تطوير...
15
1 ثاني حولتقى الدولي الل اـهـة والـيـة الـراهلـنـازمـة ا الـيـة والـنـصرفـيـةلـنـاـبـدائـل ا ل" وذجا ميس اصرم الهظا ا"
-
Upload
fatehfateh -
Category
Documents
-
view
141 -
download
1
Transcript of تطوير...
1
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
2
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
ئداسج ادلخاعش اإلئتاح يف ادلظاسف اإلسالحظا تغىش"
" األصح ادلاح اؼادلح ظ يفضشوسج دتح
تىػظ واي /ذوتىسا
شىل تىسلثح/ األستارسغف -جاؼح فشداخ ػثاط
: خضف تتاوي ز اىسلح ئداسج ادلخاعشاإلئتاح يف ادلظاس
اغثؼح ادلضج وذي ئختالفها اإلسالح وره دلؼشفح : خالي أستؼح ػاطش غ ادلظاسف اتمذح
ادلخاعش ايت تىاج ادلظاسف اإلسالح -ادلخاعش ايت ختتض هبا طغ اتى اإلسالح -شاد ئداسج خماعش اإلئتا يف ادلظاسف اإلسالح -خاعش اإلئتاح يف ادلظاسف آفاق وحتذاخ ئداسج امل -
اإلسالح
Résumé:
Ce papier traite le management des
risques de crédit dans les banques
islamiques afin de cerner au mieux ses
spécificités par rapport aux banques
traditionnelles, et ce à travers les quatre
axes suivants: - Les risques des banques islamiques ;
- Les risques liés aux modes de
financements islamiques ;
- Les étapes du management des
risques de crédit dans les banques
islamiques ;
- Perspectives et défis du mangement
des risques de crédit dans les
banques islamiques.
3
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
: دلمذــحادلظشفز ثإلعـالز صشوضس فج ؼ ػ طغ ثضى ثإلعالز إ ثذسثعـجس ثظشز يف ث
ولذسهتج ػ ثهىع حبجؽجس ثىعجؿز ثدلجز وث صىى دذال رث وفجءر إللشثع، فظ فجؽجس إال ؤ ؽجخ ثشلجدز ثدلظشفز . ثجط إىل ثضى وثغؾج صه ثظغ غ ثمىثني ثدلظز ألػجي ثدلظشفز
وؼى ؤ ثشلجدز ثدلظشفز صؼىن جبىثخ ثدلخجؿشر يف ثألػجي ثدلظشفز، إر . ك فم صه ثذسثعجسمل ثدلظشف ؤدت ػ ؤىثي ثجط فىج ػ ؤ غضخذهج غ ثحلشص ثذثة ػ صىثفش ػ ثمذسر ػ
ر ؤىثع سةغز صضغ يف سلجؿش ومذ مت صظف ثدلخجؿش ثيت ضؼشع ذلج ثدلظشف إىل عالط.ثىفجء حبمىلهثغىق وثدلخجؿش ثدلجز وسلجؿش ثضشغ ،وثيت صضفشع هج رلىػز ثدلخجؿش سلجؿش ثظشف وسلجؿش
عؼش ثفجةذر وثدلخجؿش ثإلةضجز،فظ صؼضرب ز ثألخرير ؤفذ ؤ ثدلخجؿش ثيت صضؼشع ذلج ثدلظجسف دشى ظشث ـذؼز شجؽ زث ثىع ثدلؤعغجس ثدلجز ثز شصىض ػج وثدلظجسف ثإلعالز دشى خجص
. دجذسؽز ثألوىل ػ ثإلةضج: خالي زث ثؼشع صضؼـ إشىجز زث ثذقظ وثيت ديى ؿشفهج يف ثغؤثي ثضجيل
اغثؼح ادلضج إلداسج ادلخاعش اإلئتاح يف ادلظاسف اإلسالح؟ اسح دلخاعش اإلئتا و مث ئداسهتا يف ادلظاسف اإلسالح ػ ادلظاسف جى اختالفاخأ تىجذ
اتمذح أ ال؟ : خالي ج عذك صضؼـ ؤمهز زث ثدلىػىع خالي رلىػز ثألذثف ثز غؼ ثىطىي إهج
. جلشز ؤىثع ثدلخجؿش ثيت صضؼشع ذلج ثذىن ثإلعالز - .إلةضجز يف ثدلظجسف ثإلعالزثضؼشع أل شثؽ إدثسر ثدلخجؿش ث - .زلجوز حتذذ ؤدوثس ؼججلز ثدلخجؿش ثإلةضجز يف ثدلظجسف ثإلعالز - .ثضـشق ألدوثس ثشلجدز ػ ثدلخجؿش ثإلةضجز يف ثدلظجسف ثإلعالز -ثضؼشع ألفجق وثضقذجس ثيت صىثؽ ثدلظجسف ثإلعالز ػ غضىي إدثسر ثدلخجؿش -
. ثإلةضجز: ػججلز زث ثدلىػىع لج دضمغ إىل ؤسدؼز ػجطش ؤعجعزومل
