ПРОБЛЕМЫ КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВБазель 3 и низкая рентабельность капитала

Москва9 июля 2013 года

Заместитель председателя правленияОАО «Первобанк»Хадеев Денис

ЕЖЕГОДНАЯ КОНФЕРЕНЦИЯ

«КАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКОВ 2013»

ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ

НАШИМ ПРОБЛЕМАМ –

НАШИ РЕШЕНИЯ

СОДЕРЖАНИЕ

«БАЗЕЛЬ. ЧАСТЬ 3» ОСТРОСЮЖЕТНЫЙ БОЕВИК

ГОТОВ? ВСЕГДА ГОТОВ!КАПИТАЛ: КРУГОВАЯ АТАКА

ПУТИ ПОВЫШЕНИЯАЛЬТЕРНАТИВЫ: В ПОИСКАХ МАРЖИ

СЛЕДСТВИЯ: НА ГРАНИ ФОЛАБАЗЕЛЬ-3: ЧУЖОЕ «ЛЕКАРСТВО» ФОРМАЛИЗМ И УЖЕСТОЧЕНИЕ vs

РЕАЛЬНЫЙ АУДИТ

ВМЕСТО ПРЕДИСЛОВИЯ

ГЛОБАЛИЗАЦИЯ:Разработан для европейских банковРатифицирован в СеулеПрименят в РоссииНАМЕРЕНИЯ СОСТАВИТЕЛЕЙ: Основное внимание рыночным рискам Особо касается инвестиционных банков «Обычных» банкиров затронет не сразу

ТАК ЛИ ЭТО? Нет. Затронет всех и сразу, потребовав увеличения капитала.

ПАНАЦЕЯ СПАСЕТ ОТ КРИЗИСОВ?Нет. Как предыдущие два Базеля и любой формалистский подход.Не меняя суть, увеличивает нагрузку.

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТОВ«Переход российских банков к стандартам Базель-3 – это не вопрос достаточности капитала. Вопрос в технической готовности системы..»

аналитик S&P Ирина Велиева

«России нужно вводить международные правила регулирования банковского капитала Базель-3 в более жестких формулировках, чем это прописано в требованиях..» Алексей Улюкаев

ЗНАЧЕНИЕ Н1 01/01/2011 18,1%01/06/2013 13,5%

Минимальные значения за все последние годы.Лишь некоторые банки готовы к Базелю-3.

РЕГУЛЯТИВНЫЙ СТОПОР КРЕДИТОВАНИЯДополнительно давление на капитал и рентабельность:новые правила резервирования и расчета рыночногориска.

Источник: ЦБ РФ

ян

в.1

1

ап

р.1

1

ию

л.1

1

окт.1

1

ян

в.1

2

ап

р.1

2

ию

л.1

2

окт.1

2

ян

в.1

3

ап

р.1

3

13

13,5

14

14,5

15

15,5

16

16,5

17

17,5

18

Показатель достаточности капитала

банковского сектора РФ

Стопор – капитал, а не ставки и ликвидность.

Роль ЦБ: трактовка «надежности» заемщика,

повышение требований к капиталу, резервам.

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РФ. ГОТОВ?

КАПИТАЛ: КРУГОВАЯ АТАКА

«НАСЛЕДИЕ» КРИЗИСА-08По-прежнему большой объем неработающих активовоказывает давление на резервы и рентабельность.

РОСТ АКТИВОВДинамичный рост активов в 2011-2012 гг.,с опережением по отношению к капиталу.

НОВАЦИИ БАНКА РОССИИПоправки и новые документы

Инструкция ЦБ РФ №110-ИПоложение № 254-ППоложение № 387-П

БАЗЕЛЬ-3 Внедрение документов с 01/04/2013 в пруденциальных целях с 01/10/2013

«съест» еще от 1,5 до 4%

РЫНОЧНЫЕ ФАКТОРЫ

РЕГУЛИРОВАНИЕ

Новые методики определения, расчета капитала Три норматива достаточности капитала Новые требования к уровню ликвидности

ЭМИССИЯ АКЦИЙ

СУБОРДИНИРОВАННЫЕКРЕДИТЫ

СУБОРДИНИРОВАННЫЕ

НОТЫ

КАПИТАЛ: ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ

Идеальный выход – повышение капитала 1 уровня/Базового капитала/ + капитализация прибылиФраза «самые дорогие деньги - акционеров» осталасьв прошлом. Цель – сохранение нажитого.

Могут быть более доходными для акционеров.Палка о двух концах: чем выше доходность «суборда»,тем ниже рентабельность бизнеса.

