方法进行估算

将废铝按照一定的类别进行分类（如对拆车可分为轮毂、散热器、其它等） 确定不同类别每吨废铝的价格（如果按国际废轮毂价格为 1100 美元 / 吨左右核算，则废轮毂约为 9000 元 /吨）

确定不同类别废铝的数量（宝钢国际目前产生的废铝按 6000 吨估算，推断其中铝轮毂的量在 1000吨左右）

对由拆车拆船拆下的废铝料，必须进行分类才能使每吨废料发挥最大的经济效益。相应的，不同类另的废铝每吨的价格也必不一致（主要原因是其成分所决定的用途不同，因而其价格也不同）。

确定各类别废铝的经济效益（不考虑宝钢国际的内部核心算价格，即假设宝钢际收到拆车拆船项目产生的废轮毂没有成本，则其经济效益为 900万元）

不同类别的吨废铝价格乘以该类废铝的数量，就是该类废铝的经济效益。

确定总的经济效益（ 6000 吨废铝均不考虑内部核心算价格，即假设宝钢际收到拆车拆船项目产生的所有废铝没有成本，可估算其总体经济效益约为 5000 万元）

将所有类别废铝的经济效益加总，就是该项目废铝部分的全部经济效益。

将废铝按照一定的类别进行分类（如对拆车可分为轮毂、散热器、其它等） 确定不同类别每吨废铝的价格（如果按国际废轮毂价格为 1100 美元 / 吨左右核算，则废轮毂约为 9000 元 /吨）

确定不同类别废铝的数量（宝钢国际目前产生的废铝按 6000 吨估算，推断其中铝轮毂的量在 1000吨左右）

对由拆车拆船拆下的废铝料，必须进行分类才能使每吨废料发挥最大的经济效益。相应的，不同类另的废铝每吨的价格也必不一致（主要原因是其成分所决定的用途不同，因而其价格也不同）。

确定各类别废铝的经济效益（不考虑宝钢国际的内部核心算价格，即假设宝钢际收到拆车拆船项目产生的废轮毂没有成本，则其经济效益为 900万元）

不同类别的吨废铝价格乘以该类废铝的数量，就是该类废铝的经济效益。

确定总的经济效益（ 6000 吨废铝均不考虑内部核心算价格，即假设宝钢际收到拆车拆船项目产生的所有废铝没有成本，可估算其总体经济效益约为 5000 万元）

将所有类别废铝的经济效益加总，就是该项目废铝部分的全部经济效益。

128

项目开发计划建议－－初步财务估算（ 2 ）欧洲和美国市场废料最新报价（参考定价依据）

欧洲

新纯铝边角料 1200-1240 自由市场 混合铝合金板废料 860-880 美元 / 混合铝铸件 860-880 ( 生效日期 4月 5日 ) 混合铝钻屑和车屑 580-660 打包的旧饮料罐废料 700-740

德国

纯铝边角料 1260-1400 欧元 / 工业铸件 1000-1030 ( 生效日期 4月 3日 ) H9 挤压废料 1550-1580 铝合金车屑 950-1180

法国

纯铝边角料 880-900 欧元 / 旧的轧制废料 760-780 ( 生效日期 3月 27 日 ) 工业铸件 860-880

欧洲

新纯铝边角料 1200-1240 自由市场 混合铝合金板废料 860-880 美元 / 混合铝铸件 860-880 ( 生效日期 4月 5日 ) 混合铝钻屑和车屑 580-660 打包的旧饮料罐废料 700-740

德国

纯铝边角料 1260-1400 欧元 / 工业铸件 1000-1030 ( 生效日期 4月 3日 ) H9 挤压废料 1550-1580 铝合金车屑 950-1180

法国

纯铝边角料 880-900 欧元 / 旧的轧制废料 760-780 ( 生效日期 3月 27 日 ) 工业铸件 860-880

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项目开发计划建议－－初步财务估算（ 3 ）欧洲和美国市场废料最新报价（续）（参考定价依据）

意大利

纯铝边角料 1330-1380 欧元 / 吨 旧混合废料 1180-1230 ( 生效日期 3 月 22 日 ) 工业铸件 1160-1210

香港

混合铝铸件 1025-1050 自由市场 混合铝合金板废料 1055-1070 C&F （美元 / 吨） 6063 标准铝合金废料 1300-1330 打包的旧饮料罐废料 930-950

美国 东海岸 西海岸 中西部

自由市场 混合边角料 43-44 42-43 43-44 美分 / 磅 ( 含运费 ) 干净车屑 39-40 38-39 39-40 ( 生效日期 2001年 10 月 25日 ) 旧的板 / 铸件 40-41 39-40 40-41

意大利

纯铝边角料 1330-1380 欧元 / 吨 旧混合废料 1180-1230 ( 生效日期 3 月 22 日 ) 工业铸件 1160-1210

香港

混合铝铸件 1025-1050 自由市场 混合铝合金板废料 1055-1070 C&F （美元 / 吨） 6063 标准铝合金废料 1300-1330 打包的旧饮料罐废料 930-950

美国 东海岸 西海岸 中西部

自由市场 混合边角料 43-44 42-43 43-44 美分 / 磅 ( 含运费 ) 干净车屑 39-40 38-39 39-40 ( 生效日期 2001年 10 月 25日 ) 旧的板 / 铸件 40-41 39-40 40-41

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项目开发计划建议－－初步财务估算（ 3 ）

一、项目单位：山西兴安化学材料厂 二、企业概况：山西兴安化学材料厂隶属于兵器工业总公司，目前是国家二级 企业，占地面积 643 万平方米， 其中生产性建筑面积 53万平方米。 固定资产净值 6.4696亿元。现有职工 7310 人，其中各类专业技术人员 1684人，各种设备 4031 台。 工厂有着较强的产品开发能力，除了完成大量军品科研，生产任务外，还开发生产 了铝型材，水胶炸药、乳胶炸药、呋喃树脂、钙塑料、硫酸钾等。 三、投资环境：地处太原市郊，交通、通讯便利，具有能力很强的机加、锻、 铸、冲压、化工生产设备和技术。有严格的质量控制系统，完善的计量、理化检测手段。工厂备有铁路专用线。工厂毗邻太原第二热电厂，电力、蒸汽、热水和软化水供应充足。 四、项目内容：通过招商引资，利用工厂现有空地和公用工程，利用先进技术，形成系列铝轮毂生产线，达到年产能 60万件。 五、项目总投资：总投资 2.40 亿元，包括外汇约 1350万美元。 六、原料来源：七、产品市场分析：铝合金轮毂具有重量轻、散热快、减震性能好、外观美等 优点，已逐步成为汽车工业所需要的标准部件，从需求预测和国内已有产能分析， 铝轮毂的市场前景良好。 八、经济效益：项目建成达产后，年产铝合金轮毂 60万件，可创产值、销售收入 21633.2万元，实现利润4746 万元，税金 1306.7万元。投资回收期 5.2 年。 九、合作方式：合资。 十、需外方投入方式：资金、技术。 十一、项目负责人：崔敬学；联系人：李邦社；通讯地址：山西太原新兰路 80号；传真： 0351-3157659 电话： 0351-3155214 邮编： 030008

一、项目单位：山西兴安化学材料厂 二、企业概况：山西兴安化学材料厂隶属于兵器工业总公司，目前是国家二级 企业，占地面积 643 万平方米， 其中生产性建筑面积 53万平方米。 固定资产净值 6.4696亿元。现有职工 7310 人，其中各类专业技术人员 1684人，各种设备 4031 台。 工厂有着较强的产品开发能力，除了完成大量军品科研，生产任务外，还开发生产 了铝型材，水胶炸药、乳胶炸药、呋喃树脂、钙塑料、硫酸钾等。 三、投资环境：地处太原市郊，交通、通讯便利，具有能力很强的机加、锻、 铸、冲压、化工生产设备和技术。有严格的质量控制系统，完善的计量、理化检测手段。工厂备有铁路专用线。工厂毗邻太原第二热电厂，电力、蒸汽、热水和软化水供应充足。 四、项目内容：通过招商引资，利用工厂现有空地和公用工程，利用先进技术，形成系列铝轮毂生产线，达到年产能 60万件。 五、项目总投资：总投资 2.40 亿元，包括外汇约 1350万美元。 六、原料来源：七、产品市场分析：铝合金轮毂具有重量轻、散热快、减震性能好、外观美等 优点，已逐步成为汽车工业所需要的标准部件，从需求预测和国内已有产能分析， 铝轮毂的市场前景良好。 八、经济效益：项目建成达产后，年产铝合金轮毂 60万件，可创产值、销售收入 21633.2万元，实现利润4746 万元，税金 1306.7万元。投资回收期 5.2 年。 九、合作方式：合资。 十、需外方投入方式：资金、技术。 十一、项目负责人：崔敬学；联系人：李邦社；通讯地址：山西太原新兰路 80号；传真： 0351-3157659 电话： 0351-3155214 邮编： 030008

进一步进行产品加工，以加工铝轮毂为例，按如下的项目进行合作，则在投资 6000万元的情况下，每年可实现利润 1186.5 万元，投资回收期 5.2 年，年投资回报率为 19.78%

131

项目开发计划建议－－迫切需要解决的问题就目前而言，针对宝钢国际的拆车拆船项目产生的废铝，最迫切需要解决的问题是如何对这些废料进行恰当合理的分类，具体可按如下程序开展

培养专业人员对废铝进行分类培养专业人员对废铝进行分类

确定不同类别废铝的数量确定不同类别废铝的数量

确定不同类别废铝的成分确定不同类别废铝的成分

确定不同类别废铝的最佳用途确定不同类别废铝的最佳用途

针对具体用途进行市场机会研究针对具体用途进行市场机会研究

潜在合作企业研究潜在合作企业研究 宝钢国际内部分析宝钢国际内部分析

以最满意的策略抓住深加工机会以最满意的策略抓住深加工机会

第二部分铜加工投资机会研究

133

本报告将按下述结构展开

目 录

宏观环境研究 　铜加工行业研究市场机会分析

铜加工技术研究铜加工企业研究合作策略研究

铜加工项目开发计划建议

134

宏观环境研究 经济环境 技术环境 法律和政策环境

　铜加工行业研究市场机会分析

铜加工项目开发计划建议

宏观环境研究包含以下三方面内容

目 录

铜加工技术研究铜加工企业研究合作策略研究

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宏观环境－－经济环境（国际）

世界经济止跌，未来几年回升态势看好

按美国官方称，其经济衰退是从 2001 年 3 月开始的， 9.11 事件使原本不景气的经济雪上加霜。但进入 2002 年以后，特别是 3 月份以来，美国的各项经济指标准确无误地显示出，经济周期循环最低迷的时期已经结束，经济回升正在加速之中。

按欧盟委员会发表的 2001 年经济增长公报，去年欧盟和欧元区经济分别增长了 1.6% 和 1.5% 。基于消费支出开始回升，欧洲央行预期欧元区经济今年的增长速度在 2%—3% 。

日本的经济最令人担心，持续十年之久的衰退尚无多大改观。但日本央行最新的 3 月报告中称，日本工业下降步伐进一步缓和，出口衰退结束，经济进一步恶化的可能性减弱。十国集团也认为日本经济至少在年中会稳定下来。

美国

欧洲

日本

136

宏观环境－－经济环境（国内）

中国经济在连续几年的较高速增长之后，未来几年有望持续稳定增长

30%

35%

25. 10%

16. 10%

9. 70%

5. 30%8% 7. 20%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

1993-1994年

1994-1995年

1995-1996年

1996-1997年

1997-1998年

1998-1999年

1999-2000年

2001-2002年

GDP中国几年来 的增长速度

原因 今年的人大会议已经批准了继续增发国债的计划，政府仍会保持较高的投入，确保国民经济增长不低于 7% 。

入世及奥运会建议、西气东输、青藏铁路、三峡工程及农网二期改造等大项目，必将极大地促进投资需求和消费需求。

据统计， 1-2 月份，国有及其他经济类固定资产投资达 1408 亿元，同比增长 24.5% ；累计社会消费零售总额 6920 亿元，同比增长 8.5% ；外贸出口总值实现 757.3 亿美元，同比增长 8.8% 。

137

宏观环境－－产业环境

我国有色金属行业发展迅速，增速快于同期 GDP 增速。

改革开放以来，我国有色金属工业得到了迅速发展， 10种有色金属总产量已经连续 6 年居世界第二位。 我国有色金属工业已经形成了包括矿山、冶炼、加工、地质勘探等部门构成的完整工业体系。 “九五”期间，我国 10种有色金属产量年均增长率达 9.3% ，改变了长期短缺的状况。 “九五”期间铜产量年均增长率为 5.4% 。受资源限制，目前我国铜资源仍需大量进口以满足国内需求， 2001 年， 10种有色金属产量比上年增长 14% ，其中铜产量同比增长 21.1% 。

改革开放以来，我国有色金属工业得到了迅速发展， 10种有色金属总产量已经连续 6 年居世界第二位。 我国有色金属工业已经形成了包括矿山、冶炼、加工、地质勘探等部门构成的完整工业体系。 “九五”期间，我国 10种有色金属产量年均增长率达 9.3% ，改变了长期短缺的状况。 “九五”期间铜产量年均增长率为 5.4% 。受资源限制，目前我国铜资源仍需大量进口以满足国内需求， 2001 年， 10种有色金属产量比上年增长 14% ，其中铜产量同比增长 21.1% 。

142. 7137. 00117. 40121. 10117. 90111. 90107. 9056. 16

388. 72 411. 2463. 11

495. 3

713. 3638

577. 31

183. 14

0100200300400

500600700800900

1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

铜产量 其他九种常用有色金属产量

单位：万吨 分析分析

资料来源：有色金属工业统计年鉴

138

宏观环境－－产业环境

2001年规模以上有色金属工业企业实现销售收入 2356.6亿元，同比增长 6.5%。 国有及国有控股企业实现销售收入 1204.1亿元，占 51.1%；非国有企业实现销售收入 1152.5亿元，占 48.9%。 2001年规模以上有色金属工业企业实现利润 71.4亿元，同比增长 7.6%。其中国有及国有控股企业实现利润 41亿元，同比增长 6.6%，占 57.4%；非国有企业实现利润 30 亿元，同比增长 9.1%，占 42.6%。 2001年有色金属工业重点企业大部分生产技术经济指标好于上年， 38项考核指标中有 28项好于上年。其中 20 项消耗指标中 17 项好于上年， 16项回收率指标中 10 项高于上年。

2001年规模以上有色金属工业企业实现销售收入 2356.6亿元，同比增长 6.5%。 国有及国有控股企业实现销售收入 1204.1亿元，占 51.1%；非国有企业实现销售收入 1152.5亿元，占 48.9%。 2001年规模以上有色金属工业企业实现利润 71.4亿元，同比增长 7.6%。其中国有及国有控股企业实现利润 41亿元，同比增长 6.6%，占 57.4%；非国有企业实现利润 30 亿元，同比增长 9.1%，占 42.6%。 2001年有色金属工业重点企业大部分生产技术经济指标好于上年， 38项考核指标中有 28项好于上年。其中 20 项消耗指标中 17 项好于上年， 16项回收率指标中 10 项高于上年。

单位：亿元

- 46. 96

81. 5871. 466. 36

23. 31- 8. 16- 8. 82

43. 1425. 618. 8

105. 93103. 22

50. 9547. 61

45. 96

52. 39

21. 610. 6

- 100

- 50

0

50

100

150

1985 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001年利润 税金

有色金属行业经济效益整体上呈现上升趋势，但是增速变缓。

分析分析

资料来源：有色金属工业统计年鉴

139

宏观环境－－技术环境

铜冶炼工艺

铜冶炼工艺有两种：火法炼铜和湿法炼铜。目前火法炼铜的铜产量占全球精铜产量的 80%左右，而且今后火法炼铜仍将是主要的工艺。湿法炼铜在近些年获得了广泛的应用，其铜产量占全球的比例也从 1980 年的不到 5%，提高到 1999年的约 20%，预计到 2005年将达到 30%。 火法炼铜包括造硫熔炼和铜硫吹炼两个过程。 传统的造硫熔炼有鼓风炉、反射炉和电炉熔炼，。现在新的熔炼工艺是富氧强化熔炼，主要分为两类：闪速熔炼（主要应用于年产 30万 t左右规模的工厂）和熔池熔炼（主要应用于年产 20万 t以下的工厂）。今后若干年内闪速熔炼还会保持比较大的比例，各种熔池熔炼会有更大的发展。废杂铜在熔池炼炉料中的比重会有所增加。 铜硫吹炼目前仍以 P-S 转炉为主，它是间断操作，现在在发展连续吹炼。关于铜的火法精炼阳极炉，除一些小厂还用反射炉外，普遍采用回转式阳极炉。 电解工艺没有大的变化。 湿法炼铜可以处理过去认为无法处理的低品位废杂铜矿，而且工艺简单、生产成本也低。目前，湿法炼铜堆浸向着大型化和机械化方向发展，同时生物浸出技术也得到了广泛的应用。 将来的冶炼厂有可能将熔炼和吹炼合并为一台炉子，出现一台炉子生产白冰铜，然后用湿法处理以生产电铜。

铜冶炼工艺有两种：火法炼铜和湿法炼铜。目前火法炼铜的铜产量占全球精铜产量的 80%左右，而且今后火法炼铜仍将是主要的工艺。湿法炼铜在近些年获得了广泛的应用，其铜产量占全球的比例也从 1980 年的不到 5%，提高到 1999年的约 20%，预计到 2005年将达到 30%。 火法炼铜包括造硫熔炼和铜硫吹炼两个过程。 传统的造硫熔炼有鼓风炉、反射炉和电炉熔炼，。现在新的熔炼工艺是富氧强化熔炼，主要分为两类：闪速熔炼（主要应用于年产 30万 t左右规模的工厂）和熔池熔炼（主要应用于年产 20万 t以下的工厂）。今后若干年内闪速熔炼还会保持比较大的比例，各种熔池熔炼会有更大的发展。废杂铜在熔池炼炉料中的比重会有所增加。 铜硫吹炼目前仍以 P-S 转炉为主，它是间断操作，现在在发展连续吹炼。关于铜的火法精炼阳极炉，除一些小厂还用反射炉外，普遍采用回转式阳极炉。 电解工艺没有大的变化。 湿法炼铜可以处理过去认为无法处理的低品位废杂铜矿，而且工艺简单、生产成本也低。目前，湿法炼铜堆浸向着大型化和机械化方向发展，同时生物浸出技术也得到了广泛的应用。 将来的冶炼厂有可能将熔炼和吹炼合并为一台炉子，出现一台炉子生产白冰铜，然后用湿法处理以生产电铜。

140

宏观环境－－技术环境

铜加工技术

加工技术的开发向着高效率、低成本、低能耗、短流程、环保型方向发展。 在技术上突出的趋势之一是尽量减少固态下的加工量，由熔铸或粉末直接得到所需的制品或近似的制品，同时这些制品还具有现有加工方法所生产制品的性能和组织结构，这可大大减少挤压、拉拔或者轧制等能耗高、投资大、用工多的工序。 提高生产过程的稳定性，制品的性能、质量及可靠性，提高成品率、降低生产成本，主要采用新工艺、新技术和自动化控制技术，特别是近年来在生产中得到广泛应用的工艺过程在线控制、计算机控制及工艺参数的智能控制。 为适应新材料、新品种的成形，开发的新工艺、新设备不断涌现：如日本、德国等发达国家采用多辊轧机轧制控制晶面取向，并用精确张力退火炉完全退火来生产高强、高导、高精度的铜合金框架材料；开发出高速锻打机，利用锻打宽展技术，生产高精度异型带材，满足大功率塑封晶体管的生产需要。 生产规模大型化：为进一步降低生产成本和稳定产品质量，国外有色金属加工向着大型化、专业化、规模化方向发展，如国外新建的铜铝板带加工企业规模都在 20~50万 t。

加工技术的开发向着高效率、低成本、低能耗、短流程、环保型方向发展。 在技术上突出的趋势之一是尽量减少固态下的加工量，由熔铸或粉末直接得到所需的制品或近似的制品，同时这些制品还具有现有加工方法所生产制品的性能和组织结构，这可大大减少挤压、拉拔或者轧制等能耗高、投资大、用工多的工序。 提高生产过程的稳定性，制品的性能、质量及可靠性，提高成品率、降低生产成本，主要采用新工艺、新技术和自动化控制技术，特别是近年来在生产中得到广泛应用的工艺过程在线控制、计算机控制及工艺参数的智能控制。 为适应新材料、新品种的成形，开发的新工艺、新设备不断涌现：如日本、德国等发达国家采用多辊轧机轧制控制晶面取向，并用精确张力退火炉完全退火来生产高强、高导、高精度的铜合金框架材料；开发出高速锻打机，利用锻打宽展技术，生产高精度异型带材，满足大功率塑封晶体管的生产需要。 生产规模大型化：为进一步降低生产成本和稳定产品质量，国外有色金属加工向着大型化、专业化、规模化方向发展，如国外新建的铜铝板带加工企业规模都在 20~50万 t。