ثدلخجؿش ثيت صىثؽ ثدلظجسف ثإلعالز -ؤوال ثدلخجؿش ثيت ختضض هبج طغ ثضى ثإلعالز -عجج شثف إدثسر سلجؿش ثإلةضج يف ثدلظجسف ثإلعالز -عجغج دلخجؿش ثإلةضجز يف ثدلظجسف ثإلعالزآفجق وحتذجس ث -سثدؼج
4
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
ادلخاعش ايت تىاج ادلظاسف اإلسالح -أوال :ديى حتذذ ثدلخجؿش ثيت صضؼشع ذلج ثدلظجسف ثإلعالز يف ثمجؽ ثضجز
: خماعش اإلئتا -1لذسص ػ ثىفجء صضغ سلجؿش ثإلةضج يف ثدلخجؿش ثيت صشصذؾ دجـشف ثألخش يف ثؼمذ ، ؤ ذي
1 .دئضضثجص ثضؼجلذز وجز ويف ىػذج وج ى ظىص ػ يف ثؼمذفف ثذىن ثضمذز صظهش ثدلخجؿشر ثإلةضجز يف ثمشع ػذج ؼؾض ثـشف ثألخش ػ ثىفجء دششوؽ
ز ثضى دظغ ثذلجش ؤج يف ثذىن ثإلعالز فضخضف ثدلخجؿشر ثإلةضج.ثمشع وجز ويف ىػذج ثدلؼى ثيت صشإ فهج ثدلخجؿشر ثإلةضجز خالي صؼغش آدثء ثـشف ثألخش يف جتجسص ؤو طجػض وثضى دظغ ثدلشجسوز يف ثشدـ وثخلغجسر ثيت صإيت فهج سلجؿش ثإلةضج يف طىسر ػذ لج ثششه دغذثد ظخ ثدلظشف
شإ ز ثدلشىز ضؾز ػذ وفجز ثدلؼىجس ذي ثذه ػ ثألسدجؿ ثحلممز دلشأس ػذ فىي ؤؽ ، ولذ ص 2 .ثألػجي
: خماعش اسىق -2
صؼضرب ثألدوثس وثألطىي ثيت ض صذثوذلج يف ثغىق ظذسث ذلزث ثىع ثدلخجؿش ثيت صإيت إج ألعذجح فخجؿش ثغىق ثؼجز صىى ضؾز ثضغري ثؼج يف ثألعؼجس . ر ضؼمز دجدلضغريثس ثإللضظجدز ثىز ؤو ثجلضة
وثغجعجس ػ غضىي ثإللضظجد وى، ؤج سلجؿش ثغىق ثخلجطز فضشإ ػذج ىى جه صغري يف ؤعؼجس .ثألطىي وثألدوثس ثدلضذثوز ضؾز ظشوف خجطز هبج
: خماعش اسؼش ادلشجؼ -3
عالز ال صضؼشع دلخجؿش ثضغري يف عؼش ثفجةذر ؿجدلج ؤهنج ال صضؼج دغؼش لذ ذذو ؤ ثدلظجسف ثإل ثفجةذر، وى ثضغريثس يف عؼش ثفجةذر حتذط دؼغ ثدلخجؿش يف إشثدثس ثدلؤعغجس ثدلجز ثإلعالز ثيت
. صغضخذ عؼشث شؽؼج ضقذذ ؤعؼجس ؤدوثهتج ثدلجز ثدلخضفز وػجدر ج ىى ؤشش ذىسؤ ؿذؼز ثألطىي رثس ثذخ ثغجدش صمضؼ ؤ ضقذد جش ثشدـ شر وثفذر ؿىثي فضشر ثؼمذ، وػ وج
ره فؼذ صغري ثغؼش ثدلشؽؼ ىى دجإلىج صغري جش ثشدـ يف ز ثؼمىد رثس ثذخ ثغجدش ثحملذد سوجس عؼش ثفجةذر يف ثغىق غذمج،وألؽ زث فئ ثدلظجسف ثإلعالز صىثؽ ثدلخجؿش ثجشتز صـ
.ثدلظشفز
5
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
: خماعش اسىح -4صشإ ز ثدلخجؿشر ػذ وفجز ثغىز دلضـذجس ثضشغ ثؼجدز وصم مذسر ثدلظشف ػ
ثىفجء دئضضثجص يف ثؽجي ثحملذدر وره ضؾز ظؼىدز ثحلظىي ػ ثغىز دضىفز ؼمىز ػ ؿشك ؤىثي دفىثةذ دلضـذجس ثلضشثعثع ؤو صؼزس دغ ثألطىي ، وظشث ـذؼز ثدلظجسف ثإلعالز ثيت ال جتض ثإللضش
، وذلزث ثغذخ ال ضىفش ظجسف ثإلعالز خجس ؽخ ثالمسزثغىز ،وج الصغـ دغ ثذى إال دمضهج .ىثسد جز دذغ ؤطىي صمى ػ ثذ
: خماعش اتشغ -5
ثخلغجسر ثججتز ػ ثفضجيصىى ز ثدلخجؿش ػىج ضؾز ثألخـجء ثذششز ؤو ثفز ؤو ثحلىثدط و ػىث دثخز ؤو خجسؽز ،فظ صضغ ثؼىث ثذثخز إج يف ػذ وفجءر ثضؾهضثس ؤو ثألفشثد ؤو ثضمجس
، ؤج ثدلخجؿش ثفز فمذ صىض جمجز ػ ثألػـجي ثدلغضخذز ، وج صىى ثدلخجؿش ثذششز دغذخ ػذ ثألز وثألدوثس ثدلىضذز ، ؤو جمجز ػ ؤخـجء ىثطفجس ثجرػ وػذ ثذلز يف صفز ثالصظجالسثيت صـجي ؤؽهضر
. ثؼجس ، ؤج ثؼىث ثخلجسؽز فضضغ يف ثىىثسط ثـذؼز ثيت صؤد إىل حتـ ثألطىي ثدلجدز ظجسفر إىل زث فئ ثدلظجسف ثإلعالز صىى ذهج سلجؿش صشغز فجدر مجسز دجدلظشف ثضمذز ،فظ ال دجإلػجف
