金融系

金 融 学金 融 学

山东理工大学 蔡雯霞

ECONOMICS OF MONEY AND FINANCE

第五章第五章 金融机构体系金融机构体系

Financial Institutions System

本章的主要内容与结构安排

金融机构概述

金融机构体系的构成与发展

金融机构的产生与功能

中国的金融机构体系

专业化分工与金融中介的产生 金融机构的功能 金融机构经营的特殊性

国家金融机构体系的一般构成国际金融机构

金融机构的发展趋势

旧中国的金融机构体系新中国金融机构体系的建立与发展

大陆、香港、澳门和台湾的金融机构体系

本章的主要内容与结构安排

★ 主要讨论的问题 : ☆金融机构的功能及其经营的特殊性 ☆国际金融机构体系 ☆金融机构的发展趋势 ☆中国金融机构体系的建立与发展

教学目的和要求：通过本章的学习，使学生了解和掌握国内、国际金融机构的概念、机构组成及相互关系，各机构的性质及业务内容，机构体系的发展及变革情况。在此基础上，对市场经济体制下金融机构体系尤其是我国金融机构体系的发展、完善提出自己的初步认识和见解。

第一节 市场经济条件下的金融机构体系

第二节 国际金融机构体系

学习目的与要求 本章学习的目的，是使学生了解和掌握国内、国际金融机构

的概念，机构组成及相互关系，各机构的性质及业务内容，机构体系的发展及变革情况。

要求学生结合本领域的最新理论及实践发展动态，通过研究讨论，对市场经济制度下金融机构体系尤其是我国金融机构体系的完善、金融机构同质化问题、国际金融机构及体系存在的问题及变革措施、国际金融监管体系的建设等方面提出自己初步的认识和见解。

5.1 金融机构体系概述 一、金融体系概述

金融机构： 泛指从事金融业务、协调金融关系、维护金融体系正常运行的机构。

金融中介机构 (financial intermediation ): 是专业化的融资中介人，是社会经济活动的重要参与者，通过提供各种金融产品和服务来满足经济发展中各部门的融资需求，促进储蓄向生产性投资的转化。

二、产生与形成 — 货币兑换业和银钱业：金银兑换、保管、汇兑 — 近代银行业：提供服务 + 支付利息→存款→贷款 — 现代银行业：高利贷银行转化；股份制银行 — 金融机构的多元化：专业银行，专业化金融企业 — 中央银行 / 金融管理机构 * 投资者获得更多的信息 * 确保金融体系健全和安全 * 改善货币政策控制

三、功能 1 、提供支付结算服务； 2 、融通资金； 3 、降低交易成本并提供金融服务便利； 4 、改善信息不对称； 5 、风险转移与管理。

四、金融机构是现代市场经济中一种特殊的企业

特殊性主要表现以下方面： （ 1 ）特殊的经营对象与经营内容。 （ 2 ）特殊的经营关系与经营原则。 （ 3 ）特殊的经营风险影响。

5.2 金融机构体系的构成

分类 在市场经济体制下，世界各国的金融机构体系

一般包括： 1. 货币金融政策、制度的制定及执行机构； 2. 金融业务的经营机构； 3. 金融活动的监督管理机构。

按是否属于银行系统，分为银行金融机构，非银行金融机构。

银行金融机构包括商业银行、政策性银行、信用合作机构。

非银行金融机构包括保险公司、投资机构（证券公司，投资基金公司）、信托机构、融资租赁机构、财务公司、金融资产管理公司、邮政邮政储蓄机构、信用服务机构。

美国等发达国家一般根据金融中介机构的负债与资产将其分为三类。

第一类为存款型金融机构，包括商业银行、储蓄银行、信用社等；

第二类为契约型储蓄机构，主要包括保险公司（人寿保险公司和财产、意外灾害保险公司）以及养老基金

第三类为投资型金融机构，主要包括金融公司、（资本市场）共同基金和货币市场共同基金。

融中介机构的主要资产和负债（资料来源 [ 美 ] 米什金：《货币金融学》第 34 页，中国人民大学出版社）

融中介机构的主要资产和负债（资料来源 [ 美 ] 米什金：《货币金融学》第 34 页，中国人民大学出版社）

金融机构类型主要负债（资金来源）

主要资产（资金运用）

存款型机构（银行） 商业银行  储蓄贷款协会 互相储蓄银行 信用社契约型储蓄机构 人寿保险公司 火灾和事故保险公司 养老基金、政府退休基金投资金融中介机构 金融公司 互相基金 货币市场互助基金

