Глобальные риски для банковской системы России в...
-
Upload
aretha-olsen -
Category
Documents
-
view
51 -
download
1
description
Transcript of Глобальные риски для банковской системы России в...
Глобальные риски для банковской системы России в среднесрочной перспективеАлексеев М.Ю.
Председатель правления
ЮниКредит Банк
1Март 2012
Макроэкономическая Макроэкономическая ситуацияситуация
Всемирный Банк МВФ ОЭСР
пред. обновл. пред. обновл. пред. обновл.
Россия 3.8 3.5 4.3 3.5 4.5 4.1
США 2.9 2.2 1.8 1.8 3.1 2.0
Еврозона 1.8 -0.3 1.1 -0.5 2.0 0.2
Бразилия 4.1 3.4 3.6 3.0 4.5 3.2
Китай 8.7 8.4 9.0 8.2 9.2 8.5
Индия 8.4 6.5 7.5 7.0 8.6 7.2
Прогнозы роста мировой экономики пересматриваются в сторону понижения...
3
... но индикаторы предполагают улучшение, хотя и не уверенное
4
Оп
тим
изм
45,0
47,5
50,0
52,5
55,0
57,5
60,0
мар
.11
апр.
11
май
.11
июн.
11
июл.
11
авг.1
1
сен.
11
окт.1
1
ноя.
11
дек.
11
янв.
12
фев.
12
Россия США Еврозона Китай
5Источники: Сbonds, UniCredit Research estimates
В США снижается безработица, создаются новые рабочие места
млн работников
-8
-6
-4
-2
0
2
4ян
в-00
янв-
01
янв-
02
янв-
03
янв-
04
янв-
05
янв-
06
янв-
07
янв-
08
янв-
09
янв-
10
янв-
11
янв-
12
6Источники: Сbonds, UniCredit Research estimates
Ситуация в ключевых экономиках Европы не трагична
уровень безработицы
6
7
8
9
10
11
12
13ян
в-00
янв-
01
янв-
02
янв-
03
янв-
04
янв-
05
янв-
06
янв-
07
янв-
08
янв-
09
янв-
10
янв-
11
янв-
12
Германия Италия
7Источники: Сbonds, UniCredit Research estimates
Модель российской экономики до кризиса. И после.
8Источники: Сbonds, UniCredit Research estimates
Уровень ставок находится на минимальных значениях
%
0
1
2
3
4
5
6
720
00
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1Q 1
1
2Q 1
1
3Q 1
1
4Q 1
1
1Q 1
2
ЕЦБ
ФРС
Банк Англии
0
500
1000
1500
2000
2500
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
П20
13П
2014
П20
15П
Дальнейшее повышение котировок на товарных рынках под вопросом
9
Стоимость нефти марки Brent Стоимость золота
0
20
40
60
80
100
120
14020
0020
0120
0220
0320
0420
0520
0620
0720
0820
0920
1020
1120
12П
2013
П20
14П
2015
П
Риски фондированияРиски фондирования
50
60
70
80
90
100
110
0
100
200
300
400
500
600
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012П 2013П
Внешний долг, л.ш. Погашение, п.ш.
11
Объемы погашений велики, а открытость внешних рынков для рефинансирования пока не очевидна
Источники: ЦБ РФ
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
12
Внутренние ресурсы (депозиты) совсем не безграничны
Источники: ЦБ РФ
13
ЦБ становится ключевым источником ликвидности, важность процентного канала возрастает
Источники: Bloomberg, Росстат, ЦБ РФ
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
16 окт 16 ноя 16 дек 16 янв 16 фев 16 марЗадолженность перед ЦБ по обеспеченным кредитам
Задолженность по депозитам МинФина
руб. млрд.
Риски размещенияРиски размещения
15
Рост экономики значимо замедлился
Источники: Bloomberg, Росстат, ЦБ РФ
-2,5%
0,0%
2,5%
5,0%
7,5%
10,0%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
F
2013
F
GDP, real % CAGR
0
5
10
15
20
25
30
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Прибыль Кредиты
16
Кредитные риски растут
Источники: Bloomberg, Росстат, ЦБ РФ
трлн руб.
Выводы и предложенияВыводы и предложения
18
Выводы и предложенияВыводы и предложения
Глобальные дисбалансы и риски сохраняются, наблюдается неравномерность восстановления и перспективное повывшение ставок Риски снижения объема доступных локальных источников средств для дальнейшего развития (на примере депозитов населения) накладываются на невысокую открытость внешних рынков для привлечения средств зарубежных инвесторовИзменившиеся параметры экономического развития оказывают существенное влияние на кредитные риски, при этом все большее значение приобретает вопрос влияния регулятивных рисков на сектор
1.Наращивать возможности Банка России по предоставлению ликвидности на различные сроки, регулируя стоимость ресурсов, а не их объемы
2.Фокусироваться на управлении перспективными рисками на всех уровнях банковской системы
Мы все в одной лодке