Реструктуризация системы институтов поддержки...
-
Upload
russian-foundation-for-technological-development -
Category
Investor Relations
-
view
155 -
download
3
description
Transcript of Реструктуризация системы институтов поддержки...
![Page 1: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/1.jpg)
М О С К В А 2 0 1 4
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ
ПОДДЕРЖКИ ИННОВАЦИЙ
EAST+WEST = INVEST РОГАЧЕВ М.Б.
![Page 2: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/2.jpg)
СОЗДАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОЙ ПОДДЕРЖКИ НАУКИ И ИННОВАЦИЙ
2
1 этап. 1992 г. -1994 г. Создание научных
фондов (РФФИ, РГНФ, РФТР, Фонда содействия).
Цель – сохранение
науки.
2 этап. 2005 – 2011 Создание институтов развития (РВК,
Роснано, реструктуризация Внешэкономбанка, МСП-Банк,
Сколково).
Цель – рост финансирования инноваций
3 Этап. Текущий. Элементы созданы, но …
Цель – обеспечение
эффективности системы и ее бюджетного
финансирования .
![Page 3: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/3.jpg)
Долговое финансирование
Венчурное финансирование
Невозвратное финансирование
СФОРМИРОВАНА СИСТЕМА ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ ПОДДЕРЖКИ
РФФИ + РНФ
ФЦП
Роснано
ВЭБ
Сколково
РФТР
МСПБанк
Фонд содействия
РВК
ВЭБ Инновации
3
Фундаментальные научные исследования
Прикладные НИР. Стартовые ОКР
ОКР, ОТР, внедрение нового продукта. Старт производства
Расширение, внедрение на крупных предприятиях
![Page 4: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/4.jpg)
ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ НАУКА ПРОДОЛЖАЕТ РЕШАТЬ ПРОБЛЕМУ СОХРАНЕНИЯ, А НЕ РАЗВИТИЯ
4
http://scimagojr.com
Научная активность (2011 – 2012гг)
Численность занятых в научной сфере России - 735 тыс. человек. По этому показателю Россия уступает только Китаю , США, Японии. Более половины научных сотрудников – старше 50 лет.
Россия: физика, астрономия, химия, инженерные
науки
США: Медицина, фармакология
![Page 5: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/5.jpg)
5
СУБСИДИИ В АДРЕС СТАРТАПОВ И ПРОЕКТОВ РАННИХ СТАДИЙ НЕ СОЗДАЮТ КРИТИЧЕСКОЙ МАССЫ РОСТА КОМПАНИЙ
Негативные тенденции: Сформировался класс «предпринимателей», ориентированных исключительно на субсидии (без реального развития проекта). Точка зрения частного инвестора: инновационные проекты, профинансированные из субсидий, имеют меньшие шансы на выживание.
Только 3% предприятий остаются на рынке больше 3 лет. (Глобальный мониторинг предпринимательства. 2013 г ВШЭ, ВШМ СПбГУ) Максимальную инновационную активность проявляют компании, созданные до 1990 г.: более 50% из них осуществляют инновационную деятельность при среднем показателе – 33.4% (Опрос МСП-Банка, 2013 г) Количество компаний сектора МСП растет исключительно за счет микропредприятий (2 -3 человека). Фактически, это означает регистрацию новых предприятий без номинальной ликвидации старых (ликвидация стоит дороже регистрации нового)
![Page 6: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/6.jpg)
По итогам 2012 года Россия стала самым быстрорастущим венчурным рынком Европы, заняв четвертое место по общему объему инвестиций (данные Dow Jones VentureSource).
Объем венчурных сделок в 2012 году - 30-32 млрд руб. (оценка РВК, данные Rye, Man & Gor Securities)
Общий объем венчурных инвестиций в России - $5,1 млрд.
Основной сегмент - интернет-проекты ($2,9 млрд): электронная коммерция, социальные сети и "облачные" технологии. Сегмент "Промышленные технологии" занимает около 20% ($1,1 млрд.) (данные Venture database)
РВК: венчурная отрасль «перешла к воспроизводству на собственной основе»
6
РОСТ ВЕНЧУРНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ЗА СЧЕТ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ
![Page 7: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/7.jpg)
Объем кредитов, предоставленных субъектам МСП в рамках Программы МСП-Банк в 2013 г., 98,4 млрд. рублей.
Средневзвешенная ставка по портфелю кредитов на конец 2013 г. составляет 12,7%. Для справки: в Канаде средняя процентная ставка — около 2%, в Китае — ниже 6%.