 存款 存款存款存款 保费保费 雇员和雇主缴款 商业票据、股票、债券股份股份

 工商信贷和消费者信贷、抵押贷款联邦政府证券和市场债券抵押贷款抵押贷款消费者信贷 公司债券和抵押贷款市政债券、公司债券和股票、美国联邦政府证券公司债券和股票 消费者信贷和工商信贷股票、债券货币市场工具

1 、存款型金融机构 （ 1 ）、商业银行 商业银行主要通过发行支票存款、储蓄存款和

定期存款来筹措资金，用于发放工商业贷款、消费者贷款和抵押贷款，购买政府债券，提供广泛的金融服务。无论在哪个国家，商业银行都是最重要的一种金融中介机构，它们所拥有的总资产最大，提供的金融服务也最全面。

（ 2 ）、储蓄银行 这是指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要

资金来源的银行。与我国几乎所有的金融机构均经营储蓄业务的情况有所不同，在西方不少国家，储蓄银行是专门的、独立的金融机构。对储蓄银行也大多有专门的管理法令。其主要内容一方面是旨在保护小额储蓄人的利益，另一方面则是规定它们所集聚的大量资金应该投向何处。

（ 3 ）、信用社 信用社又称为信用合作社，这是在西方国家普遍存在

的一种互相合作性金融组织，有农村农民的信用合作社，有城市手工业者或某一行业等特定范围成员的信用合作社。这类金融机构一般规模不大。它们的资金来源于合作社成员交纳的股金和吸收存款，社员存款被称为股份（ shares ），支付给社员的收益一般不以利息而是以股利的方式支付的。过去信用社的资产主要是向其成员提供小额的消费贷款。但近年来，一些资金充裕的信用社已增加了家庭住房抵押贷款，信用卡贷款，有的信用社还为社员的生产设备更新改造提供中、长期贷款。

2 、契约型储蓄机构 契约性储蓄机构包括各种保险公司和养老基金。它们的共同特征是以合约方式定期定量地从持约人手中收取资金（保险费或养老金预付款），然后按合约规定向持约人提供保险服务或养老金。

（ 1 ）、保险公司 保险公司主要有两种类型：人寿保险公司及财

产和意外灾害保险公司。

西方国家保险公司的组织形式有：（ 1 ）国营保险公司，它们往往主要办理国家强制保险或某种特殊保险；（ 2 ）私营保险公司，它们一般是以股份公司的形式出现，也是西方国家中经营保险业务的主要组织形式；（ 3 ）合作保险，是社会上需要保险的人或单位采取合作组织形式，来满足其成员对保险保障的要求，如相互保险公司，就是保险人办理相互保险的合作组织；（ 4 ）个人保险公司，即以个人名义承保业务，目前只有英国盛行；（ 5 ）自保保险公司，这是一些大企业或托拉斯组织，为了节省保费，避免税赋负担，成立专为本系统服务的保险公司，等等。

（ 2 ）、养老基金

这是一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机构。它们提供退休年金的资金主要来自：（ 1 ）劳资双方的资金积聚，即雇主的缴款以及雇员工资中的扣除或雇员的自愿交纳；（ 2 ）运用积聚资金的收益，如投资于公司债券、股票以及政府债券的收益等。

在美国，主要有以下三种类型： （一）确定养老金缴纳方案（ defined contrib

ution ）： （二）定额给付退休计划（ defined benefit pl

ans ） （三）混合养老金计划（ hybrid pension plan

s ）

3 、投资型金融机构 投资型金融中介机构主要包括金融公司（ fina

nce companies ）、共同基金（ mutual funds ）和货币市场共同基金（ money market mutual funds ，简称 MMMF ）。

（ 1 ）、金融公司 金融公司通过出售商业票据，发行股票或债券，

以及向商业银行借款等方式来筹集资金，并用于向购买汽车、家具等大型耐用消费品的消费者或小型企业发放贷款。金融公司可以分为三种类型，即销售金融公司、消费者金融公司和商业金融公司。

（ 2 ）共同基金 共同基金，又称为投资基金，这是一种间接的

金融投资机构或工具，在不同的国家也有不同的称谓，比如在美国称为共同基金或互助基金，在英国则称单位投资信托。投资基金通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为投资者谋取最高利益。

（ 3 ）货币市场互助基金 一种相对较新的金融机构，它们既有互助基金

的特征，但在一定程度上又发挥着存款机构的功能，因为它们提供了一种存款型的帐户。像大多数互助基金一样，它们也通过出售股份筹集资金，但是它的投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具，如短期国债、银行存款证等。这些资产的利息收入付给股份持有者。

5.2.2 政策性专业银行

政策性专业银行是相对于商业银行及商业性专业银行而言的。它是政府出于特定目的设立，或由政府施以较大干预，以完成政府的特定任务，满足整个国家社会经济发展需要而设立的专业银行。