141

宏观环境－－法律和政策环境

“十五”期间，有色金属工业具体规划目标为：

总量调控 到 2005年， 10种有色金属产量调控目标为 800万吨。其中铜 170万吨，铝 350万吨。 调整产品结构 到 2005年，铜精矿含铜量 55万吨，氧化铝产量 600万吨，铅锌精矿维持现有产量；完善并促进废杂料的回收，提高再生金属产量。铜加工材市场占有率由 2000 年的 66 ％提高到 2005年的 70％；铝加工材由 82％提高到 90％。 提升技术装备水平。 大型企业工艺技术装备和主要技术经济指标接近或达到世界先进水平。电解铝直流电耗： 2000 年为 14300千瓦时／吨， 2005年降到 13500千瓦时／吨。粗铜能耗： 2000 年为 0.72吨标煤／吨， 2005年降到 0． 65吨标煤／吨。铜、铝加工成材率提高 3－ 5 个百分点。大于 160KA铝电解槽生产能力占总能力 70％。采用强化冶炼的铜、铅先进生产能力分别占 85％、60％。 优化企业组织结构 通过联合重组，培育 1－ 2个具有国际竞争力的大型企业集团；组建 8－ 10家具有比较优势的区域性集团，生产高 附加值产品，在国内有较强竞争力；创建一批以新材料产业化为主的高新技术企业；中小企业以专业化生产为主，向特、精、深、新方向发展。铜、铝、铅、锌前 5位企业产量占总产量的比重 2005年分别达到 75 ％、 60％、 50％、 65 ％。 加强环境保护 在 2000 年的基础上， 2005年工业污染物排放总量再削减 10％；工业水复用率由 2000 年的 79 ％提高到 2005年的 85 ％以上。大中型冶炼加工企业环保设施达到国际先进水平，粗铜冶炼硫回收利用率达到 95％，粗铅冶炼硫回收利用率达到 90％，建成一批“清洁生产”企业。

总量调控 到 2005年， 10种有色金属产量调控目标为 800万吨。其中铜 170万吨，铝 350万吨。 调整产品结构 到 2005年，铜精矿含铜量 55万吨，氧化铝产量 600万吨，铅锌精矿维持现有产量；完善并促进废杂料的回收，提高再生金属产量。铜加工材市场占有率由 2000 年的 66 ％提高到 2005年的 70％；铝加工材由 82％提高到 90％。 提升技术装备水平。 大型企业工艺技术装备和主要技术经济指标接近或达到世界先进水平。电解铝直流电耗： 2000 年为 14300千瓦时／吨， 2005年降到 13500千瓦时／吨。粗铜能耗： 2000 年为 0.72吨标煤／吨， 2005年降到 0． 65吨标煤／吨。铜、铝加工成材率提高 3－ 5 个百分点。大于 160KA铝电解槽生产能力占总能力 70％。采用强化冶炼的铜、铅先进生产能力分别占 85％、60％。 优化企业组织结构 通过联合重组，培育 1－ 2个具有国际竞争力的大型企业集团；组建 8－ 10家具有比较优势的区域性集团，生产高 附加值产品，在国内有较强竞争力；创建一批以新材料产业化为主的高新技术企业；中小企业以专业化生产为主，向特、精、深、新方向发展。铜、铝、铅、锌前 5位企业产量占总产量的比重 2005年分别达到 75 ％、 60％、 50％、 65 ％。 加强环境保护 在 2000 年的基础上， 2005年工业污染物排放总量再削减 10％；工业水复用率由 2000 年的 79 ％提高到 2005年的 85 ％以上。大中型冶炼加工企业环保设施达到国际先进水平，粗铜冶炼硫回收利用率达到 95％，粗铅冶炼硫回收利用率达到 90％，建成一批“清洁生产”企业。

142

宏观环境－－法律和政策环境

“十五”期间，对铜工业的重点调控任务是：

充分利用国内外两种资源，增加原料供应。 抓好“九五”铜矿山建设工程的达产达标和老矿山的接替工程，开发国内新矿山，尽早开工建设，争取精矿含铜量生产能力增加 10万吨左右。 充分利用国外资源，通过签订长期供货合同、海外投资办矿等多种方式，建立起稳定的原料供应基地。搞好赞比亚谦比西铜矿的合作开发。 严格控制铜冶炼能力增加。 现有铜熔炼、电解铜生产能力已可满足 2005年的需要。严格限制以扩大生产能力为目的，无原料来源的新建、扩建铜熔炼和电解铜项目。对污染严重、金属回收率低的小型铜熔炼厂，按国家有关政令、法规予以淘汰。 发展铜加工材紧缺品种。 鼓励企业通过技术改造，提高技术装备水平，发展国内紧缺品种，如电力工业用超长冷凝管、高效散热管、厚度 18微米以下及宽度 1.2米以下的电解铜箔、电子工业用引线框架铜材变压器用铜带等产品。 严格控制新建一般铜加工项目，淘汰“二人转”式轧机、热轧法生产铜线杆等落后工艺，一般加工材能力不再扩大。

充分利用国内外两种资源，增加原料供应。 抓好“九五”铜矿山建设工程的达产达标和老矿山的接替工程，开发国内新矿山，尽早开工建设，争取精矿含铜量生产能力增加 10万吨左右。 充分利用国外资源，通过签订长期供货合同、海外投资办矿等多种方式，建立起稳定的原料供应基地。搞好赞比亚谦比西铜矿的合作开发。 严格控制铜冶炼能力增加。 现有铜熔炼、电解铜生产能力已可满足 2005年的需要。严格限制以扩大生产能力为目的，无原料来源的新建、扩建铜熔炼和电解铜项目。对污染严重、金属回收率低的小型铜熔炼厂，按国家有关政令、法规予以淘汰。 发展铜加工材紧缺品种。 鼓励企业通过技术改造，提高技术装备水平，发展国内紧缺品种，如电力工业用超长冷凝管、高效散热管、厚度 18微米以下及宽度 1.2米以下的电解铜箔、电子工业用引线框架铜材变压器用铜带等产品。 严格控制新建一般铜加工项目，淘汰“二人转”式轧机、热轧法生产铜线杆等落后工艺，一般加工材能力不再扩大。

143

宏观环境－－法律和政策环境

《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》中有色金属产业共列入 22 项，其中跟铝及铝加工和铜及铜加工相关的有以下项目：

深部及难采矿床开采； 多金属共生矿综合利用； 低品位、难处理铜矿利用技术开发； 氧化铝生产及新工艺开发； 有色金属湿法冶炼； 280KA以上预培槽电解铝技术开发； 铝及铝合金快速铸轧技术开发与设备制造； 有色金属复合材料、新型合金材料制造； 新型刹车材料制造； 地铁用高性能金属材料制造。

深部及难采矿床开采； 多金属共生矿综合利用； 低品位、难处理铜矿利用技术开发； 氧化铝生产及新工艺开发； 有色金属湿法冶炼； 280KA以上预培槽电解铝技术开发； 铝及铝合金快速铸轧技术开发与设备制造； 有色金属复合材料、新型合金材料制造； 新型刹车材料制造； 地铁用高性能金属材料制造。

144

宏观环境－－法律和政策环境

《工商投资领域制止重复建设目录（第一批）》经国务院批准，自 1999 年 9 月 1 日起施行。

目录禁止投资的固定资产投资项目，各级政府投资主管部门不予审批；各银行、金融机构不予贷款；土地管理、城市规划、环境保护、消防、海关等部门不得办理有关手续；凡违背本目录进行投融资建设的，要追究有关人员的责任。

该目录涉及有色金属行业的内容共 10 项，分别是： 新建粗铜冶炼项目 新建电解铜项目 新建铜加工项目 新建 10万吨 /年以下电解铝项目 新建铝加工项目 主金属采选综合回收率低于 60%的各类矿采选项目 自焙槽电解铝项目

目录禁止投资的固定资产投资项目，各级政府投资主管部门不予审批；各银行、金融机构不予贷款；土地管理、城市规划、环境保护、消防、海关等部门不得办理有关手续；凡违背本目录进行投融资建设的，要追究有关人员的责任。

该目录涉及有色金属行业的内容共 10 项，分别是： 新建粗铜冶炼项目 新建电解铜项目 新建铜加工项目 新建 10万吨 /年以下电解铝项目 新建铝加工项目 主金属采选综合回收率低于 60%的各类矿采选项目 自焙槽电解铝项目

145

宏观环境－－法律和政策环境

《淘汰落后生产能力、工艺和产品的目录》（共三批），现已都经国务院批准起施行。

该目录淘汰的是违反国家法律法规、生产方式落后、产品质量低劣、环境污染严重、原材料和能源消耗高的落后生产能力、工艺和产品。其中涉及铜工业和铝工业的产品和工艺有： 1.5 平方米以下鼓风炉炼铜、冶炼烟气制酸干法净化和热浓酸洗涤技术 2000 年 60KA以下铝自焙电解槽 2000 年 “二人转”式有色金属轧机 2000 年 热轧方法生产铜线杆（黑杆） 2000 年 环保不能达标的自焙槽电解铝生产工艺及装备 发布之日起 炉床面积 1.5 平方米密闭鼓风炉炼铜工艺及设备 2003年

该目录淘汰的是违反国家法律法规、生产方式落后、产品质量低劣、环境污染严重、原材料和能源消耗高的落后生产能力、工艺和产品。其中涉及铜工业和铝工业的产品和工艺有： 1.5 平方米以下鼓风炉炼铜、冶炼烟气制酸干法净化和热浓酸洗涤技术 2000 年 60KA以下铝自焙电解槽 2000 年 “二人转”式有色金属轧机 2000 年 热轧方法生产铜线杆（黑杆） 2000 年 环保不能达标的自焙槽电解铝生产工艺及装备 发布之日起 炉床面积 1.5 平方米密闭鼓风炉炼铜工艺及设备 2003年

146

宏观环境－－法律和政策环境

国家对有色金属再生资源行业的政策支持和鼓励

再生资源行业属于环保产业，因此，可以享受国家对环保产业的有关部门优惠政策；国家鼓励和扶持有色金属再生资源产业的快速发展，加大对其有关项目的支持力度，给予倾斜政策。规定“将资源节约和再生资源回收利用列为一项重大技术经济政策”、“制定和实施有关的经济优惠措施，鼓励废旧物资的资源化”。

财政政策国家经委会办公厅 1996年 7 月 19日印发“九五”资源节约综合利用工作纲要中规定了国家经贸委、财政部会同有关部门研究制定有色金属再生资源企业节能、综合利用设备加速折旧政策；废旧物资回收企业财政补贴政策；对资源节约综合利用技术改造示范专项和新能源可再生能源技术改造专项继续给予贴息政策。 税收政策国家有色金属工业局规划发展司于 2000 年 6月发布了《有色金属工业产业技术政策》，其中规定了对有色金属资源综合利用及废渣、废水、废气处理技术形成的新兴产业和产品，实行减免税政策。对于能够形成有色金属工业新的经济增长点的新技术、新产品、新装备要加大支持力度，并在政策上给予“零税率”优惠政策。此外，中国自 2000 年元月 1日起将铜和镍的出口暂行关税从原来限制性的 20%-40%的高税率降为零。同时，国务院关税办公室还在世界贸易组织（WTO）谈判的基础上调整了部分有色金属产品的进口关税。

产业政策

财税政策

147

宏观环境－－法律和政策环境

国家对有色金属再生资源行业的政策支持和鼓励（续）

国家经贸委办公厅 1996年 7 月 19日印发“九五”资源节约综合利用工作纲要中规定了

国家对争取资源节约综合利用技术改造示范专项和新能源可再生能源专项纳入政策性银行，

贷款方面给予优惠，如适当延长还贷期、给予贴息等。

国家为了加强对有色金属再生资源行业的鼓励、扶持与指导，先后成立了中国再生资源协

会、中国物资再生协会、中国综合资源利用协会。中国再生资源协会主要指导与协调全国

供销合作总社系统内的废旧杂物的回收和利用。中国物资再生协会的宗旨是“遵守国家政

策法令；坚持以市场为导向，热心为会员服务积极发挥组织协调作用，维护会员的合法权

益；对物资再生资源的开发利用进行指导；宣传物资再生资源利用事业对节约资源、节约

能源、保护生态环境的重要意义。中国综合资源利用协会则是指导与协调全国大中型企业

的节能与节煤的综合利用。国家建设合理的管理机制，加强对全国新能源和可再生能源工

作的统一领导，避免工作的盲目性、分散性及重复性，推动统一的政策措施出台。

信贷投资政策

管理政策

148

宏观环境研究

　铜加工行业研究 行业特征 产品市场行情 行业发展趋势 关联行业 WTO影响及对策

市场机会分析

铜加工项目开发计划建议

铜加工行业研究将从以下四个方面展开

目 录

铜加工技术研究铜加工企业研究合作策略研究

149

铜加工行业研究－－行业特征

铜工业包括采矿、选矿、粗铜冶炼、精铜冶炼、铜加工材和铜制品的生产整个产业链。

一般铜加工业指将精铜加工为铜材或铜制品的过程。

铜加工业和铜深加工业没有明确的区分界限。例如，精铜制成铜锭，再制成挤压管坯，可以称之为铜加工；但如果制成的铜管坯生产精度高、工艺复杂，附加价值高，则该过程又可以称之为铜深加工。

铜加工行业特征：资金密集，和技术密集是其两个典型特征。

铜工业包括采矿、选矿、粗铜冶炼、精铜冶炼、铜加工材和铜制品的生产整个产业链。

一般铜加工业指将精铜加工为铜材或铜制品的过程。

铜加工业和铜深加工业没有明确的区分界限。例如，精铜制成铜锭，再制成挤压管坯，可以称之为铜加工；但如果制成的铜管坯生产精度高、工艺复杂，附加价值高，则该过程又可以称之为铜深加工。

铜加工行业特征：资金密集，和技术密集是其两个典型特征。

150

铜加工行业研究－－生产能力

我国铜加工材产能

0

50

100

150

200

250

300

1990年 1991年 1992年 1993年 1994年 1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年

单位：万吨

我国铜加工业低水平重复建设现象得到遏止，生产能力增长趋缓

“七五”到“八五”期间，由于经济利益的驱动，各部门、各地区对国家政策、宏观指导文件执行不力，盲目上项目，低水平重复建设现象严重，铜加工材的生产能力从 1990 年的 78.1万 t迅速增加到 1995 年的 252.8万 t ，企业数量也从 500余家增加到 100 多家。

在“九五”期间，我国出台了一些产业政策和法规，有效地遏止了铜加工业的重复建设，生产能力的增长明显趋缓，1995 年全国铜加工材生产能力为 252.8万 t ，到 2000 年底为 260.31万 t ， 5 年仅增加了 7.49万 t 。

“七五”到“八五”期间，由于经济利益的驱动，各部门、各地区对国家政策、宏观指导文件执行不力，盲目上项目，低水平重复建设现象严重，铜加工材的生产能力从 1990 年的 78.1万 t迅速增加到 1995 年的 252.8万 t ，企业数量也从 500余家增加到 100 多家。

在“九五”期间，我国出台了一些产业政策和法规，有效地遏止了铜加工业的重复建设，生产能力的增长明显趋缓，1995 年全国铜加工材生产能力为 252.8万 t ，到 2000 年底为 260.31万 t ， 5 年仅增加了 7.49万 t 。

分析分析

资料来源：有色金属工业统计年鉴

151

铜加工行业研究－－生产能力

我国铜加工材表观生产能力严重过剩，但是具备国际先进水平的生产能力并不大。

我国铜加工材生产能力严重过剩， 1995~2000年的平均产能利用率为 55.59%

但实际上我国铜加工材的实际生产能力是低于统计的生产能力的，主要有以下几方面的原因。

1. 一些企业的设备不配套，或设备陈旧落后，多年来没有形成应有的生产能力。

2. 一些企业没有头部，生产中需要的坯料从其他企业购买，从而造成了重复统计。

3. 国家规定需要淘汰的落后工艺和设备形成的生产能力仍在统计的生产能力中。 洛阳有色金属加工设计研究院估计，我国实际生产能力（其中包括 40~50 年代水平的生产能力）不到统计生产能力的 80% 。如果淘汰“二人转”等落后设备，我国铜加工材生产能力还将萎缩。

我国铜加工材生产能力严重过剩， 1995~2000年的平均产能利用率为 55.59%

但实际上我国铜加工材的实际生产能力是低于统计的生产能力的，主要有以下几方面的原因。

1. 一些企业的设备不配套，或设备陈旧落后，多年来没有形成应有的生产能力。

2. 一些企业没有头部，生产中需要的坯料从其他企业购买，从而造成了重复统计。

3. 国家规定需要淘汰的落后工艺和设备形成的生产能力仍在统计的生产能力中。 洛阳有色金属加工设计研究院估计，我国实际生产能力（其中包括 40~50 年代水平的生产能力）不到统计生产能力的 80% 。如果淘汰“二人转”等落后设备，我国铜加工材生产能力还将萎缩。

0

50

100

150

200

250

300

我国铜加工材历年产能 我国铜加工材历年产量

分析分析

资料来源：有色金属工业统计年鉴

152

铜加工行业研究－－生产企业

我国铜加工业生产企业数量多，但是单个企业生产规模小，技术装备落后

铜加工企业按生产能力分类

0. 00%

5. 34%

92. 85%

1. 81%

特大型企业 大型企业 中型企业 小型企业

据不完全统计，我国目前共有铜加工企业 1384余家（包括冶炼加工联合企业）。

企业平均生产规模不到 2000t ，生产集中度低；我国年产 10万 t 以上企业仅有 1家。

具有国际 80 年代生产装备水平的生产能力不到 50% ，落后生产工艺及设备仍占大多数。

国际上铜加工企业的产能多在 1万吨 /年以上，最大的铜加工企业年生产能力为 20万吨。

据不完全统计，我国目前共有铜加工企业 1384余家（包括冶炼加工联合企业）。

企业平均生产规模不到 2000t ，生产集中度低；我国年产 10万 t 以上企业仅有 1家。

具有国际 80 年代生产装备水平的生产能力不到 50% ，落后生产工艺及设备仍占大多数。

国际上铜加工企业的产能多在 1万吨 /年以上，最大的铜加工企业年生产能力为 20万吨。

资料来源：工业普查资料；上咨分析

分析分析

153

铜加工行业研究－－生产企业

铜加工企业的地区分布 8. 20%

21. 40%

21. 90%10. 80%

6. 14%

31. 56%

上海 江苏 浙江 河北 广东 其他

半数以上企业分布在上海、江苏、浙江等经济发达省市，约占全国总数的 52%左右。 铜加工材消费量大的地区也是铜加工企业集中而且产量大的地区，如上海、江苏和浙江。 我国一些铜资源和铜产量大的地区，其铜加工能力并不大，且多为粗加工产品，如江西。

半数以上企业分布在上海、江苏、浙江等经济发达省市，约占全国总数的 52%左右。 铜加工材消费量大的地区也是铜加工企业集中而且产量大的地区，如上海、江苏和浙江。 我国一些铜资源和铜产量大的地区，其铜加工能力并不大，且多为粗加工产品，如江西。

我国自然形成了铜加工材生产中心靠近消费中心的较为合理的工业布局。

资料来源：工业普查资料；上咨分析

分析分析

154

铜加工行业研究－－生产企业

我国铜加工企业非国有经济比重增加较快，企业所有制结构有所变化

资料来源：工业普查资料；上咨分析

6%

6%

69%1%

9%2%7%

国有 联营 三资 个体 私营 股份 集体

在我国地方铜加工企业中，中小企业为主的城镇集体企业增长迅速。 三资、联营、股份、私营和个体企业也得到了较快发展。 形成了多种经济成分并存，小企业居多的格局。

在我国地方铜加工企业中，中小企业为主的城镇集体企业增长迅速。 三资、联营、股份、私营和个体企业也得到了较快发展。 形成了多种经济成分并存，小企业居多的格局。

分析分析

155

铜加工行业研究－－市场分析

90 年代后期，我国铜材生产能力一直大于同期铜材的消费量，但是同期铜材的产量却低于同期铜加工材需求量。这说明我国铜加工材低端产品产能过剩，市场需要的高端产品我国又不能生产。 1990~2000 年间，我国铜材产能的年均增长率为 23.3% ，铜材产量的年均增长速度为 24.3% ，铜材需求量的年均增长速度为 36.3% 。 我国铜材的产能、产量和需求量的增长速度都高于同期 GDP 的增长速度，说明该行业投资力度强，市场前景看好，消费需求旺盛。 我国铜加工业小企业多、规模小，只能生产档次不高的普通铜加工材产品，而这些产品的市场需求量增长速度不快。我国需要的高技术、高精度产品，要么无法生产，要么产品质量不高。