صضىفش ظجسف ثإلعالز ثدلىثسد ثذششز ثىفإر ثدلخضظز يف ثؼجس ثدلجز ثإلعالز ، وج ؤ ؿذؼز ثربثؼ .طجسف ثإلعالزثدلغضخذز يف ثدلظجسف ثضمذز ال صضجعخ غ ؿذؼز ثمل
: ادلخاعش اماىح -6
يف ؿذؼز ثؼمىد ثدلجز ثإلعالز ،فئ جه سلجؿش صىثؽ ثدلظجسف ثإلعالز يف الخضالفظشث ؽجخ صىعك ز ثؼمىد وصفزج ،دجإلػجفز إىل ػذ صىفش طىس منـز ىفذر ؼمىد ثألدوثس ثدلجز ثإلعالز
ثظ ثمؼجةز ثيت صمشس يف ثمؼجج ثدلشصذـز دضفز ثؼمىد ؽجخ ثـشف ثألخش ؤدي إىل صجدر وػذ صىفش 3 .ثضؼجلذز ثإلعالز دجالصفجلجسثدلخجؿش ثمجىز رثس ثظز
1ادلخاعش ايت ختتض هبا طغ اتى اإلسالح -حاا خماعش اتى تادلشاحبح -1
ثالعضخذثيف ثدلظجسف ثإلعالز فظ وطش غذز ثعضخذثجدش طغز ثدلشثحبز ؤوغش طغ ثضى صؼش رلىع طغ ثضى يف ؽ ثدلظجسف ثإلعالز وره دغذخ لز ثدلخجؿش ثإلةضجز يف 85إىل فذود
6
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
يف ثؽجي ثحملذدر ،وج ز ثظغز ، فظ صإيت ثدلخجؿشر يف ثدلشثحبز خالي صإخش ثضدى يف عذثد ج عؤ ثدلظجسف ثإلعالز ال صإخز مبؼجس ثضجدر يف عؼش ثذغ يف فجز ثضإخش ػ ثغذثد وال جيىص ذلج ؤ
2 .صفشع غشثجس ثضإخري أل ػني ثشدج :خماعش اتى تاس واإلستظاع -2
إلعال وؿجخ ثضى فظ ض مبىؽذ صمذمي ضغ ثضى دجغ يف ػمذ رب دني ثدلظشف ث عؼز ضفك ػهج مبىثطفجس زلذدر يف ولش زلذد دشى العضالثدلظشف ذغ ثدلجي دشى ػجؽ
آؽ،وػ زث ثألعجط صضؼـ ؤ ثدلخجؿش صضغ يف ػذ صغ ثـشف ثخش ثغؼز يف ثىلش ثحملذد ثألش . ثغؼز يف ثغىق ، ؤو صغ ىػز سلضفز ػج إصفك ػ يف ػمذ ثغعؼش ثخنفجعثز ؤد سمبج إىل
دني ؿشفني ضه دضغ ثصفجقوج ؤ ػمىد ثغ وثإلعضظجع ال ض صذثوذلج يف ثألعىثق ثدلظز ، فه 3 .عؼز ػز وحتى ىضهج ، شلج ؤد إىل إفضجي حت سلجؿش ؤعؼجس ثظشف
: ي تادلشاسوح وادلضاستحخماعش اتى -3
صؼضرب طغ ثدلشجسوز يف ثشدـ وثخلغجسر ؤل طغ ثضى إعضخذثج يف ثدلظجسف ثإلعالز ،سغ ؤ ز ثظغ وجش ثألعجط ثظش مج زث ثىع ثدلظجسف،وظشث خجؿش ثإلةضجز ثؼجز ثدلشصذـز
: شجسوز وره دغذخهبز ثظغ فجش دو صـذك طغ ثمل. ػذ وؽىد ػججس وجفز خجطز ثؼججس ثألخاللز ضدجة - .ػؼف وفجءر ثدلظجسف ثإلعالز يف صم ثدلشجسغ ثإلعضغجسز ثدلشثد دتىهج -ؿذؼز ظجدس ثألىثي يف ثذىن ثإلعالز ثيت غخ ػهج ؿجدغ ثحلغجدجس ثجلجسز لظرير -
إعضخذثج لظري ثألؽ خالي ثدلشثحبز وثإلؽجسر ويف جثعضخذثثألؽ فشع ػهج فجز إعضخذث ز ثألىثي يف شى شجسوز ؤو ؼجسدز ألؽجي ؿىز فئ ثذه
. عضؼشع ىع سلجؿش ػذ ثضىثص ثدلجيل
شاد ئداسج خماعش اإلئتا يف ادلظاسف اإلسالح -حاخا ع شثف سةغز إلدثسر ثدلخجؿش ثيت صضؼشع ذلج ششوجس ثألػجي، و ديى ثمىي دإ جن ؤسح
صؼشف وحتذذ ز ثدلخجؿش، وفقظهج ولجعهج ضقذذ ج ديى حت هج دئجيجد ؤدوثس جعذز ضؼج
7
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
ؼهج، وشثلذز ػ ز ثألدوثس، لظذ ػج ثغري ثحلغ ؤعغز مبغضىي جعخ ثدلخجؿش ثز ض 4 . ؿشف ثدلؤعغزلذىي
:اتؼشف ػ ادلخاعش اإلئتاح وحتذذا -1
ثإلةضجز وحتذذج دجعضخذث ثمىثة وثىعجةك ثدلجز ثيت صؼضرب ؤ ظجدس ض ثضؼشف ػ ثدلخجؿش صذج ؤ ثدلؼىجس وثدلؤششثس ػ ؿذؼز وؤىثع ثدلخجؿش ثيت صضؼشع ذلج ؤ ؤعغز، فظ صغج يف
ثدلضغريثس ثدلؤعشر ػ شجؽ ثدلؤعغز، وجضغريثس غري ثدلجعذز يف ثدلذؼجس وثضىجف وثيت صغجػذ يف إدشثص ىع ثدلخجؿش ثدلضؼشع ذلج يف زث ثجملجي، وثيت لذ صؾ ػ جفغز يف ثألعؼجس، ؤو ثخنفجع يف ؽىدر ثدلضىػ ؤو يف