1．开发银行。 开发银行 (Development Bank) 系指专门为经

济开发提供长期投资性贷款的银行。广义上的开发银行包括三大类。第一类，全球性开发银行。第二类，区域性开发银行。第三类，本国性开发银行。

开发银行一般是一国政府为满足国内经济建设长期开发性投资需要设立的。各国开发银行的资金来源主要是政府投资及发行国内债券。

2.农业银行。 农业银行（ Agriculture Bank ）系指专门向农

业提供信贷及其相关金 融服务的银行。农业银行的信贷资金来源有两

种情况，一种是完全由政府拨款，另一种是由国家提供初创资金，以后通过发行债券、股票以及国外借款等形式筹措长期资金

3．进出口银行。 进出口银行系指专门为本国商品进出口提供信

贷及其相关服务的银行。这类银行通常是政府的金融机构，也有半官方性质者。

5.2.3 商业性专业银行

商业性专业银行是相对一般性商业银行及政策性专业银行而言的。商业性专业银行是以盈利为目的，从事专门性金融业务的银行。这类银行主要包括储蓄银行、投资银行、抵押银行。还包括商业性农业银行和商业性外贸银行。

1．储蓄银行。 储蓄银行（ Saving Bank ）泛指专门办理居民

储蓄业务并以储蓄存款作为主要资金来源的银行或金融机构。

2 、投资银行。 投资银行是专门经营对工商企业投资和长期信

贷业务的金融机构。

投资银行的业务主要有以下方面。 公司融资。 为公司股票及债券的发行提供咨询、担保服务，并代

理发行或包销股票及债券。 （ 3 ）参与公司的创建、改组及投资活动，为公司的设立、合并、收购、调整及投资财务等提供服务。

充当政府机构筹资顾问，包销本国及外国债券。 （ 4 ）参与货币市场活动，从事银行大额存单、承兑

汇票、国库券、公债的买卖业务。

3 、抵押银行。 抵押银行 (Mortgage Bank)即不动产抵押银行，泛指专门经营土地、房

屋等不动产抵押放款的长期信用机构。 抵押银行的资金通过发行不动产抵押证券筹集，同时也吸收存款，但存款占全部资金来源的比重不大。贷款业务大体可分为两类：一类是以土地为抵押品的贷款。另一类是以城市房屋等不动产为抵押品的贷款。

5.1.4 其他非银行金融机构 其他非银行金融机构泛指中央银行、商业银行

及其他专业银行以外的金融机构。如保险公司、证券公司、信托投资公司、资产管理公司、财务公司或金融公司、租赁公司、农村及城市信用合作社、投资基金等等。

我国的金融机构体系

新中国金融机构体系的建立和发展经历了以下几个阶段：

（ 1 ） 1948年— 1953年：初步形成阶段。 （ 2 ） 1953年— 1978年：“大一统”的金

融体系。 （ 3 ） 1979年— 1983年 9月改革初期。 （ 4 ） 1983年 9月— 1993年初具规模阶段。 （ 5 ） 1994年—至今。

其具体结构如下：中央银行，也称货币当局；政策性银行；国有独资商业银行；其他商业银行；农村和城市信用合作社；其他非银行金融机构；保险公司；在华外资金融机构。

一、 中国人民银行 其具体职责是：（ 1 ）依法制定和执行货币政策；

（ 2 ）发行人民币，管理人民币流通；（ 3 ）按照规定审批、监督管理金融机构；（ 4 ）按照规定监督管理金融市场；（ 5 ）发布有关金融监督管理和业务的规定和规章；（ 6 ）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（ 7 ）经理国库；（ 8 ）维护支付、清算系统的正常运行；（ 9 ）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（ 10 ）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（ 11 ）国务院规定的其他职责。