90 年代后期，我国铜材生产能力一直大于同期铜材的消费量，但是同期铜材的产量却低于同期铜加工材需求量。这说明我国铜加工材低端产品产能过剩，市场需要的高端产品我国又不能生产。 1990~2000 年间，我国铜材产能的年均增长率为 23.3% ，铜材产量的年均增长速度为 24.3% ，铜材需求量的年均增长速度为 36.3% 。 我国铜材的产能、产量和需求量的增长速度都高于同期 GDP 的增长速度，说明该行业投资力度强，市场前景看好，消费需求旺盛。 我国铜加工业小企业多、规模小，只能生产档次不高的普通铜加工材产品，而这些产品的市场需求量增长速度不快。我国需要的高技术、高精度产品，要么无法生产，要么产品质量不高。

我国铜加工材产、销两旺，其中消费量的增长速度大于产量的增长速度。我国同时存在着铜加工产能闲置和每年进口大量铜加工材的局面。

分析分析单位：万吨

资料来源：有色金属工业统计年鉴

0

50

100

150

200

250

300

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

我国铜加工材历年产能 我国铜加工材历年产量我国铜加工材历年消费量

156

铜加工行业研究－－市场分析

管材14%

线材24%

箔材1%

其他28%

棒型材14%

板带材19% 我国铜加工材产量的统计比较

粗，其他材占有比较大的比重。主要原因是一些企业上报的统计数据中不分品种，只能列在其他材中。 从 1995 年到 1998 年，我国铜板带材（含排材）的比例和德国的比例相当，管材比例也接近德国的比例，棒型材的比例接近目前美国、日本和英国的比例，线材比例低于美、日、英等国目前水平。

我国铜加工材产量的统计比较粗，其他材占有比较大的比重。主要原因是一些企业上报的统计数据中不分品种，只能列在其他材中。 从 1995 年到 1998 年，我国铜板带材（含排材）的比例和德国的比例相当，管材比例也接近德国的比例，棒型材的比例接近目前美国、日本和英国的比例，线材比例低于美、日、英等国目前水平。

“九五”期间我国铜加工材生产品种结构图

分析分析

资料来源：工业普查资料；上咨分析

我国铜加工材产量中，板带材和线材所占比重较大。

157

铜加工行业研究－－市场分析

板带材21%

管材13%

线材23%

箔材2%

其他23%

棒型材18%

“九五”期间我国铜加工材消费品种结构图

板带材、棒型材、箔材的消费比例比其生产比例有所上升，说明这些这些产品进口较多。 管材、线材在总的铜材中的消费比例和生产比例接近。

板带材、棒型材、箔材的消费比例比其生产比例有所上升，说明这些这些产品进口较多。 管材、线材在总的铜材中的消费比例和生产比例接近。

分析分析

资料来源：工业普查资料；上咨分析

我国铜加工材消费结构中，板带材、线材和棒型材所占比重较大，合计约 62% 。和生产结构相比，箔材、板带材和棒型材的比重增加较大，分别提高 100% 、 11% 和 29% 。

158

铜加工行业研究－－进出口分析

1995 年我国进口铜加工材 35.0万吨，到 2000 年增加到 74.1万吨，年均增长率达到 16.2% ，而且近年来呈现出增速加快的趋势。 同期铜加工材出口增长速度仅为 10.6% ， 2000 年我国铜加工材净进口量为59.7万吨，占当年铜加工材消费量的 27.8% 。 2001 年，我国铜产品额为 56.45亿美圆，同比增长 6.3% ；铜产品出口额下降 28.4% 。 94 年以后，我国铜材的进出口差距越来越大，年净进口量增速变快。

1995 年我国进口铜加工材 35.0万吨，到 2000 年增加到 74.1万吨，年均增长率达到 16.2% ，而且近年来呈现出增速加快的趋势。 同期铜加工材出口增长速度仅为 10.6% ， 2000 年我国铜加工材净进口量为59.7万吨，占当年铜加工材消费量的 27.8% 。 2001 年，我国铜产品额为 56.45亿美圆，同比增长 6.3% ；铜产品出口额下降 28.4% 。 94 年以后，我国铜材的进出口差距越来越大，年净进口量增速变快。

我国铜加工材的进口增长速度远远大于出口增长速度；国内铜加工材消费对进口的依赖性在上升。

单位：万吨分析分析

0

10

20

30

40

50

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70

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1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

我国铜加工材进口数量 我国铜加工材出口数量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

159

铜加工行业研究－－进出口分析

板带材22%

管材6%

箔材15%

其他0%

棒型材21%

线材36%

“九五”期间我国铜加工材进口品种结构图

在进口结构中，尽管棒型材、线材占有较大比重，但主要是来料或进料加工方式贸易的量。 采用一般贸易方式进口或出口的主要品种是板带材。 箔材占有较大比重，这主要是将 0.15mm 以下的带材及覆铜箔层压板统计在内了。

在进口结构中，尽管棒型材、线材占有较大比重，但主要是来料或进料加工方式贸易的量。 采用一般贸易方式进口或出口的主要品种是板带材。 箔材占有较大比重，这主要是将 0.15mm 以下的带材及覆铜箔层压板统计在内了。

我国进口的铜加工材都是高精度、高质量的铜材，目前国内尚不能生产或完全满足国内消费需求的产品。

分析分析

资料来源：工业普查资料；上咨分析

160

铜加工行业研究－－进出口分析

板带材

23%

其他1%

箔材36%

线材19%

棒型材6%

管材15%

“九五”期间我国铜加工材出口品种结构图

我国出口的铜加工产品多是低附加值、产品档次低的加工产品；而且出口地区多为东南亚，出口到美国等发达国家的产品少。

箔材占有较大比重，这主要是将 0.15mm 以下的带材及覆铜箔层压板统计在内了。

箔材占有较大比重，这主要是将 0.15mm 以下的带材及覆铜箔层压板统计在内了。

分析分析

资料来源：工业普查资料；上咨分析

161

国际铜市场价格预计将维持在目前价位上下浮动，并呈现一个稳定小幅增长趋势。

90 年代以后，全球精铜供应总体上已经呈现供大于求的态势。

世界经济止跌回升，未来几年将保持一个温和的上涨趋势。

全球铜消费量在经济全面向好的支持下，将出现增长，相关行业（如建筑、汽车）总体呈现良好的态势。

铜产量将继续保持增长，但是世界主要产铜国减产计划的实施，和新增项目的放缓，缓解了供给过剩的压力。

铜企业的兼并和联合有助于其降低生产成本，提高风险抵抗能力。这不利于铜价的上升，但是将会缓解铜价的波动。

90 年代以后，全球精铜供应总体上已经呈现供大于求的态势。

世界经济止跌回升，未来几年将保持一个温和的上涨趋势。

全球铜消费量在经济全面向好的支持下，将出现增长，相关行业（如建筑、汽车）总体呈现良好的态势。

铜产量将继续保持增长，但是世界主要产铜国减产计划的实施，和新增项目的放缓，缓解了供给过剩的压力。

铜企业的兼并和联合有助于其降低生产成本，提高风险抵抗能力。这不利于铜价的上升，但是将会缓解铜价的波动。

铜加工行业研究－－产品价格

0

400

800

1200

1600

2000

2400

2800

LME铜现货价格 LME 3铜期货（ 个月）价格

分析分析单位：美圆 /吨

资料来源： LME

162

国内铜的市场价格预计将小幅增长

国内期铜的走势基本与国际期铜价一致，但也有自身的特点。 我国铜矿产量虽然将下降，但是由于铜矿、粗铜、废杂铜和精铜进口量的增加，预计我国精铜的总供应量仍将增加。 由于我国经济的快速增长，以及各主要铜消费行业的健康发展，预计我国铜需求量仍将保持一个上升态势。 国内 3 月期铜期货价比铜现货价格存在一个升水，预示市场对铜价的未来走势看好。 铜加工材成本中，铜原料的成本占了很大的一个部分。历史资料表明，铜加工材的价格和铜价格之间存在着非常密切的正相关关系。

国内期铜的走势基本与国际期铜价一致，但也有自身的特点。 我国铜矿产量虽然将下降，但是由于铜矿、粗铜、废杂铜和精铜进口量的增加，预计我国精铜的总供应量仍将增加。 由于我国经济的快速增长，以及各主要铜消费行业的健康发展，预计我国铜需求量仍将保持一个上升态势。 国内 3 月期铜期货价比铜现货价格存在一个升水，预示市场对铜价的未来走势看好。 铜加工材成本中，铜原料的成本占了很大的一个部分。历史资料表明，铜加工材的价格和铜价格之间存在着非常密切的正相关关系。

铜加工行业研究－－产品价格

0

5000

10000

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1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2002 2002 2002

我国铜现货价格 3上海金属交易所铜价格（ 个月期货）

分析分析单位：元 /吨

资料来源：上海金属交易所

163

世界铜工业发展趋势

铜加工行业研究－－行业发展趋势

联合重组加快，产业集中度提高 初级产品向资源丰富国家转移 依靠科技进步，生产成本不断降低 新材料发展迅速 国际贸易日趋活跃

联合重组加快，产业集中度提高 初级产品向资源丰富国家转移 依靠科技进步，生产成本不断降低 新材料发展迅速 国际贸易日趋活跃

164

铜加工行业研究－－行业发展趋势

我国铜加工业已经出现向深加工延伸的苗头，高附加值的产品成为投资热点。

根据预测，铜深加工业将成为当前和今后一段时间内新的投资热点。

今年已经组织申报的国家重点技术创新项目和第 7 批国家财政贴息项目，都把支持重点锁定在有色金属深加工项目上。 我国铜加工业的兼并重组、企业联合的速度将加快。 在国内销售的产品实行以产顶进政策，鼓励消费 热连轧 1+4轧机全国已有 7条生产线

生产线根据国家产业政策，热轧块式供坯方式（“二人转”）属于淘汰之列，为解决 国内短缺的热轧供坯问题，各大企业纷纷规划 1+4热连轧生产线。 精密铜管大发展之势已经形成 高质量电解铜箔发展加快 发展高质量铜板带已着手规划

根据预测，铜深加工业将成为当前和今后一段时间内新的投资热点。

今年已经组织申报的国家重点技术创新项目和第 7 批国家财政贴息项目，都把支持重点锁定在有色金属深加工项目上。 我国铜加工业的兼并重组、企业联合的速度将加快。 在国内销售的产品实行以产顶进政策，鼓励消费 热连轧 1+4轧机全国已有 7条生产线

生产线根据国家产业政策，热轧块式供坯方式（“二人转”）属于淘汰之列，为解决 国内短缺的热轧供坯问题，各大企业纷纷规划 1+4热连轧生产线。 精密铜管大发展之势已经形成 高质量电解铜箔发展加快 发展高质量铜板带已着手规划

165

从产业链的角度来看，铜加工业的关联行业可以用下图来说明

铜加工行业研究－－关联行业

铜矿 粗铜 精炼铜

废铜回收利用

铜加工

电气行业

电子行业

轻工行业

机械制造

交通运输

其他

邮电行业

上游行业 下游行业

166

我国铜矿产量在未来几年里很难突破 55万吨；如果没有大规模新矿投资，随着时间的推移，铜精矿的产量将呈下降趋势。

铜加工行业研究－－上游行业 (1)

我国铜矿山共计 747个，但大中型矿山仅为 7座，且大多为坑内开采，适合露天开采的铜矿较少。许多铜矿山经过几十年的强化开采，资源大幅度减少，有的矿山已近枯竭。

我国铜矿资源并不丰富，原料自给率不足 40% ，铜金属保有量虽然有 6000 多万吨，但是贫矿多、富矿少，品位低。在全国已探明的铜矿资源中含铜品位在 0.7% 以下的占总储量的 56% ，全国未开采利用的铜资源中有一半以上是属于低品位的。

80 年代和 90 年代初，我国相继投资了一批新的铜矿山，并对一些老矿山进行了改造，新建和改造项目合计产能增加约 15万吨，这些项目在 90 年代初投产，使我国铜矿产量在 90 年代初猛增。但是到了 90 年代中后期，受国家宏观调控的限制，新增项目投资较少，只能部分抵消老矿山的减产，因而矿产量增长缓慢。

我国现有矿山的铜储量和品位都不高，增长潜力有限。

我国铜矿山共计 747个，但大中型矿山仅为 7座，且大多为坑内开采，适合露天开采的铜矿较少。许多铜矿山经过几十年的强化开采，资源大幅度减少，有的矿山已近枯竭。

我国铜矿资源并不丰富，原料自给率不足 40% ，铜金属保有量虽然有 6000 多万吨，但是贫矿多、富矿少，品位低。在全国已探明的铜矿资源中含铜品位在 0.7% 以下的占总储量的 56% ，全国未开采利用的铜资源中有一半以上是属于低品位的。

80 年代和 90 年代初，我国相继投资了一批新的铜矿山，并对一些老矿山进行了改造，新建和改造项目合计产能增加约 15万吨，这些项目在 90 年代初投产，使我国铜矿产量在 90 年代初猛增。但是到了 90 年代中后期，受国家宏观调控的限制，新增项目投资较少，只能部分抵消老矿山的减产，因而矿产量增长缓慢。

我国现有矿山的铜储量和品位都不高，增长潜力有限。

167

我国铜熔炼仍将保持较高的发展速度，预计到 2005 年，年产量可达到 117万吨左右。从发展趋势看，小型铜熔炼厂将逐步被淘汰。

铜加工行业研究－－上游行业 (2)

我国现有铜熔炼厂 30 多家，生产能力约 104.76万吨， 1999 年实际粗铜产量 83.7万吨，达产率约 80% 。

90 年代前后，我国许多大型熔炼厂从国外引进先进的熔炼工艺，再加上一些小型熔炼项目。这些项目大多在 90 年代中后期投产，我国粗铜产量在这段时期猛增。 1999年粗铜产量比 1990 年增加了 134% 。目前，我国铜熔炼的改扩建项目还在进行，有两家已于 1999 年底投产，另 5家正在进行，这些项目的投产可以新增约 18.6万吨的生产能力。

现有企业和改建的项目，其熔炼的潜力非常巨大，主要表现在两方面：一是部分新项目刚刚投产，还未达产；二是新的熔炼工艺扩产潜力大。预计在未来 5 年内，能发挥扩产潜力的大约有两家，其他可能要在 5 年以后，但这两家可以每年增加 20 多万吨的产能。

对于中小型铜熔炼企业来说，其发展受制于竞争的压力和环保的要求。到 2005 年，受环保的影响而减少的我国粗铜产量约有 5万吨。尽管如此，近期内其他中小熔炼厂生产暂时不会受到很大影响；而且部分中小企业也在改造和扩建。

我国现有铜熔炼厂 30 多家，生产能力约 104.76万吨， 1999 年实际粗铜产量 83.7万吨，达产率约 80% 。

90 年代前后，我国许多大型熔炼厂从国外引进先进的熔炼工艺，再加上一些小型熔炼项目。这些项目大多在 90 年代中后期投产，我国粗铜产量在这段时期猛增。 1999年粗铜产量比 1990 年增加了 134% 。目前，我国铜熔炼的改扩建项目还在进行，有两家已于 1999 年底投产，另 5家正在进行，这些项目的投产可以新增约 18.6万吨的生产能力。

现有企业和改建的项目，其熔炼的潜力非常巨大，主要表现在两方面：一是部分新项目刚刚投产，还未达产；二是新的熔炼工艺扩产潜力大。预计在未来 5 年内，能发挥扩产潜力的大约有两家，其他可能要在 5 年以后，但这两家可以每年增加 20 多万吨的产能。

对于中小型铜熔炼企业来说，其发展受制于竞争的压力和环保的要求。到 2005 年，受环保的影响而减少的我国粗铜产量约有 5万吨。尽管如此，近期内其他中小熔炼厂生产暂时不会受到很大影响；而且部分中小企业也在改造和扩建。

168

预计到 2005 年我国精铜产量将增加 37万吨，达到 152万吨左右。

铜加工行业研究－－上游行业 (3)

我国大小电解铜厂共计 200 多家，目前产能达 160 多万吨，而 1999 年实际产量只有 117.4万吨，达产率为 73% 。这说明产能并非是约束我国电解铜产量的最主要的因素。

我国大型铜冶炼企业和铜冶炼项目，一般同时拥有粗炼，其电解的原料有保障，电解达产率高。因此，上述的一些铜熔炼项目的增产，相应的电解铜产量也会增加。 1999 年国家有色金属工业局原下属企业电解铜产量为 74.18万吨，随着新的项目投产，预计到 2005 年，这些企业的产量可达到 108万吨，增加 33万吨。

电解铜原料的供应。影响小企业产量的因素主要是资金和原料。资金因企业不同而不同；原料则要视市场上的 RC水平和国家政策等因素的影响。

为了满足电解铜的原料需求，我国进口的铜精矿、粗铜和废杂铜的数量预计将继续增加。

我国大小电解铜厂共计 200 多家，目前产能达 160 多万吨，而 1999 年实际产量只有 117.4万吨，达产率为 73% 。这说明产能并非是约束我国电解铜产量的最主要的因素。

我国大型铜冶炼企业和铜冶炼项目，一般同时拥有粗炼，其电解的原料有保障，电解达产率高。因此，上述的一些铜熔炼项目的增产，相应的电解铜产量也会增加。 1999 年国家有色金属工业局原下属企业电解铜产量为 74.18万吨，随着新的项目投产，预计到 2005 年，这些企业的产量可达到 108万吨，增加 33万吨。

电解铜原料的供应。影响小企业产量的因素主要是资金和原料。资金因企业不同而不同；原料则要视市场上的 RC水平和国家政策等因素的影响。

为了满足电解铜的原料需求，我国进口的铜精矿、粗铜和废杂铜的数量预计将继续增加。

169

废杂铜的回收利用有着极其重要的社会和经济效益

铜加工行业研究－－上游行业 (4)

废杂铜回收利用可以在相当程度上解决国内铜矿原料不足的问题。 有助于保护自然资源，减少有色金属生产和消费过程中对生态环境的影响和破坏。 明显降低有色金属生产过程中的能源消耗，减少环境污染，实现有铜工业的可持续发展。 以废杂原料生产阴极铜所需耗费的能源仅为矿产原料生产铜的 19.7% 。

废杂铜回收利用可以在相当程度上解决国内铜矿原料不足的问题。 有助于保护自然资源，减少有色金属生产和消费过程中对生态环境的影响和破坏。 明显降低有色金属生产过程中的能源消耗，减少环境污染，实现有铜工业的可持续发展。 以废杂原料生产阴极铜所需耗费的能源仅为矿产原料生产铜的 19.7% 。

170

24. 546. 7 37. 9

73

108 117. 9

0

50

100

150

1993年 1995年 1997年

再生铜产量 精铜铜产量

我国再生铜的产量占精铜产量的比例平均为 36% 。 西方国家废杂铜的利用总量（包括废杂铜的直接利用和再生铜产量）非常大，占其精铜总产量的 50% 以上。 我国铜资源缺乏，废杂铜的回收利用得到政府的支持和鼓励，可以有效地解决铜资源自给率不足的问题。 长期以来，我国每年回收废杂铜一直在 20万吨左右，每年需要进口大量的废杂铜。

我国再生铜的产量占精铜产量的比例平均为 36% 。 西方国家废杂铜的利用总量（包括废杂铜的直接利用和再生铜产量）非常大，占其精铜总产量的 50% 以上。 我国铜资源缺乏，废杂铜的回收利用得到政府的支持和鼓励，可以有效地解决铜资源自给率不足的问题。 长期以来，我国每年回收废杂铜一直在 20万吨左右，每年需要进口大量的废杂铜。

我国再生铜还有着较大的发展空间，尤其是废杂铜的直接利用量预计将上升。

铜加工行业研究－－上游行业 (4)