5 .وفجءر ثألدثء
ى ثعضخذث ثغخ ثدلجز وحت ثمىثة ثدلجز صىػـ ذي صؼشع ثدلؤعغز ودجإلػجفز إىل ره إىل ثدلخجؿش ثإلةضجز، ودجضجيل صربص ؤمهز ز ثدلشفز دجضؼشف وحتذذ ىع وفؾ سلجؿش ؤ ؤعغز، لظذ
يف ثذىن ثإلعالز ثعضخذثهجوؼ ؤ ثـشق ثدلى .صؼني ؿشق وؤدوثس ثضؼج غ ز ثدلخجؿش. 6RAROCؿشمز
:RAROCؤشش -1-1
فظ صضؼ ز ثـشمز إدثسر عالعز ؤىثع خجؿش صضغ يف سلجؿش ثغىق وسلجؿش ثإلةضج وثدلخجؿش ثدلخجؿش خالي إفضغجح ثدلفجػز دني ثدلخجؿشر وثؼجةذ ػذر RAROCثضشغز، فظ مظ ؼذي
ر وج صؼـ لجػذر إلضظجدز مجط و ثدلخجؿش رثس ثظز دـشمز غؾز، وصؼضرب ؤدثر ىؽىدثس وؤشؾ. غري ديىه دىثعـضهج طغ ثمشثسثس ثغز ثخلجطز دجدلىثصز دني ثدلخجؿشر وثؼجةذ دلخضف ثألطىي
يف فضشر صز ؼز ولز وؼشف ؼذي ثؼجةذ ثدلؼذي ػ ؤ ثغذز دني ثؼجةذ ثدلؼذي ػ سلجؿش ؤط جيل 7:ثخلغجةش غري ثدلضىلؼز ؤو سؤط ثدلجي ثإللضظجد وفمج ؼاللز ثضجز
RAROC =سأط ادلاي اخلاص اإللتظاد/ اؼائذ ادلؼذي
8
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
: وميى تىضخ ره أوخش تاؼاللح اتاح
RAROC =( ادلإواخ اإللتظادح –اتجح) / سأط ادلاي اخلاص اإللتظاد
غ ؼذي شؽؼ ثز مظ صىفز ثألىثي ؤو صىفز ثفشطز RAROCمث دؼذ ره مى مبمجسز ثذذز قظىي ػ ؤعه ثذه ؿشف ثدلغضغش، وج ديى ؤؼج ؤخز ثضىفز ثدلضىعـز ثدلشؽقز
عجط وص و وؼذي شؽؼ ؤ صىفز ثألىثي ثخلجطز صثةذ صىفز ثألىثي ثدلمضشػز شؽقز ػ ؤ 4.ظذس
: حت ادلخاعش اإلئتاح وؼاجلتها -2دؼذ ثضؼشف ػ ثدلخجؿش وحتذذ ؤىثػهج، صإيت شفز ؼججلضهج، ثيت ض فهج وشف خجسثس ثدلؼججلز،
ج وثضمجء ووػغ ؤفغ ثضذثدري ػ ؿشك ثخضجس ؤعجخ وؤدوثس ثضؼج غ ز ثدلخجؿش وثيت ديى صفظ 5 :يف ثمجؽ ثضجز
: ئدتاعاخ خسائش اذى-2-1صغ ز ثإلفضجؿجس ؤؼج دجدلؤوجس ػ ثخلغجةش حملضز، فظ حتضجػ ثدلظجسف ثإلعالز ضىى
ز ثإلفضجؿجس ثيت صمشسج ثضششؼجس ثشلجدز يف ثذذث ثدلخضفز ،وظشث ضؼذد طغ ثضى وػذ جتجغهج ثدلظجسف ثإلعالز ثدلضششر ػرب ثؼجمل فشع ػهج صـىش وعجة ؤوغش دلز يف صمذش ثخلغجةش ثحملضز يف
. ضخظض ثدلذجغ ثدلجعذز دلىثؽهز ز ثخلغجةش: اضااخ -2-2
صؼضرب ثؼججس ؤفذ ؤ ثىعجة ثيت صغضخذهج ثدلظجسف ثإلعالز ،فظ جتض ثششؼز ثإلعالز ثز ديغ ؤػجج صمذ ػجج إلضضث آؽ،إال ؤ ال ديى ؼج ؤ ىى دذال ػ ثضم ثشج ثش
.دلالءر ثدلمضشع ولذسص ػ ثغذثد ثيت جيخ ؤ صؼـ ذلج ؤمهز لظىي: اىفاالخ -2-3
ؤمهز دجغز وإدوثس صغجػذ ثىفجالس ثؼججس يف حتغني ؽىدر ثإلةضج، وثىفجالس ثضؾجسز رثس غـشر ػ ثدلخجؿش ثإلةضجز يف ثدلظجسف ثضمذز، فظ ؤ ثيت ذهج ضؼجني مبمذوس صمذمي وفجالس
دجصي ثصفجلزجتجسز ؽذر وثىفجء مبضـذجس ؤخشي ديىهج ؤ صضإ إلػفجء ثدلضـذجس ثشلجدز شؤط ثدلجي مبىؽخ ثإلعالز صغضخذ ثىفجالس ثضؾجسز خالي ؿشف ؤخش وضربع وػ ثجلذذر ،وغ ؤ دؼغ ثدلظجسف
ؤعجط سع خذز ال ضذ ػ ثدلظشوفجس ثفؼز ضمذمي ثىفجز ، وضؾز ؼذ ثإلمججع ثفمه فىي ز . ثدلغإز مل صغضخذ دفجػز يف ثدلظجسف ثإلعالز
9
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
: اتأني اتىاف -2-3 ثىعجة ثدلضجفز ظجسف ثإلعالز دلىثؽهز سلجؿش ثإلةضج ى ثضإني ثضىجف دني ديى ؤ مىي ؤ ؤ
رلىػز ثدلظجسف ثإلعالز: ادلشتماخ اإلئتاح -4 -2
صؼضرب ثدلشضمجس ثدلجز ؤفذ ؤ ثىعجة ثحلذغز ثيت صغضخذهج ثدلظجسف دلىثؽهز سلجؿش ثإلةضج فظ إىل غضغش شغذى يف حت سلجؿش ثؼؾض ػ ثغذثد ،ى مل صغضخذ ثدلظجسف ثإلعالز ذجع ثإلةضج