二、政策性专业银行：• 是相对于商业银行及商业性专业银行而言的。它是政府出于特

定目的设立，或由政府施以较大干预，以完成政府的特定任务，满足整个国家社会经济发展需要而设立的专业银行。

1. 开发银行 开发银行 (Development Bank) ：指专门为经济开发提供长期投

资性贷款的银行。 第一类，全球性开发银行 第二类，区域性开发银行 第三类，本国性开发银行

开发银行的资金来源与运用 开发银行的资金来源主要是政府投资及发行国内债券。 为满足国内经济建设长期开发性投资

我国的国家开发银行 同其商业性金融机构相比，有如下特性：

任务特殊 经营目标特殊 融资原则特殊

2. 农业银行 农业银行：系指专门向农业提供信贷及其相关金融服务的银行。 农业信贷具有风险大、期限长、收益低等特点。 农业银行的信贷资金来源：

1.农业银行的信贷资金来源： 一种是完全由政府拨款 另一种是由国家提供初创资金，以后通过发行债券、股票

以及国外借款等形式筹措长期资金。 也有一些农业银行通过吸收客户存款和居民储蓄筹集资金。

2.农业银行的资金运用 中国农业发展银行

3. 进出口银行 进出口银行是指专门为本国商品进出口提供信贷及其相关服务的银行。 创建进出口银行的目的：

一方面是促进本国商品输出。 进出口银行是执行本国政府对外投资和援助的特定金融机构。

进出口银行的业务范围主要包括： 对本国出口商贷款，对外国进口商及进口方银行贷款； 对本国进口商贷款； 对外国政府贷款以及对国外直接投资等。 进出口银行作为政府投资设立或受政府控制的金融机构，在经营原则、信贷投向、贷款利率等方面都带有明显的政策性因素。

中国进出口银行 中国的中国银行曾长期行使国家对外贸易政策性银行的职能。 1994年，设立独立的“中国进出口银行”。 该行是为中国进出口贸易，尤其是支持和鼓励我国大型成套设备

出口提供买方信贷和卖方信贷的国家政策性银行。

三、商业性专业银行 商业性专业银行是以盈利为目的，从事专门性金融业务的银行。 这类银行主要包括：

储蓄银行 投资银行 抵押银行 商业性农业银行 商业性外贸银行

1. 储蓄银行 储蓄银行（ Saving Bank ）：

泛指专门办理居民储蓄业务并以储蓄存款作为主要资金来源的银行或金融机构。

储蓄银行的资金来源：主要是居民储蓄存款。 储蓄银行的资金运用： 储蓄银行与商业银行的区别

第一，储蓄银行的业务种类不同 第二，储蓄银行的存款保证金数量不同 第三，存款客户不同 第四， 创造派生存款能力不同 第五，存款的期限不同，存款的稳定性不同

2. 投资银行 投资银行：

是专门经营对工商企业投资和长期信贷业务的金融机构。 投资银行的资金筹集：

主要通过发行本行股票和债券筹集。 有些国家如英国允许投资银行接受大额定期存单。 也可以向其他银行取得贷款。

投资银行的主要业务 公司融资 :

（ 1 ）直接投资公司股票债券； （ 2 ）向公司提供中长期贷款尤其是辛迪加 ( 银团 ) 贷款。

为公司股票及债券的发行提供服务。 参与公司的创建、改组及投资活动，为公司的设立、合并、收购、

调整及投资财务等提供服务。 充当政府机构筹资顾问，包销本国及外国债券。 参与货币市场活动，从事银行大额存单、承兑汇票、国库券、公

债的买卖业务。

3. 抵押银行 抵押银行 (Mortgage Bank) ：

即不动产抵押银行，泛指专门经营土地、房屋等不动产抵押放款的长期信用机构，世界许多国家设有独立的抵押银行机构。

如德国的土地抵押信贷协会、农业抵押银行、抵押汇兑银行等； 抵押银行的资金来源与运用

通过发行不动产抵押证券筹集，同时也吸收存款。 贷款业务大体可分为两类：

a) 一类是以土地为抵押品的贷款b) 另一类是以城市房屋等不动产为抵押品的贷款

四、其他非银行金融机构 其他非银行金融机构：

泛指中央银行、商业银行及其他专业银行以外的金融机构。这类机构通常不冠以银行的名号，而以公司、信用社或基金相称。

其他非银行金融机构与银行相比，或其业务范围较小，或其专业性更强，规模和实力也稍显逊色。非银行金融机构就其性质而言，绝大多数是商业性的，即以盈利为目标，在某一领域以特定方式筹集和运用资金。

1.保险公司 (Insurance Company) 保险公司：

是经营保险业务的金融机构。它的主要经营活动包括财产、人身、责任、信用等方面的保险与再保险业务及其他金融业务。

其资金来源为以保险费形式聚集起来的保险基金以及投资收益。 资金运用则为保险赔付、政府公债、市政债券、公司股票及债券、不动

产抵押贷款、保单贷款等长期投资。 保险公司的组织形式

(1) 国有 ( 营 )保险公司 (2)股份制保险公司 (3) 互助合作制保险公司，也称互济公司 (4) 自保险公司

2.证券公司 证券公司：

是指专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融机构。

我国证券公司的主要业务内容有： 代理证券发行业务； 自营、代理证券买卖业务； 代理证券还本付息和红利的支付； 证券的代保管和签证； 接受委托证券利息和红利的支付； 接受委托办理证券的登记和过户； 证券抵押贷款； 证券投资咨询等业务。