分析分析

资料来源： 21 世纪中国有色金属工业可持续发展战略

单位：万吨

171

铜加工行业研究－－上游行业 (4)

我国废杂铜的进口量从 90 年代后期一直稳步增长，年均增长率达到 17.4% 。 2001 年，海关统计的废杂铜进口量为 333万吨。这么大的进口量说明了我国进口的废杂铜含铜量比较低。 我国进口废杂铜的主要品种是 2# 废杂铜、废旧铜电线电缆、以及大量含铜低的废旧电机。 我国进口的废杂铜共来自 35个国家和地区，其中主要来自美国、香港、日本、欧盟和俄罗斯。 2000 年，来自美国、日本和香港的进口量占全国进口总量的 78% 以上。美国一直是我国废杂铜进口的主要来源，近几年从日本进口废铜逐年增加，从比利时、哈萨克斯坦进口量增加是近三年出现的现象，而从香港通过转口贸易量在逐渐减少，因为国内直接从国外进口的渠道再增加。 目前国内从事废杂铜的进口商多达 500 多家，特别是在国家环保局实行进口环保许可证以后，全国共有 461家重点进口企业（不包括进口高质量废杂铜的企业）

我国废杂铜的进口量从 90 年代后期一直稳步增长，年均增长率达到 17.4% 。 2001 年，海关统计的废杂铜进口量为 333万吨。这么大的进口量说明了我国进口的废杂铜含铜量比较低。 我国进口废杂铜的主要品种是 2# 废杂铜、废旧铜电线电缆、以及大量含铜低的废旧电机。 我国进口的废杂铜共来自 35个国家和地区，其中主要来自美国、香港、日本、欧盟和俄罗斯。 2000 年，来自美国、日本和香港的进口量占全国进口总量的 78% 以上。美国一直是我国废杂铜进口的主要来源，近几年从日本进口废铜逐年增加，从比利时、哈萨克斯坦进口量增加是近三年出现的现象，而从香港通过转口贸易量在逐渐减少，因为国内直接从国外进口的渠道再增加。 目前国内从事废杂铜的进口商多达 500 多家，特别是在国家环保局实行进口环保许可证以后，全国共有 461家重点进口企业（不包括进口高质量废杂铜的企业）

随着我国铜需求的增加，铜资源不足日益突出，因而废杂铜的进口预计将继续增加。

分析分析

资料来源： 21 世纪中国有色金属工业可持续发展战略

单位：万吨

118. 9

71 79. 795. 7

170. 14

250. 11

0

50

100

150

200

250

300

1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年

废杂铜进口量

172

铜加工行业研究－－上游行业 (4)

235. 76

327. 34

426. 16

364. 38

050

100150200250300350400450

1998 年 1999 年 2000 年 2001 1-年6 月废杂铜进口平均单价

由于进口废杂铜等级多且差别较大，其进口价格差距较大， 根据海关资料， 2001 年上半年进口单价最高为 1560 美元 /吨（从墨西哥进口），最低价为 290 美元 /吨（从南斯拉夫进口），大宗量的进口单价基本在 300-400 美元 /吨之间，其中从香港进口平均价为 309 美元 /吨，从美国进口平均单位为 450 美元 /吨。 2001 年上半年进口平均单位为 364.38 美元 /吨。 国际上废杂铜报价较多，如《美国金属市场报》每周报道美国各州的 1号、 2号废杂铜价格，一般 1号紫杂铜价格比LME铜价低 50-100 美元 / 吨， 2号杂铜价比 LME铜价低 100-200 美元 / 吨。《MB》每周对欧洲各国废杂铜均有报价，从报价的规律来看，此报价根据 LME精铜价格均有相应的折扣。 从进口单价来看， 2000 年进口废杂铜平均单价为 426.16美元 / 吨，当年 LME现货铜价为 1813美元 / 吨，若不考虑冶炼中的损失，废杂铜的品位只有 23.5%左右。

由于进口废杂铜等级多且差别较大，其进口价格差距较大， 根据海关资料， 2001 年上半年进口单价最高为 1560 美元 /吨（从墨西哥进口），最低价为 290 美元 /吨（从南斯拉夫进口），大宗量的进口单价基本在 300-400 美元 /吨之间，其中从香港进口平均价为 309 美元 /吨，从美国进口平均单位为 450 美元 /吨。 2001 年上半年进口平均单位为 364.38 美元 /吨。 国际上废杂铜报价较多，如《美国金属市场报》每周报道美国各州的 1号、 2号废杂铜价格，一般 1号紫杂铜价格比LME铜价低 50-100 美元 / 吨， 2号杂铜价比 LME铜价低 100-200 美元 / 吨。《MB》每周对欧洲各国废杂铜均有报价，从报价的规律来看，此报价根据 LME精铜价格均有相应的折扣。 从进口单价来看， 2000 年进口废杂铜平均单价为 426.16美元 / 吨，当年 LME现货铜价为 1813美元 / 吨，若不考虑冶炼中的损失，废杂铜的品位只有 23.5%左右。

分析分析

进口废杂铜时时，我国企业在报关时一般均按实际海关报价中心公布的最低价格报关，而并非实际成交价格或 FOB价，以减少报关税费。另外，我国企业在国外没有固定供应商，竞相进口，在国外争原料，从而使进口废杂铜价格偏高。

173

铜加工行业研究－－上游行业 (4)

  2000 年 2001 年 1-5 月

数量 平均单价（美元 /吨）

数量 平均单价（美元 /吨）

全国总计 2501131 426.16 1208904 364.38

一般贸易 2302854 386.92 1153807 337.57

来料加工 25244 587.68 8055.6 609.17

进料加工 63398 891.9 26580 969.36

边境小额贸易

105890 1358.28 19794 1314.13

其它 3743 1500 666 1421

目前我国进口废杂铜贸易方式有四种即：一般贸易、来料加工、进料加工、边境小额贸易， 近几年一般贸易量的比例在逐年增加，以 2000 年为例，一般贸易进口量为 2302854 吨，占整个进口量的 92%，来料加工和进料加工贸易只占 3.54%，边境小额贸易占 4.23% 。 一般贸易进口单价均比较低，说明我国进口废杂铜绝大部分是废旧电缆、电器设备等较多，即未预处理的废杂铜，而进口经过挑选后的 1号、 2号杂铜相对较少。 通过边境小额贸易方式进口的废杂铜单价较高，说明是经过挑选、预处理的，品级相对较好，这些原料主要来自俄罗斯、哈萨克斯坦等国。

目前我国进口废杂铜贸易方式有四种即：一般贸易、来料加工、进料加工、边境小额贸易， 近几年一般贸易量的比例在逐年增加，以 2000 年为例，一般贸易进口量为 2302854 吨，占整个进口量的 92%，来料加工和进料加工贸易只占 3.54%，边境小额贸易占 4.23% 。 一般贸易进口单价均比较低，说明我国进口废杂铜绝大部分是废旧电缆、电器设备等较多，即未预处理的废杂铜，而进口经过挑选后的 1号、 2号杂铜相对较少。 通过边境小额贸易方式进口的废杂铜单价较高，说明是经过挑选、预处理的，品级相对较好，这些原料主要来自俄罗斯、哈萨克斯坦等国。

分析分析

我国废杂铜进口总量中，一般贸易方式进口所占的比例在逐年上升。

174

与铜加工关联的下游行业有如下特点

铜加工行业研究－－下游行业

电气行业是我国铜的最大用户，其中 90%以上用于电线电缆。我国电线电缆一直以 10%以上的速度增长，其用铜量也以近 8%的速度增长。

我国电子行业的年增长率超过 20%，预计用铜量的增长率将达到 12%。

轻工用铜主要包括日用五金、日用电器、日用机械及文教用品。其中家电增长一直在 10%以上，预计全行业未来 5年内的平均增长率为 7.8%。

机械制造业主要用铜合金、铜材等，其用量一直增长缓慢。未来 5年内全行业用铜增长率预计为 4%。交通运输行业用铜主要为汽车，还有铁路、交通、船舶、航空等。我国汽车业每年以 10%的速度递增，今后几年，预计产量增长率将达到 12%。未来 5年内全行业用铜增长率预计达到 8%。

邮电行业平均增长率在 20%以上，未来用铜量增长率预计在 12%以上。

铜加工

电气行业

电子行业

轻工行业

机械制造

交通运输

其他

邮电行业

根据我国 GDP增长预测和前几年 GDP增长与铜需求量的关系，预计用铜增长率为 4%。

175

铜加工行业研究－－ WTO 的影响

对铜加工上游行业的影响小 对铜加工行业的影响较大 对下游行业的影响大

2002 年 1月 1日，我国调整了的进口关税，有色金属也不例外。其中，粗铜、精铜的关税不变，仍为 2%；铜合金由 2.5%将为 1%；合金粉不变，仍为 6%， 我国铜精矿、粗铜和电解铜的进口关税已经很低，因此入世对其进口影响不大。 入世后有利于我国扩大铜资源进口渠道，签定长期铜原料供货合同（目前该比例不到 10%，大部分是在现货市场上购买），投资海外矿资源。 入世后，我国一些高成本、低效益的铜矿山、小型冶炼厂将面临破产倒闭，质次价高的产品将会被淘汰。

2002 年 1月 1日，我国调整了的进口关税，有色金属也不例外。其中，粗铜、精铜的关税不变，仍为 2%；铜合金由 2.5%将为 1%；合金粉不变，仍为 6%， 我国铜精矿、粗铜和电解铜的进口关税已经很低，因此入世对其进口影响不大。 入世后有利于我国扩大铜资源进口渠道，签定长期铜原料供货合同（目前该比例不到 10%，大部分是在现货市场上购买），投资海外矿资源。 入世后，我国一些高成本、低效益的铜矿山、小型冶炼厂将面临破产倒闭，质次价高的产品将会被淘汰。

2002 年 1月 1日起，我国铜丝进口关税税率由 6%减为 4%，铜加工材（板、片、带、箔、管等）由 8.5%减为 7%。入世后，进口出口环境也将好转。 国内能够提供的中低档铜材，企业利润已经很薄，价格也低于国际价格，所以入世后不会出现恶性的降价竞争。 我国已经打开国际市场的一些中低档品种，如黄铜管材、带材等，影响不大。 国内目前生产的顶替进口的产品将受到较大的压力，估计将降价 6%左右。国外深加工、高附加值的产品将进口量增大。

2002 年 1月 1日起，我国铜丝进口关税税率由 6%减为 4%，铜加工材（板、片、带、箔、管等）由 8.5%减为 7%。入世后，进口出口环境也将好转。 国内能够提供的中低档铜材，企业利润已经很薄，价格也低于国际价格，所以入世后不会出现恶性的降价竞争。 我国已经打开国际市场的一些中低档品种，如黄铜管材、带材等，影响不大。 国内目前生产的顶替进口的产品将受到较大的压力，估计将降价 6%左右。国外深加工、高附加值的产品将进口量增大。

加入WTO对下述行业的影响较大，会在较大程度上影响到对铜材的消费。 这些行业是汽车工业、电子工业、机械工业、航空航天等。 另外，金融、保险等领域的开发也将产生重大的影响，改变国内铜价走势和产品进出口贸易格局。 但是目前这些影响还难以估计。

加入WTO对下述行业的影响较大，会在较大程度上影响到对铜材的消费。 这些行业是汽车工业、电子工业、机械工业、航空航天等。 另外，金融、保险等领域的开发也将产生重大的影响，改变国内铜价走势和产品进出口贸易格局。 但是目前这些影响还难以估计。

结论

国外铜加工产品对国内中低档产品威胁不大，但是对国内高档铜加工产品影响巨大。 入世后有利于我国拓展铜进口渠道，从而在一定程度上降低铜加工材的生产成本。 入世后将促使我国铜加工业调整产品结构，提高装备水平和产品质量。 我国可能调整出口退税政策及对企业的优惠政策，以扶持一批有竞争力的铜加工企业。

国外铜加工产品对国内中低档产品威胁不大，但是对国内高档铜加工产品影响巨大。 入世后有利于我国拓展铜进口渠道，从而在一定程度上降低铜加工材的生产成本。 入世后将促使我国铜加工业调整产品结构，提高装备水平和产品质量。 我国可能调整出口退税政策及对企业的优惠政策，以扶持一批有竞争力的铜加工企业。

176

宏观环境研究 　铜加工行业研究市场机会分析

产品类型 市场规模 需求预测

铜加工技术研究铜加工企业研究合作策略研究

铜加工项目开发计划建议

市场机会分析将对主要产品类型及其市场需求作出预测

目 录

177

市场机会分析－－产品类型

按产品形态分类：

板材、带材、排材、管材、棒材、箔材、线材、型材、铜盘条等 按应用行业分类：

电子行业、电气行业、交通运输行业、轻工行业、机械行业、其他等 产品标准和牌号分类

我国铜加工产品有 354种牌号， 4000个品种，近万种规格。

按产品形态分类：

板材、带材、排材、管材、棒材、箔材、线材、型材、铜盘条等 按应用行业分类：

电子行业、电气行业、交通运输行业、轻工行业、机械行业、其他等 产品标准和牌号分类

我国铜加工产品有 354种牌号， 4000个品种，近万种规格。

178

我国铜加工材产量（不包括铜盘条）在 90 年代前期的快速上升后，在 90 年代中后期出现了一定的下降。现在又随着消费需求的增加而快速上升。

市场机会分析－－产品分析

资料来源：有色金属工业统计年鉴

单位：吨

0

300000

600000

900000

1200000

1500000

1800000

2100000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

我国铜加工材产量合计

从 1995 年以后的数据来分析我国铜加工材的消费结构，并与国外工业发达国家进行对比。 我国板带材的消费结构比例和生产结构相差不大，并高于美国、日本和德国等国家的比例。 管材的消费结构比例低于生产结构比例，接近美国目前的比例，高于日本。 棒型材的消费结构比例高于生产结构比例，比例接近日本的消费比例。 线材的消费结构比例基本维持在 31%左右，高于生产结构比例，但低于国外工业发达国家的比例。

从 1995 年以后的数据来分析我国铜加工材的消费结构，并与国外工业发达国家进行对比。 我国板带材的消费结构比例和生产结构相差不大，并高于美国、日本和德国等国家的比例。 管材的消费结构比例低于生产结构比例，接近美国目前的比例，高于日本。 棒型材的消费结构比例高于生产结构比例，比例接近日本的消费比例。 线材的消费结构比例基本维持在 31%左右，高于生产结构比例，但低于国外工业发达国家的比例。

分析分析

179

铜加工板材的产量在 94~97 年之间高速增长，目前处于一个较低的水平。说明我国中低档铜板材的需求目前已经趋于平稳，而市场需求大的高档铜板材我国又不能生产。

资料来源：有色金属工业统计年鉴；上咨分析

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999

我国铜板材历年产量

市场机会分析－－产品分析

单位：吨

180

我铜加工带材的历年产量

资料来源：有色金属工业统计年鉴

0

40000

80000

120000

160000

200000

240000

我国铜加工带材的年产量

市场机会分析－－产品分析

单位：吨

181

我国历年铜加工排材的产量在 95 、 96 年达到最高点，以后迅速下降，现在处于稳步上升的阶段。

单位：吨

040008000

12000160002000024000280003200036000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

我国铜加工排材的年产量

市场机会分析－－产品分析

资料来源：有色金属工业统计年鉴

182资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铜加工管材的产量

04000080000

120000160000200000240000280000

我国铜加工管材的年产量

单位：吨

市场机会分析－－产品分析

183资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铜加工材中棒材产量

单位：吨

0

40000

80000

120000

160000

200000

240000

280000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

我国铜加工棒材的年产量

市场机会分析－－产品分析

184资料来源：有色金属工业统计年鉴；上咨分析

全国历年来铜加工材中箔材产量在 1995 年后，产量迅速下降，且维持在一个很低的产量水平。这是和我国经济发展过程中对低档铜箔的需求下降，高档铜箔的需求上升，而我国又不能生产高档铜箔等因素联系在一起的。

单位：吨

0

4000

8000

12000

16000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

我国铜加工箔材的年产量

市场机会分析－－产品分析

185资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国铜加工材中线材产量在 95 后逐年下降

单位：吨

0

80000

160000

240000

320000

400000

480000

560000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001

我国铜加工线材的年产量

市场机会分析－－产品分析

186资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铜加工材中型材产量

单位：吨

市场机会分析－－产品分析

020000400006000080000

100000120000140000160000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

我国铜加工型材年产量

187资料来源：有色金属工业统计年鉴

全国历年来铜加工材中铜盘条产量：总体上升趋势，近来上升趋势变缓

单位：吨

050000

100000150000200000250000300000350000400000

我国铜盘条的年产量

市场机会分析－－产品分析

188

我国的铜材消费市场 2005 年的总量估计为 260万吨

市场机会分析－－市场规模

资料来源：中华人民共和国国民经济和社会发展“九五”和 2010 年远景目标纲要

说明 我国铜加工材 2000 年的消费量为 215万吨，预计2005 年为 260万吨。 2000~2005 年间，我国铜加工材需求量的平均增长率为 5.23% ，略低于我国 GDP 的增长。 GDP 增长率和铜的消费增长有着一定的相关性。在经济复苏（如 1991 年和 1992 年）和经济高涨时（如 1995 年），铜的消费需求迅猛增长。 专家预测， 2000 年是我国经济的拐点，后 5 年的经济增长率约 7% ；同时我国经济结构也在发生重大调整。预计 2005 年后我国铜的消费将会出现告诉增长。 我国加入 WTO 后，预计铜制品的出口将会强劲增长，这也促进了铜的消费。 我国铜加工业的下游产业预计将继续保持一个快速稳定的增长速度。 我国人均年铜消费水平与发达国家相比还有很大差距。从人均消费铜材数量来看，我国铜材发展的潜力很大

单位：万吨

2000 2005

215

260

年均增

长 5.23%

189

我国铜的主要消费领域和发达国家存在差距

市场机会分析－－需求预测

美国电气和电子行业消费铜最多，这是和电气化、自动化和信息化程度的提高密切相关的。 由于统计口径的不同，将我国的电气、电子、邮电和轻工中部分家电用铜合计，作为电气和电子行业来计算，其比例在 60%左右。 铜在建筑上的应用，在欧美等发达国家已经比较普遍。 我国在建筑上的用铜，近年才刚刚起步，存在着巨大的市场。

美国电气和电子行业消费铜最多，这是和电气化、自动化和信息化程度的提高密切相关的。 由于统计口径的不同，将我国的电气、电子、邮电和轻工中部分家电用铜合计，作为电气和电子行业来计算，其比例在 60%左右。 铜在建筑上的应用，在欧美等发达国家已经比较普遍。 我国在建筑上的用铜，近年才刚刚起步，存在着巨大的市场。

42. 90%

3. 90%5. 10%

18. 90%

20. 10%

1. 90%7. 20%

电气 邮电 交通运输 电子 机械 轻工 其他

67. 80%1. 00%

6. 80%

4. 20%

17. 00% 3. 20%

电子与电气 军工 机械 交通运输 建筑 其他

美国铜消费结构

我国铜消费结构

190

市场机会分析－－需求预测

我国铜的行业消费结构预测

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

1997 2000 2005

其它行业邮电行业电子行业交通运输业机械制造业轻工行业电气行业

电气行业的用铜量将逐步上升。 轻工行业的铜消费比例预计维持该比例。 交通运输行业铜消费量将上升 电子行业铜消费比例也将提高

电气行业的用铜量将逐步上升。 轻工行业的铜消费比例预计维持该比例。 交通运输行业铜消费量将上升 电子行业铜消费比例也将提高

分析分析

资料来源：有色金属工业统计年鉴

191

电子行业是铜加工材的三大主要消费行业之一。其代表品种主要是高精度异型带、电子引线框架材料及电解铜箔。

市场机会分析－－电子行业

在铜加工材的三大消费领域中，电子行业的需求量最大、增长速度最快、附加值最高。 2001年电子信息产品制造预计将实现产值 13000 亿元，同比增长 25%，主要产品的产销量将达到：微机 800万台，彩电4000万台，程控交换机 6000万线，移动通讯收集 6000万部，彩管 5000万只，集成电路 70 亿只。

在铜加工材的三大消费领域中，电子行业的需求量最大、增长速度最快、附加值最高。 2001年电子信息产品制造预计将实现产值 13000 亿元，同比增长 25%，主要产品的产销量将达到：微机 800万台，彩电4000万台，程控交换机 6000万线，移动通讯收集 6000万部，彩管 5000万只，集成电路 70 亿只。