زث ثىع ثألدوثس ظشث ؼذ صىثفم غ ذجدا ثششؼز ،وسغ دؼغ ثحملجوالس دؼغ ثفمهجء ثز .فجوىث وجصثىث حيجوى إجيجد فىي الةز صضجعخ غ ؿذؼز ثششؼز ثإلعالز
:أدواخ اشلاتح ػ ادلخاعش اإلئتاح -3
ثجلذذر دجصي هؾني ؤعجعني ضقذذ سؤط ثدلجي ثدلشؽـ وفك ثدلخجؿش ثإلةضجز مهج ثالصفجلزصؼش ثدلهؼ ثدلىفذ وثدلضؼ صظف ثدلؤعغجس ؿذز ثضى فغخ دسؽز ثدلخـش ثيت صضؼهج وهؼ ثضم
دثخ فظ صمى ثدلظجسف دضظف ؤطىذلج وثدلضؼجني ؼهج دغشع صىى ثإلفضجؿجس ثالصز ،وظشث أل ثيطغ ثضى ثإلعال ضؼذدر وغري ضؾجغز فئ ؿشمز ثضم ثذثخ صؼضرب ؿشمز ؽذر شلجدز ػ
6ثدلخجؿش ثإلةضجز :تاتؼح اتم -4
إػذثد ثضمجسش، وشثلذز ثشجؿجس، وثؼشوع ثدلضذمز، مجسز حبذود ثدلخجؿش، يف ز ثدلشفز ش وشثلذز ثضـذك ثحلغ غجعز ثدلخجؿش، دضم ثحلذود وثضغري ثؼجش يف ثدلخجؿش ؤوال، ويف وظفز صم
. ثشجؽ وثإلعضشثصؾز ثدلضذؼز لذسهتج ػ ال جيخ ػ ثدلؤعغز ؤ صشوض ػ شجؽ وثفذ فمؾ يف ثدلشثلذز ثذثخز، د ػ و
ثضذؤ دجدلخجؿش وػ حتىهج يف ثالجتج ثدلشؽى دىثعـز ثألؿشثف ؤو ثألعجخ ثدلجعذز، وجضم ػذ ثضإوذ . دجعضخذث ثضمجس ثضغىمز وؤظز ثدلؼىجس ثدلضمذز، ؤو جتخ ثدلخجؿش، ؤو غ ثخلغجسر وصمهج
:وديى ثمىي دإ ثضذؤ وثضمذش ثذلمني ؤدج إىلإج ثالػضمجد دإ ثخلغجسر ثدلجز ثدلضىلؼز وذرير وصىشثس فذوعهج ػجي وشصفغ شلج ؤد دذوس إىل جتخ -
. ثدلخجؿشرضقز و - ثدلخجؿش ؤو دجضجيل ديى حتهج وثضؼج ؼهج إج دضق وإج ثالػضمجد دإ ثخلغجسر ثدلجز
.حتىهج
10
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
:آفاق وحتذاخ ئداسج ادلخاعش يف ادلظاسف اإلسالح -ساتؼا: حتذاخ ئداسج ادلخاعش يف ادلظاسف اإلسالح-1 7 : دني ؤ ثضقذجس ثيت صىثؽههج ثدلظجسف ثإلعالز يف إدثسر ثدلخجؿش
ثدلؼجسدز"ر سلجؿش ػمىد ثضشوض ػ إدثسر ثىفجءثس وره دضـىش ثدلهجسثس ثالصز إلدثس " .ثيت جصثش يف شثفهج ثألوىل" ثدلشجسوز"و
ثػضجد ثدلؼجري وثـشق وثجرػ ثإلفظجةز ثدلجعذز إلدثسر ثدلخجؿش ذلج ضر وخظىطز ؤشـزثألدثء ثدلظجسف ثإلعالز ى ثؼىث ثيت صؤوذ ػ ثدلظذثلز وثشفجفز وصشفغ غضىي
وهذف، فظ ثضجيل صشى ػج ىدع، وديى دظشج ثػضجدج وىعز وظوثإلدثسر، وحودجضجيل ديى حتمك ؤذثف دئصذجع ز ثدلؼجري، عضضىى ػىث ثجلزح ثضمجةز ألدوثس ثالعضغجس
.ثدلؤعغز ثدلجز صشث ؿذؼج ؿذؼز غ ثؿ 8ذي صـجدك ز ثدلؼجري غ ثدلؼجري ثذوز ثظجدسر ؿشف ثؾز دجصي
.شجؽ ز ثدلظجسف عىثء فج خيض الءهتج، ورلجي وفجز سؤط ثدلجي وثدلخجؿش ثيت صىثؽههج دجغذز إىل إشىجز وفجز سؤط جي، فجألش ضؼك دجضؼشف إىل ؤىثع ثدلخجؿش صذؼج ـذؼز ثؼجس
ػضجد ػ جتشدز ثدلظجسف ع، أل غخ وفجز سؤط ثدلجي مت ثعضخالطهج دجال وإدثسهتج دشى ثغشدز، وثضقذ ى لذسر ثدلظجسف ثإلعالز ػ ؽزح ثألىثي ثؼشدز ثدلغضغشر يف يف ثذوي
.جس دوالس 1400ثؼجمل، وثيت صمذس مبج ضخـ إ ػذ وؽىد دؼغ ثألدوثس غ ثألطىي ثدلجز لظرير ثألؽ وثدلشضمجس ثدلجز وثغىق ثمذز
ثسر ثدلخجؿش يف ثدلؤعغجس ثدلجز ثإلعالز ؼك إد :آفاق ئداسج ادلخاعش يف ادلظاسف اإلسالح-2 :صضؾ آفجق إدثسر ثدلخجؿش يف ثدلظجسف ثإلعالز يف ثمجؽ ثضجزػ ػىء ز ثضقذجس،
ثضؼشع ديى ظجسف ثإلعالز ؤ صشصخ ثدلخجؿش ثيت صضؼشع ذلج فغخ دسؽز خـىسر وإىجزدجء ؤظز إلدثسر ثدلخجؿش يف ثدلظجسف ثإلعالز صىى ذرلز دثخ ظ ثدلؼىجس ثيت ذلج، وره ح
