Презентацияпо кейсу «Вторая волна кризиса и банковская

система»

«МВА-Финансы», группа 6, группа 14

ГЛАВНЫЙ ВОПРОС ГРУППЫ «КОКС»

Какова стратегия дальнейшего развития группы «КОКС» до 2014

г.?

ЧТО НУЖНО СДЕЛАТЬ?

•Проанализировать рыночную позицию Группы.

•Проанализировать финансовое состояние Группы.

•Анализ внешней среды.

СТРУКТУРА ГРУППЫ КОКС

СТРУКТУРА ГРУППЫ КОКС

КОНКУРЕНТЫРЫНОК КОКСА

29%

34%

9%13%

БразилияРоссийская ФедерацияУкраинаПрочие

РЫНОК ЧУГУНА

60%

12%

11%13% 4%

АвстралияСШАКанада Прочие Российская Федерация

КОНКУРЕНТЫ

29%

24%

8%

12%4%

8%

99%

Тулачермет Косогорский МЗ

Новокузнецкий МК

ЧМК

Уральская сталь

СМЗ Свободный Сокол

Прочие

60%15%

10%10%

5%

Алтай-КоксОАО "КОКС"Московский Коксогазовый заводЗападно-Сибирский МК

РЫНОК ЧУГУНА

РЫНОК КОКСА

Анализ финансового состояния

Анализ темпов роста по операционным сегментам

Уголь и кокс

Руда и чугун

Полема

IMT

Прочие

-1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500

Темпы роставыручки

Темпы роставыручки

Анализ темпов роста по операционным сегментам

Уголь и кокс

Руда и чугун

Полема

IMT

Прочие

0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000

Темпы роставыручки

Темпы роставыручки

Анализ темпов роста по операционным сегментам

Уголь и кокс

Руда и чугун

Полема

IMT

Прочие

0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000

Темпы роставыручки

Темпы роставыручки

Анализ темпов роста по операционным сегментам

Уголь и кокс

Руда и чугун

Полема

IMT

Прочие

-20000 -15000 -10000 -5000 0 5000

Темпы роставыручки

Темпы роставыручки

Структура заемных источников

Долгосрочные кредиты и

займы70%

Краткосрочные кредиты и

займы30%

30.06.2011

Долгосрочн

ые кредиты и

займы75%

Краткосрочные

кредиты и

займы25%

30.12.2010

Средневзвешенная эффективная по сумме % ставка (по кредитным средствам)На 30 июня 2011 г. На 31 декабря 2010 г.

 Сумма, в млн.руб. min max

Сумма, в млн.руб. min max

Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы в рублях 1 835,00 3,43% 11,79% 10 460,00 8,71% 11,13%

Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы в валюте 9 902,00 3,05% 5,66% 5 785,00 5,86% 6,91%  11 737,00   16 245,00  

Соотношение выручки и заемных средств и анализ кредитоспососбности

Выручка всего Заемные средства0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

Валютная структура выручки и заемных средств

рубли валюта

Анализ кредитоспособности

Показатель Норматив 30.06.2011 30.06.2010 Выводы

Коэффициент покрытия % (EBITDA к % к уплате)

(S&P) 18,7-0,2 среднее 6,9 3,4 3,3

Показатели ниже нормативных

Долг EBITDA 4 3,2 2,5Наблюдается отрицательная динамика

Долг к Выручке   1,08 0,95Увеличение показателя - отрицательная тенденция

SWOT-АНАЛИЗ

Сильные стороны1. Вертикальная интеграция (полная производственная цепочка).2. Развитые производственные мощности и дистрибьюторская сеть.3. Большой опыт на рынке, высокая квалификация менеджмента4. Собственная сырьевая база.

Слабые стороны5. Узкая диверсификация продукции.6. Высокая зависимость от заемного капитала (более 80%**).

Угрозы7. Высокая конкуренция на рынке кокса, чугуна.8. Неблагоприятная коньюнктура на рынке чугуна в условиях кризиса.

Возможности 9. Освоение и производство инновационных продуктов (синтик).10. Расширение производства (запуск шах «Бутовская», «Никитинский-2»)

*http:www.metalreserch.ru** Финансовая отчетность за 2010 год

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ СТРАТЕГИЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ • «РАЗВИТИЕ» Сохранение текущих

планов развития Группы КОКС вне зависимости от кризисных тенденций в экономике.

• Выход из одной из товарных линеек.

• «КАК ЕСТЬ»: использование существующих мощностей, оздоровление финансового состояния, приостановка инвестиционных проектов.

БАЗОВОЕ СТРАТЕГИЧЕСКОЕ РЕШЕНИЕ ГРУППЫ «КОКС»

Развитие «КАК ЕСТЬ»: использование существующих

мощностей, оздоровление финансового состояния,

приостановка инвестиционных проектов.

Спасибо за внимание!