192

铜引线框架材料 对框架材料不仅要求具有高导电导热性能，还要求具有高强度和硬度，耐热和耐氧化性好，并且应具有一定的耐蚀性，残余应力小切平整度好，易冲裁加工还不起毛刺，有良好的焊接性，热膨胀性与硅片等材料相匹配。 目前国内能够大量生产框架材料的企业还不多见，这也是该材料主要以来进口的一个主要原因。

铜引线框架材料 对框架材料不仅要求具有高导电导热性能，还要求具有高强度和硬度，耐热和耐氧化性好，并且应具有一定的耐蚀性，残余应力小切平整度好，易冲裁加工还不起毛刺，有良好的焊接性，热膨胀性与硅片等材料相匹配。 目前国内能够大量生产框架材料的企业还不多见，这也是该材料主要以来进口的一个主要原因。

电解铜箔 电解铜箔是生产印刷电路板（ PCB）的主要原料，广东省的产量占了全国的 80%，而且其中的 90%是由香港迁至广东省的。 国内生产复铜板的企业虽然产量已达 10万吨左右，但大多数厂家只能生产中低档铜箔。 随着电子装置的小型化、轻量化，对铜箔的要求也进一步提高，其厚度逐步向 18µm和 12µm以下发展，超精密回路采用的还一定要薄得多。 随着电子装置的小型化、轻量化，对铜箔的要求也进一步提高，其厚度逐步向 18µm和 12µm以下发展，超精密回路采用的还一定要薄得多。 不仅市场对铜箔提出了越来越薄的要求，而且为了获得良好的刻蚀性及绝缘可靠性，要求具有低的表面粗糙度，还要求具有好的高温延展性。另外为了满足打印机、硬盘驱动器对高挠的要求，耐弯曲的压延铜箔也得到大量的使用。这也是高精度铜箔近几年进口量逐年扩大的重要原因。

电解铜箔 电解铜箔是生产印刷电路板（ PCB）的主要原料，广东省的产量占了全国的 80%，而且其中的 90%是由香港迁至广东省的。 国内生产复铜板的企业虽然产量已达 10万吨左右，但大多数厂家只能生产中低档铜箔。 随着电子装置的小型化、轻量化，对铜箔的要求也进一步提高，其厚度逐步向 18µm和 12µm以下发展，超精密回路采用的还一定要薄得多。 随着电子装置的小型化、轻量化，对铜箔的要求也进一步提高，其厚度逐步向 18µm和 12µm以下发展，超精密回路采用的还一定要薄得多。 不仅市场对铜箔提出了越来越薄的要求，而且为了获得良好的刻蚀性及绝缘可靠性，要求具有低的表面粗糙度，还要求具有好的高温延展性。另外为了满足打印机、硬盘驱动器对高挠的要求，耐弯曲的压延铜箔也得到大量的使用。这也是高精度铜箔近几年进口量逐年扩大的重要原因。

市场机会分析－－电子行业

电子行业用铜引线框架材料和电解铜箔的要求如下。

193

市场机会分析－－电子行业（铜引线框架）

I C我国 需求量和产量预测

4000

15000

55000

12008000

30000

010000

200003000040000

5000060000

2000年 2005年 2010年

I C我国 需求量（亿快） I C我国 总产量（亿快）

引线框架是集成电路（ IC ）中的重要组成部分，功能是支撑芯片、散失热量和连接外部电路。 随着信息产业的发展，世界集成电路发展迅速，以每年 10% 的速度递增。 目前，世界 IC 产量为 2000 亿块 / 年，日本产量为 300 亿快 / 年，我国 2000 年 IC 产量为 41 亿快 / 年。 根据中国微电子中心 CCID 预计，我国对 IC的需求量将以每年 30%~35 的速度增加，成为 IC的需求和生产大国 。 我国 IC 需求量到 2005年将增加 1.3倍，到 2010 年将增加 3倍。国产 IC数量 2005年将增加2.75倍， 2010 年将增加 11.5倍。 这种高速增长趋势为铜引线框架的发展打下了坚实的基础。

引线框架是集成电路（ IC ）中的重要组成部分，功能是支撑芯片、散失热量和连接外部电路。 随着信息产业的发展，世界集成电路发展迅速，以每年 10% 的速度递增。 目前，世界 IC 产量为 2000 亿块 / 年，日本产量为 300 亿快 / 年，我国 2000 年 IC 产量为 41 亿快 / 年。 根据中国微电子中心 CCID 预计，我国对 IC的需求量将以每年 30%~35 的速度增加，成为 IC的需求和生产大国 。 我国 IC 需求量到 2005年将增加 1.3倍，到 2010 年将增加 3倍。国产 IC数量 2005年将增加2.75倍， 2010 年将增加 11.5倍。 这种高速增长趋势为铜引线框架的发展打下了坚实的基础。

集成电路（ IC ）所需要的铜引线框架材料将迅猛增加

分析分析

资料来源：中国微电子中心 CCID

194

市场机会分析－－电子行业（铜引线框架）

未来十年我国对引线框架铜带的需求量及生产能力

4000

15000

55000

12008000

30000

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

2000年 2005年 2010年

引线框架铜带需求量（吨） 引线框架铜带生产能力（吨）

集成电路主要由芯片和铜框架组成， 1亿快 IC平均需要 100吨高精度引线框架铜带。 我国铜引线框架用高精度铜带产量远不能满足集成电路发展的需求。如果我国集成电路铜完全国产化， 2005 年需增加产量11.5倍， 2010 年需增加 50倍。 目前，我国框架铜带生产长主要有三家：洛阳铜加工集团、北京金鹰集团、宁波兴业集团，其中北京金鹰集团产量约占 2/3 。 我国集成电路铜带生产上还存在着品种少、性能不稳定、产业化规模小等一系列问题，与发达国家性别差距很大。

集成电路主要由芯片和铜框架组成， 1亿快 IC平均需要 100吨高精度引线框架铜带。 我国铜引线框架用高精度铜带产量远不能满足集成电路发展的需求。如果我国集成电路铜完全国产化， 2005 年需增加产量11.5倍， 2010 年需增加 50倍。 目前，我国框架铜带生产长主要有三家：洛阳铜加工集团、北京金鹰集团、宁波兴业集团，其中北京金鹰集团产量约占 2/3 。 我国集成电路铜带生产上还存在着品种少、性能不稳定、产业化规模小等一系列问题，与发达国家性别差距很大。

分析分析

我国铜引线框架用铜带的市场需求远远大于国内的生产能力，预期这种供小于求的情况还将持续一个较长的时间。

195

我国 PCB 工业以高于亚洲和世界的平均速度在增长，每年要消耗数万吨复铜板。

市场机会分析－－电子行业（电解铜箔）

电解铜箔是电子信息产业的基础材料，主要用于制造覆铜层压板，然后再经过蚀刻制成可以组装电子元件的印刷线路板 PCB 。 1995~2000 年间，世界 PCB生产的年均增长率为 6.45% ，中国大陆 /香港年均增长率为 15.64% ，远高于世界平均增长速度。 美国和日本的 PCB 产量占世界总产量的 50% 以上；中国台湾和中国大陆 /香港分别占据第三和第四位。 广东省 PCB产量占中国大陆 PCB产量的 80%左右，其中 90%是从香港地区迁来的。上海及其邻近地区产量约占 15%，余为其它地区生产的。 香港、台湾和新加坡一些PCB大厂已在上海邻近地区建厂，而且设备均较先进。估计不久的将来，上海及其邻近地区 PCB产量将占全国的 25%左右。与此同时，广东的百分比将会降到 70%左右。

电解铜箔是电子信息产业的基础材料，主要用于制造覆铜层压板，然后再经过蚀刻制成可以组装电子元件的印刷线路板 PCB 。 1995~2000 年间，世界 PCB生产的年均增长率为 6.45% ，中国大陆 /香港年均增长率为 15.64% ，远高于世界平均增长速度。 美国和日本的 PCB 产量占世界总产量的 50% 以上；中国台湾和中国大陆 /香港分别占据第三和第四位。 广东省 PCB产量占中国大陆 PCB产量的 80%左右，其中 90%是从香港地区迁来的。上海及其邻近地区产量约占 15%，余为其它地区生产的。 香港、台湾和新加坡一些PCB大厂已在上海邻近地区建厂，而且设备均较先进。估计不久的将来，上海及其邻近地区 PCB产量将占全国的 25%左右。与此同时，广东的百分比将会降到 70%左右。

PCB世界和我国 生产（单位：百万美圆）

27090 29193 3202737580

1460 1589 1900 2830

0

8000

16000

24000

32000

40000

1995 1996 1997 1998 1999 2000

世界合计 /中国大陆 香港

分析分析

资料来源：世界有色金属 2002 年第 4 期

196

市场机会分析－－电子行业（电解铜箔）

“ ”九五 期间我国电解铜箔产能、产量、消费量及进出口量（单位；吨）

0

10000

20000

30000

40000

1996 1997 1998 1999 2000

产能 产量 消费量 进口量 出口量

电解铜箔可分为高档铜箔（用于玻璃布基覆铜板的铜箔，用于计算机、电子通讯上的铜箔，厚度要求在 18um 以下，物理化学性能要求也高），和低档铜箔（其他用于家用电器纸基覆铜板的以 35um 为主的铜箔）。 我国铜箔的产能大于产量，而且近年来产能闲置率呈现上升的趋势。这说明我国普通铜箔的产能已经增加过多。 我国铜箔的消费量远远高于产量，这就需要从国外大量进口。消费量年均增长率为25.6% 。 我国铜箔的进口量远远大于出口量，

电解铜箔可分为高档铜箔（用于玻璃布基覆铜板的铜箔，用于计算机、电子通讯上的铜箔，厚度要求在 18um 以下，物理化学性能要求也高），和低档铜箔（其他用于家用电器纸基覆铜板的以 35um 为主的铜箔）。 我国铜箔的产能大于产量，而且近年来产能闲置率呈现上升的趋势。这说明我国普通铜箔的产能已经增加过多。 我国铜箔的消费量远远高于产量，这就需要从国外大量进口。消费量年均增长率为25.6% 。 我国铜箔的进口量远远大于出口量，

我国铜箔的消费需求增加迅速。我国低档铜箔的生产能力过剩，同时每年又需要从国外进口大量铜箔。

分析分析

资料来源：世界有色金属 2002 年第 4 期

197

市场机会分析－－电子行业（电解铜箔）

2000年我国铜箔生产消费结构

16400

1260011000

6700

11500

17230

0

4000

8000

12000

16000

20000

普通铜箔 高档铜箔

产能 产量 消费量

我国普通铜箔供需基本平衡，但是高档铜箔缺口越来越大。 我国高档铜箔产能主要集中在苏州福田铜箔有限公司、广东拂冈铜箔有限公司和广东惠阳铜箔有限公司等三家外商独资或控股的企业，其产能合计为1.24万吨 / 年，占全国总的高档铜箔产能的 98% 。 2000 年由于国内高档铜箔缺口较大，当年进口了约 1.55万吨铜箔。 随着印刷电路朝者高精度、高密度、高可靠性的方向发展，高性能、超薄型的覆铜板生产所需的高档电解铜箔的需求增加更快。 根据中国电子材料协会覆铜板行业协会预测， 2005 年，我国电解铜箔需求量将达到 6万吨左右，其中高档电解铜箔的需求量为 3.6万吨，其市场需求缺口越来越大。

我国普通铜箔供需基本平衡，但是高档铜箔缺口越来越大。 我国高档铜箔产能主要集中在苏州福田铜箔有限公司、广东拂冈铜箔有限公司和广东惠阳铜箔有限公司等三家外商独资或控股的企业，其产能合计为1.24万吨 / 年，占全国总的高档铜箔产能的 98% 。 2000 年由于国内高档铜箔缺口较大，当年进口了约 1.55万吨铜箔。 随着印刷电路朝者高精度、高密度、高可靠性的方向发展，高性能、超薄型的覆铜板生产所需的高档电解铜箔的需求增加更快。 根据中国电子材料协会覆铜板行业协会预测， 2005 年，我国电解铜箔需求量将达到 6万吨左右，其中高档电解铜箔的需求量为 3.6万吨，其市场需求缺口越来越大。

我国高档电解铜箔的发展前景看好分析分析

资料来源：上咨分析

198

市场机会分析－－电子行业（电解铜箔）

铜箔是由纯度较高的铜（含铜 99.9% 以上）原料制成的。铜箔的价格随电解铜的价格波动而波动。 一般在相同期间内，电解铜的价格降低率要大于铜箔价格降低率。在这种情况下，生产铜箔是合算的。 电解铜价格上升，铜箔价格也上升。但是在电解铜价格较高时，生产铜箔的利润相对就较少。 国际市场上，电解铜价格和铜箔价格有一个参考比例，大致为 1： 4 。国内市场电解铜价格和铜箔价格比例没有严格的规律。 铜箔越薄其附加值越高，但是其生产工艺要求也高，成本也稍高。 我国中低档铜箔供过于求，价格提高的可能性不大。而中高档铜箔的市场需求不断增加，其价格也高。

铜箔是由纯度较高的铜（含铜 99.9% 以上）原料制成的。铜箔的价格随电解铜的价格波动而波动。 一般在相同期间内，电解铜的价格降低率要大于铜箔价格降低率。在这种情况下，生产铜箔是合算的。 电解铜价格上升，铜箔价格也上升。但是在电解铜价格较高时，生产铜箔的利润相对就较少。 国际市场上，电解铜价格和铜箔价格有一个参考比例，大致为 1： 4 。国内市场电解铜价格和铜箔价格比例没有严格的规律。 铜箔越薄其附加值越高，但是其生产工艺要求也高，成本也稍高。 我国中低档铜箔供过于求，价格提高的可能性不大。而中高档铜箔的市场需求不断增加，其价格也高。

电解铜、铜箔价格下跌比较

0

20000

40000

60000

80000

100000

1997 1~8年（ 月） 1998 1~8年（ 月）* /电解铜价格 （元 吨）

/ - 铜箔价格（元 吨） 上胶/ - 0. 035mm铜箔价格（元 吨） 粗化/ - 0. 018mm铜箔价格（元 吨） 粗化

资料来源：上海金属交易所

分析分析

一般，铜箔产品的价格抗跌性要优于精铜。但是，普通铜箔的价格难以提高，高档铜箔的价格高且市场需求大。

199

电力行业是铜加工材的主要消费行业之一，主要用于输电电缆、输配电设备、白铜冷凝管、变压器等需求。随着电网建设的开展，电力行业的铜需求将大幅提高。但是，我国需求量大的高精产品多数是进口，如变压器铜带、电缆带等。

市场机会分析－－电力行业

近年来随着国家加强基础设施建设，电力行业生产建设稳步发展，但是与同期我国 GDP增速相比，电力工业的增速仅为 2%。 国家有关部门已经着手解决电力工业结构中存在的问题，加大投资力度，对农村电网进行改造和建设。 1998 年国家有关部门用于城乡电网改造的资金为 231 亿元， 1999 年增至 650 亿元，新增线路 75.86万公里，变压器增容 6165万千瓦安。 2002 年，历时 3 年的第一期电网改造已基本结束，共投资 1800 亿元。 第二期农网改造投资计划已经下达，总投资为 767 亿元。 国家电力公司将投入 3000 亿元，建设输电网内部工程及联网工程。 电力行业投资力度的加大，将严重刺激其对铜产品的需求。 随着机会的来临，竞争也在加剧。如，世界电缆业两强之一的耐克森公司在天津设立了合资公司。

近年来随着国家加强基础设施建设，电力行业生产建设稳步发展，但是与同期我国 GDP增速相比，电力工业的增速仅为 2%。 国家有关部门已经着手解决电力工业结构中存在的问题，加大投资力度，对农村电网进行改造和建设。 1998 年国家有关部门用于城乡电网改造的资金为 231 亿元， 1999 年增至 650 亿元，新增线路 75.86万公里，变压器增容 6165万千瓦安。 2002 年，历时 3 年的第一期电网改造已基本结束，共投资 1800 亿元。 第二期农网改造投资计划已经下达，总投资为 767 亿元。 国家电力公司将投入 3000 亿元，建设输电网内部工程及联网工程。 电力行业投资力度的加大，将严重刺激其对铜产品的需求。 随着机会的来临，竞争也在加剧。如，世界电缆业两强之一的耐克森公司在天津设立了合资公司。

200

铜材在建筑行业的消费量也非常大，主要用于建筑用铜水管、装饰装潢用铜板和动力电线。随着建筑行业的高速发展，预计铜材在建筑上的消费量将进一步增加。

市场机会分析－－建筑行业

根据“十五”计划的规划指标， 2005年中国 GDP将达到 12.5 万亿元，人均 GDP将达到 1130 美元。有关资料表明：“十五”期间，我国经济增长速度将保持在 7％左右，固定资产投资增长率将保持在 10％左右，总投资规模将比“九五”增长 60％。

其中 ,住宅建设作为国内经济的重要增长点将成为一个投资热点。“十五”期间全国城市公用设施固定资产投资 9900 亿元，全国城乡住宅累计竣工面积达到 57 亿平方米(平均每年 11.4亿平方米 )，约 6000万套；其中城镇住宅竣工面积 27 亿平方米 ,农村住宅 30 亿平方米。

随着国内经济的高速发展，我国还将进一步加决城市建设和旧城改造的速度，到 2010 年全国将建成 1200个城市、 2.5 万～ 3 万个小城镇，预计每年还将需要建造 2 亿多平方米公共和生产性建筑。这样，未来每年总共将新增建筑面积在 12～ 14亿平米左右。

根据“十五”计划的规划指标， 2005年中国 GDP将达到 12.5 万亿元，人均 GDP将达到 1130 美元。有关资料表明：“十五”期间，我国经济增长速度将保持在 7％左右，固定资产投资增长率将保持在 10％左右，总投资规模将比“九五”增长 60％。

其中 ,住宅建设作为国内经济的重要增长点将成为一个投资热点。“十五”期间全国城市公用设施固定资产投资 9900 亿元，全国城乡住宅累计竣工面积达到 57 亿平方米(平均每年 11.4亿平方米 )，约 6000万套；其中城镇住宅竣工面积 27 亿平方米 ,农村住宅 30 亿平方米。

随着国内经济的高速发展，我国还将进一步加决城市建设和旧城改造的速度，到 2010 年全国将建成 1200个城市、 2.5 万～ 3 万个小城镇，预计每年还将需要建造 2 亿多平方米公共和生产性建筑。这样，未来每年总共将新增建筑面积在 12～ 14亿平米左右。

201

市场机会分析－－建筑行业（装饰装潢用铜）

装饰装潢用铜 共由于其耐腐蚀性能好，容易加工，有美丽的光泽，因而很适合于做房屋装修。 在欧洲采用铜板制作屋顶和屋檐已经有很长的传统。 在现代大型建筑甚至公寓和住宅的建设和装潢中铜材的应用越来越广泛。 我国目前房地产建设正处于上升时期，其用铜材预计将有较大的增长。 据统计，用做屋顶的铜板，在德国平均每人每年消费 0.8 公斤，美国为 0.2 公斤。 我国如果达到美国的人均装饰耗铜量，我国每年的装饰铜板需求量为 26万吨；达到德国的标准时，每年耗铜 104万吨。

装饰装潢用铜 共由于其耐腐蚀性能好，容易加工，有美丽的光泽，因而很适合于做房屋装修。 在欧洲采用铜板制作屋顶和屋檐已经有很长的传统。 在现代大型建筑甚至公寓和住宅的建设和装潢中铜材的应用越来越广泛。 我国目前房地产建设正处于上升时期，其用铜材预计将有较大的增长。 据统计，用做屋顶的铜板，在德国平均每人每年消费 0.8 公斤，美国为 0.2 公斤。 我国如果达到美国的人均装饰耗铜量，我国每年的装饰铜板需求量为 26万吨；达到德国的标准时，每年耗铜 104万吨。

202

随着我国居民生活水平提高，家用电器的进一步普及，预测近年内建筑动力电线耗铜量将大幅上扬。

市场机会分析－－建筑行业（动力电缆）

1999

动力电缆耗铜量

单位：万吨

16

2005

28

随着人民生活水平的提高，家电迅速普及，住宅用电负荷增长很快。 2000 年的用电量是 1987 年的6.28倍，年均增长 40%。预计到 2005年和 2010年，用电还将年均增长 12%和 9%。