Спрос на льготные кредиты и займы (со ставкой до 10%) для финансирования инновационных проектов составляет 30 – 50 млрд.руб/год (оценки РФТР, МСП-Банка, РВК)
Минпромторг предлагает создать фонд кредитования промпредприятий с объемом 30—50 млрд руб.
Финансирование РФТР из бюджета 2014 г. было исключено. Текущий объем свободных ресурсов РФТР – 900 млн. руб.
7
ДОЛГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ
Есть реальный рыночный спрос, который не может быть удовлетворён только за счёт банковского кредитования.
70% 5%
7%
10% 8%
Распределение объемов программы МСП-Банка
модернизация и энергоэффективность
инновации
социальный сектор
неторговый сектор
прочие
![Page 8: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/8.jpg)
ДОЛГОВОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ – НАИБОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНЫЙ ИНСТРУМЕНТ ГОСПОДДЕРЖКИ ИННОВАЦИЙ
8
поддержку получают проекты поздних стадий, что обеспечивает минимальный научно-технический риск, а главное - короткий период от начала финансирования до вывода на рынок новых продуктов;
финансируются реальные проекты, в успешном завершении которых заинтересованы, прежде всего, сами предприятия;
инициаторы принимают на себя финансовую ответственность за доведение проекта до коммерческой стадии;
возвратность финансирования, что обеспечивает исключение «постоянной бюджетной подпитки»;
предприятия адаптируются к рыночной среде и в дальнейшем смогут использовать уже стандартные банковские инструменты кредитования;
за счет вывода на рынок проектов поздних стадий создается поток, «вытягивающий» спрос на НИР и стартапы;
растет привлекательность проектов для венчурных инвесторов: государство не конкурирует с ними, а повышает уровень инвестиционной привлекательности: заемное финансирование «дешевле» венчурного.
![Page 9: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/9.jpg)
ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЛИТИКА В ОБЛАСТИ ДОЛГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
9
Поручение Президента Российской Федерации по реализации ежегодного послания (Поручение Пр-3086 от 27.12.2013г): 1.17) провести анализ эффективности деятельности государственных институтов развития по технологическому обновлению российской экономики и на его основе представить предложения по концентрации их ресурсов в целях развития инновационных технологий. Срок – 1 августа 2014 г.; План мероприятий по реализации Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период 2014-2016 годов (одобрен на заседании МВК 19.12.2013) 5.1.2. Обеспечено достижение доли расходов на предоставление льготных кредитов на реализацию инновационных проектов в общем объеме расходов в рамках программ поддержки малого и среднего предпринимательства открытого акционерного общества "МСП банк" на уровне не менее 30-40 процентов 5.1.3. Обеспечено увеличение доли средств, выделяемых целевым образом на поддержку проектов в сфере высоких технологий и инноваций, в общем объеме расходов государственной корпорации "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)" до 15-20 процентов. 5.1.5.Обеспечено развитие системы долгового финансирования инновационных проектов и объем предоставления льготных займов на исследования и разработки завершающих предкоммерческих стадий. Поручения Премьер-министра по итогам совещания о мерах поддержки малого и среднего предпринимательства (резолюция от 3 февраля 2014 года №ДМ-П13-5пр) - ускорить создание федерального гарантийного фонда в целях оказания комплексной гарантийной
поддержки кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства; - проанализировать действующие механизмы государственной поддержки субъектов малого и
среднего предпринимательства и представить в Правительство Российской Федерации соответствующий доклад, включая предложения по повышению эффективности их работы.
![Page 10: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/10.jpg)
ОСНОВНЫЕ УЧАСТНИКИ ГОСПОДДЕРЖКИ СЕКТОРА ДОЛГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
10
Институт Целевой сегмент Ключевые ресурсы Ограничения
ВНЕШЭКОНОМБАНК
Крупные стратегические проекты
Финансы, финансово-экономическая экспертиза, система общей поддержки через дочерние компании
Бюджет проектов - не менее 2 млрд. руб.
МСП БАНК Малые и средние компании
Финансы, партнерская сеть региональных банков
Соблюдение общих банковских требований (обеспечение, категории заемщиков, …). Только МСП
ВЭБ ИННОВАЦИИ
Поддержка проектов «Сколково»
Бизнес-экспертиза, взаимодействие со Сколково
Недостаток средств для развития. Только проекты Сколково
KFW - ВЭБ Средний и «полукрупный» бизнес
Финансы, зарубежный опыт В стадии создания
РФТР Предкоммерческие НИОКР малого, среднего и «полукрупного»
НТ-экспертиза, база проектов за 20 лет, взаимодействие с техплатформами и инжиниринговыми центрами
Недостаток средств для развития.
