Опыт реализации концессионного проекта
Transcript of Опыт реализации концессионного проекта
Опыт реализации концессионного проекта
Строительство и эксплуатация межрегиональной линии электропередачи
«Северный Казахстан – Актюбинская область»
Астана, 2012
завершило строительство и осуществляет эксплуатацию межрегиональной линии электропередачи «Северный Казахстан – Актюбинская область» на основе Концессионного соглашения, одобренного постановлением Правительства Республики Казахстан от 9 декабря 2005 года № 1217
является одним из первых успешных примеров государственно-частного партнерства, реализованного с привлечением частного капитала
Акционерное общество «Батыс транзит»
Стратегические цели проекта
• обеспечение энергетической независимости и безопасности страны
• усовершенствование структуры единой энергетической системы и повышение её надёжности
• создание энергетической основы для развития экономики Западного Казахстана
• уменьшение зависимости потребителей Актюбинской области от поставок электроэнергии из России
Этапы реализации концессионного проекта
• проектирование 2005-2006 годы
• строительство 2007-2008 годы
• эксплуатация 2009-2022 годы
Общие параметры концессионного проектаОбъекты строительства:
– ВЛ 500 кВ «Житикара – Ульке» (строительство)– ПС 500 кВ «Ульке» (реконструкция и расширение)– ПС 500 кВ «Житикара» (реконструкция и расширение)
Протяженность линии электропередачи: 487 км (проходит по территории Костанайской и Актюбинской областей)
Заказчик: АО «Батыс транзит»
Проектная организация: ТОО «ЭнергоСтройПроект»
Генеральный подрядчик: ТОО «Промстрой-Энерго»
Проект на карте Казахстана
Начало строительстваНурсултан Абишевич Назарбаев на церемонии закладки памятного гранитного камня на месте начала будущей линии электропередачи Северный Казахстан – Актюбинская область
7 сентября 2006 года
«При вводе в действие данной межрегиональной ЛЭП появится возможность передачи дешевой электроэнергии Аксусской и Экибастузской ГРЭС для потребителей области. Это позволит на 10-15 процентов снизить тарифы на электроэнергию».
Н.А. Назарбаев
7 сентября 2006 года
Строительство
работы на ПС «Ульке», 2008 год
работы на ПС «Житикара», 2008 год
Строительство ВЛ 500 кВ «Житикара-Ульке», 2008 год
Значимые события в проекте
28.12.2005 года - заключение Концессионного соглашения о строительстве и эксплуатации межрегиональной линии электропередачи «Северный Казахстан – Актюбинская область», одобренного постановлением Правительства РК от 9 декабря 2005 года № 1217
09.01.2006 года - заключение Договора поручительства о предоставлении поручительства государства в рамках Концессионного соглашения, одобренного постановлением Правительства РК от 9 декабря 2005 № 1218
16.03.2006 года - регистрация первого выпуска купонных инфраструктурных облигаций
13.07.2007 года - начало строительства
09.12.2008 года - привлечение кредита Евразийского Банка Развития для завершения строительства
31.12.2008 года - завершение строительства
09.02.2009 года - внесение в регистр субъектов естественной монополии
10.04.2009 года - утверждение первого тарифа на передачу и распределение электрической энергии
• средства накопительных пенсионных фондов, банков и финансовых организаций, привлеченные в результате размещения инфраструктурных облигаций на сумму 18,830 млрд. тенге
• заемные средства Евразийского Банка Развития на сумму 30,5 млн. долларов США
• стоимость объекта концессии после завершения строительства составила 22,684 млрд. тенге
Финансирование проекта
Обеспечение облигаций
• инфраструктурные облигации обеспечены Правительством Республики Казахстан в соответствии с Договором поручительства №2ДП002 от 9 января 2006 года. Сумма поручительства – 15 692 710 000 тенге.
• в соответствии дополнительным соглашением от 12 ноября 2009 года в Договор поручительства №2ДП002 от 9 января 2006 года внесены следующие изменения: Сумма поручительства равна 18 830 000 000 тенге.
Условия выпуска облигаций
•Общее количество: 188 300 000 штук;
•Вид объявленных к выпуску облигаций: бездокументарный;
•Номинальная стоимость: 100 тенге;
•Срок обращения: 13 лет, с даты начала обращения облигаций;
•Способ размещения: в течение всего срока обращения путем проведения подписки, аукциона или проведения специализированных торгов на АО "Казахстанская фондовая биржа" в соответствии с его внутренними правилами;
•Размер купона и (или) дисконта: Ставка купонного вознаграждения – плавающая, зависящая от уровня инфляции и пересматриваемая один раз в год, которая определяется по формуле:
r = i + m, где
r – ставка купонного вознаграждения;
i – уровень инфляции, рассчитываемый как прирост/снижение индекса потребительских цен;
m – фиксированная маржа в размере 0,5% установленная на весь срок обращения.
Структура облигационеров
Категория собственника %
Пенсионные фонды 51,2%
Банки второго уровня 26,4%
Страховые компании 5,9%
Небанковские организации 5,5%
Прочие 5,5%
Небанковские организации 4,8%
Брокеры - дилеры 0,7%
Физические лица 0,001%
Итого 100%
Выплата купонных вознаграждений
№Дата
выплатыНаименование Сумма в тыс. тенге
1 10.04.07 Купонное вознаграждение 485 020 340
2 03.04.08 Купонное вознаграждение 1 276 503 027
3 20.04.09 Купонное вознаграждение 3 362 661 718
4 16.04.10 Купонное вознаграждение 1 723 720 280
5 14.04.11 Купонное вознаграждение 1 459 817 580
Кредитный заем ЕАБР
Сумма займа 30 500 000 USD
Cрок 7 лет
Ставка 9,5 %
Погашение вознаграждения Полугодовая основа
Погашение основного долга Полугодовая основа, равными долями*
Залог Акции и денежные потоки
* Был предоставлен 18 месячный льготный период по погашению ОД
Взаимодействие государства с частным бизнесом
АО "Батыс транзит"
МИНТ МФ МЭиТ
Правительство
АРЕММЮ
АО "КЦГЧП"НПФ, банки и др.