但是人均用电量，美国是我国的 14.6倍，日本是8.6倍。因此，我国居民用电量今后很有很大增加。

目前，我国住宅电气线路设计容量明显偏低，仅为日本的 22.2%，香港的 18.2%。

最近国家颁布的新国标“住宅设施规范”中，明确规定配电线路用电线应采用铜导体，煤套住宅进户铜线截面不应小于 10 （mm)2;分支回路用铜线截面不应小于 2.5（mm)2 等。提高了住宅用电负荷设计标准。

随着人民生活水平的提高，家电迅速普及，住宅用电负荷增长很快。 2000 年的用电量是 1987 年的6.28倍，年均增长 40%。预计到 2005年和 2010年，用电还将年均增长 12%和 9%。

但是人均用电量，美国是我国的 14.6倍，日本是8.6倍。因此，我国居民用电量今后很有很大增加。

目前，我国住宅电气线路设计容量明显偏低，仅为日本的 22.2%，香港的 18.2%。

最近国家颁布的新国标“住宅设施规范”中，明确规定配电线路用电线应采用铜导体，煤套住宅进户铜线截面不应小于 10 （mm)2;分支回路用铜线截面不应小于 2.5（mm)2 等。提高了住宅用电负荷设计标准。

年均增

长 12.5%

分析分析

资料来源：上咨分析

203资料来源：国际铜业协会

市场机会分析－－建筑行业（铜水管）

当今发达国家的供水、供热、供气管道，普遍采用铜管，甚至家居的排水管道也大量使用铜管。 发达国家每年在建筑领域每年用铜管及铜配件量高达数十万吨，据国际铜业协会调查资料显示， 1998 年建筑用铜高达 90万吨。 1998 年，我国实际消费的铜水管约 6400吨，主要集中在发展快的大中城市。 随着我国人民生活水平的提高，绿色环保意识提高，对饮用水要求清洁、纯净、无二次污染。 我国发展快的上海市、深圳市近年来铜水管普及率提高很快，已达到 5% 。如深圳华侨城，所用铜水管及配件总量已超过 200吨。

当今发达国家的供水、供热、供气管道，普遍采用铜管，甚至家居的排水管道也大量使用铜管。 发达国家每年在建筑领域每年用铜管及铜配件量高达数十万吨，据国际铜业协会调查资料显示， 1998 年建筑用铜高达 90万吨。 1998 年，我国实际消费的铜水管约 6400吨，主要集中在发展快的大中城市。 随着我国人民生活水平的提高，绿色环保意识提高，对饮用水要求清洁、纯净、无二次污染。 我国发展快的上海市、深圳市近年来铜水管普及率提高很快，已达到 5% 。如深圳华侨城，所用铜水管及配件总量已超过 200吨。

分析分析86 85

95

8278 80

75

85

1. 50

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

美国加拿大

英国

法国

德国新加坡

香港地区

澳大利亚

中国

%铜水管普及率

我国铜水管的普及率远低于国际水平，市场潜力很大。

204

市场机会分析－－建筑行业（铜水管）

1999 年 12 月国家建设部等四部委发文禁止镀锌钢管用于室内供水管道，建议使用包括铜管的其他管材用于供水管，防止饮用水的二次污染。 我国是一个水资源缺乏的国家，其中水资源严重不足的大中城市有 300个，随着国家对水资源使用管理的加强，将有利于铜水管道的推广应用。 国内铜管生产企业有 1300 多家（含作坊式小企业），主要分布在沿海各省。其中真正有实力生产铜水管的企业不超过 10家，而且中国目前还没有能生产涵盖全部铜水管道标准的专业生产厂家。 我国大多数生产企业只能生产 2“ 以下的铜水管道，对于大直径、高附加值的无缝铜水管，特别是 219mm （ 8英寸）至 308mm （ 12英寸）的特大铜水管。 预计，北京 2008年奥运会建设将需要 30万吨铜水管。

1999 年 12 月国家建设部等四部委发文禁止镀锌钢管用于室内供水管道，建议使用包括铜管的其他管材用于供水管，防止饮用水的二次污染。 我国是一个水资源缺乏的国家，其中水资源严重不足的大中城市有 300个，随着国家对水资源使用管理的加强，将有利于铜水管道的推广应用。 国内铜管生产企业有 1300 多家（含作坊式小企业），主要分布在沿海各省。其中真正有实力生产铜水管的企业不超过 10家，而且中国目前还没有能生产涵盖全部铜水管道标准的专业生产厂家。 我国大多数生产企业只能生产 2“ 以下的铜水管道，对于大直径、高附加值的无缝铜水管，特别是 219mm （ 8英寸）至 308mm （ 12英寸）的特大铜水管。 预计，北京 2008年奥运会建设将需要 30万吨铜水管。

分析分析

2001 2030

如果我国达到世界平均水平，我国铜水管的年消费量将达到 1600万吨。但是我国缺少有实力的专业生产厂家。

1.2万吨

1600万吨

年均增长10%需

求量

年份

资料来源：上咨分析

205

市场机会分析－－家用电器（空调铜管）

家用电器行业是铜加工材的一个主要消费行业，无论是空调、冰箱还是其他各种家用电器上都需要用到相当的铜管、铜线等产品。 家电行业的迅速增长，将导致铜线、漆包线等产品的需求量迅速增加。 空调、冰箱需求量的迅速增长也将引起空调管、冷凝管需求量的增加。

家用电器行业是铜加工材的一个主要消费行业，无论是空调、冰箱还是其他各种家用电器上都需要用到相当的铜管、铜线等产品。 家电行业的迅速增长，将导致铜线、漆包线等产品的需求量迅速增加。 空调、冰箱需求量的迅速增长也将引起空调管、冷凝管需求量的增加。

206

市场机会分析－－家用电器（空调铜管）

每年我国需要从国外进口大量的铜管，并且逐年增长。 1999 年我国进口铜及铜合金管的数量仅占进口铜加工材总量的 6.9% ，但是其耗汇却占进口铜加工材耗汇的 13% 。 紫铜管主要用作热交换器的冷凝管、空调器的散热管。 1999 年我国进口的 40426t紫铜管中，由国内空调、制冷厂家直接进口量高达 30689t ，占同年进口总量的 75% ，大约可生产 600万台空调器。 我国铜管生产企业的特点是数量多、规模小， 85% 以上的企业年产量在 1000t 以下。

每年我国需要从国外进口大量的铜管，并且逐年增长。 1999 年我国进口铜及铜合金管的数量仅占进口铜加工材总量的 6.9% ，但是其耗汇却占进口铜加工材耗汇的 13% 。 紫铜管主要用作热交换器的冷凝管、空调器的散热管。 1999 年我国进口的 40426t紫铜管中，由国内空调、制冷厂家直接进口量高达 30689t ，占同年进口总量的 75% ，大约可生产 600万台空调器。 我国铜管生产企业的特点是数量多、规模小， 85% 以上的企业年产量在 1000t 以下。

国内铜管只能部分满足精密铜管的市场需求，每年需要从国外进口

近几年我国铜 管 进口 量

0

10000

20000

30000

40000

50000

1996 1997 1998 1999 2000 2001

紫铜管 黄铜管 其他铜管

分析分析

资料来源：中国海关统计数据

207数据来源：中国轻工业信息中心；上咨分析

空调器的出口和国内销售量的平稳增长将导致空调用铜管使用量的增加

19%25%

28%

81% 75%72%

1999 2000 2001

700%

30%

2005 年预测

2059

1430950

2700空调 2005年总量预测

总量

810

1890

要点要点

由于国内市场的同步增长 ,空调出口占总需求的比例不会有大的提高

中国的空调销售在未来几年内将呈现较大的出口依赖性 ,出口比重大约占总产量的 30％左右

在空调器中，铜管和亲水铝箔的占有率大约各占一半。

由于国内市场的同步增长 ,空调出口占总需求的比例不会有大的提高

中国的空调销售在未来几年内将呈现较大的出口依赖性 ,出口比重大约占总产量的 30％左右

在空调器中，铜管和亲水铝箔的占有率大约各占一半。

市场机会分析－－家用电器（空调铜管）

208

市场机会分析－－家用电器（空调铜管）

68

15

35

12

024

68

1012

1416

2000 2001 2005

空调器铜盘管需求总量 内螺纹铜盘的需求总量

单位：万吨分析分析

新开发的内螺纹铜管与光亮铜管相比，内表面面积增加 2~3倍，热效率提高 20~30%，可节能 15%。

随着空调器的更新换代，内螺纹铜盘管的使用比重将上升。

2000 年内螺纹铜盘管使用量占铜管使用量的一半； 2001年超过 60% ；预计 2005 年将高达 80% 。

新开发的内螺纹铜管与光亮铜管相比，内表面面积增加 2~3倍，热效率提高 20~30%，可节能 15%。

随着空调器的更新换代，内螺纹铜盘管的使用比重将上升。

2000 年内螺纹铜盘管使用量占铜管使用量的一半； 2001年超过 60% ；预计 2005 年将高达 80% 。

我国铜管，尤其是内螺纹铜管的需求量增长迅速

年增长22%

年增长35%

数据来源：上咨分析

209

市场机会分析－－汽车制造（铜水箱材）

分析分析

汽车用铜材主要体现在制造热交换器水箱 . 目前汽车水箱有铝材和铜材两种 .从发展来

看 ,铝材具有价格低和重量轻的优势 ,市场份额近年来有一定的扩大 .

水箱散热管料国内一般有 H90,国外有 H65、 H63、 H67 、 H70 ；水箱散热用铜带一般为 H90 、 H68、 H65和 H62 ，厚度一般为 0.05~0.1mm。

国内水箱带生产企业近年来产品质量与国外差距逐步缩小，目前主要问题是质量的稳定性和可深冲性能的提高。

汽车用铜材主要体现在制造热交换器水箱 . 目前汽车水箱有铝材和铜材两种 .从发展来

看 ,铝材具有价格低和重量轻的优势 ,市场份额近年来有一定的扩大 .

水箱散热管料国内一般有 H90,国外有 H65、 H63、 H67 、 H70 ；水箱散热用铜带一般为 H90 、 H68、 H65和 H62 ，厚度一般为 0.05~0.1mm。

国内水箱带生产企业近年来产品质量与国外差距逐步缩小，目前主要问题是质量的稳定性和可深冲性能的提高。

158. 3 163183. 2

207233

0

50

100

150

200

250

1997 1998 1999 2000 2001汽车年产量

单位：万量

汽车水箱用铜带需求量预计稳步增长，但是使用比重将下降

210

对铜加工或深加工而言，以下几种产品，有较大的开发价值

市场机会分析－－结论

铜带材可以分为三类：电子行业的铜框架材料，市场需求量大，但是生产技术要求高；变压器用铜带，附加价值高；水箱用铜带，市场需求有一定的增长，但是市场使用比例将逐渐下降。

铜线缆材

铜箔材

主要用于城镇电网建设和改造、以及家庭动力用电缆，市场需求量非常大，但是市场竞争也非常激烈，同时一些高附加值的产品国内不能生产。

需求量增长迅速，但是低档铜箔的需求趋缓，高档铜箔增长迅速。

铜板材 主要是用于家庭装饰装潢。

铜管材 增长迅速的主要有两类：铜水管和空调制冷用铜管。

211

宏观环境研究 　铜加工行业研究市场机会分析

铜加工技术研究主要技术、技术的成熟度、先进性、开发者、所有者、优劣势等

铜加工企业研究企业背景、目标与战略、目标市场、研发能力、生产经营能力、营销管理能力、合作态度

合作策略研究合作的方式、合作方式的优劣势、合作的有利因素与风险因素分析

铜加工项目开发计划建议

铜加工技术、铜加工企业与可能的合作策略对项目开发计划深有影响

目 录

212

铜加工技术研究－－熔炼铸造

序号 项目 国内 国外

1 感应电炉容量 一般 0.5~5t ，已从国外引进感应电炉 20 多台套，最大容量 27t 。

一般容量为 15~40t ，最大容量 60t 。

2 感应器 与炉体整体结构，不可拆卸 可快速更换

3 炉龄 一般 0.4~1.5 年 炉室 3~5 年，感应器 1.5~3年

4 铸锭铸造—扁锭 —圆锭

•少数厂铸 180*620~1050mm1根•少数厂铸 295mm 以上 1根

•多数厂铸 180~200*650~1200mm1根•多数厂铸 300mm6根，最大直径 500mm

5 连铸比 70%~80% 80%~90%

6 生产率 2~2.5t/h 6~15t/h

7 成品率—立式半连续铸造 —水平连续铸造

80%~86%

90%

93%~95%

96%

8 水平连铸 国内引进 14条生产线，铸坯宽度 240~650mm ；国内自制了多条水平连铸线。

国外有 100余条生产线，美国和西德最多。

213

铜加工技术研究－－铜再生技术

直接利用法

直接利用法

将废杂铜直接熔炼成不同牌号的铜合金或精铜将废杂铜直接熔炼成不同牌号的铜合金或精铜

一段法

即将分类过的黄杂铜或紫杂铜直接加入反射炉精炼成阳极铜的方法。其优点是流程短、设备简单、建厂快、投资少，但该法处理成份复杂的杂铜时，产出率的烟尘成份复杂，难于处理；同时精炼操作炉时长，劳动强度大，生产效率低，金属回收率夜低。因此，一段法只适宜处理一些含杂志较少其成份不复杂的杂铜，对一些设备条件教差的中小型厂，用一段法处理废杂铜具有一定的实用价值。

二段法

即杂铜先经鼓风炉还原熔炼得到金属铜，然后将金属铜在反射炉内精炼成阳极铜；或者杂铜先经转炉吹炼成粗铜，粗铜再在反射炉内精炼成阳极铜，由于这良种方法都要经过两道工序，所以称为二段法。鼓风炉熔炼得到的金属铜杂质含量较高，呈黑色，故称黑铜。同样的杂铜经转炉吹炼得到的粗铜杂质含量也较高，为与矿产粗铜区别起见，一般称其为次品粗铜。

三段法

杂铜先经鼓风炉还原熔炼成黑铜，黑铜在转炉内吹炼成阳极铜，故称三段法。三段法具有原料综合利用好，产出的烟尘成份简单、容易处理、粗铜品位较高、精炼炉操作较容易、设备生产率也较高等优点，但又有过程较鼓噪、设备多、投资大，且燃料消耗多等缺点。因此，我国除规模较大的企业或需要处理某些特殊废渣外，一般的废杂铜处理流程多采用二段法和一段法。

一段法

即将分类过的黄杂铜或紫杂铜直接加入反射炉精炼成阳极铜的方法。其优点是流程短、设备简单、建厂快、投资少，但该法处理成份复杂的杂铜时，产出率的烟尘成份复杂，难于处理；同时精炼操作炉时长，劳动强度大，生产效率低，金属回收率夜低。因此，一段法只适宜处理一些含杂志较少其成份不复杂的杂铜，对一些设备条件教差的中小型厂，用一段法处理废杂铜具有一定的实用价值。

二段法

即杂铜先经鼓风炉还原熔炼得到金属铜，然后将金属铜在反射炉内精炼成阳极铜；或者杂铜先经转炉吹炼成粗铜，粗铜再在反射炉内精炼成阳极铜，由于这良种方法都要经过两道工序，所以称为二段法。鼓风炉熔炼得到的金属铜杂质含量较高，呈黑色，故称黑铜。同样的杂铜经转炉吹炼得到的粗铜杂质含量也较高，为与矿产粗铜区别起见，一般称其为次品粗铜。

三段法

杂铜先经鼓风炉还原熔炼成黑铜，黑铜在转炉内吹炼成阳极铜，故称三段法。三段法具有原料综合利用好，产出的烟尘成份简单、容易处理、粗铜品位较高、精炼炉操作较容易、设备生产率也较高等优点，但又有过程较鼓噪、设备多、投资大，且燃料消耗多等缺点。因此，我国除规模较大的企业或需要处理某些特殊废渣外，一般的废杂铜处理流程多采用二段法和一段法。

214

铜加工技术研究－－铜板带生产技术

序号 项目 国内 国外1 加热炉 环行炉、斜底炉、步进式加热炉 大中型企业均采用步进炉2 锭重 大多数企业锭重仅 20~40kg ，少数大中型企业锭重 1t 以

上，最大 7.5t锭重 4~10t ，最大 16t

3 热轧机 以中小型热轧机为主 大型热轧机开坯4 热轧 多数厂采用铸锭铣面 -热轧 -酸洗，个别厂采用热轧后铣

面热轧后铣面

5 中轧 单机架，个别厂采用多机架 多机架6 冷轧机速度 多数 1m/s 以下，最高 10m/s 20m/s

7 轧机控制 多数小型企业采用电动压下、手工操作；少数厂采用液压压下、液压弯辊、板型仪

多数采用液压压下、液压弯辊、板型控制

8 带材退火 多数是氧化气氛退火，少数采用气垫炉和钟罩式退火炉光亮退火

多数采用气垫炉和钟罩式退火炉光亮退火

9 带材公差 0.25±0.01mm （少数 ± 003mm ） 0.25±0.003mm

10 成品率 50~60% 70~80%

11 生产率 10t/ 人•年 50~240t/ 人•年

215

铜加工技术研究－－铜板带生产技术

IC框架对高精度铜合金带材的要求是：化学成分均匀，性能稳定，板型优良，极小残余应力，尺寸精度应达到 ±0.003mm ，无侧弯和极少边部毛刺，带材表面光洁，无任何外来杂质，带材还应颜色均匀一致，不应有氧化色及各种花斑，为保证框架自动化生产，带材的长度应该在 500～ 2000m 之间。 需要大容量（ 5～ 10t ）先进的熔炼铸造设备。 必须有高性能热轧设备。 为了清除卷坯表面氧化层，应能对热轧卷坯进行表面和侧边铣削。 必须有高精冷、中轧机。 有大容量、高装机水平的软化退火炉。 高精度成品轧制设备极为重要。

IC框架对高精度铜合金带材的要求是：化学成分均匀，性能稳定，板型优良，极小残余应力，尺寸精度应达到 ±0.003mm ，无侧弯和极少边部毛刺，带材表面光洁，无任何外来杂质，带材还应颜色均匀一致，不应有氧化色及各种花斑，为保证框架自动化生产，带材的长度应该在 500～ 2000m 之间。 需要大容量（ 5～ 10t ）先进的熔炼铸造设备。 必须有高性能热轧设备。 为了清除卷坯表面氧化层，应能对热轧卷坯进行表面和侧边铣削。 必须有高精冷、中轧机。 有大容量、高装机水平的软化退火炉。 高精度成品轧制设备极为重要。

IC框架用高精度合金铜带材的现代生产方法

216

铜加工技术研究－－铜管棒生产技术

序号 项目 国内 国外1 挤压机吨位 多数 4~25MN ，最大 35MN 多数 25~50MN ，最大 80MN

2 锭重 普遍 40~100kg ，少数 100kg 以上 普遍 250kg 以上，最大 1000kg

3 挤压工艺 多数采用普通挤压法，管坯需酸洗，少数采用无氧挤压 长坯，无氧化挤压4 轧管机 多数以单线为主，轧速 80～ 120次 / 分，无平衡机构，

运作件易损坏，半圆孔型，短行程；少数环孔型轧制单、双、三线均有，轧速 240次 /分，有平衡装置，环孔型，长行程

5 拉伸机 以单、双线为主，拉伸速度 20～ 50m/min ，最高达 90m/min ，管长 8m左右，最长达到 20m

3～ 9线拉伸机，拉伸速度 120～190m/min ，拉出的 管长 30～ 50m

6 圆盘拉伸机 盘管设备已有引进，速度 200～ 600m/min ，圆盘最大直径 2.1m ，盘管长 75～ 200m

大圆盘拉伸，直径 1.0～ 3.0m ，拉伸速度 500～ 1000m/min ，最高可达 1500m/min ，盘管最长可达 6000m

7 精整 国内少数厂家已引进联合拉拔机 普遍采用联合拉拔机精整8 管材退火 多数是氧化退火，少数光亮退火 多数光亮退火9 管材壁厚公差 ±0.08mm ±0.02mm