3.信托公司（ Trust Investment Company ） 信托投资公司：

也称信托公司。是以资金及其他财产为信托标的，根据委托者的意愿，以受托人的身份管理及运用信托资财的金融机构。

就其信托业务而言，主要包括两大类：1) 货币信托：包括信托存款、信托贷款、委托存款、委托贷款、养老金信托、投资信托、养老金投资基金信托等；

2) 非货币信托：包括有价证券信托、债权信托、动产与不动产信托、事业信托、私人事务信托等。

信托公司的投资对象一般是： 国家及地方政府公债； 不动产抵押贷款； 公司债及股票等。

中国信托投资机构体系由两类机构组成。1.银行系统的信托投资公司。2.政府部门主办的信托投资公司

4.资产管理公司 资产管理公司：

是美国、日本、韩国等一些国家，对从金融机构中剥离出的不良资产实施公司化经营而设立的专业金融机构。

金融资产管理公司的业务范围1) 追偿债务；2) 对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；3) 债权转股权，并对企业阶段性持股；4) 资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销； 5) 发行金融债券，向金融机构借款；6) 财务及法律咨询，资产及项目评估；7) 经管理部门批准的其他业务活动。金融资产管理公司可以向中国人民银行

申请再贷款。

我国的金融资产管理公司： 是经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。

1999年 4月 20日，我国第一家经营商业银行不良资产的公司 ---中国信达资产管理公司（以下简称“信达公司”）在北京宣告成立。同年 8月 3日，华融、长城、东方等三家资产管理公司同时宣告成立。

5.财务公司 财务公司（ Finance Houses ）也称金融公司，指以经营消费信贷及工商企业信贷为主的非银行金融机构。

财务公司资金的主要来源是银行贷款、发行债券筹资、卖出公开市场票据（商业本票）筹资、发行公司本身的股票及定期大额存款证筹资等。

在资金运用上，或专营抵押放款业务；或依靠吸收的大额定期存款进行贷款或投资；或专营耐用品的租购及分期付款销货业务；或兼而营之。规模较大的财务公司还兼营外汇、证券包销、财务及投资咨询业务等。

财务公司与商业银行在贷款上的区别 商业银行是小额、分散借人，大额贷出； 财务公司则是大额借人，小额贷出。 由于财务公司同商业银行相比，实际的管制较松，因而它的业

务范围仍在继续扩大，同商业银行的区别逐渐缩小。

6.租赁公司 现代租赁公司：

是指专门经营融资租赁业务的机构。一般说来，融资租赁活动通过直接融物满足客户实际上的融资需要。

租赁公司的类型：1. 第一种是银行或与银行有关的金融机构所属的租赁公司。2. 第二种是独立经营的租赁公司。

金融租赁业务迅速发展原因在于：1. 企业可不必追加大量投资即可通过租赁获得新技术设备

的使用，减少因科技迅猛发展而产生的无形损耗。2. 各国政府对租赁业的政策优惠与支持。

中国的金融租赁业 1981 年 4月，中国第一家租赁公司――东方租赁有限公司 1981 年 8月，中国第一家国营现代租赁公司――中国租赁有限公司 中国租赁机构的业务经营方式

以经营方式为标准，分为： ①自营租赁 ②合办租赁 ③代理租贷

以租赁业务的具体方法为标准，可分为： ①直接租赁 ②转租赁 ③售后回租

7.信用合作社 信用合作社：是由社员自愿集资结合而成的互助合作性金融机构。 主要内容是：

入社与退社自愿； 每个社员都应提供一定限额的股金并承担相应的责任； 实行民主管理，权力平等，一人一票； 信用合作社股票不上市； 信用合作社盈利主要用于增进社员福利。

资金来源主要是社员交纳的股金、存款、公积金及借入资金。 中国现行的信用合作社

农村信用合作社 城市信用合作社

8. 基金组织 基金组织：是指筹集、管理、运用某种专门基金的金融机构。 重要的基金组织主要有两类：

养老（退休）基金组织 互助基金组织

养老基金组织 是向参加养老基金计划的公司雇员以年金形式提供退休收入的

金融机构。 其基金来源是政府部门、雇主的缴款及雇员个人自愿缴纳的款项；运用基金投资的收益。

养老基金组织多投资于股票、债券及不动产等高收益资产项目。

互助基金组织 也称为投资基金组织或投资公司。它通过向许多小投资者

发行股份来聚集资金，用于购买证券。 通过发行小面额股份并购买大量证券这一资产转换过程，

互助基金组织可以在经纪人手续费上得到大量购买证券的折扣，也可以购买和持有多样化的证券。

五、金融监管机构 美国由美联储负责监管混业经营的金融控股公司，银行、证券、保险分别由其他监管部门监管；

英国、日本、瑞典、澳大利亚等国，将银行、证券、保险统一与非中央银行的单一的金融监管机构；

韩国由中央银行同时负责货币政策和银行、证券、保险的监管； 多数欧元区国家将银行、证券、保险的监管从中央银行中分离出去。 我国选择了从中央银行中分离出银行监管职能、单独成立银监会的方式来加强银行监管。