Ноты или бессрочные облигации крайне ограниченыдля использования. Будут доступны лишь Топ-50.

После резкого снижения рентабельности

акционеры не готовы к понижению

дивидендов и дополнительным расходам

– напротив, они требуют увеличения выплат.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ НАМИНИМУМЕ

СОКРАЩЕНИЕ РАСХОДОВ

ПЕРЕСМОТР ПОРТФЕЛЯ

2012: ИЗ КОРПОРАТИВА

В РОЗНИЦУ

2013: ?

АЛЬТЕРНАТИВЫ: В ПОИСКАХ МАРЖИ

ROA до резервов 2,3% (1,5 раза ниже, чем в 06-07)ROE < доходности по депозитамНаиболее рентабельны розничные банки (выше риски).

Оптимизация затрат исчерпана в 2007-2008 гг.Конкуренция подстегивает вложения в IT, сеть.«Переложить» рост расходов на клиентов невозможноТон задает демпинг «грандов» с дешевыми ресурсами

ТЕОРИЯ1. Избегать увеличения регулятивного капитала, выдавать кредиты жизнеспособным субъектам,отзывать линии с избыточной степенью риска.2. Повышать ставки по рискованным субъектам.ПРАКТИКА стагнация портфеля, потеря клиентов.

Активы с минимальным влиянием на капитал,высокой маржинальностью. Изменения с 2013 г.

РОЗНИЧНЫЕ РИСКИ

РИСКОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

КВАЗИФИНАНСОВЫЕ

ИНСТИТУТЫ

СЛЕДСТВИЯ: НА ГРАНИ ФОЛА

Отношение платежей по основному долгу и процентам к располагаемым доходам домашних хозяйств превысило максимумы 2008 года и продолжает расти.Снижение прозрачности бизнеса.

Давление на рентабельность вынуждает увеличиватьобъем более доходных, спекулятивных операций по всем направлениям бизнеса, на РЦБ, денежном рынке.Рост объема рисковых операций и bad bank.

Ужесточение регулирования в отношении банкови его отсутствие в других сегментах вызвалорасцвет «серых» финкомпаний, обществ взаимногокредитования, ломбардов, финансовых пирамид.

ФСФР зарегистрировал 3447 МФО (~30% от общего числа)Число микрофинансовых организаций выросло за 2 года в 20 раз, превысив число банков.

Меры регулятора по обеспечению стабильности,

оказывая давление на рентабельность и капитал,

уже сегодня приводят к обратному эффекту.

ЧУЖОЕ «ЛЕКАРСТВО» С ПОБОЧНЫМИ ЭФФЕКТАМИ

РЕГУЛИРОВАНИЕ: Формально с правилами всех трех Базелей в Россиивсе в порядке. Де-юре, регулирование более жесткое.

ПРИЗНАНИЕ:Председатель ЦБР Сергей Игнатьев «глава Центрального банка 2011 года в Европе».

ИХ ПРОБЛЕМЫ:Потери банков US&EU: 24% на рискованных кредитах,

~ 79% из-за рыночных рисков.«Фиктивные» капиталы: гибридные фин. инструменты.

НАШИ ПРОБЛЕМЫ:Непрозрачность банков и номинируемых нормативов.(У всех проблемных банков Н1 выполнялись с запасом)Низкий уровень аудита, формалистский подход.

ФОРМАЛИЗМ И УЖЕСТОЧЕНИЕ VS РЕАЛЬНЫЙ АУДИТ

ВНЕДРЯТЬ ИЛИ НЕ ВНЕДРЯТЬ? Проблемы с капитализацией не могут быть поводом для полного отказа от внедрения рекомендаций.Конкретный механизм должен соответствоватьвозможностям российских банков.

КАК ВНЕДРЯТЬ? Прогноз, стресс-тестирование, активный диалог, публичное обсуждение.Целесообразность и эффективность внедрения.

НАШИМ ПРОБЛЕМАМ – НАШИ РЕШЕНИЯ:МСФООбязательная ротация

аудитора и надзорного ЦБ 1 раз в 2 годаОсобое внимание к крупным игрокам

СУТЬ ПРОБЛЕМЫне в плохих законах, а в плохом исполнениии системных рисках, которые резервированиеаприори никогда не сможет покрыть полностью.

www.pervobank.ru

Хадеев Денис

Заместитель председателя правленияОАО «Первобанк»

DKhadeev@pervobank.ru

+7 (846) 278 78 98 +7 (927) 206 20 33

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!