. صذش هبج ؤػجذلج دلفج ثألعجعز شثؽؼز ر إدثسر ثدلخجؿش يف ثدلظجسف ثإلعالز فغخ ثصفؼ دوس شثؽؼز وشثلخ
ووزث ؤعجخ شثؽؼز إدثسر . ر ثذوز و جلز دجصيشثؽؼز ثدلخجؿش يف ؼجري ثدلشثؽغ ؤ .ثإلعالزىثفمز رلظ إدثسر ثدلظشف وزث و ض ػرب.ثدلخجؿش وصـذمهج ػ ػجس ثضى ثإلعال
ودجضجيل ، ػ ثغجعجس ثدلضؼمز دئدثسر ثدلخجؿش ػ غضىي ثدلظشف وى،2وصذؼج إلسشجدثس دجصي ؤؽ إلشثس ثألذثف، .خجؿش ثيت ضؼشع ذلج ثدلظشفإخـجس ثجملظ دظفز ضظز ػ ثمل
.صمذديهج ىثفمز ػ رلظ ثإلدثسر وثالعضشثصؾجس، وثإلؽشثءثس، دذسثعز ثدلمضشفجس، ض
11
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
ديى وػغ دسثعجس ػ فضشر مخظ عىثس العضخالص غخ إىجز ثضؼغش، وغخ ثخلغجةش ػذ وثعضخالص غخ سدز، وإدشثص ز ثغخ إىل جلز دجصيثضؼغش، وثيت ختضف لـؼج ػ ثضؾجسح ثغ
يف ثدلضؾجس ثإلعالز، وفجز سؤط جي صضجعخ غ وػغ ثظريفز ثإلعالز، ضإوذ خظىطز ثؼثعضغجس ؤىثذل ؼذ لجػض دىؽىد وفجءر إدثسز ودجضجيل ـ ػجز غضغش ثز ضشددو يف
.سلجؿشجيف إدثسر ثالعضغجسثس و صمى ثدلظجسف ثإلعالز دذثسعز وصم ثدلخجؿش ثيت صضؼهج ثدلششوػجس ثيت صـخ غجذج ج
ثؼ ؤو سلجؿش ثضى، دفظ ثألعجخ ثيت صمى هبج ثدلظجسف ثضمذز، عىثء فج ضؼك مبخجؿشوػ يف ػز ثضى، فجدلظجسف ث ؤو سلجؿش ثؼز، وزث سغ ثالخضالف (عجعج وثلضظجدج)ثذذ
صذؼج ىع ثؼمىد، فه صمى دجذوس ثز حتؾ ػ ثإلعالز، دلشجسوضهج يف خغجةش دؼغ ثؼجسأل جن فغجعز ػجز إلدثسر ثدلخجؿش يف ثدلظجسف .ثدلجي ثدلخجؿش ثدلظجسف ثضمذز يف صمذمي سؤط
ر، صـىس ثشجؿجس وثمـجػجس ثاللضظجدز، ودجضجيل فج ؤ صضجدغ جفز ىػ ثإلعالز، فؼهجوى يف ثخضجس ششوجةهج يف ثدلشجسغ، وج فذود زث ثدلخجؿش ال صقظش فمؾ إدثسر ثألىثي،
.وضجدؼض وشثلذض ثالخضجس، زث دجإلػجفز إىل ثإلششثف ػ ثالعضغجس، إىجز حتى ثدلخجؿش ثدلظجسف ثضمذز نصـىش دؼغ ؿشق وصمجس إدثسر ثدلخجؿش ثدلغضخذز يف
، ده إعال إىل ؤعغجس جز إعالز ؤخشي ػرب ؿشق غضقذعز غ ثضإني ثضىجفوثعضخذث صمجس فذغز غ ػجس ثدلمجؼز، ودسثعز ثؼاللجس دني ثدلخجؿش ثيت صضؼشع ذلج
. ث صىى عذخ حلذوط سلجؿشر ؤو سلجؿش ؤخشيثدلظجسف ثإلعالز دذسثعز ثفضجي فذوط سلجؿشر ثضـذك ػ ثذىن فىت صض ثدلشثؽؼز وسدـهج مبؼجري ثحملجعذز ثذوز يف 2ؼشفز ضـذجس دجصي
.دذسؽز ثورب ثىفجءر مبج خيض وفجز سؤط ثدلجي وثدلخجؿش ثدلضؼشع ذلج، فئ ثدلظجسف ثيت صضثوي ثألشـز ثدلظشفز ثإلعالز
ومبج ضغك غ ذجدا ثششؼز وره دجعضخذث شؽؼني ثدلشؽغ ثألوي IIذز دإ صـذك ثصفجق دجصي ـجوج طذسس جلز دجصي وى ؤخز هج ج ضغك غ ػىثدؾ ثششؼز IIى ثصفجلز دجصي
ثي ثخلجطز مبؼذي وفجز سؤط ثمل (IFSB)وثدلشؽغ ثغجين ى وعمز رلظ ثخلذجس ثدلجز ثإلعالز . (دجعضغجء ششوجس ثضإني)ؤعغجس ثيت صمذ خذجس جز إعالز
: اخلادتــح
وره دغذخ ؿذؼز ثضى ثيت صىثؽ ثدلظجسف ثإلعالز سلجؿش ثةضجز ؤػ ظريهتج ثضمذز، ددر ضؼج غ سلجؿش رلربر ػ ثعضخذث وعجة ـ ثدلظجسف،وج ؤ ز صضض د ثدلظجسف ثإلعالز
صجدر . زلذودز ثـشق ثحلجز ضؼج غ غ ز ثدلخجؿش ثالةضج و ره ػ لىد ثششؼز وزث ج ربص
12
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
جن سلجؿش ؤخشي صضخـ سلجؿش ثالةضج ثدلضؼجسف ػهج وخجؿش ثالعضغجس، سلجؿش ثغىق، سلجؿش ػ ره فى ز ثدلخجؿش جيخ ؤ صؤخز دؼني ثالػضذجس، .شغ، سلجؿش ثغؼزؼذي ثؼجةذ، سلجؿش ثش ثغىز، سلجؿش