10 成品率—管材 —棒材

40~60%

66~72%

51~88%

73~75%

11 生产率 7~9t/ 人•年 75~100t/ 人•年

217

铜加工技术研究－－铜管棒生产技术

铜水道管有下列技术特征：

①铜 +银的含量不少于 99.9%

②外径公差限制甚严

③每根铜管都要接受涡流探伤或气、水压力实验，以保证用户使用的可靠性。

④供水用的铜管要是无缝的，有软态、半硬态和硬态之分，

⑤每根铜水管要有永不消逝的标识

⑥为了减少消费者使用的费用，铜水道管特别是 2英寸以上，其外径与壁厚之比值多大于 30（薄壁管），这是与其它铜管的一大区别。

铜水道管有下列技术特征：

①铜 +银的含量不少于 99.9%

②外径公差限制甚严

③每根铜管都要接受涡流探伤或气、水压力实验，以保证用户使用的可靠性。

④供水用的铜管要是无缝的，有软态、半硬态和硬态之分，

⑤每根铜水管要有永不消逝的标识

⑥为了减少消费者使用的费用，铜水道管特别是 2英寸以上，其外径与壁厚之比值多大于 30（薄壁管），这是与其它铜管的一大区别。

铜水道管并非高附加值产品，尽管国内外市场份额庞大，但必须以质优价廉为主导，否则难于同塑料管、铝塑复合管竞争

序号 标准代号 制定国家

说明

1 EN1057 欧洲共同体

已取代 BS2871 ，无缝铜水管，最大 267mm

2 ASTMB88 美国 K,L,M 三种类别，最大 307mm

3 ASTMB306 美国 标准排水管，最大 307mm

4 JIS3300 日本 最大 308mm

5 ASI432 澳大利亚 类似欧洲共同体标准

6 GB/T18033 中国 参照欧洲共同体标准，最大 219mm

铜水管主要技术标准

218

铜加工技术研究－－铜箔生产技术序号 项目 国外 国内一般水平 国内先进水平1 原材料 废纯铜丝、线、屑 电解铜 电解铜、废铜丝等2 溶铜方式 低温（ 60 ） 高温（ 85~90 ） 低温（ 60 ）3 阴极辊直径 2100~2700mm <2000mm 2130mm

4 生箔机槽电流 25000~100000A 4000~20000A 25000~30000A

5 表面处理速度 10~25m/min 5~12m/min 8~15m/min

6 单机生产能力 150~600t/a 30~80t/a 100~150t/a

7 单位产品电耗 0.8~1.5*104kwh/t 1.5~2.0*104kwh/t 1.2~1.5*104kwh/t

8 表面处理方法 很多专利和方法 工艺粗化 镀锌或镀黄铜9 控制水平 全自动 全人工 半自动10 产品厚度 5~105um 35um 12,18,35um

11 产品宽度 1.0~2.4m 1.0~1.07m 1.0~1.3m

12 厚度公差 负公差，厚薄均匀 厚薄不均 厚薄基本均匀13 表面质量 不变色 易变色 有提高14 产品品种 所有品种 STD-E STD-E 、 HD-E 、 THE-E

15 执行标准 ANSI/IPC-MF-150F （ 1991 ）

GB5230-1995 ANSI/IPC-MF-150F （ 1991 ）

219

铜加工技术研究－－铜箔生产技术

到目前为止，我国已有铜箔生产厂十多家，生产规模、产品质量都有了很大的提高。我国铜箔行业的发展可以分为如下四种模式： 国内技术改造型

典型厂家有招远金宝，在国内原有铜箔生产技术基础上逐步改进而成，目前可批量生产 18粗化铜箔和镀锌箔。

引进国外先进技术型典型企业是惠州联合铜箔厂、铜陵铜箔厂，引进国外先进生产技术和设备图纸，主要生产设备在国内制造。

引进国外技术和设备型典型企业是铁岭铜箔厂，上海金宝、惠州合正。

与外方合作经营，全套技术设备由外方提供典型企业是苏州福田铜箔。尽管设备投资大，但由外方控股，技术、设备有保证，而且带来了先进的管理模式。极大地提高了我国铜箔业的发展水平。

到目前为止，我国已有铜箔生产厂十多家，生产规模、产品质量都有了很大的提高。我国铜箔行业的发展可以分为如下四种模式： 国内技术改造型

典型厂家有招远金宝，在国内原有铜箔生产技术基础上逐步改进而成，目前可批量生产 18粗化铜箔和镀锌箔。

引进国外先进技术型典型企业是惠州联合铜箔厂、铜陵铜箔厂，引进国外先进生产技术和设备图纸，主要生产设备在国内制造。

引进国外技术和设备型典型企业是铁岭铜箔厂，上海金宝、惠州合正。

与外方合作经营，全套技术设备由外方提供典型企业是苏州福田铜箔。尽管设备投资大，但由外方控股，技术、设备有保证，而且带来了先进的管理模式。极大地提高了我国铜箔业的发展水平。

我国铜箔生产企业四种模式的技术比较

招远 上海 福田 铜陵

阴极辊 1500mm

2000mm

2000mm 2000mm

阳极 铅阳极 铅阳极 DSA阳极（租用三井公司）

DSA阳极

生箔机槽电流

10000~15000A

20000~25000A

20000~25000A

45000~50000A

表面处理速度

6~8m/min

8m/min 30m/min 20m/min

产品特点

粗化为主（粉红色）

镀锌（灰色）

棕化（咖啡色）

镀黄铜（金黄色）

分析分析

220

铜加工企业研究－－上海冶炼厂

基本情况： 上海隆泰铜业有限公司 上海鑫冶同业有限公司地址：上海周家嘴路 3750号 地址：上海河间路 857号电话： 021-65432400 电话： 021-65802400

传真： 021-65430048 传真： 021-65696876

访谈人：副总经理，蔡耀平 访谈人：贸易部经理，吴金清上海鑫冶生产的“上冶”牌高纯阴极铜广泛应用于电气、电子、国防、汽车、通讯、机械制造及合金等工业部门，质量达到国际先进水平，杂质元素总含量不大于 0． 0065％。目前该产品年产量可达 8． 5万吨，在技术改造后将有 10万吨的生产规模，国内市场占有率名列前茅，并远销世界各地。 “上冶”牌高纯阴极铜于 1982 年在英国伦敦金属交易所委员会鉴定达到国际标准，通过了标准铜注册，并于 1995 至 1999 年连续五年被推荐为上海市名牌产品。 上海隆泰铜业有限公司是由上海冶炼厂三个分厂改制重组而成，公司成立于 2000 年 11 月，是上海有色金属（集团）有限公司的骨干企业之一。位于上海市区东北部杨浦区，紧邻高架内环线，杨浦大桥东侧，占地面积 10万平方米。现有员工 700余人，公司资产总额近一亿元，其中固定资产约 5000万元。

基本情况： 上海隆泰铜业有限公司 上海鑫冶同业有限公司地址：上海周家嘴路 3750号 地址：上海河间路 857号电话： 021-65432400 电话： 021-65802400

传真： 021-65430048 传真： 021-65696876

访谈人：副总经理，蔡耀平 访谈人：贸易部经理，吴金清上海鑫冶生产的“上冶”牌高纯阴极铜广泛应用于电气、电子、国防、汽车、通讯、机械制造及合金等工业部门，质量达到国际先进水平，杂质元素总含量不大于 0． 0065％。目前该产品年产量可达 8． 5万吨，在技术改造后将有 10万吨的生产规模，国内市场占有率名列前茅，并远销世界各地。 “上冶”牌高纯阴极铜于 1982 年在英国伦敦金属交易所委员会鉴定达到国际标准，通过了标准铜注册，并于 1995 至 1999 年连续五年被推荐为上海市名牌产品。 上海隆泰铜业有限公司是由上海冶炼厂三个分厂改制重组而成，公司成立于 2000 年 11 月，是上海有色金属（集团）有限公司的骨干企业之一。位于上海市区东北部杨浦区，紧邻高架内环线，杨浦大桥东侧，占地面积 10万平方米。现有员工 700余人，公司资产总额近一亿元，其中固定资产约 5000万元。

上海冶炼厂是一家生产和经营以铜为主的大型有色金属冶炼和加工的综合性企业，具有 80 多年历史，是国内著名的重点企业之一。现在，上海冶炼厂经营改制重组为两个企业：上海鑫冶铜业有限公司和上海隆泰铜业有限公司

221

公司拥有从德国、奥地利等国引进具有九十年代世界先进水平 DMG440mm双流水平连铸机、DMGφ600/φ330×550mm 、 φ450/φ125 （ φ85 ）×550mm四辊可逆粗、精轧机、 EBNER 公司引进 HOe140/330钟罩式光亮退火炉及 100M3/h 保护气氛发生装置等铜带生产系列设备。以及从德国引进具有九十年世界先进水平的 M85 连续退火拉丝机列。同时，公司还拥有锗产品生产系列整套设备、高纯金属产品系列设备、硅单晶生产设备、硅片切、磨、抛系列设备。 主要产品及年产能力：高精度黄铜带（包括低铁黄铜带、水箱专用管料带）、锡磷青铜带（包括超薄精带 0.04mm≤δ≤0.1mm ）、 T2铜带等，年生产能力 1万吨。 φ3mm 以下各种无氧裸铜线，年生产能力 1万吨。二氧化锗、四氯化锗、有机锗、锗锭、高纯金属产品及高纯金属化合物、硅单晶、硅片等产品。主要产品采用 GB 标准和 JIS 标准，产品质量优良，并外销欧、美、亚和我国香港、台湾等地。

公司拥有从德国、奥地利等国引进具有九十年代世界先进水平 DMG440mm双流水平连铸机、DMGφ600/φ330×550mm 、 φ450/φ125 （ φ85 ）×550mm四辊可逆粗、精轧机、 EBNER 公司引进 HOe140/330钟罩式光亮退火炉及 100M3/h 保护气氛发生装置等铜带生产系列设备。以及从德国引进具有九十年世界先进水平的 M85 连续退火拉丝机列。同时，公司还拥有锗产品生产系列整套设备、高纯金属产品系列设备、硅单晶生产设备、硅片切、磨、抛系列设备。 主要产品及年产能力：高精度黄铜带（包括低铁黄铜带、水箱专用管料带）、锡磷青铜带（包括超薄精带 0.04mm≤δ≤0.1mm ）、 T2铜带等，年生产能力 1万吨。 φ3mm 以下各种无氧裸铜线，年生产能力 1万吨。二氧化锗、四氯化锗、有机锗、锗锭、高纯金属产品及高纯金属化合物、硅单晶、硅片等产品。主要产品采用 GB 标准和 JIS 标准，产品质量优良，并外销欧、美、亚和我国香港、台湾等地。

铜加工企业研究－－上海冶炼厂

“上冶”牌高纯阴极铜是以反射炉冶炼产出的阳极铜为原料，经电解精炼制成，产品采用国际标准组织生产，质量达到国际先进水平，杂质元素总含量不大于 0． 0065％。 公司冶炼、电解厂将搬迁到上海金山区张堰镇。目前，一期工程熔炼工艺已经搬到金山；二期电解工艺将在年底搬迁。公司每年电解铜产能为 6 万吨，需耗用铜原料约 7万吨。

“上冶”牌高纯阴极铜是以反射炉冶炼产出的阳极铜为原料，经电解精炼制成，产品采用国际标准组织生产，质量达到国际先进水平，杂质元素总含量不大于 0． 0065％。 公司冶炼、电解厂将搬迁到上海金山区张堰镇。目前，一期工程熔炼工艺已经搬到金山；二期电解工艺将在年底搬迁。公司每年电解铜产能为 6 万吨，需耗用铜原料约 7万吨。

鑫冶

隆泰

222

铜加工企业研究－－上海冶炼厂

上海冶炼厂目前由于设备趋于老化，产品在市场上竞争力逐渐下降。目前，该厂经营效率不佳，非常希望能扩大产品销路，提高设备产能利用率。因此，上冶对于和宝钢国际合作的意愿非常强烈，现行的可能合作方式有：

原材料供应

该方式下双方采用买断贸易形式，由宝钢直接将废杂铜出售给上海鑫冶，废杂铜的售价由双方根据电解铜基价和扣减数协商确定。电解铜基价可以根据上海金属交易所近 3/5/30 日内交易的平均价格而确定；扣减数考虑加工损耗（废杂铜的铜含量每低于纯电解铜 1% ，则扣减 100 元）、加工费和加工周期等因素确定

来料加工

该方式下宝钢提供废杂铜，由鑫冶代为加工得到电解铜。宝钢自己销售电解铜产品，鑫冶收取加工费。加工费根据该批废杂铜需要的加工周期、废杂铜中的铜含量和鑫冶要求的利润、增值税等因素决定。

铜材代加工

宝钢将电解铜交由隆泰加工成铜带等产品。其加工费如下：纯铜带 2.2万元 /吨；黄铜带 2万元 /吨；锡青铜带 2.4万元 /吨；铜线材 1100~1700 元 /吨。同时可以满足一些特殊的技术要求和交货期要求，但是所有都要求支付预付款。

股权合作

由宝钢投入资金于鑫冶或隆泰，或双方合资成立子公司，收益风险共担。此方法需要的投资额大，风险大，可能的收益高。但是由于目前电解铜市场的竞争激烈，利润也趋于行业平均利润，所以宝钢介入风险过大。

原材料供应

该方式下双方采用买断贸易形式，由宝钢直接将废杂铜出售给上海鑫冶，废杂铜的售价由双方根据电解铜基价和扣减数协商确定。电解铜基价可以根据上海金属交易所近 3/5/30 日内交易的平均价格而确定；扣减数考虑加工损耗（废杂铜的铜含量每低于纯电解铜 1% ，则扣减 100 元）、加工费和加工周期等因素确定

来料加工

该方式下宝钢提供废杂铜，由鑫冶代为加工得到电解铜。宝钢自己销售电解铜产品，鑫冶收取加工费。加工费根据该批废杂铜需要的加工周期、废杂铜中的铜含量和鑫冶要求的利润、增值税等因素决定。

铜材代加工

宝钢将电解铜交由隆泰加工成铜带等产品。其加工费如下：纯铜带 2.2万元 /吨；黄铜带 2万元 /吨；锡青铜带 2.4万元 /吨；铜线材 1100~1700 元 /吨。同时可以满足一些特殊的技术要求和交货期要求，但是所有都要求支付预付款。

股权合作

由宝钢投入资金于鑫冶或隆泰，或双方合资成立子公司，收益风险共担。此方法需要的投资额大，风险大，可能的收益高。但是由于目前电解铜市场的竞争激烈，利润也趋于行业平均利润，所以宝钢介入风险过大。

223

铜加工企业研究－－高新张铜

基本情况：地址：江苏张家港市杨舍经济工业区号 电话： 0512-58682996

传真： 0512-58676357

访谈人：副总经理，许军；销售公司业务主管 张建峰

高新张铜金属材料有限公司，是华东地区重点冶金企业，注册资本 1 亿元，占地 18万平方米，现有职工 900余人。公司原身是江苏张铜集团，现在由中国高新技术投资集团 55%控股，现在申请上市。

公司经营范围是有色金属加工。本企业自产产品及技术的出口业务；代理出口将本企业自行研制开发的技术转让给其他企业所生产的产品；经营本企业生产、科研所需的辅助材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。

公司位于江苏省张家港市杨舍镇工业新区，北临长江天然良港，南接苏、锡、常、沪宁线，东接 204 国道，水陆交通便捷。

基本情况：地址：江苏张家港市杨舍经济工业区号 电话： 0512-58682996

传真： 0512-58676357

访谈人：副总经理，许军；销售公司业务主管 张建峰

高新张铜金属材料有限公司，是华东地区重点冶金企业，注册资本 1 亿元，占地 18万平方米，现有职工 900余人。公司原身是江苏张铜集团，现在由中国高新技术投资集团 55%控股，现在申请上市。

公司经营范围是有色金属加工。本企业自产产品及技术的出口业务；代理出口将本企业自行研制开发的技术转让给其他企业所生产的产品；经营本企业生产、科研所需的辅助材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务。

公司位于江苏省张家港市杨舍镇工业新区，北临长江天然良港，南接苏、锡、常、沪宁线，东接 204 国道，水陆交通便捷。

224

铜加工企业研究－－高新张铜

公司产品齐全，质量过硬，通过 ISO9002质量体系认证，是全国制冷用空调铜管最大生产基地之一，“张铜”牌铜管被列为江苏省重点保护产品和免检产品，目前已经形成高效节能内螺纹铜盘管、大盘重光盘管、直条管、毛细铜管、各类连接管等 10个系列 100 多个品种，年生产能力 3.5万吨。 2002 年上半年被评为江苏省成长型企业、江苏省明星企业。

公司发展战略是实现持续发展，争取做到全球行业 10强；进行制度创新；高度重视人才的培养和发展；积极开拓市场，培育品牌优于短期利益。

公司按照现代企业管理要求，下设四个内部管理公司（生产制造公司、技术开发公司、内务管理公司、销售公司）和一室（办公室）、一部（财务部）。

公司拥有 385名各类专业技术人员， 87名技术骨干具有中高级技术职称；公司拥有获准国家 CMA 标准的冶金产品质量检验站；公司聘请行业专家担任技术顾问，建立有博士后工作站；公司与中南大学联合成立中南大学高新张铜技术创新中心，展开汽车同步器铜合金齿环等高新产品的研制。

公司产品齐全，质量过硬，通过 ISO9002质量体系认证，是全国制冷用空调铜管最大生产基地之一，“张铜”牌铜管被列为江苏省重点保护产品和免检产品，目前已经形成高效节能内螺纹铜盘管、大盘重光盘管、直条管、毛细铜管、各类连接管等 10个系列 100 多个品种，年生产能力 3.5万吨。 2002 年上半年被评为江苏省成长型企业、江苏省明星企业。

公司发展战略是实现持续发展，争取做到全球行业 10强；进行制度创新；高度重视人才的培养和发展；积极开拓市场，培育品牌优于短期利益。

公司按照现代企业管理要求，下设四个内部管理公司（生产制造公司、技术开发公司、内务管理公司、销售公司）和一室（办公室）、一部（财务部）。

公司拥有 385名各类专业技术人员， 87名技术骨干具有中高级技术职称；公司拥有获准国家 CMA 标准的冶金产品质量检验站；公司聘请行业专家担任技术顾问，建立有博士后工作站；公司与中南大学联合成立中南大学高新张铜技术创新中心，展开汽车同步器铜合金齿环等高新产品的研制。

225

铜加工企业研究－－高新张铜

公司产品主要用于空调器、冰箱冰柜、中央空调机组、家庭、宾馆装潢用水管，年产铜管 10 多万吨，国内市场占有率 23% ；客户有美的、海尔、格力、格兰仕、乐华、长虹等著名制冷企业，并出口欧美、中东、香港、东南亚等地

内螺纹铜盘管：年产 6000t ， 99 年 5 月投入批量生产， 2000 年 3 月通过国家级火炬计划项目的验收和鉴定，并被列入国家第四批重点技改债券贴息项目。 大盘重光盘管：年产 8500t ，产品性能达到国际先进水平。 直条铜管：年产 15000t ，采用德国产联合拉拔机制造，质量可靠。 黄铜管：年产 3000t ，采用当今具有国际最佳水平的连铸连轧生产线制造，产品主要用于电视接受器和水管。 铜丝：年产 15000t ，是国内最大的铜丝加工基地，主要用于电缆。 公司还生产毛细铜管、外螺纹铜管、蚊香盘管等产品。 复塑铜水管（铜管接头、紫铜水管）：可生产美国标准铜水管和欧洲标准铜水管。 空调器用亲水铝箔：新上项目，目前产能 3000~4000t/a 。

内螺纹铜盘管：年产 6000t ， 99 年 5 月投入批量生产， 2000 年 3 月通过国家级火炬计划项目的验收和鉴定，并被列入国家第四批重点技改债券贴息项目。 大盘重光盘管：年产 8500t ，产品性能达到国际先进水平。 直条铜管：年产 15000t ，采用德国产联合拉拔机制造，质量可靠。 黄铜管：年产 3000t ，采用当今具有国际最佳水平的连铸连轧生产线制造，产品主要用于电视接受器和水管。 铜丝：年产 15000t ，是国内最大的铜丝加工基地，主要用于电缆。 公司还生产毛细铜管、外螺纹铜管、蚊香盘管等产品。 复塑铜水管（铜管接头、紫铜水管）：可生产美国标准铜水管和欧洲标准铜水管。 空调器用亲水铝箔：新上项目，目前产能 3000~4000t/a 。