1992年以前，中国人民银行作为全国唯一的监管机构，在国务院领导下承担对全国所有银行和非银行金融机构的监管职能。

1992年 10月，国务院证券委员会（证券委）和中国证券监督管理委员会（证监会）是中国证券业监管的最高领导机构。

1998年，确定中国人民银行负责监管商业银行、信托投资公司、信用社和财务公司。

1998年 11月，中国保险监督管理委员会（保监会）同时成立，保监会也是直属于国务院的正部级单位，是全国保险业的主管机关，依法统一监督和管理保险市场。

2003年 4月 29日，银监会的成立使我国金融业分业经营、分业监管的局面正式形成。

需要重点把握和理解的几个问题

（一）、如何理解金融机构在现代经济中的重要性？ 金融中介机构是专业化的融资中介人。 作为存款人和贷款人中介，以吸收存款或发行融资证券的方式汇集各种

期限和数量的资金，通过信贷等方式投向需要资金的社会各部门，使融资双方的融资交易活动得以顺利进行，促进了资金从盈余者向资金短缺者的流动。

金融机构还能够在一定程度上降低融资交易中的融资成本，通过规模经营和专业化运作，可以合理控制利率，并节约融资交易的各项费用支出，使交易成本得以降低。

同时，金融机构能够提供金融风险转移和管理服务。

（二）如何理解金融机构是一种特殊的企业？

金融机构作为一种特殊的企业，特殊性主要表现在：1.特殊的经营对象与经营内容。金融机构的经营对象是货币资金这种特殊的

商品，经营内容则是货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务。

2.特殊的经营关系与经营原则。金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系。金融机构在经营中必须遵循“三性”原则。

3.特殊的经营风险影响。金融机构风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利

率风险、汇率风险等。

（三）如何把握香港金融机构体系的构成？

香港是以国际金融资本为主体，以银行业为中心，外汇、黄金、证券、期

货、共同基金和保险金融市场高度发达的多元化的国际金融中心。主要特点是：

1.香港金融机构体系分为银行与非银行金融机构两种。香港银行业实行三级管理制度，只有三类金融机构获准向公众吸收存款，这三类是持牌银行、持牌接受存款公司、注册接受存款公司。香港银行业的同业组织是香港银行公会。

2.由于香港历史发展的特殊性，外资银行一直在当地经济发展中发挥重要作用，外资拥有或控制的金融机构达90%。

3.金融机构监管主体是金融管理局。

（四）国家金融机构体系一般由哪些金融机构构成？

国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间形成的关系。国家金融机构主要由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成。

管理性机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。 商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金

管理等业务，以利润为其主要经营目标的金融企业。 政策性金融机构是指那些专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各

种政策性金融活动的金融机构。

（五）如何把握新中国金融机构体系的形成和发展？

我国目前的金融体系的形成经历了以下几个过程： ⑴． 1948-1953 年：初步形成阶段。 1948 年 12 月 1日，建立了中国人民银行，标志着新中国金融体系的开始。