У РФТР нет никаких формальных ограничений для финансирования остальных расходов (не НИОКР) инновационных компаний
![Page 11: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/11.jpg)
Внешэкономбанк
Российский фонд технологического развития
МСП-Банк ВЭБ - инновации KfW фонд
Бизнес-планирование, выделение ключевых
НИОКР, ТЭО
Развитие производства, тиражирование
ОКР, ОТР, разработка КД,
ТД, тестирование
Капстроительство приобретение
оборудования, инжиниринг, запуск производства
Льготные банковские кредиты для средних предприятий и их менеджмента
Бизнес-планирование, финансово-экономический консалтинг
Финансирование проектов «Сколково» Финансирование
крупных проектов
Лизинговая, инжиниринговая поддержка
Научно-техническая экспертиза, предпроектный консалтинг
Льготный кредит для РФТР
Льготные банковские кредиты для МСП
Льготное заемное финансирование
Научно-технический мониторинг и управленческий консалтинг
Займ 10%
СХЕМА НЕ РАБОТАЕТ ИЗ-ЗА ОТСУТСТВИЯ ЕДИНОГО ЦЕНТРА ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ
![Page 12: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/12.jpg)
3 ЭТАП: РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ ПОДДЕРЖКИ НАУКИ И ИННОВАЦИЙ С АКТИВНЫМ РАЗВИТИЕМ ДОЛГОВОГО СЕКТОРА
12
изменение системы научных фондов и финансирования РАН: создание РНФ, реформа РАН, изменение Закона о науке, вкл. правовое поле деятельности фондов;
формирование единой информационной системы: подписано соглашение институтов развития об информационном обмене;
объединение де-факто ресурсов и компетенций участников долгового финансирования инноваций в рамках системы Внешэкономбанка и общего управления с его стороны:
формирование «одного окна» для всех технологических компаний - претендентов на господдержку до 2 млрд. руб. через получение займа/кредита, в т.ч. выступая агентом со стороны банковского кредитования инновационного сегмента.
ключевые направления деятельности: научно-техническая (с активным привлечением технологических платформ) и бизнес-экспертиза проектов, мониторинг и консультационное сопровождение проектов на предпроектной и проектной части, привлечение инвесторов в поддерживаемые проекты.
увеличение финансовых ресурсов на поддержку инновационных проектов через заемное финансирование за счет ресурсов Внешэкономбанка, фонда ВЭБ - KFW и/или МСП-Банка.
![Page 13: Реструктуризация системы институтов поддержки инноваций](https://reader030.fdocument.pub/reader030/viewer/2022020306/554bfe75b4c9053f078b4b92/html5/thumbnails/13.jpg)
Ф.Э.ДЗЕРЖИНСКИЙ (20 ИЮЛЯ 1926):
13
• Чтобы государство не обанкротилось, необходимо разрешить проблему госаппаратов. Неудержимое раздутие штатов, чудовищная бюрократизация всякого дела — горы бумаг и сотни тысяч писак; захваты больших зданий и помещений; автомобильная эпидемия; миллионы излишеств. Это легальное кормление и пожирание госимущества этой саранчой. В придачу к этому неслыханное, бесстыдное взяточничество, хищения, нерадения, вопиющая бесхозяйственность, характеризующая наш так называемый «хозрасчёт», преступления, перекачивающие госимущество в частные карманы.
• Если вы посмотрите на весь наш аппарат, на всю нашу систему управления, если вы посмотрите на наш неслыханный бюрократизм, на нашу неслыханную возню со всевозможными согласованиями, то от всего этого я прихожу прямо в ужас. Я не раз приходил к Председателю СТО и Совнаркома и говорил: дайте мне отставку! Нельзя так работать!
• Вести экономическое строительство нужно под таким углом зрения, чтобы СССР из страны, ввозящей машины и оборудование, превратить в страну, производящую машины и оборудование… широко внедрить в производство достижения научно-технического прогресса. Если эта работа не будет вестись, нам угрожает закрытие наших заводов и рабство заграничному капиталу. Если мы теперь деревянная, лапотная Россия, то мы должны стать металлической Россией.
• Я не проповедаю, что мы должны изолироваться от заграницы. Это совершенный абсурд. Но мы обязаны создать благоприятный режим развития тех отраслей, которые жизненно необходимы и в которых мы можем конкурировать с ними (1925 год председатель ВСНХ )
• За последнее время политика очень часто пахнет нефтью, а нефть – политикой.