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铜加工企业研究－－高新张铜

公司关键设备引进美国、德国、意大利、瑞士等 7个国家的具有国际先进水平的设备。工艺采用当今国际公认的最为成熟的工艺：熔铸 -挤压 -轧管 -盘拉 -缠绕 - 退火 -真空包装 熔铸炉：采用高纯度电解铜作为原料，铜液在全过程密封还原性气体保护下熔炼。随后铜液在保温炉中加磷脱氧，最终通过半连续铸锭。整套设备为 80 年代国家先进水平，实用性好，为目前国内先进水平。 挤压机：采用国际先进的 2600t挤压机（美国恩格罗机械有限公司的 Loewy 2600t挤压机）。坯锭经感应加热，然后脱皮挤压，管材经水封无氧化保护，从而得到优质管坯。 轧管机：采用俄罗斯双线皮尔格轧管机。管坯经轧制后，金属内部组织更致密、均匀，管材壁厚偏差得到改善，内外表面质量得到提高，从而得到优质的内螺纹盘管拉伸坯料。 圆盘拉伸机：采用美国进口的 84“倒立式盘拉机。通过严格的工艺控制，将先进的倒立式圆盘拉伸机和大盘重管坯完美结合，使拉伸变形后的每批管材偏差最小，并且使用专用拉伸油，确保了管材内外表面清洁和光亮。 内螺纹成型机：采用韩国 KLM’s 工程公司的内螺纹成型机。通过严格工艺控制，使先进的内螺纹成型机组和优质大盘重管坯有机结合，生产出各种不同规格的内螺纹盘管。 水平缠绕机：采用意大利 LIME 公司生产的水平缠绕机。该机组将盘管精整成整列标准盘卷，在复饶过程中完成清洗、矫直、涡流探伤、喷墨（打印）、预椭圆、复饶作业。 光亮退火炉：采用德国 LOI热工程公司的辊底式连续光亮退火炉。通过光亮退火，使冷加工后硬化的金属在保护气氛中恢复塑性，并彻底消除管材内外部的残留油墨，满足机械性能和清洁度要求。 光谱仪：采用瑞士 ARL 公司生产的先进检测仪器—直读式光谱仪由光学系统、高重复率火花光源、样品激发台组成。该光谱仪长期稳定性好、精度高、检测限低、准确度高。

熔铸炉：采用高纯度电解铜作为原料，铜液在全过程密封还原性气体保护下熔炼。随后铜液在保温炉中加磷脱氧，最终通过半连续铸锭。整套设备为 80 年代国家先进水平，实用性好，为目前国内先进水平。 挤压机：采用国际先进的 2600t挤压机（美国恩格罗机械有限公司的 Loewy 2600t挤压机）。坯锭经感应加热，然后脱皮挤压，管材经水封无氧化保护，从而得到优质管坯。 轧管机：采用俄罗斯双线皮尔格轧管机。管坯经轧制后，金属内部组织更致密、均匀，管材壁厚偏差得到改善，内外表面质量得到提高，从而得到优质的内螺纹盘管拉伸坯料。 圆盘拉伸机：采用美国进口的 84“倒立式盘拉机。通过严格的工艺控制，将先进的倒立式圆盘拉伸机和大盘重管坯完美结合，使拉伸变形后的每批管材偏差最小，并且使用专用拉伸油，确保了管材内外表面清洁和光亮。 内螺纹成型机：采用韩国 KLM’s 工程公司的内螺纹成型机。通过严格工艺控制，使先进的内螺纹成型机组和优质大盘重管坯有机结合，生产出各种不同规格的内螺纹盘管。 水平缠绕机：采用意大利 LIME 公司生产的水平缠绕机。该机组将盘管精整成整列标准盘卷，在复饶过程中完成清洗、矫直、涡流探伤、喷墨（打印）、预椭圆、复饶作业。 光亮退火炉：采用德国 LOI热工程公司的辊底式连续光亮退火炉。通过光亮退火，使冷加工后硬化的金属在保护气氛中恢复塑性，并彻底消除管材内外部的残留油墨，满足机械性能和清洁度要求。 光谱仪：采用瑞士 ARL 公司生产的先进检测仪器—直读式光谱仪由光学系统、高重复率火花光源、样品激发台组成。该光谱仪长期稳定性好、精度高、检测限低、准确度高。

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铜加工企业研究－－高新张铜高新张铜 2001 年销售收入 10.08 亿元，利润 3000万元。近来，因为空调库存增多、空调厂家普遍开工不足，从而影响高新张铜产品销售。现在高新张铜正在上马一些新产品项目，加上其应收帐款较多，因此运营中现金流不足。所以，高新张铜对于和宝钢国际合作铜产品深加工项目的意愿较为强烈。双方可能的合作方式和途径如下：

供应原材料

代加工

股权合作

此方式下，宝钢提供电解铜作为高新张铜的生产原料。 目前，高新张铜的电解铜原料来自进口（智利和日本为主）和国内市场，年需求量约 4~5万 t ，要求精度为 99.99% 。进口原料价格为 LMF 期价、仓储运费、保险费、税金等部分的合计；国内原料价格为 SHMF 期价，要求共货方送货上门。

此方式下，宝钢提供电解铜作为高新张铜的生产原料。 目前，高新张铜的电解铜原料来自进口（智利和日本为主）和国内市场，年需求量约 4~5万 t ，要求精度为 99.99% 。进口原料价格为 LMF 期价、仓储运费、保险费、税金等部分的合计；国内原料价格为 SHMF 期价，要求共货方送货上门。

此方式下，宝钢提供电解铜，由高新张铜代为加工，生产的产品由宝钢负责销售。 目前，高新张铜的加工费收取情况如下：空调铜管中光管加工费为 8000 元 /吨，内螺纹管 12000 元 /吨；复塑铜水管、亲水铝箔等产品加工费价格面议。

此方式下，宝钢提供电解铜，由高新张铜代为加工，生产的产品由宝钢负责销售。 目前，高新张铜的加工费收取情况如下：空调铜管中光管加工费为 8000 元 /吨，内螺纹管 12000 元 /吨；复塑铜水管、亲水铝箔等产品加工费价格面议。

复塑铜水管项目：项目总投资 1.98 亿，年产量 20000t/a 。目前已投资部分有：生产设备 100万英镑（英方占 45%股权，张铜 55% ）；张铜厂房、土地等计价 3000万；引进澳大利亚5000t油压机 1台，价值 250万美圆。产品有普通铜水管（ 22000~23000 元 /吨）、复塑管（精铜价格 *1.3 ）、 258mm铜水管（ 5~6万 /吨）。 亲水铝箔项目：该项目已经建成 1条生产线，投资额约 1400万，年产量 10000t 。目前招商投资新增 1条生产线，需要资金 1000万。产品亲水铝箔的售价约 24000 元 /吨，原料光箔的价格约 18000 元 /吨。

复塑铜水管项目：项目总投资 1.98 亿，年产量 20000t/a 。目前已投资部分有：生产设备 100万英镑（英方占 45%股权，张铜 55% ）；张铜厂房、土地等计价 3000万；引进澳大利亚5000t油压机 1台，价值 250万美圆。产品有普通铜水管（ 22000~23000 元 /吨）、复塑管（精铜价格 *1.3 ）、 258mm铜水管（ 5~6万 /吨）。 亲水铝箔项目：该项目已经建成 1条生产线，投资额约 1400万，年产量 10000t 。目前招商投资新增 1条生产线，需要资金 1000万。产品亲水铝箔的售价约 24000 元 /吨，原料光箔的价格约 18000 元 /吨。

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宝钢国际的有色金属回收深加工项目有几种处理方式，因而可以有不同的的合作策略

合作策略研究－－合作方式

不进行加工直接处理

委托其他厂商加工处理

同其他厂联合开发处理

单纯的买卖关系，靠买卖合约维系

部分合作关系，更强的合约维系

合作与利益共享关系

自行加工处理 不同其他厂商发生关系

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不同的的合作策略各有其优缺点

合作策略研究－－合作方式的优缺点

不进行加工直接处理

委托其他厂商加工处理

同其他厂商联合开发处理

自行加工处理

优点 缺点 不用精力投入； 市场对废杂铜的需求量大，市场销售容易； 简单易操作，不需要公司投入太多资源。

不能达到最大的经济效益； 也需要公司投入一定的人力进行废杂铜的清理和分检。

可以获取深加工后产品的高额利润； 考虑其他厂商生产能力利用不足的特点，可以最大限度降低加工成本； 利用其他专业厂商的生产技术。

寻找合适的合作伙伴需要精力与时间的大量投入及一定的交易成本； 准确预测市场需求有一定的困难，加工后产品的销售有一定难度。

可以获取深加工后产品的高额利润； 共担市场风险； 可获得协同效应。

确定合作伙伴 确定合作方式 如何分摊利益

可以获取深加工后产品的高额利润； 有利于发展自身的加工能力； 容易控制加工产品的质量。

需要大量的资金投入 需要招募专业技术人才 各种法律手续

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宝钢国际具有如下的有利因素与不利因素

合作策略研究－－有利与不利因素

有利因素 不利因素 具有资金优势； 具有良好信誉； 专业的贸易商，具有信息优势； 废铜废铝是一种紧缺资源，在市场销售中处于有利地位； 国内众多的铜、铝加工企业生产能力利用不足； 铜、铝加工产品具有巨大的市场需求及需求上升的潜力。

自身不具备废铜、废铝回收再加工的技术与能力； 废铜、废铝的量太小，不具有达到规模生产的要求； 针对大的购买商（如上海新格），谈判能力较弱； 从废铜、废铝回收利用到再加工（或深加工）对宝钢国际来说是完全陌生的两个产业，大量的专业技术人才需要长期培养； 政策上对新建铜、铝加工能力的限制； 资金与技术双重密集的特点决定了铜、铝加工业的进入与退出壁磊都高。 铜铝深加工产品的销售渠道完全空白。

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宏观环境研究 　铜加工行业研究市场机会分析

铜加工技术研究铜加工企业研究合作策略研究

铜加工项目开发计划建议 产品定位 技术选择 企业选择 管理模式建议 项目初步财务测算

铜加工项目开发计划将从产品定位、技术选择、管理模式等方面展开

目 录

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铜加工项目开发计划－－产品定位

宝钢国际铜产品深加工可以从铜管生产入手，包括铜水管和空调用铜管。

铜框架材料

虽然需求量大，但是我国能大量生产的企业不多，仅洛铜等三家；而且国内产品在品种、精度和质量上还存在许多问题，不能完全满足市场需求。 电解铜箔

我国高档铜箔的供需缺口大，低档铜箔的供需基本平衡。我国多数铜箔生产企业只能生产低档铜箔；高档铜箔的生产厂商（如苏州福田），是国外企业控股，因此合作的可能性小。 铜管

铜水管虽然不是高附加值产品，但是国内外市场份额庞大。空调用铜管的市场需求大，而且我国企业的生产装备水平已经有很大提高，产品质量基本满足要求。

铜水管和空调用铜管的生产工艺有一定的重合； 国内有比较先进技术水平的生产企业，合作难度较小。 铜线缆

我国需求量大，但是普通线缆的技术要求低，国内生产企业多，竞争激烈；而高档产品国内企业的技术水平又不能完全满足。 水箱用铜带

目前需求量仍将增长，但是从发展来看，铝材具有价格低和重量轻的优势 , 其市场份额将较铜材将进一步扩大。

铜框架材料

虽然需求量大，但是我国能大量生产的企业不多，仅洛铜等三家；而且国内产品在品种、精度和质量上还存在许多问题，不能完全满足市场需求。 电解铜箔

我国高档铜箔的供需缺口大，低档铜箔的供需基本平衡。我国多数铜箔生产企业只能生产低档铜箔；高档铜箔的生产厂商（如苏州福田），是国外企业控股，因此合作的可能性小。 铜管

铜水管虽然不是高附加值产品，但是国内外市场份额庞大。空调用铜管的市场需求大，而且我国企业的生产装备水平已经有很大提高，产品质量基本满足要求。

铜水管和空调用铜管的生产工艺有一定的重合； 国内有比较先进技术水平的生产企业，合作难度较小。 铜线缆

我国需求量大，但是普通线缆的技术要求低，国内生产企业多，竞争激烈；而高档产品国内企业的技术水平又不能完全满足。 水箱用铜带

目前需求量仍将增长，但是从发展来看，铝材具有价格低和重量轻的优势 , 其市场份额将较铜材将进一步扩大。

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企业选择的标准一般有：选择并决定有市场前景、且企业有相对优势的产品；寻找能生产该产品的企业；对企业进行判断，考察其生产能力、工艺水平、产品质量、生产周期等因素；另外，地域的远近将影响合作和生产的成本，也是考虑因素；最后，双方的的合作态度是合作能够成功的关键。

上海鑫冶由上海冶炼厂改组而来，其生产能力和产品质量都有一定的保证；和宝钢国际铜处上海，运输成本低；而且其合作意愿非常强烈。因此，将废杂铜交给上海鑫冶进行加工得到电解铜是一个比较可行的方案。

高新张铜拥有国内先进的铜管生产能力和市场份额；地处张家港，距离上海近、且交通方便；其合作意愿较强，特别是其正在上马的复塑铜水管项目需要外部资金支持。因此，高新张铜拥有较强的生产技术和生产能力，宝钢拥有其所需的资金和渠道，因此宝钢可以将电解铜提供给高新张铜生产空调用铜管或复塑铜水管。

企业选择的标准一般有：选择并决定有市场前景、且企业有相对优势的产品；寻找能生产该产品的企业；对企业进行判断，考察其生产能力、工艺水平、产品质量、生产周期等因素；另外，地域的远近将影响合作和生产的成本，也是考虑因素；最后，双方的的合作态度是合作能够成功的关键。

上海鑫冶由上海冶炼厂改组而来，其生产能力和产品质量都有一定的保证；和宝钢国际铜处上海，运输成本低；而且其合作意愿非常强烈。因此，将废杂铜交给上海鑫冶进行加工得到电解铜是一个比较可行的方案。

高新张铜拥有国内先进的铜管生产能力和市场份额；地处张家港，距离上海近、且交通方便；其合作意愿较强，特别是其正在上马的复塑铜水管项目需要外部资金支持。因此，高新张铜拥有较强的生产技术和生产能力，宝钢拥有其所需的资金和渠道，因此宝钢可以将电解铜提供给高新张铜生产空调用铜管或复塑铜水管。

铜加工项目开发计划－－企业选择

宝钢国际可以选择上海鑫冶进行电解铜加工；然后和高新张铜合作生产铜管产品。

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宝钢也有三种选择；一是将电解铜作为原料直接销售给高新张铜，但是由于铜价比较透明，此方案利润空间小；二是提供电解铜，进行来料加工。该方案虽有一定的利润空间，但宝钢需要解决加工产品的销售，困难较大；三是进行投资合作，宝钢投资其铜水管生产线的建设，获取股权投资回报。此方案投资大，风险也大，但是可以利用高新张铜的技术和销售渠道，获取较高的回报。 初期，宝钢可以提供资金贷款给高新张铜，让其建成生产线，宝钢提供电解铜原料。由于高新张铜的产品市场前景较好，其偿债能力有保障。 后期，宝钢可以进行债转股，介入铜水管的生产和销售，同时销售电解铜原料作为合资公司的原料。

产品市场拓展， 铜管材的国内市场拓展领域主要是建筑装饰、天然气输送、船舶制造、空调制

冷行业等行业。国内和境外市场主要是装饰黄铜管进入美国和港台地区，空调管进入东南亚地区。

宝钢也有三种选择；一是将电解铜作为原料直接销售给高新张铜，但是由于铜价比较透明，此方案利润空间小；二是提供电解铜，进行来料加工。该方案虽有一定的利润空间，但宝钢需要解决加工产品的销售，困难较大；三是进行投资合作，宝钢投资其铜水管生产线的建设，获取股权投资回报。此方案投资大，风险也大，但是可以利用高新张铜的技术和销售渠道，获取较高的回报。 初期，宝钢可以提供资金贷款给高新张铜，让其建成生产线，宝钢提供电解铜原料。由于高新张铜的产品市场前景较好，其偿债能力有保障。 后期，宝钢可以进行债转股，介入铜水管的生产和销售，同时销售电解铜原料作为合资公司的原料。

产品市场拓展， 铜管材的国内市场拓展领域主要是建筑装饰、天然气输送、船舶制造、空调制

冷行业等行业。国内和境外市场主要是装饰黄铜管进入美国和港台地区，空调管进入东南亚地区。

铜加工项目开发计划－－管理模式

上海鑫冶 宝钢有两种可行的方案：一是直接将废杂铜销售给上海鑫冶；二是提高废杂铜进行来料加工。 初期，宝钢可以选择直接销售的方式，以规避风险。但是必须进行废杂铜的分检和分类，进行初步清洗，以提高废杂铜的品位和售价。拆车：铜线（紫铜）、水箱用铜（黄铜）；拆船：铜管（紫铜管和黄铜管）、螺旋桨、涡轮（铜合金）、铜线缆（紫铜）。 后期，宝钢应该选择代理加工，特别是宝钢和高新张铜达成合作协议，电解铜的销售问题解决后。宝钢的废杂铜中，铜线缆（紫铜）和铜管、水箱用铜（黄铜）等材料可以考虑进行电解得到电解铜；而如螺旋桨（铜合金）等部分则首先考虑加工成相同成分的坯锭提供给相关的专业生产厂商。

宝钢有两种可行的方案：一是直接将废杂铜销售给上海鑫冶；二是提高废杂铜进行来料加工。 初期，宝钢可以选择直接销售的方式，以规避风险。但是必须进行废杂铜的分检和分类，进行初步清洗，以提高废杂铜的品位和售价。拆车：铜线（紫铜）、水箱用铜（黄铜）；拆船：铜管（紫铜管和黄铜管）、螺旋桨、涡轮（铜合金）、铜线缆（紫铜）。 后期，宝钢应该选择代理加工，特别是宝钢和高新张铜达成合作协议，电解铜的销售问题解决后。宝钢的废杂铜中，铜线缆（紫铜）和铜管、水箱用铜（黄铜）等材料可以考虑进行电解得到电解铜；而如螺旋桨（铜合金）等部分则首先考虑加工成相同成分的坯锭提供给相关的专业生产厂商。

高新张铜

宝钢国际

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宝钢选择鑫冶加工电解铜；投资高新张铜铜水管项目，需要投资 5000万，占 26%股权。

项目的收入来源有两个： 1 、将电解铜卖给高新张铜的收入； 2 、股权投资后，分享的铜水管项目收入。

项目的费用成本有： 1 、宝钢国际的废杂铜获得成本； 2 、电解铜的加工成本； 3 、各项运输成本； 4 、和高新张铜合作项目发生的各项经营成本。

铜加工项目开发计划－－财务评价

估计年产废杂铜约 3000吨：

紫杂铜（ 1000t ，含铜量 90% ） ； 黄杂铜（ 1000t ，含铜量 60% ）；线材线缆（ 1000t ，含铜量 98% ） 电解铜销售收入（电解铜售价 15000 元 /吨）： 3720万 电解铜加工费用： 400万 运输及其他费用： 100万 废杂铜成本（估计每吨 8000 元，为宝钢内部核算价）： 2400万 年收益： 820万

估计年产废杂铜约 3000吨：

紫杂铜（ 1000t ，含铜量 90% ） ； 黄杂铜（ 1000t ，含铜量 60% ）；线材线缆（ 1000t ，含铜量 98% ） 电解铜销售收入（电解铜售价 15000 元 /吨）： 3720万 电解铜加工费用： 400万 运输及其他费用： 100万 废杂铜成本（估计每吨 8000 元，为宝钢内部核算价）： 2400万 年收益： 820万

和高新张铜合作项目预计年产普通铜水管 3000吨，售价 2.2万 /吨；大口径铜水管 2000吨，售价 5.5万 /吨 铜水管销售收入：（ 3000*2.2+2000*5.5 ）=17600万 经营成本（按销售收入的 70%估计）： 12320万 宝钢国际在该项目上的年收益： 1372.8万；投资该项目的年回报率为 27.5% 。

和高新张铜合作项目预计年产普通铜水管 3000吨，售价 2.2万 /吨；大口径铜水管 2000吨，售价 5.5万 /吨 铜水管销售收入：（ 3000*2.2+2000*5.5 ）=17600万 经营成本（按销售收入的 70%估计）： 12320万 宝钢国际在该项目上的年收益： 1372.8万；投资该项目的年回报率为 27.5% 。

如果废杂铜能够完全分类清楚，则按照鑫冶加工费标准，直接出售和代加工的收益是一样的。一般，代加工的优势如下： 1 、防止直接出售时铜含量的估计偏低； 2 、通过谈判，获得加工费的减让。 进行深加工后，年收益为： 820+1372.8=2192.8万，需要投资 5000万元。

如果废杂铜能够完全分类清楚，则按照鑫冶加工费标准，直接出售和代加工的收益是一样的。一般，代加工的优势如下： 1 、防止直接出售时铜含量的估计偏低； 2 、通过谈判，获得加工费的减让。 进行深加工后，年收益为： 820+1372.8=2192.8万，需要投资 5000万元。