Доклад Доклад

Заместителя Генерального директора Заместителя Генерального директора

по экономике и финансам ОАО «СЗТ» по экономике и финансам ОАО «СЗТ»

Хуснутдиновой Венеры Адыхамовны Хуснутдиновой Венеры Адыхамовны

на годовом общем собрании акционеров на годовом общем собрании акционеров

30 июня 2006 г.30 июня 2006 г.

СевероСеверо--Западный ТелекомЗападный ТелекомФинансовые итоги работы в 2005 г.Финансовые итоги работы в 2005 г.

Структура активов ОбществаСтруктура активов Общества

Активы на 01.01.2006Активы на 01.01.200629 554 млн. руб.29 554 млн. руб.

Активы на 01.01.2005Активы на 01.01.200525 353 млн. руб.25 353 млн. руб.

73,5% 74,4%

13,2%

13,3%

14,6%

11,0%

Основные средстваВнеоборотные средства, кроме основных

Оборотные средства

2

+ 16,6%

Основные средства Капитальные вложения

Долгосрочныефинансовые вложения

+18%+18%

20042004 20052005

-25%-25%

20042004 20052005

++334%4%

20042004 20052005

Изменение внеоборотных активовИзменение внеоборотных активов

3

Изменение оборотных активовИзменение оборотных активов

-18%-18%

Запасы

+5%+5%

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

20042004 20052005

+6561%+6561%

20042004 2005200520042004 20052005

4

Пассивы на 01.01.2006Пассивы на 01.01.200629 554 млн. руб.29 554 млн. руб.

Пассивы на 01.01.2005Пассивы на 01.01.200525 353 млн. руб.25 353 млн. руб.

Структура пассивов Общества Структура пассивов Общества

24,5%14,1%

31,4%

17,9%

54,5%57,6%

5

10,110,155

млрд. руб.

6,666,66 млрд. руб.

2004

++52,4%52,4%

Структура заемного капиталаСтруктура заемного капитала

Долгосрочные кредиты

Облигации

Краткосрочные кредиты

Лизинг

Прочие

2005

2004 2005 2006ПКопроративные облигации

13,2% 10,2% 8,4%

Долгосрочные кредиты

12,0% 11,0% 9,7%

Краткосрочные кредиты

10,0% 8,5% 8,0%

Стоимость заимствований

Самая высокая доля долгосрочных заимствований в отрасли

6

Долг/EBITDA EBITDA /проценты к уплате

2003 2006 П2004

11.28

11.0

8.37.4Среднее по

МРК – 7,1

2005

1.481.8 1.9

1.6

2005

Среднее по МРК - 2.2

2003 2006 П2004

Покрытие обязательствПокрытие обязательствСостояние уровня кредитных

рисков - лучшее в отрасли

7

Финансовая устойчивостьФинансовая устойчивость

Среднее по МРК 0.58

20052003 2006П2004

0.61 0.62

1.27

0.85

Среднее по МРК

0.41

0,65

0,58 0,55 0,58

20052003 2006П2004

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент финансовой

независимости

Самый высокий уровень финансовой устойчивости и кредитоспособности в

отрасли

8

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ -ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ - 1 8441 844 МЛН. РУБМЛН. РУБ.

Операционный результат работы Операционный результат работы ОбществаОбщества

+32,7%+32,7%

15 356

20 384

20042004 20052005

Выручка, млн. руб.

20042004 20052005

+22,3%+22,3%

3 117

3 811

Прибыль от продаж, млн. руб.

EBITDA, млн. руб.

+49,2%+49,2%

5 455

3 656

20042004 20052005

9

2004

4,734,73 млрд. руб.

13%

67%

12%8%

ИнвестицииИнвестиции

10

Основные направления инвестиций

Местная связь

МГ и МН связь

Новые услуги

Прочие

++10,8%10,8%

5,245,24 млрд. руб.14%

63%

18%

5%

2005

Динамика чистой прибыли,млн.руб.

Динамика объема чистой прибыли,

направляемой на дивиденды, млн. руб.

Динамика рентабельности по чистой прибыли, %

Динамика чистой прибылиДинамика чистой прибыли

++39,039,0%%

1 844

1 327

20042004 20052005

++0.4 0.4 п.п.п.п.

9,0%8,6%

20042004 20052005

+18,2%+18,2%

397

336

20042004 20052005

11

Сумма Сумма тыс.рубтыс.руб.

% от чистой % от чистой прибылиприбыли

На выплату дивидендов, в том числе

396 718 21,5%

•по обыкновенным акциям 233 477 12,66%

•по привилегированным акциям 163 241 8,85%

На финансирование инвестиционных проектов Общества и формирование резервного фонда

78,5%

1 447 417

Направления использования нераспределенной прибыли за 2005 год:

Распределение прибылиРаспределение прибыли

12

Эффективность работы ОбществаЭффективность работы Общества

Рентабельность активов

5,2%

6,2%

20042004 20052005

+ 1+ 1 п.п.п.п.

Рентабельность собственного капитала

9,1%11,4%

20042004 20052005

+ 2+ 2..33 п.п.п.п.

13

Рентабельность по чистой прибыли

++0.4 0.4 п.п.п.п.

9,0%8,6%

20042004 20052005

Дебиторская задолженность за услуги Дебиторская задолженность за услуги связисвязи

В 2005 г. получено $ 25 млн. в счет погашения долга

Министерства финансов РФ за

услуги льготникам оказанных в 1999 –

2004. Другие $5 млн. должны быть

выплачены в 2006 г.

Дебиторская задолженность, млн. руб.

Самый короткий срок погашения дебиторской задолженности в отрасли

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

01.01.05. 01.01.06.

2 301

1 689

987

1 314

673

1 016

- 27%- 27%

- 49%- 49%

+ 3%+ 3%

Просроченная дебиторская задолженность

Текущая дебиторская задолженность

14

Изменение структуры просроченной Изменение структуры просроченной дебиторской задолженностидебиторской задолженности

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

на 01.01.05 на 01.01.06

мл

н. р

уб.

Льготники

Бюджетные организации

Хозрасчетные организации

Физические лица

60 3577 42127 115

1 049

480

- 54%

- 42%- 45%

- 9%

15

Основные задачи на 2006 г.

I. Соблюдение положительной операционной маржи превышение темпа роста доходов над темпами роста расходов

II. Обеспечение роста чистой прибыли около 10%

III. Контроль за объемом и эффективностью инвестиций процедура утверждения инвестиционных приоритетов

IV. Соблюдение финансовой независимости объем собственных средств превышает объем заемных средств

16

Благодарю за внимание!Благодарю за внимание!