⑵.1953—1978 年：“大一统”模式下的金融体系。这是一种高度集中的、以行政管理办法为主的单一的国家银行体系。

⑶.1979—1983 年 9 月：改革初期。打破长期存在的人民银行一家金融机构的格局，恢复和建立了独立经营的专业银行。

⑷.1983 年 9月— 1993年：初具规模阶段。⑸.1994 年至今：新型金融机构体系的建设阶段。

第二节 国际金融机构体系

一、 国际金融机构体系概述 国际金融机构：

泛指从事国际金融业务，协调国际金融关系，维护国际货币、信用体系正常运作的超国家机构。

1．国际金融机构的产生和发展 1930年 5月，成立国际清算银行 ，这是建立国际金融机构的

重要开端。它的主要任务是处理战后德国赔款的支付及协约国之间债务清算问题。

1944年 7月，确定建立国际货币基金组织 和国际复兴开发银行即世界银行 ，目的在于重建一个开放的世界经济及稳定的汇率制度，并对世界经济及社会发展提供资金。

1956年国际金融公司正式成立。目的是扩大对发展中国家私人企业的国际贷款，促进外国私人资本在这些国家的投资。

1959年 10月成立国际开发协会，目的是向更贫穷的发展中国家提供更为优惠的贷款，加速这些地区的经济发展。

战后国际金融机构迅速发展的主要原因1) 美国控制国际金融、扩大商品和资本输出的需要。2) 工业国家的经济恢复及新兴国家民族经济的发展，对资金的迫

切需求。3) 生产和资本的国际化，要求各国政府共同干预经济活动。金融

干预是一个重要方面，这种趋势的加强为国际性金融机构的建立创造了有利条件。

4) 随着生产和资本国际化而来的经济和货币金融一体化的要求，为国际金融机构的产生发展奠定了基础。

2．国际金融机构的分类。1) 全球性金融机构。最重要的首推国际货币基金组织和世界银行集团。2) 区域性金融机构。具体包括两种类型：一类是联合国附属的区域性金融机

构，可称为准全球性金融机构。如亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行等；另一类是真正意义上的地区性金融机构。

3) 本国性金融机构。

3. 国际金融机构在世界经济发展中的主要作用 ①提供短期资金，调节国际收支逆差，缓解国际支付危机。 ②提供中长期发展资金，促进发展中国家的经济发展。 ③稳定汇率，促进国际贸易的发展。 ④创造出新的结算手段，解决发展中国家国际结算手段匮乏的矛盾。

国际金融机构在促进加强国际经济合作、稳定国际金融、发展世界经济方面起到了重要的作用。

二、国际货币基金组织 1．国际货币基金组织的建立及宗旨

1944年 7月 1日至 22日， 44 个国家的代表在美国新罕布什尔州的布雷顿森林举行了“联合与联盟国家货币金融会议”，签订了“布雷顿森林协定”，决定成立国际货币基金组织与国际复兴开发银行。

1946年 3月国际货币基金组织正式成立， 1947年 3月 1日开始活动， 1947年 11月 15日成为联合国所属专营国际金融业务

的机构，总部设在华盛顿，会员包括 150多个国家和地区，其中 39 个国家为创始会员国。

国际货币基金组织的宗旨 :

1) 为会员国提供一个常设的国际货币机构，促进国际货币合作。2) 促进国际贸易均衡发展，以维持和提高就业水平和实际收入，发

展各国的生产能力。3) 促进汇率的稳定和维持各国有秩序的外汇安排，以避免竞争性的

货币贬值。4) 协助建立各国间经常性交易的多边支付制度，并设法消除妨碍世界贸易发展的外汇管制。

5) 在临时性基础上和具有充分保障的条件下，为会员国融通资金，使之在无需采取有损于本国及国际经济繁荣措施的情况下，纠正国际收支的不平衡。

6) 努力缩短和减轻国际收支不平衡的持续时间及程度。

2．国际货币基金组织活动 （ 1 ）汇率监督。 （ 2 ）磋商与协商。 （ 3 ）国际储备创造。 （ 4 ）金融贷款。

3．国际货币基金组织的资金来源与运用 国际货币基金组织的资金主要来源于会员国缴纳的份额。 份额的性质类似股份公司的股份。 份额的计算，单位最初是美元，现在是特别提款权。

基金组织资金运用中的贷款的种类 ①普通贷款。 ②中期贷款，又称扩展贷款。 ③补充贷款 ，又称“韦特文基金”。 ④出口波动补偿贷款 。 ⑤缓冲库存贷款。 ⑥信托基金贷款。 此外，基金组织还陆续设立其他一些临时贷款，用以帮助广大发展

中国家应付收支逆差的困难局面。

三、 世界银行集团 1．世界银行

世界银行（全称国际复兴开发银行）是与国际货币基金组织密切联系、相互配合的全球性国际金融机构，也是布雷森林体系的产物。

世界银行成立于 1945年 12月， 1946年 6月开始营业，1947年起成为联合国的专门金融机构，总部设在华盛顿，并在纽约、日内瓦、巴黎、东京等地设有办事处。

世界银行的宗旨 ①与其他国际机构合作，为生产性投资提供长期贷款，协助

会员国的复兴与开发，并鼓励不发达国家开发生产与资源。 ②通过保证或参与私人贷款和私人投资的方式，促进私人对外投资。

③用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方法，促进国际贸易的长期平衡发展，维持国际收支平衡。