ثهجز ثدلمجط وثؼ هبذف جتذهج، ودلج ال ثؼ ػ ثفضىثةهج ضؼظ ثؼجةذ ػ ثالعضغجسثس ثز ى يفذلج ثحلمم ؾجؿ، وىى ثحل ى إدثسر غضمز ػ ؤ ش زث ثظج مجغ ثدلخجؿش ثز ضؼشع
وػ ثشغ .وصإيت يف مذضهج سلجؿش ثالةضج وسلجؿش ثغىق وسلجؿش ثضشغ وسلجؿش ثغىز ثدلظشف،ثالخضالف ثجلىش يف ثألشـز ثدلظشفز ثضمذز ػ ثألشـز ثدلظشفز ثإلعالز إال ؤ ؽىش إدثسر ثدلخجؿش
زث جيخ ثضهجص ثفشطز الوضغجح ثخلربر وخك ؤظز إدثسر ثدلظشفز وثحملجوس ثشةغز وؤعغهج ال ختضف وغريث،: وزث و ض ػرب خـىثس زوش ؤمههج. ثدلخجؿش ثخلجطز دجدلظجسف ثإلعالز
صمىز شلضثس ؽجيب ثألطىي وثخلظى يف ثدلظجسف ثإلعالز وثشدؾ دني ثمـجع ثحلمم وثدلجيل - وصشعخ ثالعضمشثس ثدلجيل
ضثز ثدلظجسف ثإلعالز صؼـ ثإلشجسر خجؿش ثيت صىثؽههج وجدؼهج خظىطز ضثس - .دشى خجص
ثإلدثسر ثزثصز خجؿش ثيت صىثؽههج ديى ؤ صمى دوس ثظجػز ثدلظشفز ثإلعالز يف صز - .دتى وصـىش وفجءر وثعضمشثس ثألعىثق ثدلجز ثإلعالز
ذز حبجؽز إىل ؤ صؼذي وصى ثدلخجؿش ثخلجطز ثيت صىثؽ ثدلؼجري ثدلضؼمز دجدلظجسف ثضم - . (IFSB)وزث ثضقذ ؼخ ؿشف رلظ ثخلذجس ثدلجز ثإلعالز. ثدلظجسف ثإلعالز
:التشاداخ: خالي زث ثذقظ ديى ثدلغجمهز دجاللضشثفجس ثضجز
شجؽ ثدلظجسف ثإلعالزصـىش ؤو خك منجرػ إفظجةز إلدثسر ثدلخجؿش صىثفك ؿذؼز. ثالعضؼذثد دجألظز وإؽشثءثس ثؼ ضـذك ضـذجس إدثسر ثدلخجؿش صجعخ شجؽ ثدلظجسف
. ثإلعالز دسثعز ثؼاللجس دني ثدلخجؿش ثيت صضؼشع ذلج ثدلظجسف ثإلعالز، وسدـهج دجدلخجؿش ثيت ىثؽههج
.ػ إدثسر ثدلخجؿش ثدلضؼجى، ضـىش ثمذسر وثمجىز يف رلجي إدثسر ثدلخجؿش ثدلجز وإدثسر ثألطىي ثغجةز، ي ػ ثوضغجح ثخلربر ثفزثؼ
.وإدثسر ثألطىي وثخلظى إسعجء ثضؼجو وثؼ دني جلز دجصي ورلظ ثخلذجس ثدلجز ثإلعالز(IFSB) . هبذف سفغ ؤدثء
ثدلظجسف ثإلعالز يف رلجي إدثسر ثدلخجؿش دشي ثششوجس وثذلتجس ثالعضشجسز ثدلخضظز يف رلجي إدثسر ثدلخجؿش غثضغك غ ن :AIRMIC
لظذ إسعجء ؼجري ؽذذر صضجعخ وؿذؼز شجؽ ثدلظجسف ثإلعالز ،ALARM IRM9 و
13
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
وخك ؤظز ؤو ػ ثألل دشثؼ إلدثسر ثدلخجؿش ثيت . وثخلذجس ثدلجز ثإلعالز دظفز ػجز .صىثؽههج ز ثدلظجسف
ػ رلظ ثإلدثسر ؤ ؼغ ثإلعضشثصؾجس ثىز دلخجؿش ثإلةضج دإ ذني سغذز ثدلظشف يف صىصغ .ثإلةضج حبغخ ثمـجع ؤو ثدلجؿك ثجلغشثفز ؤو ثؽجي
ػ ثذه وػغ إؽشثءثس ىضىدز صؼىظ ثإلعضشثصؾجس ثإلمججز وصؼ صفزج. ثضؼشف ػ ز ثدلخجؿش ولجعهج نعجعشثؿش ثإلةضج الدذ ؤ صضؼ ثإلؽشثءثس ج ضؼك مبخ
.وسطذج وثغـشر ػهج ضؼني ػ ثدلظجسف ثإلعالز ؤ ىى ذهج ظج إلدثسر ثدلغضشر قجفظ ثإلعضغجسز ثدلشضز
.ػ سلجؿش إةضج ضجدؼز ثىعجةك ثخلجطز ؤ مى ثدلظشف ثإلعال دؼ يف رلجي الةضجضـخ ثإلدثسر ثغز
.ثمجىز وثشى دى فجػز وثالضضثجسدجدلخجؿش، وثدلضـذجس ثضؼجلذز ػ ثدلظجسف ثإلعالز ؤ صؼ وفك ؼجري عز وزلذدر دلـ ثإلةضج فىت ديى ثمج دجضم
.ثخلجؿب الضمجءثثشج خجؿش ثحلممز ألؿشثف ثألخشي يف ػمذ ثضى وره ضفجد ثؼشوس ؤ صمى ثدلظجسف ثإلعالز دضـىش ثظ ثذثخز ضظف ثدلخجؿش ، فظ غجػذ
ثظج ثجلذ ضظف يف ؼشفز دسؽجس سلجؿش ثإلةضج يف ثألىثع ثدلخضفز ػ ثضى ثدلىؿ إىل رلىػجس فغخ دسؽز ثدلخجؿشروره خالي صمغ ثإلةضج
: الهوامش1 Michel Matieu, l exploitant bancaire et le risque de crédit ,la revue banque,paris,2000,p :83.