ТОО "ЭнергоСтройПроект"
ТОО "Промстрой-Энерго"
Потребители
Результаты эксплуатации за период 2009-2011 гг.
• за период с февраля 2009 года по 31 декабря 2011 года оказаны услуги по передаче и распределению электрической энергии в объеме 2 985 597 тыс. кВтч, при этом средняя нагрузка на линии электропередачи составила 130,0 мВт;
• за данный период получен операционный доход в размере 8 876 381 тыс. тенге. Валовый доход получен в размере 5 123 471 тыс. тенге;
• За период 2007-2011 годы купонное вознаграждение по облигациям выплачено на сумму 8 346 468 тыс. тенге.
В результате запуска межрегиональной линии электропередачи «Северный Казахстан – Актюбинская область», а также замещения российской электроэнергии, по итогам работы с февраля 2009 года по декабрь 2011 года потребители Актюбинской области сэкономили более 3,92 млрд. тенге.
В этот же период Общество получило убыток от операционной деятельности в размере 1 603,65 млн. тенге, из которых:
2009 г. - 816,73 млн. тенге;
2010 г. - 129,56 млн. тенге;
2011 г. - 657,36 млн. тенге.
Текущее состояние деятельности
Основные причины отрицательного результата деятельности
1) Значительное снижение объемов передачи электроэнергии по ЛЭП, что связано со следующими факторами:
• запланированные прежде объемы передачи энергии по межрегиональной ЛЭП не были реализованы в связи с кризисом, соответственно, переносом запуска новых мощностей в Актюбинской области на более поздние сроки;
• ввод в эксплуатацию новых газотурбинных электростанций в Актюбинской области с опережением графика;
• импорт российской электроэнергии основным потребителям по демпинговым тарифам в ночные часы,
2) Высокие расходы на выплату вознаграждений по облигациям и кредиту.
Перспективы развития
1) Для увеличения объемов передаваемой электроэнергии по своим сетям Общество планирует построить линию электропередачи ВЛ 220 кВ от ПС «Ульке» до Цеха № 4 Актюбинского завода ферросплавов АО «ТНК «Казхром» протяженностью 45 км, стоимостью 2,8 млрд. тенге;
2) Для уменьшения суммы расходов на выплату купонного вознаграждения по облигациям и процентов по кредиту, Общество планирует получить субсидии по Программе посткризисного восстановления (оздоровление конкурентоспособных предприятий) через Министерство финансов Республики Казахстан.
1) Строительство ВЛ 220 кВ для Цеха № 4 АЗФ Казхром
30 марта 2012 года Общество заключило с АО «ТНК «Казхром» Соглашение о сотрудничестве, согласно которому Общество построит линию электропередачи ВЛ 220 кВ от ПС «Ульке» до Цеха № 4 Актюбинского завода ферросплавов и обеспечит его питание, а АО «ТНК «Казхром», в свою очередь, осуществит закуп услуг по передаче электроэнергии по сетям Общества на условиях «take or pay».
В результате, Общество планирует увеличить объем передаваемой электроэнергии по своим сетям до 3 млрд. кВтч в год, что позволит своевременно без затруднений исполнять финансовые обязательства.
Схема внешнего электроснабжения Цеха № 4 АЗФ
Орская
Кимперсай Актюбинская
НовоТроицк
ОРУ 220 кВ
2) Программа посткризисного восстановления
С целью снижения своих финансовых расходов путем субсидирования купонного вознаграждения и процентной ставки по привлеченному фондированию, Общество подало заявку на участие в Программе посткризисного восстановления (оздоровление конкурентоспособных предприятий).
В соответствии с приказом Министерства финансов Республики Казахстан от 14 марта 2012 года № 152, Общество допущено к участию во втором этапе названной Программы.
Размер экономии при участии в Программе посткризисного восстановления
ОБЛИГАЦИИОД по облигациям
Ставка субсидирования %Сумма субсидий
Покрытие по выплате
ЕАБРСумма субсидий
ПОГАШЕНИЕ ПРОЦЕНТОВИТОГО субсидий
201218 830 000 000
7,00%439 366 667
-
201262 246 083
115 689 690 501 612 750
201318 830 000 000
7,00%1 318 100 000768 891 667
2013180 271 124240 361 498 1 498 371 124
201418 830 000 000
7,00%1 318 100 0001 318 100 000
2014114 701 657152 935 542
1 432 801 657
2015 2016 2017 2018 ИТОГО18 830 000 000 18 830 000 001 18 830 000 001
7,00% 7,00% 7,00% 7,00%1 318 100 000 1 318 100 000 659 050 000 6 370 816 6671 318 100 000 1 318 100 000 1 318 100 000 6 041 291 667
2015 ИТОГО49 132 190 406 351 05365 509 586 574 496 316
1 367 232 190 1 318 100 000 659 050 000 6 777 167 720
Эффект от деятельности
В случае получения государственной поддержки, а также увеличения объемов передачи электроэнергии по своим сетям Общество значительно улучшит свои финансовые показатели и снизит свой тариф для потребителей Актюбинской области до уровня 2,5 тенге за 1 кВтч (сейчас тариф 3,45 тенге), что безусловно окажет мультипликативный эффект для социально-экономического развития региона.
При объеме потребления электроэнергии 3 млрд. кВтч в год потребители дополнительно сэкономят порядка 3 млрд. тенге в год.