④在提供借贷款保证时，应同其他方面的贷款相配合。

世界银行的资金来源 会员国交纳的股金。 借款。 通过将贷出款项的债权转让私人投资者（主要是商业银行），收回一部分资金。

银行利润也构成其资金来源的一个部分。

世界银行的资金运用 主要是通过长期贷款和投资解决会员国战后恢复和发展

经济的资金需要。 贷款方式有两类：

第一类是按收入组别分配资金，贷款的主要对象是中等收入国家。

第二类是按经济部门分配资金，重点是各种基础设施，如公路、电信、港口、动力设备及能源开发等。

世界银行贷款条件1) 贷款对象限于具有偿还能力的会员国政府。2) 借款国在不能按合理条件从其他渠道获得资金时，才能

向银行申请贷款。3) 贷款必须用于特定的工程项目 (即项目贷款 ) ，专款专

用。

世界银行贷款的特点 ①贷款用途较大。 ②贷款期限较长。平均期限约在 6－ 9年，最长可达 40年。 ③贷款数额不受份额限制，且利率较市场低。

2．国际开发协会 国际开发协会成立于 1960年 9月 24日， 11月开始营业，总都

设在华盛顿。名义上它是独立的机构，但实际上经营方针、贷款原则都与世界银行相同。

与世界银行的区别在于国际开发协会主要是对更为贫穷的发展中国家提供长期优惠贷款，作为世界银行贷款的补充，以促进这些国家经济发展和生活水平提高。

3．国际金融公司 国际金融公司于 1956年 7月 24日正式成立。只有世界银行

的会员国才能成为金融公司的会员。 公司宗旨是：专门对会员国私人企业的新建、改建和扩建等项目提供资金，促进不发达国家中私营经济的增长及其市场的发展。

多边投资担保机构 它的职能是：通过减少商业投资障碍来鼓励向发展中国家的股权投资和其他直接投资。

它向投资者提供担保以防范商业性风险； 它向发展中会员国政府就制定、实施与外国投资有关的政策、计划和程序提供咨询；

它为国际商界与东道国政府就投资问题安排对话等。 这个机构的设立使世界银行集团的职能更加完善。

四、 区域性国际金融机构 1.亚洲开发银行 （ 1）设立、宗旨及任务。

亚洲开发银行于 1966年 11月 24日成立，总行设在马尼拉。截止 1989年 5月底，成员国已发展为 47个，其中亚太地区成员国 32个，西欧北美成员国 15个。

它的宗旨是促进亚洲和太平洋地区的经济增长与合作，并协助本地区的发展中成员国集体和单独地加速经济发展的进程。

亚行的主要任务是：1) 促进为开发目的而在本地区进行的公私资本投资。2) 利用亚行拥的资金，为本地区的发展中成员国提供资金

支持。其中特别考虑本地区较小或较不发达成员国的需要。

3) 帮助本地区成员国协调其发展政策和计划，并为拟订、资助和执行发展项目和计划提供技术援助。

4) 以适当方式同联合国及其附属机构以及参加本地区开发基金投资的国际公共组织、其他国际机构和各国公司进行合作。

（ 2 ）组织机构 （ 3 ）资金来源与运用 （ 4 ）亚洲开发银行与中国

2．非洲开发银行 非洲开发银行是非洲国家创办的区域性国际金融机构。 成立于 1964年 9月， 1966年 7月正式营业。总行设在象牙海岸首都阿比让。

成立初期有 23 个成员国，都是非洲国家。 1978年后允许区外国家参加。 中国于 1985年 5月 10日正式加入非洲开发银行。 非行的宗旨 非行的资金来源 非行的贷款业务分为普通贷款和特种贷款

3．泛美开发银行 泛美开发银行是以美国和拉美国家为主，联合一些西方国

家和前南斯拉夫合办的区域性国际金融机构。 1960年正式营业。

泛行的宗旨 泛行的最高权力机构 泛行的资金来源 泛行的资金运用

五、国际清算银行与巴塞尔银行监管委员会 1930年 5月在瑞士的巴塞尔正式营业，是国际上唯一办理中央银行业

务的机构。 它的主要任务是，促进各国中央银行的合作并为国际金融的运营提供便利。

国际清算银行的主要作用 它是国际货币合作领域的论坛； 它为中央银行提供外汇储备管理以及其他多方面的服务； 它是世界货币与经济问题的研究中心，为各国了解国际金

融市场和货币关系提供有价值的信息。 中国与国际清算银行

巴塞尔银行监管委员会 1974年 9月，由国际清算银行发起，十国集团和瑞士的中央银行行长在瑞士的巴塞尔开会，首次讨论跨国银行的国际监督与管理问题。

1975年 2月成立了常设机构――银行管理和监督行动委员会 ，简称巴塞尔委员会。

1975年 9月 26日，委员会第一个契约型文件――《对银行的外国机构的监督》标志着国际银行业协调监管的开始。

1988.7 《关于统一国际银行的资本计算和标准的报告》； 1997.9 《银行业有效监管核心原则》； 1999 《新资本协议》。

第五章 金融机构体系

结束

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金融系