.34: ص 2003أفشاد، ئداساخ، ششواخ، تىن؛ اذاس اجلاؼح؛ اإلسىذسح؛ : عاسق ػثذ اؼاي محاد؛ ئداسج ادلخاعش 2ػائشح اششلاو ادلام، اثىن اإلسالح، اتجشتح تني افم واماى واتغثك،ادلشوض اخمايف اؼشيب،اذاس 3
. 59:،ص2000اثضاء،ادلغشب،
14
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
ا؛ 4 . 44:، ص1998حمذ ىس ػ ػثذ اهلل؛ حت خماعش االستخاس يف ادلظاسف اإلسالح، تني اظشح واتغثك؛ ػ .64:ص، 1999اشش جاؼاخ، ظش، سػغح فاع، اتغثماخ ادلظشفح ثغ ادلشاحبح يف ضىء افم اإلسال، دا 5 .29:،ص1993، 1ض محاد، ػمذ اس يف اششؼح اإلسالح،ػشع هج ماس، داس ام، دشك،داس اشاح،تريوخ، ط6 7؛ ص 2003اذلذسح ادلاح تاستخذا اتىسك وادلشتماخ؛ اجلضء اخاين؛ شأج ادلؼاسف؛ اإلسىذسح؛ : اسج ادلخاعشري ئتشا ذ؛ افىش احلذج يف ئد 7
8 Arnaud de servigny,Le risque de crédit, nouveaux enjeux bancaires,2 édition dunod,paris,2003,p :38 Risk Adjusted Return On Capital ػ سأط ادلاي ادلؼذي تادلخاعشاؼائذ 9
جاإلسال تح ثذىث واتذسة، جذ دأمحذ، ئداسج ادلخاعش، حت لضاا يف اظاػح ادلاح اإلسالح، اثه اإلسال تح، ادلؼ بعاسق اهلل خا، ديب10 .152، 147:ص2003ادلىح اؼشتح اسؼىدح،
.84: ادلشجغ اساتك ص1112
Islamic Finance and Basel II; Panel on International Regulatory Standards for Islamic Finance:
Implementation Issues and Challenges; Kuala Lumpur; 28 March 2007Karl F Cordewener: Deputy
Secretary General.
13
ئدخايغ % 8ؼذي الءج ئمجاح ، وازا اتما ػ2ماط ان دواغ يف فهى تاصي ئىلد يف تاصي واح 1988ػا تاالتماي فهى تتش وىن يف ػ تؼذالخ يف ىىاخ ، وتاشغ مشىذلااالستخاستادلخاعش دلىاجهح خماعش اسىق وخماعش اتشغ وخماعش ادلاي ادلشجخ سأطعشمح ستذذحح حلساب وفاح
سىاخ فتشع 3فتشج األػاي تىسظ سل % 15اتشغ، وايت تساو تظىسج ثسغح دلخاعش ل وئدخايساذ جهح، ادتساب ل سأط ادلاي امل .%8تىى وفاح سأط اي ذلا تساو
14AIRMIC The Association of Insurance and Risk Managers; ALARM: The National Forum for Risk Management in the Public Sector; IRM: The Institute of Risk Management
: عـادلشادثذلذعز ثدلجز دجعضخذث ثضىسك وثدلشضمجس؛ ثجلضء : ري إدشث ذ؛ ثفىش ثحلذظ يف إدثسر ثدلخجؿش -1
.2003ثغجين؛ شإر ثدلؼجسف؛ ثإلعىذسز؛
15
ل حو
ي ان
لثي ا
وللد
ى اتق
مللا
واة
ـهـه
راالـ
ة ـيـ
النـ
الـة
مـألز
ايـة
فـصر
نـالـ
ويـة
الـنـ
الـل
ائــد
لـب
"
جاوذ
مني
المس
إليف ا
صرامل
م ظا
لها
"
سر ثدلخجؿش، حت لؼجج يف ثظجػز ثدلجز ثإلعالز، ثذه ثإلعال ؿجسق ثهلل خج، فذخ ؤمحذ، إدث -2 .2003ضز، ثدلؼهذ ثإلعال ضز ذقىط وثضذسخ، ؽذر ثدلىز ثؼشدز ثغؼىدز،
ؤفشثد، إدثسثس، ششوجس، دىن؛ ثذثس ثجلجؼز؛ ثإلعىذسز؛ : ؿجسق ػذذ ثؼجي محجد؛ إدثسر ثدلخجؿش -3
2003 . ج؛ -4 زلذ ىس ػ ػذذ ثهلل؛ حت سلجؿش ثالعضغجس يف ثدلظجسف ثإلعالز، دني ثظشز وثضـذك؛ ػ
1998 . .2003زلذ ع وذز،إدثسر ثدلخجؿش يف ثدلظجسف ثإلعالز، مجي يف ؽشذر ثششق ثألوعؾ، -5
فم وثمجى وثضـذك،ثدلشوض ثغمجيف ثؼشيب،ثذثس ػجةشز ثششلجو ثدلجم، ثذىن ثإلعالز، ثضؾشدز دني ثي -6 .2000ثذؼجء،ثدلغشح،
ػـز فجع، ثضـذمجس ثدلظشفز ذغ ثدلشثحبز يف ػىء ثفم ثإلعال، دثس ثشش ؾجؼجس، ظش، -7
1999 .
-8 Islamic Finance and Basel II; Panel on International Regulatory Standards for Islamic
Finance: Implementation Issues and Challenges; Kuala Lumpur; 28 March 2007Karl F
Cordewener: Deputy Secretary General.
9- Risk Issues In Islamic Banking, : Warren Edwardes, Islamic Banking Conference Bank of
England,7 & 8 May 2002, ceo, Delphi Risk Management Limited.
10- Michel Matieu, l exploitant bancaire et le risque de crédit, la revue banque, paris, 2000.
11- Arnaud de servigny, Le risque de crédit, nouveaux enjeux bancaires, 2 éditions dunod,
paris, 2003.
